碩士生畢業(yè)論文答辯稿

1、碩士生畢業(yè)論文答辯稿 各位老師：大家好 ! 我叫 xx ，我的畢業(yè)論文題目是 試論獨(dú)立董事制度和小 股東權(quán)益的保護(hù) ，畢業(yè)論文是在 xxx 導(dǎo)師的悉心指點(diǎn)下完 成的，在這里我向我的導(dǎo)師表示深深的謝意，向各位老師不 辭辛苦參加我的論文答辯表示衷心的感謝，并對(duì)三年來(lái)我有 機(jī)會(huì)聆聽教誨的各位老師表示由衷的敬意。下面我將本論文 寫作的理論和現(xiàn)實(shí)意義及主要內(nèi)容向各位老師作一匯報(bào)，懇 請(qǐng)各位老師批評(píng)指導(dǎo)。 首先，我想談?wù)劄槭裁催x這個(gè)題目及這篇文章的理論和 現(xiàn)實(shí)意義。 本文寫于新公司法起草期間，獨(dú)立董事制度是否必 要訂于公司法及公司法應(yīng)如何加強(qiáng)對(duì)小股東權(quán)益的保護(hù)問(wèn) 題，都是學(xué)界討論熱烈的課題。對(duì)獨(dú)立董事的問(wèn)

2、題，有從獨(dú) 立董事的責(zé)任探討的，有從獨(dú)立董事制度的可行性探討的， 有從獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)的功能協(xié)調(diào)方面探討的等等。對(duì)小股 東權(quán)益保護(hù)的問(wèn)題，有從公司法對(duì)股東權(quán)保護(hù)完善方面探討 的，有從少數(shù)股東權(quán)在股東大會(huì)中行使和保護(hù)探討的等等。 但對(duì)獨(dú)立董事制度的根本宗旨即是保護(hù)小股東權(quán)益方面探 討的不是很多。本文主要采用歸納、比較和實(shí)證的方法，在 獨(dú)立董事制度和小股東權(quán)效力保護(hù)的內(nèi)在聯(lián)系方面作一些 膚淺的探討，為獨(dú)立董事制度的法定化做一些吶喊，也就如 何完善獨(dú)立董事制度以保護(hù)小股東權(quán)益提一點(diǎn)意見。 筆者認(rèn)為，在新公司法中確立獨(dú)立董事制度，使該 制度法定化，并完善該制度以保護(hù)小股東權(quán)益具有極其重要 的理論和現(xiàn)實(shí)

3、意義。大家都知道，一項(xiàng)好的法律制度也是生 產(chǎn)力，能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，近一、二百年來(lái)，在世界經(jīng)濟(jì)的 飛速增長(zhǎng)中，公司制度起著至關(guān)重要的作用。而公司制度的 基礎(chǔ)是人民投資的熱情，故股東特別是小股東的權(quán)益是否充 分地得到保護(hù)關(guān)系到人民的投資熱情并最終影響到經(jīng)濟(jì)繁 榮。從國(guó)處的經(jīng)驗(yàn)看，獨(dú)立董事制度是保護(hù)小股東權(quán)益的有 效手段，在我國(guó)特色下，如何引進(jìn)獨(dú)立董事制度、如何完善 該制度保護(hù)小股東權(quán)益，以激勵(lì)人民的投資熱情對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì) 的持續(xù)健康發(fā)展意義重大。 近幾十年的現(xiàn)代公司發(fā)展中，公司股份日益公眾化、社 會(huì)代、分散化，小股東因其在公司結(jié)構(gòu)中所處的弱勢(shì)地位， 不僅要負(fù)擔(dān)管理層機(jī)會(huì)主義行為的代理成本，還可能受到處

4、 于控制地位的大股東的侵害，保護(hù)小股東不受大股東和內(nèi)部 人濫用優(yōu)勢(shì)地位的損害是各國(guó)公司立法中共同面對(duì)的問(wèn)題。 與發(fā)達(dá)國(guó)家現(xiàn)代公司制度的形成更多地表現(xiàn)為自發(fā)性制度 變遷過(guò)程不同，我國(guó)建立現(xiàn)代企業(yè)制度更多地表現(xiàn)為誘導(dǎo)性 甚至強(qiáng)制性制度變遷過(guò)程。政府在推動(dòng)國(guó)有企業(yè)公司代過(guò)程 中起到舉足輕重的作用。表面上看，公司化改革轟轟烈烈， 大批所謂現(xiàn)代公司被“生產(chǎn)”出來(lái)。但實(shí)際上，這種政府主 導(dǎo)的公司化改革不可避免地帶來(lái)很多先天性的缺陷，表現(xiàn)在 股權(quán)結(jié)構(gòu)上國(guó)有股權(quán)一股獨(dú)大，流通股本所占比重過(guò)小且高 度分散。在這種股權(quán)結(jié)構(gòu)下，大股東利用其控股權(quán)選出占董 事會(huì)絕對(duì)多數(shù)董事，實(shí)際控制了董事會(huì)，董事會(huì)基本上成為 大股東

5、的代理人，股東大會(huì)實(shí)際上成為大股東會(huì)議或大股東 控制下的董事會(huì)擴(kuò)大會(huì)議，使小股東的權(quán)益更容易受到損害。 同時(shí)，我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷、監(jiān)事會(huì)的形同虛設(shè)、股東 權(quán)利保護(hù)機(jī)制的欠缺，對(duì)受損害的小股東權(quán)益無(wú)從救濟(jì)。因 此我國(guó)窮盡一切措施，保護(hù)小股東權(quán)益，更具迫切的現(xiàn)實(shí)意 義。 各個(gè)國(guó)家都在探索保護(hù)小股東權(quán)益的途徑，其中獨(dú)立董 事制度不妨是一種行之有效的方法。 獨(dú)立董事制度起源于 20 世紀(jì) 30 年代美國(guó)許多投資基金的失敗，因關(guān)聯(lián)交易、投資 基金公司的自我監(jiān)督不足，公司和小股東的權(quán)益受到損害， 使小股東失去了他們的投資。鑒于管理者、大股東和小股東 之間利益存在的沖突，為確保小股東權(quán)益得到保護(hù)，美國(guó)國(guó)

6、 會(huì)于 1940 年通過(guò)投資公司法 ，要求投資公司董事會(huì)至少 有 40%的成員為獨(dú)立董事，獨(dú)立董事作為一項(xiàng)制度開始正式 出現(xiàn)。在此后多年的發(fā)展中，獨(dú)立董事制度在小股東權(quán)益的 保護(hù)上發(fā)揮著不可替代的作用。獨(dú)立董事制度于 xx 年，由 證監(jiān)會(huì)關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見 ， 以完善我國(guó)上市公司的治理結(jié)構(gòu)和保護(hù)小股東利益為宗旨， 正式引入我國(guó)。弓I入的這幾年來(lái)，獨(dú)立董事制度在保障了小 股東的權(quán)益方面起了一定的作用，但由于存在缺少法源基礎(chǔ)、 理論界對(duì)獨(dú)立董事的作用認(rèn)識(shí)不清定位不準(zhǔn)、沒給予足夠的 重視等問(wèn)題，使我國(guó)上市公司的獨(dú)立董事沒有發(fā)揮好保護(hù)小 股東權(quán)益的應(yīng)有作用，更多的是在智囊與咨詢方面發(fā)揮著積 極的作用。理論界如何從獨(dú)立董事制度是保護(hù)小股東