2013年中級經(jīng)濟師考試金融專業(yè)真題及答案

1、2013 年中級經(jīng)濟師考試金融專業(yè)真題及答案一、單項選擇題1.一家工商企業(yè)擬在金融市場上籌集長期資金，其可以選擇的市場是( )A. 股票公司B.同業(yè)拆借市場C.商業(yè)票據(jù)市場D. 回購協(xié)議市場【中大網(wǎng)校 參考答案】： A. 股票市場屬于資本市場，融資期限在一年以上。企業(yè)市場屬于貨幣市場，參見教材7 頁2.在金融衍生品市場上，以風險對沖為主要交易目的的市場參與者是( )A. 套期保值者B.投機者C.套利者D. 經(jīng)紀人【中大網(wǎng)校 參考答案】 A. 套期保值者又稱為風險對沖者，參見教材10 頁3.當市場價格高于合約的執(zhí)行價格時，看漲期權的買方會選擇( )A. 放棄合約B.執(zhí)行期權C.延長期權D. 終止

2、期權【中大網(wǎng)校 參考答案】： B.市場價格高于執(zhí)行價格時，期權買方會按照執(zhí)行價格從期權賣方手中買入金融資產(chǎn)，然后按照市場價格賣出獲利。參見教材10 頁。4.我國回購協(xié)議市場的銀行間回購利率是( )A. 市場利率B.官方利率C.長期利率D. 法定利率【中大網(wǎng)校 參考答案】： A.銀行間回購利率已經(jīng)成為市場化利率基準，參見教材13 頁5.我國建立了多層次的證券市場。 其中， 設立的目的是服務高新技術或新興經(jīng)濟企業(yè)的證券市場是 ( )A. 中小企業(yè)板市場B.創(chuàng)業(yè)板市場C.主板市場D. 代辦股份轉讓市場【中大網(wǎng)校 參考答案】： B.參見教材16 頁6.如果某投資者年初投入1000 元進行投資，年利率8

3、% ，按復利每季度計息一次，則第一年年末該投資者的終值為( )元。A.1026.93 B.1080.00 C.1082.43 D.1360.49【中大網(wǎng)校 參考答案】 :C.1000*(1+2%)(1+2%)(1+2%)(1+2%)=1082.437.認為長期利率只是人們所預期的短期利率的平均值，該觀點源自于利率期限結構理論的是()。A. 預期理論B.市場分割理論C.流動性溢價理論D.期限優(yōu)先理論【中大網(wǎng)校 參考答案】： A. 參見教材22 頁8.如果某投資者以100 元的價格買入債券面值為100 元、到期期限為5 年、票面利率為 5% 、每年付息一次的債券， 并在持有滿一年后以 101 元的

4、價格賣出， 則該投資者的持有期收益率是 ( )A.1% B.4% C.5% D.6%【中大網(wǎng)校 參考答案】 :D.持有期間一年的買賣差價是1 元，年收益是100*5%=5元，持有期間收益率是6/100=6%9.如果某公司的股票P 系數(shù)為 1.4 ，市場組合的收益率為6% ，無風險收益率為2% ，則該公司股票的預期收益率是( )A.2.8% B.5.6% C.7.6% D.8.4%【中大網(wǎng)校 參考答案】 C.2%+(6%-2%)*1.4=7.6%。資本資產(chǎn)定價模型的公式參見29頁10. 我國的上海銀行間同業(yè)拆放利率(SHibor) 是由信用等級較高的數(shù)家銀行組成報價行確定的一個算術平均利率，其確

5、定依據(jù)是報價行( )A. 報出的回購協(xié)議利率B. 持有的國庫券收益率C.報出的人民幣同業(yè)拆出利率D. 報出的外幣存款利率【中大網(wǎng)校 參考答案】： C.參見教材31 頁11. 金融機構在辦理轉賬服務、匯總和代客支付等業(yè)務時，其所承擔的職能是()A. 信用中介B.支付中介C.創(chuàng)造信用工具D. 將貨幣放入轉化為資本【中大網(wǎng)校 參考答案】： B.參見教材34 頁12. 歐洲中央銀行是為了適應歐元發(fā)行流通而設立的金融機構。從組織形式上看，其屬于()A. 一元式中央銀行制度B.二元式中央銀行制度C.跨國的中央銀行制度D. 準中央銀行制度【中大網(wǎng)校 參考答案】： C.參見教材39 頁13. 目前，我國商業(yè)銀

6、行最主要的組織制度是( )A. 單一銀行制度B.分支銀行制度C.持股公司制度D. 連鎖銀行制度【中大網(wǎng)校 參考答案】： B.參見教材41 頁14. 我國為企業(yè)集團成員單位提供財務管理服務的非銀行金融機構是( )A. 信托投資公司B.財務公司C.小額貸款公司D. 金融租賃公司【中大網(wǎng)校 參考答案】 B.參見教材51 頁15. 我國小額貸款公司的主要資金來源是股東繳納的資本金、來自少數(shù)銀行的融入資金以及 ()A. 公眾存款B.政府出資C.發(fā)行債券D. 捐贈資金【中大網(wǎng)校 參考答案】： D. 參見教材51 頁16. 作為金融中介機構，商業(yè)銀行的經(jīng)營對象是( )A. 內(nèi)控和風險B.信貸和風險C.貨幣和

7、信用D. 資產(chǎn)和負債【中大網(wǎng)校 參考答案】： C.參見教材58 頁17. 商業(yè)銀行的市場營銷主要表現(xiàn)為服務營銷，其中心是( )A. 金融產(chǎn)品B.營銷渠道C.客戶D. 銀行盈利18. 在商業(yè)銀行的資本管理中，能夠切實反映銀行因承擔風險而真正需要的資本是( )A. 賬面資本B.經(jīng)濟資本C.監(jiān)管資本D. 會計資本【中大網(wǎng)校 參考答案】： B.賬面資本和會計資本相同，是銀行實際擁有的資本;監(jiān)管資本是符合外部監(jiān)管要求的資本，經(jīng)濟資本才是銀行因承擔風險真正需要的資本水平。19. 按照商業(yè)銀行的利潤構成， 證券交易 差錯收入應計入 ( )A. 投資收益B.營業(yè)利潤C.利息收益D. 營業(yè)外收支凈額【中大網(wǎng)校

8、參考答案】： D. 參見教材76 頁20. 根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2011 年 7 月發(fā)布的商業(yè)銀行公司治理指引，良好的商業(yè)銀行公司治理內(nèi)容不包括( )A. 健全的組織架構B.較快的發(fā)展速度C.清晰的 職責 邊界 D. 有效的風險管理【中大網(wǎng)校 參考答案】： B,良好的公司治理應該包括：健全的組織架構，清晰的職責 邊界，科學的發(fā)展戰(zhàn)略，價值準則與良好的社會責任，有效地風險管理與內(nèi)部控制，合理的激勵約束機制，參見教材79 頁。21. 投資銀行并不介入投資者和籌資者之間的資金權利和義務中，而是幫助投資者和籌資者進行金融工具的買賣，此時其收入只是表現(xiàn)為收取( )A. 利息B.傭金付服務費C.金

9、融工具溢價收入D. 登記結算費【中大網(wǎng)校 參考答案】： B.參見教材83 頁。22. 根據(jù)中華人民共和國證券 法第二十八條規(guī)定，我國證券公司承銷證券采用( ) 方式A. 余額包銷或者代銷B.余額包銷或者賒銷C.包銷或者余額包銷D. 包銷或者代銷【中大網(wǎng)校 參考答案】： D. 參見教材86 頁23. 根據(jù)我國 證券發(fā)行與承銷 管理辦法，股份有限公司首次公開發(fā)行股票，可以通過向詢價對象詢價的方式確定股票發(fā)行價格。下列機構中，不屬于詢價對象的是( )A. 證券投資基金 管理公司和證券公司B.金融租賃公司和商業(yè)銀行C.財務公司和保險機構投資者D. 信托投資公司和合格境外機構投資者【中大網(wǎng)校 參考答案】

10、： B.商業(yè)銀行不屬于詢價對象，參見教材89 頁24. “綠鞋期權”是發(fā)行人授予主承銷商的一項選擇權，即主承銷商在新股上市后一個月內(nèi)可以自主執(zhí)行超過計劃融資規(guī)模15% 的配售新股的權利。如果主承銷商根據(jù)授權要求發(fā)行人按發(fā)行價再額外配售15% 的股票給投資者，則是因為當時市場中新上市的股票( )A. 市場價低于發(fā)行價B.市場價高于發(fā)行價C.收盤價低于開盤價D. 收盤價高于開盤價【中大網(wǎng)校 參考答案】： B.市場價高于發(fā)行價時，按照發(fā)行價配發(fā)15% 的股票，參見教材90頁25. 證券經(jīng)紀商接受客戶委托，按照客戶委托指令，盡可能以最有利的價格代理客戶買賣股票，證券經(jīng)紀商 ( )A. 承擔交易中的價格

11、風險B.不承擔交易中的價格風險C.承擔交易中的利率風險D. 不承擔交易中的操作風險【中大網(wǎng)校 參考答案】： B.參見教材92 頁26. 為規(guī)避信貸規(guī)模控制、存貸比等監(jiān)管要求，近年來我國商業(yè)銀行貸款的“表外化”趨勢明顯。從金融創(chuàng)新的角度看，我國商業(yè)銀行的這一趨勢屬于( )A. 金融工具創(chuàng)新B.金融制度創(chuàng)新C.金融業(yè)務創(chuàng)新D. 金融政策創(chuàng)新【中大網(wǎng)校參考答案】C.資產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新包括貸款結構的變化，貸款證券化， 貸款業(yè)務“表外化”等形式，參見教材109 頁27. 在金融衍生品工具中，遠期合同的最大功能是( )A. 價格發(fā)現(xiàn)B.提高效率C.轉嫁風險D. 增加盈利【中大網(wǎng)校參考答案】：C.參見教材111

12、頁。28. 金融深化的一個最基本衡量方法是( )A. 金融相關比率B.流動性比率C.資本充足率D. 貨幣化程度【中大網(wǎng)校參考答案】：D. 參見教材114 頁29. 在金融交易中，逆向選擇和道德危害產(chǎn)生的根源是( )A. 信息不對稱B.交易成本C.金融抑制D.公共產(chǎn)品【中大網(wǎng)校參考答案】：A. 參見教材114 頁30. 從發(fā)展歷程看，我國最初正式啟動利率市場化改革的突破口是( )A. 放開債券市場利率B.放開同業(yè)拆借市場利率C.放開銀行103.6國債發(fā)行利率D. 放開境內(nèi)本幣貸款利率【中大網(wǎng)校參考答案】：B.利率市場化的突破口是放開銀行同業(yè)拆借市場利率，此后放開了債券市場利率、銀行間市場國債和政

13、策性金融債的發(fā)行利率。參見教材125 頁。31. 劍橋方程式從用貨幣形式保有資產(chǎn)存景的角度研究貨幣需求，重視存量貨幣占收入的比例，又被稱為 ( )A. 現(xiàn)金交易說B.現(xiàn)金余額說C.國際借貸說D. 流動性偏好說【中大網(wǎng)校參考答案】：B.參見教材129 頁32. 凱恩斯認為，貨幣需求量受未來利率不確定性的影響，因此，貨幣政策應采取( ) 。A. 單一規(guī)則B.泰勒法則C.相機行事D. 蛇形浮動【中大網(wǎng)校參考答案】：C.參見教材131 頁。33. 假定 M2 余額為 103.6 萬億元， M1 余額為 31.1 萬億元， M0 余額為 5.5 萬億元，則活期存款余額是 ( ) 萬億元。A.25.6 B

14、.67.0 C.72.5 D.98.1【中大網(wǎng)校參考答案】:A.31.1-5.1=25.6參見教材133 頁34. 假定某商業(yè)銀行吸收到 1000 萬元的原始存款，然后貸放給客戶，法定存款準備金率為 12% ，超額準備金率為 3% ，現(xiàn)金漏損率 為 5% ，則存款乘數(shù)是 ( )A.5.0 B.6.7 C.10 D.20【中大網(wǎng)校參考答案】：A.1/(12%+3%+5%)=5,存款乘數(shù)的公式參見教材135 頁35. 在貨幣均衡分析中，用來描述在貨幣市場均衡狀態(tài)下收入和利率之間相互關系的曲線是 ()A.BP 曲線B.J 曲線C.IS 曲線D.LM 曲線【中大網(wǎng)校參考答案】：D. 參見教材137 頁

15、36. 通貨膨脹實質是一種貨幣現(xiàn)象，表現(xiàn)為商品和生產(chǎn)要素價格總水平在一定時期內(nèi)( )A. 持續(xù)下降B.吃醋上升C.間歇性下降D.間歇性上升【中大網(wǎng)校參考答案】：B.參見教材141 頁37. “太多的貨幣追求太少的商品”描述的通貨膨脹類型是( ) 通貨膨脹。A. 需求拉動型B.預期型C.結構型D. 成本推進型【中大網(wǎng)校參考答案】：A. 參見教材142 頁38. 凱恩斯把貨幣供應量的增加并未帶來利率的相應的降低，而只是引起人們手持現(xiàn)金增加的現(xiàn)象成為 ( )A. 資產(chǎn)證券化B.流動性陷阱C.資產(chǎn)貨幣化D. 劣幣逐良化【中大網(wǎng)校參考答案】：B.參見教材151 頁39. 通貨膨脹的危害之一是，當物價水平

16、持續(xù)性地普遍下降時，實際利率將會( ) ，從而損害債務人的利益。A. 降低B.不變 C.升高D. 為零【中大網(wǎng)校參考答案】：C.參見教材152 頁40. 關于治理通貨緊縮的貨幣主義政策主張的說法，錯誤的是( )A. 以穩(wěn)定通貨、反對通貨膨脹為前提條件B.貨幣政策對治理通貨緊縮無能為力C.貨幣數(shù)量是經(jīng)濟中唯一起支柱作用的經(jīng)濟變量D. 反對政府干預【中大網(wǎng)校參考答案】：B.參見教材153 頁。貨幣主義的兩點主張值得關注：一是認為貨幣數(shù)量是經(jīng)濟中唯一起支柱作用的經(jīng)濟變量，二是擴張性財政政策如果沒有相應的貨幣政策配合，只能產(chǎn)生排擠效應，不能產(chǎn)生乘數(shù)效應41. 在中央銀行的職能中，“銀行的銀行”的職能主

17、要是指( )A. 壟斷發(fā)行貨幣，調(diào)節(jié)貨幣供應量B.代理國庫，對政府融通資金C.集中保管存款準備金，充當最后貸款人D. 實施貨幣政策，制定金融法規(guī)【中大網(wǎng)校參考答案】：C.參見教材157 頁42. 貨幣政策是中央銀行為實現(xiàn)特定經(jīng)濟目標而采取的各種方針、政策、措施的總稱。關于貨幣政策基本特征的說法，錯誤的是( )A. 貨幣政策是 宏觀經(jīng)濟政策B.貨幣政策是調(diào)節(jié)社會總供給的政策C.貨幣政策主要是間接調(diào)控政策D. 貨幣政策市長期連續(xù)的經(jīng)濟政策【中大網(wǎng)校參考答案】： B 貨幣政策是調(diào)節(jié)總需求的政策，參見教材161 頁43. 在金融宏觀調(diào)控中，貨幣政策的傳導和調(diào)控過程要經(jīng)歷金融領域和實物領域。此處的金融領

18、域是指 ( )A. 企業(yè)的股票發(fā)行與流通B.居民的金融投資C.政府的國債發(fā)行與流通D. 貨幣的供給與需求【中大網(wǎng)校參考答案】：D.貨幣中關村首先改變的是金融領域的貨幣供給狀況，按照央行意圖建立新的貨幣供求狀況。參見教材163 頁44. 下列變量中，屬于中央銀行貨幣政策中介目標的是( )A. 超額準備金B(yǎng).貨幣供應量C.法定存款準備金D.國際收支【中大網(wǎng)校參考答案】：B.參見教材162 頁，超額準備金是操作指標，法定存款準備金是工具45. 為逐步嘗試性能更好地貨幣政策中介目標，我國在2010 年中央經(jīng)濟工作會議上首次提出“社會融資總規(guī)模”概念。此概念是指一定時期內(nèi)( )A. 實體經(jīng)濟從金融體系獲

19、得的新增全部資金總額B.實體經(jīng)濟從金融體系獲得的信貸總額C.金融體系從實體經(jīng)濟獲得的全部存款總額D. 金融體系從實體經(jīng)濟獲得的全部資金總額【中大網(wǎng)校參考答案】： A. 參見教材 180 頁46. 在美國的次貸危機中，很多依靠從銀行借入次級貸款來購買住房的人，到期不能還本付息。這種情形對于發(fā)放次級貸款的銀行而言，屬于該銀行承受的( ) 。A. 流動性風險B.操作風險C.法律風險D.信用風險【中大網(wǎng)校參考答案】：D. 參見教材187 頁47. 根據(jù) 2013 年春季廣交會傳出的信息，我國很多從事加工貿(mào)易的企業(yè)在人民幣對外幣持續(xù)升值的情況下，不敢接來自外商的長期訂單。這是因為，如果接下外商的訂單，當

20、未來對外商交貨并結匯時，如果人民幣對外幣升值，我國企業(yè)在將收入的外幣兌換為人民幣時，兌換到的人民幣金額會減少。這種情形屬于我國企業(yè)承受的( )A. 利率風險B.匯率風險C.投資風險D. 操作風險【中大網(wǎng)校參考答案】：B.參見教材188 頁48. 目標設定、事件識別和風險對策屬于( ) 的要素A. 金融風險管理 流程B.全面風險管理C.內(nèi)部控制D. 控制活動【中大網(wǎng)校參考答案】：B.參見教材192 頁。全面風險管理三個維度是企業(yè)目標，風險管理的要素和企業(yè)層級，起哄風險管理的要素包括內(nèi)部環(huán)境、目標設定、事件識別、 風險評估、風險對策、 控制活動、 信息與溝通等。 金融風險管理的流程包括風險識別、風

21、險評估、風險分類、風險控制、風險監(jiān)管和風險報告。49. 商業(yè)銀行采用的貸款五級分類方法，屬于信用風險的( ) 管理A. 機制B.事前 C.事中D. 事后【中大網(wǎng)校參考答案】：C.參見教材193 頁50 商業(yè)銀行在資產(chǎn)負債綜合管理中，致力于實現(xiàn)資產(chǎn)與負債在期限上的匹配。這是商業(yè)銀行進行 ( )管理的舉措。A. 信用風險B.市場風險C.操作風險D. 流動性風險【中大網(wǎng)校參考答案】：D. 參見教材193 頁51. 根據(jù)我國2013 年 1 月 1 日施行的商業(yè)銀行資本管理辦法(試行 )，我國商業(yè)銀行的核心一級資本充足率不得低于( )A.8% B.6% C.5% D.2.5%【中大網(wǎng)校參考答案】：C.

22、參見教材211 頁52. 根據(jù)商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標，不良資產(chǎn)率是我國衡量商業(yè)銀行資產(chǎn)安全性的指標，它是指 ( )A. 不良信用資產(chǎn)與信用資產(chǎn)總額之比B.不良資產(chǎn)與風險加權資產(chǎn)總額之比C.不良貸款與資產(chǎn)總額之比D. 不良貸款與風險資產(chǎn)總額之比【中大網(wǎng)校參考答案】： A. 參見教材 212 頁53. 根據(jù)我國 2007 年 7 月 3 日實行的商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引，我國商業(yè)銀行在內(nèi)部控制中應貫徹的審慎性原則是指 ( )A. 效益優(yōu)先B.內(nèi)控優(yōu)先C.發(fā)展優(yōu)先D. 創(chuàng)新優(yōu)先【中大網(wǎng)校參考答案】：B.參見教材213 頁54. 在銀行業(yè)監(jiān)管中，監(jiān)管當局對商業(yè)銀行現(xiàn)場檢查的基礎是( )A. 盈利性檢查B

23、.流動性檢查C.合規(guī)性檢查D. 風險性檢查【中大網(wǎng)校參考答案】：C.參見教材214 頁55. 目前我國證券發(fā)行的審核制度是( )A. 審批制B.注冊制C.額度制D. 核準制【中大網(wǎng)校參考答案】：D. 參見教材216 頁56. 自 2005 年 7 月 21 日我國實行人民幣匯率形成機制改革以來，美元對人民幣的匯率有 1:8.2765變?yōu)?2013 年 7 月 26 日 1:6.1720 ，這表明人民對美元已經(jīng)較大幅度地( )A. 法定升值 ( Revaluation)B.法定貶值 (Devaluation )C.升值 (Appreciation)D. 貶值 (Depreciation)【中大網(wǎng)

24、校參考答案】：C.參見教材229 頁。升值與貶值是指市場匯率的變動，法定升值與法定貶值是指官方匯率的變動57. 當一國出現(xiàn)國際收支逆差進而導致外匯儲備不足時，該國可以采取緊縮性貨幣政策進行調(diào)節(jié)。這是因為，緊縮性貨幣政策可以同時導致 ( ) ，從而使國際收支逆差減少，乃至恢復均衡。A. 有支付能力的進口需求減少，國外資本因利率提高為流入B. 有支付能力的進口需求增多，國外資本因利率提高為流入C. 有支付能力的進口需求增多 , 國內(nèi)資本因利率下降為流出D. 有支付能力的進口需求減少, 國外資本因利率下降而不再流入【中大網(wǎng)校參考答案】：A. 緊縮性貨幣需求會產(chǎn)生需求效應、價格效應和利率效應，參見教材

25、 236 頁58. 我國成立了具有主權財富基金性質的中國投資公司，這是( ) 的舉措A. 為我國民營企業(yè)“走出去”鋪路B.構建積極地外匯儲備管理模式C.實施儲匯于民政策D. 遏制黃金儲備過快增長【中大網(wǎng)校參考答案】： B.參見教材 239 頁59. 歐洲貨幣市場的交易客體是歐洲貨幣。下列資金借貸中，屬于歐洲貨幣交易的是( )A. 不用繳納存款準備金的居民之間的資金借貸B. 需要繳納存款準備金的居民之間的資金借貸C. 需要繳納存款準備金的居民與非居民之間的資金借貸D. 不用繳納存款準備金的非居民之間的資金借貸【中大網(wǎng)校參考答案】： D. 參見教材 244 頁60. 自 1996 年 12 月以來

26、，我國實現(xiàn)的人民幣經(jīng)常項目可兌換屬于( )A. 自由可兌換B.完全可兌換C.部分可兌換D. 基本可兌換【中大網(wǎng)校參考答案】：C 參見教材248 頁二、多項選擇題 （共 20 題，每題 2 分。每題的備選項中，有2 個或 2 個以上符合題意，至少有一個錯項。錯選本題不得分：少選，所選的每個選項得0.5 分）61. 下列市場中，屬于貨幣市場的有（）A. 國庫券市場B.交易所債券市場C.回購協(xié)議市場D. 商業(yè)票據(jù)市場E.銀行承兌匯票市場【中大網(wǎng)校參考答案】：CDE. 參見教材5 頁62. 關于我國債券市場現(xiàn)狀的描述，正確的有（）A. 債券市場的主體是銀行間債券市場B.債券市場以人民幣債券為主C.債券

27、市場的主體是交易所債券市場D. 上市商業(yè)銀行可以在交易所債券市場進行交易E.外資金融機構經(jīng)批準可以進入銀行間債券市場進行交易【中大網(wǎng)校參考答案】：ABDE, 參見教材 14 頁63. 根據(jù)資產(chǎn)定價理論中的有效市場理論，資本市場可以劃分為弱式有效市場、半強式有效市場和強式有效市場。其中，半強式有效市場的信息集包括（）。A. 內(nèi)幕消息B.歷史價格信息C.公司紅利政策信息D. 公司公告E.公司財務報告信息【中大網(wǎng)校參考答案】：BCDE, 半強式市場包括歷史信息和公開信息，參見教材63 頁64. 我國利率市場化改革的總體思路包括（）A. 先外幣、后本幣B. 先貸款、后尋款C.先本幣，后外幣D. 先存款

28、、后貸款E.先大額、長期，后小額、短期【中大網(wǎng)校參考答案】：ABE. 參見教材 31 頁65. 根據(jù)中國人民銀行法，中國人民銀行的主要職責 有（）A. 承擔最后貸款人的職責B. 依法制定和執(zhí)行貨幣政策C. 負責制定和實施人民幣匯率政策D. 對銀行業(yè)金融機構實行并表監(jiān)督管理E. 發(fā)行人民幣，管理人民幣流通【中大網(wǎng)校參考答案】：ABCE. D. 是銀監(jiān)會的職責，參見教材52-5366. 在對客戶進行市場營銷時，商業(yè)銀行采用的“ A. 成本 B.能力 C.便利 D. 消費者4C”營銷策略包括（E.溝通）。【中大網(wǎng)校參考答案】：ACDE.參見教材62 頁67. 下列業(yè)務活動中，屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務的有

29、（）。A. 代理收費B. 咨詢顧問C.自營債券投資D.基金和債券的代理買賣E.托管及支付結算業(yè)務【中大網(wǎng)校參考答案】：ABDE.自營債券投資屬于資產(chǎn)業(yè)務，參見教材64 頁68. 對擬發(fā)行股票的合理估值是首次公開發(fā)行股票定價的基礎。下列估值方法中，屬于相對估值法的有（）A. 市盈率倍數(shù)估值法B. 市凈率倍數(shù)估值法C.股利折現(xiàn)模型D. 折現(xiàn)現(xiàn)金流模型E.企業(yè)價值與利息、所得稅、折舊、攤銷前收益倍數(shù)估值法【中大網(wǎng)校參考答案】：ABE. 其余選項屬于絕對估值法，參見教材87-88頁69. 根據(jù)2011年 4 月發(fā)布的關于證券公司證券自營業(yè)務投資范圍及有關事項的規(guī)定，我國證券公司可以投資已經(jīng)在和依法可在

30、境內(nèi)銀行間市場交易的證券，其主要是（）A. 政府債券B. 股票C.短期融資券D.央行票據(jù)E.金融債券【中大網(wǎng)校參考答案】：ACDE, 銀行間市場交易的證券沒有股票項目，股票屬于交易所交易的證券。參見教材99 頁70. 金融期貨最主要的功能有（）A. 轉移風險B. 規(guī)避風險C.平衡權益D. 價格發(fā)現(xiàn)E.規(guī)避管制【中大網(wǎng)校參考答案】：AD, 參見教材111 頁71 根據(jù)麥金農(nóng)和肖對金融抑制表現(xiàn)的描述，在銀行遵守貸款利率上限的情況下，金融抑制的主要危害（）A. 導致利率、 匯率過度波動B.導致資源被錯誤配置C.導致生產(chǎn)和投資結構不合理D. 導致可貸資金的非價格配給【中大網(wǎng)校參考答案】：BCDE ,

31、參見教材E.導致生產(chǎn)者和投資者決策錯誤116 頁72. 基礎貨幣是中央銀行的貨幣負債，其具體構成要素有（）A. 外匯儲備B.法定存款準備金C.超額準備金D. 再貼現(xiàn)貸款E.流通中現(xiàn)金【中大網(wǎng)校參考答案】：BCE參見教材132 頁73 下列情況中，可能會導致成本推進型通貨膨脹的有（）A. 壟斷性大公司為獲得壟斷利潤人為提高產(chǎn)品價格B. 勞動力不能及時在不同部門之間轉移C. 有組織的工會迫使工資的增長率超過勞動生產(chǎn)率的增長率D. 資源在各部門之間的配置嚴重失衡E. 匯率變動引起進出口產(chǎn)品和原 材料成本上升【中大網(wǎng)校參考答案】：ACE, 參見教材143 頁74. 在治理通貨膨脹時，可以采用的緊縮性貨

32、幣政策措施主要有（）A. 提高法定存款準備金率B.提高再貼現(xiàn)率C.公開市場賣出業(yè)務D.減少儲蓄存款E.直接提高利率【中大網(wǎng)校參考答案】：ABCE , 參見教材146 頁75. 通貨膨脹目標制是中央銀行直接以通貨膨脹為目標并對外公布該目標的貨幣政策制度。一國實施通貨膨脹目標制得條件主要有（）A. 中央銀行有較高的獨立性B. 貨幣政策有高度透明性C. 經(jīng)濟總量較大D. 市場化的利率機制E. 實行浮動匯率制【中大網(wǎng)校參考答案】：ABDE , 參見教材163 頁76. 存款準備金政策是中央銀行實施貨幣政策的重要工具，其主要內(nèi)容包括（）A. 規(guī)定存款準備金計提的基礎B. 規(guī)定法定存款準備金率C. 規(guī)定存

33、款準備金德構成D. 規(guī)定存款準備金德上限E. 規(guī)定存款準備金提取的時間【中大網(wǎng)校參考答案】：AB CE. 參見教材 167 頁77.下列活動中，屬于銀行內(nèi)部控制的要素有（）A. 利潤設定B. 風險評估C.控制活動D.信息與溝通E.監(jiān)督【中大網(wǎng)校參考答案】：BCDE 參見教材 191 頁，此處還包括控制環(huán)境78.在銀行業(yè)監(jiān)管中，監(jiān)管當局對即將倒閉銀行的處置措施主要有（）A. 收購B.兼并C.依法清算D.注資入股E.接管【中大網(wǎng)校參考答案】：ABC, 參見教材214 頁。79.積極的外匯儲備管理模式的實現(xiàn)路徑主要有（）A. 貨幣當局本身的外匯管理轉型B. 將外匯儲備轉交給商業(yè)銀行管理C. 將外匯儲

34、備轉交給投資銀行管理D. 國家成立專門的投資公司來管理E. 擴大對主權債務的投資【中大網(wǎng)校參考答案】： AD, 參見教材239 頁80. 在我國實行人民幣經(jīng)常項目可兌換條件下的資本項目管理情況下，境外資本可以通過證券投資的渠道進入我國，具體的進入方式有（）A. 投資于B 股市場B. 投資于央行票據(jù)C.投資于銀行承兌匯票D.通過合格境外機構投資者間接投資于A 股市場E.投資于銀行理財產(chǎn)品【中大網(wǎng)校參考答案】：AD, 參見教材250 頁。三、案例分析題（一）我國某企業(yè)計劃于年初發(fā)行面額為100 元、期限為 3 年的債券200 億元。該債券票面利息為每年5 元，于每年年末支付，到期還本。 該債券發(fā)行

35、采用網(wǎng)上向社會公眾投資者定價發(fā)行的方式進行81. 該債券的名義收益率是（）A.4%B.5%C.10%D.12%【中大網(wǎng)校參考答案】：B,5/100=5%82. 假定該債券的名義收益率為3%，當年通貨膨脹率為 2%，則其實際收益率是 （）A.1%B.2%C.3%D.5%【中大網(wǎng)校參考答案】：A,3%-2%=1%83. 如果該債券的市場價格是 110，則該債券的本期收益率是（）A.2%B.3%C.4.5%D.5%【中大網(wǎng)校參考答案】：C,5/110=4.5%84. 根據(jù)發(fā)行價格與票面面額的關系，債券公開發(fā)行可以分為（）發(fā)行A. 折價B.溢價C.評價D.競價【中大網(wǎng)校參考答案】：ABC（二）北方牧場

36、股份有限公司以飼料奶牛和生產(chǎn)原奶為主要業(yè)務，每股盈利制品股份有限公司主要生產(chǎn)液態(tài)奶、奶粉和冰激凌等產(chǎn)品，每股盈利0.5 元。南方乳業(yè)1.0 元。這兩家企業(yè)都是民營企業(yè)。南方乳業(yè)制品股份有限公司管理層通過銀行貸款籌集資金，以每股25 元的價格購買北方牧場股份有限公司股票，同時以一股本公司股票換取兩股北方牧場股份有限公司股票的方式，收購了北方牧場股份有限公司55%的股份。85. 從企業(yè)間的市場關系看，此次并購屬于（）A. 橫向并購B. 縱向并購C.混合并購D.水平并購【中大網(wǎng)校參考答案】：B,此次并購屬于縱向并購，因為兩家公司之間是上下游企業(yè)之間的關系86. 并購完成后，南方乳業(yè)制品股份有限公司對

37、北方牧場股份有限公司形成了（）A. 吸收合并B. 新設合并C.控股關系D. 被控股關系【中大網(wǎng)校參考答案】：C,從案例資料來看，南方乳業(yè)制品公司收購了北方牧場公司55%的股份，對其形成了控股關系87. 此次并購的支付方式有（）A. 現(xiàn)金買資產(chǎn)B.現(xiàn)金買股票C.交換發(fā)盤D. 以股票換資產(chǎn)【中大網(wǎng)校參考答案】：BC, 此案例涉及兩種并購的支付方式，現(xiàn)金買股票，股票換股票及交換發(fā)盤。88. 從并購融資渠道看，此次并購屬于（A. 要約收購B. 資產(chǎn)收購C.MBO D.）股份回購【中大網(wǎng)校參考答案】：C 此次并購屬于管理層收購，MBO是管理層收購的簡稱（三）為調(diào)控宏觀經(jīng)濟，應對就業(yè)及經(jīng)濟增長乏力的態(tài)勢，

38、中國人民銀行同時采取了以下貨幣政策措施：買入商業(yè)銀行持有的國債200 億元：購回 300 億元商業(yè)銀行持有的到期央行票據(jù)。假定當時商業(yè)銀行的法定存款準備金率為15%，超額準備金率為2%，現(xiàn)金比率為3%。89. 此次貨幣政策操作，中國人民銀行基礎貨幣的凈投放是（）億元。A.100B.200C.300D.500【中大網(wǎng)校參考答案】：D. 基礎貨幣的投放是200+300=50090. 通過此次貨幣政策操作，中國人民銀行每投放1 元的基礎貨幣，就會使貨幣供給（M1 ）增加（）元。A.5B.5.15C.6.06D.20【中大網(wǎng)校參考答案】：B,本題考核貨幣乘數(shù)的計算，（ 1+3%）/（ 15%+2%+3% ）=5.1591.中國人民銀行此次貨幣投放產(chǎn)生的貨幣供給量（M1 ）是（）億元。A.500B.2000C.2575D.303092.關于此次貨幣政策操作的說法，正確的有（）。A. 買入 200 億元國債是回籠貨幣B. 買入 200 億元國債是投放貨幣C. 購回 300 億元央行票據(jù)是回籠貨幣D. 購回 300 億元央行票據(jù)是投放貨幣【中大網(wǎng)校參考答案】： BD（四）從 2010 年開始，我國居民消費價格指數(shù)（CPI ）漲幅呈現(xiàn)逐月逐季加快趨勢，2010 年和 2011 年居民消費價格指