新三板關(guān)于員工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的備忘錄

1、Word文檔僅限參考 、基本概況 （一）股權(quán)激勵(lì)對(duì)象 公司擬對(duì)核心員工進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)，既包括對(duì)公司發(fā)展作出突出貢獻(xiàn)的老員工，也包括公司認(rèn)為應(yīng) 當(dāng)激勵(lì)的其他員工。貴司可以根據(jù)企業(yè)自身情況，列選岀合適人員作為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象。 （二）股權(quán)激勵(lì)實(shí)施主體 公司實(shí)際控制人現(xiàn)持有【】（下稱(chēng)“公司”）約100%殳權(quán)，現(xiàn)擬股權(quán)激勵(lì)引入員工持股 ，由員工 持有公司部分股權(quán)。 （三）持股比例 依據(jù)公司陳述，股權(quán)激勵(lì)將一次性/分期實(shí)施，員工持有公司股權(quán)合計(jì)比例約【】左右。 （四）實(shí)施時(shí)間 根據(jù)中華人民共和國(guó)公司法的有關(guān)規(guī)定,股份公司成立后發(fā)起人持有的股權(quán)一年內(nèi)不能 轉(zhuǎn)讓,建議貴司在股份制改造完成前股權(quán)激勵(lì)，有助于企業(yè)在股

2、份公司成立一年后的股權(quán)穩(wěn)定。 二、實(shí)施方案 （一）方案一、設(shè)立專(zhuān)門(mén)的員工持股公司 1、操作模式 先由已確定的激勵(lì)對(duì)象成立專(zhuān)門(mén)的持股公司，再由公司向該持股公司發(fā)行內(nèi)資股。該持股公 司通常為有限責(zé)任公司形式。根據(jù)中華人民共和國(guó)公司法，在有限責(zé)任公司的形式下 ，其股東 人數(shù)不得超過(guò)50人,因此，如果激勵(lì)對(duì)象超過(guò) 50個(gè)人,則可能需要設(shè)立 2個(gè)以上或更多的持股公 司。 2、優(yōu)勢(shì) 采用設(shè)立持股公司的方式進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)是上市公司一種較為常用的方式，其優(yōu)點(diǎn)之一在于激 勵(lì)對(duì)象直接成為持股公司的股東并間接地持有上市公司的股份，能夠起到有效的激勵(lì)作用 ，另一 方面,也可以在持股公司的章程中作出一些特別約定，對(duì)激勵(lì)對(duì)

3、象所持股權(quán)的轉(zhuǎn)讓、鎖定期、轉(zhuǎn)讓 條件等進(jìn)行限制；此外，還可以通過(guò)股東之間約定、章程等方式，將持股公司的投票表決權(quán)授權(quán)給 部分股東來(lái)行使。 3、劣勢(shì) （1）稅負(fù)成本。根據(jù)中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法第二十六條規(guī)定,持股公司從公司獲得 的股息、紅利等權(quán)益投資收益屬于企業(yè)所得稅法的免稅收入，據(jù)此，公司在向持股公司分配股息、 紅利時(shí)，持股公司無(wú)需就此收益繳納企業(yè)所得稅。 根據(jù)中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法第六條、中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法第二條的規(guī)定， 當(dāng)持股公司拋售所持有的公司股票時(shí)，持股公司需就拋售股票所獲得的收益在扣除投資成本后按 照25%勺稅率繳納所得稅，當(dāng)持股公司將所獲得的股票拋售收益向其股東，即

4、設(shè)立持股公司的自 然人以分配股利的形式返還拋售收益時(shí)，自然人需就該部分收益按照20%勺稅率繳納個(gè)人所得 稅。 由此可見(jiàn)，在自然人通過(guò)設(shè)立持股公司間接持股的模式下，自然人拋售其間接持有的公司股票時(shí)， 需要承擔(dān)雙重賦稅。 （2）在持股公司的模式下，激勵(lì)對(duì)象直接在工商行政管理機(jī)關(guān)登記成為持股公司的股東，其進(jìn) 入、退岀、每一次持股的增減變化情況 ，均向工商行政管理機(jī)關(guān)履行相關(guān)的變更登記手續(xù)，會(huì)造成 管理上的不便；此外，由于激勵(lì)對(duì)象登記為法律上的股東，過(guò)往也經(jīng)常會(huì)產(chǎn)生一些員工持股方面的 法律糾紛。 （二）方案二、設(shè)立有限合伙企業(yè) 1操作模式 先由激勵(lì)對(duì)象成立合伙企業(yè)，再由該合伙企業(yè)直接認(rèn)購(gòu)公司擬發(fā)行的內(nèi)

5、資股。該合伙企業(yè)通 常為有限合伙企業(yè)形式，在有限合伙的形式下，合伙人人數(shù)限制為 2-50人由普通合伙人和有限 合伙人組成，普通合伙人在需就企業(yè)負(fù)債承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，有限合伙人需就企業(yè)負(fù)債承擔(dān)有限 責(zé)任。如同有限責(zé)任公司模式一樣，如果激勵(lì)對(duì)象超過(guò) 50個(gè)人，則可能需要設(shè)立 2個(gè)以上或更多 的有限合伙企業(yè)。 2、優(yōu)勢(shì) （1） 較通過(guò)持股公司間接持股所導(dǎo)致的雙重賦稅相比，采用有限合伙形式賦稅成本低。財(cái)政 部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問(wèn)題的通知（財(cái)稅2008159號(hào)）第二條規(guī)定, 合伙企業(yè)的合伙人為納稅義務(wù)人，而合伙企業(yè)本身為非納稅義務(wù)人，當(dāng)合伙企業(yè)獲得擬上市公司 向其分配的股利、紅利時(shí)，

6、或合伙企業(yè)拋售所持有的擬上市公司股票時(shí)，所獲收益僅需由合伙人繳 納個(gè)人所得稅。根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得 稅的規(guī)定（財(cái)稅200091號(hào)）第四條的規(guī)定,合伙企業(yè)每一納稅年度的收入總額減除成本、費(fèi) 用以及損失后的余額，作為投資者個(gè)人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得（該生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得包括財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得）， 比照個(gè)人所得稅法的 “個(gè)體工商戶(hù)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用5%-35%勺五級(jí)超額累進(jìn)稅率, 計(jì)算征收個(gè)人所得稅。同時(shí)，各地對(duì)于設(shè)立合伙企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資亦頒布相應(yīng)稅收優(yōu)惠政策。 （2） 公司可通過(guò)合伙協(xié)議、合伙人會(huì)議對(duì)激勵(lì)對(duì)象進(jìn)行有效控制。合伙協(xié)議系經(jīng)全體合伙人 簽名、蓋章，

7、對(duì)全體合伙人具有約束性的法律文件，合伙人按照合伙協(xié)議享有權(quán)利，履行義務(wù)。通 過(guò)在合伙協(xié)議中設(shè)置一系列的規(guī)則，可以達(dá)到控制合伙企業(yè)的目的，如規(guī)定合伙人入伙、退伙的條 件；合伙人轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)份額的限制；利潤(rùn)分配、虧損分擔(dān)的原則等。此外，合伙協(xié)議還可以就合伙人 對(duì)合伙企業(yè)有關(guān)事項(xiàng)作岀決議的表決方式進(jìn)行約定，通過(guò)在合伙協(xié)議中約定的該等表決方式，亦 可以獲得對(duì)合伙企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方面的控制權(quán)。 （三）方案三、自然人直接持股 1、操作模式 激勵(lì)對(duì)象以本人的名義，通過(guò)受讓原股東股權(quán)或增資擴(kuò)股方式，岀資完成后成為公司股東 ，直 接持有公司的股份或股權(quán)。根據(jù)公司法的規(guī)定,直接持股的股東在股份公司設(shè)立后一年內(nèi)持 有的股份

8、不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)虼酥苯映止傻淖匀蝗斯蓶|應(yīng)選擇在公司任職時(shí)間較長(zhǎng)或較穩(wěn)定的激勵(lì)對(duì) 象。 2、優(yōu)勢(shì) （1） 上市前后未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增或現(xiàn)金分紅收入即刻需承擔(dān)人所得稅20% （2） 上市后套現(xiàn)自由。 持股人作為上市公司的股東套現(xiàn)自主，只需遵守禁售期有關(guān)規(guī)定即可。 3、劣勢(shì) （1） 上市前，企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定。持股人直接持股則導(dǎo)致擬上市公司股東數(shù)量較多，開(kāi)起股 東會(huì)比較麻煩，需要股東簽字的時(shí)候，要想湊齊這些簽字很困難 ，上市前中間一旦有持股人離職或 發(fā)生意外而死亡，還要進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)蓹?quán)結(jié)構(gòu)處于不穩(wěn)定的狀態(tài)。 （2） 上市后，若事先未設(shè)置長(zhǎng)期化的后置約束條款,持股人股份已高達(dá)幾百萬(wàn)、數(shù)千萬(wàn)甚至上 億，股權(quán)激

9、勵(lì)短期化的弊端開(kāi)始顯現(xiàn)，個(gè)別持股人容易岀現(xiàn)辭職減持動(dòng)機(jī)。 三、實(shí)施步驟（以第 2種方式為例） （一）確定股權(quán)激勵(lì)對(duì)象及持股比例 貴司可以根據(jù)企業(yè)自身情況，列選岀合適人員進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)對(duì)象。擬激勵(lì)對(duì)象不得以任何方式 代他人在有限合伙企業(yè)中占有份額。 (二) 董事會(huì)、股東會(huì)批準(zhǔn) 股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃應(yīng)首先經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò),并經(jīng)股東會(huì)批準(zhǔn)。在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃授予條件達(dá)到后 及時(shí)召開(kāi)董事會(huì)審議相關(guān)授予事項(xiàng)。 (三) 簽署合伙協(xié)議及承諾函，成立合伙企業(yè) 合伙協(xié)議系經(jīng)全體合伙人簽名、蓋章，對(duì)全體合伙人具有約束性的法律文件，合伙人按照合伙 協(xié)議享有權(quán)利，履行義務(wù)。通過(guò)在合伙協(xié)議中設(shè)置一系列的規(guī)則，可以達(dá)到控制合伙企業(yè)的目

10、的 合伙人轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)份額的限制 ；利潤(rùn)分配、虧損分擔(dān)的原則等。 此外,合伙協(xié)議還可以就合伙人對(duì)合 伙企業(yè)有關(guān)事項(xiàng)作岀決議的表決方式進(jìn)行約定，通過(guò)在合伙協(xié)議中約定的該等表決方式，亦可以 獲得對(duì)合伙企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方面的控制權(quán)。 (四) 獲取股權(quán) 有限合伙可通過(guò)受讓股權(quán)或增資的方式取得公司股權(quán)。 (五) 后續(xù)股權(quán)激勵(lì) 貴司無(wú)須再召開(kāi)董事會(huì)、股東大會(huì)審議相關(guān)事項(xiàng)，在有限合伙企業(yè)層面操作即可。 四、核心條款(以第 2種方式為例) 1、 執(zhí)行事務(wù)合伙人權(quán)限為：執(zhí)行事務(wù)合伙人負(fù)責(zé)合伙企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)，對(duì)外代表合伙企業(yè)，包括但不 限于以下事項(xiàng)： (1) 改變合伙企業(yè)的名稱(chēng)； (2) 改變合伙企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍、主要經(jīng)營(yíng)場(chǎng)

11、所的地點(diǎn)； (3) 處分合伙企業(yè)的不動(dòng)產(chǎn) ； (4) 轉(zhuǎn)讓或者處分合伙企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)和其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利(包括對(duì)外股權(quán)投資)； (5) 以合伙企業(yè)名義為他人提供擔(dān)保； (6) 聘任合伙人以外的人擔(dān)任合伙企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理人員； (7) 對(duì)外代表合伙企業(yè)； (8) 有限合伙人以其在合伙企業(yè)中財(cái)產(chǎn)份額岀質(zhì)； (9) 同意合伙人岀讓、處置其在合伙企業(yè)的全部或部分財(cái)產(chǎn)份額； (10 )決定新合伙人的入伙。 2、 合伙人會(huì)議由全體合伙人組成，合伙人會(huì)議依照本協(xié)議的規(guī)定行使下列職權(quán)： (1) 對(duì)合伙企業(yè)解散、清算作岀決議； (2) 對(duì)合伙企業(yè)的增加或者減少岀資作岀決議； (3) 除明確授權(quán)執(zhí)行事務(wù)合伙人獨(dú)立決定的事

12、項(xiàng)外，依法修改合伙協(xié)議； (4) 決定執(zhí)行事務(wù)合伙人的人選、除名及更換事項(xiàng)； (5) 合伙權(quán)益繼承； (6) 法律、法規(guī)及本協(xié)議規(guī)定的其他職權(quán)。 執(zhí)行事務(wù)合伙人有一票否決的權(quán)利。 3、激勵(lì)員工持有合伙份額(以工商變更日起算)【2】年內(nèi)未從公司離職或被辭退。 4、若激勵(lì)員工提前離職或被辭退，以及違反約定的其他要求 ，則持股平臺(tái)有權(quán)強(qiáng)制收回股權(quán) ，收購(gòu) 價(jià)格為： (1) 激勵(lì)員工持有合伙企業(yè)的份額(以工商變更日起算)未滿(mǎn)2年,按照其當(dāng)時(shí)認(rèn)購(gòu)的價(jià)格由實(shí) 際控制人收購(gòu)。 (2) 激勵(lì)員工持有合伙企業(yè)的份額(以工商變更日起算)滿(mǎn)2年后，激勵(lì)員工自公司離職或被辭 退的，激勵(lì)員工可選擇將所持全部合伙份額出讓給實(shí)際控制人或者激勵(lì)員工可選擇繼續(xù)持全部合 伙份額。激勵(lì)員工選擇出讓給實(shí)際控制人的