商業(yè)銀行流動性風險產生的原因

1、商業(yè)銀行流動性風險來源于兩個方面：負債方和資產方。 由負債方引起的流動性風險主要源于商業(yè)銀行很難在不受損失的情況下變現(xiàn)資產或者被迫以較高成本融入資金來滿足負債持有人 即時提取現(xiàn)金的需求； 資產方引起的流動性風險是指表外業(yè)務的貸款承諾。 考慮到我國商業(yè)銀行 的實際情況，本文主要分析由負債方引起的流動性風險。（一） 商業(yè)銀行的資產負債期限不相匹配商業(yè)銀行的負債業(yè)務即資金的主要來源有存款、 同業(yè)拆借、 央行存款、 從國際貨幣市場借款 和發(fā)行金融債券等， 其中具有短期性質的存款占了絕大部分比重； 而商業(yè)銀行的資金主要運用于 貸款、貼現(xiàn)、證券投資、中間業(yè)務、表外業(yè)務等，其中貸款業(yè)務在商業(yè)銀行資產構成中占

2、了絕對 比重， 而這些貸款以盈利性較高的中長期貸款為主。 在這種資產負債結構下， 當市場發(fā)生突然變 動，客戶大量提取額度的情況下， 如果其它要素不變， 銀行便很難在不受損失的情況下將其資產 變現(xiàn)而滿足其流動性需求， 從而產生流動性風險， 因為銀行流動性保持是一個在時間上連續(xù)的過 程，現(xiàn)期的資產來源和運用會影響未來的流動性需求和供給， 靠短期拆借來維持流動性只能產生 惡性循環(huán)。（二） 經(jīng)濟環(huán)境的變化1、中國資本市場的迅速發(fā)展對商業(yè)銀行流動性風險控制的影響。從上世紀九十年代開始，中國資本市場得到了迅速發(fā)展，而在這其中，無論是從市場規(guī)模還是對國民經(jīng)濟的影響力來看， 股票市場都居于領先地位。因此我們主

3、要分析股票市場的發(fā)展對商業(yè)銀行流動性的影響。首先，從總體上看，我國股市的發(fā)展還很不成熟，經(jīng)常大起大落，當熊市轉為牛市時，大量 的短期性銀行存款便從居民的存款賬戶上轉到居民的證券賬戶，使短期內銀行的流動性需求激 增，在流動性供給不能相應增加的情況下，便產生了流動性風險。 而在牛市轉熊市時， 銀行短期 存款大量增加，不僅增加了銀行的經(jīng)營成本，而且這種存款很不穩(wěn)定，易帶來流動性風險隱患。其次，眾所周知，我國的新股發(fā)行一向一本萬利， 因此常常獲得超額認購。 許多企業(yè)和機構 出于追逐利潤的目的， 在新股發(fā)行時將大量資金在企業(yè)存款賬戶和證券公司間來回轉賬， 隨著股 市的大起大落， 來回轉賬既造成了銀行資金

4、來源的不確定性， 又擴大了流動性負債的波動性， 使 銀行流動性風險增加。第三， 股票市場的發(fā)展改變了很多企業(yè)的融資方式， 那些經(jīng)營良好、 效益突出的企業(yè)為了降 低籌資成本，紛紛改制上市，從證券市場吸收資金獲得發(fā)展 , 而這些企業(yè)很多是銀行的優(yōu)質客戶 和貸款對象， 當這些企業(yè)改變融資方式， 資金需求從長期性貸款需求轉向短期性的周轉性貸款之 后，從總體上說，銀行的貸款質量下降，流動性風險增加。2、利率市場化對商業(yè)銀行流動性的影響隨著中國利率市場化改革的進展，利率水平逐步由市場的資金供給和需求決定。 利率市場化將對企業(yè)和居民的融資和理財行為產生深刻影響， 從 而影響商業(yè)銀行的流動性。例如，當預期利率

5、要下降時，為了減少財富的損失， 此時居民儲蓄存 款會相應增加， 而貸款則會因為未來成本的下降而轉為在未來進行， 此時貸款需求減少， 這時銀 行一般不會產生流動性風險； 而當居民和企業(yè)預期利率上升時， 為了減少未來融資成本， 現(xiàn)時企 業(yè)的貸款需求會突然放大； 而居民的儲蓄意愿會向后推遲， 造成銀行的預期資金來源減少， 從而 造成銀行流動性供給不足，產生流動性風險。此外，當銀行存在資金利率缺口時， 利率的變化將 會對銀行利率資產和負債產生影響，進而影響到銀行的資產負債流動性。3、經(jīng)濟過熱發(fā)展對商業(yè)銀行流動性的影響。從去年下半年開始，國內經(jīng)濟開始加速發(fā)展，投資需求旺盛，房地產、鋼鐵、水泥、電力等行業(yè)

6、呈現(xiàn)出過度投資的跡象，除少部分資金外，絕 大部分投資資金都來源于銀行信貸， 信貸資金大規(guī)模集中于幾個行業(yè)的發(fā)展， 中間孕育著很高的 流動性風險， 一旦行業(yè)進行周期性調整或者市場需求發(fā)生變化， 銀行的呆壞賬必然大量增加， 資 產遭受嚴重損失，從而資產流動性下降，流動性風險增加。此外，在經(jīng)濟高漲時期，央行將會執(zhí) 行緊縮性的貨幣政策， 貨幣供應規(guī)模下降， 銀行籌集資金的成本上升， 主動性負債的能力受到削 弱，從而負債的流動性下降，也會產生流動性風險。 編輯 防范和控制流動性風險對策1. 全面實施資產負債管理流動性風險不是單純的資金管理問題， 而是多種問題的綜合反映， 因此， 應當從資產負債綜 合管理

7、的角度來探討流動性風險的防范。 加強各級商業(yè)銀行法人體制，強化經(jīng)營系統(tǒng)調控功能。可以將銀行系統(tǒng)內資金逐級、逐步集中， 充分發(fā)揮資金管理行對于全系統(tǒng)內資金的調控功能， 建立健全一級法人體制下的內部控 制體系，規(guī)范各級銀行的經(jīng)營行為。建立應對流動性風險的內部決策控制、實施控制、 事后監(jiān)控 和預警機制。 建立高效、科學的系統(tǒng)內資金調控反饋機制，管理行及時根據(jù)各分支機構資金頭寸情況， 進行有效的資金調劑，建立起系統(tǒng)內資金預測、統(tǒng)計和分析的管理體制。 實現(xiàn)各商業(yè)銀行資金的優(yōu)化配置。 通過強化資金在各行全系統(tǒng)調撥， 充分利用好有限的資 金資源，實現(xiàn)資金在全系統(tǒng)的優(yōu)化配置，以增強系統(tǒng)內資金的效益性和流動性。

8、2. 對資產負債進行結構性調整 優(yōu)化儲備資產結構， 建立分層次的流動性準備。 根據(jù)資產的流動性， 各商業(yè)銀行可以通過 配置各類資產的數(shù)量，確定相互間的配比關系，構建適宜的資產結構， 建立起多層次、 全方位的 防范流動性風險的防線。 降低信貸資產， 提高非信貸資產比重。 力爭使債券投資等非信貸資產占比逐年增加， 保證 債券投資每年以 3 5的比例遞增。 增加貸款總類，提高貸款的變現(xiàn)能力。 要逐步提高票據(jù)貼現(xiàn)、質押貸款的比重， 增強信貸 資產的變現(xiàn)能力，同時，由于資產結構固態(tài)化嚴重，因此，各商業(yè)銀行必須著力盤活存量，壓縮 不良貸款，建立有效的約束機制，健全科學的放貸機制，確立貸款的保障和補償機制。

9、 抓住公開市場業(yè)務的新機遇。由于公開市場業(yè)務為銀行提供了方便、迅捷的融資渠道， 從長遠看， 公開市場業(yè)務的發(fā)展、 成熟必將帶動銀行間債券市場的發(fā)展， 給商業(yè)銀行流動性管理 帶來更多的便利。3. 通過金融創(chuàng)新降低流動性風險 負債業(yè)務的創(chuàng)新，重點是通過主動型負債，增強負債的流動性。 資產業(yè)務的創(chuàng)新， 包括在逐步增加優(yōu)質信貸資產比重的同時減少信貸資產總量占比， 開展 低風險的中、短期投資業(yè)務等。 中間業(yè)務的創(chuàng)新， 通過提高商業(yè)銀行的電子化水平， 完善其服務功能， 大力開辦各種委托 代理和中間服務業(yè)務，提高資產負債的總體流動性水平。4. 建立健全流動性風險預警機制 做好對資產負債流動性的預測和分析，通過對流動性供給和需求的變化情況的預測和分 析，完成對潛在流動性的衡量。 建立流動性風險的預警系統(tǒng)，包括預測風險警情、確定風險警況、 探尋風險警源，即通過 對風險警情指標的預測， 銀行可以大體評估未來經(jīng)營時期流動性風險