烏魯木齊LED項目商業(yè)計劃書

1、烏魯木齊LED項目商業(yè)計劃書烏魯木齊LED項目商業(yè)計劃書xxx投資管理公司報告說明滲透率方面，2018年我國國內(nèi)銷售LED照明產(chǎn)品約64億只（臺/套），同比增長36%，市場滲透率較2017年提升5pct至70%（注：LED照明產(chǎn)品國內(nèi)市場滲透率=LED產(chǎn)品國內(nèi)銷量/照明產(chǎn)品國內(nèi)總銷量）。同時，國內(nèi)LED照明產(chǎn)品的在用量達(dá)到60億只（套），國內(nèi)LED產(chǎn)品在用量滲透率（LED照明產(chǎn)品在用量/照明產(chǎn)品在用量）也已達(dá)到49%?？臻g分布方面，受地方政府扶持政策、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃等影響，目前我國照明企業(yè)主要集中在珠三角、長三角、閩贛區(qū)域和環(huán)渤海區(qū)域。2017年這四大區(qū)域LED照明產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占據(jù)我國LED照明產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)

2、值的80%左右，較2016年提升約10pct。技術(shù)方面，我國半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)技術(shù)穩(wěn)步提升。功率型白光LED產(chǎn)業(yè)化光效達(dá)到180lm/W，與國際先進(jìn)水平基本持平；其中，LED室外燈具光效超過120lm/W，室內(nèi)燈具光效超過100lm/W。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項目總投資30201.09萬元，其中：建設(shè)投資24017.58萬元，占項目總投資的79.53%；建設(shè)期利息280.69萬元，占項目總投資的0.93%；流動資金5902.82萬元，占項目總投資的19.55%。項目正常運營每年營業(yè)收入57200.00萬元，綜合總成本費用45894.83萬元，凈利潤8265.94萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率21.30%，財務(wù)凈

3、現(xiàn)值9019.72萬元，全部投資回收期5.54年。本期項目具有較強的財務(wù)盈利能力，其財務(wù)凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。該項目工藝技術(shù)方案先進(jìn)合理，原材料國內(nèi)市場供應(yīng)充足，生產(chǎn)規(guī)模適宜，產(chǎn)品質(zhì)量可靠，產(chǎn)品價格具有較強的競爭能力。該項目經(jīng)濟(jì)效益、社會效益顯著，抗風(fēng)險能力強，盈利能力強。綜上所述，本項目是可行的。本報告基于可信的公開資料，參考行業(yè)研究模型，旨在對項目進(jìn)行合理的邏輯分析研究。本報告僅作為投資參考或作為參考范文模板用途。目錄第一章 項目基本情況9一、 項目名稱及投資人9二、 項目建設(shè)背景9三、 結(jié)論分析10主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表12第二章 項目投資背景分析14一、 行業(yè)競爭格局14二、 行業(yè)發(fā)

4、展態(tài)勢14三、 產(chǎn)業(yè)政策及相關(guān)規(guī)定15四、 LED封裝：產(chǎn)業(yè)承接轉(zhuǎn)移，中國LED封裝市占率提升17五、 LED驅(qū)動芯片空間廣闊，本土廠商競爭優(yōu)勢明顯19六、 項目實施的必要性23七、 LED驅(qū)動芯片空間廣闊，本土廠商競爭優(yōu)勢明顯24第三章 項目建設(shè)單位說明29一、 公司基本信息29二、 公司簡介29三、 公司競爭優(yōu)勢30四、 公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)32公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)32公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)32五、 核心人員介紹32六、 經(jīng)營宗旨34七、 公司發(fā)展規(guī)劃34第四章 行業(yè)發(fā)展分析36一、 LED封裝行業(yè)發(fā)展概況36二、 LED照明、小間距帶動LED整體需求穩(wěn)步增長37三、 行業(yè)面臨的機(jī)遇及挑

5、戰(zhàn)38四、 LED封裝下游應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)展概況40第五章 SWOT分析46一、 優(yōu)勢分析（S）46二、 劣勢分析（W）48三、 機(jī)會分析（O）48四、 威脅分析（T）49第六章 法人治理結(jié)構(gòu)57一、 股東權(quán)利及義務(wù)57二、 董事62三、 高級管理人員66四、 監(jiān)事68第七章 運營模式分析70一、 公司經(jīng)營宗旨70二、 公司的目標(biāo)、主要職責(zé)70三、 各部門職責(zé)及權(quán)限71四、 財務(wù)會計制度74第八章 發(fā)展規(guī)劃分析80一、 公司發(fā)展規(guī)劃80二、 保障措施81第九章 創(chuàng)新發(fā)展83一、 創(chuàng)新驅(qū)動環(huán)境分析83二、 企業(yè)技術(shù)研發(fā)分析83三、 項目技術(shù)工藝分析86四、 質(zhì)量管理87五、 創(chuàng)新發(fā)展總結(jié)88第十章 項

6、目風(fēng)險評估90一、 項目風(fēng)險分析90二、 項目風(fēng)險對策92第十一章 建筑工程可行性分析94一、 項目工程設(shè)計總體要求94二、 建設(shè)方案95三、 建筑工程建設(shè)指標(biāo)96建筑工程投資一覽表96第十二章 項目進(jìn)度計劃98一、 項目進(jìn)度安排98項目實施進(jìn)度計劃一覽表98二、 項目實施保障措施99第十三章 建設(shè)內(nèi)容與產(chǎn)品方案100一、 建設(shè)規(guī)模及主要建設(shè)內(nèi)容100二、 產(chǎn)品規(guī)劃方案及生產(chǎn)綱領(lǐng)100產(chǎn)品規(guī)劃方案一覽表100三、 LED行業(yè)發(fā)展概況101第十四章 項目投資計劃103一、 投資估算的依據(jù)和說明103二、 建設(shè)投資估算104建設(shè)投資估算表106三、 建設(shè)期利息106建設(shè)期利息估算表106四、 流動

7、資金107流動資金估算表108五、 總投資108總投資及構(gòu)成一覽表109六、 資金籌措與投資計劃109項目投資計劃與資金籌措一覽表110第十五章 經(jīng)濟(jì)效益分析111一、 基本假設(shè)及基礎(chǔ)參數(shù)選取111二、 經(jīng)濟(jì)評價財務(wù)測算111營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表111綜合總成本費用估算表113利潤及利潤分配表114三、 項目盈利能力分析115項目投資現(xiàn)金流量表117四、 財務(wù)生存能力分析118五、 償債能力分析118借款還本付息計劃表119六、 經(jīng)濟(jì)評價結(jié)論120第十六章 項目總結(jié)分析121第十七章 補充表格123建設(shè)投資估算表124建設(shè)期利息估算表125流動資金估算表126總投資及構(gòu)成一覽表1

8、27項目投資計劃與資金籌措一覽表128營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表129綜合總成本費用估算表130固定資產(chǎn)折舊費估算表131無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表132利潤及利潤分配表133項目投資現(xiàn)金流量表134第一章 項目基本情況一、 項目名稱及投資人（一）項目名稱烏魯木齊LED項目（二）項目投資人xxx投資管理公司（三）建設(shè)地點本期項目選址位于xxx。二、 項目建設(shè)背景LED即發(fā)光二極管，是能夠?qū)㈦娔苻D(zhuǎn)化為可見光的固態(tài)的半導(dǎo)體器件，可以直接把電轉(zhuǎn)化為光。LED的核心部件是被環(huán)氧樹脂封裝起來的半導(dǎo)體晶片，兩端連接電源的正負(fù)極。晶片由P型半導(dǎo)體和N型半導(dǎo)體組成，P型半導(dǎo)體的空穴濃度高，N型半導(dǎo)體

9、自由電子濃度高，兩種半導(dǎo)體連接起來，形成一個P-N結(jié)。當(dāng)電流通過晶片的時候，電子流向P區(qū)，與空穴復(fù)合，并以光子的形式發(fā)出能量，光的波長取決于形成P-N結(jié)的材料，決定光的顏色，光的強弱取決于電流強度。目前，LED具有成熟的生產(chǎn)工藝，產(chǎn)業(yè)鏈已臻完備，產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮，應(yīng)用領(lǐng)域日趨廣泛。LED照明行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主要包括：上游芯片研發(fā)生產(chǎn)，中游照明產(chǎn)品生產(chǎn)及封裝，下游照明應(yīng)用領(lǐng)域。產(chǎn)業(yè)鏈上游、中游多為資本密集與技術(shù)密集型行業(yè)，產(chǎn)品高度標(biāo)準(zhǔn)化，市場相對集中。而產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)品需求相對個性化，多品類、多SKU，市場集中度低。隨著LED技術(shù)的變革，照明行業(yè)向集成化發(fā)展。三、 結(jié)論分析（一）項目選址本期項目選址位于

10、xxx，占地面積約80.00畝。（二）建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案項目正常運營后，可形成年產(chǎn)3000萬套LED產(chǎn)品的生產(chǎn)能力。（三）項目實施進(jìn)度本期項目建設(shè)期限規(guī)劃12個月。（四）投資估算本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項目總投資30201.09萬元，其中：建設(shè)投資24017.58萬元，占項目總投資的79.53%；建設(shè)期利息280.69萬元，占項目總投資的0.93%；流動資金5902.82萬元，占項目總投資的19.55%。（五）資金籌措項目總投資30201.09萬元，根據(jù)資金籌措方案，xxx投資管理公司計劃自籌資金（資本金）18744.53萬元。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，本期

11、工程項目申請銀行借款總額11456.56萬元。（六）經(jīng)濟(jì)評價1、項目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：57200.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：45894.83萬元。3、項目達(dá)產(chǎn)年凈利潤（NP）：8265.94萬元。4、財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：21.30%。5、全部投資回收期（Pt）：5.54年（含建設(shè)期12個月）。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）：21812.63萬元（產(chǎn)值）。（七）社會效益本期項目技術(shù)上可行、經(jīng)濟(jì)上合理，投資方向正確，資本結(jié)構(gòu)合理，技術(shù)方案設(shè)計優(yōu)良。本期項目的投資建設(shè)和實施無論是經(jīng)濟(jì)效益、社會效益等方面都是積極可行的。本項目實施后，可滿足國內(nèi)市場需求，增加國家及地方財

12、政收入，帶動產(chǎn)業(yè)升級發(fā)展，為社會提供更多的就業(yè)機(jī)會。另外，由于本項目環(huán)保治理手段完善，不會對周邊環(huán)境產(chǎn)生不利影響。因此，本項目建設(shè)具有良好的社會效益。（八）主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號項目單位指標(biāo)備注1占地面積53333.00約80.00畝1.1總建筑面積95683.42容積率1.791.2基底面積33599.79建筑系數(shù)63.00%1.3投資強度萬元/畝285.062總投資萬元30201.092.1建設(shè)投資萬元24017.582.1.1工程費用萬元20533.362.1.2工程建設(shè)其他費用萬元2926.672.1.3預(yù)備費萬元557.552.2建設(shè)期利息萬元280.692.3流動資

13、金萬元5902.823資金籌措萬元30201.093.1自籌資金萬元18744.533.2銀行貸款萬元11456.564營業(yè)收入萬元57200.00正常運營年份5總成本費用萬元45894.836利潤總額萬元11021.257凈利潤萬元8265.948所得稅萬元2755.319增值稅萬元2365.9710稅金及附加萬元283.9211納稅總額萬元5405.2012工業(yè)增加值萬元18438.2013盈虧平衡點萬元21812.63產(chǎn)值14回收期年5.54含建設(shè)期12個月15財務(wù)內(nèi)部收益率21.30%所得稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元9019.72所得稅后第二章 項目投資背景分析一、 行業(yè)競爭格局全球LED封

14、裝產(chǎn)業(yè)主要集中于中國大陸、日本、中國臺灣、美國、歐洲、韓國等國家和地區(qū)。受益于成本優(yōu)勢和旺盛的下游產(chǎn)品市場需求，中國大陸地區(qū)LED封裝行業(yè)快速發(fā)展，規(guī)模不斷擴(kuò)大，已出現(xiàn)了一批在市場競爭力和自主知識產(chǎn)權(quán)方面不弱于國外及中國臺灣地區(qū)的LED封裝行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。根據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）等機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，中國LED封裝行業(yè)企業(yè)數(shù)量自2010年以來持續(xù)攀升并于2014年達(dá)到峰值的1,532家；2015年起因行業(yè)競爭加劇，眾多中小型封裝企業(yè)在成本上升、價格下降的雙重壓力下，逐步退出市場，中國LED封裝行業(yè)企業(yè)數(shù)量持續(xù)下降，預(yù)計2020年LED封裝行業(yè)企業(yè)數(shù)量將會下降至約500家。目前中國LED封裝行業(yè)格

15、局初定，LED封裝行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)利用規(guī)模、資本優(yōu)勢，進(jìn)行有效的資源整合，向上下游探索布局，市場逐步向領(lǐng)先企業(yè)集中。國內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)體量持續(xù)上升，在保持各自核心競爭力的基礎(chǔ)上，不斷豐富業(yè)務(wù)品種、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)。二、 行業(yè)發(fā)展態(tài)勢（一）市場競爭進(jìn)一步加劇，行業(yè)集中度將進(jìn)一步加強受全球經(jīng)濟(jì)下行、中美貿(mào)易爭端和新冠肺炎疫情等不確定性因素影響，未來LED封裝行業(yè)的市場競爭將進(jìn)一步加劇。由于LED封裝器件銷售價格逐年下降，成本管控及產(chǎn)品性能優(yōu)勢成為競爭關(guān)鍵；未來僅有供應(yīng)鏈管控良好、生產(chǎn)效率及良率管控良好、擁有規(guī)模優(yōu)勢以及產(chǎn)品性能優(yōu)勢的LED封裝企業(yè)得以繼續(xù)生存，缺乏競爭力的LED封裝企業(yè)將被淘汰，LED封裝行業(yè)

16、集中度進(jìn)一步加強成為必然趨勢。（二）高端市場將逐步實現(xiàn)進(jìn)口替代，有技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢的企業(yè)將迎來發(fā)展機(jī)遇目前國內(nèi)封裝市場仍然存在國際廠商與國內(nèi)廠商競爭，國際廠商主要涉足高端封裝產(chǎn)品市場，國內(nèi)廠商主要占據(jù)中端及低端封裝產(chǎn)品市場。隨著國內(nèi)LED封裝行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)不斷加強研發(fā)，國產(chǎn)封裝器件技術(shù)不斷成熟，國產(chǎn)封裝器件性能與進(jìn)口封裝器件性能相當(dāng)，但價格優(yōu)勢明顯，國產(chǎn)封裝器件競爭力愈發(fā)顯現(xiàn)。目前國內(nèi)部分封裝廠商已經(jīng)在高端封裝器件領(lǐng)域建立起良好的品牌形象，國產(chǎn)封裝器件高端市場份額明顯提升，隨著該等廠商持續(xù)加強研發(fā)發(fā)力，未來高端封裝產(chǎn)品市場將進(jìn)一步逐步實現(xiàn)進(jìn)口替代，有技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢的企業(yè)將迎來發(fā)展機(jī)遇。三、 產(chǎn)業(yè)政策及

17、相關(guān)規(guī)定1、2013年2月發(fā)改委產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整目 錄（2011年本）（2013修訂版）半導(dǎo)體照明襯底、外延、芯片、封裝及材料等屬于鼓勵類行業(yè)。2、國務(wù)院“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃“高效照明產(chǎn)品及系統(tǒng)如半導(dǎo)體照明檢測技術(shù)及標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，半導(dǎo)體照明檢測設(shè)備開發(fā)及檢測平臺建設(shè)”被列入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃中；另外指出支持設(shè)計企業(yè)與制造企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新，推動重點環(huán)節(jié)提高產(chǎn)業(yè)集中度，推動半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同創(chuàng)新。3、2017年1月國務(wù)院“十三五”節(jié)能減排綜合工作方案指出加快節(jié)能減排共性關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)示范推廣，推廣半導(dǎo)體照明等成熟適用技術(shù)。4、2017年1月發(fā)改委戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目 錄（

18、2016版）將新型顯示器件、高效白光LED新型封裝技術(shù)及配套材料開發(fā)，高效低成本筒燈、射燈、路燈、隧道燈、球泡燈等替代型半導(dǎo)體照明器件，新型LED照明應(yīng)用產(chǎn)品，列入戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)重點產(chǎn)品。5、2017年4月工信部、發(fā)改委、科技部汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃指出中國汽車產(chǎn)量在2020年將達(dá)到3,000萬輛左右，2025年將達(dá)到3,500萬輛左右，未來15年中國汽車的千人保有量將超過300輛，屆時汽車將年產(chǎn)4,200萬輛。6、2017年7月發(fā)改委、工信部、科技部等半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃指出拓展新興領(lǐng)域應(yīng)用，加強LED產(chǎn)品在智慧城市、智慧家居、農(nóng)業(yè)、健康醫(yī)療、文化旅游、水處理、可見光通信、汽車等領(lǐng)域

19、推廣，開展100項示范應(yīng)用。7、2019年3月工信部、國家廣播電視總局、中央廣播電視總臺超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃（2019-2022年）加快推進(jìn)4K產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和應(yīng)用，同時結(jié)合超高清視頻技術(shù)發(fā)展趨勢和產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律，做好8K技術(shù)儲備。超高清視頻產(chǎn)業(yè)時代的來臨，對8K+5G技術(shù)推進(jìn)，為小間距、Mini/MicroLED等新型顯示技術(shù)提供了發(fā)展新契機(jī)。8、2019年10月發(fā)改委產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整目 錄（2019年本）半導(dǎo)體照明襯底、外延、芯片、封裝及材料等屬于鼓勵類行業(yè)。四、 LED封裝：產(chǎn)業(yè)承接轉(zhuǎn)移，中國LED封裝市占率提升在LED封裝環(huán)節(jié)，2020Q2合計收入為69.19億元，同比下降22.55%，主要

20、因疫情影響，上半年LED封裝整體利用率下滑，截至2020Q2，封裝收入占比前三分別為木林森、國星光電和鴻利智匯。單季度看，2020Q3LED封裝主要公司收入環(huán)比增25.10%，同比減少6.87%，主要因疫情國內(nèi)回暖，復(fù)工良好，同時，海外LED企業(yè)停工，訂單流入國外，三季度LED封裝企業(yè)環(huán)比回暖。木林森三季度業(yè)務(wù)包含成品收入，若不考慮木林森收入，國星、鴻利智匯、瑞豐光電等封裝公司Q3收入為30.16億元，環(huán)比增長10.64%，同比增長6.44%。產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移承接帶來封裝機(jī)遇。中國大陸在近10年內(nèi)承接了全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，根據(jù)LEDinside統(tǒng)計，2019年中國大陸在全球LED封裝供給端的市占率達(dá)到71%

21、，海外產(chǎn)能主要聚焦于車用照明等相對高端的市場需求，而通用照明、景觀照明、LED顯示和背光等傳統(tǒng)應(yīng)用大部分來自大陸供應(yīng)商。GGII統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2019年中國LED顯示屏行業(yè)總規(guī)模達(dá)829億元，同比增長13.25%，其中RGB封裝市場規(guī)模達(dá)113億元，同比增長11.88%。隨著封裝大廠RGB產(chǎn)能的快速擴(kuò)張，RGB封裝市場集中度不斷提升。據(jù)高工新型顯示從市場調(diào)研的信息來看，目前中國RGB封裝市場月出貨約為60000KK70000KK，排名前十的RGB封裝企業(yè)出貨量占據(jù)了其中的近85%。其中集中度提高最為明顯的是小間距顯示封裝市場。從收入方面看，中國廠商攜靠近市場以及成本競爭力的優(yōu)勢，市場份額持續(xù)提

22、升。木林森、國星光電陸續(xù)進(jìn)入全球前10大LED廠商行列，老牌LED企業(yè)陸續(xù)被擠出榜單。即使位列前十的廠商，例如Lumileds，OSRAMOS也出現(xiàn)股東易主的情況。 隨著行業(yè)競爭加劇并且上市LED企業(yè)接連加碼擴(kuò)產(chǎn)，LED封裝器件價格呈下降趨勢，眾多中小型封裝企業(yè)生存空間日益縮小，逐步退出市場，大企業(yè)在供應(yīng)鏈管控、良率管控、生產(chǎn)效率、規(guī)?；a(chǎn)等方面具有競爭優(yōu)勢得以繼續(xù)發(fā)展壯大，未來經(jīng)過兼并重組和自然淘汰，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。 五、 LED驅(qū)動芯片空間廣闊，本土廠商競爭優(yōu)勢明顯LED是一種常用的發(fā)光器件，通過電子與空穴復(fù)合釋放能量發(fā)光，可高效地將電能轉(zhuǎn)化為光能，在現(xiàn)代社會具有廣泛的用途，如戶

23、外大屏顯示、景觀顯示、室內(nèi)通用照明、安防應(yīng)急顯示、交通樞紐顯示、會議中心、電影院等。驅(qū)動芯片作為LED器件中不可或缺的核心部件，其控制著LED的發(fā)光線性度、功率、壽命以及電磁兼容等關(guān)鍵因素。驅(qū)動芯片采用高精度的電壓和電流控制，自適應(yīng)調(diào)整電流的大小，形成完整的光譜結(jié)構(gòu)，驅(qū)動芯片可以通過協(xié)議控制多個發(fā)光二極管陣列，滿足使用者的所有調(diào)控需求，從而實現(xiàn)LED自適應(yīng)光學(xué)、色溫、色彩、傳輸?shù)纫幌盗泄δ?，對整機(jī)的性能有著重要影響，被譽為LED器件的“大腦”。LED驅(qū)動芯片伴隨LED市場應(yīng)用領(lǐng)域的不斷拓展而快速發(fā)展。LED驅(qū)動芯片是伴隨著LED的技術(shù)突破和應(yīng)用不斷拓展發(fā)展起來的。LED具有能耗低、體積小、壽命

24、長、無污染、響應(yīng)快、驅(qū)動電壓低、抗震性強、色彩純度高等特性，被譽為新一代照明光源及綠色光源。近年來，隨著LED技術(shù)不斷進(jìn)步，LED的成本和價格不斷走低，使得下游LED終端應(yīng)用的綜合性價比優(yōu)勢日益突出，使用范圍不斷擴(kuò)大，LED終端應(yīng)用產(chǎn)品的市場潛力被進(jìn)一步發(fā)掘，催生了下游的眾多新興需求，LED的智能化顯示功能可以應(yīng)用到多種場景和電子產(chǎn)品，包括汽車氛圍燈、LED透明廣告屏，以及智能音箱、智能鬧鐘等各種電子產(chǎn)品的陣列顯示等。而且，隨著LED顯示屏小間距化發(fā)展，LED顯示將實現(xiàn)電視領(lǐng)域的商用，并進(jìn)一步進(jìn)入可穿戴設(shè)備、顯示器、手機(jī)、AR/VR等消費電子領(lǐng)域，LED在下游市場的滲透率進(jìn)一步提高。隨著LED

25、在下游應(yīng)用市場的不斷滲透，高效率的驅(qū)動芯片和驅(qū)動技術(shù)順應(yīng)市場趨勢得到快速發(fā)展。LED顯示市場持續(xù)增長，推動LED驅(qū)動芯片需求提升。LED顯示的原理是利用半導(dǎo)體二極管的電致發(fā)光效應(yīng)，使像素單元主動發(fā)光。在電場驅(qū)動下，半導(dǎo)體發(fā)光二極管中的電子和空穴經(jīng)電極注入和相向傳輸，成對地結(jié)合為激子。特定材料中的激子衰變，可產(chǎn)生RGB三原色。在驅(qū)動電路的控制下，LED像素矩陣即可實現(xiàn)彩色圖像顯示。根據(jù)LEDinside的數(shù)據(jù)，2019年全球LED顯示市場規(guī)模達(dá)到66.54億美元，同比增長12%。隨著小間距LED、MiniLED和MicroLED等新興應(yīng)用的逐步落地，LED顯示市場有望保持持續(xù)增長，預(yù)計到2022

26、年全球LED顯示市場規(guī)模將達(dá)到93.5億美元，2019-2022年的CAGR達(dá)12%。在LED顯示系統(tǒng)中，LED驅(qū)動芯片是驅(qū)動LED發(fā)光或控制LED模塊組件在最佳電壓或電流狀態(tài)下正常工作的關(guān)鍵部件，伴隨著LED燈珠間距越來越小，對于驅(qū)動芯片一致性、穩(wěn)定性、功耗和集成度的要求越來越高，LED驅(qū)動芯片的競爭壁壘也越來越高。隨著小間距&MiniLED的快速發(fā)展，LED點間距越來越小，配套的驅(qū)動芯片數(shù)量也越來越多，同時芯片尺寸越來越小，這導(dǎo)致驅(qū)動的電流逐漸減小，并且驅(qū)動芯片對電流的精準(zhǔn)控制難度逐漸升高。未來，在小間距&MiniLED顯示等應(yīng)用中，針對小電流的精準(zhǔn)控制也需要新的電路設(shè)計，同時，因為使用大

27、量驅(qū)動芯片使得PCB快速散熱也出現(xiàn)困難，而熱量會使驅(qū)動芯片模塊產(chǎn)生偏色的問題，因此高集成和低功耗的驅(qū)動芯片已成為顯示驅(qū)動芯片的發(fā)展方向。隨著LED顯示市場的快速發(fā)展，配套的LED驅(qū)動芯片的市場需求有望持續(xù)提升。當(dāng)前，LED顯示產(chǎn)業(yè)已經(jīng)步入成熟期，并涌現(xiàn)出小間距LED、MiniLED和MicroLED等一系列新興技術(shù)產(chǎn)品，相關(guān)產(chǎn)品在照明裝飾、高動態(tài)范圍圖像（HDR）顯示、背光指示器、廣告租賃、零售百貨、會議會展等應(yīng)用領(lǐng)域的市場滲透率逐步提高。小間距LED顯示屏一般是指點間距在2.5mm以下的LED顯示屏，主要包括P2.5、P2.0、P1.9、P1.6、P1.2等多種規(guī)格。小間距LED具有無縫拼接

28、、高亮度、高灰度等級、高刷新率和使用壽命長等優(yōu)勢，且近年來成本下降較快，目前已經(jīng)逐步開啟對傳統(tǒng)LCD、PDP、DLP拼接屏的替代。根據(jù)立鼎產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)，2019年，國內(nèi)小間距LED顯示屏市場規(guī)模為125億元，同比增長達(dá)47.1%，2020年國內(nèi)小間距LED顯示屏市場規(guī)模有望達(dá)177億元，同比增長41.6%。小間距LED顯示屏量產(chǎn)以來，最初主要應(yīng)用于政務(wù)部門等場景，2017年開始在商業(yè)領(lǐng)域落地，隨著產(chǎn)品在顯示領(lǐng)域持續(xù)滲透，小間距LED顯示的市場規(guī)?？焖僭鲩L。未來，隨著小間距LED技術(shù)迭代更新和產(chǎn)品價格逐步下降，小間距LED顯示屏有望獲得更廣泛的應(yīng)用，從而帶動市場規(guī)模持續(xù)增長。MiniLED顯

29、示屏是指顯示單元尺寸在100-200m的LED顯示屏，MiniLED顯示屏在繼承傳統(tǒng)小間距LED顯示屏的無縫拼接、寬色域、低功耗和長壽命等優(yōu)點的同時，還具有更好的可靠性和更高的解析度，同時，MiniLED顯示屏的封裝技術(shù)兼容大部分現(xiàn)有設(shè)備，有助于產(chǎn)品成本的控制。MicroLED是被產(chǎn)業(yè)鏈共識將成為下一代顯示技術(shù)的核心方案，相比LCD、OLED有突出優(yōu)勢，是MiniLED的升級版。MicroLED相比MiniLED，芯片尺寸更小，點間距更密，未來預(yù)計將進(jìn)入可穿戴、手機(jī)、電腦等小尺寸顯示領(lǐng)域，或成為當(dāng)下流行的OLED顯示技術(shù)的替代。目前，三星、索尼等技術(shù)水平全球領(lǐng)先的廠商已有MicroLED產(chǎn)品作

30、為展品亮相，根據(jù)LEDinside預(yù)計，MicroLED的商用將先于電視領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)，而后進(jìn)入可穿戴設(shè)備、顯示器、手機(jī)、AR/VR等消費電子領(lǐng)域，未來增長空間有望超過MiniLED。LED照明是利用發(fā)光二極管作為光源的照明產(chǎn)品，隨著應(yīng)用市場對照明的需求逐步趨于多樣化，不論是家居照明、商業(yè)照明還是專業(yè)照明領(lǐng)域，LED照明憑借穩(wěn)定、高效、節(jié)能的工作狀態(tài)和環(huán)保、靈活、輕便的產(chǎn)品特性而獲得了廣泛的應(yīng)用。六、 項目實施的必要性（一）提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補充流動資金將提高公司應(yīng)對短期流動性壓力的能力，降低公司財務(wù)費用水平，提升公司盈利能力，促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展

31、。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。七、 LED驅(qū)動芯片空間廣闊，本土廠商競爭優(yōu)勢明顯LED是一種常用的發(fā)光器件，通過電子與空穴復(fù)合釋放能量發(fā)光，可高效地將電能轉(zhuǎn)化為光能，在現(xiàn)代社會具有廣泛的用途，如戶外大屏顯示、景觀顯示、室內(nèi)通用照明、安防應(yīng)急顯示、交通樞紐顯示、會議中心、電影院等。驅(qū)動芯片作為LED器件中不可或缺的核心部件，其控制著LED的發(fā)光線性度、功率、壽命以及電磁兼容等關(guān)鍵因素。驅(qū)動芯片采用高精度的電壓和電流控制，自適應(yīng)調(diào)整電流的大小，形成完整的光譜結(jié)構(gòu)，驅(qū)動芯片可以通過協(xié)議控制多個發(fā)光二極管陣列，滿足使用者的所有調(diào)控需

32、求，從而實現(xiàn)LED自適應(yīng)光學(xué)、色溫、色彩、傳輸?shù)纫幌盗泄δ埽瑢φ麢C(jī)的性能有著重要影響，被譽為LED器件的“大腦”。LED驅(qū)動芯片伴隨LED市場應(yīng)用領(lǐng)域的不斷拓展而快速發(fā)展。LED驅(qū)動芯片是伴隨著LED的技術(shù)突破和應(yīng)用不斷拓展發(fā)展起來的。LED具有能耗低、體積小、壽命長、無污染、響應(yīng)快、驅(qū)動電壓低、抗震性強、色彩純度高等特性，被譽為新一代照明光源及綠色光源。近年來，隨著LED技術(shù)不斷進(jìn)步，LED的成本和價格不斷走低，使得下游LED終端應(yīng)用的綜合性價比優(yōu)勢日益突出，使用范圍不斷擴(kuò)大，LED終端應(yīng)用產(chǎn)品的市場潛力被進(jìn)一步發(fā)掘，催生了下游的眾多新興需求，LED的智能化顯示功能可以應(yīng)用到多種場景和電子產(chǎn)

33、品，包括汽車氛圍燈、LED透明廣告屏，以及智能音箱、智能鬧鐘等各種電子產(chǎn)品的陣列顯示等。而且，隨著LED顯示屏小間距化發(fā)展，LED顯示將實現(xiàn)電視領(lǐng)域的商用，并進(jìn)一步進(jìn)入可穿戴設(shè)備、顯示器、手機(jī)、AR/VR等消費電子領(lǐng)域，LED在下游市場的滲透率進(jìn)一步提高。隨著LED在下游應(yīng)用市場的不斷滲透，高效率的驅(qū)動芯片和驅(qū)動技術(shù)順應(yīng)市場趨勢得到快速發(fā)展。LED顯示市場持續(xù)增長，推動LED驅(qū)動芯片需求提升。LED顯示的原理是利用半導(dǎo)體二極管的電致發(fā)光效應(yīng)，使像素單元主動發(fā)光。在電場驅(qū)動下，半導(dǎo)體發(fā)光二極管中的電子和空穴經(jīng)電極注入和相向傳輸，成對地結(jié)合為激子。特定材料中的激子衰變，可產(chǎn)生RGB三原色。在驅(qū)動電

34、路的控制下，LED像素矩陣即可實現(xiàn)彩色圖像顯示。根據(jù)LEDinside的數(shù)據(jù)，2019年全球LED顯示市場規(guī)模達(dá)到66.54億美元，同比增長12%。隨著小間距LED、MiniLED和MicroLED等新興應(yīng)用的逐步落地，LED顯示市場有望保持持續(xù)增長，預(yù)計到2022年全球LED顯示市場規(guī)模將達(dá)到93.5億美元，2019-2022年的CAGR達(dá)12%。在LED顯示系統(tǒng)中，LED驅(qū)動芯片是驅(qū)動LED發(fā)光或控制LED模塊組件在最佳電壓或電流狀態(tài)下正常工作的關(guān)鍵部件，伴隨著LED燈珠間距越來越小，對于驅(qū)動芯片一致性、穩(wěn)定性、功耗和集成度的要求越來越高，LED驅(qū)動芯片的競爭壁壘也越來越高。隨著小間距&M

35、iniLED的快速發(fā)展，LED點間距越來越小，配套的驅(qū)動芯片數(shù)量也越來越多，同時芯片尺寸越來越小，這導(dǎo)致驅(qū)動的電流逐漸減小，并且驅(qū)動芯片對電流的精準(zhǔn)控制難度逐漸升高。未來，在小間距&MiniLED顯示等應(yīng)用中，針對小電流的精準(zhǔn)控制也需要新的電路設(shè)計，同時，因為使用大量驅(qū)動芯片使得PCB快速散熱也出現(xiàn)困難，而熱量會使驅(qū)動芯片模塊產(chǎn)生偏色的問題，因此高集成和低功耗的驅(qū)動芯片已成為顯示驅(qū)動芯片的發(fā)展方向。隨著LED顯示市場的快速發(fā)展，配套的LED驅(qū)動芯片的市場需求有望持續(xù)提升。當(dāng)前，LED顯示產(chǎn)業(yè)已經(jīng)步入成熟期，并涌現(xiàn)出小間距LED、MiniLED和MicroLED等一系列新興技術(shù)產(chǎn)品，相關(guān)產(chǎn)品在照

36、明裝飾、高動態(tài)范圍圖像（HDR）顯示、背光指示器、廣告租賃、零售百貨、會議會展等應(yīng)用領(lǐng)域的市場滲透率逐步提高。小間距LED顯示屏一般是指點間距在2.5mm以下的LED顯示屏，主要包括P2.5、P2.0、P1.9、P1.6、P1.2等多種規(guī)格。小間距LED具有無縫拼接、高亮度、高灰度等級、高刷新率和使用壽命長等優(yōu)勢，且近年來成本下降較快，目前已經(jīng)逐步開啟對傳統(tǒng)LCD、PDP、DLP拼接屏的替代。根據(jù)立鼎產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)，2019年，國內(nèi)小間距LED顯示屏市場規(guī)模為125億元，同比增長達(dá)47.1%，2020年國內(nèi)小間距LED顯示屏市場規(guī)模有望達(dá)177億元，同比增長41.6%。小間距LED顯示屏量產(chǎn)

37、以來，最初主要應(yīng)用于政務(wù)部門等場景，2017年開始在商業(yè)領(lǐng)域落地，隨著產(chǎn)品在顯示領(lǐng)域持續(xù)滲透，小間距LED顯示的市場規(guī)?？焖僭鲩L。未來，隨著小間距LED技術(shù)迭代更新和產(chǎn)品價格逐步下降，小間距LED顯示屏有望獲得更廣泛的應(yīng)用，從而帶動市場規(guī)模持續(xù)增長。MiniLED顯示屏是指顯示單元尺寸在100-200m的LED顯示屏，MiniLED顯示屏在繼承傳統(tǒng)小間距LED顯示屏的無縫拼接、寬色域、低功耗和長壽命等優(yōu)點的同時，還具有更好的可靠性和更高的解析度，同時，MiniLED顯示屏的封裝技術(shù)兼容大部分現(xiàn)有設(shè)備，有助于產(chǎn)品成本的控制。MicroLED是被產(chǎn)業(yè)鏈共識將成為下一代顯示技術(shù)的核心方案，相比LCD

38、、OLED有突出優(yōu)勢，是MiniLED的升級版。MicroLED相比MiniLED，芯片尺寸更小，點間距更密，未來預(yù)計將進(jìn)入可穿戴、手機(jī)、電腦等小尺寸顯示領(lǐng)域，或成為當(dāng)下流行的OLED顯示技術(shù)的替代。目前，三星、索尼等技術(shù)水平全球領(lǐng)先的廠商已有MicroLED產(chǎn)品作為展品亮相，根據(jù)LEDinside預(yù)計，MicroLED的商用將先于電視領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)，而后進(jìn)入可穿戴設(shè)備、顯示器、手機(jī)、AR/VR等消費電子領(lǐng)域，未來增長空間有望超過MiniLED。LED照明是利用發(fā)光二極管作為光源的照明產(chǎn)品，隨著應(yīng)用市場對照明的需求逐步趨于多樣化，不論是家居照明、商業(yè)照明還是專業(yè)照明領(lǐng)域，LED照明憑借穩(wěn)定、高效、節(jié)

39、能的工作狀態(tài)和環(huán)保、靈活、輕便的產(chǎn)品特性而獲得了廣泛的應(yīng)用。第三章 項目建設(shè)單位說明一、 公司基本信息1、公司名稱：xxx投資管理公司2、法定代表人：鄭xx3、注冊資本：1170萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2015-7-207、營業(yè)期限：2015-7-20至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx9、經(jīng)營范圍：從事LED產(chǎn)品相關(guān)業(yè)務(wù)（企業(yè)依法自主選擇經(jīng)營項目，開展經(jīng)營活動；依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后依批準(zhǔn)的內(nèi)容開展經(jīng)營活動；不得從事本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項目的經(jīng)營活動。）二、 公司簡介公司秉承“以人為本、品質(zhì)為

40、本”的發(fā)展理念，倡導(dǎo)“誠信尊重”的企業(yè)情懷；堅持“品質(zhì)營造未來，細(xì)節(jié)決定成敗”為質(zhì)量方針；以“真誠服務(wù)贏得市場，以優(yōu)質(zhì)品質(zhì)謀求發(fā)展”的營銷思路；以科學(xué)發(fā)展觀縱觀全局，爭取實現(xiàn)行業(yè)領(lǐng)軍、技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品領(lǐng)跑的發(fā)展目標(biāo)。 公司全面推行“政府、市場、投資、消費、經(jīng)營、企業(yè)”六位一體合作共贏的市場戰(zhàn)略，以高度的社會責(zé)任積極響應(yīng)政府城市發(fā)展號召，融入各級城市的建設(shè)與發(fā)展，在商業(yè)模式思路上領(lǐng)先業(yè)界，對服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展做出了突出貢獻(xiàn)。 三、 公司競爭優(yōu)勢（一）工藝技術(shù)優(yōu)勢公司一直注重技術(shù)進(jìn)步和工藝創(chuàng)新，通過引入國際先進(jìn)的設(shè)備，不斷加大自主技術(shù)研發(fā)和工藝改進(jìn)力度，形成較強的工藝技術(shù)優(yōu)勢。公司根據(jù)客戶受托產(chǎn)

41、品的品種和特點，制定相應(yīng)的工藝技術(shù)參數(shù)，以滿足客戶需求，已經(jīng)積累了豐富的工藝技術(shù)。經(jīng)過多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進(jìn)的設(shè)備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化綜合服務(wù)。（二）節(jié)能環(huán)保和清潔生產(chǎn)優(yōu)勢公司圍繞清潔生產(chǎn)、綠色環(huán)保的生產(chǎn)理念，依托科技創(chuàng)新，注重從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和工藝技術(shù)的優(yōu)化來減少三廢排放，實現(xiàn)污染的源頭和過程控制，通過引進(jìn)智能化設(shè)備和采用自動化管理系統(tǒng)保障清潔生產(chǎn)，提高三廢末端治理水平，保障環(huán)境績效。經(jīng)過持續(xù)加大環(huán)保投入，公司已在節(jié)能減排和清潔生產(chǎn)方面形成了較為明顯的競爭優(yōu)勢。（三）智能生產(chǎn)優(yōu)勢近年來，公司著重打造 “智慧工廠”

42、，通過建立生產(chǎn)信息化管理系統(tǒng)和自動輸送系統(tǒng)，將企業(yè)的決策管理層、生產(chǎn)執(zhí)行層和設(shè)備運作層進(jìn)行有機(jī)整合，搭建完整的現(xiàn)代化生產(chǎn)平臺，智能系統(tǒng)的建設(shè)有利于公司的訂單管理和工藝流程的優(yōu)化，在確保滿足客戶的各類功能性需求的同時縮短了產(chǎn)品交付期，提高了公司的競爭力，增強了對客戶的服務(wù)能力。（四）區(qū)位優(yōu)勢公司地處產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，在集中供氣、供電、供熱、供水以及廢水集中處理方面積累了豐富的經(jīng)驗，能源配套優(yōu)勢明顯。產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)和配套資源優(yōu)勢使公司在市場拓展、技術(shù)創(chuàng)新以及環(huán)保治理等方面具有獨特的競爭優(yōu)勢。（五）經(jīng)營管理優(yōu)勢公司擁有一支敬業(yè)務(wù)實的經(jīng)營管理團(tuán)隊，主要高級管理人員長期專注于印染行業(yè)，對行業(yè)具有深刻的洞察和理解

43、，對行業(yè)的發(fā)展動態(tài)有著較為準(zhǔn)確的把握，對產(chǎn)品趨勢具有良好的市場前瞻能力。公司通過自主培養(yǎng)和外部引進(jìn)等方式，建立了一支團(tuán)結(jié)進(jìn)取的核心管理團(tuán)隊，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構(gòu)。公司管理團(tuán)隊對公司的品牌建設(shè)、營銷網(wǎng)絡(luò)管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時根據(jù)客戶需求和市場變化對公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力保障。四、 公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日資產(chǎn)總額11554.829243.868666.118203.92負(fù)債總額4870.643896.513652.983458.1

44、5股東權(quán)益合計6684.185347.345013.144745.77公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度2017年度營業(yè)收入26808.7321446.9820106.5519034.20營業(yè)利潤6614.295291.434960.724696.15利潤總額5903.834723.064427.874191.72凈利潤4427.873453.743188.073010.95歸屬于母公司所有者的凈利潤4427.873453.743188.073010.95五、 核心人員介紹1、鄭xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1971年出生，本科學(xué)歷，中級會計師職稱。2002年6

45、月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司財務(wù)經(jīng)理。2017年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)。2、蔡xx，1974年出生，研究生學(xué)歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責(zé)任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責(zé)任公司銷售部副經(jīng)理。2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監(jiān)事會主席。3、賈xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1959年出生，大專學(xué)歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術(shù)顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公

46、司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。4、李xx，1957年出生，大專學(xué)歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。2018年3月至今任公司董事。5、葉xx，中國國籍，1977年出生，本科學(xué)歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。6、高xx，中國國籍，1976年出生，本科學(xué)歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、

47、總經(jīng)理。2018年3月起至今任公司董事長、總經(jīng)理。7、范xx，中國國籍，1978年出生，本科學(xué)歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。8、姚xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1958年出生，本科學(xué)歷，高級經(jīng)濟(jì)師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經(jīng)理；2019年3月至今任公司董事。六、 經(jīng)營宗旨公司通過整合資源，實現(xiàn)產(chǎn)品化、智能化和平臺化。七、 公司發(fā)展規(guī)劃（一）戰(zhàn)略目標(biāo)與發(fā)展規(guī)

48、劃公司致力于為多產(chǎn)業(yè)的多領(lǐng)域客戶提供高質(zhì)量產(chǎn)品、技術(shù)服務(wù)與整體解決方案，為成為百億級產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)而努力奮斗。（二）措施及實施效果公司立足于本行業(yè)，以先進(jìn)的技術(shù)和高品質(zhì)的產(chǎn)品滿足產(chǎn)品日益提升的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)進(jìn)步要求，為國內(nèi)外生產(chǎn)商率先提供多種產(chǎn)品，為提升轉(zhuǎn)換率和品質(zhì)保證以及成本降低持續(xù)做出貢獻(xiàn)，同時通過與產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)客戶緊密合作，為公司帶來穩(wěn)定的業(yè)務(wù)增長和持續(xù)的收益。公司通過產(chǎn)品和商業(yè)模式的不斷創(chuàng)新以及與產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)深度融合，建立創(chuàng)新引領(lǐng)、合作共贏的模式，再造行業(yè)新格局。（三）未來規(guī)劃采取的措施公司始終秉持提供性價比最優(yōu)的產(chǎn)品和技術(shù)服務(wù)的理念，充分發(fā)揮公司在技術(shù)以及膜工藝技術(shù)的扎實基礎(chǔ)及創(chuàng)新能力，為

49、成為百億級產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)而努力奮斗。在近期的三至五年，公司聚焦于產(chǎn)業(yè)的研發(fā)、智能制造和銷售，在消費升級帶來的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整所需的領(lǐng)域積極布局。致力于為多產(chǎn)業(yè)的多領(lǐng)域客戶提供中高端技術(shù)服務(wù)與整體解決方案。在未來的五至十年，以蓬勃發(fā)展的中國市場為核心，利用中國“一帶一路”發(fā)展機(jī)遇，利用獨立創(chuàng)新、聯(lián)合開發(fā)、并購和收購等多種方法，掌握國際領(lǐng)先的技術(shù)，使得公司真正成為國際領(lǐng)先的創(chuàng)新型企業(yè)。第四章 行業(yè)發(fā)展分析一、 LED封裝行業(yè)發(fā)展概況LED封裝行業(yè)處于LED產(chǎn)業(yè)鏈的中游。LED封裝是將芯片在固晶、焊線、配膠、灌膠固封環(huán)節(jié)后，形成顆粒狀成品，主要起到機(jī)械保護(hù)，提高可靠性；加強散熱，降低芯片結(jié)溫，提高LED性

50、能；光學(xué)控制，提高出光效率，優(yōu)化光束分布等作用。全球LED封裝產(chǎn)業(yè)主要集中于中國大陸、日本、中國臺灣、美國、歐洲、韓國等國家和地區(qū)。從LED封裝產(chǎn)業(yè)發(fā)展來看，第一階段日本、美國、歐洲等廠商依托先發(fā)優(yōu)勢，具有技術(shù)優(yōu)勢和設(shè)備優(yōu)勢，成為全球最早的LED封裝產(chǎn)業(yè)中心；第二階段臺灣和韓國擁有完整的消費類電子產(chǎn)業(yè)鏈，各環(huán)節(jié)分工明確，并迅速崛起；當(dāng)前處于第三階段，中國大陸地區(qū)承接全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，同時受益于成本優(yōu)勢和旺盛的下游產(chǎn)品市場需求，近年來持續(xù)增長，已成為世界重要的LED封裝生產(chǎn)基地。據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）統(tǒng)計，以產(chǎn)品產(chǎn)地計算，2017年中國LED封裝市場產(chǎn)值規(guī)模達(dá)133.85億美元，折合870億元

51、人民幣，占全球LED封裝市場規(guī)模的61%。2018年受LED應(yīng)用市場特別是LED照明市場和新興市場需求帶動，高工產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計未來幾年中國LED封裝行業(yè)產(chǎn)值將維持13%-15%的增速，2020年中國LED封裝市場產(chǎn)值規(guī)模將進(jìn)一步增長至1,288億元人民幣。二、 LED照明、小間距帶動LED整體需求穩(wěn)步增長封裝器件的價格能夠準(zhǔn)確體現(xiàn)LED中游行業(yè)的供需格局。全球封裝器件價格，在經(jīng)歷了2015年的深度下跌30%以上，2017年近期價格趨勢統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，受LED小功率芯片供給吃緊影響，0.2瓦的2835LED價格近月來穩(wěn)中有升，而在中大功率LED部分，0.5瓦的2835LED產(chǎn)品和5630LED產(chǎn)品

52、，價格均保持穩(wěn)定，大功率1瓦的3030LED產(chǎn)品，1月環(huán)比下降在1%左右，2月已趨于平穩(wěn)。從下游應(yīng)用來看，作為主要LED應(yīng)用方向的通用照明市場，全球2015年滲透率27.2%（Digitimes），2016年滲透率超過31.3%，全球LED照明市場規(guī)?？蛇_(dá)346億美，預(yù)計2017年滲透率可超36%，市場規(guī)模超過20%快速增長。由于全球LED照明發(fā)光效率中位數(shù)已在130150lm/w，最高發(fā)光效率已研發(fā)致300lm/w，已顯著高于傳統(tǒng)白熾燈（15lm/w）、鹵素?zé)簦?0lm/w）、熒光燈（85lm/w）等傳統(tǒng)光源，隨著光效的不斷提升，芯片以及其他耗材的成本下降，規(guī)模效應(yīng)驅(qū)使燈具總體整體成本的持續(xù)

53、下降，未來10年將有望全面替代所有傳統(tǒng)光源。小間距LED顯示屏是指LED點間距在P2.5及以下的室內(nèi)LED顯示屏，主要包括P2.5、P2.083、P1.923、P1.8、P1.667、P1.5等LED顯示屏產(chǎn)品。隨著LED顯示屏制造技術(shù)的提高，目前主流小間距已經(jīng)P1.0及P0.8傳統(tǒng)LED顯示屏的分辨率得到了大幅提升。LEDinside預(yù)估，2016年室內(nèi)小間距LED消耗數(shù)量將達(dá)290億顆粒，隨著中國大陸封裝材料逐步朝向國產(chǎn)化發(fā)展，成本會進(jìn)一步下降，促進(jìn)市場發(fā)展，2021年室內(nèi)小間距LED消耗將達(dá)1898億顆粒，年復(fù)合成長率高達(dá)46%。戶外顯示屏也開始出現(xiàn)小間距封裝的潮流，隨著適用于戶外的表貼

54、式LED逐漸克服防潮、防紫外線等技術(shù)難題，戶外顯示屏高清、高密化的趨勢也逐漸興起，平均間距從P10向P6以下進(jìn)展，也有望呈爆發(fā)式成長。LEDinside預(yù)估，戶外LED的消耗數(shù)量將從2015年的936億顆成長到2021年的2864億顆，年復(fù)合成長率達(dá)20%。三、 行業(yè)面臨的機(jī)遇及挑戰(zhàn)（一）行業(yè)所面臨的機(jī)遇1、廣闊的市場應(yīng)用前景為行業(yè)發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)近年來，LED的應(yīng)用不斷拓展新的市場領(lǐng)域，市場前景和容量十分巨大，為LED行業(yè)發(fā)展提供了很好的機(jī)遇。在顯示領(lǐng)域，隨著智能設(shè)備的普及，LED應(yīng)用獲得了快速發(fā)展，可應(yīng)用于可穿戴智能設(shè)備、智能手機(jī)、平板、液晶電視、戶外顯示大屏等多類型顯示器械上，同時L

55、ED器件正憑借小尺寸、大功率、高色域以及Mini/MicroLED新型顯示技術(shù)等逐步成熟的技術(shù)以及成本優(yōu)勢，逐漸取代部分原由OLED占領(lǐng)的市場。在照明領(lǐng)域，除傳統(tǒng)的室內(nèi)外通用照明領(lǐng)域外，LED在包括車用照明、高端商業(yè)照明、植物照明、UV固化和消毒殺菌等新的專業(yè)照明領(lǐng)域獲得了快速的發(fā)展。特別是車用照明市場，正面臨由傳統(tǒng)的鹵素?zé)艋螂瘹鉄艮D(zhuǎn)變?yōu)長ED燈，市場未來前景和容量都十分巨大，為LED行業(yè)發(fā)展提供了很好的機(jī)遇。2、國家政策支持提供良好外部政策環(huán)境LED在降低能耗方面具有重要的作用，在國家日益重視生態(tài)、環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展的大背景下，國家層面將會繼續(xù)支持LED行業(yè)的發(fā)展。同時受到國際形勢的影響，國家

56、日益重視半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展，LED作為光電半導(dǎo)體行業(yè)，其健康發(fā)展也符合國家的發(fā)展戰(zhàn)略。3、國外LED公司的競爭力減弱，具有技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢的國內(nèi)公司迎來發(fā)展機(jī)遇隨著國內(nèi)LED封裝行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)不斷加強研發(fā)，國產(chǎn)封裝器件技術(shù)不斷成熟，國產(chǎn)封裝器件性能與進(jìn)口封裝器件性能相當(dāng)，但價格優(yōu)勢明顯，國產(chǎn)封裝器件競爭力愈發(fā)顯現(xiàn)。在把握住LED在新興應(yīng)用領(lǐng)域快速擴(kuò)展的契機(jī)，擁有規(guī)?；圃旌统杀究刂苾?yōu)勢的情況下，有技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢的企業(yè)迎來發(fā)展的新機(jī)遇。（二）行業(yè)所面臨的挑戰(zhàn)1、經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定，市場競爭加劇目前全球經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，貿(mào)易爭端不確定性增加，新冠肺炎疫情還在延續(xù)，中國經(jīng)濟(jì)增速放緩。目前LED行業(yè)供過于求，芯片產(chǎn)能過剩，競爭更加激烈，價格下跌趨勢明顯，這些不利因素使得LED企業(yè)的發(fā)展面臨極大挑戰(zhàn)，需要LED企業(yè)全面提升自身實力，才能持續(xù)發(fā)展。2、對企業(yè)自身的技術(shù)、管理和產(chǎn)品質(zhì)量的挑戰(zhàn)及人才的挑戰(zhàn)隨著LED行業(yè)的發(fā)展和市場競爭的加劇，對LED企業(yè)