名詞解釋金融理論與實務

1、精選文庫 11 簡答：為什么說人民幣是一種信用貨幣 信用貨幣，是在信用關(guān)系基礎上產(chǎn)生并可在流通中發(fā)揮貨幣職能的信用憑證。 首先， 從人民幣產(chǎn)生的信用關(guān)系來看， 人民銀行發(fā)行人民幣形成一種負債， 國家相應取 得商品和勞務；人民幣持有人是債權(quán)人，有權(quán)隨時從社會取得某種價值物。 其次， 從人民幣發(fā)行的程序看， 人民幣是通過信用程序發(fā)行出去的， 或是直接由發(fā)放貸 款投放的， 或是由客戶從銀行提取現(xiàn)鈔而投放的。 人民銀行發(fā)行或收回人民幣， 相應要引起 銀行存款和貸款的變化。 所以， 增加貸款發(fā)放是基于生產(chǎn)和流通擴大的需要， 因而由此增加的貨幣發(fā)行是適應經(jīng) 濟需要的，通常稱之為經(jīng)濟發(fā)行或信用發(fā)行。 16

2、14 1） 2） 3） 4） 我國外匯管理暫行條例規(guī)定，外匯由以下幾類構(gòu)成： 外國貨幣，包括紙幣、鑄幣。 外幣有價證券，包括政府公債、國庫券、公司債券、股票息票。 外幣支付憑證，包括票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證。 其他外匯資金 國家信用在經(jīng)濟生活中起著積極的作用： （ 1） 解決財政困難的較好途徑。 （ 2） 可以籌集大量資金，改善投資環(huán)境創(chuàng)造投資機會。 （ 3） 可以成為國家宏觀經(jīng)濟調(diào)控的重要手段。 17 消費信用的作用： （ 1） 消費信貸可能促進國家經(jīng)濟調(diào)控政策和調(diào)控方式發(fā)生重大轉(zhuǎn)折。 （ 2） 消費信貸不僅有助于商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)分散風險，而且能夠敦促商業(yè)銀行轉(zhuǎn) 變老的經(jīng)營思路和

3、套路，通過業(yè)務創(chuàng)新，尋找新的利潤增長點。 （ 3） 消費信貸可以通過消費的市場導向作用，引導企業(yè)加快技術(shù)改造和新產(chǎn)品問世。 （ 4） 消費信貸可以提高居民的生活質(zhì)量，促進國民消費意識的轉(zhuǎn)變。 22 間接融資的優(yōu)點： 金融中介機構(gòu)的資信度和內(nèi)部管理 （ 1） 國對金融中介機構(gòu)的監(jiān)管比一般企業(yè)嚴得多， 也強于一般企業(yè)，因此，間接融資的社會安全性較強， （ 2） 盡管銀行貸款一般審批比較嚴格， 要求條件較高， 但對于有良好資信記錄的長期 客戶，授信額度可以使企業(yè)的流動性資金需要及時方便地獲得解決 保密性較直接融資 （ 3） 在間接融資中， 企業(yè)只對有關(guān)金融機構(gòu)公開財務和投資計劃， 強 由于金融中介機

4、構(gòu)割斷了市場最終資金需求者與最終供應者的聯(lián)系并集供求于一 金融中介機構(gòu)成為資金融資的核心，從而也集中了金融市場的風險與收益， 在這 社會資金運行和資源配置的效率將較多地依賴于金融中介機構(gòu)的素質(zhì)， 這不一定 23 間接融資的缺點： 銀行的社會性強， 外部監(jiān)管和內(nèi)部控制均比較嚴格保守對新興產(chǎn)業(yè)高風險項目的 融資要求一般難以及時足量地予以滿足。 24 直接融資的優(yōu)點： （ 1） 籌資方直接面對市場， 籌資規(guī)模和風險度可以不受金融中介機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模及風險 管理的約束， （1） 身，因此， 種情況下， 是好 （2） （2） 直接融資活動具有較強的公開性，在良好的信息披露制度下，籌資方直接面對市 場監(jiān)督的壓

5、力，必須注意規(guī)范自己的生產(chǎn)經(jīng)營活動，將資金投向高效益的領(lǐng)域， （3） 直接融資活動還受公平性原則的約束，公開原則有助于形成良好的市場競爭環(huán)境， 從而有助于實現(xiàn)資源的最優(yōu)配置。 25直接融資的缺點： （1）在直接融資中，籌資者直接憑自己的資信度籌資，缺乏間接融資中金融中介機構(gòu) 資信的支撐，風險度較大， （2）直接融資一般需逐次進行，缺乏間接融資中額度管理的靈活性， （3）直接融資的公開性要求，有時會與企業(yè)保守商業(yè)秘密的需求相沖突。 13我國當前的利率體系分為四個層次： （1）中央銀行基準利率：存款準備金利率中央銀行再貸款利率再貼現(xiàn)利率。 （2）銀行間利率：全國銀行間拆借市場利率銀行間國債市場利率

6、。 （3）商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的存貸款利率。 （4）市場利率：深滬證券交易所債券市場利率民間借貸利率。 15 從我國現(xiàn)行的利率體系出發(fā)，利率市場化改革包括以下具體內(nèi)容： 要扭轉(zhuǎn)過去那種由中 （1）在中央銀行基準利率和商業(yè)銀行的儲蓄及存貸款利率方面， 央政府按照國民經(jīng)濟計劃的要求，主要從收入分配角度出發(fā)制定利率的做法。 （2）發(fā)展銀行間同業(yè)拆借市場和國債市場，形成真正的有影響的市場利率。 （3） 通過法定利率的市場化合理化，制約和引導民間利率，以實現(xiàn)高效統(tǒng)一有彈性多 層次多樣化的利率體系。 1金融體系的職能： 使資金由盈余的單位迅 （1）一國金融體系最基本的經(jīng)濟職能首先是充當資金流通的媒介， 速向

7、資金缺乏的單位，讓資金發(fā)揮最大的效益。 （2）金融機構(gòu)體系還承擔為社會提供和創(chuàng)造貨幣的功能。 （3）各國金融當局作為金融體系的最高監(jiān)管機構(gòu)發(fā)揮穩(wěn)定金融體系保障金融體系安全 有效運行的功能。 7單一制銀行的優(yōu)點： （1） （2） （3） （4） 限制銀行業(yè)壟斷，有利于自由競爭。 有利于銀行與地方政府的協(xié)調(diào)，能適合本地區(qū)需要，集中全力為本地區(qū)服務， 各銀行獨立性和自主性很大，經(jīng)營較靈活， 管理層次少，有利于中央銀行管理和控制。 8單一制銀行的缺點： （1） 商業(yè)銀行不設分支機構(gòu)， 與現(xiàn)代經(jīng)濟的橫向發(fā)展，商品交換范圍的不斷擴大存在 矛盾。同時，在電子計算機等高新技術(shù)大量應用的條件下，其業(yè)務發(fā)展和金融

8、創(chuàng)新受到限制， （2） 銀行業(yè)務多集中于某一地區(qū)某一行業(yè)，容易受到經(jīng)濟發(fā)展狀況波動的影響，籌資 不易，風險集中。 （3）銀行規(guī)模較小，經(jīng)營成本高，不易取得規(guī)模經(jīng)濟效益。 9分行制的優(yōu)點： （1）分支機構(gòu)多，分布廣，業(yè)務分散，因而易于吸收存款，調(diào)劑資金，充分有效地利 用資本；同時由于放款分散，風險分散，可以降低放款的平均風險，提高銀行的安全性； （2） 銀行規(guī)模較大，易于采用現(xiàn)代化設備， 提供多種便利的金融服務， 取得規(guī)模效益； （3）分行制由于銀行總數(shù)少，便于金融當局的宏觀管理。 10分行制的缺點： （1）容易造成大銀行對小銀行的吞并，形成壟斷，妨礙競爭。 （2）銀行規(guī)模過大，內(nèi)部層次機構(gòu)較多

9、，管理困難。 世界上大部分的國家都實行分行制，我國也是如此。 19中央銀行的特點： （1）不以盈利為目的。 （2）不經(jīng)營普通銀行業(yè)務。 不應受其他部門或 （3）中央銀行制定和執(zhí)行國家貨幣方針和政策時具有相對獨立性， 機構(gòu)的牽制和行政干預。 21中國人民銀行的職責： （1）制定和實施貨幣政策，保證貨幣幣值穩(wěn)定。 （2）依法對金融機構(gòu)進行監(jiān)督管理，維護金融業(yè)的合法，穩(wěn)健運行。 （3）維護支付，清算系統(tǒng)的正常運行。 （4）持有，管理，經(jīng)營國家外匯儲備，黃金儲備。 （5）代理國庫和其他金融業(yè)務 （6）代表我國政府從事有關(guān)的國際金融活動 23政策性金融機構(gòu)也有其獨特的特征： （1） 政策性銀行有自己特定

10、的融資途徑，財政撥款發(fā)行財政性金融債券是其主要的資 金來源，不面向公眾接受存款， （2）政策性銀行的資本金多由政府財政撥付。 旦出現(xiàn) （3）政策性銀行經(jīng)營時主要考慮國家的整體利益社會效益不以贏利為目標， 虧損，一般由財政彌補。 （4）政策性銀行有自己特定的服務領(lǐng)域，不與商業(yè)銀行競爭。 （5）政策性銀行一般不普通設立分支機構(gòu)，其業(yè)務一般由商業(yè)銀行代理。 6資產(chǎn)管理理論（簡述）（1）商業(yè)貸款理論是最早的資產(chǎn)管理理論，由18世紀英國經(jīng)濟學 家亞當。斯密在其國富論一書中提出的。其資產(chǎn)集中于短期自償性貸款，即基于商業(yè)行 為能自動清償?shù)馁J款。（2）資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論（3）預期收入理論 7商業(yè)銀行資本的功能（簡述

11、） （1）資本可以吸收銀行的經(jīng)營虧損，保護銀行的正常經(jīng)營， 以使銀行的管理者能有一定的 時間解決存在的問題，為銀行避免破產(chǎn)提供了緩沖的余地。 （2）資本為銀行的注冊組織營業(yè)以及存款進入前的經(jīng)營提供起動資金。 （3）銀行資本有助于樹立公眾對銀行的信心，它向銀行的債權(quán)人顯示了銀行的實力。 （4）銀行資本為銀行的擴張銀行新業(yè)務新計劃的開拓與發(fā)展提供了資金。 （5）銀行資本作為銀行增長的監(jiān)測者，有助于保證單個銀行增長的長期和可持續(xù)性。 15儲蓄存款的作用（簡述）（1）儲蓄存款具有為國家積累資金的作用（2）引導消費，形成 未來的消費需求（3）儲蓄存款具有調(diào)節(jié)貨幣流通的作用 29商業(yè)銀行對公司債券的投資一

12、般比較有限，主要原因是： （1） （2） 風險很大 （3） 公司債券的收益一般要繳納中央和地方所得稅，稅后收益比其他債券低。 公司作為私人企業(yè)， 其破產(chǎn)倒閉的可能性比政府和政府機構(gòu)大，因此公司債券的 公司債券在二級市場 由于公司債券的稅后收益率比較低，風險又比較高，所以, 上的流動性不如政府債券。 （2）信托財產(chǎn)的物上代位性。（3） 2信托財產(chǎn)的特征：（1）受托人為他人利益而掌握的財產(chǎn)。 信托財產(chǎn)的獨立性。 3信托財產(chǎn)的運動方向是：委托人到受托人（中介）再到受益人。 4信托的種類 (1) 按信托目的分可以分為公益信托和私益信托。 (2) 按信托關(guān)系建立的依據(jù)不同，可以分為設定信托和法定信托。

13、(3) 按信托行為的不同可以分為契約信托和遺囑信托。 資金信托的內(nèi)容：(1)融資性資金信托，是最典型的資金信托業(yè)務，包括信托存款信托貸款 和委托貸款，(2)投資性資金信托(3)基金性資金信托 8動產(chǎn)信托與租賃業(yè)務的比較： 相同點：動產(chǎn)信托與租賃一樣，讓生產(chǎn)者及時收回貸款，從而加速資金的周轉(zhuǎn)，保證再 生產(chǎn)的正常進行。對于動產(chǎn)的使用者來說，通過這兩種業(yè)務，都可以取得延期付款的效果， 對于價值昂貴的動產(chǎn)，使用者即使資金不足，也可以先取得設備使用權(quán)，然后再取得設備所 有權(quán)，而不影響使用。 不同點：(1)當事人不用(2)動產(chǎn)所有權(quán)的最終歸屬不同。(3)租金繳納方法不同。 不動產(chǎn)是指不能夠移動或移動后會引

14、起性質(zhì)形狀改變的財產(chǎn)。 不動產(chǎn)分割證書上的不動產(chǎn)專指土地，不包括房屋。 10現(xiàn)代租賃的特征(簡述) (1) 租賃物使用權(quán)與所有權(quán)分離。 (2) 具有獨特的資金運動形式。 (3) 租金的分次歸流。 (4) 涉及到三個當事人，兩個或兩個以上合同。 (5) 承租人具有對租賃標的物的選擇權(quán) 13金融租賃有以下特點： (1) (2) (3) (4) (5) (6) 按期出租。 (7) 由承租人選擇設備，而不是出租人。 承租人將設備用作經(jīng)營和專業(yè)性用途。 出租人提供融資服務，按照它與承租人之間簽訂的合同購進設備。 出租人保持設備所有權(quán)，承租人在租賃合同有效期內(nèi)享有設備使用權(quán)。 在合同規(guī)定的租賃期內(nèi)，雙方無

15、權(quán)撤銷合同。 承租人負責設備的維修和保險，出租人只負責墊付貨款，購進承租人所需設備和 租賃期限較長，一般設備租賃 3年一一5年，但大型設備如飛機鉆井平臺等的租 期可達10年以上。 (8)租賃合同期滿時，承租人對設備有權(quán)選擇留購續(xù)租或退租三種方法。 14融資性租賃的功能：(1)在資金不足的情況下引進設備。(2)提高資金使用效率。(3) 成本固定，避免通貨膨脹的風險。(4)引進速度快，方式靈活。 15服務性(也稱經(jīng)營性或管理租賃)的特點： (1) 在租賃期滿前，承租人預先通知出租人就可中止合同，退回設備。 (2) 出租人一般需要將設備出租多次，方能收回全部投資和獲得利潤。 (3) 在租賃合同期內(nèi)，

16、出租人要對租賃物負責維修保養(yǎng)工作，以便在租賃期滿后將租 賃物或續(xù)租給原承租人或轉(zhuǎn)租給另一承租人。 (4) 在服務性租賃方式下， 承租人帳務上僅作為費用處理，而資產(chǎn)仍在出租人的帳簿 上。 (1)保險人與被保險人的商品交換關(guān) 1從本質(zhì)上講，保險體現(xiàn)的是一種經(jīng)濟關(guān)系，表現(xiàn)在： 系；(2)保險人與被保險人之間的收人再分配關(guān)系。 2保險具有三個特征： (1) 保險是集合眾多單位和個人的經(jīng)濟互助關(guān)系。 (2) 保險費率是運用科學的方法計算出來的，所謂科學的方法即大數(shù)法則。 (3) 保險人與被保險人是一種權(quán)利對等關(guān)系。 4保險實施補償?shù)姆秶饕幸韵聨讉€方面： (1) 被保險人因災害事故所遭受的財產(chǎn)損失，

17、(2) 被保險人因災害事故是自己身體遭受的傷亡和保險期滿應給付的保險金。 (3) 被保險人因災害事故依法對他人應負的經(jīng)濟賠償， (4) 被保險人因另一方當事人不履行合同所遭受的經(jīng)濟損失 (5) 還有災害事故發(fā)生后，被保險人因施救保險標的所發(fā)生的一切費用。 12保險的基本原則(簡述)(1)最大誠信原則(2)可保利益原則(3)近因原則。 償原則。 14可保利益的基本要求(條件)： (1) 可保利益必須是確定的。 (2) 可保利益必須能計價。 (3) 可保利益必須是合法的。 22保險合同的特殊性： (1) 保險人履行義務的不定性，是指保險人履行補償合同的義務是不確定的。 (2) 當事人之間以等價進行

18、經(jīng)濟往來， (3) 簽約一方可以是自然人。 (4) 保險合同的可廢性。 1金融市場的功能： (1) 金融市場的最基本功能就是媒介資金融通，對社會資源進行再分配， (2) 金融市場還具有支持規(guī)模經(jīng)濟的功能。 (3) 價格發(fā)現(xiàn)也是金融市場的重要功能。 (4) 金融市場還具有調(diào)節(jié)宏觀和微觀經(jīng)濟的功能。 2普通股是股票最普通的一種形式，具有以下特點： 不帶有固定的定期收益和本金償還的承諾。 普通股股東享有對公司經(jīng)營決策的參與權(quán)， 普通股股東具有優(yōu)先認股權(quán)， 普通股股東有權(quán)享受紅利， 普通股股東具有剩余索償權(quán)。 (1) 有約定的股息，(2)具有優(yōu)先分配股息和清償資產(chǎn)的權(quán)利。 補 通常 而且基 (1) (

19、2) (3) (4) (5) 3優(yōu)先股的特征有： 表決權(quán)受到限制。 2國際債券包括外國債券和歐洲債券兩類，兩者的區(qū)別： 外國債券是指由國外籌子者發(fā)行的， 以發(fā)行所在國的貨幣標值并還本付息的債券， 要在債券發(fā)行所在國的一個較大的國內(nèi)市場注冊，由該市場內(nèi)的中介機構(gòu)負責包銷， 本上在該市場內(nèi). 歐洲債券是指不以發(fā)行所在國貨幣而以一種可自由兌換貨幣標值并還本付息的債券。 洲債券除可以用某一國的貨幣，如美元發(fā)行外，還可以用綜合的貨幣單位，如特別提款權(quán)歐 元發(fā)行。歐洲債券可以通過國際債券市場上的經(jīng)紀人或包銷商來銷售，不必在任何特定的國 內(nèi)資本市場上注冊或銷售，所以，無須像外國債券那樣受發(fā)行所在國有關(guān)法規(guī)的

20、限制。 22按發(fā)行后基金單位可否贖回劃分，投資基金可分為開放式基金和封閉式基金兩類。 簡答：開放式投資基金的基金單位總量是可變的，在每個營業(yè)日，投資者可以向基金管 理人申購基金單位， 也可以要求基金管理人贖回基金單位。封閉式基金一經(jīng)設立， 基金單位 總規(guī)模就固定了，投資者再要購買基金單位，只能到流通市場上去從基金投資者那里購買， 基金投資者要想變現(xiàn)所持的基金單位，也不能要求基金管理人贖回， 只能在流通市場上賣出。 23避稅型投資基金以避稅為首要目的。 收入型投資基金追求的是低風險和基本收益的穩(wěn)定。 增長型投資基金以資本升值為目標 25組合投資是一種科學的投資理念，它側(cè)重從組合整體出發(fā)，選擇相關(guān)

21、度低的資產(chǎn)進 行組合，（多選）（1）可以有效地分散和降低非系統(tǒng)風險，（2）組合投資在分散和降低風險 的同時，并不必然導致收益的降低，（3）組合整體的高低關(guān)鍵在于資產(chǎn)之間的相關(guān)度，（4） 相關(guān)度越低，對風險的降低程度就越大。因此，高風險高收益的資產(chǎn)性在一定條件下可以構(gòu) 成低風險高收益的組合。 26期貨合約具有以下特點： （1）每一份合約都有買賣雙方當事人，合約的執(zhí)行對買賣雙方都是強制性的。 （2）期貨交易大多是交易所組織的交易， （3）期貨合約的標的物可以是政府債券，通貨，股票指數(shù)，短期利率，而很少是個別 企業(yè)的股票。 （4）期貨合約帳戶是每天交割的。期貨合約本身的市場價值永遠是零。 2國際收支

22、平衡表具有以下特點： 國際收支平衡表上的數(shù)據(jù)是“流量”而非“存量”， 國際收支平衡表按復式簿記原理編制。 國際收支平衡表的記帳單位，可以采用本幣，但通常情況下是采用國際上通用的 （1） （2） （3） 貨幣。 4 1996年2月，國務院公布的中華人民共和國外匯管理條例第一章第三條規(guī)定：“本條 例所稱外匯，是指下列以外幣表示的可以用作國際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)：（1）外國貨幣， 包括紙幣鑄幣，（2）外幣支付憑證，包括票據(jù)銀行存款憑證郵政儲蓄憑證等，（3 ）外幣有價 證券，包括政府公債國庫券公司債券股票息票等，（4）特別提款權(quán)歐洲貨幣單位，5其他外 匯資產(chǎn)。 5外幣與外匯是兩個既相聯(lián)系，又相區(qū)別的范

23、疇： （1）外匯包括外幣，但外匯不等于外幣，外匯中包括其他內(nèi)容，外匯的主要內(nèi)容是外 幣支付憑證。 （2）外匯包括外幣，但并非各國貨幣都是外匯。 17補償貿(mào)易的特點，是由外商向國內(nèi)企業(yè)提供技術(shù)設備專利等作為投資，在項目投產(chǎn)后， 以投資項目產(chǎn)品或其他產(chǎn)品分期償還投資本息。在這種形式下，可以引進一些較先進的技術(shù) 設備，且可增加就業(yè)，無須籌措還本付息外匯。在我國南方沿海地區(qū)發(fā)展較快。 7貨幣供給層次劃分的原則： （1）貨幣的流動性程度 （2）層次劃分要考慮到與有關(guān)經(jīng)濟變化有較高的相關(guān)程度 （3）具有劃分層次所需的統(tǒng)計資料和數(shù)據(jù)，并且銀行具有調(diào)控能力。 并通過 9商業(yè)銀行的作用：商業(yè)銀行是辦理活期存款的

24、銀行。各企業(yè)單位將款項存入銀行， 銀行辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算進行支付。當允許商業(yè)銀行機構(gòu)可以多存多貸，貸款以轉(zhuǎn)帳方式進行時， 商業(yè)銀行機構(gòu)根據(jù)吸收的存款對企業(yè)發(fā)放一筆新貸款，這筆貸款又會以存款形式進入借款單 位在銀行開立的存款帳戶，或是進入商業(yè)銀行的另一家機構(gòu)，其結(jié)果都是新增加一筆存款， 這就是所謂的派生存款。這個由貸款派生出的存款， 又會被銀行貸出，同樣派生出另一筆存 款。這樣的存貸貸存的反復進行，自然會派生出大量的存款來，為流通中增加貨幣供應。 10中央銀行的作用在三個方面：（1）作為銀行的銀行，（2）中央銀行可以調(diào)低存款準 備率（3）中央銀行增加貨幣（現(xiàn)金）發(fā)行。 12將貨幣供給量 Ms與基礎貨幣

25、 B相比，其比值就是乘數(shù) m.其關(guān)系式可以表示為： Ms =B? m 或 m= MS/ B .4通貨膨脹的成因：（1）需求拉上型通貨膨脹（2）成本推動型通貨膨脹（3）結(jié)構(gòu)失調(diào)型 通貨膨脹 5通貨膨脹的治理：（1）財政金融緊縮政策（2）管制工資和物價（3）實行幣制改革 7社會總需求調(diào)控的措施主要是：（1 ）控制固定資產(chǎn)投資規(guī)模 （2）財政增收節(jié)支，實現(xiàn)財政收支平衡， （3） 有效調(diào)節(jié)銀行貸款規(guī)模和貨幣發(fā)行數(shù)量，控制在貨幣必要量需要增加的范圍之內(nèi)。 8通貨緊縮的成因和影響：（1）貨幣因素（2）結(jié)構(gòu)失調(diào)（3）國際市場的沖擊（4）通貨膨 脹的消極影響。P316318 9 1998年我國經(jīng)濟生活中出現(xiàn)了通貨的緊縮跡象，緊縮主要表現(xiàn)在以下方面：（1 ）自1997 年10月