挑戰(zhàn)杯創(chuàng)業(yè)計劃書

1、一、執(zhí)行總結 2二、項目背景4三、市場機會 10四、公司戰(zhàn)略 13五、市場營銷 14六、投資分析 18七、風險投資資金的撤出方式 20八、生產管理 21九、財務分析 24附錄團隊成員簡介 281. 執(zhí)行總結1.1 公司簡介企業(yè)名稱：無錫慧居股份有限公司注冊地址：無錫高新技術產業(yè)開發(fā)區(qū)創(chuàng)業(yè)團隊：慧居未來團隊“無錫慧居股份有限公司”（簡稱慧居公司）是一家集研發(fā)、生產和銷售 物聯(lián)網家居設備的高新技術企業(yè)，它專注于智能家居產品的開發(fā)、生產、銷售 服務，專項補充傳統(tǒng)家居行業(yè)不能觸及的領域，為居民提供智慧、便捷，高效 的家居生活。公司擁有物聯(lián)網家居產品領域的多個核心技術，拼搏進取的創(chuàng)業(yè) 團隊及經驗豐富的咨

2、詢顧問。1.2 公司宗旨創(chuàng)意生活，智慧未來。1.3 市場描述目前，國內智能家居市場尚不成熟，處于起步階段。市場進入和開發(fā)初期 的目標客戶群定位在中高收入階層的家庭用戶，尤其是 IT 、電子、建筑等行業(yè) 的白領階層，對于智能家居這種理念比較容易接受，他們是市場進入的首要切 入點。江蘇作為東部經濟大省，地處長三角經濟圈核心區(qū)域，在江蘇省最新的經 濟發(fā)展規(guī)劃中，省會南京連同蘇州、常州、無錫這些傳統(tǒng)意義上的蘇南地區(qū)被 重新定義為江蘇省經濟發(fā)展的新蘇南板塊。經濟的快速發(fā)展同樣影響著人們對 于生活品質的追求，我們團隊在調查過程中發(fā)現南京、蘇州、無錫、常州等地 智能家居理念的接受度相對較高，智能家居有很大的

3、發(fā)展前景。無錫作為江蘇 經濟發(fā)達的城市之一， 經濟發(fā)展迅速。據實地調查 , 無錫有許多均價萬元以上的 居民社區(qū)以及高檔別墅群，并且有較高的入住率，潛在客戶巨大，智能家居市 場有很大的空間。本公司將以無錫為根據地，輻射東南沿海市場，進而進軍全 國市場。1.4 投資與財務公司設在無錫高新技術產業(yè)開發(fā)區(qū)， 公司成立初期共需資金 1026 萬元。其 中吸收風險投資 400 萬元，自然人投資 300 萬元，銀行貸款 26萬元，無形資產 （技術入股） 300萬元。其中用于固定資產投資 560萬元，流動資金 466萬元； 在第三年年初再投入資金 300 萬。股本規(guī)模及結構暫定為：公司注冊資本 1000 萬。

4、外來風險投資入股 400 萬（40%）；自然人投資 300 萬元（30%）；無形資產（技術入股） 300萬元（30%）。第一年估計盈利310萬人民幣，稅后現金流量凈現值為 592萬元，稅后內部收益率為40%稅前投資回收期為2.8年；風險投資計劃在五年內撤出。2. 項目背景 2.1產業(yè)背景2.1.1物聯(lián)網時代下的創(chuàng)業(yè)機會物聯(lián)網的概念是在1999年提出的，物聯(lián)網的英文名：In ternet of Thi ngs (I0T),也稱為 Webof Things。物聯(lián)網是一個基于互聯(lián)網、傳統(tǒng)電信網等信 息承載體，讓所有能夠被獨立尋址的普通物理對象實現互聯(lián)互通的網絡。物聯(lián) 網通過智能感知、識別技術與普適計

5、算、泛在網絡的融合應用，被稱為繼計算 機、互聯(lián)網之后世界信息產業(yè)發(fā)展的第三次浪潮。2009年8月，溫家寶總理在視察中科院無錫物聯(lián)網產業(yè)研究所時，對于物聯(lián)網應用也提出了一些看法和要求。自溫總理提出“感知中國”以來，物聯(lián)網被 正式列為國家五大新興戰(zhàn)略性產業(yè)之一，寫入“政府工作報告”，物聯(lián)網在中 國受到了全社會極大的關注，其受關注程度是在美國、歐盟、以及其他各國不 可比擬的。我公司地處無錫，無錫作為“感知中國”的中心，具有極大的經濟優(yōu)勢和 國家政策支持，對我公司做強、做大起著巨大的推動作用。專家預測十年內，物聯(lián)網就可能大規(guī)模普及，將廣泛運用于智能交通、政 府工作、公共安全、平安家居、智能消防、工業(yè)監(jiān)

6、測、老人護理、個人健康等 多個領域，一個上萬億元規(guī)模的高科技市場就此誕生。作為一個高科技的企業(yè)，公司把握時代脈搏，不斷推廣智能化生活理念，豐 富智能化的內涵，立志成為物聯(lián)網時代下智能家居行業(yè)的領航者。2.1.2智能家居概念智能家居是在智能布線的基礎上加入各種功能模塊，女盯門禁系統(tǒng)、安防系統(tǒng)、 背景音樂、照明系統(tǒng)、家電遠控，實現了將網絡、電話、電視、音響、門禁、安 防、監(jiān)控、照明、遠程家電控制、背景音樂等相結合的功能，創(chuàng)造了高效、舒適、 安全、便捷、環(huán)保的居住環(huán)境。2.1.3時尚智能家居文化過去時尚家居文化僅僅停留在造型， 材料，做工等方面，然而在社會全面信 息化、智能化、自動化的今天，家庭智能

7、化是大勢所趨?？梢悦枋鲞@樣一種生活 場景：慵懶的冬季，躺在客廳沙發(fā)上的你，通過一個控制器就可以讓廚房里的咖 啡機煮出一壺熱咖啡，讓書房里的打印機為你打印好明天開會需要的文件炎 炎的夏日，開著車回家的你，用手機發(fā)條信息就可以提前打開家里的空調讓榨汁 機準備一杯新鮮的果汁，再讓家庭音響準備好你最喜歡的巴特 這就是本公司 產品為您提供的時尚家居服務。2.1.4智能家居市場智能家居在我國發(fā)展十余年，一些企業(yè)取得了不錯成績，比如海爾、波創(chuàng)、 索博等，各自的智能家居解決方案也頻繁亮相各大會展，打著智能家居大旗的 樓盤也紛紛拔地而起，成為樓市“新貴”。物聯(lián)網的火熱讓智能家居再次成為公 眾矚目的焦點，智能家居

8、通過物聯(lián)網技術將家中的各種設備（如音視頻設備、 照明系統(tǒng)、窗簾控制、空調控制、安防系統(tǒng)、數字影院系統(tǒng)、網絡家電以及三 表抄送等）連接到一起，提供家電控制、照明控制、窗簾控制、電話遠程控制、 室內外遙控、防盜報警、環(huán)境監(jiān)測、暖通控制、紅外轉發(fā)以及可編程定時控制 等多種功能和手段。與普通家居相比，智能家居不僅具有傳統(tǒng)的居住功能，兼 備建筑、網絡通信、信息家電、設備自動化，集系統(tǒng)、結構、服務、管理為一 體的高效、舒適、安全、便利、環(huán)保的居住環(huán)境，提供全方位的信息交互功能, 幫助家庭與外部保持信息交流暢通，優(yōu)化人們的生活方式，幫助人們有效安排 時間，增強家居生活的安全性，甚至為各種能源費用節(jié)約資金。智

9、能家居作為一個新生產業(yè)，目前處于一個導入期與成長期的臨界點，市 場消費觀念還未形成，但隨著智能家居市場推廣普及的進一步落實，培育起消 費者的使用習慣，智能家居市場的消費潛力必然是巨大的，產業(yè)前景光明。據有關數據顯示，2012年1月至7月，有關智能家居的關鍵詞搜索量與2011 年同期相比翻了 5倍以上，且7月同期環(huán)比增長33.3%。在這些搜索中以智能 照明、智能家居控制系統(tǒng)、智能家電等為主的關鍵詞逐步替代了智能安防、樓 宇對講等傳統(tǒng)的智能家居關鍵詞。從中我們看到了智能在這兩年正迅猛發(fā)展， 用戶認知度也正不斷提高。2012年全國主要城市(北京、上海、廣州、深圳、 重慶、杭州)商品住宅成交共47萬套

10、，據此按成交量的10%古算智能家居規(guī)模 每年的新增量超過100億元。智能居家市場將是一片藍海。2.2公司產品2.2.1產品簡介1.產品特色無錫慧居遠程控制家電系統(tǒng)，利用GSME線通信技術、WIFI網絡控制技術， 將電腦、手機與家中電子電器設備連成一個網絡，使用戶輕點手指便能實現智能化的控制，徹底解決了傳統(tǒng)家用電器的信息化孤島的問題，在物聯(lián)網時代，打造一個全新的，完整的，智能的智能家居理念。2.產品功能(1) 智慧物聯(lián) 感知生活借助智慧物聯(lián)核心技術，真正實現了智能安防、視頻監(jiān)控、可視對講、智能 門鎖聯(lián)動等各大子系統(tǒng)之間的互聯(lián)互通、無縫對接。(2) 多屏合一 集中控制手機屏、PAD屏、電腦屏、智能

11、終端等通過 wifi網絡實現多屏合一，通過 任何一個屏都可實現對空調、熱水器、地暖、新風、燈光、窗簾等設備的監(jiān)控。(3) 移動對講 掌上操控通過研發(fā)客戶端軟件，智能手機、PAD可以作為可視對講終端使用，實現移 動可視對講功能。(4) 智能感知 舒適盡享 系統(tǒng)能夠自動檢測環(huán)境的溫度、濕度、空氣質量，并自動開啟空調、新風、 地暖、燈光等設備。家庭物聯(lián)，以物聯(lián)家電系統(tǒng)為依托， 使系統(tǒng)從原來的單一控制改變?yōu)槿伺c物、 物與物的雙向智慧對話，實現燈光、窗簾、家電、門鎖等物物相關，為業(yè)主創(chuàng)造 一個安全便利、舒適、愉悅的全新生活方式?！盎劬又悄芗揖印苯鉀Q方案產品榮譽：在 2013年 9 月第 13屆“美新杯”

12、科技作品競賽上獲國賽資格， 產品專利正在申請當中。2.2.2 產品優(yōu)點1. 先進標準，支持不同廠商不同設備的連接。2. 全數字通信方式，布線簡單，施工成本低。3. 完善的產品功能，操作方便。2.2.3 產品前景我們推出的“慧居”住宅智能化解決方案，是一個先進、開放的平臺，該方 案圍繞著安全、便利、舒適、愉悅四大生活主題，融合了安防報警、視頻監(jiān)控、 可視對講、燈光窗簾、家電管理、環(huán)境監(jiān)測、背景音樂、家庭影院等功能模塊， 將家中的所有設備通過一個智能化平臺管理起來，通過“集中管理”、 “場景管 理”和“遠程管理”，切切實實的實現了“行在外，家就在身邊；居于家，世界 在你眼前”的美好生活。3. 市場

13、機會3.1 目標人群 進入市場前，創(chuàng)業(yè)團隊先對整個中國市場進行了分析研究，對產品的潛在 市場進行分析，然后針對公司所在地無錫進行了單獨的調查研究，對其對產品 的需求進行了解，確定目標人群和產品計劃， 在進行了深入的問卷調查的同時， 在網上做了大量的資料調查。經過研究分析，最終將目標客戶按市場發(fā)展階段 進行了定位：1. 近期目標客戶：高收入階層的家庭用戶 調查結果表明：無錫智能家居市場目前尚處于導入階段，此時目標顧客最 合適的定位是年齡在 30-45 歲，此階段顧客生活工作都比較穩(wěn)定，收入也處于 高峰，比較適合。 學歷較高的高收入職業(yè)的家庭用戶， 包括 IT 工程師、電子工 程師、建筑設計師、公

14、司高管人員、高校教師。他們對新鮮事物的接收能力較 強，且工作應酬繁忙，智能家居控制系統(tǒng)能為他們解決這些問題。還有些收入 高的白領人員，對智能家居系統(tǒng)也有非常大的興趣。隨著市場開發(fā)的逐漸延伸，目標客戶群逐漸放大到整個高收入階層。各種 職業(yè)、年齡段的高收入階層的家庭用戶，通常都非常注重自己的生活品味，又 注重生活的效率。當智能家居的生活理念逐漸在接受新觀念比較強的高收入階 層中流行起來時，他們往往也會選擇時尚的智能化生活方式。2. 長期目標客戶： 廣大普通家庭用戶隨著智能家居理念在社會生活中的深入，智能家居系統(tǒng)在高收入家庭用戶 中的廣泛應用，廣大普通家庭用戶也必將追隨智能化時代的步伐。隨著智能家

15、居的發(fā)展和普及，智能家居的生產規(guī)模將會不斷擴大，必定會降低產品在生產 成本，將有更多中低收入的家庭能夠使用智能家居，未來的時代是智能化的時 代，人們的生活必定是智能化的生活。3.2產品SWO分析要掌握家居智能這一市場就必須認清產品的特性，充分了解產品，對產品做SWO分析能夠很好的幫我們掌握了解產品，知道其市場價值。1 . S ( Strength 優(yōu)勢)主要對智能化家居產品的優(yōu)點加以概括分析：(1) 功能實用性強： 產品用途涵蓋家用和商用多個領域， 切實解決人們在現 實生活中遇到的生活難題。(2) 低功耗：超低功耗設計， 電池供電的產品在使用一到兩粒干電池的情況 下可正常運行半年甚至一年以上，

16、 降低了使用成本和使用交流電的安裝成本。(3) 使用簡單、安全： 會用手機就會使用本產品，人性化、 集成化的操作軟 件，使你只用手指觸動按鍵就能控制該系統(tǒng)。產品經過國家產品安全認證和使 用電池供電，確保使用安全。產品可靠性高：產品通過固定電話網、GSM手機網、互聯(lián)網或多網并用控制，使產品可靠性進一步提高。 電池缺電提醒功能， 提醒用戶及時更換電池， 避免產品因缺電而無法工作。2. W （Weakness弱勢）由于目前家居智能化正處于導入期，是一個新興發(fā)展的行業(yè)，技術要求比 較高，所以成本相對較高。也因為此，產品的目標顧客也只是相對于高收入人 群而言。但是相信隨著技術的發(fā)展，產品的技術會更加普及

17、，成本也會相應變 低，不久中低收入的人群也將會使用智能化家居。3.O（ Opportunity 機會）隨著科技和經濟的進步和發(fā)展，人們對物質和生活的要求不再只是溫飽， 更加注重的是精神世界和生活的享受。忙碌的生活，尤其是高收入階層，他們 有條件來改善和提高自己的生活效率和質量。而家居智能化給他們帶來了更多 的方便和快捷。家居智能化有較大的市場前景。4.T（ Threat 威脅）初期，由于對專業(yè)技術的掌握，來自于技術上的威脅比較小，競爭者也比 較少，但是公司剛起步，在公司管理方面還是有些不足，在公司制度和管理上 要加以完善。還有，新的事物的普及需要一定的時間來適應，人們接受這一產 品也需要一定的

18、時間，這也給公司帶來了挑戰(zhàn)。4. 公司戰(zhàn)略4.1 公司總體戰(zhàn)略公司理念：創(chuàng)造便捷生活方式，建設時尚家居文化。公司宗旨：創(chuàng)意生活，智慧未來。 公司文化：科技領航，開拓創(chuàng)新；追求卓越，敬業(yè)報國。 戰(zhàn)略目標：實現“慧居”國內第一品牌，打造“慧居”國際大品牌。4.2 發(fā)展戰(zhàn)略4.2.1 近期發(fā)展目標（ 1-2 年）以無錫市為中心的家電智能控制系統(tǒng)的產品開發(fā)和市場開發(fā)。 形成現代化智 能控制產品開發(fā)公司的雛形， 為公司的進一步發(fā)展打下堅實的基礎。 將產品逐步 向市場推廣，形成比較完善的公司體制。 并在這過程中不斷完善和改進公司產品， 滿足顧客的需求。4.2.2 中期發(fā)展計劃（ 35 年）加強對無錫市場家

19、居智能產業(yè)的滲透， 擴大對無錫智能家居的占有率。 最短 時間內，公司將憑借資本的優(yōu)勢迅速提高擴張的速度， 實現流程的擴張和產業(yè)鏈 的完善。從而搶占無錫市場，為以后對其他市場的擴張打下基礎。4.2.3 遠期發(fā)展計劃（ 510 年） 隨著對無錫市場的穩(wěn)定占有，公司在無錫擁有一定的聲譽和客源，市場 比較穩(wěn)定。公司不再滿足于單單這一市場，從而逐步向周邊城市和省份滲透。江 浙地帶總體來說相對比較發(fā)達， 人群收入較高，對家居智能產品的需求相對較大， 市場潛力較大，對周邊地區(qū)市場的占有，擴大公司產品的市場份額。5. 市場營銷 市場營銷劃分為三個階段，即市場進入和開發(fā)階段、市場成長階段和市場 成熟階段。在不同

20、的階段采取不同的銷售渠道，銷售方式和推廣策略，以獲得 所期望的銷售額。5.1 市場進入和開發(fā)階段（ 1-2 年）主要通過多種營銷渠道及廣告宣傳推廣智能家居理念， 樹立品牌形象， 全力 攻占無錫市場。 開始時，人們對于智能家居產品不甚了解，所以這是公司的目標 主要是對智能家居理念的普及。5.1.1 推廣策略1. 積極開展公司產品的用戶免費體驗活動，重點圍繞目標人群開展，采取 住宅小區(qū)內宣傳活動，技術人員親自到用戶家指導使用的方式，讓他們切身體 會到智能家居控制系統(tǒng)所帶來的便捷生活方式。2. 在無錫市區(qū)的繁華商業(yè)街開展智能家居產品展示會，現場演示智能家居 的種種功能，讓大眾逐漸接受智能家居的理念，

21、了解智能家居系統(tǒng)給大眾生活 帶來的種種便捷與樂趣。3. 應用報紙、車體、霓虹燈、街牌、樓宇廣告，這些廣告費用不是很高， 但影響力大，貼近大眾的生活，以這些廣告形式對大眾的生活理念進行沖擊， 讓大眾感受到智能家居的生活方式就在身邊，刺激其購買欲望。5.1.2 營銷渠道1. 與房地產開發(fā)商合作房產合作營銷方式又分為：精裝修房產項目合作、樣品房項目合作、樓盤 交房定時展示合作三大營銷方式：(1) 精裝修房產項目合作將公司的智能家居產品直接與房地產相融合，和房產一起直接銷售，這樣 對房產商來說，既可以讓智能家居成為樓盤的一個很好的“賣點”，又是一個 贏利點，主要合作的可能性較大，而且效果也比較明顯，利

22、潤也比較豐富，但 是因為要在房產立項預算的前準備，所以這種渠道投資額大、工期長、資金回 收時間比較長。(2) 樣品房項目合作主要在房產商建造樣板房時，跟房產商合作，作為樣板房的一部分，這樣 對房產商來說，既是一個宣傳點，又是一個盈利點，這種營銷渠道成交率高、 影響面大、利潤豐厚、資金回收快。(3) 樓盤交房定點展示合作 主要在樓盤準備交房給戶主時，入住樓盤兩至三個月，在樓盤處懸掛展板 等展示品，設點展示，演示智能家居，因這段時間為裝修高峰期。對房產商來 說這是一個盈利點。這種銷售渠道成交率高、成交期最短、最直接的接觸戶主 的方式，貨款可以立刻收到， 是最實用、 最有效、最直接、最實惠的銷售方式

23、。2. 與裝修公司合作無錫市目前大型裝修公司數量很多 ,裝飾裝修市場已較為成熟， 可以先鎖定 幾家最具實力的裝修公司，跟他們合作，利潤共享，由裝修公司來負責產品推 薦。再逐漸尋找到更多的裝修合作伙伴，培訓更多的智能家居設計師，這樣每 天都有很多人為公司推銷智能家居產品，這是最重要和省力的銷售方式。這種 模式銷售面最廣、銷售效果比較快、比較經濟快速的銷售方式，資金回收比較 快。5.1.3 銷售方式1. 集團直銷：針對房地產開發(fā)商的樓盤采取直接攻單銷售。2. 用戶直銷：針對的是家庭用戶的直銷，目前多以豪宅、別墅等為主。5.2 市場成長階段( 3-5 年)在市場成長階段， 公司主要目的是加快對無錫本

24、地市場的占有率， 完成公司 的穩(wěn)定地位，為擴大對其他城市市場的占有打下基礎，同時也可慢慢步入周邊 市場，使得周邊市場人群對公司及其產品有初步的認識。此階段公司的營銷渠道不變，在原來的營銷方式的同時，由于公司的發(fā)展 和壯大，公司擁有穩(wěn)定的合作商和良好的聲譽，此時公司可增加融資，利用自 己的優(yōu)勢，吸引其他地產商和公司進行融資合作，降低成本，對周邊城市和市 場進行初步涉及和宣傳，打造良好公司形象。在銷售方面可增加幾個渠道 :1. 智能家居專賣店 隨著公司的快速發(fā)展，公司的信譽和知名度不斷提高，可設立屬于本公司 產品的專賣店，通過設立專業(yè)的智能家居形象店， 一方面來銷售智能家居產品， 另一方面也在無形

25、中推廣了智能家居理念，讓智能家居產品真正貼近老百姓的 生活。也使得智能家居更加正規(guī)化和上檔次。2. 設立下一級經銷商 通過做地方性的招商廣告來尋找下一級代理及經銷商，分享智能家居的樂 趣與投資商機，做到統(tǒng)一的代理政策。5.3 市場成熟階段（ 5-10 年）這一階段的主要目標是實現對無錫周邊地區(qū)城市的市場占有率，擴大公司 的市場份額，主要重心在周邊城市和地區(qū)。進一步加大銷售渠道、各種廣告的 投入，重點是電視廣告的投入；同時每月在網絡上定期舉辦以我公司冠名的智 能家居知識競賽活動，設立獎項，通過報紙電視等媒體在大范圍內進行宣傳； 在各大城市加強產品的現場展示和促銷活動。在無錫地區(qū)可通過各種優(yōu)惠政策

26、來鞏固公司對無錫地區(qū)的市場份額，在周 邊及其他城市就要通過各種宣傳手段，加大人們對產品的了解，擴大對其的市 場占有率。6. 投資分析6.1 技術風險分析與規(guī)避目前市場上還沒有本公司同樣完善的產品， 所以開始階段， 不存在大的技術 風險. 但隨著市場的快速發(fā)展，大量公司的涌入和新技術的出現，會對現有的產品形成沖擊， 但本公司會通過下屬的研發(fā)部門，對產品進行不斷完善和創(chuàng)新，加 快產品技術的升級與創(chuàng)新，來降低這種風險。6.2 市場風險分析與規(guī)避 中國目前的智能家居市場尚不成熟，這種觀念還沒有被廣泛接受。所以在 進入市場前期，必然會出現產品的銷售風險。 本公司通過準確的目標市場定位， 與房地產商，房屋

27、裝修商的合作，借助電視廣告宣傳，商場產品演示，產品直 銷，進入小區(qū)有獎產品演示等手段，來降低和規(guī)避這種風險。6.3 管理風險分析與規(guī)避 起步階段，公司規(guī)模較小，員工數量不多，且本公司有一個團結的管理團隊， 此種管理風險較小。隨著公司規(guī)模的擴大，區(qū)域市場的增加，銷售代理和合作伙 伴的增多，管理的復雜程度將會將會增加，同時管理風險也相應地增加。 起步階 段，本公司已經意識到這個問題， 針對這個問題，本公司設置了區(qū)域性的組織結 構，職責明確，配備完善的制度，實施獎懲激勵，能者上，庸者下的制度。對于 合作伙伴，本公司將他們納入本公司的戰(zhàn)略當中，實施雙贏的政策，以真誠的態(tài) 度對待他們。以次來降低公司的管

28、理和經營風險。6.4 財務風險分析與規(guī)避公司的第一期投入比較大， 而這時公司還沒有上市， 融資較為困難，這時能 否取得后續(xù)風險資金的進入和取得銀行的貸款對公司發(fā)展至關重要。 所以同各種 風險資本、基金的接觸，向他們充分的展現本公司價值，充分展現本公司未來強 大的盈利能力，及時獲取他們的投資是非常重要的。 一旦不能及時獲得資金支持， 公司的快速增長計劃是不可能實現的。7. 風險投資資金的撤出方式目前，國內風險投資的退出方式一般有以下幾種：首次公開上市（ IPO）、收購和清算、剩余利潤分紅、股權轉讓、二次出售等方式。鑒于公司形式和具 體狀況，本公司選擇了以下幾種風險資本撤出方式：1.國內中小企業(yè)版

29、上市：本公司會在公司運營 5-7 年上市，因為此時公司 已發(fā)展到相當大的規(guī)模， 公司已經連續(xù)盈利了三年， 公司的凈資產， 股本結構， 營業(yè)收入，經過改組后的公司制度都符合了國內二板市場上市的條件。從投資 的時間和公司發(fā)展的角度考慮，公司經過了導入期和成長期，已完成一部分新 產品和相關產品的開發(fā)，發(fā)展趨勢很好，此時上市對公司和風險投資家來說， 都是有利的。2. 兼并與收購：考慮到上市存在著股票價格下跌的風險，和公開上市后， 需要一段時間，風險投資才能完全推出。那些不愿承擔風險和受種種約束的風 險投資家可以選擇此種方式，對于風險投資家來說，此種方式是有吸引力的， 因為這種方式可以讓他們立即收回投資

30、， 也使得其可以立即從風險企業(yè)中退出。 兼并和收購包括兩種：即一般收購和“第二期收購”。一般收購主要指公司的 收購與兼并；“第二期收購”指由另一家風險投資公司收購。本公司將會實行 第一種方式收購風險投資家的股份，因為本公司在第 5-6 年已有較高的利潤和 現金，本公司完全有能力收回股份，從而實現真正意義上對公司的管理。3. 股份轉讓：股份轉讓是風險資本退出的另一條途徑。當本公司發(fā)展到一 定程度，要想再繼續(xù)發(fā)展就需要大量的追加投資，風險投資者有可能不愿繼續(xù) 投資。此時，企業(yè)的良好發(fā)展態(tài)勢會吸引另外一些風險投資家或者銀行資本的 進入。那么，原有的風險投資家可把手中的股份轉讓給這些人，從而實現自己

31、資金的退出。上述是針對不同風險投資家不同時期可選擇資金退出的方式， 當風險投資家期望獲得高收益，且相信企業(yè)的發(fā)展前景，可選擇公開上市；當風險投資家希望盡快退出投資更有收益的行業(yè)，可選擇股權轉讓。同時當本公司有較高的 利潤，且能夠完全控制企業(yè)時，本公司會通過收購的方式收回那些不愿繼續(xù)投 資的投資家的股份，從而實現他們的退出。8. 生產管理8.1 組織結構初期， 公司規(guī)模較小，員工不是很多，但是公司總體框架還是一樣， 下 設研發(fā)，生產，公關，銷售，財務部門， 隨著公司的不斷壯大， 部門還是不變， 但是每個部門內部的結構會更加復雜，部門管理人員的職權與責任更加重大。 8.2 人力資源政策8.2.1

32、薪酬制度薪酬設計原則：內部公平與外部競爭原則個人收入水平與其績效表現相關； 保障薪酬的行業(yè)與地區(qū)競爭力， 結合公司 戰(zhàn)略定位，薪酬總體水平與行業(yè)內中高水平企業(yè)相比照8.2.2 人力資源管理宗旨“通過滿足員工關鍵需求，讓員工創(chuàng)造出最大價值，打造激情團隊。”8.2.3 公司福利制度公司注重員工長遠的發(fā)展和自我價值的實現，不斷提升員工對公司的滿意度，既要反映公平性，又要承認差別化。具體策略如下：1. 員工持股計劃( ESOP，s Employee Stock Ownership Plans )公司將成立一個專門的 “員工持股信托基金會” ，基金會由企業(yè)全面擔保， 貸款認購企業(yè)的股票。企業(yè)每年按一定的

33、比例提取出工資總額的一部分，投入 到“員工持股信托基金會”，用以償還貸款。當貸款還清后，該基金會應根據 員工相應的工資水平或勞動貢獻的大小，把股票分配到每個員工的“員工持股 計劃賬戶”上。員工離開或退休后，可將股票賣給“員工持股信托基金會”。 每個員工的分配額度根據其在公司內部的業(yè)績考核情況來確定，同時參考在公 司的服務時間等因素。通過ESOPs公司將員工的收益預期對公司的股權投資相 聯(lián)系，從而將員工個人利益同企業(yè)的效益， 管理和員工的努力等因素結合起來。對于公司中的高層人員，公司將對其實施股票期權，公司授予他們在一定 時間期限里（如 10年），按照該授權日股票的公平市場價格 , 即固定的期權

34、價 格，購買一定份額的公司股票的期權價格和當日交易價之間的差額歸員工所有。2. 培訓 依據戰(zhàn)略目標及個人的職業(yè)發(fā)展需要，并秉承“抓準需求、清楚目標、找 出差距、務求實用”的培訓原則來指導公司的培訓工作。每一位員工都有機會 參加相應的培訓，培訓內容包括業(yè)務技能、管理技能、公司文化、個人提升等 諸多方面。公司希望每位學員都帶著創(chuàng)新的動機和發(fā)展的愿望來參與互動式的 學習，然后再回到實踐中，在新的平臺上進行更高層次的創(chuàng)新，從而形成不斷 循環(huán)、螺旋上升的過程。3. 職業(yè)生涯管理公司與新加盟的員工共商職業(yè)發(fā)展規(guī)劃，輔之相應的培訓并在適當的時候 給予施展才華的舞臺，激勵并發(fā)揮員工的積極性，以提升員工的綜合素

35、質。職 業(yè)生涯管理充分的考慮了每個員工的不同情況，將員工的個人目標和公司目標 結合起來，在尋求公司目標效益實現的同時，為員工實現自己的個人目標創(chuàng)造 條件，探尋適合每個員工發(fā)展方向的道路。9. 財務分析9.1股本結構與規(guī)模公司注冊資本1000萬。股本結構和規(guī)模如下：表10-1 :股本結構本規(guī)模來源股本自然人投資風險投資技術入股金額300萬400萬300萬比 例30%40%30%股本結構中，風險投資及技術入股占 70%風險投資方面，打算引入家風險投資共同入股，以利于籌資，化解風險，并為以后可能的上市做準備圖10-1 :股本結構圖9.2財務報表（5年）表1 ：利潤表編制單位：無錫慧居股份有限公司單位

36、：萬元序 號年份項目計算期123451營業(yè)收入18003400961012700143502營業(yè)稅金及附 加17.1631.7081.21103.16110.493總成本費用1198.602261.696778.069246.3410916.364增值稅171.57316.98812.061031.641104.955利潤總額412.68789.631938.682318.862218.196彌補以前年度 虧損0.000.000.000.000.007應納稅所得額412.68789.631938.682318.862218.198所得稅103.17197.41484.67579.71554.5

37、59凈利潤309.51592.221454.011739.141663.6410未分配利潤0.00278.56811.562120.173685.4011可供分配利潤309.51870.782265.573859.315349.0412提取法定盈余 公積金30.9559.22145.40173.91166.3614可供投資者分 配的利潤278.56811.562120.173685.405182.6815提取任意盈余 公積金0.000.000.000.000.0017各投資方利潤 分配0.000.000.000.000.0018未分配利潤278.56811.562120.173685.4051

38、82.6819息稅前利潤414.16800.981987.732387.742299.3320息稅折舊攤銷 前利潤451.60850.902037.642437.662349.24表2:現金流量表編制單位：無錫慧居股份有限公司單位：萬元序號年份 項目計算期123451經營活動凈現金 流量160290.47443.03349.5829.641.1現金流入1701.543214.029084.3212005.313565.041.1.1營業(yè)收入14402720768810160114801.1.2增值稅銷項稅額261.54494.021396.321845.32085.041.2現金流出1541.

39、542923.548641.311655.7213535.41.2.1經營成本1159.672200.426679.19127.5410785.321.2.2增值稅進項稅額89.97177.03584.27813.66980.091.2.3營業(yè)稅金及附加17.1631.781.21103.16110.491.2.4增值稅171.57316.98812.061031.641104.951.2.5所得稅103.17197.41484.67579.71554.552投資活動凈現金 流量-1026.53-125.47-504.6-265.61-163.962.1現金流入000002.2現金流出1026.53125.47504.6265.61163.962.2.1建設投資881.4200002.2.3流動資金145.11125.47504.6265.61163.963籌資活動凈現金 流量1025.04114.11755.551