2019年一建建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)知識(shí)點(diǎn)完整版53頁(yè)

1、一建工程經(jīng)濟(jì)知識(shí)點(diǎn)完整版1 資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算及應(yīng)用1. 資金時(shí)間價(jià)值：（1） 概念：其實(shí)質(zhì)是資金作為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要素，在擴(kuò)大再生產(chǎn)及其資金流通過(guò)程中，資金隨時(shí)間周轉(zhuǎn)使用的結(jié)果。產(chǎn)生資金時(shí)間價(jià)值的兩個(gè)必不可少的因素：投入擴(kuò)大再生產(chǎn)或資金流通；時(shí)間變化。（2） 影響資金時(shí)間價(jià)值的因素：資金使用時(shí)間；資金數(shù)量大小；資金投入和回收的特點(diǎn)（總資金一定，前期投入的資金越多，資金的負(fù)效益越大；資金回收額一定，離現(xiàn)在越近的時(shí)間回收的資金越多，資金的時(shí)間價(jià)值就越多）；資金周轉(zhuǎn)的速度。2. 利息與利率：（1） 概念：資金時(shí)間價(jià)值的換算方法與采用復(fù)利計(jì)算利息的方法完全相同。 復(fù)利計(jì)算有間斷復(fù)利和連續(xù)復(fù)利之分。實(shí)際應(yīng)用

2、中都采用間斷復(fù)利。 再工程經(jīng)濟(jì)分析中，利息常常被看成是資金的一種機(jī)會(huì)成本。（2） 利率高低的決定因素： 社會(huì)平均利用率：利率的高低取決于社會(huì)平均利潤(rùn)率的高低，并隨之變動(dòng)。 金融市場(chǎng)上借貸資本的供求情況：借貸資本供過(guò)于求，利率便下降。 風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)越大，利率越高。 通貨膨脹：資金貶值使利率無(wú)形中成為負(fù)值。 期限：貸款期限越長(zhǎng)，不可預(yù)見(jiàn)因素越多，利率也越高。（3） 利息與利率在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用：以信用發(fā)生籌集資金有一個(gè)特點(diǎn)就是自愿性，而自愿性的動(dòng)力在于利息和利率。信用就是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中產(chǎn)生的賒欠關(guān)系，包括銀行信用和商業(yè)信用。（4） 利息的計(jì)算：（單利與復(fù)利之分） 單利： 在工程經(jīng)濟(jì)分析中，單利使用較少，

3、通常只適用于短期投資或短期貸款。 復(fù)利： 利生利，利滾利。本金越大，利率越高，計(jì)息周期越長(zhǎng)，單利與復(fù)利差距就越大。3. 資金等值概念；（1） 兩筆資金相同，在不同時(shí)間點(diǎn)，在資金時(shí)間價(jià)值作用下兩筆資金不可能存在等值關(guān)系。（2） 兩筆金額不等的資金，在不同時(shí)間點(diǎn)，在資金時(shí)間價(jià)值作用下，兩筆資金有可能等值。（3） 兩筆金額不等的資金，在不同的時(shí)間點(diǎn)上，在資金時(shí)間價(jià)值的作用下，如果某個(gè)時(shí)間點(diǎn)等值，則利率不變的情況下，其它時(shí)間點(diǎn)上也等值。（4） 兩筆資金金額相等，在同一時(shí)間點(diǎn)上，在資金時(shí)間價(jià)值的作用下，兩者資金等值。（5） 兩筆資金金額不等，在同一時(shí)間點(diǎn)上，在資金時(shí)間價(jià)值的作用下，兩筆資金不等值。4.

4、影響資金等值的因素有三個(gè)：資金數(shù)額的多少；資金發(fā)生時(shí)間的長(zhǎng)短；利率的大小（是關(guān)鍵因素）。5. 現(xiàn)金流量圖：（1） 現(xiàn)金流量圖的三要素：現(xiàn)金流量的大小（現(xiàn)金流量數(shù)額）；方向（現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出）；作用點(diǎn)（現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)點(diǎn)）。6. 等值的計(jì)算：現(xiàn)值（P）；終值（F）；利率（i）；計(jì)息周期（n）；年金（A）；一次支付；等額支付系列。（1） 一次支付終值計(jì)算：（已知P，求F） F=P（F/P，i，n）（2） 一次支付現(xiàn)值計(jì)算：（已知F，求P） P=F（P/F，i，n）（3） 等額支付終值計(jì)算：（已知A，求F） F=A（F/A，i，n）（4） 等額支付現(xiàn)值計(jì)算：（已知A，求P） P=A（P/F，i，n

5、）7. 等值計(jì)算的特殊要求：（1） 已知F，i，n求A；已知P，i，n求A。方法：基本計(jì)算、系數(shù)計(jì)算。（2） 一次支付系列與等額支付系列結(jié)合的計(jì)算；（3） 等值計(jì)算與名義利率和有效利率計(jì)算的結(jié)合。8. 名義利率與有效利率的計(jì)算：（1） 名詞概念；（計(jì)息周期數(shù)m；計(jì)息周期利率i；資金收付周期n；名義利率r；計(jì)息周期有效利率i；資金收付周期有效利率）（2） 名義利率與有效利率的計(jì)算： 已知計(jì)息周期（m），計(jì)息周期利率（i），計(jì)算確定名義利率（r）： 已知名義利率（r），計(jì)息周期（m），計(jì)算確定計(jì)息周期利率（i）： 已知名義利率（r），計(jì)息周期（m），資金收付周期（n），計(jì)算確定資金收付周期有效利率

6、（）：=（3） 計(jì)息周期小于（或等于）資金收付周期的等值計(jì)算，具體要求又分為兩種情況： 若資金收付周期與計(jì)息周期相同，則應(yīng)用單利計(jì)息方法計(jì)算。 若計(jì)息周期小于資金收付周期，則資金收付周期有效利率計(jì)算方法為：2 技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)1. 經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)是對(duì)技術(shù)方案的財(cái)務(wù)可行性和經(jīng)濟(jì)合理性進(jìn)行分析論證。2. 對(duì)于經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，主要分析項(xiàng)目的盈利能力、償債能力、財(cái)務(wù)生存能力。對(duì)于非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，主要分析項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力。3. 經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)方法：（1） 基本方法：包括確定性評(píng)價(jià)方法和不確定性評(píng)價(jià)方法。對(duì)同一個(gè)技術(shù)方案必須同時(shí)進(jìn)行確定性評(píng)價(jià)和不確定性評(píng)價(jià)。（2） 評(píng)價(jià)方法分類(lèi)： 按評(píng)價(jià)方法的性質(zhì)分類(lèi)，分為定

7、量分析和定性分析； 按是否考慮時(shí)間因素分類(lèi)，分為靜態(tài)分析和動(dòng)態(tài)分析； 按是否考慮融資分類(lèi)，分為融資前分析和融資后分析； 按技術(shù)方案評(píng)價(jià)的時(shí)間分類(lèi)，分為事前評(píng)價(jià)、事中評(píng)價(jià)、事后評(píng)價(jià)。4. 獨(dú)立性方案和互斥性方案，評(píng)價(jià)方法的區(qū)別：（1） 獨(dú)立性方案：指技術(shù)方案間互不干擾，在經(jīng)濟(jì)上互不相關(guān)的技術(shù)方案。因此獨(dú)立性方案在經(jīng)濟(jì)上是否可接受，取決于技術(shù)方案自身的經(jīng)濟(jì)性“絕對(duì)效果經(jīng)濟(jì)檢驗(yàn)”。（2） 互斥性方案：又稱(chēng)排他性方案?；コ庑苑桨附?jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)包含兩部分內(nèi)容：一是絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)；二是相對(duì)經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)。5. 項(xiàng)目計(jì)算期：包括建設(shè)期和運(yùn)營(yíng)期。（1） 運(yùn)營(yíng)期分為投產(chǎn)期和達(dá)產(chǎn)期。（2） 運(yùn)營(yíng)期的決定因素：一般應(yīng)根據(jù)

8、技術(shù)方案主要設(shè)施和設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命期（或折舊年限）；產(chǎn)品壽命期；主要技術(shù)的壽命期等多種因素綜合確定。行業(yè)有規(guī)定，從其規(guī)定。（3） 計(jì)算期長(zhǎng)短主要取決于技術(shù)方案本身的特性，不宜過(guò)長(zhǎng)，對(duì)需要比較的技術(shù)方案應(yīng)取相同的計(jì)算期。6. 經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)體系：7. 靜態(tài)分析指標(biāo)的適用范圍：對(duì)技術(shù)方案進(jìn)行粗略評(píng)價(jià)；對(duì)短期投資方案進(jìn)行評(píng)價(jià)；對(duì)逐年收益大致相等的技術(shù)方案進(jìn)行評(píng)價(jià)。8. 投資收益率的概念：衡量技術(shù)方案獲利水平的評(píng)價(jià)指標(biāo)，它是技術(shù)方案建成投產(chǎn)達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后一個(gè)正常年份的年凈收益額與技術(shù)方案總投資的比率。9. 總投資收益率和資本金凈利潤(rùn)率指標(biāo)的概念及計(jì)算：（1） 總投資收益率=年息稅前利潤(rùn)/總投資10

9、0% 年息稅前利潤(rùn)=年利潤(rùn)總額+計(jì)入年總成本費(fèi)用的利息費(fèi)用總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期貸款利息+全部流動(dòng)資金（2） 資本金凈利潤(rùn)率=年凈利潤(rùn)/資本金100% 年凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅資本金=總投資-債務(wù)資金（3） 投資收益率指標(biāo)優(yōu)劣： 優(yōu)點(diǎn)：投資收益率指標(biāo)經(jīng)濟(jì)意義明確、直觀、計(jì)算簡(jiǎn)便，可在一定程度上反應(yīng)了投資效果的優(yōu)劣，可適用于各種投資規(guī)模。 不足：沒(méi)有考慮投資收益的時(shí)間因素，忽略了資金具有時(shí)間價(jià)值的重要性；指標(biāo)的計(jì)算主管隨意性太強(qiáng)，正常生產(chǎn)年份的選擇比較困難，其確定帶有一定的不確定性和認(rèn)為因素。 適用情況；其主要用在技術(shù)方案的制定的早期階段的研究過(guò)程，且計(jì)算較短，不具備綜合分析所需詳細(xì)數(shù)據(jù)的技

10、術(shù)方案，尤其適用于工藝簡(jiǎn)單而生產(chǎn)情況變化不大的技術(shù)方案的選擇和投資經(jīng)濟(jì)效果的評(píng)價(jià)。10. 投資回收期分析：（1） 靜態(tài)投資回收期的計(jì)算： 當(dāng)技術(shù)方案實(shí)施后各年的凈收益（即凈現(xiàn)金流量）均相同：靜態(tài)投資回收期=總投資/年凈收益 當(dāng)技術(shù)方案實(shí)施后各年凈收益不相同，靜態(tài)投資回收期可根據(jù)累計(jì)凈現(xiàn)金流量確定。靜態(tài)投資回收期=（累計(jì)凈現(xiàn)金流量第一次出現(xiàn)正數(shù)的年份數(shù)-1）+累計(jì)凈現(xiàn)金流量第一次出現(xiàn)正數(shù)之前一年的凈現(xiàn)金流量的絕對(duì)值/累計(jì)凈現(xiàn)金流量第一次出現(xiàn)正數(shù)之年的凈現(xiàn)金流量（2） 判別準(zhǔn)則： 若PtPc，則技術(shù)方案可接受； 若PtPc，則技術(shù)方案不可行；（3） 靜態(tài)投資回收期的優(yōu)劣： 優(yōu)點(diǎn)：計(jì)算簡(jiǎn)便；顯示資本

11、的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，靜態(tài)投資回收期越短，風(fēng)險(xiǎn)越小，技術(shù)方案抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)；反映技術(shù)方案原始投資的補(bǔ)償速度和技術(shù)方案投資風(fēng)險(xiǎn)性。 缺點(diǎn)：沒(méi)有全面考慮技術(shù)方案整個(gè)計(jì)算期內(nèi)現(xiàn)金流量，即只老驢回收之前的效果。只能作為輔助評(píng)價(jià)指標(biāo)。 適用范圍：技術(shù)上更新迅速的技術(shù)方案；資金相當(dāng)短缺的技術(shù)方案；未來(lái)的情況很難預(yù)測(cè)而投資者又特別關(guān)心資金補(bǔ)償技術(shù)方案。11. 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：（FNPV）（1） 概念：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是反映技術(shù)方案在計(jì)算期內(nèi)盈利能力的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)。是用一個(gè)預(yù)定的基準(zhǔn)收益率（或設(shè)定的折現(xiàn)率），分別把技術(shù)方案整個(gè)計(jì)算期間內(nèi)各年所發(fā)生的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到技術(shù)方案開(kāi)始實(shí)施的現(xiàn)值之和。（2） FNPV的計(jì)算：

12、 計(jì)算公式：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=現(xiàn)金流入現(xiàn)值之和-現(xiàn)金流出現(xiàn)值之和。 ic（基準(zhǔn)收益率） 計(jì)算方法：基本計(jì)算；利用現(xiàn)值系數(shù)計(jì)算。（3） 判別準(zhǔn)則： FNPV0，技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)上可行；說(shuō)明超額收益。 FNPV0，技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)上不可行；說(shuō)明收益未達(dá)預(yù)期。（4） 優(yōu)劣： 優(yōu)點(diǎn)：考慮資金時(shí)間價(jià)值，并全面考慮了技術(shù)方案在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)現(xiàn)金流量分布狀況；經(jīng)濟(jì)意義明確直觀能夠直接以貨幣額表示技術(shù)方案的盈利水平。判斷直觀。 缺點(diǎn)：必須首先確定一個(gè)符合經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)的基準(zhǔn)收益率，基準(zhǔn)收益率確定比較困難；互斥方案評(píng)價(jià)時(shí)，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值必須考慮互斥方案的壽命，如果兩個(gè)互斥方案的壽命不等，必須構(gòu)造一個(gè)相同的分析期限，才能進(jìn)行各

13、個(gè)方案之間的比選；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值也不能真正反映技術(shù)方案技術(shù)投資中，單位投資的使用效率。不能直接說(shuō)明在技術(shù)方案運(yùn)營(yíng)期間各年的經(jīng)營(yíng)成果；沒(méi)有給出該投資過(guò)程確切的收益大小，不能反映投資的回收速度。12. 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：（1）概念：（FIRR）也稱(chēng)為財(cái)務(wù)內(nèi)涵報(bào)酬率，使投資方案在計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于0時(shí)的折現(xiàn)率。（2）判別準(zhǔn)則：FIRRic，技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)上可行；FIRRic，技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)上不可行；（4） 優(yōu)劣：優(yōu)點(diǎn)：避免了像財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值那樣須事先確定基準(zhǔn)收益率這個(gè)難題，只需知道基準(zhǔn)收益率的大致范圍即可。不足：計(jì)算麻煩；對(duì)于非常規(guī)現(xiàn)金流量的技術(shù)方案，其財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率在某些情況下可能不存在或有多個(gè)

14、。13. 基準(zhǔn)收益率：（1） 概念：也稱(chēng)基準(zhǔn)折現(xiàn)率，是企業(yè)或行業(yè)投資者以動(dòng)態(tài)的觀點(diǎn)所確定的、可接受的技術(shù)方案最低標(biāo)準(zhǔn)的收益水平；本質(zhì)上體現(xiàn)了投資決策者對(duì)技術(shù)方案資金時(shí)間價(jià)值的判斷和技術(shù)方案風(fēng)險(xiǎn)程度的估計(jì)，是投資資金應(yīng)當(dāng)獲得的最低盈利水平；是評(píng)價(jià)和判斷技術(shù)方案在財(cái)務(wù)上是否可行和技術(shù)方案比選的主要依據(jù)。（2） 基準(zhǔn)收益率的確定： 在政府投資項(xiàng)目及按政府要求進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)建設(shè)項(xiàng)目中采用的行業(yè)財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率。 在企業(yè)各類(lèi)技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)中參考選用的行業(yè)財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率。 在中國(guó)境外投資的技術(shù)方案財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率的測(cè)定，應(yīng)首先考慮國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)因素。 投資者自行測(cè)定財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率除了應(yīng)考慮上述因素外，還應(yīng)根據(jù)

15、自身的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)策略、技術(shù)方案的特點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)、資金成本、機(jī)會(huì)成本等因素綜合測(cè)定。 基準(zhǔn)收益率的確定應(yīng)綜合考慮4個(gè)因素：資金成本、機(jī)會(huì)成本、投資風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹。 確定基準(zhǔn)收益率基礎(chǔ)是資金成本、機(jī)會(huì)成本，投資風(fēng)險(xiǎn)、同伙膨脹是必須考慮因素。14. 償債能能力分析：技術(shù)方案償債能力分析有可能出現(xiàn)方案和企業(yè)兩個(gè)層次。（1） 償債資金來(lái)源：利潤(rùn)；固定資產(chǎn)折舊；無(wú)形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)；其它還款資金。用于歸還貸款的利潤(rùn)，一般應(yīng)是提取了盈余公積金、公益金后的未分配利潤(rùn)；建設(shè)期借入的貸款本金及其在建設(shè)期的利息，可用上述資金來(lái)源償還；生產(chǎn)期建設(shè)投資和流動(dòng)資金貸款利息，應(yīng)計(jì)入總成本費(fèi)用中的財(cái)務(wù)費(fèi)用。（2） 償債能

16、力指標(biāo)：借款償還期；利息備付率；償債備付率；資產(chǎn)負(fù)債率；流動(dòng)比率；速動(dòng)比率。（3） 了解：借款償還期、利息備付率、償債備付率適用情況：借款償還期指標(biāo)適用于那些不預(yù)先給定借款償還期限，且按最大償還能力計(jì)算還本付息的技術(shù)方案；對(duì)于預(yù)先給定借款償還期技術(shù)方案，應(yīng)采用利息備付率和償債備付率分析其償債能力。（4） 利息備付率：也稱(chēng)已獲利息倍數(shù)，指在技術(shù)方案借款償還期內(nèi)各年可用于支付利息的息稅前利潤(rùn)與當(dāng)期應(yīng)付利息的比值判別準(zhǔn)則：正常情況下，利息備付率應(yīng)當(dāng)大于1。（5） 償債備付率：在技術(shù)方案借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息的資金與當(dāng)期應(yīng)還本付息金額的比值。判別準(zhǔn)則：正常情況下，償債備付率應(yīng)當(dāng)大于1。15.

17、 經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)（FNPV、FIRR、ic、n、F、P、）之間的變化關(guān)系：（1） ic與動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)（FNPV、FIRR）之間的變化關(guān)系：在技術(shù)方案計(jì)算期和各期現(xiàn)金流量確定的情況下，F(xiàn)NPV與ic之間是遞減的函數(shù)變化關(guān)系；FIRR的大小不受ic大小的影響。（2） 對(duì)于獨(dú)立性方案進(jìn)行效果經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，用動(dòng)態(tài)指標(biāo)（FNPV、FIRR）評(píng)價(jià)結(jié)果具有等價(jià)關(guān)系，即：若某個(gè)獨(dú)立方案的FNPV0，則一定有其FIRRic。（3） 對(duì)于互斥性方案進(jìn)行經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)：FNPV 與FIRR的評(píng)價(jià)結(jié)果往往不一致。若甲乙兩個(gè)互斥方案存在FNPV甲FNPV乙，則無(wú)法判定一定有FIRR甲FIRR乙。（4） n、F、P之間的關(guān)系

18、。若已知F求P，i不變，n的周期越長(zhǎng)，則P越?。? 技術(shù)方案不確定性分析1. 不確定性分析：包括盈虧平衡分析、敏感性分析。2. 不確定性因素分析產(chǎn)生的原因：（1） 所依據(jù)的基本資料不足或者統(tǒng)計(jì)偏差。（2） 預(yù)測(cè)方法的局限，預(yù)測(cè)的假設(shè)不準(zhǔn)確。（3） 未來(lái)經(jīng)濟(jì)形式的變化。如通貨膨脹的存在、市場(chǎng)供求變化等。（4） 技術(shù)進(jìn)步。（5） 無(wú)法以定量來(lái)表示的不確定性因素的影響。（6） 其它外部影響因素，如政府政策的變化，新法規(guī)的頒布，國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形式的變化。3. 盈虧平衡分析：（1） 根據(jù)成本費(fèi)用對(duì)產(chǎn)量的關(guān)系，全部成本可以分為固定成本、變動(dòng)成本、半可變成本。 固定成本：與產(chǎn)銷(xiāo)量沒(méi)有變化關(guān)系，如：工資及福利費(fèi)

19、、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)、其它費(fèi)用。 可變成本：與產(chǎn)銷(xiāo)量有正比率變化關(guān)系，包括：原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)、包裝費(fèi)、計(jì)件工資等。 半可變成本：介于固定成本與可變成本之間，包括：與生產(chǎn)批量有關(guān)的某些消耗性材料費(fèi)、工模具費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)。長(zhǎng)期借款利息也應(yīng)視為固定成本，流動(dòng)資金借款和和短期借款利息一般也視為固定成本。（2） 基本的量本利圖；（3） 本量利模型公式：計(jì)算,計(jì)算盈虧平衡點(diǎn)；B=0盈虧平衡點(diǎn)生產(chǎn)能力利用率。生產(chǎn)能力利用率=盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)銷(xiāo)量（Q）/技術(shù)方案設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力100%（4） 結(jié)果分析：盈虧平衡點(diǎn)要按技術(shù)方案投產(chǎn)達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后正常年份的產(chǎn)銷(xiāo)量、變動(dòng)成本、固定成本、產(chǎn)品價(jià)格和營(yíng)

20、業(yè)稅金及附加等數(shù)據(jù)來(lái)計(jì)算，而不能按計(jì)算期內(nèi)的平均值計(jì)算。計(jì)算公式中收入和成本均為不含增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅和進(jìn)項(xiàng)稅的價(jià)格。盈虧平衡點(diǎn)反映了技術(shù)方案對(duì)市場(chǎng)變化的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。盈虧平衡點(diǎn)越低，達(dá)到此點(diǎn)的盈虧平衡產(chǎn)銷(xiāo)量就越少，技術(shù)方案投產(chǎn)后盈利的可能性越大，適應(yīng)市場(chǎng)變化的能力越強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也越強(qiáng)。盈虧平衡分析雖然能夠從市場(chǎng)適應(yīng)性方面說(shuō)明技術(shù)方案風(fēng)險(xiǎn)的大小，但并不能揭示生產(chǎn)技術(shù)方案風(fēng)險(xiǎn)的根源。4. 敏感性分析：（1） 概念：技術(shù)方案評(píng)價(jià)中的敏感性分析，就是在技術(shù)方案確定性分析的基礎(chǔ)上，通過(guò)進(jìn)一步分析、預(yù)測(cè)技術(shù)方案主要不確定因素的變化對(duì)技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)（如財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值等）的影響，從

21、中找出敏感因素，確定評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)該因素的敏感程度和技術(shù)方案對(duì)其變化的承受能力。（2） 敏感性分析的目的：在于尋求敏感因素，這可以通過(guò)計(jì)算敏感度系數(shù)和臨界點(diǎn)來(lái)判斷。（3） 方法：?jiǎn)我蛩孛舾行苑治觥⒍嘁蛩孛舾行苑治?。?） 單因素敏感性分析的步驟： 確定分析指標(biāo)：如果主要分析技術(shù)方案的狀態(tài)和參數(shù)變化對(duì)技術(shù)方案投資回收快慢的影響，則可選用靜態(tài)投資回收期作為分析指標(biāo)；如果主要分析產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)對(duì)技術(shù)方案超額凈收益的影響，則可選用財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值作為分析指標(biāo)；如果主要分析投資大小對(duì)技術(shù)方案資金回收能力的影響，則可選用財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)。 選擇需要分析的不確定性因素：主要考慮兩條原則預(yù)計(jì)這些因素在其可能變動(dòng)的范圍內(nèi)

22、對(duì)經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響較大；在對(duì)確定性經(jīng)濟(jì)效果分析中采用該因素的資料的準(zhǔn)確性把握不大。對(duì)一般技術(shù)方案來(lái)說(shuō)，通常從以下幾方面選擇敏感性分析中的影響因素：從收益方面看，主要包括產(chǎn)銷(xiāo)量與銷(xiāo)售價(jià)格、匯率。從費(fèi)用方面來(lái)看，包括成本（人工費(fèi)、原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)及技術(shù)水平有關(guān)的變動(dòng)成本）、建設(shè)投資、流動(dòng)資金占用、折現(xiàn)率、匯率等。從時(shí)間方面看，包括技術(shù)方案建設(shè)期、生產(chǎn)期，生產(chǎn)期又可考慮投產(chǎn)期和正常生產(chǎn)期。 分析每個(gè)不確定因素的波動(dòng)程度及其對(duì)分析指標(biāo)可能帶來(lái)的增減變化情況； 確定敏感性因素：指標(biāo)變化率 選擇最優(yōu)方案。因素變化率5. 敏感系數(shù)的概念、計(jì)算及應(yīng)用：敏感度系數(shù)0，表示評(píng)價(jià)指標(biāo)與不確定因素同方向變化

23、；敏感度系數(shù)0，表示評(píng)價(jià)指標(biāo)與不確定因素反方向變化；敏感度系數(shù)的絕對(duì)值越大，表明評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)于不確定因素越敏感；反之則不敏感。6. 臨界點(diǎn)：指技術(shù)方案允許不確定因素像不利方向變化的極限值。超過(guò)極限，技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)將不可行。7. 根據(jù)敏感性分析結(jié)果進(jìn)行方案選擇，一般應(yīng)選擇敏感程度小、承受風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，可靠性大的技術(shù)方案。8. 敏感性分析評(píng)價(jià)：（1） 敏感性分析：有助于搞清楚技術(shù)方案對(duì)不確定因素的不利變動(dòng)所能允許的風(fēng)險(xiǎn)程度；有助于鑒別何者是敏感因素，以達(dá)到盡量減少風(fēng)險(xiǎn)，增加決策可靠性的目的。（2） 敏感性分析的局限性：主要依靠分析人員主觀經(jīng)驗(yàn)來(lái)分析判斷，難免存在片面性；在分析某一因素變動(dòng)時(shí)，并

24、不能說(shuō)明不確定因素可能性是大是小。4 技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制1. 技術(shù)方案現(xiàn)金流量表由現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出、凈現(xiàn)金流量構(gòu)成。按其評(píng)價(jià)角度、范圍、方法不同的分類(lèi)，分為：投資現(xiàn)金流量表、資本金現(xiàn)金流量表、投資各方現(xiàn)金流量表、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表。2. 現(xiàn)金流量表相關(guān)內(nèi)容構(gòu)成： 分類(lèi)內(nèi)容投資現(xiàn)金流量表資本金現(xiàn)金流量表投資各方現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表設(shè)置角度以技術(shù)方案為獨(dú)立系統(tǒng)權(quán)益投資者整體（項(xiàng)目法人）各個(gè)投資者計(jì)算基礎(chǔ)總投資資本金投資者的出資額現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出的內(nèi)容整個(gè)計(jì)算期內(nèi)的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出投資、融資及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入現(xiàn)金

25、流出現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出1.營(yíng)業(yè)收入2.補(bǔ)貼收入3.銷(xiāo)項(xiàng)稅額4.回收固定資產(chǎn)余值5.回收流動(dòng)資金1.建設(shè)投資2.流動(dòng)資金3.經(jīng)營(yíng)成本4.進(jìn)項(xiàng)稅額5.應(yīng)納增值稅6.營(yíng)業(yè)中稅金及附加7.維持運(yùn)營(yíng)投資1.營(yíng)業(yè)收入2.補(bǔ)貼收入3.銷(xiāo)項(xiàng)稅額4.回收固定資產(chǎn)余值5.回收流動(dòng)資金1.資本金2.借款本金償還3.借款利息支付4.經(jīng)營(yíng)成本5.進(jìn)項(xiàng)稅額6.應(yīng)納增值稅7.營(yíng)業(yè)中稅金及附加8.所得稅9.維持運(yùn)營(yíng)投資1.實(shí)分利潤(rùn)2.資產(chǎn)處置利益分配3.租賃費(fèi)收入4.技術(shù)轉(zhuǎn)讓和使用收入5.銷(xiāo)項(xiàng)稅額6.其它現(xiàn)金流入1.實(shí)繳資本2.租賃資產(chǎn)支出3.進(jìn)項(xiàng)稅額4.應(yīng)納增值稅5.其它現(xiàn)金流出計(jì)算的評(píng)價(jià)指標(biāo)1.財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和

26、靜態(tài)投資回收期。2.回收固定資產(chǎn)余值不受利息影響，區(qū)別于資本金現(xiàn)金流量表3.所得稅（調(diào)整所得稅）=息稅前利潤(rùn)稅率，與其它三表的所得稅不同1.資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，用于比選融資方案2.回收固定資產(chǎn)余值為將建設(shè)期利息納入固定資產(chǎn)原值后計(jì)取的余值，區(qū)別于投資現(xiàn)金流量表3.所得稅等同于利潤(rùn)表中的所得稅，區(qū)別于調(diào)整所得稅。投資各方財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（一般情況下，方案投資各方按投資股本比例分類(lèi)利潤(rùn)及承擔(dān)虧損，利益均等，沒(méi)必要計(jì)算該指標(biāo)）計(jì)算累計(jì)盈余資金，分析技術(shù)方案的生存能力3. 技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素：投資、經(jīng)營(yíng)成本、營(yíng)業(yè)收入、稅金。（1） 投資： 流動(dòng)資金：流動(dòng)資金系指運(yùn)營(yíng)期內(nèi)長(zhǎng)期占用并周轉(zhuǎn)使用的營(yíng)

27、運(yùn)資金，不包括運(yùn)營(yíng)中需要的臨時(shí)性運(yùn)營(yíng)資金。 流動(dòng)資金的估算基礎(chǔ)是營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)成本、商業(yè)信用。 流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債（2） 技術(shù)方案資本金： 技術(shù)方案資本金（即技術(shù)方案權(quán)益資金）技術(shù)方案總投資中，由投資者認(rèn)繳的出資額。 資本金是確定技術(shù)方案產(chǎn)權(quán)關(guān)系的依據(jù)，也是技術(shù)方案獲得債務(wù)資金的信用基礎(chǔ)。 資本金出資形態(tài)可以是現(xiàn)金，也可以是實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、土地使用權(quán)、資源開(kāi)采權(quán)作出資。 技術(shù)方案資本金現(xiàn)金流量表中，投資只計(jì)技術(shù)方案資本金。（3） 經(jīng)營(yíng)成本： 經(jīng)營(yíng)成本的計(jì)算公式：經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-攤銷(xiāo)費(fèi)-利息支出；經(jīng)營(yíng)成本=外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)+工資及福利+修理費(fèi)+其它費(fèi)用

28、。 交易成本與融資方案無(wú)關(guān)。因此在完成建設(shè)投資和營(yíng)業(yè)收入估算后，就可以估算經(jīng)營(yíng)成本，為技術(shù)方案融資前分析提供數(shù)據(jù)。（4） 稅金： 技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)涉及的稅費(fèi)主要包括：增值稅、消費(fèi)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育附加、關(guān)稅、所得稅等。有些行業(yè)還包括土地增值稅。 稅金一般屬于財(cái)務(wù)現(xiàn)金流出。（增值稅的銷(xiāo)項(xiàng)稅屬于現(xiàn)金流入） 為了滿(mǎn)足籌資需要，必須足額估算技術(shù)方案建設(shè)投資，為此技術(shù)方案建設(shè)投資估算應(yīng)按含增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額的價(jià)格進(jìn)行同時(shí)需要將可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額單獨(dú)列示。，以便財(cái)務(wù)分析中正確計(jì)算固定資產(chǎn)原值和應(yīng)納增值稅。5 設(shè)備更新分析1. 設(shè)備磨損的類(lèi)型：（1） 有形磨損（物質(zhì)磨損）：第一種有形磨損：

29、在外力作用下實(shí)體產(chǎn)生的磨損、變形和損壞，這種磨損的程度與使用強(qiáng)度和使用時(shí)間長(zhǎng)度有關(guān)。第二種有形磨損：設(shè)備在閑置過(guò)程中受自然力的作用而產(chǎn)生的實(shí)體磨損，如金屬件的生銹、腐蝕，橡膠件的老化等，這種磨損與閑置的時(shí)間長(zhǎng)度和所處環(huán)境有關(guān)。上述兩種磨損都造成設(shè)備的性能和精度等降低，使得設(shè)備運(yùn)行費(fèi)用和維修費(fèi)用增加，效率低下，反映了設(shè)備使用價(jià)值的降低。（2） 無(wú)形磨損（精神磨損）：第一種無(wú)形磨損：設(shè)備的技術(shù)結(jié)構(gòu)和性能沒(méi)有發(fā)生變化，但社會(huì)勞動(dòng)生產(chǎn)率水平的提高，致使原設(shè)備相對(duì)貶值。其后果只有現(xiàn)有設(shè)備原始價(jià)值部分貶值，設(shè)備本身用價(jià)值并未發(fā)生變化，故不會(huì)影響現(xiàn)有設(shè)備的使用，因此不產(chǎn)生提前更換現(xiàn)有設(shè)備的問(wèn)題。第二種無(wú)形磨

30、損：由于科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步帶來(lái)的。其后果不僅使原有設(shè)備價(jià)值降低，而且還會(huì)使原有設(shè)備使用價(jià)值全部或部分喪失，這就產(chǎn)生了新設(shè)備更新的問(wèn)題。（3） 有形磨損和無(wú)形磨損的后果： 相同點(diǎn)：都引起設(shè)備原始價(jià)值的貶值； 不同點(diǎn)：遭受有形磨損的設(shè)備，特別是有形磨損很?chē)?yán)重的設(shè)備，在修理之前常常不能工作；而遭受無(wú)形磨損的設(shè)備，仍然可使用，只不過(guò)使用它在經(jīng)濟(jì)上是否核算，需進(jìn)項(xiàng)分析。2. 設(shè)備磨損補(bǔ)償方式：（1） 設(shè)備有形磨損的局部補(bǔ)償是修理；（2） 設(shè)備無(wú)形磨損的局部補(bǔ)償是現(xiàn)代化改裝；（3） 設(shè)備有形和無(wú)形磨損的完全補(bǔ)償是更新；（4） 設(shè)備大修理是更換部分已磨損的零部件和調(diào)整設(shè)備，以恢復(fù)設(shè)備生產(chǎn)功能和效率為主。（5）

31、設(shè)備現(xiàn)代化改造是對(duì)設(shè)備的結(jié)構(gòu)局部的改進(jìn)和技術(shù)上的革新，以增加設(shè)備生產(chǎn)功能和提高效率為主；更新是對(duì)整個(gè)設(shè)備進(jìn)行更換。3. 設(shè)備更新方案的比選原則：（與互斥性投資比選相同）（1） 設(shè)備更新分析站在客觀的立場(chǎng)分析問(wèn)題；（2） 不考慮沉沒(méi)成本： 沉沒(méi)成本=設(shè)備賬面價(jià)值（設(shè)備原值-歷年折舊費(fèi)）-當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值（3） 逐年滾動(dòng)比較。4. 設(shè)備更新時(shí)機(jī)的確定方法：（1） 設(shè)備自然壽命：又稱(chēng)物質(zhì)壽命，不能作為設(shè)備更新估算的依據(jù)。（2） 設(shè)備技術(shù)壽命：從投入使用到技術(shù)落后而淘汰所延續(xù)的時(shí)間。主要由無(wú)形磨損決定的。（3） 設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命：從投入使用到經(jīng)濟(jì)上不合理而被更新所經(jīng)歷的時(shí)間。設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命是由設(shè)備維護(hù)費(fèi)用的提高

32、和使用價(jià)值的降低決定的。 經(jīng)濟(jì)壽命的確定方法：利用設(shè)備年度費(fèi)用曲線確定經(jīng)濟(jì)壽命。年平均使用成本=年資產(chǎn)消耗成本+年運(yùn)行成本使用年限為設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命。設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命就是從經(jīng)濟(jì)觀點(diǎn)（即成本觀點(diǎn)或損益觀點(diǎn)）確定設(shè)備更新的最佳時(shí)刻。 經(jīng)濟(jì)壽命簡(jiǎn)化計(jì)算方法：P設(shè)備目前實(shí)際價(jià)值（賬面價(jià)值） 預(yù)計(jì)殘值 設(shè)備的低劣化值 設(shè)備更新時(shí)機(jī)的確定：設(shè)備更新在經(jīng)濟(jì)上是有利的，卻也未必立即進(jìn)行更新。如果舊設(shè)備繼續(xù)使用1年的平均使用成本低于新設(shè)備年平均使用成本，即：，此時(shí)不更新舊設(shè)備，繼續(xù)使用舊設(shè)備1年。新舊方案出現(xiàn)，應(yīng)更新舊設(shè)備。5. 設(shè)備租賃與購(gòu)買(mǎi)方案的比選：（1） 設(shè)備租賃： 融資租賃：不得任意中止和取消租約，貴重設(shè)

33、備宜采用這種方法。租賃期較長(zhǎng)，超過(guò)設(shè)備使用壽命的75%。 經(jīng)營(yíng)租賃：可隨時(shí)取消或中止租約，一般是短期、臨時(shí)性租賃。（2） 設(shè)備租賃與購(gòu)買(mǎi)相比優(yōu)越性： 在租金短缺的情況下，可用較少資金獲取生產(chǎn)急需的設(shè)備，也可引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備，加速技術(shù)進(jìn)步的步伐。 可獲得良好的技術(shù)服務(wù)。 可保持資金的流動(dòng)狀態(tài)，防止呆滯，也不會(huì)使企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況惡化。 可避免通貨膨脹和利率波動(dòng)的沖擊，減少投資風(fēng)險(xiǎn)。 設(shè)備租金可在所得稅前扣除，能享受稅費(fèi)上的利益。（3） 設(shè)備租賃的不足之處： 在租賃期間承租人對(duì)設(shè)備無(wú)所有權(quán)，只有使用權(quán)，故承租人無(wú)權(quán)隨意對(duì)設(shè)備進(jìn)行改造，不能處置設(shè)備，也不能用于擔(dān)保、抵押貸款。 承租人在租賃期間所交的租金總

34、額一般比直接購(gòu)買(mǎi)設(shè)備的費(fèi)用要高。 常年支付租金，形成長(zhǎng)期負(fù)債。 融資租賃合同規(guī)定嚴(yán)格，毀約要賠償損失，罰款較多。6. 設(shè)備經(jīng)營(yíng)租賃方案中的租賃費(fèi)用：包括租賃保證金、租金、擔(dān)保費(fèi)。7. 影響租金的因素：設(shè)備的價(jià)格、融資的利息及費(fèi)用、各種稅金、租賃保證金、運(yùn)費(fèi)、租賃利差、各種費(fèi)用的支付時(shí)間以及租金采用的計(jì)算公式。8. 租金的計(jì)算：（1） 附加率法：在租賃資產(chǎn)的設(shè)備貨價(jià)或概算成本上在加一個(gè)特定的比率來(lái)計(jì)算資金， （P租賃資產(chǎn)的價(jià)格，N租賃期數(shù)，i利率，r附加率）（2） 年金法：將租賃資產(chǎn)價(jià)值按動(dòng)態(tài)等額分?jǐn)偟轿磥?lái)各租賃期間內(nèi)的租金的計(jì)算方法。有期末支付和期初支付租金之分。期末支付租金 ：；期初支付租金

35、：。9. 設(shè)備租賃與購(gòu)置方案的經(jīng)濟(jì)比選方法：（1） 一般壽命相同可采用凈現(xiàn)值（或費(fèi)用現(xiàn)值）法。（2） 設(shè)備壽命不同時(shí)，可采用凈年值（或年成本）法。在充分考慮各種方式的稅收優(yōu)惠影響下，應(yīng)選擇稅后收益更大或稅后成本更小的方案。6 價(jià)值工程在工程建設(shè)中的應(yīng)用1. 價(jià)值工程的概念：提高產(chǎn)品（或作業(yè)）價(jià)值和有效利用資源為目的，通過(guò)有組織的創(chuàng)造性工作，尋求用最低的壽命周期成本，可靠的實(shí)現(xiàn)使用者所需功能，以獲得最佳的總和效益的一種管理技術(shù)。價(jià)值工程中的“工程”指為實(shí)現(xiàn)提高價(jià)值的目標(biāo)，所進(jìn)行的一系列分析研究的活動(dòng)；價(jià)值工程中的“價(jià)值”也是一個(gè)相對(duì)概念，指作為某種產(chǎn)品（或作業(yè)）所具有的功能與獲得該功能的全部費(fèi)用

36、的比值。它不是對(duì)象的使用價(jià)值，也不是交換價(jià)值，而是比較價(jià)值，是作為評(píng)價(jià)事務(wù)有效程度的一種尺度。 （ V價(jià)值 F研究對(duì)象的功能 C壽命周期成本）2. 價(jià)值工程三要素：價(jià)值、功能、壽命周期成本（生產(chǎn)成本+使用及維護(hù)成本）。3. 價(jià)值工程特點(diǎn)：（1） 價(jià)值工程的目標(biāo)：是以最低壽命周期成本，使產(chǎn)品具備它所具備的功能。（2） 價(jià)值工程的核心：是對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行功能分析。（3） 價(jià)值工程將產(chǎn)品價(jià)值、功能和成本作為一個(gè)整體同時(shí)來(lái)考慮。（4） 價(jià)值工程要求將功能定量化。（5） 價(jià)值工程強(qiáng)調(diào)不斷改革和創(chuàng)新。（6） 建筑工程系是以集體智慧開(kāi)展的有計(jì)劃、有組織、有領(lǐng)導(dǎo)的管理活動(dòng)。4. 提高價(jià)值的途徑：雙向型、改進(jìn)型、節(jié)約

37、型、投資型、犧牲型。5. 對(duì)于建設(shè)工程，應(yīng)用價(jià)值工程的重點(diǎn)在規(guī)劃和設(shè)計(jì)階段。6. 價(jià)值工程的工作程序：準(zhǔn)備階段；分析階段；創(chuàng)新階段；實(shí)施階段。（1） 準(zhǔn)備階段的對(duì)象選擇：從設(shè)計(jì)方面看，選擇結(jié)構(gòu)復(fù)雜、性能技術(shù)指標(biāo)差、體積和重量大的工程。從施工生產(chǎn)方面看，選擇量大面廣、工序繁瑣、工藝復(fù)雜、原材料和能源消耗高、質(zhì)量難以保證的工程產(chǎn)品。從市場(chǎng)方面看，選擇用戶(hù)意見(jiàn)多，和競(jìng)爭(zhēng)力差的工程進(jìn)行價(jià)值工程活動(dòng)，以贏得消費(fèi)者的認(rèn)同。從成本方面看，選擇成本高或成本比重大的工程。（2） 功能分析階段功能的分類(lèi)：按重要程度，功能一般可分為基本功能和輔助功能。按性質(zhì)，功能分為使用功能和美學(xué)功能。按用戶(hù)需求，分為必要功能和不

38、必要功能。按量化標(biāo)準(zhǔn)，分為過(guò)剩功能和不足功能。按總體與局部，分為總體功能和局部功能。按功能整理的邏輯關(guān)系，分為并列功能和上下位功能。計(jì)算價(jià)值系數(shù)Vi=Fi/Ci Vi評(píng)價(jià)對(duì)象的價(jià)值系數(shù)，F(xiàn)i功能評(píng)價(jià)值，Ci現(xiàn)實(shí)成本Vi=1，功能評(píng)價(jià)值等于功能現(xiàn)實(shí)成本，評(píng)價(jià)對(duì)象的價(jià)值為最佳，一般無(wú)需改進(jìn)。Vi1，功能現(xiàn)實(shí)成本大于功能評(píng)價(jià)值，表面評(píng)價(jià)對(duì)象現(xiàn)實(shí)成本偏高，功能要求不高，還有可能存在過(guò)剩功能。Vi1，說(shuō)明該對(duì)象功能比較重要，但分配的成本較少。Vi=0，如果是不必要的功能，則取消該評(píng)價(jià)對(duì)象。確定價(jià)值工程對(duì)象的改進(jìn)范圍：對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行價(jià)值分析，就是使產(chǎn)品每個(gè)構(gòu)配件的價(jià)值系數(shù)盡可能趨近與1。為此確定的改進(jìn)對(duì)象是：

39、 Fi/Ci值低的功能。 Ci=（Ci-Fi）值大的功能。 復(fù)雜的功能。 問(wèn)題多的功能。（3） 創(chuàng)新階段包括：創(chuàng)造和方案評(píng)價(jià)。 方案創(chuàng)造的理論依據(jù)是功能載體具有替代性。 方案創(chuàng)造的方法：頭腦風(fēng)暴法、哥頓法（模糊目標(biāo)法）、專(zhuān)家意見(jiàn)法（德?tīng)柗品ǎ?、?zhuān)家檢查法。7 新技術(shù)、新工藝、新材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析1. 選擇新技術(shù)應(yīng)用方案應(yīng)遵循的原則：（1） 技術(shù)上先進(jìn)、可靠、安全、適用。（2） 總和效益上合理。一般地說(shuō)，在保證功能和質(zhì)量，不違反勞動(dòng)安全與環(huán)境保護(hù)的原則下，經(jīng)濟(jì)合理應(yīng)是選擇新技術(shù)方案的主要原則。2. 新技術(shù)方案的技術(shù)分析：是通過(guò)對(duì)其方案的技術(shù)特性和技術(shù)條件指標(biāo)對(duì)比與分析完成的。（1） 反映

40、技術(shù)特性指標(biāo)的有：結(jié)構(gòu)工程中混凝土工藝方案的技術(shù)指標(biāo)可用現(xiàn)澆混凝土強(qiáng)度、現(xiàn)澆工程總量、最大澆筑量等表示；安裝工程則可用安裝構(gòu)件總量、最大尺寸、最大質(zhì)量、最大安裝高度。（2） 反映技術(shù)條件指標(biāo)可用：方案占地面積；所需主要材料構(gòu)配件資源是否能保證供應(yīng)等。3. 增量投資收益率法：增量投資所帶來(lái)經(jīng)營(yíng)成本（或生產(chǎn)成本）上的節(jié)約與增量投資之比。 ，為舊、新方案的投資額；，為舊、新方案的經(jīng)營(yíng)成本。當(dāng)大于或等于基準(zhǔn)投資收益率時(shí)，表示方案是可行的；當(dāng)小于基準(zhǔn)投資收益率時(shí)，表示新方案不可行。4. 折舊費(fèi)用法：當(dāng)方案有用成果相同時(shí)，一般可通過(guò)比較費(fèi)用的大小來(lái)決定優(yōu)劣和取舍。在采用方案要增加投資時(shí)，可通過(guò)以下公式比較

41、各方案折算費(fèi)用的大小選擇方案。 （j方案的折算費(fèi)用）；（j方案的年生產(chǎn)成本）；（j方案的投資額）；（基準(zhǔn)投資收益率）。折算費(fèi)用最小的方案，為最優(yōu)方案。（1） 當(dāng)采用方案不增加投資時(shí)，可通過(guò)比較個(gè)方案生產(chǎn)成本的大小選擇方案。即 （固定成本）；（可變成本）。（2） 當(dāng)方案有用成果不相同時(shí)，一般可通過(guò)方案費(fèi)用的比較來(lái)決定方案的使用范圍，進(jìn)而取舍方案。如圖所示。，當(dāng)（臨界產(chǎn)量）時(shí)，兩方案無(wú)差別；當(dāng)時(shí)，應(yīng)選擇總成本小的方案。5. 技術(shù)經(jīng)濟(jì)綜合分析：（1） 簡(jiǎn)單評(píng)分法：（2） 加權(quán)評(píng)分法。工程財(cái)務(wù)1 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)1. 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的內(nèi)涵：（1） 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)主要對(duì)企業(yè)已經(jīng)發(fā)生的交易或事項(xiàng)，通過(guò)確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告程序

42、進(jìn)行加工處理，并借助財(cái)務(wù)報(bào)表為主要內(nèi)容的財(cái)務(wù)報(bào)告，向單位外部利益集團(tuán)提供以財(cái)務(wù)信息為主的經(jīng)濟(jì)信息。（2） 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的特點(diǎn)： 提供的信息側(cè)重于過(guò)去信息； 主要為外部厲害關(guān)系人服務(wù)。外部厲害關(guān)系有投資人、債權(quán)人、政府及其有關(guān)部門(mén)、社會(huì)公眾； 有統(tǒng)一的規(guī)則和方法； 以貨幣作為主要計(jì)量尺度； 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)包括確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告三個(gè)環(huán)節(jié)。（3） 現(xiàn)帶會(huì)計(jì)除財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)外，還包括管理會(huì)計(jì)。管理會(huì)計(jì)的目標(biāo)是通過(guò)應(yīng)用管理會(huì)計(jì)工具方法，參與單位規(guī)劃、決策、控制、評(píng)價(jià)活動(dòng)并為之提供有用信息，推動(dòng)單位實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略規(guī)劃。2. 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基本內(nèi)容：（1） 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基本職能：核算和監(jiān)督；現(xiàn)帶會(huì)計(jì)的職能還包括：預(yù)測(cè)、決策、評(píng)價(jià)等。（2

43、） 會(huì)計(jì)要素的組成： 會(huì)計(jì)要素包括：資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用、利潤(rùn)。 資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益是反映企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)上財(cái)務(wù)狀況要素，也稱(chēng)為靜態(tài)會(huì)計(jì)要素。 收入、費(fèi)用、利潤(rùn)是反映某一時(shí)期經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)要素，也稱(chēng)動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)要素。（3） 資產(chǎn)：指企業(yè)過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或控制的、預(yù)計(jì)會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源。 資產(chǎn)的分類(lèi)：（1） 流動(dòng)資產(chǎn)：現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收款項(xiàng)（包括應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付賬款）、短期投資、存貨。（2） 長(zhǎng)期資產(chǎn)（非流動(dòng)資產(chǎn)）：長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)（專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、商譽(yù)）、其它資產(chǎn)（經(jīng)國(guó)家特批的特準(zhǔn)儲(chǔ)備物資、銀行凍結(jié)存款和凍結(jié)

44、物資、涉及訴訟中的財(cái)產(chǎn)）（4）負(fù)債：由于過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。負(fù)債的分類(lèi)：（1） 流動(dòng)負(fù)債：短期借款、應(yīng)付款項(xiàng)（包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款）、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金。（2） 長(zhǎng)期負(fù)債（非流動(dòng)負(fù)債）：應(yīng)付債券、長(zhǎng)期借款、長(zhǎng)期應(yīng)付款等。（5）所有者權(quán)益： 實(shí)收資本：按出資比例實(shí)際投入到企業(yè)的資本； 資本公積：躺賺的，如資本溢價(jià)、資產(chǎn)評(píng)估增值等。 盈余公積：企業(yè)稅后利潤(rùn)中提取的公積金，用來(lái)彌補(bǔ)企業(yè)以前的虧損和轉(zhuǎn)增資本。 未分配利潤(rùn)（7） 會(huì)計(jì)工作的基本流程：建賬會(huì)計(jì)事項(xiàng)分析編制會(huì)計(jì)憑證登記有關(guān)賬簿編制試算平衡表期末調(diào)賬和編制工作底稿對(duì)賬和結(jié)賬編制和報(bào)送財(cái)

45、務(wù)報(bào)告。3. 會(huì)計(jì)核算的原則：（1） 會(huì)計(jì)要素的計(jì)量屬性包括： 歷史成本：資產(chǎn)按照購(gòu)置時(shí)支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的金額；負(fù)債按照應(yīng)承擔(dān)現(xiàn)時(shí)義務(wù)而實(shí)際收到的款項(xiàng)或者資產(chǎn)的金額。 重置成本： 可變現(xiàn)凈值： 現(xiàn)值： 公允價(jià)值：4. 會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量要求：真實(shí)可靠、內(nèi)容完整；相關(guān)性；可理解性；可比性；實(shí)質(zhì)重于形式（融資租賃）；重要性；謹(jǐn)慎性；及時(shí)性。5. 會(huì)計(jì)核算的基本前提：（1） 會(huì)計(jì)主體假設(shè)：又稱(chēng)會(huì)計(jì)實(shí)體從空間上界定了會(huì)計(jì)工作的具體核算范圍。會(huì)計(jì)主體可以是一個(gè)企業(yè)，也可是一個(gè)企業(yè)的某一個(gè)特定的部分。（2） 持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)：假定企業(yè)將長(zhǎng)期的以現(xiàn)實(shí)的形式和目標(biāo)不斷經(jīng)營(yíng)下去，體現(xiàn)了企業(yè)所有者和經(jīng)營(yíng)者的目的和愿

46、望。（3） 會(huì)計(jì)分期假設(shè)：假設(shè)規(guī)定了會(huì)計(jì)對(duì)象的時(shí)間界限，是將企業(yè)連續(xù)不斷的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分割為一個(gè)個(gè)連續(xù)的、間隔相等的若干較短時(shí)期。（4） 貨幣計(jì)量假設(shè)：規(guī)定了會(huì)計(jì)計(jì)量手段。我國(guó)通常應(yīng)選擇人民幣為記賬本位幣。6. 會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)：*會(huì)計(jì)核算的處理分為：（1） 收付實(shí)現(xiàn)制：以貨幣資金收支時(shí)間作為收入和費(fèi)用確認(rèn)入賬的標(biāo)準(zhǔn)。（2） 權(quán)責(zé)發(fā)生制：以貨物所有權(quán)轉(zhuǎn)移（或勞務(wù)提供）的時(shí)間作為收入、費(fèi)用確認(rèn)入賬標(biāo)準(zhǔn)。7. 會(huì)計(jì)等式及其應(yīng)用：（1） 記賬的類(lèi)型：?jiǎn)问接涃~；復(fù)式記賬。（2） 會(huì)計(jì)等式： 靜態(tài)會(huì)計(jì)等式（財(cái)務(wù)狀況等式）：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益是編制資產(chǎn)負(fù)債表重要依據(jù)。 動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)等式（財(cái)務(wù)成果等式）：利潤(rùn)=收

47、入-費(fèi)用 是編制利潤(rùn)表的重要依據(jù)。 綜合會(huì)計(jì)等式： 資產(chǎn)=負(fù)債+（所有者權(quán)益+收入-費(fèi)用）（3） 會(huì)計(jì)監(jiān)督： 會(huì)計(jì)監(jiān)督的特點(diǎn)：對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)全過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督；會(huì)計(jì)主要利用貨幣計(jì)量進(jìn)行監(jiān)督；會(huì)計(jì)監(jiān)督是單位內(nèi)部的監(jiān)督，是外部監(jiān)督不可替代的。 會(huì)計(jì)監(jiān)督的類(lèi)型：按監(jiān)督實(shí)行的時(shí)間，可分為事前、事中、事后監(jiān)督；按監(jiān)督的要求不同分為：政策性監(jiān)督、技術(shù)性監(jiān)督。會(huì)計(jì)監(jiān)督的內(nèi)容：各單位會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)人員對(duì)本單位實(shí)行會(huì)計(jì)監(jiān)督。明確了會(huì)計(jì)人員是會(huì)計(jì)監(jiān)督的主體。2 成本與費(fèi)用1. 企業(yè)支出的類(lèi)別：（支出是一個(gè)會(huì)計(jì)主體各項(xiàng)資產(chǎn)的流出，也就是企業(yè)的一切開(kāi)支及耗費(fèi)）（1） 資本性支出：指某項(xiàng)效益及于幾個(gè)會(huì)計(jì)年度的支出，如：企業(yè)購(gòu)置

48、或建造固定資產(chǎn)等。（2） 收益性支出：指某項(xiàng)效益僅及于本會(huì)計(jì)年度的支出，如：企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所發(fā)生的外購(gòu)材料，支付工資及其它支出。（3） 營(yíng)業(yè)外支出：（4） 利潤(rùn)分配支出：2. 費(fèi)用的特點(diǎn)：（費(fèi)用是指企業(yè)上述支出類(lèi)別中的收益性支出）（1） 費(fèi)用是企業(yè)日?；顒?dòng)中發(fā)生的，不是偶發(fā)的。不是日常活動(dòng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出稱(chēng)為損失（營(yíng)業(yè)外支出）。（2） 可能表現(xiàn)為資產(chǎn)的減少，或負(fù)債的增加，或兼而有之。費(fèi)用本質(zhì)上是一種企業(yè)資源的流出，是資產(chǎn)的耗費(fèi)，其目的是為了取得收入。（3） 費(fèi)用將引起所有者權(quán)益的減少，但與向企業(yè)所有者分配利潤(rùn)時(shí)的支出無(wú)關(guān)。（4） 費(fèi)用只包括本企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的流出，不包括第三方或客戶(hù)代付的款項(xiàng)及

49、償還債務(wù)支出。3. 費(fèi)用的分類(lèi)：（按經(jīng)濟(jì)用途分類(lèi)）（1） 生產(chǎn)費(fèi)用：與具體施工生產(chǎn)相關(guān)的費(fèi)用，應(yīng)計(jì)入相關(guān)的工程成本中，在工程成本核算時(shí)將其進(jìn)一步分為直接費(fèi)用和間接費(fèi)用。 直接費(fèi)用：為完成合同所發(fā)生的、可直接計(jì)入合同成本核算對(duì)象各項(xiàng)費(fèi)用支出。包括：耗費(fèi)的材料費(fèi)用；耗用的人工費(fèi)用；耗用的機(jī)械費(fèi)用；其它直接費(fèi)用。 間接費(fèi)用：企業(yè)下屬的施工單位或生產(chǎn)單位為組織和管理施工生產(chǎn)活動(dòng)所發(fā)生費(fèi)用。（2） 期間費(fèi)用：企業(yè)當(dāng)期發(fā)生的，與具體產(chǎn)品或工程施工沒(méi)有直接聯(lián)系（不計(jì)入工程成本），必須從當(dāng)期收入中得到補(bǔ)償?shù)馁M(fèi)用。4. 成本與費(fèi)用的聯(lián)系：（1） 成本是指在發(fā)生的費(fèi)用中，最終要計(jì)入一定的成本核算對(duì)象的那部分費(fèi)用。

50、（2） 成本是費(fèi)用的一種轉(zhuǎn)化形式。（3） 費(fèi)用的發(fā)生是成本計(jì)算的前提與基礎(chǔ)。5. 工程成本的確認(rèn)和結(jié)算方法：*施工費(fèi)用的構(gòu)成（1） 施工企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)從事構(gòu)成施工、提供勞務(wù)等發(fā)生的各種耗費(fèi)稱(chēng)為生產(chǎn)費(fèi)用，將這些生產(chǎn)費(fèi)用按一定的對(duì)象進(jìn)行分配和歸集就形成了工程成本。（2） 工程成本是建筑安裝企業(yè)在工程施工過(guò)程中發(fā)生的，按一定成本核算對(duì)象歸集的生產(chǎn)費(fèi)用綜合，包括直接和間接費(fèi)用兩部分。*間接費(fèi)用的分?jǐn)偅海?） 間接費(fèi)用一般按各成本核算對(duì)象直接費(fèi)用的百分比（水電安裝工程、設(shè)備安裝工程按人工費(fèi)百分比）進(jìn)行分配；或者按各成本核算對(duì)象間接費(fèi)用定額加權(quán)分配。（2） 間接費(fèi)用分?jǐn)偟挠?jì)算：間接費(fèi)用分配率=當(dāng)期實(shí)際發(fā)

51、生的全部間接費(fèi)用/當(dāng)期各項(xiàng)合同實(shí)際發(fā)生的直接費(fèi)用之和100%某項(xiàng)合同當(dāng)期應(yīng)負(fù)擔(dān)的間接費(fèi)用=該合同當(dāng)期實(shí)際發(fā)生直接費(fèi)用間接費(fèi)用分配率（3） 固定資產(chǎn)折舊影響因素： 應(yīng)計(jì)折舊額=固定資產(chǎn)原價(jià)-預(yù)計(jì)凈殘值（-減值準(zhǔn)備累計(jì)金額） 固定資產(chǎn)折舊的影響因素：固定資產(chǎn)原價(jià)；預(yù)計(jì)凈殘值；固定資產(chǎn)使用壽命。（4） 固定資產(chǎn)折舊方法： 平均年限法： 工作量法（工作臺(tái)班法、行駛里程法）： 雙倍余額遞減法（加速折舊的方法）： 年數(shù)總和法（加速折舊的方法）：分母年數(shù)總和=1+2+3+n 企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)所有固定資產(chǎn)計(jì)提折舊，但是已提足折舊繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)和單獨(dú)計(jì)價(jià)入賬的土地除外。（5） 無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)： 無(wú)形資產(chǎn)包括：專(zhuān)利

52、權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、租賃權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、版權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商譽(yù)、土地使用權(quán)等。 企業(yè)將入賬的使用壽命有限的無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值在一定年限內(nèi)攤銷(xiāo)，其攤銷(xiāo)金額計(jì)入管理費(fèi)用，并同時(shí)沖減無(wú)形資產(chǎn)的賬面價(jià)值。（6） 工程成本的結(jié)算方法：工程成本是對(duì)象化了的施工費(fèi)用，并在收入實(shí)現(xiàn)時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)成本。因此，工程承包的計(jì)算方法一般應(yīng)根據(jù)工程價(jià)款的結(jié)算方式來(lái)確定。建筑安裝工程價(jià)款結(jié)算可采?。喊丛陆Y(jié)算；分段結(jié)算；竣工后一次結(jié)算；按雙方約定的其它方式結(jié)算。6. 工程成本的核算：（1） 工程成本核算的內(nèi)容：包括從建造合同簽訂開(kāi)始至合同完成為止所發(fā)生的、與執(zhí)行合同有關(guān)的直接費(fèi)用和間接費(fèi)用。 直接費(fèi)用：人、材、機(jī)、其它費(fèi)用（材料二次搬運(yùn)費(fèi)、臨時(shí)設(shè)施攤銷(xiāo)費(fèi)、生產(chǎn)工具使用費(fèi)、工程定位復(fù)測(cè)費(fèi)、工程點(diǎn)交費(fèi)、場(chǎng)地清理費(fèi)） 間接費(fèi)用：企業(yè)下屬施工單位為組織和管理施工所發(fā)生的全部支出，包括：臨時(shí)設(shè)施攤銷(xiāo)費(fèi)用和施工單位管理人員工資、獎(jiǎng)金、職工福利費(fèi)、固定資產(chǎn)折舊費(fèi)及修理費(fèi)、物料消耗、低值易耗品攤銷(xiāo)、取暖費(fèi)、水電費(fèi)、辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、檢驗(yàn)試驗(yàn)費(fèi)、工程保修費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)、排污費(fèi)、其它費(fèi)用。下屬施工單位指建筑安裝企業(yè)的工區(qū)、施工隊(duì)、項(xiàng)目經(jīng)理部、非獨(dú)立核算為內(nèi)部工程項(xiàng)目服務(wù)的維修、加工單位等。間接費(fèi)用不包括：企業(yè)行政管理部門(mén)為組織和管理