家財(cái)配置不當(dāng)難御財(cái)務(wù)危機(jī)

1、家財(cái)配置不當(dāng) 難御財(cái)務(wù)危機(jī) 理財(cái)周刊：家財(cái)配置不當(dāng) 難御財(cái)務(wù)危機(jī) 說起來，你可能還是個(gè)不錯(cuò)的中產(chǎn)人士，甚至還是別人眼中的“小富 翁”，可是盤點(diǎn)一下家庭資產(chǎn)，你或許會(huì)發(fā)現(xiàn)，自己的家庭財(cái)務(wù)狀況已經(jīng)暗藏 危機(jī)。 這種危機(jī)可能在日常生活中根本無法察覺，除非你經(jīng)常從企業(yè)經(jīng)營(yíng)的角度 審視自己家庭的資產(chǎn)配置。比如，你擁有幾套房子并以此為榮，然而你有沒有 注意家庭的流動(dòng)資金少得可憐？而你賬戶上躺著幾十萬元存款，你卻沒有意識(shí) 到這些都是“低效資產(chǎn)”，而如果你把所有資金都投入到了股市里，我們就不 得不說你的家庭財(cái)務(wù)處于危機(jī)邊緣，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)幾乎占據(jù)了你家庭財(cái)產(chǎn)的全 部。 癥狀之一：流動(dòng)性差 最怕意外之需 懷孕本來

2、是大喜事，但靜靜和丈夫卻異常胸悶，因?yàn)樗麄儾坏貌灰谶@房 產(chǎn)調(diào)控的大形勢(shì)下，把手頭的一套房子賣掉，還要繳納相當(dāng)數(shù)額的營(yíng)業(yè)稅和個(gè) 人所得稅。 靜靜是新婚，意外懷孕打亂了家里的一切財(cái)務(wù)計(jì)劃。還在戀愛的時(shí)候，小 兩口就在市中心買下了一套一室一廳的公寓房，總價(jià) 60 多萬元，貸款 40 多萬 元，每月還款 3000 元。但到去年年底結(jié)婚的時(shí)候，一室一廳的房子明顯偏小， 于是兩人又動(dòng)用了各自家庭的幾乎全部積蓄，買下了內(nèi)環(huán)線內(nèi)一套 130 平方米 的三房一廳，首付 60 萬元，貸款 70萬元，每月還款 4000元。 盡管背負(fù)著每月 7000 元的還貸，小夫妻本來也自認(rèn)為可以承受。兩人每月 收入共 1000

3、0元左右，另外將一室一廳的房子出租，每月也有 2000 多元的租 金。但這樣一來，兩人幾乎難有積蓄，每月工資和租金在還了房貸之后，就只 剩下些生活費(fèi)用了。事實(shí)上，如果這種生活狀態(tài)一直繼續(xù)下去，隨著兩人月薪 上漲，可能財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)會(huì)越來越輕松，以租養(yǎng)房的日子也過的篤悠悠，但有了孩 子一切都改變了。 首先，靜靜身體不好，懷孕之后就被迫從單位辭職，一直休息在家，本來 12000 元的家庭月收入變?yōu)?8000 元，勉強(qiáng)夠還銀行房貸；其次，懷孕之后需要 加強(qiáng)營(yíng)養(yǎng)，并需要照顧，于是家里又請(qǐng)了一個(gè)阿姨，每月增加了1000 元的支 出；最后也是最重要的，兩人需要準(zhǔn)備一筆費(fèi)用用來生產(chǎn)和新生寶寶的養(yǎng)育， 這筆費(fèi)用至少

4、 20000 元，而目前，兩人銀行賬戶上的存款余額從來沒超過 8000 元。 于是，選擇只剩下一個(gè)，將手頭一套閑置的房子賣掉。 盛夏里，靜靜和老公一直忙于周旋各類中介。市場(chǎng)不好，房子的價(jià)格不得 不下調(diào)，而且由于產(chǎn)證不足 5 年，還需要按照交易金額征收 5.5%左右的營(yíng)業(yè) 稅，而差價(jià)所得還要征收 20%的個(gè)人所得稅。即使拋開價(jià)格下跌不談，房子已 經(jīng)比一年前出售多了 10%的成本，隱性損失接近 10 萬元！ 而如果兩人在買第二套房子之前，仔細(xì)調(diào)整一下家庭資產(chǎn)配置，將第一套 房子出售再買第二套，既可以減輕房貸負(fù)擔(dān)，又可以讓手頭有一些流動(dòng)資產(chǎn)， 絕對(duì)不至于落得如此“窘境”。 過多配置房產(chǎn)只是家庭資產(chǎn)缺

5、乏流動(dòng)性的“癥狀”之一，有的家庭還將資 金過多配置在保險(xiǎn)上，手握多個(gè)投資類險(xiǎn)種，同樣隱藏危機(jī)。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)投資的 最大特點(diǎn)就是缺乏流動(dòng)性，一旦家庭急需資金，需要退保，將付出數(shù)額不等的 退保手續(xù)費(fèi)，有些甚至達(dá)到你投資資金的一半以上，這種損失就實(shí)在有些遺憾 了。 處方 適當(dāng)保持家庭資產(chǎn)的流動(dòng)性，以隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)付不時(shí)之需，是家庭理財(cái)必須 掌握的原則之一。我們不妨把這部分資產(chǎn)稱為家庭的“安全資產(chǎn)”，或者“周 轉(zhuǎn)資金”，即使沒有諸如懷孕之類的特殊情況，也可以應(yīng)付失去收入時(shí)候的開 支。你需要存儲(chǔ)的確切錢數(shù)將以每月花銷為依據(jù)，取決于它能否替代你現(xiàn)在的 家庭收入，并能夠供養(yǎng)你繼續(xù)過去的生活。當(dāng)然，也取決于你對(duì)自己和

6、丈夫的 了解，比如假設(shè)發(fā)生突然失業(yè)這樣的情況，你和你丈夫多久能找到一份適合的 工作？所謂“未雨綢繆”，在家庭理財(cái)上的意義，就在于此了。 癥狀之二 流動(dòng)性過剩 難抵通貨膨脹 與流動(dòng)性過差形成鮮明對(duì)比的是流動(dòng)性過剩，即家庭資產(chǎn)過多躺在銀行賬 戶上，白白等著通貨膨脹來侵蝕財(cái)富。而解決辦法也很簡(jiǎn)單，讓資金動(dòng)起來， 適當(dāng)選擇一些穩(wěn)健有效的投資工具。 事實(shí)上，流動(dòng)性過剩的例子在如今白領(lǐng)中舉不勝舉。發(fā)了工資就存定期， 有的甚至連存都懶得存，收入直接躺在工資卡上拿每年0.72%的活期存款利 率?！拔液驼煞蚝苌僬勍顿Y的問題，頂多周末的時(shí)候各自報(bào)告一下自己工資卡 的數(shù)額，看看我們有多少存款。房子貸款去年就還清了。

7、幾年下來，又?jǐn)€了 20 萬元了?！蔽那甯嬖V記者。 可現(xiàn)在每年的物價(jià)都在上漲，資金躺在賬戶上，就意味著每年的家庭資產(chǎn) 都在貶值！ 看起來，小梁似乎比文清技高一籌，她很自豪地告訴記者，家里幾乎所有 的資金都買了貨幣市場(chǎng)基金。“就當(dāng)存款，挺好的，收益也有2%呢！” 但問題是，她把所有資金都買了貨幣市場(chǎng)基金，也就是整體收益率只能維 持在 2%左右。而即使是 2%，仍然無法抵御通貨膨脹，家庭資產(chǎn)還在貶值。無論 是活期存款、定期存款還是貨幣市場(chǎng)基金，對(duì)于這些流動(dòng)性很強(qiáng)，收益率卻低 于 3%的家庭資產(chǎn)形式，我們統(tǒng)統(tǒng)稱之為“低效資產(chǎn)”，也就是沒有使用效率的 資產(chǎn)。 處方： 如果過多資金以“低效資產(chǎn)”的形式長(zhǎng)期

8、閑置，會(huì)使得資產(chǎn)在不知不覺中 持續(xù)縮水。我們的觀點(diǎn)是，家庭可以保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)資金，但一定是適當(dāng)，另 外還要有一定比例來實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)的有效增值，增值的基本目標(biāo)，是讓你的資 產(chǎn)收益達(dá)到 3%以上。如果無法承受更高的風(fēng)險(xiǎn)，就像我們一直建議的，建立一 個(gè)投資組合，配置高、中、低風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的資產(chǎn)，讓資金“有效”起來。比如以 3%為分界線，我們可以將資產(chǎn)配置為三部分，一部分收益明顯高于3%，但也有 一定風(fēng)險(xiǎn)；另一部分的收益就在 3%左右；另外 30%再來配置一些活期存款或者 貨幣市場(chǎng)基金。 比如，用存款的 30%來購(gòu)買一些基金，來分享股市成長(zhǎng)帶來的利潤(rùn)?；?可以挑選一些股票型或者股債平衡型的，如果實(shí)在擔(dān)心

9、風(fēng)險(xiǎn)，不妨用定期定額 的方式，將工資卡與基金賬戶掛鉤，每月工資的 10%20%用來定期定額申購(gòu)， 如此既可以收益可觀，又能適當(dāng)分散風(fēng)險(xiǎn)。 癥狀之三 風(fēng)險(xiǎn)投資過多，財(cái)務(wù)也處于危機(jī)邊緣 而明顯有風(fēng)險(xiǎn)投資偏好的人士更需要得到提醒，因?yàn)樯杂胁簧?，家庭?cái)務(wù) 可能就處于危機(jī)的邊緣。 小羅盡管表面上少言寡語，可在投資方面很是激進(jìn)。平時(shí)應(yīng)用的投資工具 除了股票就是期貨、外匯，甚至一度還玩過外匯保證金，幾乎是什么刺激就投 資什么。好在拳打腳踢，再加幾分好運(yùn)氣，小羅三年來的每年的收益率都在 10%左右，也算小有成就。 然而最近，小羅的運(yùn)氣沒那么好了。他妻子給記者簡(jiǎn)單列了一個(gè)家庭資產(chǎn) 配置情況圖，結(jié)果除了一套還在還

10、貸的房子，以及必需的生活費(fèi)用，幾乎家里 所有資金都被小羅買入了股票。而 7 月份以來股票表現(xiàn)一直不佳，有些股票甚 至還出現(xiàn)過幾個(gè)跌停板，小羅妻子心驚膽顫。“明年孩子就要讀高中，后面還 要念大學(xué)，這樣如何才有積蓄??！” 小羅家庭財(cái)務(wù)的主要“癥狀”在于，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置過高。如此一來，家庭 的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)幾乎都被關(guān)聯(lián)在某一投資市場(chǎng)的波動(dòng)上，風(fēng)險(xiǎn)無形之中被加倍放 大。“不要集中在一個(gè)籃子里”，這話說起來簡(jiǎn)單，實(shí)踐起來卻極為巧妙，記 者采訪過一個(gè)著名新興市場(chǎng)債券的基金經(jīng)理，在談到自己的理財(cái)方式時(shí)，他 說，自己會(huì)把大部分工資收入用存款或固息債券的形式存放起來，或者進(jìn)行一 些喜歡的藝術(shù)品投資，而很少涉及股票或者新興市場(chǎng)債券等一些風(fēng)險(xiǎn)類投資， “我的收入已經(jīng)與這個(gè)投資市場(chǎng)息息相關(guān)了，我不能把家庭的資金再押上 去?！彼φf。 投資專家尚且如此，稱不上投資高手的小羅如此配置家庭資產(chǎn)顯然大有隱 患。如果趕上長(zhǎng)達(dá)幾年的大