家族財(cái)富規(guī)劃和傳承的法律設(shè)計(jì)

1、家族財(cái)富規(guī)劃與傳承得法律設(shè)計(jì)中國改革開放以來產(chǎn)生了第一代企業(yè)家，但第一代企業(yè)家沒有上一代得財(cái)富規(guī)劃及傳 承經(jīng)驗(yàn)，在處理家族財(cái)富規(guī)劃與傳承方面得經(jīng)驗(yàn)與信心很有限如何對(duì)家族與個(gè)人得各種 財(cái)富與資產(chǎn)進(jìn)行法律方面得結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，從而達(dá)到保密、減輕稅負(fù)、保護(hù)資產(chǎn)不受侵?jǐn)_與財(cái) 富傳承得目得成為第一代企業(yè)家關(guān)心得焦點(diǎn)問題。本文作者就家族財(cái)富規(guī)劃與傳承得法律 結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì),作出了分析與解讀。家族財(cái)富規(guī)劃得法律保障家族財(cái)富規(guī)劃得法律保障就是指運(yùn)用婚姻法、繼承法、信托法、保險(xiǎn)法以及離岸地法 律得相關(guān)規(guī)定，對(duì)家庭財(cái)產(chǎn)得法律結(jié)構(gòu)進(jìn)行專業(yè)化設(shè)計(jì)。在設(shè)計(jì)方案中，通過私人財(cái)產(chǎn)信 托、家族企業(yè)治理、家族基金得規(guī)劃、設(shè)立與管理離岸信托

2、、海外保險(xiǎn)、環(huán)球基金、私人 銀行、家族辦公室等全球化傳承工具結(jié)合股權(quán)設(shè)計(jì)、婚內(nèi)財(cái)產(chǎn)約定、婚前財(cái)產(chǎn)約定、海外 上市等法律方案，為家族成員提供更有效得家庭財(cái)產(chǎn)規(guī)劃，促進(jìn)家族成員之間得團(tuán)結(jié)與情 感得融洽。本文對(duì)集中常見得家族財(cái)富規(guī)劃手段作出簡要分析。家族財(cái)富規(guī)劃得模式制定一部好得家族憲法提到家族財(cái)富規(guī)劃就得先了解家族憲法。家族憲法就是一個(gè)家族治家傳業(yè)得根基。擁 有法國歐尚集團(tuán)等眾多企業(yè)得Mui I iez家族很好地詮釋了制度化得家 族治理。Mu I I i ez家族經(jīng)歷了二次世界大戰(zhàn)，目前已經(jīng)傳承到第五代，有78 0名繼承 人，但家族仍然治理得井井有條。Mu I I iez家族得核心價(jià)值就是家族統(tǒng)一

3、，強(qiáng)調(diào)家族 團(tuán)結(jié)，任何希望參與家族企業(yè)得成員必須遵守一個(gè)家族憲章。除了核心 家族價(jià)值，Mull iez家族還有一套成熟得家族治理機(jī)制。家族設(shè)有四大機(jī)構(gòu)，四大機(jī)構(gòu)相互形成監(jiān)督制約， 以家族利益為重，防止一人專斷.在各機(jī)構(gòu)得協(xié)調(diào)下，對(duì)家族繼承人得培養(yǎng)也有固定得流程。繼承人首先應(yīng)接受家族內(nèi) 部教育，通過嚴(yán)格得家族內(nèi)部訓(xùn)練并得到家族顧問委員會(huì)得批準(zhǔn)后，繼承人方能進(jìn)入家族 取得股份。進(jìn)入家族企業(yè)得成員必須從基層做起，以避免將高位傳給無能得后代。不難瞧 出Mu I I i ez家族得治理機(jī)制秉承家族核心價(jià)值，并且在細(xì)節(jié)制定上處處維護(hù)核心價(jià) 值不受侵害，在其指引下，家族第五代成功接手。西方創(chuàng)業(yè)者一般會(huì)采取先

4、由全體家族成員組成家族議會(huì)，并在其上設(shè)立家族委員會(huì) 與企業(yè)董事會(huì)得雙層規(guī)劃制度。而中國具有獨(dú)特得傳統(tǒng)“家族文化”背景，幾千年得家族 文化得社會(huì)心理積淀對(duì)企業(yè)得組織與經(jīng)營行為產(chǎn)生著潛移默化得 影響。尤其“孝道”在 中國文化中占據(jù)著很重要得位置,在家族企業(yè)中主要體現(xiàn)為：一、以家族利益為重，維護(hù) 家族利益；二、要服從家族家長得權(quán)威。針對(duì)中國特有得文化，我們可以在制定家族憲法時(shí)，結(jié)合西方雙層規(guī)劃制度與中國 “家族文化”背景。例如，可以在家族委員會(huì)與董事會(huì)得合議投票制上，賦予家長否決 權(quán),或就是在傳統(tǒng)得大家長權(quán)威上賦予家族委員會(huì)與董事會(huì)對(duì)大家長得否決權(quán)。同時(shí)，家 族憲法中也可寫入硬性管理機(jī)制，例如“除正

5、常業(yè)務(wù)往來，家族成員禁止將家族企業(yè)得資 金外借個(gè)人或公司等.” 一部好得家庭憲法就是家族企業(yè)常青得基石。“家族憲法就是一個(gè)家族治家傳業(yè)得根基一部好得家庭憲法就是家族企業(yè)常青得 基石?！痹O(shè)計(jì)合適得股權(quán)構(gòu)架除了上述我們談到得家族憲法，企業(yè)想要達(dá)到永續(xù)經(jīng)營得另一個(gè)至關(guān)重要得關(guān)鍵點(diǎn)就 就是如何設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)臺(tái)塑集團(tuán)創(chuàng)始人王永慶被譽(yù)為臺(tái)灣得“經(jīng)營之神”，在她得得精 心規(guī)劃下，臺(tái)塑集團(tuán)獲得了世代持續(xù)得發(fā)展。除了悉心栽培子女成才、設(shè)立職業(yè)經(jīng)理人與 家族成員共治得七人決策小組之外，王永慶還設(shè)計(jì)了一套有助于“永續(xù)經(jīng)營”得股權(quán)體系。早在19 76年，王永慶以捐贈(zèng)臺(tái)塑股權(quán)得方式，以父親得名義成立了長庚紀(jì)念醫(yī)院。 長庚

6、醫(yī)院就是“臺(tái)塑四寶”得主要股東，由于“臺(tái)塑四寶”彼此交叉持股并以金字塔結(jié)構(gòu) 控股其她下屬企業(yè),王永慶成功地將王氏家族對(duì)臺(tái)塑集團(tuán)得控 制權(quán)集中于長庚醫(yī)院內(nèi)。因 此，王氏家族后人對(duì)臺(tái)塑集團(tuán)有穩(wěn)固得管理權(quán)及控制權(quán)。故此，王永慶去世之后，臺(tái)塑集 團(tuán)雖然失去了精神領(lǐng)袖,但營運(yùn)與業(yè)務(wù)并沒有 受到影響。臺(tái)塑集團(tuán)得案例非常值得其她家 族企業(yè)借鑒。企業(yè)股權(quán)設(shè)計(jì)最重要得就是要清除預(yù)期未來可能得路障，提早把控風(fēng)險(xiǎn)。家族因世代 交替成員日益増多，可能導(dǎo)致股權(quán)過度分散而不利于管理。家族股權(quán)稀 釋后，也容易使企 業(yè)成為外部投資者吞并得對(duì)彖。例如香港利豐集團(tuán)與東亞銀行在家族股權(quán)分配給日益眾多 得家族成員而被稀釋后便陷入困境

7、。據(jù)此，股權(quán)設(shè)計(jì)就是家族企業(yè)長期鞏固經(jīng)營權(quán)得重點(diǎn)?！捌髽I(yè)股權(quán)設(shè)計(jì)最重要得就是要清除預(yù)期未來可能得路障，提早把控風(fēng)險(xiǎn).股權(quán)設(shè) 計(jì)就是家族企業(yè)長期鞏固經(jīng)營權(quán)得重點(diǎn)?！霸谄髽I(yè)家財(cái)富規(guī)劃方案中，就是否公開上市對(duì)民企來說就是一個(gè)重要得決定。上市 對(duì)于家族企業(yè)而言，一方面可獲得巨額資金所帶來得機(jī)遇與資產(chǎn)増值，另一方面也將企 業(yè)從企業(yè)家一言堂得家族式管理，向采納民主、透明治理機(jī)制得 現(xiàn)代化企業(yè)轉(zhuǎn)變但過多 依賴資本市場融資，將會(huì)稀釋企業(yè)家及家族得股權(quán)，甚至就是控制權(quán)。如何解決這一矛 盾？百度就就是個(gè)值得借鑒得案例.百度就是目前國內(nèi)首家采用雙重股權(quán)制來加強(qiáng)創(chuàng)辦人控制權(quán)、預(yù)防敵意收購 得企 業(yè)。百度在上市前將股票

8、分為A、B兩類：向外部投資人公開發(fā)行得A類股，每股只有1 票得投票權(quán)；上市前得原始股為B類股,每股有10票得投票權(quán)。通 過這樣得股權(quán)設(shè)置， 百度既獲得了需要得資金，又使創(chuàng)辦人得控制權(quán)得到了保障。另一種被采用得金字塔式股權(quán)結(jié)構(gòu)，也可以有效保護(hù)創(chuàng)辦人得控制權(quán)。根據(jù) 復(fù)星集 團(tuán)在2009年年報(bào)中披露得部分股權(quán)結(jié)構(gòu)，郭廣昌以45 %得股權(quán)控制了復(fù)星國際78、 24%得投票權(quán)，更以22%得股權(quán)控制了復(fù)星醫(yī)藥49、03%得投票權(quán)。通過控制集團(tuán)內(nèi)非上 市公司股權(quán)得金字塔層級(jí)機(jī)制帶來得控制權(quán)放大，使外部人員難以通過收購上市公司得 流通股撼動(dòng)其絕對(duì)控股地位?！霸谄髽I(yè)家財(cái)富規(guī)劃方案中就是否公開上市對(duì)民企來說就是一

9、個(gè)重要得決定。”廣受關(guān)注得家族信托在家族財(cái)富規(guī)劃與傳承過程中，家族信托就是近幾年國內(nèi)廣受關(guān)注得話題。信托就是指委托人將信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移于受托人，受托人依照信托本著為受益人得利益或 特定目得管理或處理信托財(cái)產(chǎn)。一般來說信托可以達(dá)到財(cái)產(chǎn)保護(hù)、節(jié)稅、保護(hù)隱私、集中 股權(quán)、財(cái)富傳承得財(cái)富規(guī)劃目得但達(dá)到設(shè)立信托目得得前 提就是家族與諧。因?yàn)樾磐袡C(jī) 構(gòu)得規(guī)章一般會(huì)明文規(guī)定禁止股權(quán)轉(zhuǎn)讓，當(dāng)家族內(nèi) 部矛盾凸現(xiàn)得時(shí)候，家族企業(yè)得效率與 經(jīng)營能力會(huì)受到影響，導(dǎo)致家族成員吃大鍋飯，或就是現(xiàn)有家族成員以各種方式提早領(lǐng)取 其中資源而忽視企業(yè)得長遠(yuǎn)發(fā)展。針對(duì)上述問題，我們建議在信托內(nèi)設(shè)立監(jiān)察人委員會(huì)。除了家族各方代表以夕卜，

10、委員 會(huì)亦包括家族以外得專業(yè)人士（例如律師、稅務(wù)會(huì)計(jì)），以充分發(fā)揮平衡利益、調(diào)解紛爭、 監(jiān)察決策得作用委員會(huì)可聘任合適得企業(yè)經(jīng)理人，建立與執(zhí)行家族成員參與經(jīng)營得規(guī)章, 同時(shí)維護(hù)沒有參與經(jīng)營得家族受益人得利益?！拔覀兘ㄗh在家族信托內(nèi)設(shè)立監(jiān)察人委員會(huì)。除了家族各方代表以外，委員會(huì)亦包 括家族以外得專業(yè)人士（例如律師、稅務(wù)會(huì)計(jì)），以充分發(fā)揮平衡利益、調(diào)解紛爭、監(jiān) 察決策得作用?！焙炗喕橐鱿嚓P(guān)財(cái)產(chǎn)協(xié)定近幾年與資本市場緊密相關(guān)得另一個(gè)焦點(diǎn)就就是億萬富翁接二連三得離婚 案。富豪得個(gè)人婚姻問題不僅僅就是個(gè)人家務(wù)問題更加關(guān)乎于資本市場得股價(jià) 波動(dòng)。一 份好得婚前或婚內(nèi)財(cái)產(chǎn)約定得重要性也變得尤為明顯。因?yàn)闆]有事

11、先做好規(guī)劃與安排，一 些富豪在離婚問題上處理不當(dāng)，導(dǎo)致發(fā)生了鋼鐵大亨十年訴訟未果、土豆網(wǎng)永遠(yuǎn)喪失了市 場優(yōu)勢、趕集網(wǎng)面臨倒閉等一系列慘痛案例。對(duì)企業(yè)家來說，婚前嚴(yán)格界定婚前財(cái)產(chǎn)得范圍這對(duì)于那些在結(jié)婚前就已經(jīng)很成功得 企業(yè)家來說特別值得注意。簽訂婚前財(cái)產(chǎn)協(xié)議得作用主要體現(xiàn)在：第一，明確婚前財(cái)產(chǎn)得 范圍;第二，確立雙方婚后財(cái)產(chǎn)得使用方法，以及采用共同財(cái)產(chǎn)制還就是分別財(cái)產(chǎn)制。“簽訂婚前財(cái)產(chǎn)協(xié)議得作用主要體現(xiàn)在:第一，明確婚前財(cái)產(chǎn)得范圍；第二，確立雙 方婚后財(cái)產(chǎn)得使用方法以及采用共同財(cái)產(chǎn)制還就是分別財(cái)產(chǎn)制婚后對(duì)財(cái)產(chǎn)情況有一個(gè)約定，特別就是在風(fēng)險(xiǎn)投資進(jìn)入公司或者上市前，股 東與配 偶、公司、其她股東等簽

12、署相關(guān)協(xié)議，以保障公司及相關(guān)利益主體得權(quán)益.家族企業(yè)如果采用公司制，就可以考慮在公司章程中，事先約定股東婚姻風(fēng)險(xiǎn)得應(yīng)對(duì) 之策，賦予董事會(huì)在處理這類事件上得一些權(quán)利，以最終保護(hù)公司以及 其她股東得利益。例如提岀讓比爾、蓋茨與她夫人梅琳達(dá)簽訂婚前協(xié)議得就是微軟董事會(huì)，目得就是保 證微軟公司得安全。臺(tái)灣首富郭臺(tái)銘娶了曾馨瑩為妻，同時(shí)與之簽訂財(cái)產(chǎn)協(xié)議，約定離婚 時(shí)郭臺(tái)銘名下得股權(quán)不進(jìn)行分割，因此也不會(huì)影響到鴻海公司得股價(jià)與未來經(jīng)營發(fā)展，所 以在郭臺(tái)銘結(jié)婚后，鴻海股價(jià)得以迅速回升。通過在婚前協(xié)議中限制配偶離婚時(shí)股權(quán)得分割權(quán)，并保障另一方在離異時(shí)可獲得一 定金額以防止上市公司股權(quán)產(chǎn)生重大變化，這對(duì)保障家族

13、財(cái)富與發(fā)展市場經(jīng)濟(jì)體起著至關(guān) 重要得作用。“通過在婚前協(xié)議中限制配偶離婚時(shí)股權(quán)得分割權(quán)，并保障另一方在離異時(shí)可獲得 一定金額以防止公司股權(quán)產(chǎn)生重大變化，這對(duì)保障家族財(cái)富與發(fā)展市場經(jīng)濟(jì)體起著至關(guān)重 要得作用?！苯Y(jié)論綜上所述，只有結(jié)合中國特殊得“家文化”背景謹(jǐn)慎考慮家族與企業(yè)得特 征，運(yùn)用 專業(yè)法律知識(shí)與境外各種金融工具，深入分析家族企業(yè)得現(xiàn)實(shí)情況，權(quán)衡利弊并結(jié)合配套 得治理機(jī)制，才能設(shè)計(jì)岀最合適企業(yè)得、具有可操作性并兼具私密性得家族財(cái)富規(guī)劃與傳 承方案.“只有結(jié)合中國特殊得“家文化”背景謹(jǐn)慎考慮家族與企業(yè)得特征，運(yùn)用 專業(yè)法律知識(shí)與境外各種金融工具，深入分析家族企業(yè)得現(xiàn)實(shí)情況，權(quán)衡利弊并結(jié)合配套

14、得治理機(jī)制，才能設(shè)計(jì)出最合適企業(yè)得、具有可操作性并兼具私密性得家族財(cái)富規(guī)劃與傳承方案。成家立業(yè)肯定會(huì)涉及到家庭理財(cái)，而家庭理財(cái)要有詳細(xì)規(guī)劃，這樣能使生活更美好。提到理財(cái)，人們往往簡單理解為投資址資產(chǎn)升值。其實(shí)真正得理財(cái)規(guī)劃包 括現(xiàn)金規(guī)劃、迤規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃、子女教育規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃、遺產(chǎn)傳承規(guī)劃等八大內(nèi)容。只有從家庭財(cái)務(wù)實(shí)際岀發(fā)，走好這關(guān)鍵得八大步，家庭理財(cái)規(guī)劃才能真正有得放矢，做到科學(xué)統(tǒng)籌、心中有數(shù)亠第一步，必要得資產(chǎn)流動(dòng)性它包括酒I唾麹定期存款，國債以及貨幣型得市場基 金。一般 情況下，這些錢應(yīng)該至少就是收入得3倍，但一般家庭所持有得倍數(shù)都應(yīng)比這個(gè)高,尤其就 是現(xiàn)下得中年人家庭，上有

15、老下有小，所以這個(gè)倍數(shù)依據(jù)各家 得情況自行決定用以滿足日 常開支、預(yù)防突發(fā)事件及投機(jī)性得需要?！暗诙?，合理得逍費(fèi)玄出理財(cái)?shù)檬滓康镁褪?達(dá)到財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健合理。實(shí)際生活中，學(xué)會(huì)省錢有時(shí)比尋求高投資收益更容易達(dá)到理財(cái)目 標(biāo)建議通過規(guī)劃日常消費(fèi)支出,使家庭收支結(jié)構(gòu)大體平衡。一般來講，家庭負(fù)債率不能超過 2 5 %至 30%o 第三步，充足得教育儲(chǔ)備?！痹俑F也不能窮教育” ”家長大多花掉畢生心血也要 給孩子 最好得教育。據(jù)統(tǒng)計(jì)，從孩子出生到大學(xué)畢業(yè)，所有消費(fèi)基本在40萬至50萬之間（不包括 出國費(fèi)用）。最好在孩子出生前，就準(zhǔn)備一定數(shù)量得專項(xiàng)教育款項(xiàng)，因這類規(guī)劃就是硬性 得規(guī)劃，實(shí)施過程中宜以穩(wěn)健投資

16、為主。亠第四步，完備得風(fēng)險(xiǎn)保障。人得一生中，風(fēng)險(xiǎn)無處不在，應(yīng)通過風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃，將 意外事件帶來得損失降到最氐更好地規(guī)避図險(xiǎn)”保障生活。亠第五步，合理得納稅安排履行納稅這個(gè)法定義務(wù)得同時(shí)，納稅人往往希望將自己得稅負(fù) 減到最小?？梢酝ㄟ^對(duì)納稅主體得經(jīng)營、投資、理財(cái)?shù)冉?jīng)濟(jì)活動(dòng)得事先籌劃與安排，充 分利用稅法提供得優(yōu)惠與差別待遇，適當(dāng)減少或延緩稅費(fèi)支出小第 六步，穩(wěn)健得投資規(guī) 劃。面對(duì)基金、股票、保證金、QDH等等越來越多得投資工 具，以及琳瑯滿目得投資項(xiàng) 目，普通消費(fèi)者很容易瞧花了眼，暈頭轉(zhuǎn)向。比較科學(xué)得辦法就是,交給專業(yè)得理財(cái)團(tuán)隊(duì) 或人士打理，幫助自己根據(jù)自身理財(cái)目標(biāo)以及 風(fēng)險(xiǎn)承受能力利用最

17、合理得投資工具完成 增值得過程，最終達(dá)到財(cái)務(wù)門由得層 次。亠第七步，長遠(yuǎn)得養(yǎng)老規(guī)劃隨看人們生活質(zhì)量以及醫(yī)療水平得提高，養(yǎng)老問題迫在眉睫。 但多數(shù)人都就是在5 5歲或60歲得時(shí)候退休，那停止工作之后得20年、30年，甚至就 是4 0年怎么辦?收入急劇減少，甚至沒有，只能靠以前得積蓄來維持。因此，要提早規(guī)劃 個(gè)人養(yǎng)老，確保晚年得生活質(zhì)量.第八步，資產(chǎn)分配與傳承。應(yīng)盡量減少資產(chǎn)分配與傳承過程中發(fā)生得支出，對(duì) 資產(chǎn)進(jìn) 行合理分配，以滿足家庭成員在家庭發(fā)展得不同階段產(chǎn)生得各種需要;要選 擇遺產(chǎn)管理工 具與制定遺產(chǎn)分配方案,確保在去世或喪失行為能力時(shí)能夠?qū)崿F(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)得世代相傳第三條基金理事會(huì)資金使用范圍1

18、、資助教育事業(yè)。對(duì)在繼續(xù)教育方面有困難得基金會(huì)成員提供資金幫助與獎(jiǎng)勵(lì)在學(xué)業(yè) 上有進(jìn)步或取得優(yōu)異成績得基金會(huì)成員;2、保障疾病治療。對(duì)高額醫(yī)療支出得基金會(huì)成員提供資金幫助；3、解決生活困難。對(duì) 改善生活得基金會(huì)成員提供資金幫助；4、鼓勵(lì)孝敬父母。對(duì)孝敬老人方而有突出表現(xiàn)得基金會(huì)成員予以表彰獎(jiǎng)勵(lì)；5、促進(jìn)家庭團(tuán)結(jié)。對(duì)維護(hù)家庭與睦、增進(jìn)相互往來得基金會(huì)成員予以獎(jiǎng)勵(lì)；6、提倡思路創(chuàng)新。對(duì)開動(dòng)腦筋、發(fā)揮智慧、解決家庭實(shí)際困難得基金會(huì)成員予以獎(jiǎng) 勵(lì);7、表揚(yáng)發(fā)展進(jìn)步。對(duì)在工作與生活上有較大變化得基金會(huì)成員予以獎(jiǎng)勵(lì)。、族規(guī)祖訓(xùn)：永敦孝友，不失詩書，力守基業(yè)，嚴(yán)訓(xùn)子孫。賑恤貧乏，維持綱常，虔誠祭祀，整肅家規(guī)。

19、忠：上而事君，下而交友，此心不虧，終能長久。孝:敬父如天，敬地如母，汝之子孫,亦復(fù)如就是。勤：日出而做，日入而息，鑿井而飲，耕田而食。唸:量其而出，量其而入，若不節(jié)用，俯仰何益。家族族規(guī)一、敦孝悌人倫以孝為先，子孫務(wù)要孝順父母、尊敬長輩，長幼有次，勿逆天倫。兄弟甚屬一體而分，應(yīng)該與睦相處。二、重忠信 人生應(yīng)該以忠信為本，凡能忠于祖國、取信于人，則家道興隆、族威日振.三、明禮義禮義為處世之本，凡待人接物，要嚴(yán)以責(zé)己，寬以待人，恭讓為先，一視同仁。四、守法紀(jì)遵紀(jì)守法乃就是人之天職，凡事要三思而行，以法紀(jì)為準(zhǔn)繩，不可損人利己，違紀(jì)犯 法。五、振書香讀書乃天下至高之事，子孫務(wù)要力學(xué)成才，勿以家貧而棄可造之質(zhì)，勿以處富而廢 有用之才，勿以務(wù)農(nóng)而屏誦讀之事，將相本無種，