論欠發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)融資難問(wèn)題淺析

1、論欠發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)融資難問(wèn)題淺析論文關(guān)鍵詞：欠發(fā)達(dá)地區(qū)；中小企業(yè)；對(duì)策 論文摘要：中小企業(yè)是欠發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)展的重要力量，但是目前融資難的問(wèn)題正困擾著廣大的中小企業(yè)。本文通過(guò)對(duì)現(xiàn)階段欠發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的分析，從國(guó)有、中小企業(yè)自身、中小機(jī)構(gòu)、政府4個(gè)方面對(duì)其融資難的原因進(jìn)行了剖析，在此基礎(chǔ)上就如何解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題提出了相應(yīng)對(duì)策。 一般來(lái)說(shuō)，大多數(shù)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)多是靠國(guó)有中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)來(lái)拉動(dòng)的，但隨著短缺經(jīng)濟(jì)的終結(jié)以及買方的到來(lái)，國(guó)有中小企業(yè)由于問(wèn)題過(guò)多等原因，效益逐漸滑落，因此，民營(yíng)企業(yè)事實(shí)上成為支撐和推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)的主要力量，其在滿足消費(fèi)需求、吸納剩余勞動(dòng)力、保持社會(huì)穩(wěn)定等

2、方面發(fā)揮了重要作用。但相對(duì)于中小企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用而言，目前存在阻礙中小企業(yè)發(fā)展的主要問(wèn)題是滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展,金融結(jié)構(gòu)滯后于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu),使得融資難已經(jīng)成為制約欠發(fā)達(dá)地區(qū)企業(yè)生存和發(fā)展的重要因素。 一、欠發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀 融資，是指企業(yè)從自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)及企業(yè)資金運(yùn)用情況出發(fā)，根據(jù)企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要，通過(guò)一定的渠道或方式籌集資金，以保證企業(yè)今后經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要的一種經(jīng)濟(jì)行為。欠發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)融資難主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： （一）融資渠道單一，嚴(yán)重依賴于銀行貸款 一般來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)的融資渠道主要有3條：企業(yè)自身積累、銀行貸款、融資。但在實(shí)踐中，一方面，由于中小企業(yè)一般自有資本較少，自

3、我積累的意識(shí)較差，個(gè)別地區(qū)中小企業(yè)的負(fù)債率達(dá)到80以上；另一方面，我國(guó)的資本市場(chǎng)目前主要還是為國(guó)有企業(yè)改組服務(wù)，加上大多數(shù)中小企業(yè)本身難以達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)，中小企業(yè)通過(guò)證券市場(chǎng)直接融資的可能性很小，而貨幣市場(chǎng)又很不發(fā)達(dá)。因此，絕大多數(shù)的中小企業(yè)都是通過(guò)間接融資(主要是銀行貸款)來(lái)滿足資金需要的。 （二）貸款結(jié)構(gòu)不盡合理 銀行貸款明顯偏向于國(guó)有大中型企業(yè)，即使在中小企業(yè)內(nèi)部，也主要是偏向于國(guó)有和集體的中小企業(yè)。據(jù)，自1978年以來(lái)，銀行中的貸款有近80貸給了國(guó)有大中型企業(yè)，與國(guó)有、非國(guó)有對(duì)gdp的貢獻(xiàn)嚴(yán)重不對(duì)稱。同時(shí)，壟斷了我國(guó)信貸資金80的國(guó)有四大商業(yè)銀行正在進(jìn)行體制改革，定位于“大行業(yè)，大企業(yè)”

4、，對(duì)中小企業(yè)的貸款數(shù)量非常少。即使同為中小企業(yè)，國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)在獲得貸款方面都有著不同的待遇。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局有關(guān)資料顯示，國(guó)有及集體中小企業(yè)的貸款戶數(shù)和余額分別占統(tǒng)計(jì)樣本總額的62和83，而股份制企業(yè)、三資企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)、個(gè)體和其他性質(zhì)企業(yè)的貸款戶數(shù)和貸款余額分別占38和 17。貸款明顯向國(guó)有和集體中小企業(yè)傾斜，對(duì)其它所有制形式的中小企業(yè)貸款市場(chǎng)開(kāi)拓不夠。 （三）中小企業(yè)貸款增量不足 由于近年來(lái)消費(fèi)不振、乏力、出口受阻，很多中小企業(yè)效益滑坡；中小企業(yè)技術(shù)落后、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力弱，資產(chǎn)負(fù)債率高，難以符合銀行的貸款條件；中小企業(yè)數(shù)量眾多、情況復(fù)雜，銀行現(xiàn)行的信貸體制滯后于中小企業(yè)的發(fā)展，造成中小企業(yè)與

5、金融機(jī)構(gòu)的信息不對(duì)稱，導(dǎo)致為數(shù)眾多的中小企業(yè)難以到貸款，出現(xiàn)中小企業(yè)所獲銀行貸款增量趨緩的局面。而中小企業(yè)融資困難，直接導(dǎo)致企業(yè)缺乏資金，資金周轉(zhuǎn)不良，造成企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益差，資產(chǎn)利潤(rùn)率下降，使中小企業(yè)抵御經(jīng)濟(jì)衰退的能力減弱，升級(jí)和技術(shù)創(chuàng)新困難，資源的配置效率降低。 二、中小企業(yè)融資困難的原因分析 （一）從國(guó)有商業(yè)銀行的角度分析 隨著我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行市場(chǎng)化改革的深入和金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的加強(qiáng)，銀行普遍出現(xiàn)了“惜貸”現(xiàn)象，表現(xiàn)為存款余額大大高于貸款余額。但與此同時(shí)，為地方經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)做出巨大貢獻(xiàn)的中小企業(yè)的發(fā)展，卻越來(lái)越受到融資困難的制約。 （二）從中小企業(yè)自身的角度分析 中小企業(yè)融資難有著自身方面的原因，表

6、現(xiàn)在：一是中小企業(yè)特別是民營(yíng)企業(yè)在內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)上存在問(wèn)題。大部分屬于“家族式管理”，一些企業(yè)雖然意識(shí)到建立現(xiàn)代企業(yè)制度的重要性，并已著手建立相關(guān)制度，但由于管理者素質(zhì)低下等原因，導(dǎo)致體制改革的步伐停滯不前，這種體制性的缺陷導(dǎo)致中小企業(yè)發(fā)展缺乏后勁，融資難度加大。二是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模一般較小，經(jīng)營(yíng)品種比較單一，一旦市場(chǎng)或外部條件發(fā)生不利變化，很容易受到影響而一蹶不振，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。三是企業(yè)管理水平低下，財(cái)務(wù)制度不健全，報(bào)表賬簿不完善，經(jīng)營(yíng)信息的透明度不夠。四是企業(yè)人才匱乏，特別是決策者的綜合素質(zhì)偏低，缺乏建設(shè)自身信用的意識(shí)，“騙貸”或惡意拖欠貸款的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，增加了對(duì)外融資的難度。 （三）從中

7、小金融機(jī)構(gòu)自身的角度分析 中小金融機(jī)構(gòu)更傾向于向中小企業(yè)發(fā)放貸款，主要原因是由于中小金融機(jī)構(gòu)在對(duì)中小企業(yè)的信貸上比大銀行更有信息方面的優(yōu)勢(shì)：第一，由于信息和交易的問(wèn)題，大銀行為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的方案費(fèi)用較高。第二，中小金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)服務(wù)方面擁有信息優(yōu)勢(shì)。中小金融機(jī)構(gòu)一般是地方性金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)長(zhǎng)期的合作關(guān)系，對(duì)地方中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的了解逐漸增加，有助于解決存在于銀行與中小企業(yè)的信息不對(duì)稱問(wèn)題。第三，有利于減輕銀行風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較少的中小金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，對(duì)大企業(yè)提供大規(guī)模的貸款，會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中，向中小企業(yè)貸款即信貸資產(chǎn)對(duì)象多樣化以及單筆信貸規(guī)模相對(duì)較小，可有效清除信貸投資中的非系統(tǒng)

8、性風(fēng)險(xiǎn)。 （四）從政府的角度分析 其一，信用擔(dān)保制度不健全。目前我國(guó)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)擔(dān)保方面還存在不少問(wèn)題：首先，擔(dān)保貸款占全部貸款的比重較低，擔(dān)保能力十分有限；其次，目前絕大多數(shù)擔(dān)保公司對(duì)擔(dān)保對(duì)象的要求是有還款來(lái)源、業(yè)績(jī)較好、產(chǎn)品有市場(chǎng)、符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、成長(zhǎng)性強(qiáng)、發(fā)展?jié)摿Υ蟮钠髽I(yè)，這樣的企業(yè)也是銀行貸款的主要對(duì)象。而真正需要擔(dān)保公司提供擔(dān)保的往往是那些資金勢(shì)力較弱、向銀行貸款比較困難的企業(yè)；再次，擔(dān)保公司在擔(dān)保業(yè)務(wù)的具體操作中，原則性地要求被擔(dān)保公司提供反擔(dān)保，而有能力提供反擔(dān)保的企業(yè)在很多時(shí)候可以直接向銀行申請(qǐng)擔(dān)保貸款，而不需要擔(dān)保公司對(duì)其擔(dān)保；最后，擔(dān)保公司在貸款擔(dān)保中收費(fèi)較高。

9、上述問(wèn)題，嚴(yán)重影響了擔(dān)保公司的發(fā)展，這是造成中小企業(yè)貸款難的一個(gè)重要原因。 其二，缺乏完善的法規(guī)的支持保障。中小企業(yè)立法不規(guī)范且法律執(zhí)行環(huán)境差，一些地方政府為了自身局部利益，默許甚至縱容企業(yè)逃廢銀行，法律對(duì)銀行債券的保護(hù)能力低，加劇金融機(jī)構(gòu)的“恐貸”。 三、解決中小企業(yè)難問(wèn)題的對(duì)策 綜上所述，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題有多方面的原因，要緩解其融資難的問(wèn)題需要國(guó)有、中小企業(yè)自身、中小機(jī)構(gòu)、政府等多方面的努力。為此，可從以下幾方面著手解決： （一）改善國(guó)有商業(yè)銀行的服務(wù) 首先，制定有利于中小企業(yè)融資的優(yōu)惠政策。一是對(duì)國(guó)有銀行向小企業(yè)提供的貸款給予一定的優(yōu)惠；二是考慮銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的利率浮動(dòng)，對(duì)企業(yè)的

10、信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)從重視經(jīng)營(yíng)規(guī)模轉(zhuǎn)為重視企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益。其次，建立健全中小企業(yè)金融支持輔助體系。中小企業(yè)難以獲得貸款的一個(gè)重要原因就是銀行對(duì)小企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)控制等信息搜尋的過(guò)高。如果能建立完善的資信評(píng)估、項(xiàng)目評(píng)估等中介機(jī)構(gòu)，銀行就可以降低向中小企業(yè)放貸的成本。此外，中小企業(yè)自身力量有限，需要社會(huì)為其提供各種信息咨詢服務(wù)尤其是在資金籌措方面。再次，逐步完善銀行服務(wù)。比如，為中小企業(yè)提供融資租賃業(yè)務(wù)；為中小企業(yè)提供快捷、方便、小額結(jié)算服務(wù)工具；把貸款與企業(yè)的顧問(wèn)結(jié)合起來(lái)。 （二）提高中小企業(yè)自身素質(zhì) 中小企業(yè)要提高經(jīng)營(yíng)水平，減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，要從觀念創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、組織創(chuàng)新、創(chuàng)新等方面下功夫，全方位提

11、高企業(yè)的資信程度。完善財(cái)務(wù)制度，提高信息可信度和透明度，企業(yè)要完善內(nèi)部制度，保證企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表不受企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的左右，做到財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)、可靠；同時(shí)，政府部門也要充分發(fā)揮部門和媒體的作用，對(duì)其進(jìn)行廣泛的監(jiān)督，提高企業(yè)的信息可信度和透明度，從而消除信息不對(duì)稱給銀行和者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。 （三）發(fā)展和完善我國(guó)中小金融機(jī)構(gòu) 首先，它必須包括獨(dú)立于政府的中小銀行或其它金融機(jī)構(gòu)。只有這樣才能促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)，使中小金融機(jī)構(gòu)有動(dòng)力去接近中小企業(yè)，并最終與中小企業(yè)建立長(zhǎng)期、穩(wěn)定的合作關(guān)系，減少信息不對(duì)稱的程度；其次，這一金融體系可以包括一些中小企業(yè)合作性金融機(jī)構(gòu)，以充分利用中小企業(yè)之間的相互監(jiān)督機(jī)制；第三，國(guó)家可以建立一些專

12、門的中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)，但決不能取代其它金融機(jī)構(gòu)的作用。國(guó)家的主要作用是建立和維持一個(gè)穩(wěn)定的競(jìng)爭(zhēng)，促使企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)有動(dòng)力維護(hù)自己的商業(yè)信譽(yù)。 （四）完善我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系 提供信用擔(dān)保是解決中小企業(yè)融資難的一種有效手段，在這方面，西方國(guó)家許多成熟的經(jīng)驗(yàn)可供我們借鑒。比如，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源主要是來(lái)自于政府，但構(gòu)成卻多樣化。在此，需強(qiáng)調(diào)的是，一是不能盲目夸大中小企業(yè)信用擔(dān)保的作用。從已有國(guó)家的擔(dān)保實(shí)踐來(lái)看，通過(guò)信用擔(dān)保解決的銀行貸款一般不超過(guò)中小企業(yè)貸款總額的10。二是合理確定擔(dān)保基金的放大倍數(shù)，如果擔(dān)保基金承擔(dān)的比例過(guò)高，不僅自身風(fēng)險(xiǎn)加大，而且銀行對(duì)信貸的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注程度也會(huì)下降。 （五）建

13、立多層次資本市場(chǎng)體系，吸收創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金投資，拓寬中小企業(yè)的融資渠道 首先，充分發(fā)揮直接融資的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。從成熟市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，直接融資可以促進(jìn)中小企業(yè)完善公司治理，實(shí)現(xiàn)規(guī)范發(fā)展，能夠最大限度地分散風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)科技與資本結(jié)合，實(shí)現(xiàn)科學(xué)技術(shù)向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)變，促使企業(yè)講求誠(chéng)信，培育企業(yè)家。在我國(guó)，隨著中小企業(yè)的發(fā)展，應(yīng)盡快完善我國(guó)資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，逐步建立多層次的資本市場(chǎng)，在為大中型企業(yè)服務(wù)的同時(shí)，加大對(duì)中小企業(yè)的直接融資服務(wù)的力度。其次，吸收創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金投資。發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)踐證明，創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金投資是中小企業(yè)，特別是高成長(zhǎng)型企業(yè)發(fā)展的重要的直接融資方式。它不僅是最適合成長(zhǎng)型中小企業(yè)的融資方式，同時(shí)也給予了中小企

14、業(yè)在管理和技術(shù)上的支撐，這是傳統(tǒng)融資方式所無(wú)法比擬的。 （六）進(jìn)一步加強(qiáng)政府對(duì)中小企業(yè)的支持力度 首先，要轉(zhuǎn)變政府職能，規(guī)范政府行為，為中小企業(yè)提供良好的制度環(huán)境。中小企業(yè)在國(guó)民中的特殊地位和存在的弱點(diǎn)，需要由政府出面進(jìn)行適度干預(yù)和支持。其次，要維護(hù)中小企業(yè)的合法權(quán)益，加強(qiáng)宏觀，制定，推動(dòng)企業(yè)聯(lián)合，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，幫助中小企業(yè)解決在發(fā)展過(guò)程中的資金、技術(shù)、信息和管理等方面的困難。再次，要加快政府職能轉(zhuǎn)變的步伐，把一部分服務(wù)于企業(yè)的登記、評(píng)估、科研服務(wù)、信息咨詢、個(gè)人信譽(yù)征詢、職業(yè)培訓(xùn)等職能分離出來(lái)，組成為相應(yīng)的非營(yíng)利性的專業(yè)公司，為企業(yè)提供各種必要的服務(wù)，幫助企業(yè)降低有關(guān)的市場(chǎng)融資成本。 參考文獻(xiàn)： 劉建偉.淺析我國(guó)