2012年中級(jí)財(cái)務(wù)管理公式

1、公式大全第二章預(yù)算管理目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)算方法（1）量本利分析法：目標(biāo)利潤(rùn) =預(yù)計(jì)產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)量（單位產(chǎn)品售價(jià)一單位產(chǎn)品變動(dòng)成本）一固定成本費(fèi)用（2）比例預(yù)算法：銷(xiāo)售收入利潤(rùn)率法：目標(biāo)利潤(rùn) =預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入測(cè)算的銷(xiāo)售利潤(rùn)率 成本利潤(rùn)率法：目標(biāo)利潤(rùn) =預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)成本費(fèi)用核定的成本費(fèi)用利潤(rùn)率投資資本回報(bào)率法：目標(biāo)利潤(rùn) =預(yù)計(jì)投資資本平均總額投資資本回報(bào)率 利潤(rùn)增長(zhǎng)百分比法：目標(biāo)利潤(rùn) =上期利潤(rùn)總額（ 1+利潤(rùn)增長(zhǎng)百分比）（3）上加法：企業(yè)留存收益 =盈余公積金十未分配利潤(rùn) 凈利潤(rùn) =本年新增留存收益（ 1- 股利分配比率） 或=本年新增留存收益十股利分配額 目標(biāo)利潤(rùn) =凈利潤(rùn)（ 1- 所得稅稅率）預(yù)期目標(biāo)利潤(rùn)

2、=預(yù)測(cè)可實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售（預(yù)期產(chǎn)品售價(jià)一預(yù)期產(chǎn)品單位成本）一期間費(fèi)用主要預(yù)算的編制（1）銷(xiāo)售預(yù)算編制：現(xiàn)金收入 =本期現(xiàn)銷(xiāo)收入十收回以前賒銷(xiāo)（2）生產(chǎn)預(yù)算的編制：+本期預(yù)計(jì)生產(chǎn)量 =預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量十預(yù)計(jì)期末結(jié)存量一預(yù)計(jì)期初結(jié)存量期末結(jié)存量=期初結(jié)存（上期期末結(jié)存）增加一本期減少（3）材料采購(gòu)預(yù)算編制：某種材料采購(gòu)量 =某種材料耗用量 +該種材料期末結(jié)存量一該種材料期初結(jié)存量 某種材料耗用量（生產(chǎn)需用量） =產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)量單位產(chǎn)品定額耗用量 材料采購(gòu)支出 =當(dāng)期現(xiàn)購(gòu)支出 +支付前期賒購(gòu)（4）直接人工預(yù)算：某種產(chǎn)品直接人工總工時(shí) =單位產(chǎn)品定額工時(shí)該產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)量 某種產(chǎn)品直接人工總成本 =單位工時(shí)工資率該產(chǎn)

3、品直接人工工時(shí)總數(shù)（5）制造費(fèi)用預(yù)算：制造費(fèi)用總額 =變動(dòng)制造費(fèi)用十固定制造費(fèi)用 某項(xiàng)目變動(dòng)制造費(fèi)用分配率 =該項(xiàng)目變動(dòng)制造費(fèi)用預(yù)算總額業(yè)務(wù)量預(yù)算總額（6）單位生產(chǎn)成本預(yù)算：?jiǎn)挝划a(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)成本 =單位產(chǎn)品直接材料成本 +單位產(chǎn)品直接人工成本 +單位產(chǎn)品制造費(fèi)用 期末結(jié)存產(chǎn)品成本 =期初結(jié)存產(chǎn)品成本十本期產(chǎn)品生產(chǎn)成本一本期銷(xiāo)售產(chǎn)品成本（7）現(xiàn)金預(yù)算： 可運(yùn)用現(xiàn)金合計(jì) =期初現(xiàn)金余額十經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入 現(xiàn)金支出合計(jì) =經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金支出十資本性現(xiàn)金支出 現(xiàn)金余缺 =可運(yùn)用現(xiàn)金合計(jì)一現(xiàn)金支出合計(jì)=期初現(xiàn)金余額 +經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入一經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金支出一資本性現(xiàn)金支出 期末現(xiàn)金余額 =現(xiàn)金余缺現(xiàn)金的籌集與投放第三章籌

4、資管理租金的計(jì)算每年租金 =設(shè)備價(jià)款一殘值 （P/F ，i，n）/（P/A ， i ，n） （后付年金） 可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換比率（股數(shù)） =債券面值轉(zhuǎn)換價(jià)格資金需要量預(yù)側(cè)（1）因素分析法：資金需要量 =（基期資金平均占用額一不合理資金占用額）（1預(yù)測(cè)期銷(xiāo)售增減率）（ 1預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn)速度變動(dòng)率）（2）銷(xiāo)售百分比法：外部融資需求量 =敏感性資產(chǎn)基期銷(xiāo)售額銷(xiāo)售變動(dòng)額一敏感性負(fù)債基期銷(xiāo)售額 銷(xiāo)售變動(dòng)額一銷(xiāo)售凈利率 X 利潤(rùn)留存率預(yù)測(cè)期銷(xiāo)售額（3）資金習(xí)性預(yù)測(cè)法： 資金總額（需要量） （y）= 不變資金 （a）+ 變動(dòng)資金 （bx） 回歸直線法：高低點(diǎn)法：某項(xiàng)目單位變動(dòng)資金 （b） = （最高收入期資金占

5、用量一最低收入期資金占用量）（最高銷(xiāo)售收入一最低銷(xiāo)售收入） 某項(xiàng)目不變資金總額 （a）= 最高收入期資金占用量 -b 最高銷(xiāo)售收入或 =最低收入期資金占用量 -bX 最低銷(xiāo)售收入個(gè)別資本成本（1）一般模式：資本成本率 =年資金占用費(fèi)（籌資總額一籌資費(fèi)用）=年資金占用費(fèi) / 籌資總額（ 1- 籌資費(fèi)用率）（2）貼現(xiàn)模式：籌資凈額現(xiàn)值一未來(lái)資本清償額現(xiàn)金流量現(xiàn)值 =O 得：資本成本率 =所采用的貼現(xiàn)率（3）銀行借款資本成本：一般模式：銀行借款資金成本率 =籌資總額利率（ 1-所得稅稅率） 籌資總額（ 1-手續(xù)費(fèi)率） = 年利率（ 1-所得 稅稅率）（ 1- 手續(xù)費(fèi)率）貼現(xiàn)模式：根據(jù)“現(xiàn)金流入現(xiàn)值一

6、現(xiàn)金流出現(xiàn)值 -0 ”求解折現(xiàn)率。（4）公司債券資本成本：一般模式：公司債券資本成本率 =年利息（ 1- 所得稅率） 債券籌資總額（ 1- 手續(xù)費(fèi)率） 貼現(xiàn)模式：根據(jù)“現(xiàn)金流入現(xiàn)值一現(xiàn)金流出現(xiàn)值 -0 ”求解折現(xiàn)率。（5）融資租賃資本成本：只能采用貼現(xiàn)模式 現(xiàn)金流入現(xiàn)值（租賃設(shè)備原值） =現(xiàn)金流出現(xiàn)值（各期租金現(xiàn)值 +殘值現(xiàn)值）（6）普通股資本成本：第一種方法股利增長(zhǎng)模型法： 股利固定增長(zhǎng)的情況下：普通股資本成本：預(yù)計(jì)第一期股利 股票發(fā)行價(jià)格（ 1 一籌資費(fèi)用率） + 預(yù)期股利年增長(zhǎng)率 每年股利固定的情況下：普通股資本成本：每期支付的固定股利 股票發(fā)行價(jià)格（ 1 一籌資費(fèi)用率） 第二種方法一資

7、本資產(chǎn)定價(jià)模型法：普通股資本成本：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率十貝塔系數(shù)（市場(chǎng)平均報(bào)酬率一無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）（7）留存收益資本成本：與普通股成本相同但不考慮籌資費(fèi)用平均資本成本 加權(quán)平均：（個(gè)別資本成本個(gè)別資本在全部資本中的比重） 杠桿效應(yīng)息稅前利潤(rùn) EBIT：銷(xiāo)售收入 s 一變動(dòng)成本 V 一固定成本 F-邊際貢獻(xiàn) M一固定成本 F邊際貢獻(xiàn) M：銷(xiāo)售收入 S- 變動(dòng)成本 V=單位邊際貢獻(xiàn)銷(xiāo)售量 Q（1）經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù) （DoL） ： 定義公式：經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù) =息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率產(chǎn)銷(xiāo)量變動(dòng)率 （簡(jiǎn)化）計(jì)算公式：經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù) =基期邊際貢獻(xiàn)基期息稅前利潤(rùn) =（基期息稅前 利潤(rùn) +固定成本）基期息稅前利潤(rùn)（2）財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)

8、 （DFL） ： 定義公式：財(cái)務(wù)杠桿系數(shù) =每股收益變動(dòng)率息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率 （簡(jiǎn)化）計(jì)算公式：財(cái)務(wù)杠桿系數(shù) =基期息稅前利潤(rùn)（基期息稅前利潤(rùn)一基期利息）（3）總杠桿系數(shù) （DTL） ： 定義公式：總杠桿系數(shù) =普通股每股收益變動(dòng)率產(chǎn)銷(xiāo)量變動(dòng)率 （簡(jiǎn)化）計(jì)算公式：總杠桿系數(shù) =基期邊際貢獻(xiàn) （ 基期邊際貢獻(xiàn)一基期固定成本一 基期利息） 資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化方法（1）每股收益分析法： 每股收益 =（息稅前利潤(rùn)一利息）（ 1所得稅稅率）普通股股數(shù)（2）公司價(jià)值分析法：公司市場(chǎng)總價(jià)值 V=權(quán)益資本的市場(chǎng)價(jià)值 S+債務(wù)資本的市場(chǎng)價(jià)值 B 權(quán)益資本（股票）的市場(chǎng)價(jià)值：（息稅前利潤(rùn)一利息）（ 1- 所得稅稅率）權(quán)益

9、資本成本 =凈利潤(rùn)權(quán)益資本成本 第四章投資管理項(xiàng)目計(jì)算期 （n）= 建設(shè)期 （s）+ 運(yùn)營(yíng)期 （p） 投入類(lèi)財(cái)務(wù)可行性要素的估算 建設(shè)投資的估算第一個(gè)投入類(lèi)要素 1形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用（1） 建筑工程費(fèi)的估算。 單位建筑工程投資估算法：建筑工程費(fèi) =同類(lèi)單位建筑工程投資相應(yīng)的建筑工程總量 單位實(shí)物工程量投資估算法：建筑工程費(fèi) =預(yù)算單位實(shí)物工程投資相應(yīng)的實(shí)物工程量（2） 設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算。 狹義設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算如下：國(guó)產(chǎn)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算：設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=設(shè)備購(gòu)買(mǎi)成本（ 1+運(yùn)雜費(fèi)率）進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算：設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用 =以人民幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)十進(jìn)口從屬費(fèi)十國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi) 在估算以人民幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)

10、備剄岸價(jià)時(shí)，如按到岸價(jià)結(jié)算時(shí)： 以人民幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià) =以外幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)人民幣外匯牌價(jià) 按離岸價(jià)結(jié)算時(shí)：以人民幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià) =（以外幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備離岸價(jià)十國(guó)際運(yùn)費(fèi)十國(guó) 際運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)）人民幣外匯牌價(jià)其中：國(guó)際運(yùn)費(fèi)（外幣） =離岸價(jià)（外幣）國(guó)際運(yùn)費(fèi)率國(guó)際運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)（外幣） =（以外幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備離岸價(jià) +國(guó)際運(yùn)費(fèi)）國(guó)際運(yùn) 輸保險(xiǎn)費(fèi)率 在進(jìn)口設(shè)備不涉及消費(fèi)稅的情況下，進(jìn)口從屬費(fèi)的計(jì)算公式為：進(jìn)口從屬費(fèi) =進(jìn)口關(guān)稅十外貿(mào)手續(xù)費(fèi)十結(jié)匯銀行財(cái)務(wù)費(fèi) 其中：進(jìn)口關(guān)稅 =以人民幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)進(jìn)口關(guān)稅率外貿(mào)手續(xù)費(fèi) =以人民幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率 結(jié)匯銀行財(cái)務(wù)費(fèi)=

11、以外匯支付的進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)人民幣外匯牌價(jià)結(jié)匯銀行財(cái)務(wù)費(fèi)率 國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi) =（以人民幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)十進(jìn)口關(guān)稅）運(yùn)雜費(fèi)率 工具、器具和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用家具購(gòu)置費(fèi)=狹義設(shè)備購(gòu)置費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的工具、器具和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用家具購(gòu)置費(fèi)率設(shè)備購(gòu)置費(fèi)（廣義） =（狹義）設(shè)備購(gòu)置費(fèi)（國(guó)產(chǎn) +國(guó)外） +工具、器具和生產(chǎn)經(jīng) 營(yíng)用家具購(gòu)置費(fèi)（3）安裝工程費(fèi)的估算。 安裝工程費(fèi) =每噸安裝費(fèi)設(shè)備噸位 =安裝費(fèi)率設(shè)備原價(jià) 安裝工程費(fèi) =單位實(shí)務(wù)工程安裝費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)安裝實(shí)務(wù)工程量（4）形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用 =建筑工程費(fèi)十設(shè)備購(gòu)置費(fèi)十安裝工程費(fèi)十其他費(fèi)用。（5）固定資產(chǎn)原值 =形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用十建設(shè)期資本化利息十預(yù)備費(fèi)。 2預(yù)備費(fèi)的估算基本預(yù)備

12、費(fèi) =（形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用十形成無(wú)形資產(chǎn)的費(fèi)用十形成其他資產(chǎn)的費(fèi)用） 基本預(yù)備費(fèi)率流動(dòng)資金投資的估算第二個(gè)投入類(lèi)要素 1分項(xiàng)詳細(xì)估計(jì)法的基本公式 本年流動(dòng)資金投資額 =本年流動(dòng)資金需用額一截至上年的流動(dòng)資金投資額 或：本年流動(dòng)資金需用額一上年流動(dòng)資金需用額本年流動(dòng)資金需用額 =該年流動(dòng)資產(chǎn)需用額一該年流動(dòng)負(fù)債需用額 2周轉(zhuǎn)天數(shù)、周轉(zhuǎn)次數(shù)、周轉(zhuǎn)額與資金需用額的概念及其關(guān)系 周轉(zhuǎn)次數(shù) = 360/ 周轉(zhuǎn)天數(shù)1 年內(nèi)最多周轉(zhuǎn)次數(shù) - 360 最低周轉(zhuǎn)天數(shù)某一流動(dòng)項(xiàng)目的資金需用額 =該項(xiàng)目的周轉(zhuǎn)額該項(xiàng)目的最多周轉(zhuǎn)次數(shù) 3流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的估算。某年流動(dòng)資金需用額：該年存貨需用額十該年應(yīng)收賬款需用額十該年預(yù)

13、付賬款需用額十該年現(xiàn)金需用額 存貨需用額：外購(gòu)原材料需用額 +夕 F 購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)需用額 +其他材料需用額十在產(chǎn)品需用額 +產(chǎn)成品需用額 外購(gòu)原材料需用額 =年外購(gòu)原材料費(fèi)用外購(gòu)原材料的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)外購(gòu)燃料動(dòng)力需用額：年外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)用外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)其他材料需用額 =年外購(gòu)其他材料費(fèi)用其他材料的最多周轉(zhuǎn)次數(shù) 在產(chǎn)品需用額 =（年外購(gòu)原材料費(fèi)用十年外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)用十年職工薪酬十年修理 費(fèi)十年其他制造費(fèi)用）在產(chǎn)品的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品需用額 =（年經(jīng)營(yíng)成本一年銷(xiāo)售費(fèi)用）產(chǎn)成品的最多周轉(zhuǎn)次數(shù) 應(yīng)收賬款需用額 =年經(jīng)營(yíng)成本應(yīng)收賬款的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)預(yù)付賬款需用額 =外購(gòu)商品或服務(wù)年費(fèi)用金額預(yù)付

14、賬款的最多周轉(zhuǎn)次數(shù) 現(xiàn)金需用額 =（年職工薪酬十年其他費(fèi)用）現(xiàn)金的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)其他費(fèi)用 =制造費(fèi)用十管理費(fèi)用十銷(xiāo)售費(fèi)用一以上三項(xiàng)費(fèi)用所含職工薪酬、折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)和修理費(fèi) 流動(dòng)負(fù)債需用額 =應(yīng)付賬款需用額十預(yù)收賬款需用額應(yīng)付賬款需用額 =外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力及其他材料費(fèi)用應(yīng)付賬款的最多周轉(zhuǎn)次數(shù) 預(yù)收賬款需用額 =預(yù)收的營(yíng)業(yè)收入年金額預(yù)收賬款的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)經(jīng)營(yíng)成本的估算第三個(gè)投入類(lèi)要素某年經(jīng)營(yíng)成本 =該年外購(gòu)原材料燃料和動(dòng)力費(fèi)十該年職工薪酬十該年修理費(fèi)十該年其他費(fèi)用 某年經(jīng)營(yíng)成本 =該年不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用一該年折舊額一該年無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的攤銷(xiāo)額 某年不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用 =該年固

15、定成本（含費(fèi)用） +單位變動(dòng)成本（含費(fèi)用）該年預(yù)計(jì)產(chǎn)銷(xiāo)量 運(yùn)營(yíng)期相關(guān)稅金的估算 - 第四個(gè)投入類(lèi)要素 營(yíng)業(yè)稅金及附加：應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅十應(yīng)交消費(fèi)稅十城市維護(hù)建設(shè)稅十教育費(fèi)附加 城市維護(hù)建設(shè)稅： （應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅 +應(yīng)交消費(fèi)稅十應(yīng)交增值稅）城建稅稅率教育費(fèi)附加： (應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅十應(yīng)交消費(fèi)稅十應(yīng)交增值稅)教育費(fèi)附加率 調(diào)整所得稅：息稅前利潤(rùn)適用的企業(yè)所得稅稅率 息稅前利潤(rùn)：營(yíng)業(yè)收入一不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用一營(yíng)業(yè)稅金及附加 投資項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)金流量的測(cè)算某年凈現(xiàn)金流量 =該年現(xiàn)金流入量一該年現(xiàn)金流出量建設(shè)期某年凈現(xiàn)金流量 =一該年原始投資額運(yùn)營(yíng)期某年所得稅前凈現(xiàn)金流量 =該年息稅前利潤(rùn)十該年折舊十該年攤銷(xiāo)十該年回

16、收額一該年維持運(yùn)營(yíng)投資一該 年流動(dòng)資金投資運(yùn)營(yíng)期某年所得稅后凈現(xiàn)金流量 =該年所得稅前凈現(xiàn)金流量一(該年息稅前利潤(rùn)一利息)所得稅稅率 單純固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)金流量的確定方法建設(shè)期某年的凈現(xiàn)金流量 =一該年發(fā)生的固定資產(chǎn)投資運(yùn)營(yíng)期某年所得稅前凈現(xiàn)金流量 =該年因使用該固定資產(chǎn)新增的息稅前利潤(rùn)十該年因使用該固定資產(chǎn)新增的折舊 十該年回收的固定資產(chǎn)凈殘值運(yùn)營(yíng)期某年所得稅后凈現(xiàn)金流量一運(yùn)營(yíng)期某年所得稅前凈現(xiàn)金流量一 (該年因使用該固定資產(chǎn)新增的息稅前利潤(rùn) 一利息)所得稅稅率靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算方法及特征 如果運(yùn)營(yíng)期內(nèi)前若干年某年凈現(xiàn)金流量相等，且其合計(jì)大于或等于原始投資，則：公式法：不包括建設(shè)期的回收

17、期 =運(yùn)-期發(fā)生的原始投資合計(jì) / 運(yùn)營(yíng)期內(nèi)前若干年相等的凈現(xiàn)金流量 包括建設(shè)期的回收期 (PP)=不包括建設(shè)期的回收期 (PP)+建設(shè)期 (s)列表法：包括建設(shè)期的投資回收期：最后一項(xiàng)為負(fù)值的累計(jì)凈現(xiàn)金流量對(duì)應(yīng)的年數(shù)+最后一項(xiàng)為負(fù)值的累計(jì)凈現(xiàn)金流量絕對(duì)值下一年度凈現(xiàn)金流量或=累計(jì)凈現(xiàn)金流量第一年出現(xiàn)正值的年份一l+ 該年初尚未回收的投資該年凈現(xiàn)金流量總投資收益率(投資報(bào)酬率) =年息稅前利潤(rùn)或年均息稅前利潤(rùn)項(xiàng)目總投資動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算方法及特點(diǎn) 凈現(xiàn)值( NPV) =(各年凈現(xiàn)金流量各年復(fù)利現(xiàn)值系數(shù))之和 特殊方法一：當(dāng)建設(shè)期為零，投產(chǎn)后的凈現(xiàn)金流量表現(xiàn)為普通年金形式時(shí)，公式為：NPV=NC

18、Fo+NCF1n(P/A, iC,n) 特殊方法二：當(dāng)建設(shè)期為零，運(yùn)營(yíng)期第1n 每年不含回收額的凈現(xiàn)金流量相等，但終結(jié)點(diǎn)第 n 年有回收額 Rn (如殘值)時(shí)，可按兩種方法求凈現(xiàn)值。 將運(yùn)營(yíng)期 1- (n-l) 年每年相等的不含回收額凈現(xiàn)金流量視為普通年金，第 n 年凈現(xiàn)金流量視為第 n 年終值。公式如下：NPVNCFo+NCFi (n-1) (P/A, ic, n-l)+NCF(PF,ic.,n)將運(yùn)營(yíng)期 l n 年每年相等的不含回收額凈現(xiàn)金流量按普通年金處理，第 n年發(fā)生 的回收額單獨(dú)作為該年終值。公式如下；NPV=NCFo不+含回收額 NCF1n(P/A，i。，n)+RnX(P/F，ic

19、 ，n) 特殊方法三：當(dāng)建設(shè)期不為零，全部投資在建設(shè)起點(diǎn)一次投入，運(yùn)營(yíng)期每年凈現(xiàn)金 流量為遞延年金形式時(shí)，公式為：NPV=NCFo+NCF (n+1) nX (P/A, ic, n) - (P/A, ic,s) 或=NCFo+NCF(s+1)n(P/A, ic, n-s)(PF,ic,8)特殊方法四：當(dāng)建設(shè)期不為零，全部投資在建設(shè)起點(diǎn)分次投入，投產(chǎn)后每年凈現(xiàn)金 流量為遞延年金形式時(shí)，公式為；NPV=NCFo+NCFi (PF,ic,1)+ +NCFs(P F,iC,S)+NCF(s+1) n(P A,ic ，n) - (P/A ，ic ，S)凈現(xiàn)值率 =項(xiàng)目的凈現(xiàn)值原始投資的現(xiàn)值合計(jì)( P/A

20、 ，IRR，n)= 建設(shè)起點(diǎn)一次投入的原始投資每年相等的現(xiàn)金流量 投資項(xiàng)目決策的主要方法某方案年等額凈回收額 =該方案凈現(xiàn)值回收系數(shù) =該方案凈現(xiàn)值年金現(xiàn)值系數(shù)第五章蕾運(yùn)資金管理 目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定 隨機(jī)模型H（最高控制線） = 3R - 2L現(xiàn)金收支管理現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 =存貨周轉(zhuǎn)期十應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期一應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期 =平均存貨每天的銷(xiāo)貨成本應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 =平均應(yīng)收賬款每天的銷(xiāo)貨收入應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期 =平均應(yīng)付賬款每天的購(gòu)貨成本 信用政策決策收益的增加 =增加的銷(xiāo)售收入一增加的變動(dòng)成本=增加的邊際貢獻(xiàn) =銷(xiāo)售量增加單位邊際貢獻(xiàn)應(yīng)收賬款平均余額 =日銷(xiāo)售額信用期間或平均收現(xiàn)期應(yīng)收賬款占用資金

21、 =應(yīng)收賬款平均余額變動(dòng)成本率 應(yīng)收賬款占用資金的“應(yīng)計(jì)利息” =應(yīng)收賬款占用資金資本成本 =應(yīng)收賬款平均余額變動(dòng)成本率資本成本 日銷(xiāo)售額信用期間或平均收現(xiàn)期變動(dòng)成本率資本成本=全年銷(xiāo)售額 360信用期間或平均收現(xiàn)期變動(dòng)成本率資本成本 =（全年銷(xiāo)售額變動(dòng)成本率）360X 信用期間或平均收現(xiàn)期資本成本 =全年銷(xiāo)售變動(dòng)成本/360 信用期間或平均收現(xiàn)期資本成本存貨管理訂貨成本 =固定的訂貨成本十存貨年需要量每次進(jìn)貨量每次訂貨變動(dòng)成本 取得成本：訂貨成本 +購(gòu)置成本：訂貨固定成本十訂貨變動(dòng)成本十購(gòu)置成本 儲(chǔ)存成本 =儲(chǔ)存固定成本十單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本每次訂貨量2總成本 =取得成本十儲(chǔ)存成本十缺貨成本變動(dòng)

22、訂貨成本 =年訂貨次數(shù)每次訂貨成本 = （D/Q） XK 變動(dòng)儲(chǔ)存成本 =年平均庫(kù)存單位儲(chǔ)存成本 = （Q/2） Kc 年度最佳訂貨批次 N= D/Q最佳訂貨周期 T=360/N 經(jīng)濟(jì)訂貨量經(jīng)濟(jì)訂貨模型： （D/Q） XK=（Q/2） Kc 經(jīng)濟(jì)訂貨量 EOQ= （2KD/Kc） （ 1/2 ） 存貨相關(guān)總成本 = （2KDKc） （ 1/2 ） 保險(xiǎn)儲(chǔ)備的再訂貨點(diǎn)=預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)的需求十保險(xiǎn)儲(chǔ)備 =交貨時(shí)間平均日需求量十保險(xiǎn)儲(chǔ)備流動(dòng)負(fù)債管理 補(bǔ)償性余額實(shí)際利率 =名義利率（ 1 一補(bǔ)償性余額比例）貼現(xiàn)法實(shí)際利率 =名義利率（ 1- 名義利率）放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率 第六章收益與分配管理 銷(xiāo)售

23、預(yù)測(cè)分析 算術(shù)平均法：銷(xiāo)售量預(yù)測(cè)值 加權(quán)平均法：銷(xiāo)售量預(yù)測(cè)值 移動(dòng)平均法：=折扣率（ 1-折扣率） 360/ （信用期一折扣期）=（第 i 期的實(shí)際銷(xiāo)售量）期數(shù)=（第 i 期的權(quán)數(shù)第 i 期的實(shí)際銷(xiāo)售量）銷(xiāo)售定價(jià)管理完全成本加成定價(jià)法 成本利潤(rùn)率定價(jià) 成本利潤(rùn)率 =預(yù)測(cè)利潤(rùn)總額預(yù)測(cè)成本總額 單位產(chǎn)品價(jià)格 =單位成本（ 1+成本利潤(rùn)率）（ 1- 適用稅率） 銷(xiāo)售利潤(rùn)率定價(jià)銷(xiāo)售利潤(rùn)率 =預(yù)測(cè)利潤(rùn)總額預(yù)測(cè)銷(xiāo)售總額單位產(chǎn)品價(jià)格 =單位成本（ 1- 銷(xiāo)售利潤(rùn)率一適用稅率）保本點(diǎn)定價(jià)法單位產(chǎn)品價(jià)格 =（單位固定成本 +單位變動(dòng)成本） （1- 適用稅率 ）=單位完全成本（ 1- 適用稅率） 目標(biāo)利潤(rùn)定價(jià)法單

24、位產(chǎn)品價(jià)格 =（目標(biāo)利潤(rùn)總額十完全成本總額）【產(chǎn)品銷(xiāo)量（1- 適用稅率）】 =（單位目標(biāo)利潤(rùn)十單位完全成本）（ 1- 適用稅率）變動(dòng)成本定價(jià)法（特殊情況下的定價(jià)方法）單位產(chǎn)品價(jià)格 =單位變動(dòng)成本 （1+成本利潤(rùn)率 ）（ 1-適用稅率）以市場(chǎng)需求為基礎(chǔ)的定價(jià)方法 需求價(jià)格彈性系數(shù)定價(jià)法成本性態(tài)分析高低點(diǎn)法單位變動(dòng)成本 =（最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本一最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本）（最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量一最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量）固定成本總額 =最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本一單位變動(dòng)成本最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量或=最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本一單位變動(dòng)成本最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量總成本 =固定成本 +變動(dòng)成本 =固定成本 +（單位變動(dòng)成本 x 業(yè)務(wù)量）標(biāo)準(zhǔn)成本的制定單位產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)成本

25、=直接材料標(biāo)準(zhǔn)成本十直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本+制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本= （價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)用量標(biāo)準(zhǔn)）直接材料標(biāo)準(zhǔn)成本 =（材料價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)單位產(chǎn)品材料用量標(biāo)準(zhǔn)）標(biāo)準(zhǔn)工資率 =標(biāo)準(zhǔn)工資總額標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí) 制造費(fèi)用分配率標(biāo)準(zhǔn) =標(biāo)準(zhǔn)制造費(fèi)用總額 / 標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí) 總差異 =實(shí)際用量實(shí)際價(jià)格一標(biāo)準(zhǔn)用量標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格= （實(shí)際用量實(shí)際價(jià)格一實(shí)際用量標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格）+（實(shí)際用量標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格一標(biāo)準(zhǔn)用量標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格）= （實(shí)際用量一標(biāo)準(zhǔn)用量）標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格+ 實(shí)際用量（實(shí)際價(jià)格一標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格）= 用量差異十價(jià)格差異直接材料成本差異 =實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際成本一實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)成本= 實(shí)際用量實(shí)際價(jià)格一標(biāo)準(zhǔn)用量標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格= 直接材料用量差異十直接材料價(jià)格差異直接材料用量差異 =（實(shí)際用量一實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)用量）標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格直接材料價(jià)格差異 =實(shí)際用量（實(shí)際價(jià)格一標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格）直接人工成本差異 =實(shí)際總成本一實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)成本= 實(shí)際人工工時(shí)實(shí)際工資率一標(biāo)準(zhǔn)人工工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)工資率= 直接人工效率差異十直接人工工資率差異直接人工效率差異 =（實(shí)際人工工時(shí)一實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)人工工時(shí)）標(biāo)準(zhǔn)工資率 直接人工工資率差異 =實(shí)