淺談現(xiàn)貨白銀投資

1、淺談現(xiàn)貨白銀投資 專 業(yè) 電子商務 學 號 120801106 姓 名 劉國浩 指導老師 李玉琪 經濟管理學院二零一五年五月二十日目錄摘要2一、現(xiàn)貨白銀投資簡介3（一） 現(xiàn)貨白銀投資的概念3（二） 現(xiàn)貨白銀投資的特點3（三） 影響現(xiàn)貨白銀價格的因素4 二、現(xiàn)貨白銀與其他投資的區(qū)別5（一） 現(xiàn)貨白銀與股票的區(qū)別5（二） 現(xiàn)貨白銀與期貨的區(qū)別5（三） 現(xiàn)貨白銀與債券的區(qū)別6三、現(xiàn)貨白銀投資的風險 6（一） 平臺風險6（二） 交易風險6（三） 價格波動風險6（四） 假日風險6（五） 技術風險7（六） 不可抗風險7四、現(xiàn)貨白銀投資過程中應怎樣應對風險 7參考文獻 11摘要白銀與黃金一樣具有商品和貨幣的

2、雙重屬性。作為一種消費品，白銀在電子、首飾、鑄幣等行業(yè)中占有很大消費比例，因此，白銀價格的變動絕大部分原因是受到白銀本身供求關系的影響。作為一種金融投資，白銀具有較大的市場潛力，現(xiàn)已發(fā)展成為一種很好的投資方式。現(xiàn)貨白銀投資與其他投資比較具有交易時間自由、占有的資金相對說比較少，受益較大的特點，但同時也有高風險?？蛻粼谶M行交易時采取保證金交易，使客戶有更多資金在市場中運做，獲得最大利潤，但同時風險也被放大了。在現(xiàn)貨白銀投資時一定需要謹慎，密切觀察交易情況的變化，以獲取投資最大利益。關鍵詞：現(xiàn)貨白銀 投資 利益淺談現(xiàn)貨白銀投資一、白銀投資簡介（一）現(xiàn)貨白銀投資的概念投資是近幾十年最流行的炒白銀的投

3、資形式之一，因為它跟黃金一樣是全球流通的金融產品，因此貨幣白銀也叫國際現(xiàn)貨白銀和倫敦銀，這種投資形式又稱為炒倫敦銀或國際白銀。白銀作為一種投資品，一般交易成交后，在當天或數(shù)天后進行交割，沒有規(guī)定交割期限?，F(xiàn)貨白銀的日交易量約為20億美元，每天的交易量巨大，因此現(xiàn)貨白銀市場幾乎完全由市場自發(fā)調節(jié)，很難有機構或財團進行人為操控。（二）現(xiàn)貨白銀投資的特點1、安全性2、變現(xiàn)性：白銀市場全天22小時交易，因此可以隨時交易變成鈔票。3、逆向性：當紙幣由于信用危機而出現(xiàn)波動貶值時，白銀就會升值。4、稀有性：目前地球白銀存量有限，但需求量卻呈直線上升！5、投資性：白銀市場不可能被人為操控，風險較小，適合中長期

4、投資。6、保證金交易，以小博大:投資門檻適中，利用杠桿原理交易，幫助你在風險投資領域，以最小的投入獲取最大的收益。7交易時間靈活：交易時間一般為周一到周五每天早上6:00凌晨4:00，22小時不間斷交易。8、雙向投資，買漲買跌都可以，方向把握好都可獲利。9、t+0交易：即時交易，隨時買賣，上一分鐘建倉的，下一分鐘獲利了，可以立馬平倉出來，相較于股票的t+1的模式， 更具操作性。10、品種單一，易于把握：現(xiàn)貨白銀投資相當于目前最大的一只股票，單獨操作一只股票，利于投資者較快的學習把握。11、風險可控制：可預設止損點，把損失控制在一定范圍內，止盈操作可以保住盈利。12、黃金和白銀市場更加公平：全球

5、每日黃金白銀交易量超過20萬億美元，何個人或財團都無法左右白銀的總體走勢，所以不用擔心莊家操控市場的情況出現(xiàn)。（三）影響現(xiàn)貨白銀價格的因素1、美元匯率影響。美元匯率也是影響銀價波動的重要因素之一。一般在現(xiàn)貨白銀市場上有美元漲則銀價跌;美元降則銀價揚的規(guī)律。美元堅挺一般代表美國國內經濟形勢良好，美國國內股票和債券將得到投資人競相追捧，現(xiàn)貨白銀作為價值貯藏手段的功能受到削弱;而美元匯率下降則往往與通貨膨脹、股市低迷等有關，現(xiàn)貨白銀的保值功能又再次體現(xiàn)。這是因為，美元貶值往往與通貨膨脹有關，而現(xiàn)貨白銀價值含量較高，在美元貶值和通貨膨脹加劇時往往會刺激對現(xiàn)貨白銀保值和投機性需求上升。2、各國的貨幣政策

6、與國際現(xiàn)貨白銀價格密切相關。當某國采取寬松的貨幣政策時，由于利率下降，該國的貨幣供給增加，加大了通貨膨脹的可能，會造成現(xiàn)貨白銀價格的上升。3、通貨膨脹對銀價的影響。對此，要做長期和短期來分析，并要結合通貨膨脹在短期內的程度而定。從長期來看，每年的通脹率若是在正常范圍內變化，那么其對銀價的波動影響并不大;只有在短期內，物價大幅上升，引起人們恐慌，貨幣的單位購買力下降，銀價才會明顯上升。4、國際貿易、財政、外債赤字對銀價的影響。債務，這一世界性問題已不僅是發(fā)展中國家特有的現(xiàn)象。在債務鏈中，不但債務國本身發(fā)生無法償債導致經濟停滯，而經濟停滯又進一步惡化債務的惡性循環(huán)，就連債權國也會因與債務國之關系破

7、裂，面臨金融崩潰的危險。這時，各國都會為維持本國經濟不受傷害而大量儲備現(xiàn)貨白銀，引起市場現(xiàn)貨白銀價格上漲。5、國際政局動蕩、戰(zhàn)爭等。國際上重大的政治、戰(zhàn)爭事件都將影響銀價。政府為戰(zhàn)爭或為維持國內經濟的平穩(wěn)而支付費用、大量投資者轉向現(xiàn)貨白銀保值投資，這些都會擴大對現(xiàn)貨白銀的需求，刺激銀價上揚。6、股市行情對銀價的影響。一般來說股市下挫，銀價上升。這主要體現(xiàn)了投資者對經濟發(fā)展前景的預期，如果大家普遍對經濟前景看好，則資金大量流向股市，股市投資熱烈，銀價下降。除了上述影響銀價的因素外，國際金融組織的干預活動，本國和地區(qū)的中央金融機構的政策法規(guī)，也將對世界現(xiàn)貨白銀價格的變動產生重大的影響。三、現(xiàn)貨白銀

8、也其他投資的區(qū)別 （一）現(xiàn)貨白銀與股票的區(qū)別股票是股份公司為籌集資金而發(fā)行的股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價證券，做的都是國內市場，有莊家會進行操盤，從成交額的數(shù)據來看，股票每天只有1億美元左右，交易時間每天也只能達到4小時。股票也是只有在漲的時候賺錢，跌的時候虧本。而且第二天才能交易，風險較大。在中國炒股的股民中，有很大一部分是上班族，他們要在2000多只股票里進行挑選、分析，同時還要盯盤，在時間精力上他們耗費很多，往往是一塌糊涂的局面，獲利不容易。現(xiàn)貨白銀交易時間自由，品種單一，容易分析，白銀永遠是國際貨幣體系中的一員，不會像股市一樣會化為烏有，現(xiàn)貨白銀做的是國際市場，交易時

9、間自由，而且日成交額達到20億美元之多，沒有莊家操控，中小投資者在里面也能輕松把握住獲利機會。（二）現(xiàn)貨白銀與期貨的區(qū)別期貨是交易雙方不必在交易初期就進行實物交割，而是約定在未來某一時刻進行交割，期貨合約是有期限的，到期必須履行。期貨是個區(qū)域性市場，交易對象不特定，它的交易對象可能是交易所里任何一個做反方向交易報單的投資者，交易時間也是每天4小時，在交易所內進行集中撮合，由所有交易者競價形成價格。期貨是投資者賺取差價，但是它必須到期就要交割，如果那時投資者處于虧損狀態(tài)也必須要進行平倉操作。而現(xiàn)貨白銀沒有交貨期限，可以長期持有，交易時間靈活，緊跟國際市場。（三）現(xiàn)貨白銀與債券的區(qū)別債券的獲利方式

10、是通過利息，利息是固定不變的，債券變現(xiàn)很慢，一般是一年以內，有的需要長達十年之久。相比之下白銀的價格波動是很大的，現(xiàn)貨白銀賺取價格差的空間也很大，而且可以隨時變現(xiàn)。三、現(xiàn)貨白銀投資的風險（一）平臺風險 是否選擇合法合規(guī)的交易所是安全投資的前提。選擇錯的投資平臺，意味著就開始投資噩夢之旅，結果基本都是血本無歸，無論你的投資技術多高。（二）交易風險 1、白銀價格走勢主要受到歐美經濟政策和國際局勢影響，市場波動有時會非常巨大，加上保證金交易的放大作用，很多投資者在瞬間就可能面臨爆倉風險。2、現(xiàn)貨白銀投資是雙向均可獲利，反之，若建倉的方向與行情的波動相反，會造成較大的虧損，根據虧損的程度，投資者必須有

11、條件滿足隨時追加保證金的要求，否則其持倉將會被強行平倉，投資者必須承擔由此造成的全部損失。（三）價格波動風險現(xiàn)貨白銀作為一種特殊的具有投資價值的商品，其價格受多種因素的影響（如國際經濟形勢、美元匯率、相關市場走勢、政治局勢、原油價格等等），這些因素對現(xiàn)貨白銀價格的影響機制非常復雜，投資者在實際操作中難以全面把握，因而存在出現(xiàn)投資失誤的可能性，如果不能有效控制風險，則可能遭受較大的損失。另一方面，現(xiàn)貨白銀行情漲跌沒有限制，行情變化比較快，有時候漲幅也會比較大，獲利很容易，但也要有會爆倉的心理準備。 （四）假日風險目前現(xiàn)貨白銀定價權在國外，國內白銀價格基本都是圍繞國外價格波動。國內節(jié)假日時候，國內

12、現(xiàn)貨白銀交易所基本都是休市的，而國外白銀市場繼續(xù)交易，一旦國內假日期間，白銀價格出現(xiàn)大幅波動，則假日后開盤，國內白銀價格將面臨大漲大跌，這樣很多假日持倉的投資者就面臨爆倉風險。（五）技術風險現(xiàn)貨白銀是電子盤交易，通過電子通訊技術和互聯(lián)網技術來實現(xiàn) 。有關通訊服務及軟、硬件服務由不同的供應商提供，可能會存在品質和穩(wěn)定性方面的風險；交易所及其會員不能控制電訊信號的強弱，也不能保證交易客戶端的設備配置或連接的穩(wěn)定性以及互聯(lián)網傳播和接收的實時性。故由以上通訊或網絡故障導致的某些服務中斷或延時可能會對投資者的投資產生影響。另外，投資者的電腦系統(tǒng)有可能被病毒和/或網絡黑客攻擊，從而使投資者的投資決策無法正

13、確或及時執(zhí)行。對于上述不確定因素的出現(xiàn)也存在著一定的風險，有可能會對投資者的投資產生影響。（六）不可抗風險這些風險主要是指政治局面動蕩造成的影響，還有自然災害和政府頒布的法令法規(guī)，都是交易所無法控制的，會給投資者帶來影響。四、現(xiàn)貨白銀投資過程中應怎樣應對風險（一）針對平臺風險，我們應該：1、必須事先了解白銀投資相關知識在做白銀投資前，一定要了解白銀投資的交易規(guī)則、注意事項、行業(yè)動態(tài)和前輩的經驗等，以及國內外影響黃白銀走勢的幾大因素，畢竟如果對于投資的基本知識都一無所知的話，盲目的投資只能會帶來更多風險。2、選擇正規(guī)合法的交易平臺做白銀投資選擇一個合法正規(guī)的交易平臺是進入白銀市場的第一步，選擇平

14、臺上面不要過分追求手續(xù)費和保證金低的平臺，你們要尋找的是系統(tǒng)穩(wěn)定，資金安全的平臺，手續(xù)費過低很容易出現(xiàn)卡盤滑點，甚至賺錢了資金轉不出來的情況，而保證金低這是跟杠桿比例有直接性的關系。（二）針對交易風險和價格波動風險，我們應該：1、原始資金要充足進行交易的資金也許就是幾千元就可以了，但千萬不要認為幾千元就可以發(fā)家致富，也不要認為幾千元的資金就有足夠能力可以進入交易市場。如果一旦發(fā)生虧損，資金能力不夠的交易者心理會產生恐懼，影響對交易的判斷，容易引起操作失誤，造成更大的損失。大多數(shù)的交易者會經歷爆倉這件事，所以交易者要有足夠心理準備，接受交易失敗造成的損失，甚至是破產的后果。交易者會從經濟損失中學

15、到很多東西，同時也是對心理的極大的考驗。在遭受損失時，交易者不應該覺得非常沮喪，應該把它看作是成功道路上的必經之路，或者是成為頂尖交易員所付出的學費。2、理性判斷，合理交易選擇投資時一定要在沒有經濟負擔，有閑錢的情況下，否則容易產生沉重的心理負擔，無法做出正確的判斷。初學者應先運用模擬賬戶，學習保證金交易。從小額交易做起，一步一步學習。后期實盤交易中不要隨意改變計劃，否則會失去本來判斷正確可以盈利的大好時機，同時還要承受頻繁交易所導致的手續(xù)費。交易時謹慎、認真的對待，嚴格檢查，確認無誤方可確認執(zhí)行操作，防止輸入多空、開平倉及價格時操作失誤，造成重大損失。還有操作時盡量避開變化難測時段，如紐約剛

16、開盤時、其它走勢不明時，這時候應該先觀望。面對虧損的情形時，切記勿急于馬上反手開新的倉位欲圖翻身，這往往只會使情況變得更糟，要把每筆交易都作為一次全新的開始。切記不要同時交易多個品種，以防分散注意力，難以在多種交易中同時獲利。建倉操作時可預設止損止盈點，止損操作可以把損失控制在一定范圍內，止盈操作可以保住盈利。3、學會控制自己的心態(tài)投資者最大的敵人就是自己，貪婪、急躁、失控的情緒、沒有警戒意識等，很容易讓投資者忽略市場走勢，進而導致錯誤的交易決定。不要單純?yōu)榱撕芫脹]有進場交易或是無聊而進行交易。沒有一定的標準規(guī)定交易期間、交易數(shù)量及盈利目標。不能依賴賭博心態(tài)，而應制定每次操作的交易計劃，做好市

17、場、技術分析，把握進出點，避免盲目跟風和輕信他人。以穩(wěn)健的情緒、豁達的心態(tài)、理智的分析，科學地控制倉位，盡可能降低風險、提高收益。4、注重積累經驗很多人期望能從一本教科書或者請教一位老師就可以掌握交易的訣竅，殊不知，這些操作的技巧是需要經過長年累月的經驗累積和從多次交易的失敗中吸取教訓而來。尤其是初學者，一定不能心急，注意保存自己的實力，學習的過程是一條螺旋上升的曲線，過程緩慢，但不斷地積累一直會促成日后的成功。“這個市場中沒有老師，如果有老師，那么這個老師一定是市場”這是一句流傳在交易行業(yè)中的一句話。每個交易者要向現(xiàn)貨白銀市場繳納昂貴的學費，才能獲取經驗。除了在市場進行磨練意外，交易者同時還

18、可以向有經驗的操作者學習，這種獲取經驗的方式比較快捷，但要結合自己的實際情況進行操作才能獲利。5、培養(yǎng)良好的習慣交易者在交易過程中要嚴格自律，這是一項很重要的習慣。進入這個交易市場，現(xiàn)貨白銀價格變化豐富，交易者正確的行為才能引導他一步步走向成功，他需要判斷市場消息的準確性，要有一定的耐心等待行動的時機。交易者在每次交易前需要做好充足的準備，這個習慣會使的交易者專心致志地學習交易的知識，從各方面武裝自己，時刻準備進行交易。交易者在面對任何情況時都要泰然處之，切不可因為一時失意就情緒急躁，自慚形穢，也切不可因為一時的意外收獲而洋洋得意。6、投資中有自己的主見和作戰(zhàn)策略白銀市場是一個不確定的投資市場，任何的分析師和高手都不是神，不可能每次都分析對行情并且喊單正確，更不能保證一個人能收益多少，因此我們投資的時候不要過分的依賴別人，要有自己的操作思路，結合專業(yè)分析師的意見進行分析。另外一定要記住的是，千萬不要把你的帳戶給業(yè)務員或者專家?guī)湍悴僮?，否則結果不是你能接受的。(三)針對假日風險和技術風險1、由于現(xiàn)貨白銀受歐美經濟環(huán)境影響很大，所有，一般是晚上波動非常大，投資者在操作的時候盡量不要持倉過夜，這樣會增加風險，晚上休息前就把自己賬戶里的交易完成。假期、節(jié)日期間交易停盤時，交易所會提前通知的，這時投資者就要注意在停盤之前盡快完成交易，避免風險。2、投資者