黃金投資渠道

1、l o g ol o g o 黃金投資渠道黃金投資渠道 http:/ l o g ol o g o company l 黃金投資渠道黃金投資渠道 投資型實物黃金投資型實物黃金 1 銀行紙黃金銀行紙黃金 2 上海金上海金au (t+d)3 黃金期貨黃金期貨 4 5 國際黃金國際黃金 l o g ol o g o company l 投資型實物黃金投資型實物黃金-保值概念的誤區(qū)保值概念的誤區(qū) v 投資型黃金最大的功能在于保值，尤其在通脹時代，可以最大限 度的保證投資者的財富不縮水；作為抵押品也能取得較高的信貸 額度 v 但是，這種保值是建立在長期的歷史統(tǒng)計之上的，這個時間周期 之長，要用年以上的周

2、期來考量，所以說，實物黃金是可以 傳給后代子孫的，但是不是可以中短期投資的。 l o g ol o g o company l 注意：珠寶首飾不宜用于保值注意：珠寶首飾不宜用于保值 原料金價格原料金價格 黃金的貨幣屬性體黃金的貨幣屬性體 現(xiàn)于此，能夠充當現(xiàn)于此，能夠充當 硬通貨的是純粹的硬通貨的是純粹的 、未經(jīng)加工的原料、未經(jīng)加工的原料 金。金。 珠寶的價值珠寶的價值 人工成本人工成本 即珠寶的制作工藝即珠寶的制作工藝 ，同樣的工藝將因，同樣的工藝將因 為的時間和地點的為的時間和地點的 不同而估價不同，不同而估價不同， 在珠寶變現(xiàn)時將大在珠寶變現(xiàn)時將大 量流失掉。量流失掉。 l o g ol

3、o g o company l 銀行紙黃金銀行紙黃金 做市商做市商 工工 行行 中中 行行 建建 行行 做市商做市商 獨立報價，相互對沖獨立報價，相互對沖 電子報價，不可提現(xiàn)電子報價，不可提現(xiàn) l o g ol o g o company l 紙黃金的特點紙黃金的特點 l o g ol o g o company l 做市商做市商 全部對沖全部對沖 全部對沖全部對沖 多余空單多余空單 多方多方 10手 20手 50手手 手 空方空方 10手 20手 60手手 .手 做市商獨立盤面做市商獨立盤面 做市商對沖盤面做市商對沖盤面 l o g ol o g o company l 做市商的要求做市商的

4、要求 做市商必須擁有高做市商必須擁有高 超的交易技巧，根超的交易技巧，根 據(jù)行情的變化，及據(jù)行情的變化，及 時將盤面的交易單時將盤面的交易單 進行盤內(nèi)和盤外對進行盤內(nèi)和盤外對 沖，保障客戶的交沖，保障客戶的交 易成交，保證自己易成交，保證自己 的平臺穩(wěn)健運行。的平臺穩(wěn)健運行。 一個做市商相當于一個做市商相當于 一個小市場，如果一個小市場，如果 缺乏足夠的資金做缺乏足夠的資金做 保障，將無法承擔保障，將無法承擔 對沖風險，無法很對沖風險，無法很 好的為客戶建立對好的為客戶建立對 沖和盈利平臺沖和盈利平臺 做市商的立足根做市商的立足根 本是信譽，關(guān)鍵本是信譽，關(guān)鍵 時刻必須對自己時刻必須對自己 的

5、報價和過失承的報價和過失承 擔責任。良好的擔責任。良好的 信譽和誠信務實信譽和誠信務實 的態(tài)度是客戶信的態(tài)度是客戶信 賴的基礎(chǔ)。賴的基礎(chǔ)。 資金大對沖快信譽高 l o g ol o g o company l 上海金上海金au(t+d) au(t+d)全稱黃金延遲交收業(yè)務，可以看做一種特殊期貨的交易品種。區(qū)別全稱黃金延遲交收業(yè)務，可以看做一種特殊期貨的交易品種。區(qū)別 是期貨的交割時間是固定的，而它是不固定的，投資者可以要求馬上交割現(xiàn)貨，是期貨的交割時間是固定的，而它是不固定的，投資者可以要求馬上交割現(xiàn)貨， 也可以永遠不交割。該業(yè)務由上海黃金交易所推出。也可以永遠不交割。該業(yè)務由上海黃金交易所推

6、出。 上海黃金交易所是我國唯一的黃金現(xiàn)貨上海黃金交易所是我國唯一的黃金現(xiàn)貨 交易場，采用會員自主報價，電腦撮合交易場，采用會員自主報價，電腦撮合 成交。會員可采用現(xiàn)場喊價和網(wǎng)絡報價成交。會員可采用現(xiàn)場喊價和網(wǎng)絡報價 進行黃金交易。其業(yè)務包括：進行黃金交易。其業(yè)務包括：au9999、 au9995、au(t+5)、au(t+d)等。其中等。其中 au(t+d)采用保證金制度，雙向交易，是采用保證金制度，雙向交易，是 一種適合炒作賺取差價利潤的品種。一種適合炒作賺取差價利潤的品種。 l o g ol o g o company l 13%保證金交易保證金交易 雙向交易，可做空雙向交易，可做空 可隨

7、時提取現(xiàn)貨可隨時提取現(xiàn)貨 有五個半小時夜市交易有五個半小時夜市交易 劣勢：劣勢：au(t+d)資資 金進出麻煩，成交金進出麻煩，成交 量小，價格不夠活量小，價格不夠活 躍，個人投資者參躍，個人投資者參 與者甚少。與者甚少。 au(t+d)的優(yōu)劣勢的優(yōu)劣勢 l o g ol o g o company l 黃金期貨黃金期貨 規(guī)避價格風險，差價獲利規(guī)避價格風險，差價獲利 賺取差價利潤賺取差價利潤 投資產(chǎn)業(yè)獲利投資產(chǎn)業(yè)獲利 交換必需品交換必需品 金融衍生品金融衍生品 誕生誕生 信用風險轉(zhuǎn)嫁信用風險轉(zhuǎn)嫁 有價證券買賣有價證券買賣 普通商品買賣普通商品買賣 金融衍生品的表現(xiàn)形式之一金融衍生品的表現(xiàn)形式之

8、一期貨期貨 l o g ol o g o company l 黃金期貨的合約設(shè)計黃金期貨的合約設(shè)計 每手每手1000 克克 保證金為合約價值保證金為合約價值10% 漲跌停板為漲跌停板為 前日結(jié)算價前日結(jié)算價 5% 交易時間為交易時間為 9:00-11:00 13:30-15:00 手續(xù)費萬分手續(xù)費萬分 之八左右之八左右 黃金期貨制度成熟，交易量大，價格活黃金期貨制度成熟，交易量大，價格活 躍。其最大優(yōu)勢在于出入金使用銀期通躍。其最大優(yōu)勢在于出入金使用銀期通 轉(zhuǎn)賬，資金安全，但交易時間限制過死，轉(zhuǎn)賬，資金安全，但交易時間限制過死， 與黃金作為國際性交易商品的地位不符，與黃金作為國際性交易商品的地

9、位不符， 當大行情出現(xiàn)時不容易捕捉，隔夜倉甚當大行情出現(xiàn)時不容易捕捉，隔夜倉甚 至將遭受強制平倉的風險。至將遭受強制平倉的風險。 l o g ol o g o company l 中國黃金期貨的二個致命弱點中國黃金期貨的二個致命弱點 v1 交易時間交易時間 四小時四小時 v2 不能設(shè)止損一定不能做不能設(shè)止損一定不能做 v結(jié)果：絕大部分的投資者必然虧損結(jié)果：絕大部分的投資者必然虧損 l o g ol o g o company l 國際黃金國際黃金 1 au(t+d)入市門檻較入市門檻較 高，風險度適中，可隨高，風險度適中，可隨 時提取現(xiàn)貨，有五個半時提取現(xiàn)貨，有五個半 小時的夜市交易；但手小時

10、的夜市交易；但手 續(xù)費高，成交不活躍，續(xù)費高，成交不活躍， 且資金進出非常麻煩且資金進出非常麻煩 2 黃金期貨資金安全保障黃金期貨資金安全保障 高，采用場內(nèi)撮合成交，高，采用場內(nèi)撮合成交， 交易量大。但交易時間交易量大。但交易時間 與合約規(guī)格難以與國際與合約規(guī)格難以與國際 接軌，大行情出現(xiàn)時將接軌，大行情出現(xiàn)時將 錯失良機。錯失良機。 3 國際黃金國際黃金以美元報價，以美元報價， 合約規(guī)格符合國際通行合約規(guī)格符合國際通行 標準，標準，24小時交易，保小時交易，保 證金低，價格公正透明，證金低，價格公正透明， 利潤高風險高；但交易利潤高風險高；但交易 資金需出境外，價格波資金需出境外，價格波 動

11、大，投資經(jīng)驗少和不動大，投資經(jīng)驗少和不 夠理性的客戶將面臨很夠理性的客戶將面臨很 大風險。大風險。 三種黃金投資渠道對比三種黃金投資渠道對比 l o g ol o g o company l 國際黃金的特點國際黃金的特點 杠桿率高杠桿率高做市商報價做市商報價全天候交易全天候交易 國際黃金國際黃金的的合合 約規(guī)格為每手約規(guī)格為每手100 盎司，折合每手盎司，折合每手 約約3000克，交易克，交易 杠桿杠桿10倍倍100倍，倍， 風險很高，利潤風險很高，利潤 也很大。風險控也很大。風險控 制為第一要務。制為第一要務。 國際黃金國際黃金采用采用 做市商報價而非做市商報價而非 撮合成交，交易撮合成交，

12、交易 非常及時。但因非常及時。但因 為存在買賣點差，為存在買賣點差， 所以倫敦金的交所以倫敦金的交 易成本為手續(xù)費易成本為手續(xù)費+ 點差，當價格有點差，當價格有 利波動一美元以利波動一美元以 上開始盈利。上開始盈利。 周一早至周六凌周一早至周六凌 晨，中間不停市，晨，中間不停市， 不設(shè)漲跌停板。不設(shè)漲跌停板。 最活躍的交易時最活躍的交易時 間為每日晚間為每日晚7點半點半 至凌至凌12點半。此點半。此 時交易盈利機會時交易盈利機會 將加大。將加大。 l o g ol o g o company l 如何交易國際黃金如何交易國際黃金 及時離場及時離場 下單交易下單交易 下載軟件下載軟件 開戶開戶h

13、ttp:/ http:/ ding-platform.aspx l o g ol o g o company l 操作要領(lǐng)操作要領(lǐng) 紀紀 律律風風 控控消息消息 技術(shù)技術(shù) 操作紀律是規(guī)避操作紀律是規(guī)避 風險的重要法寶。風險的重要法寶。 投資者必須在交投資者必須在交 易前制定盈利目易前制定盈利目 標，設(shè)置虧損額標，設(shè)置虧損額 度，并嚴格予以度，并嚴格予以 執(zhí)行，否則風險執(zhí)行，否則風險 將持續(xù)擴大。將持續(xù)擴大。 黃金是國際性硬黃金是國際性硬 通貨，價格波動通貨，價格波動 跟國際信息變化跟國際信息變化 息息相關(guān)?？蛻粝⑾⑾嚓P(guān)?？蛻?必須把握國際政必須把握國際政 治和經(jīng)濟走向，治和經(jīng)濟走向， 關(guān)注美元

14、和石油關(guān)注美元和石油 價格，才能預先價格，才能預先 判斷金價走勢。判斷金價走勢。 技術(shù)分析能力是技術(shù)分析能力是 盈利的重要但非盈利的重要但非 決定性技能。良決定性技能。良 好的技術(shù)分析能好的技術(shù)分析能 力必須與理性的力必須與理性的 心態(tài)和及時的信心態(tài)和及時的信 息相結(jié)合，切不息相結(jié)合，切不 可盲目迷信技術(shù)可盲目迷信技術(shù) 分析分析 風險控制即設(shè)置風險控制即設(shè)置 合理的持倉量，合理的持倉量， 投入的資金跟用投入的資金跟用 于交易的資金必于交易的資金必 須控制在一定比須控制在一定比 率之內(nèi)，切不可率之內(nèi)，切不可 滿倉交易，更不滿倉交易，更不 可逆勢加倉，投可逆勢加倉，投 資者謹記。資者謹記。 l o g ol o g o company l 不同黃金投資渠道的適宜人群不同黃金投資渠道的適宜人群 保證金保證金交易方向交易方向交易時間交易時間報價貨幣報價貨幣適宜人群適宜人群 實物金實物金100%單向單向 人民幣人民幣/美元美元資產(chǎn)保值者資產(chǎn)保值者 紙黃金紙黃金100%單向單向24小時小時人民幣人民幣轉(zhuǎn)嫁通脹風險轉(zhuǎn)嫁通脹風險 au(t+dau(t+d) )10%雙向雙向9.5小時小時人民幣人民幣黃金使用機構(gòu)黃金使用機構(gòu) 黃金期貨黃金期貨 10%左左 右右 雙向雙向4小時小