中級(jí)經(jīng)濟(jì)師實(shí)務(wù)講義03

1、第三章金融機(jī)構(gòu)與金融制度. 考情分析 本章主要介紹金融機(jī)構(gòu)與金融制度的相關(guān)知識(shí)。從歷年考題來看，單選題、多選題和案例分析 題都有出現(xiàn)。 最近三年本章考試題型、分值分布 年份 單項(xiàng)選擇題 多項(xiàng)選擇題 案例分析題 合計(jì) 2009 年 5題5分 1題2分 4題8分 10題15分 2010 年 5題5分 2題4分 7題9分 2011 年 5題5分 2題4分 7題9分 第三章金融機(jī)構(gòu)與金融制度 第一節(jié)金融機(jī)構(gòu) 一、金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)與職能 (一) 金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì) 金融機(jī)構(gòu)是指所有從事各類金融活動(dòng)的組織，實(shí)現(xiàn)資金從盈余者向短缺者的融通。包括直接融 資領(lǐng)域中的金融機(jī)構(gòu)和間接融資領(lǐng)域中的金融機(jī)構(gòu)。 直接融資領(lǐng)域中

2、的金融機(jī)構(gòu)職能是充當(dāng)投資者和籌資者之間的經(jīng)紀(jì)人。 間接融資領(lǐng)域中的金融機(jī)構(gòu)職能是作為資金余缺雙方進(jìn)行貨幣借貸交易的媒介。 現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中，金融機(jī)構(gòu)所從事的金融活動(dòng)發(fā)揮著核心作用。 從金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的歷史過程看，它是一種以追逐利潤為目標(biāo)的金融企業(yè)，體現(xiàn)在： (1) 經(jīng)營目標(biāo)是為了以最小的成本獲得最大的利潤。 (2) 它所經(jīng)營的對象不是普通商品，而是特殊的商品一一貨幣資金。 【例1單選題】(2011年真題) ()。 與普通企業(yè)的經(jīng)營對象不同，金融企業(yè)所經(jīng)營的對象不是普通商品，而是 A.貴金屬 B. 不動(dòng)產(chǎn) C. 股票 D. 貨幣資金 【正確答案】D 【答案解析】本題考查金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)。從金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生

3、的歷史過程看，它是一種以追逐利潤 為目標(biāo)的金融企業(yè)。但它又與普通企業(yè)不同，因?yàn)樗?jīng)營的對象不是普通商品，而是特殊的商品 貨幣資金。參見教材 P31 （二）金融機(jī)構(gòu)的職能 金融機(jī)構(gòu)的職能是由其性質(zhì)決定的。金融機(jī)構(gòu)主要具有以下職能： 1信用中介 信用中介是金融機(jī)構(gòu)最基本、最能反映其經(jīng)營活動(dòng)特征的職能。（主要指銀行的借貸業(yè)務(wù)） 2支付中介 指金融機(jī)構(gòu)在為客戶開立存款賬戶吸收存款的基礎(chǔ)上，通過辦理存款在賬戶上的資金轉(zhuǎn)移，代 理客戶支付或?yàn)榭蛻魞陡冬F(xiàn)款的職能。（銀行基于存款業(yè)務(wù)的支付業(yè)務(wù) ） 3將貨幣收入和儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為資本一一信用中介職能的延伸 隨著存款轉(zhuǎn)換為貸款，社會(huì)閑散資金轉(zhuǎn)換為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資本。

4、4創(chuàng)造信用工具一一信用中介與支付中介職能的延伸 5金融服務(wù) 、金融機(jī)構(gòu)的種類 分類角度 分類類別 r 融資方式 直接金融機(jī)構(gòu) 間接金融機(jī)構(gòu) 1 從事金融活動(dòng)的目的 金融調(diào)控監(jiān)管機(jī)構(gòu) 金融運(yùn)行機(jī)構(gòu) 金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的特征 銀行 非銀行金融機(jī)構(gòu) 是否承擔(dān)政策性業(yè)務(wù) 政策性金融機(jī)構(gòu) 商業(yè)性金融機(jī)構(gòu) 1 所經(jīng)營業(yè)務(wù)的基本特征及其發(fā)展趨勢 存款性金融機(jī)構(gòu) 投資性金融機(jī)構(gòu) 契約性金融機(jī)構(gòu) 政策性金融機(jī)構(gòu) （一）直接金融機(jī)構(gòu)與間接金融機(jī)構(gòu)一一按融資方式不同分 直接金融機(jī)構(gòu)是在直接融資領(lǐng)域，為投資者和籌資者提供中介服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。主要的直接金 融機(jī)構(gòu)有：投資銀行、證券公司等。 間接金融機(jī)構(gòu)指它一方面以債務(wù)人的身份

5、從資金盈余者的手中籌集資金，一方面又以債權(quán)人的 身份向資金的短缺者提供資金，以間接融資為特征的金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行是最典型的間接金融機(jī)構(gòu)。 兩類金融機(jī)構(gòu)最明顯的區(qū)別：直接金融機(jī)構(gòu)一般不發(fā)行以自己為債務(wù)人的融資工具；而間接金融 機(jī)構(gòu)發(fā)行以自己為債務(wù)人的融資工具來籌集資金。 （二） 金融調(diào)控監(jiān)管機(jī)構(gòu)與金融運(yùn)行機(jī)構(gòu)一一按從事金融活動(dòng)的目的不同分 金融調(diào)控監(jiān)管機(jī)構(gòu)是指承擔(dān)金融宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管的責(zé)任，不以盈利為目的的金融機(jī)構(gòu)。如 央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)。 金融運(yùn)行機(jī)構(gòu)指以盈利為目的，通過向公眾提供金融產(chǎn)品和金融服務(wù)而開展經(jīng)營的金融機(jī)構(gòu)， 如商業(yè)銀行、投資銀行或證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司等。 注：

6、并非所有的不以盈利為目的的金融機(jī)構(gòu)均為金融調(diào)控監(jiān)管機(jī)構(gòu)，有的非盈利金融機(jī)構(gòu)也是 金融運(yùn)行機(jī)構(gòu)，如政策性金融機(jī)構(gòu)。 （三） 銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu) 按金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)特征分 一般以存款、貸款、匯兌、結(jié)算為核心業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)就是銀行，如商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄銀行、開 發(fā)銀行等。 非銀行金融機(jī)構(gòu)一般泛指除銀行以外的其他各種金融機(jī)構(gòu)，包括保險(xiǎn)、證券、信托、租賃和投 資等機(jī)構(gòu)。 （四） 政策性金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)一一是否承擔(dān)政策性業(yè)務(wù) 政策性金融機(jī)構(gòu)通常是一國為加強(qiáng)政府對經(jīng)濟(jì)的干預(yù)能力，實(shí)現(xiàn)政府的產(chǎn)業(yè)政策，保證宏觀經(jīng) 濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展而設(shè)立，不以盈利為目的，但可以獲得政策資金或稅收方面支持的金融機(jī)構(gòu)。如國家開 發(fā)銀行、

7、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進(jìn)出口銀行。 商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)是一般性金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營機(jī)構(gòu)，其經(jīng)營目標(biāo)是獲得利潤。 （五）其他種類一一按金融機(jī)構(gòu)所經(jīng)營金融業(yè)務(wù)的特征和發(fā)展趨勢分 存款性金融機(jī)構(gòu)、投資性金融機(jī)構(gòu)、契約性金融機(jī)構(gòu)和政策性金融機(jī)構(gòu)。 國民經(jīng)濟(jì)核算體系從經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)的角度（交易主體或資金收支）將金融機(jī)構(gòu)分為：中央銀行、存款類 公司、非存款類金融機(jī)構(gòu)（投資公司、金融租賃公司、消費(fèi)信貸公司）、金融輔助機(jī)構(gòu)（證券經(jīng)紀(jì)人、 貸款經(jīng)紀(jì)人、債券發(fā)行公司、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司）、衍生工具機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金。 三、金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成（掌握） 現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系通常是以中央銀行為核心，由以經(jīng)營信貸業(yè)務(wù)為主的銀行和以提供各類融資

8、服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，以及相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同構(gòu)成的系統(tǒng)。 本部分主要介紹金融運(yùn)行機(jī)構(gòu)。 金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成 存款性金融機(jī)構(gòu) 商業(yè)銀行 儲(chǔ)蓄銀行 信用合作社 投資性金融機(jī)構(gòu) 投資銀行 投資基金 契約性金融機(jī)構(gòu) 保險(xiǎn)公司 養(yǎng)老基金和退休基金 政策性金融機(jī)構(gòu) 經(jīng)濟(jì)開發(fā)政策性金融機(jī)構(gòu) 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu) 進(jìn)岀口政策性金融機(jī)構(gòu) 住房政策性金融機(jī)構(gòu) （一）存款性金融機(jī)構(gòu) 存款性金融機(jī)構(gòu)是吸收個(gè)人和機(jī)構(gòu)存款，并發(fā)放貸款的金融中介機(jī)構(gòu)。包括：商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄 銀行和信用合作社。 1商業(yè)銀行 商業(yè)銀行是以經(jīng)營存款、貸款和金融服務(wù)為主要業(yè)務(wù)，以盈利為經(jīng)營目標(biāo)的金融企業(yè)。 吸收活期存款、創(chuàng)造信用貨幣是商業(yè)銀行最明顯

9、的特征。 所有金融機(jī)構(gòu)中，商業(yè)銀行是歷史最悠久、資本最雄厚、體系最龐大、業(yè)務(wù)范圍最廣、掌握金 融資源最多的金融機(jī)構(gòu)。對經(jīng)濟(jì)生活的影響也最大。 2儲(chǔ)蓄銀行 儲(chǔ)蓄銀行是專門吸收居民儲(chǔ)蓄存款，將資金主要投資于政府債券和公司股票、債券等金融工具， 并為居民提供其他金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。 儲(chǔ)蓄銀行以投資收益與存貸款利息差額為利潤主要來源。其資金運(yùn)用主要為長期投資。 儲(chǔ)蓄銀行的具體名稱在各國有所差異：互助儲(chǔ)蓄銀行、住房儲(chǔ)蓄銀行、國民儲(chǔ)蓄銀行、儲(chǔ)蓄貸 款協(xié)會(huì)、郵政儲(chǔ)匯局。 3信用合作社 信用合作社是城鄉(xiāng)居民集資合股而組成的合作金融組織，是為合作社社員辦理存款、放款業(yè)務(wù) 的金融機(jī)構(gòu)。其資金主要來源于社員交納的股

10、金和存入的存款，放款對象主要是本社的社員。 19世紀(jì)50年代始于德國。我國的城市信用合作社一一城市商業(yè)銀行，農(nóng)村信用合作社 一一農(nóng) 村商業(yè)銀行。 【例2單選題】（2011年真題） 與其他金融機(jī)構(gòu)相比，商業(yè)銀行的一個(gè)最明顯特征是（）。 A. 以盈利為目的 B. 提供金融服務(wù) C. 吸收活期存款 D. 執(zhí)行國家金融政策 【正確答案】C 【答案解析】本題考查商業(yè)銀行的特征。與其他金融機(jī)構(gòu)相比，吸收活期存款和創(chuàng)造信用貨幣 是商業(yè)銀行最明顯的特征。參見教材P33 （二）投資性金融機(jī)構(gòu) 投資性金融機(jī)構(gòu)是在直接金融領(lǐng)域內(nèi)為投資活動(dòng)提供中介服務(wù)或直接參與投資活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)， 主要包括投資銀行、證券經(jīng)紀(jì)和交易公

11、司、金融公司和投資基金等。其經(jīng)營業(yè)務(wù)核心是證券投資活 動(dòng)。 1投資銀行 投資銀行是以從事證券投資業(yè)務(wù)為主要業(yè)務(wù)內(nèi)容的金融機(jī)構(gòu)。 投行是典型的投資性金融機(jī)構(gòu)，其基本特征是綜合性，即投行業(yè)務(wù)幾乎包括了全部資本市場業(yè) 務(wù)。 關(guān)于投資銀行的名稱： 一般歐美用投資銀行（英國用商人銀行 卜日本用證券公司，還有的國家用 實(shí)業(yè)銀行、金融公司或投資公司。 2投資基金 投資基金是通過向投資者發(fā)行股份或受益憑證募集資金，再以適度分散的組合方式投資于各類 金融產(chǎn)品，為投資者以分紅的方式分配收益，并從中獲利的金融組織機(jī)構(gòu)。 投資基金的優(yōu)勢是：投資組合、分散風(fēng)險(xiǎn)、專家理財(cái)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)。 投資基金的名稱：共同基金 /互助基金

12、（美國）、單位投資信托（英國）、證券投資信托（日本）。 （三）契約性金融機(jī)構(gòu) 契約性金融機(jī)構(gòu)是以契約方式吸收持約人的資金，而后按契約規(guī)定承擔(dān)向持約人履行賠付或資 金返還義務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。主要有：保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金和退休基金。 特點(diǎn)：資金來源可靠，資金運(yùn)用主要是投資，流動(dòng)性較弱。 1保險(xiǎn)公司 保險(xiǎn)公司與投保人之間通過保單 （保險(xiǎn)合同一一契約）建立了相應(yīng)的保險(xiǎn)權(quán)利與義務(wù)關(guān)系。 保險(xiǎn)公司的資金來源主要是保費(fèi)收入。 保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用：除應(yīng)付賠償額外，主要投資于政府債券、公司股票、公司債券、不動(dòng)產(chǎn) 抵押貸款、保單貸款、衍生品等。保險(xiǎn)資金運(yùn)用的顯著特點(diǎn)是長期性，特別是壽險(xiǎn)。 2養(yǎng)老基金和退休基金 養(yǎng)老基金

13、和退休基金是以契約的形式組織預(yù)交資金，再以年金形式向參加養(yǎng)老金計(jì)劃者提供退 休收入的金融組織形式。 養(yǎng)老基金和退休基金資金的來源：勞資雙方的繳款。 養(yǎng)老基金和退休基金資金的運(yùn)用：投資于公司債券、股票、政府債券等。 注：保險(xiǎn)公司與養(yǎng)老基金和退休基金均為金融市場上重要的機(jī)構(gòu)投資者，投資風(fēng)格一般以穩(wěn)健 為主。 （四）政策性金融機(jī)構(gòu) 政策性金融機(jī)構(gòu)指為貫徹實(shí)施政府的政策意圖，由政府或政府機(jī)構(gòu)發(fā)起、出資設(shè)立、參股或保 證，不以利潤最大化為目的，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)從事政策性金融活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)。 1經(jīng)濟(jì)開發(fā)政策性金融機(jī)構(gòu) 經(jīng)濟(jì)開發(fā)政策性金融機(jī)構(gòu)是專門為經(jīng)濟(jì)開發(fā)提供長期投資或貸款的金融機(jī)構(gòu)。 目的：配合國家經(jīng)

14、濟(jì)開發(fā)計(jì)劃或產(chǎn)業(yè)計(jì)劃。 貸款或投資方向：基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)的大中型基本建設(shè)項(xiàng)目和重點(diǎn)企業(yè)。 投資的特點(diǎn)：投資量大、時(shí)間長、見效慢、風(fēng)險(xiǎn)較大。 開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)分為國際性、區(qū)域性和本國性三種。 （1）國際性的：以世行為代表。 區(qū)域性的：如亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行。 (3)本國性的：如我國的國家開發(fā)銀行。 2. 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu) 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)是專門向農(nóng)業(yè)提供中長期低息貸款，以配合國家農(nóng)業(yè)扶持和保護(hù)政策的金 融機(jī)構(gòu)。 農(nóng)業(yè)信貸特點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)大、期限長、收益低。 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)的資金來源：政府撥款、發(fā)行債券、吸收特定存款和借款。 3. 進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu) 進(jìn)出口政策性

15、金融機(jī)構(gòu)是一國為促進(jìn)對外貿(mào)易發(fā)展，改善國際收支狀況，由政府支持設(shè)置的向 外貿(mào)部門 提供優(yōu)惠出口信貸的政策性金融機(jī)構(gòu)。 4. 住房政策性金融機(jī)構(gòu) 住房政策性金融機(jī)構(gòu)是為配合和貫徹政府住房發(fā)展政策和房地產(chǎn)市場調(diào)控政策，由政府出資設(shè) 立，專門扶持住房消費(fèi)，尤其是扶持低收入者進(jìn)入住房消費(fèi)市場的金融機(jī)構(gòu)。 資金來源：政府出資、發(fā)行債券、吸收住房儲(chǔ)蓄存款等。 資金運(yùn)用：住房消費(fèi)貸款等相關(guān)信貸業(yè)務(wù)。 第二節(jié)金融制度 一、金融制度的概念 1. 金融制度的概念金融制度是一個(gè)國家以法律形式所確定的金融體系結(jié)構(gòu)，以及組成該體系的 各類金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)分工和相互關(guān)系總和。 2金融制度的內(nèi)容 (1) 金融中介機(jī)構(gòu)：各類金

16、融機(jī)構(gòu)的地位、作用、職能、相互關(guān)系 (2) 金融市場：金融市場的結(jié)構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制 (3) 金融監(jiān)管制度：中央銀行或監(jiān)管當(dāng)局，金融調(diào)控、管理的法律法規(guī)，金融調(diào)控、金融監(jiān)管的 組織形式、運(yùn)作體制等 金融制度的構(gòu)建取決于不同國家、社會(huì)制度下的生產(chǎn)力水平及其生產(chǎn)方式的發(fā)展?fàn)顩r，是一個(gè) 動(dòng)態(tài)演進(jìn)變化的過程。 二、中央銀行制度 中央銀行是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，監(jiān)督管理金融業(yè)和規(guī)范金融秩序，防范金融風(fēng)險(xiǎn) 和維護(hù)金融穩(wěn)定，為商業(yè)銀行等普通金融機(jī)構(gòu)和政府提供金融服務(wù)，調(diào)控金融和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的宏觀管 理機(jī)構(gòu)。 中央銀行制度包括：組織形式、資本組成、組織結(jié)構(gòu)和職能構(gòu)成等方面。 （一）中央銀行的組織形式 一元式中央

17、銀行制度、二元式中央銀行制度、跨國的中央銀行制度、準(zhǔn)中央銀行制度 1. 一元式中央銀行制度 即一個(gè)國家只設(shè)立一家統(tǒng)一的中央銀行執(zhí)行央行職能的制度。一般為總分行制，逐級(jí)垂直隸屬。 一元式央行制度特點(diǎn)：組織完善、機(jī)構(gòu)健全、權(quán)力集中、職能齊全。世界大多數(shù)國家采用。 2. 二元式中央銀行制度 又稱復(fù)合式的中央銀行制度，是一國建立中央與地方兩級(jí)相對獨(dú)立的中央銀行機(jī)構(gòu)，分別行使 金融調(diào)控和管理職能，不同等級(jí)的中央銀行共同組成一個(gè)復(fù)合式統(tǒng)一的中央銀行體系。 二元式央行制度的特點(diǎn)：權(quán)力與職能相對分散、分支機(jī)構(gòu)較少。美國、德國（聯(lián)邦制國家）采用。 3. 跨國的中央銀行制度 即由若干國家聯(lián)合組建一家中央銀行，由這

18、家中央銀行在其成員國范圍內(nèi)行使全部或部分中央 銀行職能的中央銀行制度。 歐元區(qū)的歐洲中央銀行是典型的跨國的中央銀行。 特點(diǎn)：歐洲央行獨(dú)立于歐盟各成員國政府，在歐元區(qū)發(fā)行統(tǒng)一貨幣（歐元），對各成員國制定和實(shí) 施統(tǒng)一的貨幣政策。 4. 準(zhǔn)中央銀行制度 是指在一個(gè)國家或地區(qū)不設(shè)置真正專業(yè)化、具備完全職能的中央銀行，而是設(shè)立若干類似央行 的金融管理機(jī)構(gòu)執(zhí)行部分中央銀行的職能，并授權(quán)若干商業(yè)銀行也執(zhí)行部分中央銀行職能。 準(zhǔn)中央銀行制度的特點(diǎn)：權(quán)力分散、職能分解。 主要國家/地區(qū)有新加坡、香港等。 【例1單選題】（2011真題） 1998年6月1日成立的歐洲中央銀行的組織形式屬于（）。 A. 一元式中央銀

19、行 B. 二元式中央銀行 C. 跨國的中央銀行 D. 準(zhǔn)中央銀行 【正確答案】C 【答案解析】本題考查跨國中央銀行制度的相關(guān)知識(shí)。1998年6月1日成立的歐洲中央銀行是 一個(gè)典型的跨國式中央銀行。參見教材P37。 （二）中央銀行的資本構(gòu)成 中央銀行的資本金一般由實(shí)收資本、留存利潤、財(cái)政撥款等構(gòu)成。 五種類型的資本結(jié)構(gòu)： 1全部資本為國家所有的資本結(jié)構(gòu) 國有化的性質(zhì)。 目前大多數(shù)國家的資本結(jié)構(gòu)都是國有形式：英國、法國、德國、加拿大、中國、印度、俄羅斯 等。 2國家和民間股份混合所有的資本結(jié)構(gòu) 般國有資本占50%以上，有的國家各占 50%。 國家擁有中央銀行的經(jīng)營管理和決策權(quán)，私人沒有；私人只有分

20、紅的權(quán)利。 采用的國家有：日本、墨西哥、巴基斯坦、比利時(shí)、卡塔爾。 3全部資本非國家所有的資本結(jié)構(gòu) 美國、意大利、瑞士等少數(shù)國家是這種資本結(jié)構(gòu)。 4無資本金的資本結(jié)構(gòu) 中央銀行的運(yùn)行是由政府授權(quán)，依照國家法律履行中央銀行各項(xiàng)職責(zé)。 韓國中央銀行是目前唯一的沒有資本金的中央銀行。 5資本為多國共有的資本結(jié)構(gòu) 在跨國中央銀行制度下，中央銀行的資本金由貨幣聯(lián)盟成員國共同出資構(gòu)成。 三、商業(yè)銀行制度 (一) 商業(yè)銀行的組織制度(四種) 1單一銀行制度 各銀行不設(shè)或不允許設(shè)分支機(jī)構(gòu)，美國比較典型。 單一銀行制度的優(yōu)缺點(diǎn)：(1)防止銀行的集中和壟斷，但限制了每家銀行的競爭力；(2)降低營業(yè)成 本，但限制了

21、業(yè)務(wù)創(chuàng)新；(3)強(qiáng)化地方服務(wù)，但限制了規(guī)模效益；(4)獨(dú)立性、自主性強(qiáng)，但抗風(fēng)險(xiǎn)能力 差。 20世紀(jì)90年代美國開始允許銀行跨州經(jīng)營。 2. 分支銀行制度 又稱總分行制度，法律上允許在總行之下，在國內(nèi)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。各國普遍使用的銀行 組織形式。 兩種形式：(1)總行制(總行開展經(jīng)營活動(dòng))；(2)總管理處制(總行不開展經(jīng)營活動(dòng))。 優(yōu)點(diǎn)：規(guī)模效益高；(2)競爭力強(qiáng)；(3)易于監(jiān)管。 缺點(diǎn)：加速銀行的壟斷和集中；（2）管理難度大。 3持股公司制度 又稱集團(tuán)銀行制度，即由某一集團(tuán)成立持股公司，由該公司控制或收購兩家以上的若干銀行的 組織制度。是規(guī)避法律限制開設(shè)分支行的一種策略。 集團(tuán)下的每家銀行法

22、律上仍然獨(dú)立。 優(yōu)點(diǎn)：彌補(bǔ)單一銀行制度的不足，有效擴(kuò)大銀行資本總量，增強(qiáng)經(jīng)營實(shí)力，提高競爭和抵御風(fēng) 險(xiǎn)的能力。 缺點(diǎn)：易于形成壟斷和集中，不利于銀行間的適度競爭；在一定程度上限制銀行經(jīng)營的自主性和 靈活性，不利于增強(qiáng)銀行業(yè)務(wù)的活力和創(chuàng)新能力。 4.連鎖銀行制度 又稱聯(lián)合銀行制度，指兩家或更多的銀行由某一個(gè)人或某一集團(tuán)通過購買多數(shù)股票的形式，形 成聯(lián)合經(jīng)營的組織制度。也是規(guī)避法律限制開設(shè)分支行的一種策略。 連鎖銀行制度沒有持股公司的存在，而是由某一控股方直接控制若干銀行，由控股方確定銀行 的發(fā)展策略和業(yè)務(wù)模式。 優(yōu)缺點(diǎn)類似 持股公司制度”。 【例2單選題】（2011真題） 由某一個(gè)人或某一集團(tuán)通

23、過購買兩家或更多的銀行多數(shù)股票的形式，形成聯(lián)合經(jīng)營的銀行組織 制度稱為（）制度。 A. 持股公司 B. 連鎖銀行 C. 分支銀行 D. 單一銀行 【正確答案】B 【答案解析】本題考查連鎖銀行制度的概念。連鎖銀行制度又稱為聯(lián)合銀行制度，指兩家或更 多的銀行由某一個(gè)人或某一集團(tuán)通過購買兩家或更多的銀行多數(shù)股票的形式，形成聯(lián)合經(jīng)營的銀行 組織制度。參見教材 P40 (二) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營制度 1.分業(yè)經(jīng)營銀行制度 又稱專業(yè)化銀行制度或分離銀行制度，指商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與證券、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)分離，商業(yè)銀行只 能從事存貸及結(jié)算業(yè)務(wù)，不能經(jīng)營證券、保險(xiǎn)等其他金融業(yè)務(wù)的制度安排。 分業(yè)經(jīng)營銀行制度有利于分割商業(yè)銀

24、行與其他金融業(yè)之間的風(fēng)險(xiǎn)。 優(yōu)點(diǎn)：(1)保護(hù)存款人的利益，有利于商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營與經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展； (2) 有利于金融監(jiān)管達(dá)到預(yù)期的效果。 缺點(diǎn)：(1)不利于金融企業(yè)加強(qiáng)競爭力； (2) 不利于金融機(jī)構(gòu)通過各類互補(bǔ)性金融業(yè)務(wù)分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。 2綜合性銀行制度 又稱全能銀行制度或混業(yè)經(jīng)營銀行制度，指商業(yè)銀行不僅能從事傳統(tǒng)商業(yè)銀行的存貸、結(jié)算業(yè) 務(wù)還能從事證券和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的銀行制度。 優(yōu)勢： (1) 加強(qiáng)金融業(yè)的競爭力； (2) 有利于實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益； 有利于實(shí)現(xiàn)范圍經(jīng)濟(jì)； (4) 分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)； (5) 使客戶得到綜合性服務(wù)。 缺點(diǎn)： (1) 商業(yè)銀行信貸資金進(jìn)入高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，容易引發(fā)金融危機(jī)； （2）

25、行業(yè)壟斷; （3）監(jiān)管難度加大，帶來金融業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 四、政策性金融制度 政策性金融是一種具有政策性與金融性雙重特征的特殊金融活動(dòng)。 （一）政策性金融機(jī)構(gòu)的職能 1倡導(dǎo)性職能/誘導(dǎo)性職能（引導(dǎo)資金流向符合經(jīng)濟(jì)政策意圖的投資領(lǐng)域） 2選擇性職能（選擇是以政府的政策意圖為導(dǎo)向） 3. 補(bǔ)充性職能（商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)不愿或無力選擇的領(lǐng)域） 4服務(wù)性職能（服務(wù)對象：企業(yè)，政府） （二）政策性金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營原則 1. 政策性原則 對國家經(jīng)濟(jì)政策的支持配合上，對產(chǎn)業(yè)政策傾斜的行業(yè)、領(lǐng)域提供政策性投資和貸款。 2. 安全性原則 指政策性金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營活動(dòng)中要注重資產(chǎn)安全。 3. 保本微利原則 以保持政策性金融

26、機(jī)構(gòu)的生存與持續(xù)發(fā)展。 五、金融監(jiān)管制度 金融監(jiān)管制度是金融監(jiān)管當(dāng)局基于信息不對稱、逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)等因素，對金融機(jī)構(gòu)、金 融市場、金融業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理的體制模式。 按金融監(jiān)管的范圍分：集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制、分業(yè)的監(jiān)管體制和不完全集中統(tǒng)一監(jiān)管體制。 （一）集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制 (1) 又稱單一的、一元化的監(jiān)管模式，即由央行或另設(shè)的專門監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)對金融業(yè)集中統(tǒng)一監(jiān) 管職責(zé)的體制模式。 (2) 般用于金融混業(yè)經(jīng)營的國家，因此集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制又稱混業(yè)監(jiān)管模式。 (3) 實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管模式的原因： 銀行機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)的水平(多元化程度越高，就越有條件實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管) 金融監(jiān)管水平(金融監(jiān)管水平

27、越高，就越有條件實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管) 金融自由化和金融創(chuàng)新的發(fā)展程度(金融自由化和金融創(chuàng)新的發(fā)展程度越高，就越有條件實(shí)行 集中統(tǒng)一監(jiān)管) (4) 集中統(tǒng)一監(jiān)管的優(yōu)點(diǎn)(與分業(yè)監(jiān)管相比)：監(jiān)管成本低、避免重復(fù)監(jiān)管和避免出現(xiàn)監(jiān)管漏洞或 真空。 集中統(tǒng)一監(jiān)管的缺點(diǎn)：缺乏監(jiān)管競爭性，容易導(dǎo)致金融監(jiān)管的低效率和官僚主義。 (5) 目前實(shí)行這種監(jiān)管模式的有：英國、日本、新加坡、瑞典、丹麥等。 (二)分業(yè)監(jiān)管體制 (1) 分業(yè)監(jiān)管體制是由多個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對金融業(yè)的不同主體及其業(yè)務(wù)范圍分別進(jìn)行監(jiān)管的組織形式。 主要在銀行、證券、保險(xiǎn)等不同領(lǐng)域分別設(shè)立專職的監(jiān)管部門，對各行業(yè)進(jìn)行審慎監(jiān)管。 (2) 一般用于銀行實(shí)行分業(yè)經(jīng)營的國家或地區(qū)。 (3) 實(shí)行分業(yè)監(jiān)管的原因： 金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控不健全，如果混業(yè)監(jiān)管，風(fēng)險(xiǎn)較大。 市場規(guī)則不健全，如果混業(yè)監(jiān)管，容易產(chǎn)生泡沫經(jīng)濟(jì)。 (4) 分業(yè)監(jiān)管的優(yōu)點(diǎn)：分工明確、不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間競爭、監(jiān)管效率高； 分業(yè)監(jiān)管的缺點(diǎn)：監(jiān)管成本高