某公司財(cái)務(wù)報(bào)表及管理知識(shí)分析案例

1、【精編】某公司財(cái)務(wù)報(bào)表及管理知識(shí)分析案例財(cái)務(wù)報(bào)表分析案例華能國(guó)際（ 600011）與國(guó)電電力（ 600795）財(cái)務(wù)報(bào)表分析比較報(bào)告 一、研究對(duì)象及選取理由（一）研究對(duì)象本報(bào)告選取了能源電力行業(yè)兩家上市公司華能國(guó)際（ 600011）、國(guó)電電力（ 600795 ）作為研究對(duì)象，對(duì)這兩家 上市公司公布的 2001 年度 2003 年度連續(xù)三年的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了簡(jiǎn)單分析及對(duì)比，以期對(duì)兩個(gè)公司財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)狀況得出簡(jiǎn)要結(jié)論。 （二）行業(yè)概況能源電力行業(yè)近兩、三年來非常受人矚目，資產(chǎn)和利潤(rùn)均持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間大幅增長(zhǎng)。 2003 年、 2004 年市場(chǎng)表現(xiàn)均非 常優(yōu)秀，特別是 2003 年，大多數(shù)公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收

2、入出現(xiàn)了增長(zhǎng)，同時(shí)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量大幅提高，說明整體上看，能 源電力類上市公司的效益在 2003 年有較大程度的提升。 2003 年能源電力類上市公司平均每股收益為 0.37 元，高出市 場(chǎng)平均水平 95%左右。 2003 年能源電力行業(yè)無論在基本面還是市場(chǎng)表現(xiàn)方面都有良好的表現(xiàn)。 且未來成長(zhǎng)性預(yù)期非常良好。電力在我國(guó)屬于基礎(chǔ)能源，隨著新一輪經(jīng)濟(jì)高成長(zhǎng)階段的到來，電力需求的缺口越 來越大，盡管目前電力行業(yè)投資規(guī)模大幅增加，但是電力供給能力提升速度仍然落后于需求增長(zhǎng)速度，電力供求矛盾 將進(jìn)一步加劇，尤其是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的缺電形勢(shì)將進(jìn)一步惡化。由于煤炭的價(jià)格大幅上漲，這對(duì)那些火力發(fā)電的公司 來說，勢(shì)必

3、影響其盈利能力，但因此電價(jià)上漲也將成為一種趨勢(shì)。在這樣的背景下，電力行業(yè)必將在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí) 期內(nèi)，表現(xiàn)出良好的成長(zhǎng)性。 因此，我們選取了這一重點(diǎn)行業(yè)為研究對(duì)象來分析。（三）公司概況1、華能國(guó)際華能國(guó)際的母公司及控股股東華能國(guó)電是于 1985 年成立的中外合資企業(yè)， 它與電廠所在地的多家政府投資公司于 1994 年 6 月共同發(fā)起在北京注冊(cè)成立了股份有限公司。總股本 60 億股， 2001 年在國(guó)內(nèi)發(fā)行 3.5 億股 A 股，其中流通 股 2.5 億股，而后分別在香港、紐約上市。 在過去的幾年中，華能國(guó)際通過項(xiàng)目開發(fā)和資產(chǎn)收購(gòu)不斷擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，保持盈利穩(wěn)步增長(zhǎng)。擁有的總發(fā)電裝機(jī)容量從 2,90

4、0 兆瓦增加到目前的 15,936 兆瓦。華能國(guó)際現(xiàn)全資擁有 14 座電廠，控股 5座電廠，參股 3家電力公司， 其發(fā)電廠設(shè)備先進(jìn)，高效穩(wěn)定，且廣泛地分布于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)及用電需求增長(zhǎng)強(qiáng)勁的地區(qū)。目前，華能國(guó)際已成為中國(guó)最 大的獨(dú)立發(fā)電公司之一。 華能國(guó)際公布的 2004 年第 1 季度財(cái)務(wù)報(bào)告，營(yíng)業(yè)收入為 64.61 億人民幣，凈利潤(rùn)為 14.04 億人民幣，比去年同期 分別增長(zhǎng) 24.97% 和 24.58%。由此可看出，無論是發(fā)電量還是營(yíng)業(yè)收入及利潤(rùn)，華能國(guó)際都實(shí)現(xiàn)了健康的同步快速增 長(zhǎng)。當(dāng)然，這一切都與今年初中國(guó)出現(xiàn)大面積電荒不無關(guān)系。在發(fā)展戰(zhàn)略上，華能國(guó)際加緊了幷購(gòu)擴(kuò)張步伐。中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速

5、增長(zhǎng)造成了電力等能源的嚴(yán)重短缺。隨著中國(guó)政 府對(duì)此越來越多的關(guān)注和重視，以及華能國(guó)際逐漸走上快速發(fā)展和不斷擴(kuò)張的道路，可以預(yù)見在不久的將來，華能國(guó) 際必將在中國(guó)電力能源行業(yè)中進(jìn)一步脫穎而出。最后順便提一句，華能國(guó)際的董事長(zhǎng)李小鵬先生為中國(guó)前總理李鵬之 子，這也許為投資者們提供了更多的遐想空間。 2、國(guó)電電力國(guó)電電力發(fā)展股份有限公司 （股票代碼 600795）是中國(guó)國(guó)電集團(tuán)公司控股的全國(guó)性上市發(fā)電公司，1997 年 3 月 18日在上海證券交易所掛牌上市，現(xiàn)股本總額達(dá) 14.02 億股，流通股 3.52 億股。 國(guó)電電力擁有全資及控股發(fā)電企業(yè) 10 家，參股發(fā)電企業(yè) 1 家，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)良合理。幾

6、年來，公司堅(jiān)持 并購(gòu)與基 建并舉 的發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)了公司兩大跨越。目前公司投資裝機(jī)容量1410 萬千瓦。同時(shí)，公司控股和參股了包括通信、網(wǎng)絡(luò)、電子商務(wù)等高科技公司 12 家，持有專利 24 項(xiàng)，專有技術(shù) 68 項(xiàng)，被列入國(guó)家及部委重點(diǎn)攻關(guān)科技項(xiàng)目有三項(xiàng)， 有多項(xiàng)技術(shù)達(dá)到了國(guó)際領(lǐng)先水平。 2001年公司股票進(jìn)入了 ”道瓊斯中國(guó)指數(shù)”行列，2001年度列國(guó)內(nèi)A股上市公司綜合績(jī)效第四位，2002年7月入選上證 180 指數(shù)，連續(xù)三年被評(píng)為全國(guó)上市公司 50 強(qiáng)，保持著國(guó)內(nèi) A 股證券市場(chǎng)綜合指標(biāo)名列前茅的績(jī)優(yōu)藍(lán)籌股地 位。 2003 年?duì)I業(yè)收入 18億，凈利潤(rùn) 6. 7 億比上年度增加 24.79%

7、。正因?yàn)橐陨线@兩家企業(yè)規(guī)模較大， 公司治理結(jié)構(gòu)、 經(jīng)營(yíng)管理正規(guī)， 財(cái)務(wù)制度比較完善， 華能是行業(yè)中的龍頭企業(yè)， 國(guó)電電力有相似之處，而兩者相比在規(guī)模等方面又有著較大不同，具備比較分析的條件，所以特選取這兩家企業(yè)作為 分析對(duì)象。 以下將分別對(duì)兩家公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析。二、華能國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)表分析一）華能國(guó)際 20012003 年年報(bào)簡(jiǎn)表表一 20012003 資產(chǎn)負(fù)債簡(jiǎn)表 單位：萬元項(xiàng)目 年度2003-12-312002-12-312001-12-31 1. 應(yīng)收帳款余額2356831889081254942.存貨余額8081694072739463.流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)83028777028210784

8、38 4.固定資產(chǎn)合計(jì)384008840215163342351 5.資產(chǎn)總計(jì)5327696480987547229706.應(yīng)付帳款653104716036504 7.流動(dòng)負(fù)債合計(jì)82465787594410042128.長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)9153609184809575769.負(fù)債總計(jì)17400171811074196178810.股本60276760002760000011.未分配利潤(rùn)1398153948870816085 12.股東權(quán)益總計(jì)347871029169472712556表二2001 2003 利潤(rùn)分配簡(jiǎn)表單位：萬元項(xiàng)目 年度2003-12-312002-12-312001-12-3

9、1 1.主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2347964187253415816652.主營(yíng)業(yè)務(wù)成本156901912528621033392 3.主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)774411615860545743 4.其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)30571682-525.管理費(fèi)用441543271817583 6.財(cái)務(wù)費(fèi)用559635627184277 7.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)6773505285514438288.利潤(rùn)總額6774085212074422519.凈 利 潤(rùn)54571440823536360610.未分配利潤(rùn)1398153948870816085 表三 2001 2003 現(xiàn)金流量簡(jiǎn)表 單位：萬元項(xiàng)目 年度2003-12-312002-12-

10、312001-12-31 1 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入272775221653851874132 2 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出171205413848991162717 3 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~10156977804867114144 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入1494635728703133165 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出6700384629818089906投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~-520574109888-4956737籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入221286173375514158籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出6038668247657486809籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~-382579-807427-19726410現(xiàn)金及等價(jià)物增加額112604827

11、4618476(二)財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析以時(shí)間距離最近的2036年度的報(bào)表數(shù)據(jù)為分析基礎(chǔ)。1資產(chǎn)分析(1) 首先公司資產(chǎn)總額達(dá)到 530多億，規(guī)模很大，比2035年增加了約11% 2035年比2034年約增加2%這與我 們公司2036年的一系列投資活動(dòng)有關(guān)，從中也可以看出我們公司加快了擴(kuò)張的步伐。(2) 應(yīng)收賬款余額較大，卻沒有提取壞賬準(zhǔn)備，不符合謹(jǐn)慎性原則。會(huì)計(jì)報(bào)表附注中說明公司對(duì)其他應(yīng)收款的壞帳準(zhǔn)備的記提采用按照其他應(yīng)收款余額的3%己提，帳齡分析表明占其他應(yīng)收款42%的部分是屬于兩年以上沒有收回的帳款，仍然按照3%的比例記提壞帳不太符合我們公司的資產(chǎn)現(xiàn)狀，壞帳準(zhǔn)備記提過低。(3) 長(zhǎng)期投資。

12、我們公司 2036年長(zhǎng)期股權(quán)投資有一個(gè)大幅度的增長(zhǎng)，這主要是因?yàn)?036年4月我們公司收購(gòu)眾 杰食品25%的股權(quán)。負(fù)債與權(quán)益分析HAPPY“食客”在流動(dòng)負(fù)債方面比 2035年底有顯著下降，主要是由于償還了部分到期借款。收入與費(fèi)用分析(1) 由于HAPPY“食客”目前已經(jīng)發(fā)展成了經(jīng)營(yíng)多元化的公司，我們公司經(jīng)營(yíng)雖然主營(yíng)餐飲行業(yè)，但同時(shí)也涉及 到房產(chǎn)等多個(gè)行業(yè)。(2) 由于購(gòu)買了大量的股票，基金，因此每年給我們公司也帶來了一定的收益。(3) 2036比2035年收入和成本有了大幅度的增加，這主要是由收購(gòu)了收購(gòu)幾家公司所引起的。但是從縱向分析來看，雖然收入比去年增加了26%，但主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增加了25%

13、，主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加增加了27.34 %，管理費(fèi)用增加了 35%，均高于收入的增長(zhǎng)率，說明我們公司的成本仍然存在下降空間。(三)比率分析財(cái)務(wù)比率分析表指標(biāo)2003-12-312002-12-312001-12-31流動(dòng)性比率流動(dòng)比率1. 010. 881. 07速動(dòng)比率0. 910. 771長(zhǎng)期償債能力資產(chǎn)負(fù)債率0. 330. 380. 42債務(wù)對(duì)權(quán)益比率0. 260. 310. 35利息保障倍數(shù)12. 59. 095. 26運(yùn)營(yíng)能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率9. 969. 9112. 6存貨周轉(zhuǎn)率19. 4113. 3213. 97總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0. 460. 390. 34獲利能力資產(chǎn)收益率（%12.

14、718. 569. 35權(quán)益回報(bào)率（%15. 8710. 1112. 31銷售毛利率28. 8527. 8327. 96銷售凈利率23. 2421. 822. 99凈資產(chǎn)收益率18. 561415. 711. 流動(dòng)性比率（1）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（2）速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=（流動(dòng)資產(chǎn)一存貨）/.流動(dòng)負(fù)債公司2001 2003流動(dòng)比率先降后升， 但與絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)2:1有很大差距與行業(yè)平均水平約1.35左右也有差距，值得警惕，特別是2004年是華能還款的一個(gè)小高峰，到期的借款比較多，必須要預(yù)先做好準(zhǔn)備。公司速動(dòng)比率與流動(dòng)比率發(fā) 展趨勢(shì)相似。并且2003年數(shù)值0.91接近于1,與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

15、也差不多，表明存貨較少，這與電力行業(yè)特征也有關(guān)系。2資產(chǎn)管理比率.（1）存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本/平均存貨（2）A應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/平均應(yīng)收賬款.B應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（平均收帳期）=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率.（3）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/平均總資產(chǎn)公司資產(chǎn)管理比率數(shù)值 2002年比2001年略有下降，2003年度最高，其中，存貨周轉(zhuǎn)率2003年度超過行業(yè)平均水平，說明管理存貨能力增強(qiáng)，物料流轉(zhuǎn)加快，庫(kù)存不多。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，說明資金回收速度快，銷售運(yùn)行流暢。公司 2003年資產(chǎn)總計(jì)增長(zhǎng)較快，銷售收入凈額增長(zhǎng)也很快，所以資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率呈快速上升趨勢(shì)，在行業(yè)3. 負(fù)債比率.（1

16、）資產(chǎn)負(fù)債比率（負(fù)債比率） =總負(fù)債/總資產(chǎn)（2） 已獲利息倍數(shù)=利稅前利潤(rùn)/利息=（凈利潤(rùn)+利息+所锝稅）/利息（3）長(zhǎng)期債務(wù)對(duì)權(quán)益比率 =長(zhǎng)期負(fù)債/所有者權(quán)益公司負(fù)債比率逐年降低主要是因?yàn)楣境闪⒊跗谂e借大量貸款和外債進(jìn)行電廠建設(shè)，隨著電廠相繼投產(chǎn)獲利，逐漸還本付息使公司負(fù)債比率降低，也與企業(yè)不斷的增資擴(kuò)股有關(guān)系。并且已獲利息倍數(shù)指標(biāo)發(fā)展趨勢(shì)較好公司有充 分能力償還利息及本金。長(zhǎng)期償債能力在行業(yè)中處于領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，4. 獲利能力比率（1）銷售凈利潤(rùn)率=凈利/銷售收入凈額（2）銷售毛利率=毛利潤(rùn)/銷售收入凈額（3）資產(chǎn)回報(bào)率=利稅前利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)（4 ）每股收益=權(quán)益回報(bào)率=（凈利潤(rùn)一優(yōu)先股股

17、息）/平均普通股股權(quán)（5）資產(chǎn)凈利率=（凈利潤(rùn)一優(yōu)先股股息）/平均資產(chǎn)公司獲利能力指標(biāo)數(shù)值基本上均高于行業(yè)平均水平，并處于領(lǐng)先地位，特別是資產(chǎn)收益率有相當(dāng)大的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。各項(xiàng)指標(biāo)顯示在2002年比2001年略有下降，這可能與煤炭等資源的大幅度漲價(jià)有關(guān)。而2003年有了大幅度的增長(zhǎng),這說明公司2003年的并購(gòu)等一系列舉措獲得了良好效果和收益。從原來國(guó)家電力公司所屬各上市電廠的橫向比較上來看華能國(guó)際的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率僅次于桂冠電力，而且就行 業(yè)的平均水平而言，桂冠電力的59.12%的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，這樣的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)令人懷疑。但是從華能國(guó)際的短期償債能力的橫向比較來看，短期償債能力偏弱

18、，企業(yè)沒有辦法保證在短期內(nèi)能夠償還借款。此外，華 能國(guó)際的存貨周轉(zhuǎn)速度也比同行業(yè)的其他幾家企業(yè)的偏低，這說明華能國(guó)際在存貨管理方面還存在著一定的問題。下面附有2003年6月30日的原國(guó)家電力公司所屬上市發(fā)電公司財(cái)務(wù)比例比較表，可以作為參考進(jìn)行比較股票名稱漳 澤電 力長(zhǎng) 源電 力華能 國(guó)際桂 冠電 力九 龍電 力龍 電股 份華 銀電 力國(guó) 電電 力20020202020202020日期3-6-303-603-603-603-603-603-603-60-30-30-30-30-30-30-30銷售毛利率30.5815.532.1559.1231.726.33.9830.71盈利 臺(tái)能力主營(yíng)業(yè)務(wù)利

19、潤(rùn)率29.514.2331.957.6730.6826.32.7329.39總資產(chǎn)收益率3.121.265.232.742.952.69-0.491.82冃匕刀每股收益0.260.080.390.190.240.1-0.040.26每股凈資產(chǎn)3.022.275.264.064.952.7943.64每股現(xiàn)金凈流量-0.030.01-0.33-0.02-1.170.73-0.140.27成長(zhǎng) 能力主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率36.7726.2433.3-4.224.761.1810.2540.54凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率8.772.719.463.83-0.053.58-3.3611.14營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率182.237

20、3.8529.2-10.98-8.4728.38-176.317.42稅后利潤(rùn)增長(zhǎng)率170.0897.0129.37-9.99-8.89-21.04-16317.5利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率178.0884.0332.82-9.75-5.95-15.6-145.531.88利息保障倍數(shù)4.622.4811.1840.97-515.28.140.024.04固定資產(chǎn)比率75.8864.7283.7882.9758.345.5355.3679.66短期 償債 能力流動(dòng)比率1.671.020.861.061.194.561.70.37速動(dòng)比率1.51.010.711.061.134.511.390.33管理效率

21、存貨周轉(zhuǎn)率9.6244.328.343.076.2816.351.247.95應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率5.43.615.761.333.31-1.913.06固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.280.330.260.09-0.160.15股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率0.620.620.350.110.240.190.170.46總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.220.230.240.070.150.140.090.12資本結(jié)構(gòu)股東權(quán)益比率36.8334.8967.3759.0551.2971.1350.1825.58資產(chǎn)負(fù)債比率63.1755.9530.9830.6944.6928.8648.7865.1華能國(guó)際電力股份有限公司 -資產(chǎn)負(fù)債（合并）

22、單位：萬元數(shù)據(jù)項(xiàng)名稱截止時(shí)間2003-12-312002-12-312001-12-31貨幣資金443360.4438415736.2535217313.6245短期投資1.320622517.1786應(yīng)收票據(jù)447204727515223應(yīng)收股利000應(yīng)收利息329.1154379.24340應(yīng)收帳款235682.5998188908.2774125494.1073壞帳準(zhǔn)備000應(yīng)收帳款凈額251754.6884188908.2774125494.1073預(yù)付貨款8819.48135404.08269495.3798其他應(yīng)收款16072.088610259.514713189.2413待攤費(fèi)

23、用477.9341245.12021259.6842存貨80815.927694072.384873945.8212存貨變動(dòng)準(zhǔn)備000存貨凈額80815.927694072.384873945.8212待轉(zhuǎn)其他業(yè)務(wù)支出000待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失000一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券 投資8.3062.5160其他流動(dòng)資產(chǎn)070000流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)830287.2165770282.39261078438.0369長(zhǎng)期股權(quán)投資340703.453177615.15960長(zhǎng)期債權(quán)投資1.251013.7770長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備000長(zhǎng)期投資340704.703178628.936624782.8254合并價(jià)差113

24、326.263331386.28860固定資產(chǎn)原價(jià)6073181.00475894023.96454779616.0041累計(jì)折舊2233092.24971872507.87261437264.5114固定資產(chǎn)凈值3840088.7554021516.09193342351.4927工程物資111165.480400在建工程309096.018168576.1557424868.0894固定資產(chǎn)清理000待處理固定資產(chǎn)凈損失000其他000固定資產(chǎn)合計(jì)4260350.25354090092.24763767219.5821無形資產(chǎn)-105740.6729-130616.7496-155345.

25、6114遞延資產(chǎn)00長(zhǎng)期待攤費(fèi)用2095.00141488.688876.0388無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)合 計(jì)-103645.6715-129128.0616-147469.5726其他長(zhǎng)期投資007000遞延稅款借項(xiàng)000資產(chǎn)總計(jì)5327696.50164809875.51524722970.8718短期借款160000550004000應(yīng)付帳款65310.024847160.893636504.3809應(yīng)付票據(jù)002277.0473應(yīng)付工資1015.7597927.6290應(yīng)付福利費(fèi)21400.668422428.962237619.2419預(yù)收帳款000其他應(yīng)付款00136812.147內(nèi)部

26、應(yīng)付款000未交稅款91736.269262018.8952119.2667未付股利1478.0096204009.3146180000其他未交款295.5512780.53680預(yù)提費(fèi)用2673.32052627.323821428.7357待扣稅金000一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債304150.1169241363.6557292884.644其他流動(dòng)負(fù)債9503.494311586.0824240566.7641流動(dòng)負(fù)債合計(jì)824657.3763875944.70661004212.2276長(zhǎng)期負(fù)債915360.4209918480.0869957576.1625應(yīng)付債券000長(zhǎng)期應(yīng)付款000其

27、他長(zhǎng)期負(fù)債016649.7890待轉(zhuǎn)銷匯稅收益000長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)915360.4209935129.8759957576.1625遞延稅款貸項(xiàng)000負(fù)債合計(jì)1740017.79721811074.58251961788.3901少數(shù)股東權(quán)益108968.684181853.245948626.0812股本602767.12600027.396600000資本公積1040322.93611026083.07551025944.9295盈余公積437466.8188341966.8242270525.6889其中：公益金146070.0799105351.960676274.1506為分配利潤(rùn)13

28、98153.1454948870.3911816085.7821外幣報(bào)表折算差額000股東權(quán)益合計(jì)3478710.02032916947.68682712556.4005負(fù)債與股東權(quán)益合計(jì)5327696.50164809875.51524722970.8718華能國(guó)際電力股份有限公司-利潤(rùn)分配表（合并）數(shù)據(jù)項(xiàng)名稱截止時(shí)間2003-12-312002-12-312003-12-31主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2347964.69581872534.08571581665.6338銷售退回、折扣、轉(zhuǎn)讓000主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額2347964.69581872534.08571581665.6338減：營(yíng)業(yè)成本1569

29、019.94911252862.25941033392.9258銷售費(fèi)用000管理費(fèi)用44154.897932718.893217583.6006財(cái)務(wù)費(fèi)用55963.646756271.981584277.7611進(jìn)貨費(fèi)用000營(yíng)業(yè)稅金及附加4533.45493811.63312529.4665主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)774411.2918615860.1932545743.2415加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)3057.46351682.1913-52.902營(yíng)業(yè)利潤(rùn)677350.2107528551.5098443828.9778加：投資收益13388.5686-4613.89831929.0314補(bǔ)貼收入00 1

30、0營(yíng)業(yè)外收入2048.56055071.78193079.9078減：營(yíng)業(yè)外支出15379.28117801.45236586.3415加：以前年度損益調(diào)整000利潤(rùn)總額677408.0587521207.9411442251.5755減：所得稅111610.049896351.028371522.0304少數(shù)股東權(quán)益20083.753816621.85397123.1207凈利潤(rùn)545714.2551408235.0589363606.4244加：年初未分配利潤(rùn)1152879.7057816085.7821696110.4819盈余公積轉(zhuǎn)入數(shù)000其他000可供分配的利潤(rùn)1698593.96

31、081224320.8411059716.9063減：提取法定公積金54571.425540823.505936360.6424提取法定公益金40928.569130617.629427270.4818職工獎(jiǎng)?；?00可供股東分配的利潤(rùn)1603093.96621152879.7057996085.7821已分配優(yōu)先股股利000提取任意公積金000已分配普通股股利000應(yīng)付普通股股利204940.8208204009.3146180000轉(zhuǎn)作股份的普通股股利000未分配利潤(rùn)1398153.1454948870.3911816085.7821華能國(guó)際電力股份有限公司-現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)項(xiàng)名稱截止時(shí)間

32、2003-12-312002-12-312001-12-31數(shù)據(jù)來源年報(bào)年報(bào)年報(bào)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金2712938.3882140095.6471846852.7029收到的租金000收到的增值稅銷項(xiàng)稅額和退回的增值稅款000收到的除增值稅以外的其他稅費(fèi)返還000收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金14813.807225289.865127279.4167經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)2727752.1952 2165385.5121 1874132.1196購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金994183.0698789263.4937600303.3383經(jīng)營(yíng)租賃所支付的現(xiàn)金000支付給職工以及為職工支

33、付的現(xiàn)金107919.200793101.276299686.3875支付的增值稅款000支付的所得稅款000支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費(fèi)385598.6487332697.7909296966.9918支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金224353.8053169836.8871165760.4827經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)1712054.7245 1384899.4479 1162717.2003經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額1015697.4707 780486.0642711414.9193收回投資所收到的現(xiàn)金114719.2869508708.201943989.6269分得股利或利潤(rùn)所收到

34、的現(xiàn)金1070.4716174.83590取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金002467.1037處置固定、無形和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收到的現(xiàn) 金凈額12107.40897002.86363290.5225收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金21566.574556984.2526263569.5151投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)149463.7419572870.154313316.7682購(gòu)建固定、無形和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn) 金376037.3288159835.0078326141.3276權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金0303146.8798466529.0162債權(quán)性投資所支付的現(xiàn)金000支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的

35、現(xiàn)金239001.32016320.2759投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)670038.6488462981.8876808990.6197投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-520574.9069 109888.2664-495673.8515吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金7763.20277005.8329投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~000借款所收到的現(xiàn)金213523.054217337.8886274410.0602收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金000籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)221286.254217337.8886551415.8931償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金319739.5992555878.5165541743.

36、7947發(fā)生籌資費(fèi)用所支付的現(xiàn)金000分配股利或利潤(rùn)所支付的現(xiàn)金284126.567268887.1802206936.8029償付利息所支付的現(xiàn)金000融資租賃所支付的現(xiàn)金000減少注冊(cè)資本所支付的現(xiàn)金000支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金000籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)603866.1662824765.6967748680.5976籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-382579.912-807427.8081 -197264.7045匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響額62.002600現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額112604.654482946.522518476.3633以固定資產(chǎn)償還債務(wù)000以投資償還債務(wù)000

37、以固定資產(chǎn)進(jìn)行投資000以存貨償還債務(wù)000凈利潤(rùn)545714.2551408235.05890少數(shù)股東權(quán)益20083.753816621.85390計(jì)提的壞帳準(zhǔn)備或轉(zhuǎn)銷的壞帳0746.45990固定資產(chǎn)折舊406346.5119349060.78380無形資產(chǎn)攤銷-22967.0474-23066.90480待攤費(fèi)用的減少838.331114.5640預(yù)提費(fèi)用的增加-433.6944998.04140處置固定、無形和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失13771.90283088.230固定資產(chǎn)報(bào)廢損失000財(cái)務(wù)費(fèi)用61225.776564775.51420投資損失-13388.56864613.89830遞

38、延稅款貸項(xiàng)000存貨的減少16892.394300經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少-57786.8758-42745.72840經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加43343.5156-2380.36030增值稅增加凈額000其他不減少現(xiàn)金的費(fèi)用、損失000經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~000現(xiàn)金的期末余額412864.8014300260.1470現(xiàn)金的期初余額300260.147217313.62450現(xiàn)金等價(jià)物的期末余額000現(xiàn)金等價(jià)物的期初余額000現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額000資 產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目2003年度2002年度2001年度流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金919,155,973.12512,348,866.09876,487

39、,293.85短期投資24,897,956.0036,993,017.1927,679,896.71應(yīng)收票據(jù)57,686,474.001(3,385,907.0289,606,048.26應(yīng)收股利9,359,762.01應(yīng)收利息應(yīng)收帳款879,055,235.75626,044,535.99433,095,372.91其他應(yīng)收款55,435,448.8483,335,282.1846,880,544.60預(yù)付貨款66,822,357.7848,976,046.929,659,237.00應(yīng)收補(bǔ)貼款存貨296,236,849.74171,089,672.92130,940,088.97待攤費(fèi)用5

40、,227,523.273,278,129.401,660,614.20其他流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2 ,313,877,580.511 ,585,451,457.711,616,009,096.50長(zhǎng)期投資：長(zhǎng)期股權(quán)投資1,888,605,374.851,801,958,445.22101,570,470.91長(zhǎng)期債權(quán)投資,000,000.003,000,000.00長(zhǎng)期投資合計(jì),891,605,374.85,804,958,445.22101,570,470.91合并價(jià)差固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)16,761,838,661.2513805,245,401.919,870,796,545.89減：累計(jì)折

41、舊,206,415,649.563,547,023,037.672,944,871,213.82固定資產(chǎn)凈值12,555,423,011.691 0,258,222,364.246,925,925,332.07減：固定資產(chǎn)減值 準(zhǔn)備固定資產(chǎn)凈額12,555,423,011.6910,258,222,364.246,925,925,332.07工程物資1,282,814,57.591,154,544,102.51737,857.45在建工程4,600,047,539.732,863,802,805.34215,755,338.18固定資產(chǎn)清理固定資產(chǎn)合計(jì)8,438,285,126.014,276

42、,569,272.097,142,418,527.70無形資產(chǎn)及其他資 產(chǎn)：無形資產(chǎn)80,056,813.923989,499.734,395,399.75長(zhǎng)期待攤費(fèi)用24,966,353.7521,234,837.1218,192,548.76其他長(zhǎng)期資產(chǎn)編制單位：國(guó)電電力發(fā)展股份有限公司單位：人民幣元無形及其他資產(chǎn)合計(jì)05,023,167.6725,224,336.8522,587,948.51遞延稅項(xiàng)：遞延稅款借項(xiàng)資產(chǎn)總計(jì)2,748,791,249.047,692,203,511.878,882,586,043.62資 產(chǎn)負(fù)債表（續(xù)）編制單位：國(guó)電電力發(fā)展股份有限公司單位：人民幣元項(xiàng)目2

43、003年度2002年度2001年度負(fù)債及所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債：短期借款2,984,000,000.003,851,200,000.0020,130,000.00應(yīng)付票據(jù)82,557,257.04應(yīng)付帳款1,097,360,509.16381,769,933.88127,350,018.85預(yù)收貨款61,837,148.7936,458,681.6338,618,071.63應(yīng)付工資92,881,202.4964,460,263.4195,858,536.77應(yīng)付福利費(fèi)35,857,016.1027,381,405.4911,995,079.98應(yīng)付股利138,794,580.7064,078,2

44、68.04265,956,228.00應(yīng)交稅金132,729,312.74127,795,122.4173,206,109.56其他應(yīng)交款10,066,958.919,006,593.646,596,237.93其他應(yīng)付款599,914,994.56560,665,246.61519,939,980.82預(yù)提費(fèi)用2,918,829.984,241,620.00409,686.65一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債107,665,100.8652,000,000.00其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合計(jì)5,264,025,654.295,261,614,392.151,160,059,950.19長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期借款6,75

45、6,392,727.084,869,802,543.911,839,440,767.68應(yīng)付債券2,007,236,529.68長(zhǎng)期應(yīng)付款729,058,140.34889,349,669.25388,987,127.38專項(xiàng)應(yīng)付款11,130,000.00100,000.00其他長(zhǎng)期負(fù)債57,065.309,670,327.764,248,578.61遞延損益貸項(xiàng)228,637,651.20228,637,651.20257,217,357.60長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)9,732,512,113.605,997,460,192.122,489,993,831.27遞延稅項(xiàng)：負(fù)債合計(jì)14,996,537,

46、767.8911,259,074,584.27少數(shù)股東權(quán)益2,338,384,995.051,614,155,099.393,650,053,781.46所有者權(quán)益（股東權(quán)益）：954,870,933.64實(shí)收資本（或股本）1,402,292,736.001,402,292,736.00減：已歸還投資824,878,080.00實(shí)收資本（或股本）凈 額1,402,292,736.001,402,292,736.00資本公積2,157,464,280.262,153,403,868.17824,878,080.00盈余公積479,182,432.84340,378,667.862,730,391

47、,656.48其中：公益金159,642,515.97112,469,492.88229,260,251.07未分配利潤(rùn)1,374,929,037.00922,898,556.1876,147,925.39其中：擬分配現(xiàn)金股利84,137,564.16493,131,340.97所有者權(quán)益（股東權(quán)益）5,413,868,486.104,818,973,828.214,277,661,328.52合計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)22,748,791,249.0417,692,203,511.878,882,586,043.62利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表項(xiàng)目2003年度2002年度2001年度一、主宮業(yè)務(wù)收入,84

48、5,988,384.01 ,562,735,095.912,934,008,688.41減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本,436,824,763.25 ,551,546,965.972,001,533,016.77主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加62,834,065.0351,064,280.9944,436,945.21一、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)1,346,329,555.73960,123,848.95888,038,726.43力口：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)14,505,122.696,709,865.659,254,508.76減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用15,333,708.544,611,233.903,651,189.24管理費(fèi)用139,687,255.9392,876,982.1073,794,884.69財(cái)務(wù)費(fèi)用353,626,982.96253,619,861.30109,827,769.80三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)852,186,730.99615,725,637.30710,019,391.