商業(yè)銀行撰寫(xiě)對(duì)公授信分析報(bào)告指引

1、商業(yè)銀行撰寫(xiě)對(duì)公授信分析報(bào)告指引一、授信分析報(bào)告總體要求 信貸人員應(yīng)按本指引的要求對(duì)有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行重點(diǎn)分析說(shuō)明，首先應(yīng)遵循以下基本要求：撰寫(xiě)授信分析報(bào)告要堅(jiān)持實(shí)事求是的原則。在充分、細(xì)致的實(shí)地調(diào)查的基礎(chǔ)上，按照對(duì)公授信業(yè)務(wù)盡職工作要求，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)情況進(jìn)行全面調(diào)查，并全面、真實(shí)地反映在報(bào)告中，避免片面或遺漏，摒棄非客觀的描述或主觀臆斷、夸張或粉飾的成分。始終堅(jiān)持審慎原則。對(duì)實(shí)地調(diào)查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，信貸人員必須予以充分揭示。言簡(jiǎn)意賅、詳略得當(dāng)。重點(diǎn)放在對(duì)關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和核心問(wèn)題的集中探討。單個(gè)客戶(hù)授信分析報(bào)告的篇幅以6000-8000字為宜，集團(tuán)統(tǒng)一授信報(bào)告可適當(dāng)增加篇幅。重點(diǎn)突出，特點(diǎn)鮮明

2、。信貸人員應(yīng)根據(jù)授信客戶(hù)行業(yè)特性及經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)確定個(gè)體的分析重點(diǎn)。如有必要可根據(jù)具體情況對(duì)世行項(xiàng)目及本文要求的撰寫(xiě)內(nèi)容及體例進(jìn)行取舍、調(diào)整及添加，避免機(jī)械照搬。本文部分內(nèi)容針對(duì)某些特殊類(lèi)型企業(yè)提出了詳細(xì)的撰寫(xiě)要求。此類(lèi)要求已在內(nèi)容中予以明示，要求之外的企業(yè)可簡(jiǎn)化撰寫(xiě)。本文規(guī)范的是一般企業(yè)授信，需項(xiàng)目融資的應(yīng)按總行要求撰寫(xiě)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告。二、授信報(bào)告的重點(diǎn)分析內(nèi)容及要求授信客戶(hù)背景情況企業(yè)概況成立背景、歷史沿革及主營(yíng)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介。實(shí)收資本情況,包括借款人注冊(cè)資金、股東出資方式、注冊(cè)資金到位情況。所有制，主要分析借款人的所有制性質(zhì)。所有制性質(zhì)指國(guó)有或國(guó)有控股企業(yè)、事業(yè)單位、廣泛持股的上市公司、外資企業(yè)（合資

3、、獨(dú)資、合作）、集體或集體控股企業(yè)、民營(yíng)或民營(yíng)控股企業(yè)（特別注意揭示名為外資實(shí)為民營(yíng)的情況）等。 主要負(fù)責(zé)人情況，包括年齡、學(xué)歷、從業(yè)經(jīng)歷、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、管理風(fēng)格等。如發(fā)生主要領(lǐng)導(dǎo)人變更，應(yīng)對(duì)變動(dòng)原因及影響詳細(xì)說(shuō)明。對(duì)于民營(yíng)企業(yè)，還應(yīng)了解其實(shí)際擁有的資產(chǎn)情況。首筆業(yè)務(wù)應(yīng)對(duì)客戶(hù)開(kāi)發(fā)背景進(jìn)行說(shuō)明。企業(yè)如有重大涉訴事項(xiàng)，應(yīng)對(duì)原因及現(xiàn)狀進(jìn)行說(shuō)明。股東及關(guān)聯(lián)企業(yè)情況此部分內(nèi)容對(duì)民營(yíng)企業(yè)（包括名為合資實(shí)為民營(yíng)的企業(yè)），或股權(quán)關(guān)系復(fù)雜有必要明確揭示的企業(yè)應(yīng)按要求詳述，其他企業(yè)可簡(jiǎn)化。股東情況：分析股東結(jié)構(gòu)，各主要股東的經(jīng)營(yíng)概況，股東間的關(guān)系，對(duì)股東的股東進(jìn)行了解，并應(yīng)追溯到企業(yè)的最終控制人，盡量掌握最終控制人的

4、背景及信用狀況。股東或股東結(jié)構(gòu)變化頻繁的應(yīng)對(duì)變化原因進(jìn)行詳細(xì)分析。關(guān)聯(lián)方式：對(duì)授信對(duì)象的關(guān)聯(lián)關(guān)系，包括個(gè)人或家族為紐帶的關(guān)系、資產(chǎn)為紐帶的關(guān)系等要予以揭示；對(duì)控制關(guān)系的具體體現(xiàn)，要詳細(xì)描述。關(guān)聯(lián)企業(yè)情況：分析授信對(duì)象的關(guān)聯(lián)企業(yè)分布及其關(guān)聯(lián)資金往來(lái)情況。對(duì)于關(guān)系密切、資金往來(lái)頻繁的關(guān)聯(lián)企業(yè)要重點(diǎn)分析。關(guān)聯(lián)關(guān)系分析：重點(diǎn)分析授信對(duì)象與股東及關(guān)聯(lián)企業(yè)間在資金、人員、業(yè)務(wù)等方面的關(guān)聯(lián)程度，授信對(duì)象在整個(gè)關(guān)聯(lián)企業(yè)體系中所處的地位（如核心企業(yè)還是附屬企業(yè)）。以上客戶(hù)背景信息應(yīng)來(lái)自企業(yè)介紹、中介機(jī)構(gòu)、企業(yè)文件、媒體等。授信業(yè)務(wù)背景情況授信對(duì)象與我行的合作歷史及合作關(guān)系，包括建立授信關(guān)系時(shí)間（包括為他人擔(dān)保）

5、，歷史上授信金額、品種及使用情況，是否能夠按期還本付息，有不良信用記錄的，應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明發(fā)生時(shí)間、金額、原因及處理情況。在本行授信情況，包括授信額度及授信余額，授信條件及執(zhí)行情況，實(shí)際用途及直接用途情況，貸后監(jiān)控要求。在本行結(jié)算情況，包括日均存款余額、國(guó)際結(jié)算量等。在他行授信情況，包括在他行授信額度、授信條件及額；度使用情況，在他行的融資能力如何，有無(wú)不良信用記錄。企業(yè)對(duì)外擔(dān)保情況等。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析對(duì)特殊企業(yè)應(yīng)進(jìn)行行業(yè)分析（對(duì)常見(jiàn)行業(yè)如電力、石油、石化、房地產(chǎn)、施工、酒店、批發(fā)業(yè)中分行已有授信的行業(yè)及行業(yè)地位在第三層次及以下企業(yè)的此部分內(nèi)容可視情況簡(jiǎn)化）確定行業(yè)分析對(duì)象是關(guān)鍵。應(yīng)選取授信對(duì)象主營(yíng)業(yè)務(wù)

6、所涉及的具體行業(yè)及所輻射的地域，進(jìn)行有針對(duì)性地詳細(xì)分析，并與企業(yè)有關(guān)分析相結(jié)合進(jìn)行。行業(yè)特征及市場(chǎng)特點(diǎn)。行業(yè)中主流企業(yè)運(yùn)營(yíng)概況及財(cái)務(wù)概況。行業(yè)發(fā)展預(yù)測(cè)：包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)政策、市場(chǎng)因素等對(duì)行業(yè)未來(lái)發(fā)展的影響預(yù)測(cè)及未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的格局。以上行業(yè)分析信息應(yīng)主要來(lái)自企業(yè)介紹和媒體。授信對(duì)象組織結(jié)構(gòu)情況授信對(duì)象內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置，下屬子公司、分公司分布及業(yè)務(wù)分工情況。授信對(duì)象基本情況主要業(yè)務(wù)情況，包括授信對(duì)象主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品的特點(diǎn)，經(jīng)營(yíng)方式，主要業(yè)務(wù)內(nèi)容及業(yè)務(wù)流程等。對(duì)于有多項(xiàng)業(yè)務(wù)的綜合性公司，或集團(tuán)統(tǒng)一授信的多家企業(yè)有多種主要業(yè)務(wù)的，應(yīng)分項(xiàng)進(jìn)行分析。非主營(yíng)業(yè)務(wù)也應(yīng)進(jìn)行簡(jiǎn)要說(shuō)明。授信對(duì)象在當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)

7、中具有重要地位的，要分析說(shuō)明對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的影響及當(dāng)?shù)卣膽B(tài)度。政府監(jiān)管較嚴(yán)的行業(yè)，要分析監(jiān)管措施對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)可能產(chǎn)生的影響。高科技企業(yè)要進(jìn)行技術(shù)及市場(chǎng)可行性分析。市場(chǎng)特點(diǎn)市場(chǎng)供應(yīng)與需求的狀況及價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)。主流企業(yè)的所有制形式、財(cái)務(wù)特點(diǎn)及經(jīng)營(yíng)狀況、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。授信對(duì)象的市場(chǎng)定位情況，市場(chǎng)地位，競(jìng)爭(zhēng)中的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，產(chǎn)品市場(chǎng)占有率。關(guān)聯(lián)行業(yè)對(duì)本行業(yè)影響重大的要進(jìn)行關(guān)聯(lián)影響分析，對(duì)上下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)度高的，要分析關(guān)聯(lián)關(guān)系造成的影響。涉外業(yè)務(wù)為主的企業(yè)要進(jìn)行涉外市場(chǎng)分析，要分析國(guó)際環(huán)境的影響或業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。授信對(duì)象經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)重點(diǎn)分析企業(yè)近3年業(yè)務(wù)發(fā)展的趨勢(shì)，經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)種類(lèi)、收入的構(gòu)成情況及業(yè)務(wù)量情

8、況。對(duì)于外貿(mào)企業(yè)，應(yīng)著重了解其國(guó)際結(jié)算量情況，包括：近3年進(jìn)出口貿(mào)易量，近3年進(jìn)出口業(yè)務(wù)中自營(yíng)業(yè)務(wù)和代理業(yè)務(wù)的比例，近3年進(jìn)出口業(yè)務(wù)中各種結(jié)算方式所占比例。以上情況應(yīng)按進(jìn)出口分別列示。融資項(xiàng)目情況（需要時(shí)進(jìn)行分析，如房地產(chǎn)項(xiàng)目），包括項(xiàng)目概況、批復(fù)情況、項(xiàng)目進(jìn)度、資金供給和需求情況、項(xiàng)目回款情況等。供應(yīng)分析對(duì)信息來(lái)源的描述，包括是否查看了供貨合同、供貨單據(jù)、付款單據(jù)等。若是則應(yīng)具體描述，若否應(yīng)說(shuō)明具體來(lái)源。分析授信對(duì)象的購(gòu)貨渠道，掌握企業(yè)主要上家客戶(hù)分布情況，重點(diǎn)分析購(gòu)貨渠道的穩(wěn)定性和可靠性，要分析企業(yè)與上家客戶(hù)是否為長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，是否存在購(gòu)貨渠道過(guò)于集中的問(wèn)題。如果存在，企業(yè)如何控制相

9、關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。分析授信對(duì)象在采購(gòu)流程中所處的地位（主動(dòng)或被動(dòng)），并詳細(xì)說(shuō)明企業(yè)與主要上家客戶(hù)之間的結(jié)算方式，如是否需預(yù)付貨款，預(yù)付比例是多少，剩余款項(xiàng)何時(shí)支付，上家客戶(hù)是否給企業(yè)賬期等。上述分析應(yīng)同財(cái)務(wù)分析中對(duì)預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款的分析結(jié)合進(jìn)行。分析公司在采購(gòu)流程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，是否存在存貨積壓的風(fēng)險(xiǎn)。重點(diǎn)分析企業(yè)在采購(gòu)時(shí)，是否已經(jīng)落實(shí)了業(yè)務(wù)下家，具體是如何落實(shí)的，如是否在與業(yè)務(wù)下家簽定了相關(guān)業(yè)務(wù)合同（或落實(shí)可靠的銷(xiāo)售渠道）后，再辦理相應(yīng)的采購(gòu)手續(xù)。上述分析應(yīng)同財(cái)務(wù)分析中對(duì)存貨的分析結(jié)合進(jìn)行。對(duì)于工業(yè)企業(yè)，除上述情況之外，還要進(jìn)行以下分析所處行業(yè)是資本密集型產(chǎn)業(yè)、技術(shù)密集型企業(yè)還是勞動(dòng)密集型企業(yè)，對(duì)

10、規(guī)模經(jīng)濟(jì)的要求。主要生產(chǎn)條件情況，包括對(duì)機(jī)器設(shè)備、廠房、實(shí)驗(yàn)室、倉(cāng)庫(kù)等資產(chǎn)現(xiàn)狀的詳細(xì)描述。上述資產(chǎn)是自有還是租用，工人人數(shù)、結(jié)構(gòu)、技術(shù)水平等情況，要根據(jù)實(shí)地調(diào)查所看到的情況進(jìn)行描述。生產(chǎn)工藝狀況，重點(diǎn)分析主要設(shè)備的先進(jìn)性（特別注意技術(shù)是否屬于國(guó)家淘汰技術(shù)，及設(shè)備的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力）、設(shè)備新舊程度（是否需要大規(guī)模設(shè)備更新或改造）、生產(chǎn)工藝的復(fù)雜程度、生產(chǎn)周期、自有技術(shù)情況等。 主要產(chǎn)品的技術(shù)性能、質(zhì)量情況。倉(cāng)庫(kù)管理及對(duì)存貨的實(shí)地盤(pán)查情況。生產(chǎn)情況，包括企業(yè)如何制定當(dāng)期生產(chǎn)計(jì)劃，是否采取以銷(xiāo)定產(chǎn)的生產(chǎn)方式，以銷(xiāo)定產(chǎn)具體是如何落實(shí)的，如根據(jù)下家客戶(hù)的訂單排產(chǎn)。根據(jù)實(shí)地調(diào)查，詳細(xì)描述企業(yè)生產(chǎn)能力及近2年的

11、開(kāi)工率情況。若開(kāi)工率偏低，需分析主要原因。對(duì)盈虧平衡情況進(jìn)行分析。銷(xiāo)售分析對(duì)企業(yè)銷(xiāo)售收入真實(shí)性的確認(rèn)，包括是否查看了企業(yè)銀行對(duì)賬單，是否看過(guò)銷(xiāo)售終端等，具體描述查看結(jié)果。若從其他途徑得到的信息，應(yīng)具體說(shuō)明，如企業(yè)文件、現(xiàn)場(chǎng)查看結(jié)果、企業(yè)計(jì)劃等。分析授信對(duì)象的銷(xiāo)售模式，重點(diǎn)分析企業(yè)是采用自行銷(xiāo)售還是代理銷(xiāo)售的模式，企業(yè)銷(xiāo)售渠道是否順暢、穩(wěn)定，評(píng)價(jià)企業(yè)主要銷(xiāo)售措施的可行性，分析企業(yè)未來(lái)銷(xiāo)售發(fā)展趨勢(shì)及影響因素。分析授信對(duì)象主要下家客戶(hù)分布狀況，包括下家客戶(hù)實(shí)力及資信情況，詳細(xì)分析企業(yè)與下家客戶(hù)間的具體結(jié)算方式，包括是否預(yù)收下家客戶(hù)一定比例的貨款，是否給予下家客戶(hù)賬期及賬期期限，如何確定賬期，如何控制

12、賒銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)等。上述分析應(yīng)同財(cái)務(wù)分析中對(duì)應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款的分析結(jié)合進(jìn)行。集團(tuán)的控制能力評(píng)價(jià)授信客戶(hù)屬于集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)的，要分析集團(tuán)總部對(duì)下屬子公司（分公司）在資金、人員、業(yè)務(wù)等方面的控制程度和方式，集團(tuán)主要內(nèi)控機(jī)制有哪些，對(duì)授信對(duì)象經(jīng)營(yíng)的影響程度。 管理層及核心人員評(píng)價(jià)著重分析企業(yè)的管理、組織模式及有效性，決策層（人）的領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)格、誠(chéng)信度及對(duì)企業(yè)的發(fā)展設(shè)想，必要時(shí)應(yīng)對(duì)主要領(lǐng)導(dǎo)者、關(guān)鍵崗位人員的從業(yè)經(jīng)歷、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、工作水準(zhǔn)進(jìn)行描述，對(duì)企業(yè)關(guān)鍵技術(shù)（或業(yè)務(wù)）人員的專(zhuān)業(yè)能力及人員穩(wěn)定性進(jìn)行分析。財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量分析信貸人員應(yīng)要求企業(yè)提出完整的3年審計(jì)報(bào)告（包括正文和附注）。若企業(yè)無(wú)法提供（或無(wú)法完整提

13、供）審計(jì)報(bào)告，必須了解具體原因，并對(duì)有關(guān)情況進(jìn)行書(shū)面說(shuō)明。信貸人員應(yīng)按照盡職要求到企業(yè)實(shí)地查賬并抽查原始憑證，在授信報(bào)告中描述查賬科目和方法，并對(duì)查賬結(jié)果進(jìn)行說(shuō)明，判斷企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是否真實(shí)地反映了其財(cái)務(wù)狀況。對(duì)于集團(tuán)客戶(hù)，應(yīng)向企業(yè)索要本部和合并兩種口徑報(bào)表并分別進(jìn)行分析。若企業(yè)無(wú)法提供全部報(bào)表，應(yīng)在報(bào)告中說(shuō)明無(wú)法提供的原因。對(duì)于松散型集團(tuán)或貸款主要用于集團(tuán)本部的業(yè)務(wù)，應(yīng)重點(diǎn)分析本部財(cái)務(wù)狀況。報(bào)表內(nèi)容分析資產(chǎn)負(fù)債表分析總體要求通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)及主要科目的分析，了解企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及配比情況，判斷企業(yè)擁有資產(chǎn)的質(zhì)量，發(fā)現(xiàn)不規(guī)范的核算方法，并據(jù)此判斷財(cái)務(wù)比率使用時(shí)可能出現(xiàn)的失真。資產(chǎn)負(fù)債表的分

14、析主要包括資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值、凈資產(chǎn)有無(wú)虛增、是否存在無(wú)效資產(chǎn)（包括企業(yè)不具有控制能力的資產(chǎn)、非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、無(wú)效資產(chǎn)的具體情況）、有無(wú)未入賬資產(chǎn)及原因、資產(chǎn)的流動(dòng)性、負(fù)債的匹配情況、發(fā)生損失的可能性等。重點(diǎn)分析資產(chǎn)負(fù)債表中占比超過(guò)10%的科目及變動(dòng)較大的科目，要對(duì)占比較大和發(fā)生重大、異常變化的科目進(jìn)行重點(diǎn)分析，包括明細(xì)情況、賬齡結(jié)構(gòu)及形成原因，預(yù)測(cè)其發(fā)展態(tài)勢(shì)。重點(diǎn)提示貨幣資金：重點(diǎn)分析貨幣資金是否可被授信對(duì)象自由支配（對(duì)于保證金情況應(yīng)給予說(shuō)明）；貨幣資金規(guī)模能否覆蓋企業(yè)即將到期債務(wù)規(guī)模。短期投資：重點(diǎn)分析企業(yè)短期投資的構(gòu)成及投資資金來(lái)源（應(yīng)與負(fù)債或權(quán)益方對(duì)應(yīng)分析）。若企業(yè)短期投資規(guī)模較大或發(fā)生重大

15、波動(dòng)，應(yīng)說(shuō)明相關(guān)原因，還應(yīng)重點(diǎn)分析短期投資變動(dòng)與銀行借款變動(dòng)間是否存在聯(lián)系。應(yīng)收賬款：重點(diǎn)分析應(yīng)收賬款明細(xì)及賬齡結(jié)構(gòu)，以判斷應(yīng)收賬款質(zhì)量的高低，對(duì)于大額期限較長(zhǎng)的應(yīng)收賬款應(yīng)重點(diǎn)分析。同時(shí)，要注重應(yīng)收賬款中是否存在非經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目，是否存在對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)的借款。要將財(cái)務(wù)分析與經(jīng)營(yíng)管理分析結(jié)合進(jìn)行，分析企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模、賒銷(xiāo)企業(yè)分布、賬齡結(jié)構(gòu)是否合理。在分析應(yīng)收賬款波動(dòng)情況時(shí)，應(yīng)將應(yīng)收賬款變動(dòng)情況與收入變動(dòng)情況綜合考慮，判斷兩者是否存在對(duì)應(yīng)關(guān)系。其他應(yīng)收款：重點(diǎn)分析其他應(yīng)收款的去向及賬齡結(jié)構(gòu)，并分析其他應(yīng)收款形成的原因，判斷其回收的可能性，關(guān)注拆出資金的來(lái)源，重點(diǎn)分析其他應(yīng)收款變動(dòng)與銀行借款變動(dòng)間是否

16、存在聯(lián)系。對(duì)于其他應(yīng)收款波動(dòng)較大的情況要重點(diǎn)分析。存貨：重點(diǎn)分析存貨的構(gòu)成和賬齡結(jié)構(gòu)。要根據(jù)企業(yè)的收入規(guī)模及生產(chǎn)周期，判斷企業(yè)存貨規(guī)模是否合理。若企業(yè)產(chǎn)成品較大，要分析其產(chǎn)品是否存在積壓銷(xiāo)售不暢的情況。若企業(yè)原材料較大，要了解企業(yè)下一步的生產(chǎn)安排，關(guān)注其消化存貨的能力。對(duì)于存貨的變化，應(yīng)重點(diǎn)分析其合理性，要同企業(yè)的銷(xiāo)售變化綜合考慮。長(zhǎng)期投資：重點(diǎn)分析長(zhǎng)期投資的明細(xì)，了解主要被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，并通過(guò)與利潤(rùn)表投資收益及現(xiàn)金流量表投資分紅的綜合分析，判斷企業(yè)長(zhǎng)期投資質(zhì)量的高低。同時(shí)，要關(guān)注企業(yè)長(zhǎng)期投資與所有者權(quán)益間的對(duì)應(yīng)關(guān)系，重點(diǎn)分析企業(yè)是否存在以負(fù)債融資資金進(jìn)行長(zhǎng)期投資的情況。固定資產(chǎn)：重點(diǎn)分

17、析固定資產(chǎn)中變現(xiàn)能力較強(qiáng)的部分（如房產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)設(shè)備），掌握企業(yè)主要生產(chǎn)設(shè)備的新舊程度及工作狀態(tài)，掌握企業(yè)優(yōu)質(zhì)房產(chǎn)所在位置及產(chǎn)權(quán)手續(xù)是否齊備，關(guān)注固定資產(chǎn)是否存在對(duì)外抵押的情況。同時(shí)，要判斷企業(yè)固定資產(chǎn)折舊金額是否合理，重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)是否存在通過(guò)多提（或少提）折舊調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情況。短期借款：掌握企業(yè)主要授信銀行有哪些，授信保證方式是什么，若他行擔(dān)保方式強(qiáng)于我行，則應(yīng)說(shuō)明原因，分析企業(yè)短期借款資金的占用情況。長(zhǎng)期借款：重點(diǎn)分析企業(yè)中長(zhǎng)期借款的用途及到期時(shí)間，判斷企業(yè)是否存在較大的償債壓力。若大量中長(zhǎng)期借款將于近1-2年到期，則應(yīng)分析企業(yè)還款資金如何落實(shí)，是否存在以短期借款置換中長(zhǎng)期借款的趨勢(shì)和可能性。所

18、有者權(quán)益：重點(diǎn)分析授信對(duì)象所有者權(quán)益構(gòu)成的合理性及穩(wěn)定性。若企業(yè)資本公積較大，要分析資本公積內(nèi)容是否合理，有無(wú)人為調(diào)整因素。若企業(yè)未分配利潤(rùn)較大，要分析未分配利潤(rùn)的穩(wěn)定性，掌握企業(yè)有無(wú)重大分紅計(jì)劃。此外，信貸人員可通過(guò)對(duì)盈余公積及未分配利潤(rùn)等科目的分析，了解企業(yè)的歷史經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)。利潤(rùn)表分析總體要求對(duì)于授信對(duì)象利潤(rùn)表的分析，需掌握企業(yè)收入、成本及費(fèi)用的確認(rèn)方法及對(duì)分析所造成的影響，應(yīng)重點(diǎn)分析企業(yè)收入、成本、費(fèi)用、利潤(rùn)的現(xiàn)狀及其變動(dòng)趨勢(shì)，并要分析具體原因，分析企業(yè)主營(yíng)與非主營(yíng)業(yè)務(wù)情況，收入、成本、費(fèi)用及其他因素對(duì)利潤(rùn)的影響。重點(diǎn)提示通過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與現(xiàn)金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的對(duì)比分析，判斷

19、企業(yè)銷(xiāo)售回款的整體狀況。通過(guò)投資收益與現(xiàn)金流量表中取得投資收益所收到的現(xiàn)金的對(duì)比分析，判斷企業(yè)投資收益的質(zhì)量。分析企業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)，判斷企業(yè)主要利潤(rùn)來(lái)源是主營(yíng)業(yè)務(wù)、其他業(yè)務(wù)、投資收益還是營(yíng)業(yè)外收入，從而分析企業(yè)利潤(rùn)來(lái)源的可持續(xù)性?，F(xiàn)金流量分析對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析，應(yīng)以企業(yè)的現(xiàn)金流量表作為分析基礎(chǔ)。要通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、融資活動(dòng)的現(xiàn)金流量的分析，掌握企業(yè)的現(xiàn)金流規(guī)模，探討現(xiàn)金的配比，并對(duì)現(xiàn)金流入、流出重點(diǎn)科目進(jìn)行深入剖析，掌握變動(dòng)趨勢(shì)及深層次的原因，掌握現(xiàn)金流入流出的重點(diǎn)項(xiàng)目。同時(shí)，要將企業(yè)現(xiàn)金流量表與企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表及利潤(rùn)表進(jìn)行綜合分析，判斷企業(yè)現(xiàn)金流量的合理性，分析企業(yè)真實(shí)的資

20、金需求。變化趨勢(shì)分析根據(jù)3年年報(bào)及近期報(bào)表數(shù)據(jù)的變化情況，分析主要會(huì)計(jì)科目的金額、結(jié)構(gòu)發(fā)展變化的趨勢(shì)，分析原因并預(yù)測(cè)未來(lái)可能的情況，趨勢(shì)分析要在數(shù)據(jù)可比的前提下進(jìn)行。主要分析內(nèi)容包括資產(chǎn)負(fù)債變動(dòng)分析，包括資產(chǎn)規(guī)模、主要會(huì)計(jì)科目如應(yīng)收賬款、存貨、其他應(yīng)收款、應(yīng)付賬款、銀行借款、所有者權(quán)益等的變動(dòng)；損益變動(dòng)分析，包括收入、利潤(rùn)、費(fèi)用的變動(dòng)，與資產(chǎn)負(fù)債變動(dòng)的關(guān)聯(lián)情況等；現(xiàn)金流量變動(dòng)分析，包括經(jīng)營(yíng)投資、籌資各項(xiàng)的現(xiàn)金流量規(guī)模、凈現(xiàn)金流量變動(dòng)情況，與資產(chǎn)負(fù)債、損益分析相結(jié)合，分析企業(yè)現(xiàn)金的整體變化情況。比率分析根據(jù)企業(yè)特點(diǎn)，擇定適宜的指標(biāo)進(jìn)行分析。分析應(yīng)與企業(yè)歷史情況及與行業(yè)平均水平進(jìn)行對(duì)比，從而考察授

21、信對(duì)象的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力及償債能力?；颈嚷拾ǎ嘿Y產(chǎn)負(fù)債率，流動(dòng)比率，速動(dòng)比率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，銷(xiāo)售利潤(rùn)率等。通過(guò)比率分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的變化并分析原因，以判斷是否可以作為授信支持的對(duì)象。如通過(guò)負(fù)債率的分析，判斷企業(yè)的短期及長(zhǎng)期償債能力情況；通過(guò)周轉(zhuǎn)率分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)作效率情況；通過(guò)利潤(rùn)率分析，發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)效益的變化情況。比率分析必須先剔除報(bào)表中的虛假因素，無(wú)效資產(chǎn)，虛假增資等，再進(jìn)行計(jì)算分析。在此須特別指出，任何比率只是反映企業(yè)現(xiàn)時(shí)或以前的狀況，根據(jù)企業(yè)當(dāng)期或歷史數(shù)據(jù)準(zhǔn)確判斷未來(lái)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況才是關(guān)鍵。或有負(fù)債情況重點(diǎn)介紹授信對(duì)象的主要或有負(fù)債情況，掌握其

22、對(duì)外擔(dān)?？傤~及擔(dān)保企業(yè)概況，了解授信對(duì)象與被擔(dān)保企業(yè)間的關(guān)系及雙方除擔(dān)保關(guān)系外有無(wú)其他重要的往來(lái)，關(guān)注擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，需了解企業(yè)是否存在互保單位。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)總體評(píng)價(jià)綜合分析授信對(duì)象在財(cái)務(wù)層面的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，并出具整體的判斷意見(jiàn)。授信額度的確定授信需求分析總原則授信需求分析，包括對(duì)融資需求（借款原因）的分析（如長(zhǎng)短期貸款、銀行承兌匯票、各類(lèi)貿(mào)易融資等）和其他授信需求分析（信用證、保函等）。授信需求分析，應(yīng)根據(jù)授信對(duì)象經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、業(yè)務(wù)周期、財(cái)務(wù)狀況綜合考慮，合理判斷其真實(shí)的借款需求。授信分析報(bào)告中對(duì)借款原因的預(yù)測(cè)必須有客觀依據(jù)，不能僅憑主觀判斷或客戶(hù)申請(qǐng)簡(jiǎn)單評(píng)價(jià)。借款原因的分析要結(jié)合近3年的銷(xiāo)

23、售情況與資金需求的關(guān)系，分析歷史上形成融資需求的原因，以得出對(duì)融資需求規(guī)模的較為準(zhǔn)確的判斷。借款原因的分析要結(jié)合現(xiàn)金流量表進(jìn)行，根據(jù)歷史上現(xiàn)金流入的來(lái)源、現(xiàn)金流出的原因，結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)及未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展情況，得出產(chǎn)生現(xiàn)金需求的真正原因及現(xiàn)金需求規(guī)模。借款原因的分析要圍繞其主營(yíng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展進(jìn)行，同時(shí)要區(qū)分其非主營(yíng)業(yè)務(wù)、一次性交易、投資性交易、投機(jī)性交易與正常借款用途和借款原因的混淆,并高度重視由此對(duì)授信安全的可能影響。切忌以直接用途測(cè)算融資需求，以取代對(duì)借款原因的分析。信用證需求分析，要根據(jù)企業(yè)貿(mào)易總量、進(jìn)口業(yè)務(wù)量、開(kāi)證業(yè)務(wù)量、單筆證金額、開(kāi)證頻率、即遠(yuǎn)期比例、預(yù)收款情況、代理及自營(yíng)業(yè)務(wù)情況、業(yè)務(wù)

24、周期等，分析即遠(yuǎn)期證需求量、開(kāi)證期限、收取保證金比例及有無(wú)三分之一提單直寄的需求。原則上我行收取保證金的比例應(yīng)考慮企業(yè)收取其客戶(hù)的保證金比例及價(jià)格變動(dòng)因素、企業(yè)信譽(yù)等確定，三分之一提單直寄一般應(yīng)限于近洋業(yè)務(wù)。保函需求，應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)承擔(dān)量及由此產(chǎn)生保函品種進(jìn)行需求分析。對(duì)于已有授信余額的企業(yè)，應(yīng)分析授信實(shí)際用途及原有授信審批條件的執(zhí)行情況，目前企業(yè)情況與原有授信分析報(bào)告預(yù)測(cè)情況的差異。借款原因分析應(yīng)注意的問(wèn)題企業(yè)常見(jiàn)的資金需求有銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)帶來(lái)的資金需求、季節(jié)性或周期性資金需求、負(fù)債結(jié)構(gòu)變化、固定資產(chǎn)投資、周轉(zhuǎn)率下降、分紅/費(fèi)用上升、贏利能力下降、投資性需求等幾種，后三種應(yīng)不屬于貸款支持的對(duì)象。借

25、款原因分析時(shí)應(yīng)注意以下問(wèn)題：銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)帶來(lái)的資金需求。原則上，不宜將授信對(duì)象的借款原因簡(jiǎn)單歸結(jié)于銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)。如預(yù)測(cè)企業(yè)銷(xiāo)售收入將有大幅增長(zhǎng)的，必須有切實(shí)可信的預(yù)測(cè)依據(jù)。要綜合考慮市場(chǎng)對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的需求空間、企業(yè)業(yè)務(wù)能力、銷(xiāo)售收入發(fā)展趨勢(shì)、增收措施、重要業(yè)務(wù)合同等相關(guān)因素，謹(jǐn)慎地做出收入增長(zhǎng)可能性、增長(zhǎng)幅度等預(yù)測(cè)結(jié)果，并應(yīng)據(jù)實(shí)判斷是否銷(xiāo)售增長(zhǎng)必然會(huì)帶來(lái)資金的需求，對(duì)資金需求量要做定量判斷。季節(jié)性/周期性資金需求。此類(lèi)需求僅適用于業(yè)務(wù)存在明顯季節(jié)性或周期性的企業(yè)。信貸人員要充分分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)周期特點(diǎn)，判斷資金集中需求、集中流入的情況，判斷需求總量及期限，并據(jù)此合理安排放款日期及貸款期限。放款日期

26、及貸款期限應(yīng)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)周期相匹配，經(jīng)營(yíng)部門(mén)應(yīng)制定具體措施，控制企業(yè)銷(xiāo)售回款，并爭(zhēng)取做到進(jìn)貸銷(xiāo)還。置換他行貸款。一般情況下，以此種方式發(fā)放的貸款，不利于我行對(duì)企業(yè)貸款用途進(jìn)行分析和監(jiān)控。為此，經(jīng)營(yíng)單位申請(qǐng)此種貸款時(shí)，必須對(duì)我行貸款置換他行貸款的原因、所置換貸款的實(shí)際占用情況進(jìn)行深入分析。對(duì)于他行準(zhǔn)備退出或他行貸款用途不合理的貸款，我行不得置換，授信分析報(bào)告中不得將貸款原因簡(jiǎn)單分析為置換其他銀行貸款。固定資產(chǎn)的替換和擴(kuò)張。有些企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中需不斷對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行再投入。此種情況可以根據(jù)歷史投資規(guī)模及周期進(jìn)行需求判斷，并應(yīng)分析其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入是否可以承受如此頻繁的投資需求。如果是一次性投入，

27、應(yīng)根據(jù)企業(yè)的投資計(jì)劃、相關(guān)合同、政府部門(mén)批件等進(jìn)行佐證，應(yīng)注意投資的必要性及未來(lái)利潤(rùn)及折舊等還款來(lái)源的可能性及還款期限。周轉(zhuǎn)率下降。此類(lèi)情況應(yīng)判斷形成的原因，分析下降是暫時(shí)的還是持續(xù)不斷的，是外界因素的影響還是企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)能力的下降造成的。如果周轉(zhuǎn)率下降是不可逆轉(zhuǎn)的，應(yīng)慎重考慮是否給與授信。針對(duì)具體業(yè)務(wù)的資金需求。此種情況屬于特殊條件下的授信，如某些還款來(lái)源十分確定的過(guò)橋貸款等，但不適用于絕大多數(shù)企業(yè)。由于把具體業(yè)務(wù)的需求作為判斷依據(jù)，易造成對(duì)企業(yè)整體資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況的忽略，因此即使是此類(lèi)需求，亦應(yīng)在分析企業(yè)整體資金需求的條件下進(jìn)行判斷。此類(lèi)需求原則上要有完整的業(yè)務(wù)合同作為分析依據(jù)，信貸人員應(yīng)對(duì)業(yè)

28、務(wù)合同主要條款及合同主要當(dāng)事人情況進(jìn)行充分分析，重點(diǎn)關(guān)注合同中所涉及的不確定因素及可能存在的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)。此類(lèi)授信額度應(yīng)為一次性額度，貸款期限與合同回款期限相匹配。授信用途的分析授信用途分析，是針對(duì)使用授信的具體業(yè)務(wù)的情況分析，包括業(yè)務(wù)過(guò)程的具體情況描述、上下家情況、結(jié)算方式、業(yè)務(wù)周期、目前進(jìn)展情況、自有資金及其他資金來(lái)源的落實(shí)情況，授信需求的品種、金額、期限等，并對(duì)回款情況進(jìn)行細(xì)致分析。對(duì)用途的分析，一般應(yīng)有購(gòu)銷(xiāo)合同、定單、中標(biāo)通知或批件，企業(yè)的計(jì)劃、設(shè)計(jì)方案、預(yù)測(cè)資料等作為依據(jù)，以判斷用途的真實(shí)性、合理性及合法合規(guī)性。待添加的隱藏文字內(nèi)容2根據(jù)上述分析，可以對(duì)授信規(guī)模、品種、期限等授信方案和對(duì)

29、授信的安全收回等進(jìn)行輔助性判斷，并可作為對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析的輔助性判斷。融資用途的分析是對(duì)借款原因的輔助性判斷及對(duì)融資去向進(jìn)行跟蹤的手段，不能以用途分析代替借款原因分析。信貸人員應(yīng)清醒地認(rèn)識(shí)到，辦理銀行承兌匯票或?qū)J款發(fā)放的控制并不能完全防止融資的挪用。針對(duì)具體業(yè)務(wù)，可以制定具體的監(jiān)管措施，保證專(zhuān)款專(zhuān)用，到期收回。 還款能力還款來(lái)源主要有以下幾種：主營(yíng)業(yè)務(wù)現(xiàn)金流入、自?xún)斝再Y金來(lái)源（針對(duì)具體業(yè)務(wù)的資金需求或周期性的資金需求）、非經(jīng)常性項(xiàng)目現(xiàn)金流入（如出售長(zhǎng)期資產(chǎn)等）、外部資金注入（如增資、借款等）、其他（如分紅等）。對(duì)于還款能力的分析應(yīng)作為授信分析報(bào)告的一項(xiàng)重點(diǎn)內(nèi)容。還款來(lái)源分析必須明確，不能

30、簡(jiǎn)單將還款來(lái)源表述為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或銷(xiāo)售回款等。 還款能力與借款原因有緊密的相關(guān)性，要根據(jù)不同的借款原因，分析相應(yīng)的還款來(lái)源。應(yīng)根據(jù)歷史情況及企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行還款能力分析。企業(yè)現(xiàn)金流量表是分析還款來(lái)源的重要依據(jù)，對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)必須建立在對(duì)企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)管理狀況進(jìn)行合理預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上。對(duì)于固定資產(chǎn)貸款、非長(zhǎng)期合作的企業(yè)、一次性的需求，分析還款來(lái)源尤其重要。分析要點(diǎn)過(guò)橋貸款，還款來(lái)源應(yīng)確切，并有相應(yīng)佐證材料（如批件、協(xié)議等）作為依據(jù)。季節(jié)性/周期性需求，應(yīng)分析銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)的可能性及回款期，做到進(jìn)貸銷(xiāo)還。固定資產(chǎn)貸款，應(yīng)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)狀況，考察利潤(rùn)及折舊實(shí)現(xiàn)的可能性。一次性的額度，申報(bào)時(shí)就應(yīng)

31、落實(shí)還款來(lái)源，了解還款來(lái)源的實(shí)現(xiàn)過(guò)程，對(duì)還款可能性進(jìn)行詳細(xì)分析。承兌業(yè)務(wù)、貿(mào)易融資業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)，應(yīng)考察貿(mào)易背景并根據(jù)貿(mào)易情況分析收回可能性。授信額度確定原則根據(jù)授信需求分析確定需求金額。需求不明顯的企業(yè)原則上不予授信。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模及抗風(fēng)險(xiǎn)能力應(yīng)作為授信額度確定的核心依據(jù)。經(jīng)營(yíng)規(guī)模包括業(yè)務(wù)量、資產(chǎn)規(guī)模、現(xiàn)金流量等；抗風(fēng)險(xiǎn)能力即抵御風(fēng)險(xiǎn)并保持持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力。信貸人員應(yīng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模進(jìn)行確認(rèn)，全面分析抗風(fēng)險(xiǎn)能力，以確定企業(yè)的授信承擔(dān)能力?？蛻?hù)關(guān)系因素的考慮，應(yīng)分析授信的必要性及營(yíng)銷(xiāo)因素等對(duì)授信的要求。在充分分析上述3項(xiàng)因素影響的前提下，確定授信額度。對(duì)于長(zhǎng)期合作的優(yōu)質(zhì)企業(yè)給予周轉(zhuǎn)性授信的，可主

32、要依據(jù)企業(yè)的授信承受能力確定授信額度。避免過(guò)度授信根據(jù)上述分析，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合判斷，最終確定授信的品種、額度、期限及風(fēng)險(xiǎn)控制方式。擔(dān)保分析對(duì)于授信業(yè)務(wù)擔(dān)保情況的分析，重點(diǎn)在于對(duì)代償能力及代償意愿的分析，具體情況如下：企業(yè)擔(dān)保分析要點(diǎn)保證人性質(zhì)分析。應(yīng)從其所有制情況、隸屬關(guān)系、與授信對(duì)象的關(guān)系及對(duì)授信對(duì)象的約束力等方面進(jìn)行分析，還應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注對(duì)擔(dān)保人訴訟執(zhí)行有無(wú)法律和操作上的障礙。保證人近3年經(jīng)營(yíng)狀況、現(xiàn)金流量、銀行融資及可變現(xiàn)資產(chǎn)情況，重點(diǎn)分析其是否具備實(shí)際代償能力。擔(dān)保人對(duì)外擔(dān)保余額，有無(wú)訴訟事項(xiàng)、不良記錄等。應(yīng)對(duì)擔(dān)保人的擔(dān)保動(dòng)機(jī)及擔(dān)保背景進(jìn)行分析，了解有無(wú)反擔(dān)保及其具體情況，擔(dān)保收費(fèi)情況，擔(dān)保人與授信客戶(hù)關(guān)聯(lián)關(guān)系等。如關(guān)聯(lián)緊密則應(yīng)視為對(duì)該系統(tǒng)的信用授信，應(yīng)考慮給與該系統(tǒng)信用授信的可行性。對(duì)于互保的企業(yè)，應(yīng)