專科財(cái)務(wù)管理教學(xué)大綱

1、成人高等函授教育自學(xué)輔導(dǎo)材料財(cái)務(wù)管理適用經(jīng)濟(jì)管理類各專業(yè)?？茖哟危┱憬I(yè)大學(xué)成人教育學(xué)院二 0 一三 年 九 月重要提示1、本資料為浙江工業(yè)大學(xué)成人教育學(xué)院在讀的夜大及函授學(xué)生學(xué)習(xí)“ 財(cái)務(wù)管理 ” 或“ 財(cái)務(wù)管理與分析” 課程的輔導(dǎo)材料，包括課程教學(xué)大綱、課程教學(xué)（自學(xué)）進(jìn)度表、課程練 習(xí)題三個部分。2、本資料適用的對象分為經(jīng)濟(jì)管理類各專業(yè)?？茖哟螌W(xué)生，包括會計(jì)、工商管理、經(jīng) 濟(jì)管理等專業(yè)，開設(shè)的課程為“ 財(cái)務(wù)管理”。3、在學(xué)習(xí)本課程前，請你仔細(xì)閱讀課程教學(xué)大綱，明確本課程的教學(xué)內(nèi)容及其要求； 主講教師將嚴(yán)格按照本教學(xué)大綱的要求進(jìn)行考試命題。本資料提供的課程教學(xué)（自學(xué)）進(jìn) 度表僅為安排教學(xué)工

2、作進(jìn)度提供參考。課程練習(xí)題供各教學(xué)點(diǎn)在教學(xué)中使用，正式考試的 題型和試題的難易程度與本練習(xí)題相當(dāng)；本練習(xí)題對于學(xué)員通過本課程的考試具有一定的 指導(dǎo)作用，希望學(xué)生正確對待，認(rèn)真完成練習(xí)。4 、本課程教學(xué)（自學(xué)）使用的教材為財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ) ，由祝錫萍主編，人民郵電出 版社出版， 2013 年 8 月第二版。該教材共有 9 章,其中下列章節(jié)內(nèi)容考試不作要求：第三 章的第四節(jié)；第四章的第四、五節(jié)；第六章的第六、七節(jié)；第八章全部內(nèi)容；第九章全部 內(nèi)容。5 、主講教師為本課程編寫了課件， 并將課程內(nèi)容制成了錄音， 學(xué)生可以通過成教學(xué)院 指定的網(wǎng)絡(luò)途徑閱讀課件，收聽錄音?？荚嚥捎?“一頁開6、本課程由浙江工業(yè)

3、大學(xué)成人教育學(xué)院指定的主講教師負(fù)責(zé)命題，卷”的形式。最后評定成績由考試卷面成績和平時成績兩部分組成，其中考試成績占 60 70% ，平時成績占 3040% 。平時成績主要根據(jù)學(xué)生平時收聽課程錄音的時間、來校上課 的到課率、作業(yè)完成情況等確定。財(cái)務(wù)管理 課程教學(xué)大綱適用于經(jīng)濟(jì)管理類各專業(yè)專科層次）一、課程的性質(zhì)、目的和任務(wù)財(cái)務(wù)管理是財(cái)務(wù)會計(jì)專業(yè)學(xué)生重要的專業(yè)課之一。 它是研究企業(yè)在一定的理財(cái)環(huán)境下， 如何正確地進(jìn)行投資決策、籌資決策、收益分配決策，并處理好各方面的財(cái)務(wù)關(guān)系，以實(shí) 現(xiàn)企業(yè)價值最大的一門應(yīng)用性課程。通過本課程的教學(xué)，使學(xué)生理解財(cái)務(wù)管理在整個企業(yè)管理中的重要地位，掌握現(xiàn)代企 業(yè)財(cái)務(wù)管理

4、的基本方法和技能，并能將其應(yīng)用于企業(yè)管理的實(shí)踐活動，以便在實(shí)際工作崗 位上能更有效地處理和解決各種理財(cái)決策問題。本課程的教學(xué)任務(wù)是：（1）使學(xué)生理解企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本概念和基本理論；（2）掌握投資決策、籌資決策、收益分配決策等理財(cái)決策的基本方法；（3）掌握企業(yè)流動資產(chǎn)管理的基本內(nèi)容；（ 4）能正確分析現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中的有關(guān)理財(cái)決策問題，培養(yǎng)學(xué)生分析問題和解決問題的能力。二、課程的教學(xué)內(nèi)容和基本要求第一章 財(cái)務(wù)管理導(dǎo)論第一節(jié) 財(cái)務(wù)和財(cái)務(wù)管理第二節(jié) 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)第三節(jié) 財(cái)務(wù)決策的內(nèi)容第四節(jié) 財(cái)務(wù)管理的環(huán)境 教學(xué)要求：理解財(cái)務(wù)的本質(zhì)和企業(yè)財(cái)務(wù)管理的涵義，了解財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生發(fā)展的過程， 明確財(cái)務(wù)管理的職

5、能；弄清企業(yè)的目標(biāo)及其對企業(yè)財(cái)務(wù)管理的要求，理解企業(yè)財(cái)務(wù)管理的 總體目標(biāo)；熟悉企業(yè)財(cái)務(wù)決策的基本內(nèi)容；了解財(cái)務(wù)管理的內(nèi)部環(huán)境，明確金融市場和稅 收政策對財(cái)務(wù)決策的影響。重點(diǎn)：財(cái)務(wù)管理的總體目標(biāo)；財(cái)務(wù)決策的基本內(nèi)容。 難點(diǎn)：財(cái)務(wù)管理的總體目標(biāo)。第二章 時間價值第一節(jié) 時間價值的概念第二節(jié) 時間價值的計(jì)量第三節(jié) 時間價值的運(yùn)用第四節(jié) 樹立時間價值觀念 教學(xué)要求：理解時間價值的的涵義及其數(shù)量特征；熟練掌握時間價值的計(jì)量方法；初 步掌握時間價值的在財(cái)務(wù)決策中的應(yīng)用；牢固樹立時間價值的觀念。重點(diǎn)：時間價值的計(jì)量方法；時間價值的應(yīng)用。 難點(diǎn)：時間價值的涵義；年金終值和現(xiàn)值的計(jì)量公式。第三章 項(xiàng)目投資管理第

6、一節(jié) 項(xiàng)目投資概述第二節(jié) 現(xiàn)金流量及其估計(jì)第三節(jié) 項(xiàng)目投資決策評價指標(biāo)及其應(yīng)用教學(xué)要求：理解項(xiàng)目投資的分類和程序；理解現(xiàn)金流量的概念及其在財(cái)務(wù)決策中的重 要性，掌握項(xiàng)目投資中現(xiàn)金流量的內(nèi)容及其估算方法；掌握項(xiàng)目投資決策的主要評價指標(biāo) 及其應(yīng)用；能運(yùn)用貼現(xiàn)方法解決簡單的項(xiàng)目投資決策問題。重點(diǎn)：項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量的估算；項(xiàng)目投資決策的主要評價指標(biāo)及其應(yīng)用。 難點(diǎn)：所得稅和折舊對現(xiàn)金流量的影響；項(xiàng)目投資決策的內(nèi)含報酬率法。第四章 證券估價第一節(jié) 證券和證券估價的基本模型第二節(jié) 股票估價第三節(jié) 債券估價 教學(xué)要求：明確證券的種類和特征，理解證券估價的基本模型；理解股票估價的基本 模型，熟練掌握固定股利股

7、票估價模型和股利固定增長股票的估價模型，了解非固定成長 股票的估價，掌握股票投資收益率的計(jì)算方法；熟練掌握債券價值模型及其應(yīng)用，能計(jì)算 債券投資（到期）收益率。重點(diǎn)：固定股利股票估價模型和股利固定增長股票的估價模型；債券價值模型；債券 到期收益率。難點(diǎn)：非固定成長股票的估價；債券到期收益率。第五章 流動資產(chǎn)管理第一節(jié) 現(xiàn)金管理第二節(jié) 應(yīng)收賬款管理第三節(jié) 存貨控制 教學(xué)要求：熟悉企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī)，初步了解企業(yè)確定最佳現(xiàn)金持有量的方法，了 解企業(yè)現(xiàn)金管理制度和現(xiàn)金內(nèi)部控制的主要內(nèi)容；明確企業(yè)應(yīng)收賬款的動因和應(yīng)收賬款的 成本，熟練掌握信用政策的主要內(nèi)容，了解收賬政策的主要內(nèi)容；熟悉存貨控制相關(guān)的成

8、 本含義，熟練掌握確定經(jīng)濟(jì)訂購批量的基本模型，了解經(jīng)濟(jì)訂購批量模型的擴(kuò)展形式。重點(diǎn)：信用政策的主要內(nèi)容；經(jīng)濟(jì)訂購批量的基本模型。難點(diǎn)：信用期限和現(xiàn)金折扣相關(guān)的決策分析；存貨經(jīng)濟(jì)訂購批量模型的擴(kuò)展形式。 第六章 籌資管理第一節(jié) 資金需要量的預(yù)測第二節(jié) 吸收直接投資第三節(jié) 普通股和優(yōu)先股第四節(jié) 借款第五節(jié) 發(fā)行債券 教學(xué)要求：了解預(yù)測資金需要量的一般方法；了解吸收直接投資的種類、形式及其優(yōu) 缺點(diǎn)；熟悉普通股發(fā)行、上市的基本程序，理解普通股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)，了解優(yōu)先股的特征、 種類及其籌資的優(yōu)缺點(diǎn)；了解借款的種類、程序和借款合同的基本內(nèi)容，熟悉借款融資中 設(shè)定利率和有效利率的換算關(guān)系，掌握借款的主要還款

9、方式及其相關(guān)的計(jì)算；熟悉債券的 種類，理解可轉(zhuǎn)換債券的特征及相關(guān)條款，了解發(fā)行債券的資格和條件，掌握債券發(fā)行價 格的確定方法，理解發(fā)行債券籌資的利弊。重點(diǎn)：普通股發(fā)行、上市的基本程序，普通股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)；借款的設(shè)定利率和有效 利率及其相互關(guān)系，借款的還款方式；可轉(zhuǎn)換債券的特征及相關(guān)條款。難點(diǎn)：普通股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)；借款的設(shè)定利率和有效利率及其相互關(guān)系，借款的還款 方式。第七章利潤分配與股利決策第一節(jié)稅前利潤和凈利潤第二節(jié) 利潤分配的程序和內(nèi)容第三節(jié)股利形式及其分配程序第四節(jié)股利決策教學(xué)要求：熟悉稅前利潤和凈利潤的構(gòu)成內(nèi)容；熟悉股份有限公司利潤分配的一般程 序和內(nèi)容，明確利潤分配的基本原則；熟悉股

10、利的形式及分配程序；掌握各種股利政策的 特點(diǎn)及其運(yùn)用。重點(diǎn)：禾U潤分配的一般程序和內(nèi)容；股利的形式；股利政策。難點(diǎn)：股利政策的特點(diǎn)及其運(yùn)用。三、學(xué)時分配序號教學(xué)內(nèi)容授課時數(shù)自學(xué)時數(shù)1財(cái)務(wù)管理導(dǎo)論642時間價值9103項(xiàng)目投資管理664證券估價645流動資產(chǎn)管理666籌資管理967利潤分配與股利決策64合計(jì)4840四、課程考核方式及題型本課程屬于考試課，采用閉卷筆試方式考核。試題類型為：單項(xiàng)選擇題；多項(xiàng)選擇題；簡析題；計(jì)算分析題。五、教材及參考書教材：財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)，本校經(jīng)貿(mào)學(xué)院會計(jì)學(xué)科祝錫萍主編，人民郵電出版社出版,2013年7月第二版。財(cái)務(wù)管理課程教學(xué)（自學(xué)）進(jìn)度表（適用于經(jīng)濟(jì)管理類各專業(yè)?？?/p>

11、層次）序 號教學(xué)自學(xué)內(nèi)容和要求作 業(yè)第一章財(cái)務(wù)管理導(dǎo) 論（第 1-2 周）教學(xué)要求：理解財(cái)務(wù)的本質(zhì)和企業(yè)財(cái)務(wù)管理的涵義，了解 財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生發(fā)展的過程，明確財(cái)務(wù)管理的職能；弄清企 業(yè)的目標(biāo)及其對財(cái)務(wù)管理的要求，理解企業(yè)財(cái)務(wù)管理的總 體目標(biāo)；熟悉企業(yè)財(cái)務(wù)決策的基本內(nèi)容；了解財(cái)務(wù)管理的 內(nèi)部環(huán)境，明確金融市場和稅收政策對財(cái)務(wù)決策的影響。 重點(diǎn)：財(cái)務(wù)管理的總體目標(biāo)；財(cái)務(wù)決策的基本內(nèi)容。 難點(diǎn)：財(cái)務(wù)管理的總體目標(biāo)。P.28-29思考題1、2、5;單項(xiàng) 選擇題；多 項(xiàng)選擇題； 計(jì)算分析 題。第二章時間價值（第 3-5 周）教學(xué)要求：理解時間價值的的涵義及其數(shù)量特征；熟練掌 握時間價值的計(jì)量方法；初步掌握時

12、間價值的在財(cái)務(wù)決策 中的應(yīng)用；牢固樹立時間價值的觀念。重點(diǎn)：時間價值的計(jì)量方法；時間價值的應(yīng)用。 難點(diǎn)：時間價值的涵義；年金終值和現(xiàn)值的計(jì)量公式。P.49-51思考題1、3 ;單項(xiàng)選 擇題；多項(xiàng) 選擇題；計(jì) 算分析題1、 3、 4。第三章項(xiàng)目投資管 理（第 6-7 周）教學(xué)要求：理解項(xiàng)目投資的分類和程序；理解現(xiàn)金流量的 概念及其在財(cái)務(wù)決策中的重要性，掌握項(xiàng)目投資中現(xiàn)金流 量的內(nèi)容及其估算方法；掌握項(xiàng)目投資決策的主要評價指 標(biāo)及其應(yīng)用；能運(yùn)用貼現(xiàn)方法解決簡單的項(xiàng)目投資決策問 題。重點(diǎn)：項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量的估算；項(xiàng)目投資決策的主要評 價指標(biāo)及其應(yīng)用。難點(diǎn)：所得稅和折舊對現(xiàn)金流量的影響；項(xiàng)目投資決策的

13、 內(nèi)含報酬率法。P.76-80思考題2、3、5;單項(xiàng) 選擇題；多 項(xiàng)選擇題； 計(jì)算分析 題 1、2。第四章證券估價（第 8-9 周）教學(xué)要求：明確證券的種類和特征，理解證券估價的基本 模型；理解股票估價的基本模型，熟練掌握固定股利股票 估價模型和股利固定增長股票的估價模型，了解非固定成 長股票的估價，掌握股票投資收益率的計(jì)算方法；熟練掌 握債券價值模型及其應(yīng)用，能計(jì)算債券投資到期收益率。 重點(diǎn)：固定股利股票估價模型和股利固定增長股票的估價 模型；債券價值模型；債券到期收益率。難點(diǎn)：非固定成長股票的估價；債券到期收益率。P.103-106 思考題1、2 ;單項(xiàng)選 擇題；多項(xiàng) 選擇題；計(jì) 算分析題

14、1、2。第五章流動資產(chǎn)管 理（第 10-11周）教學(xué)要求：熟悉企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī)，初步了解企業(yè)確定 最佳現(xiàn)金持有量的方法，了解企業(yè)現(xiàn)金管理制度和現(xiàn)金內(nèi) 部控制的主要內(nèi)容；明確企業(yè)應(yīng)收賬款的動因和應(yīng)收賬款 的成本，熟練掌握信用政策的主要內(nèi)容，了解收賬政策的 主要內(nèi)容；熟悉存貨控制相關(guān)的成本含義，熟練掌握確定 經(jīng)濟(jì)訂購批量的基本模型，了解經(jīng)濟(jì)訂購批量模型的擴(kuò)展 形式。重點(diǎn)：信用政策的主要內(nèi)容；經(jīng)濟(jì)訂購批量的基本模型。 難點(diǎn)：信用期限和現(xiàn)金折扣相關(guān)的決策分析；存貨經(jīng)濟(jì)訂 購批量模型的擴(kuò)展形式。P.135-137 思考題2、 3、4;單項(xiàng) 選擇題；多 項(xiàng)選擇題； 計(jì)算分析 題 2、3。第八早籌資管理（

15、第 12-14周）教學(xué)要求：了解預(yù)測資金需要量的一般方法；了解吸收直 接投資的種類、形式及其優(yōu)缺點(diǎn)；熟悉普通股發(fā)行、上市 的基本程序，理解普通股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)，了解優(yōu)先股的特 征、種類及其籌資的優(yōu)缺點(diǎn)；了解借款的種類、程序和借 款合冋的基本內(nèi)容，熟悉借款融資中設(shè)定利率和有效利率 的換算關(guān)系，掌握借款的主要還款方式及其相關(guān)的計(jì)算； 熟悉債券的種類，理解可轉(zhuǎn)換債券的特征及相關(guān)條款，了 解發(fā)行債券的資格和條件， 掌握債券發(fā)行價格的確定方法， 理解發(fā)行債券籌資的利弊。重點(diǎn)：普通股發(fā)行、上市的基本程序，普通股籌資的優(yōu)缺 點(diǎn)；借款的設(shè)定利率和有效利率及其相互關(guān)系，借款的還 款方式；可轉(zhuǎn)換債券的特征及相關(guān)條款

16、。難點(diǎn)：普通股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)；借款的設(shè)定利率和有效利率 及其相互關(guān)系，借款的還款方式。P.173-175思考題2, 3, 5;單項(xiàng) 選擇題；多 項(xiàng)選擇題； 計(jì)算分析 題 1、 2、 3。第七章 利潤分配與 股利決策（第 15-16周）教學(xué)要求：熟悉稅前利潤和凈利潤的構(gòu)成內(nèi)容；熟悉股份 有限公司利潤分配的一般程序和內(nèi)容，明確利潤分配的基 本原則；熟悉股利的形式及分配程序；掌握各種股利政策 的特點(diǎn)及其運(yùn)用。重點(diǎn)：禾U潤分配的一般程序和內(nèi)容；股利的形式；股利政 尺S策。難點(diǎn)：股利政策的特點(diǎn)及其運(yùn)用。P.197-199 思考題2、 3、5;單項(xiàng) 選擇題；多 項(xiàng)選擇題； 計(jì)算分析 題 1、 2、 3。財(cái)務(wù)

17、管理練習(xí)題、單項(xiàng)選擇題1、財(cái)務(wù)管理作為一種管理活動，最顯著的特點(diǎn)是（）。A、貨幣作為計(jì)量單位B、綜合性C、動態(tài)性D、開放性2、現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理論認(rèn)為，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的最終目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)（）。A、產(chǎn)值最大B、利潤最大C、賬面凈資產(chǎn)最大D、價值最大3、國際慣例將金融市場分為兩類：一類是（），另一類是資本市場。A、貨幣市場B、期貨市場C、發(fā)行市場D、流通市場）。4、年金終值系數(shù)在數(shù)值上等于相同期限相同利率的年金現(xiàn)值系數(shù)（A 、乘以復(fù)利終值系數(shù)C、乘以（1 +利率）5、償債基金系數(shù)是（）。A 、復(fù)利終值系數(shù)的倒數(shù)C、年金終值系數(shù)的倒數(shù)B、乘以復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)D、除以（1+利率）B 、復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)D、年金

18、現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)A 、 3240B 、 3600C、 4000D 、 43607、某人年初存入銀行1000 元，假設(shè)銀行按每年10%的復(fù)利計(jì)息，每年年末取出200元，則最后一次能夠足額（200 元）提款的時間是（）。A、 5 年末B、 7年末C、 8年末D、 9 年末6、每過一年存入 360 元，此行為無限期發(fā)生，按照 9%的年利率計(jì)算，相當(dāng)于現(xiàn) 在一次存入（ ）元。8、一項(xiàng) 500萬元的借款，期限為 5 年，年利率 8%，若每季度復(fù)利一次，則年實(shí)際利 率會高出名義利率約（）個百分點(diǎn)。A、 0.162B 、 0.243C、 0.80D 、 4.009、使投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量的凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率稱為

19、（）。A、現(xiàn)值指數(shù)B、內(nèi)含報酬率C、外部收益率D 、投資回收期10、一個投資方案年銷售收入500 萬元，年?duì)I業(yè)成本 380 萬元，其中折舊 150 萬元，除折舊外無其他非付現(xiàn)成本。如果所得稅稅率為25%，則該方案年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量為（ ）萬元。A 、 90B、 127.5C、 202.5D 、 24011、凈現(xiàn)值與現(xiàn)值指數(shù)相比，其缺點(diǎn)是（A 、沒有考慮貨幣時間價值C、不便于投資額相同的方案的比較）。B、沒有考慮投資風(fēng)險D、不便于投資額不同的方案的比較12、某種股票為固定成長股，年增長率為8%，預(yù)期未來第一年的股利為每股0.40 元。投資者要求的必要報酬率為12，那么該股票的理論價值為（）元。A、

20、4.00B、 10.00C、 10.08D、 12.0013、某投資者以 12.50 元/股的價格購入 A 股票 1000 股，持有半年后以 13.35 元/股的價格出售，該投資者在持有期間每股獲得 0.45 元的股利，則（不考慮交易費(fèi)用和稅金）該 投資者短期持有該股票的年收益率為（）。A 、 6.8%B、 7.2%C、 13.6% D、 20.8%14、已知某公司發(fā)行 1 0年期的普通債券，其面值為每張 100 元，票面利率為 10%，規(guī)定到期一次還本付息（單利計(jì)息） ，假設(shè)發(fā)行時市場利率為 8%，則每張債券的理論價值約 為（ ）元。A 、69.40B、 92.64C、101.85D 、11

21、3.4215 、假設(shè) XYZ 公司同時發(fā)行了兩種債券：一種10 年期的債券，票面利率為 10%；另一種 5 年期的債券，票面利率亦為 10%。兩種債券的其他方面沒有區(qū)別。則在市場利率急 劇下跌時，（ ）。A、兩種債券價格均會下跌，且前一種債券價格下跌得更多。B、兩種債券價格均會下跌，且后一種債券價格下跌得更多C、兩種債券價格均會上漲，且前一種債券價格上漲得更多D、兩種債券價格均會上漲，且后一種債券價格上漲得更多16 、企業(yè)為應(yīng)付意外緊急情況而需要保持一定現(xiàn)金支付能力，持有現(xiàn)金的這種動機(jī)是 ）。A、交易動機(jī)B、預(yù)防動機(jī)C、投機(jī)動機(jī)D、投資動機(jī)17、現(xiàn)金管理中合理確定現(xiàn)金持有量的決策和應(yīng)收賬款管理

22、中合理選擇信用政策的決 策中，都要考慮的成本是（ ）。A、機(jī)會成本B、短缺成本C、壞賬成本D、儲存成本18 、公司推行現(xiàn)金折扣政策的主要目的是（ ）。A、吸引客戶，擴(kuò)大賒銷B、鼓勵客戶盡早付款C、增加收益D、考驗(yàn)客戶的信用狀況19、某企業(yè)某年需要耗用零件12000 件，每訂購一次的訂貨成本為 400 元，每個零件元。年儲存成本為 15 元。那么該零件經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下與庫存量相關(guān)的總成本為（A 、 800B 、 2000C、 3000D 、 1200020、企業(yè)權(quán)益資本籌集方式除了發(fā)行普通股和留存收益外，還有一種方式是 （）。A 、借款B、融資租賃C、禾U用商業(yè)信用D、吸收直接投資21、股票按股東

23、的權(quán)利不同義務(wù)不同可以分為（）兩種。A、普通股和優(yōu)先股B 、累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股C、 A 股、 B 股和 H 股C、參加優(yōu)先股和不參加優(yōu)先股22 、公司 IPO 是指（）。A、公司首次向社會公開發(fā)行股份B、公司向原有股東配股C、公司向社會公開增發(fā)股份D、公司向特定對象增發(fā)股份23、某股份有限公司 2012年 1 月發(fā)行新股 500萬股，確定的發(fā)行價格為 12元，201110年該公司的每股收益為 0.50 元， 2011 年年末該公司的每股凈資產(chǎn)為 2.50 元，則按照 2011年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算，其發(fā)行市盈率為（ ）倍。A 、 4.8B、5C、6D、2424 、按規(guī)定，公司溢價發(fā)行股票的溢價

24、部分（扣除發(fā)行費(fèi)等后）應(yīng)計(jì)入（）。A、股本B、盈余公積C、資本公積D、營業(yè)外收入25、從理論上說，相對于股票籌資而言，長期借款的缺點(diǎn)是（） 。A、籌資速度慢B、籌資成本高C、財(cái)務(wù)風(fēng)險大D、借款彈性差26 、按規(guī)定， 法定盈余公積金轉(zhuǎn)增資本以后，其余額不得少于注冊資本的 （）。A 10%B 20%C25%D50%）。B、用以后年度的稅前利潤彌補(bǔ)D、用資本彌補(bǔ)）。B 、能使股利與公司盈余緊密結(jié)合27、經(jīng)營性虧損的彌補(bǔ)方式中對企業(yè)納稅最有利的彌補(bǔ)方式應(yīng)該是（A、用以前年度留存的盈余公積彌補(bǔ)C、用以后年度的稅后利潤彌補(bǔ)28 、公司采取固定股利支付率政策， （A、是為了保持理想的資本結(jié)構(gòu)C、有利于樹立公

25、司良好的形象，穩(wěn)定股票價格D、能使公司股利分配具有較大的靈活性29、某上市公司準(zhǔn)備分配現(xiàn)金股利，如果投資者想要參加股利分配， 則必須在（ ） 該公司股票。A、股權(quán)登記日及股權(quán)登記日之前買進(jìn)B、 除息日及除息日之前買進(jìn)C、股利支付日之前買進(jìn)D 、股利宣告日或股利宣告日之前買進(jìn)30、某公司本年度實(shí)現(xiàn)凈利潤5000 萬元，下一年度投資需籌措資金 6000 萬元，其中 40%擬采取負(fù)債籌集，其余部分由留存收益融資。則該公司采用剩余股利政策時， 本年度應(yīng)分配的現(xiàn)金股利總額是 （）萬元。A 、 1400B 、 2000C、 2600D 、 3000二、多項(xiàng)選擇題1、企業(yè)財(cái)務(wù)管理有三大職能，分別是（）。A、

26、財(cái)務(wù)決策B、財(cái)務(wù)分析C、財(cái)務(wù)計(jì)劃D、財(cái)務(wù)控制2、籌資決策有三個目標(biāo)，一是所籌集的資金要滿足投資的需要，除此之外，還有）。11A 、手續(xù)盡可能簡便B、資本成本盡可能低C、控制財(cái)務(wù)風(fēng)險D、稅后利潤盡可能高3、金融資產(chǎn)一般具有（）等基本特征。A 、期限性B 、流動性C、風(fēng)險性D 、收益性4、某公司通過上海證券交易所發(fā)行普通股，以籌集資金。這種籌資所依賴的金融市場是（ ）。A 、資本市場B、貨幣市場C、發(fā)行市場D 、流通市場除此）。5、市場利率包含純粹利率和風(fēng)險附加率。通貨膨脹附加率是風(fēng)險附加率的一種， 以外，主要的風(fēng)險附加率還有（A 、違約風(fēng)險附加率B、變現(xiàn)力附加率C、經(jīng)營風(fēng)險附加率D 、到期風(fēng)險附

27、加率6、貨幣時間價值在數(shù)量上應(yīng)當(dāng)理解為扣除（）后社會平均利潤率。A 、時間因素B、通貨膨脹因素C 、風(fēng)險因素D、最低必要報酬率7、如果以 F/P（i,n ）表示復(fù)利終值系數(shù)，P/F （i,n）表示復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，F(xiàn)/A （i,n ）表示年金終值系數(shù)，P/A （i,n）表示年金現(xiàn)值系數(shù)。則下列關(guān)于終值和現(xiàn)值系數(shù)的關(guān)系正確的有（）。A、F/P (i,n )x P/F (i,n) =1B、F/A (i,n)x P/A (i,n )=1C、F/A (i,n) =P/A (i,n )x F/P (i,n)D、 P/A(i,n) =F/A(i,n)x P/F (i,n)）。A、 （靜態(tài)）投資回收期B、現(xiàn)值指

28、數(shù)C、投資報酬率D、內(nèi)含報酬率9、當(dāng)貼現(xiàn)率與內(nèi)含報酬率相等時，投資項(xiàng)目的（）。A 、凈現(xiàn)值等于 0B 、（靜態(tài)）投資回收期等于項(xiàng)目壽命期C、凈現(xiàn)值等于1D、現(xiàn)值指數(shù)等于110、在其他條件不變的前提下，提高貼現(xiàn)率會引起投資項(xiàng)目的（）發(fā)生變化。A、投資報酬率B、凈現(xiàn)值C、現(xiàn)值指數(shù)D、內(nèi)含報酬率11 、對于某一固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，如果固定資產(chǎn)折舊由原來的直線法折舊改為加速折舊法（其他條件均不變）, 那么投資項(xiàng)目（）。A 稅前現(xiàn)金流量不變B 稅前現(xiàn)金流量減少128、在評價固定資產(chǎn)投資決策項(xiàng)目時，下列評價指標(biāo)屬于非貼現(xiàn)指標(biāo)的有C 稅后現(xiàn)金流量增加D 稅后現(xiàn)金流量減少12、根據(jù)固定成長股票的估價模型，股票的

29、價值取決于以下（）等因素。A 、未來的股利水平B 、股利增長率C、未來出售股票的資本利得D、投資者的期望報酬率13、 下列屬于混合型證券的有（）。A、普通股股票B、優(yōu)先股股票C、可轉(zhuǎn)換債券D、認(rèn)沽權(quán)證14、 下列因素會影響債券發(fā)行價格的有（）。A、票面利率B、市場利率C、付息方式D、期限長短15、 假設(shè)某公司同時購買了兩種國庫券：一種為10 年期的國庫券，票面利率為 9%； 另一種為 5 年期的國庫券， 票面利率亦為 9%。兩種國庫券的其他方面沒有區(qū)別， 均在證券 市場中交易。則下列關(guān)于國庫券的交易價格和市場利率波動的相互關(guān)系的論述中，正確的是（ ）。A 、當(dāng)市場利率急劇上漲時，兩種國債價格均

30、下跌，且前一種下跌得更多B 、當(dāng)市場利率急劇上漲時，兩種國債價格均下跌，且后一種下跌得更多C、當(dāng)市場利率急劇下跌時，兩種國債價格均上漲，且前一種上漲得更多D 、當(dāng)市場利率急劇下跌時，兩種國債價格均上漲，且后一種上漲得更多16、教材第五章 “流動資產(chǎn)管理 ”，主要包括（）。A 、現(xiàn)金管理B 、應(yīng)收賬款管理C、籌資管理D、存貨管理17、 企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī)主要有（）。A、交易動機(jī)B、預(yù)防動機(jī)C、投機(jī)動機(jī)D、分配動機(jī)18、 在其他條件不變的前提下，縮短信用期限通常會引起（）。A、產(chǎn)品銷量減少B、應(yīng)收賬款余額減少C、收賬費(fèi)用減少D、壞賬損失增加19、 建立存貨控制基本模型時，需要有下列哪些假設(shè)？（）。

31、A 、年儲存成本總額是固定的B 、能及時補(bǔ)充存貨C、存貨集中到達(dá)，而并非陸續(xù)供應(yīng)D、無缺貨成本）。20、 某企業(yè)本年需要耗用甲零件4000 件，單位采購成本為 45元/件，每訂購一次的訂 貨成本為 300 元， 每個零件年儲存成本為 15元。則在經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型下，下列關(guān)于存 貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量有關(guān)計(jì)算結(jié)果正確的有（13A 、經(jīng)濟(jì)訂貨批量為 400 件B 、與訂貨量批量有關(guān)的總成本為 6000 元C、最佳訂貨次數(shù)為 10次D、經(jīng)濟(jì)訂貨批量的平均資金占用額為9000 元21、下列屬于負(fù)債籌資方式的有（）。A、發(fā)行股票B、發(fā)行債券C、長期借款D、商業(yè)信用22、從理論上說，發(fā)行普通股融資的缺點(diǎn)主要表現(xiàn)

32、在（）。B、資本成本相對較高D、籌資數(shù)額相對較小A 、分紅具有強(qiáng)制性，財(cái)務(wù)風(fēng)險大C、可能會分散公司的控制權(quán)23、與普通股相比，優(yōu)先股的優(yōu)先之處主要體現(xiàn)在（）。A 、優(yōu)先分配利潤B 、優(yōu)先享有選舉權(quán)和被選舉權(quán)C、股份優(yōu)先轉(zhuǎn)讓權(quán)D 、剩余財(cái)產(chǎn)優(yōu)先分配權(quán)24、某公司向銀行獲得一筆1000 萬元的長期借款，借款期限為5 年，年復(fù)利率為10%。銀行規(guī)定的還款方式為：自借款之日起每過一年歸還一筆相等金額的款項(xiàng)，5 年內(nèi)全部還清本息。該公司財(cái)務(wù)人員已經(jīng)計(jì)算出每年的還款金額約為263.80 萬元。則）。A、支付的利息逐年遞減B、償還的本金逐年遞增C、第一年償還的本金為163.80萬元D、最后一年償還的本金為2

33、00萬元25、 企業(yè)發(fā)生的經(jīng)營性虧損，一般可用（）進(jìn)行彌補(bǔ)。A、以前年度的盈余公積B、以后年度的稅前利潤C(jī)、以后年度的稅后利潤D、投資人投入的資本26、 目前，我國上市公司的股利分派形式主要是（）。A、現(xiàn)金股利B、股票股利C、財(cái)產(chǎn)股利D、負(fù)債股利27、 下列行為會增加上市公司股本總額的有（）。A、分配現(xiàn)金股利B、實(shí)施資本公積金轉(zhuǎn)增股本方案C、股票回購D、分配股票股利（俗稱 送股”28、 按現(xiàn)行制度規(guī)定，公司從稅后利潤中留成的法定公積金，可用于（）。A、彌補(bǔ)以后年度經(jīng)營性虧損B、以后年度分配股利C、按法定程序轉(zhuǎn)增資本D、集體福利設(shè)施支出29、 留存收益是企業(yè)重要的資金來源，它包括（）。A、資本公

34、積B盈余公積C、未分配利潤D、現(xiàn)金股利1430、股份有限公司的凈利潤在向普通股股東分配股利前，其凈利潤應(yīng)當(dāng)（或可能）實(shí) 行的分配包括（）。A、提取法定盈余公積金B(yǎng)、提取任意盈余公積金C、彌補(bǔ)企業(yè)以前年度虧損D、向職工分配獎金三、簡析題1、 現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大。請你指出：為什么企業(yè)價值最大的 財(cái)務(wù)目標(biāo)既體現(xiàn)了時間價值因素，也考慮了風(fēng)險因素？2、請你分別寫出償債基金系數(shù)和投資回收系數(shù)的計(jì)算公式，他們之間存在怎樣的數(shù) 量關(guān)系？3、舉例說明，估計(jì)投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量時，應(yīng)當(dāng)如何考慮機(jī)會成本？4、 如果某一投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量分布不變，那么提高貼現(xiàn)率會影響投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值、 現(xiàn)值指數(shù)、

35、內(nèi)含報酬率這些評價指標(biāo)的數(shù)值嗎？若會影響，請指明影響的方向；若不會影響，請說明理由。5、當(dāng)銀行存貸款利率下調(diào)時，固定利率債券的市場價格為什么會上漲？債券價格上 漲會導(dǎo)致債券的到期收益率上升還是下降？為什么？6、確定現(xiàn)金持有量的成本分析模式中需要考慮哪些與現(xiàn)金持有量有關(guān)的成本，請你 對每一種成本做出簡單的解釋。7、與存貨管理有關(guān)的成本有哪幾類？它們與訂貨量的高低呈怎樣的關(guān)系？&相對于負(fù)債籌資而言，發(fā)行普通股融資有哪些優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)？9、請你指出：長期借款的還本方式與付息方式分別有哪幾種？借款人在選擇還本方 式時主要應(yīng)考慮哪些因素？10、 海信公司開始經(jīng)營的前 7年中實(shí)現(xiàn)稅前利潤（發(fā)生虧損以”表示）如

36、下表（單 位：萬元）：開始經(jīng)營1 7年實(shí)現(xiàn)稅前利潤一覽表年份1234567利潤（虧損）200203030404080假設(shè)除彌補(bǔ)虧損以外無其他納稅調(diào)整事項(xiàng)，該公司的所得稅稅率一直為25%，公司按規(guī)定享受連續(xù)5年稅前利潤彌補(bǔ)虧損的政策，稅后利潤（彌補(bǔ)虧損后）按10%的比例提取法定公積金。請你分析后回答：（1 ）該公司第6年是否需要繳納所得稅？（2 ）該公司第7年最多可以向股東分配多少股利？15四、計(jì)算分析題1、東方鐵塔股份有限公司 2012 年初向銀行獲得一筆 2000 萬元的長期借款，借款 期限為 5 年，年復(fù)利率為 10% 。銀行規(guī)定的還款方式如下：前 4 年每過一年歸還 400 萬元（含當(dāng)期

37、利息和一定數(shù)額的本金） ，剩余款項(xiàng)在到期時一次歸還。要求：（ 1 ）計(jì)算第一年償還的利息和本金的金額；（2）計(jì)算第二年償還的利息和本金的金額；（ 3 ）計(jì)算最后一年償還的本金和利息金額。2、某投資項(xiàng)目第一年初投資 300 萬元，第一年開始經(jīng)營，預(yù)計(jì)第一年至第五年各年經(jīng)營過程中的營業(yè)現(xiàn)金凈流量依次為60 萬元， 90 萬元、 110 萬元、 100 萬元、 80 萬元，不考慮項(xiàng)目到期時的殘值。 設(shè)貼現(xiàn)率為 9%。試計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值和現(xiàn)值指數(shù)和內(nèi)含報酬率。3、賽象股份有限公司擬投資一項(xiàng)目，現(xiàn)在需要購建固定資產(chǎn) 1120 萬元，形成生產(chǎn)能 力，為該項(xiàng)目達(dá)到正常經(jīng)營狀態(tài)需要增加營運(yùn)資金投資 410

38、萬元。該項(xiàng)目在投資當(dāng)年便可 經(jīng)營，壽命期為 6 年，項(xiàng)目完成后可使公司每年的營業(yè)收入增加 1000 萬元， 同時每年的付 現(xiàn)成本（所得稅稅前）會增加 580 萬元，還會增加固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用。假如該公司對新增 固定資產(chǎn)采用平均年限法計(jì)提折舊，折舊年限為 6 年，估計(jì)殘值為 40 萬元， 項(xiàng)目結(jié)束時所 墊付的營運(yùn)資金和殘值可以收回。已知該公司的所得稅稅率為 25%，投資該項(xiàng)目的期望報 酬率為 15%，公司希望 4 年內(nèi)收回其全部投資額（即靜態(tài)投資回收期小于 4 年）。要求：（1）計(jì)算該投資項(xiàng)目使公司每年稅后現(xiàn)金流量的增加額；（2）不考慮時間價值因素，請問該項(xiàng)目能否實(shí)現(xiàn)4 年內(nèi)收回投資額的目標(biāo)？（

39、3）按 15%的貼現(xiàn)率，計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值，指出上述項(xiàng)目是否可行；（ 4）根據(jù)上述結(jié)果判斷該項(xiàng)目的內(nèi)含報酬率高于還是低于15%？4、中原內(nèi)配股份有限公司發(fā)行面值 100元的債券 8000000 份，債券期限 4 年，票面利 率為 7.5%，假設(shè)發(fā)行時市場利率為 8%。（1）如果該債券為到期一次還本付息，試計(jì)算其每份的理論價格；（2）如果該債券為每年支付一次利息，到期一次還本，則該債券每份的理論價格；（3）如果該債券規(guī)定到期一次還本付息， 而某投資者在 3年以后以每份 125 元的價格 購入該債券，那么該投資者購買該債券的到期收益率約為多少？5、海信股份有限公司本年銷售額為 4200 萬元。產(chǎn)品

40、的邊際貢獻(xiàn)率為 20%，目前的信 用期限為 30 天，無現(xiàn)金折扣，全部客戶均在信用期最后期限付款，無壞賬損失，收賬費(fèi)用 約為銷售額的 2%。16該公司的財(cái)務(wù)部門和銷售部門協(xié)商，擬改變信用政策， 將信用期限改為 60 天，并給出 現(xiàn)金折扣條件（2/15, n/60）。估計(jì)會產(chǎn)生如下影響：銷售額將增加 300萬元，全部客戶中 約有 40%會在折扣期內(nèi)付款，另外60%客戶的貨款其平均收賬期為72 天，假設(shè)無壞賬損失，收賬費(fèi)用占銷售額的比重不變。設(shè)該公司最低的資金報酬率為15%。要求：通過計(jì)算，分析改變信用期限和付款條件對該公司是否有利？（注意：應(yīng)收賬 款占用資金的機(jī)會成本按照變動成本計(jì)量）6、已知佳

41、佳食品公司 A 種材料的年耗用量為 180噸，正常情況下采購成本為每噸 450 元，每年的固定訂貨成本總額為 7500 元，與訂貨次數(shù)有關(guān)的變動訂貨成本每訂購一次 600 元，年固定儲存成本總額為 5000 元，每噸 A 材料年變動儲存成本 240 元。假設(shè)不存在缺 貨成本。要求：（ 1 ）運(yùn)用經(jīng)濟(jì)訂貨量的基本模型計(jì)算該公司每次訂購該種材料的批量為多少時，采購成本、訂貨成本、儲存成本之和的總成本最低？此時的總成本為多少？（ 2）請你指出：建立存貨管理的“經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型” ，除“不存在缺貨成本”假 設(shè)外，還需要哪些假設(shè)（說出其中四個假設(shè)）？7、 東方鐵塔股份有限公司（簡稱“東方鐵塔公司”）

42、2008 年實(shí)現(xiàn)凈利潤 6120 萬元，年末股本總額為 8500 萬股，年末股東權(quán)益總額為 25500 萬元。該公司 2009 年 1 月初經(jīng)批準(zhǔn) 實(shí)施IPO，向社會公開發(fā)行人民幣普通股3500萬股，每股發(fā)行價格 12.60元。其股票上市后東方鐵塔公司于 2009年 5 月向全體股東分配現(xiàn)金股利每股 0.45元， 2010年初公司股票 的每股市價達(dá)到 15.30 元。東方鐵塔公司 2009 年實(shí)現(xiàn)凈利潤 9000 萬元，預(yù)計(jì) 2010 年及以后每年的股利將按 10% 的固定比率增長。長期持有該股票的投資者的預(yù)期報酬率為15%。請你根據(jù)上述資料，回答下列互不相關(guān)的問題：（ 1 ）按照 2008 年發(fā)行前的每股收益計(jì)算，該公司 IPO 的發(fā)行市盈率和發(fā)行市凈率分 別是多少倍？（2）假如某投資者在該公司