中小企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制問題研究會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)

1、 JISHOUUNIVERSITY本科生畢業(yè)論文題 目：中小企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制問題研究以香雪制藥為例作 者：張瑋華學(xué) 號(hào)：2017200722所屬學(xué)院：商學(xué)院專業(yè)年級(jí)：會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)2015級(jí)指導(dǎo)教師：張琰飛職 稱：副教授完成時(shí)間：2018年 月 日吉首大學(xué)教務(wù)處制中小企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制問題研究目 錄中小企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制問題研究 以香雪制藥為例張瑋華（吉首大學(xué) 商學(xué)院，湖南 吉首 416000）摘要：恰當(dāng)合理的應(yīng)收賬款管理對(duì)企業(yè)的發(fā)展有重要的作用。本文針對(duì)香雪制藥參考依據(jù)，進(jìn)行研究，從應(yīng)收帳款數(shù)額，變現(xiàn)能力，日常管理來對(duì)方正公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行企業(yè)應(yīng)收賬款上遇到困難。針對(duì)方正電子

2、公司本企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀有關(guān)解決方法，實(shí)現(xiàn)科學(xué)有效對(duì)企業(yè)上應(yīng)收帳管理處理，減少公司應(yīng)對(duì)在經(jīng)濟(jì)方面風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)。關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款；風(fēng)險(xiǎn)控制；風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別；信用管理 Research on Risk Control of SMEs ReceivablesTake Founder Motor Company as an exampleZhang Weihua(Business School of Jishou University, Jishou Hunan 416000)Abstract: Proper and reasonable account receivable management plays an

3、important role in the development of the company. In this paper, according to the reference basis of Founder Motor Co., research is carried out. From the amount of accounts receivable, the ability to realize liquidity, and the daily management, the other company is conducting risk assessment to iden

4、tify risks and encounter difficulties in making accounts receivable. In response to the solution to the current status of the companys business, Founder Electronics has realized scientific and effective management of the accounts receivable management on the enterprise, reducing the companys respons

5、e to the economic crisis. Key words:Accounts receivable; risk control; risk identification; credit management17一、緒論企業(yè)中日常生產(chǎn)經(jīng)營管理中最重要管理環(huán)節(jié)是應(yīng)收賬款，也表示企業(yè)上流動(dòng)資產(chǎn)。賣家公司資金緊張是會(huì)影響公司大量資金被買方市場長期無利息占用，根據(jù)商務(wù)部門提供數(shù)據(jù)顯示，每一年大型企業(yè)，中型企業(yè)因?yàn)槿狈π庞脦斫?jīng)濟(jì)虧損多億元。在近些年時(shí)間倒閉公司中，方正機(jī)電公司香雪制藥一半以上是由于資金鏈樞紐斷開，對(duì)正常企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營造成一定影響，尤其是資金得不到周轉(zhuǎn)。歸咎原因，是部分企業(yè)對(duì)應(yīng)收

6、賬款上管理不完善。就此類問題，使得部分企業(yè)在有效合理控制應(yīng)收賬款帶來風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)成為首要問題，本文對(duì)此舉例說明。我國現(xiàn)今信用監(jiān)管缺乏管理，相應(yīng)管理結(jié)構(gòu)體系并未優(yōu)化，應(yīng)對(duì)應(yīng)收賬款控制風(fēng)險(xiǎn)上缺少優(yōu)秀管理模式。此文針對(duì)應(yīng)收賬款上出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制科學(xué)理論知識(shí)結(jié)合方正機(jī)電公司香雪制藥案例分析，解決企業(yè)出臺(tái)較為科學(xué)系統(tǒng)信用管理制度，減少企業(yè)是因?yàn)樾庞娩N售造成矛盾激化。企業(yè)采用動(dòng)態(tài)監(jiān)控在日常經(jīng)營管理中出現(xiàn)其應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)；通過討論企業(yè)大量使用銷售信用手段造成重大風(fēng)險(xiǎn)，信用銷售高于成本獲得利益；從而加快企業(yè)應(yīng)收賬款上資金流通效率，完善經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，提升企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營產(chǎn)品質(zhì)量。文章采用三種方法針對(duì)中型，小型企業(yè)有關(guān)

7、應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行全面研究。本文的探究對(duì)方正電機(jī)公司香雪制藥的發(fā)展有重要的作用，能夠幫助企業(yè)有效降低應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)得以更好的發(fā)展。另外，也為其他類似企業(yè)提供一定的參考。二、應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)理論（一）國內(nèi)外研究綜述Enzhu（2018）分析要在應(yīng)收賬款上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度重要性深入研究，應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)程度對(duì)企業(yè)上資金運(yùn)轉(zhuǎn)與高效持續(xù)運(yùn)營水平重要性作用。公司應(yīng)注重對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制上制度管理上視為長期有效態(tài)度工作。Desheng（2017）認(rèn)為經(jīng)營環(huán)境是公司內(nèi)部不能控制原因，而信用政策也是管理政策上要領(lǐng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制能力主要從經(jīng)營環(huán)境，信用措施影響。Silveria Richard（2018）認(rèn)為，避免應(yīng)收

8、賬款風(fēng)險(xiǎn)有以下三點(diǎn)需要注意；第一，公司要依據(jù)自身實(shí)際出發(fā)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行整理，將不利于公司賬款轉(zhuǎn)成新興資產(chǎn)，提高資產(chǎn)流通。第二，要逐漸完善公司內(nèi)部把控制度管理，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督，及時(shí)更正新型監(jiān)督方案，構(gòu)建完善審核結(jié)構(gòu)體系。第三，在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行資產(chǎn)信用評(píng)估作出合理調(diào)整。劉志國（2018）認(rèn)為企業(yè)之間信用基礎(chǔ)也是對(duì)應(yīng)收賬款有保障。從競爭角度出發(fā)，企業(yè)之間競爭結(jié)果決定應(yīng)收賬款可回收概率，建立適應(yīng)本公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式，重視公司風(fēng)險(xiǎn)危害，對(duì)事前，中，后都要進(jìn)行嚴(yán)格把控，將實(shí)現(xiàn)對(duì)應(yīng)收賬款全面考核，楊粲（2018）通過數(shù)據(jù)還分析出證券融資程序以及特征，提出應(yīng)收賬款在證券上帶來融資價(jià)值，擴(kuò)展公司資金通道，優(yōu)

9、化公司內(nèi)部財(cái)務(wù)體系結(jié)構(gòu)，合理降低資產(chǎn)聚集產(chǎn)生額外費(fèi)用。羅艷陽通過國家上市企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，總結(jié)出上市企業(yè)證券化是現(xiàn)今形式必經(jīng)之路，王芳（2018）根據(jù)應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)進(jìn)行合理探討，應(yīng)收賬款帶來風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面評(píng)估，得出應(yīng)收賬款信用危機(jī)會(huì)對(duì)企業(yè)帶來資金威脅，同時(shí)提出為保證公司內(nèi)部資金不受威脅防范機(jī)制體系維護(hù)公司利益。通過對(duì)以上文獻(xiàn)進(jìn)行總結(jié)分析，可以看出，國內(nèi)外對(duì)應(yīng)收賬款管理的研究主要在資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估上，而且主要是從“內(nèi)控”的角度出發(fā)提出解決措施，而沒有從全方位角度點(diǎn)明應(yīng)采取的策略。筆者從多角度進(jìn)行分析，具備一定的創(chuàng)新性。國內(nèi)外學(xué)者的探究也予以了筆者較多的參考。（二）應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)容與應(yīng)對(duì)措施

10、風(fēng)險(xiǎn)管理員采取不同措施方案是風(fēng)險(xiǎn)控制。同時(shí)是減少、消除類似風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生幾率性，減少控制者降低相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生危害。例如此文針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)回避，轉(zhuǎn)移，控制損失等多種方面進(jìn)行闡述。提出解決措施有針對(duì)性避免收賬款前發(fā)生危險(xiǎn)概率，同時(shí)也對(duì)應(yīng)收款后危機(jī)處理一系列方案。應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)容具體包括制定可行的收賬政策、加強(qiáng)應(yīng)收賬款的內(nèi)部控制、做好客戶的資信調(diào)查以及制訂合理的賒銷方針和結(jié)算方式等。比如制定收賬政策時(shí)要針對(duì)具體問題具體分析，對(duì)企業(yè)信譽(yù)尚可，目前遇到暫時(shí)的困難而不能及時(shí)支付賒銷貨款的情況，應(yīng)采取靈活多樣的方法幫助其渡過難關(guān)，對(duì)以便將來能夠收回貨款并保持業(yè)務(wù)關(guān)系，對(duì)有實(shí)力支付而近期不愿意支付的客戶，應(yīng)要

11、求對(duì)方制定還款計(jì)劃并提供相關(guān)的擔(dān)保，確保其能逐步還款，如對(duì)方不予以配合，為保護(hù)企業(yè)的利益，盡力降低應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)，必要時(shí)運(yùn)用法律手段維護(hù)企業(yè)的合法權(quán)益。這樣才能盡可能的降低應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)對(duì)措施有三種：首先，回避風(fēng)險(xiǎn)?；乇茱L(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)控制中效果，直接作用最強(qiáng)控制方案，也是簡便，保守控制措施。主要是針對(duì)決策者意識(shí)到事件存在巨大風(fēng)險(xiǎn)危害，造成企業(yè)經(jīng)濟(jì)危機(jī)產(chǎn)生不良影響無法用其他方案回避風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，就應(yīng)該放棄實(shí)施措施，在根本上針對(duì)在風(fēng)險(xiǎn)上帶來損失。比如說企業(yè)發(fā)現(xiàn)自身賒銷產(chǎn)品過多，在一定的時(shí)間段內(nèi)，需要減少賒銷的次數(shù)，以收回賬款，降低風(fēng)險(xiǎn)。其次，要轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，決策者為了避免損失或者減少本公司利益所以與其

12、他公司簽訂合同，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。通常情況下，風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，若單一企業(yè)承擔(dān)過多的風(fēng)險(xiǎn)，必然在后期難以應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。所以可以與其他企業(yè)，比如賒銷企業(yè)簽訂合同，使風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)甚至風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。第三方上，避免風(fēng)險(xiǎn)帶來企業(yè)危機(jī)。最后，自留風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在有效控制危機(jī)采取一系列方案花銷成本要多于風(fēng)險(xiǎn)帶來損失資金情況，公司采取保留風(fēng)險(xiǎn)方案。自留方案有無計(jì)劃與有計(jì)劃自我保留兩種。無計(jì)劃保留是風(fēng)險(xiǎn)最高，最武斷一種方案。沒有計(jì)劃的話，在遇到風(fēng)險(xiǎn)提及在損失資金前不會(huì)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)作出相關(guān)資金估算安排，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)加大。（三）應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制的主要類別及影響因素第一，要依據(jù)應(yīng)收賬款營收時(shí)間，項(xiàng)目資金金額不同，將應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)歸類于回收時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)

13、概率，金額風(fēng)險(xiǎn)數(shù)額。多數(shù)企業(yè)在應(yīng)收款項(xiàng)中出現(xiàn)拖欠客戶金額問題，甚至超過原來制定還款期限，造成公司資金受到損失。壞賬風(fēng)險(xiǎn)是指在還款數(shù)額出現(xiàn)大量漏洞，客戶無法按規(guī)定時(shí)間還欠款金額。應(yīng)收賬款兩者關(guān)系拖欠情況容易造成壞賬風(fēng)險(xiǎn)。第二，依據(jù)公司對(duì)應(yīng)收賬款理解范圍劃出直接與間接風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行收賬與成本控制，此類定義為直接風(fēng)險(xiǎn)，有些企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)概括不夠準(zhǔn)確，所以不能進(jìn)行專業(yè)性具體評(píng)級(jí)估算。也讓公司財(cái)務(wù)信息不準(zhǔn)確，對(duì)公司經(jīng)營處理平常管理造成困難。此類風(fēng)險(xiǎn)是間接風(fēng)險(xiǎn)。第三，客觀分析風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因主要?jiǎng)澐挚蛻舢a(chǎn)品特征，客戶財(cái)務(wù)習(xí)慣，客戶行業(yè)等風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)客戶財(cái)務(wù)習(xí)慣、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的分析需要借助大數(shù)據(jù)等進(jìn)行。此

14、類風(fēng)險(xiǎn)依次為客戶還款收到產(chǎn)品特征，市場總需求數(shù)量，環(huán)境方面考核；部分企業(yè)有還款能力，有不良的拖欠習(xí)慣，將占用債券為私人資產(chǎn)，改變原有傳統(tǒng)資本體系，也破壞企業(yè)在貨幣市場上價(jià)值；客戶產(chǎn)品行業(yè)有生命周期性，本行業(yè)有獨(dú)立性資本結(jié)構(gòu) ，管理運(yùn)行模式，一定償還能力。對(duì)于企業(yè)來說，應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制的主要因素為三點(diǎn)，分別是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)、企業(yè)內(nèi)控以及企業(yè)內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制。由于企業(yè)只是簡單追求片面競爭，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較低，導(dǎo)致各種風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生；企業(yè)內(nèi)控不嚴(yán)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)部門不及時(shí)與業(yè)務(wù)部門核對(duì)，銷售與核算脫節(jié)，問題不能及時(shí)暴露，最終產(chǎn)生多種問題；不當(dāng)?shù)募?lì)機(jī)制，也會(huì)使企業(yè)應(yīng)收賬款管理的效率降低。具體來說，在現(xiàn)代社會(huì)激烈的競爭機(jī)

15、制下，企業(yè)為了擴(kuò)大市場占有率，不但要在成本、價(jià)格上下功夫，而且必須大量地運(yùn)用商業(yè)信用促銷。但是，某些企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不強(qiáng)，為了擴(kuò)銷，在事先未對(duì)付款人資信情況作深入調(diào)查、對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行正確評(píng)估的情況下，盲目地采用賒銷策略去爭奪市場，采用較寬松的信用政策，只重視賬面的高利潤，忽視了大量被客戶拖欠占用的流動(dòng)資金能否及時(shí)收回的問題，從而成為應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)加大的主要原因。同時(shí)，企業(yè)內(nèi)部對(duì)應(yīng)收賬款的管理缺乏規(guī)章制度，或有章不循，形同虛設(shè)。財(cái)務(wù)部門不及時(shí)與業(yè)務(wù)部門核對(duì)，銷售與核算脫節(jié)，問題不能及時(shí)暴露，一些企業(yè)應(yīng)收賬款居高不下，催收、清理不及時(shí)，賬齡老化，卻任其發(fā)展，存在應(yīng)收賬款長期掛賬現(xiàn)象。從而影響了

16、企業(yè)的應(yīng)收賬款管理。三、香雪制藥應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制的現(xiàn)狀及存在問題廣州市香雪制藥股份有限公司總部位于廣州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)科學(xué)城，是一家以中成藥制藥和研發(fā)為主業(yè)，集西藥制藥、生物醫(yī)學(xué)工程和藥材規(guī)范種植于一體的現(xiàn)代化高新技術(shù)醫(yī)藥企業(yè)。（一）方正電機(jī)公司香雪制藥應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)分析1.應(yīng)收賬款數(shù)額增加帶來的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)該公司近四年的財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，可以得出應(yīng)收賬款變化趨勢及金額做一定的了解，具體數(shù)據(jù)見表3-1：表3-1 企業(yè)應(yīng)收賬款、流動(dòng)資產(chǎn)情況 單位：億元財(cái)務(wù)指標(biāo)2012年2013年2014年2015年2016年2017年應(yīng)收賬款1.3151.1271.8592.9923.7755.999營業(yè)收入150.

17、13%4.8726.2257.94410.4913.18流動(dòng)資產(chǎn)3.9865.747.45610.5510.8814.35應(yīng)收賬款增長率-14.30%64.95%60.95%26.17%58.91%營業(yè)收入增長率224.52%27.77%27.61%32.05%25.64%應(yīng)收賬款/營業(yè)收入87.59%23.13%29.86%37.66%35.99%45.52%應(yīng)收賬款/流動(dòng)資產(chǎn)32.99%19.63%24.93%28.36%34.70%41.80%注：數(shù)據(jù)來源為香雪制藥公司年報(bào)由表3-1我們可以得出結(jié)論，自2012年到2017年期間，香雪制藥應(yīng)收賬款數(shù)值逐年增長，由1.325億元漲至5.99

18、9億元，但流動(dòng)資產(chǎn)的余額增長幅度和主營產(chǎn)業(yè)的收入漲幅卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上應(yīng)收賬款的漲幅。由此我們可以看出，公司的賒銷情況愈發(fā)嚴(yán)重，對(duì)于營業(yè)收入的增長數(shù)值能否成為真實(shí)的收入還取決于企業(yè)的賬款能否完全收回來，一旦出現(xiàn)壞賬情況，便會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的收入虛增，隨著應(yīng)收款項(xiàng)的不斷累積，追債難度也在逐年遞增，此外還影響了企業(yè)高額的流動(dòng)資金，這給企業(yè)的正常運(yùn)營和對(duì)外的發(fā)展產(chǎn)生了極大的阻礙。在我國市場化程度最為深厚的一大行業(yè)便是機(jī)械產(chǎn)業(yè)，擁有著極高的市場飽和度，為同行的發(fā)展有著極大的競爭力，因此我們將香雪制藥的應(yīng)收賬款和其他幾家作了以下對(duì)比，詳細(xì)數(shù)據(jù)見表3-2：表3-2 同行業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)、營業(yè)收入比例對(duì)比表 年

19、份企業(yè)名稱楊森制藥山東威達(dá)遠(yuǎn)東傳動(dòng)羅氏制藥修正藥業(yè)銀寶山新方正電機(jī)應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)比例201417.09%23.98%25.82%24.93%201518.46%24.31%29.96%28.36%201622.46%21.92%28.35%34.70%201723.61%21.93%31.98%41.80%應(yīng)收賬款占營業(yè)收入比例201427.87%31.13%18.37%29.86%201529.21%38.34%25.84%37.66%201630.97%31.60%22.1%35.99%201729.12%24.14%28.69%45.52%注：數(shù)據(jù)來源為多家上市機(jī)電公司年報(bào) 由上表得

20、出，在與同行業(yè)其他企業(yè)的對(duì)比之中，方正電機(jī)公司香雪制藥的應(yīng)收賬額在所有流動(dòng)資產(chǎn)和收入中所占比例最高。綜合上述信息可以得知，由于公司的應(yīng)收賬款不斷增長，導(dǎo)致公司在整個(gè)行業(yè)的競爭力偏低，難以通過賒銷來搶占市場占有率，這注定導(dǎo)致公司的發(fā)展會(huì)受到嚴(yán)重的阻礙。2.應(yīng)收賬款回收期增加帶來的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于應(yīng)收賬款的回收時(shí)間長短是評(píng)價(jià)一個(gè)公司應(yīng)收款項(xiàng)質(zhì)量好壞的主要考量因素，因此從這一角度出發(fā)來識(shí)別方正機(jī)電公司香雪制藥的應(yīng)收款額存在的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于應(yīng)收款額的周轉(zhuǎn)率，數(shù)值與周轉(zhuǎn)天數(shù)成反比，數(shù)值越大，天數(shù)越少，公司的周轉(zhuǎn)速度更快，說明資產(chǎn)的變現(xiàn)能力相對(duì)較好，同時(shí)也說明企業(yè)所做工作的更為仔細(xì)認(rèn)真，反之則意味著企業(yè)的經(jīng)營管理存在

21、著一定缺陷，需要進(jìn)行完善。表3-3方正機(jī)電公司香雪制藥應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)一覽表年份2014年2015年2016年2017年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率9.858.48.017.15應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)36.5342.8644.9450.33由上表可以得出如下結(jié)論： 從14年到17年，方正電機(jī)收賬周轉(zhuǎn)率逐漸由近10降低至七點(diǎn)多，到與此同時(shí)周轉(zhuǎn)天數(shù)也同比增多，逐漸由最初的36天變?yōu)楝F(xiàn)在的50天。上述數(shù)據(jù)很直觀的體現(xiàn)了近年來，由于方正電機(jī)自身存在的重重弊端，致使應(yīng)收款項(xiàng)的收回難度大大增大，企業(yè)可用的資金也逐漸減少，而這些款項(xiàng)的不及時(shí)討回，就會(huì)給當(dāng)前運(yùn)營的項(xiàng)目帶來資本壓力，從而致使企業(yè)的資金鏈出現(xiàn)斷裂現(xiàn)象，一旦運(yùn)

22、營項(xiàng)目需要大量資金投入，公司就只能向銀行或金融機(jī)構(gòu)尋求幫助，而由此產(chǎn)生的借款利益就增加了企業(yè)的成本，而由于制度的缺失導(dǎo)致?lián)p失得承擔(dān)者是企業(yè)自身。下表即為方正電機(jī)借款情況：表3-3 方正電機(jī)公司香雪制藥短期借款、應(yīng)付利息一覽表（單位：元）年份2014年2015年2016年2017年短期借款8,866,96410,382,81514,648,87313,388,072長期借款3,490,6681,482,3341,853,7392,024,151應(yīng)付利息53,31060,63763,589145,637注：數(shù)據(jù)來源為方正機(jī)電公司香雪制藥控股公司年報(bào)根據(jù)表3-3能夠得出，方正電機(jī)有限公司在2014年

23、到2017年這三年間從銀行所借短期貸款一年比一年高，這就意味著該公司須向銀行支付的利息逐年攀高。方正電機(jī)有限公司短期貸款增多的主要原因是沒有及時(shí)向購買其公司產(chǎn)品的其他企業(yè)收回應(yīng)付金額。逐年攀高的利息會(huì)給該公司帶來許多不利影響，例如增加公司運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)及負(fù)擔(dān)和降低企業(yè)經(jīng)營凈收入。（二）應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制的措施與成效1.引進(jìn)風(fēng)控管理體系在處理應(yīng)向購買單位收取的款項(xiàng)時(shí)，該公司引入了一種管控風(fēng)險(xiǎn)體系，該風(fēng)險(xiǎn)管控體系為“集睿風(fēng)險(xiǎn)管控體系”，不過這種管控體系并不健全。從2013年開始，該公司就開始通過集睿風(fēng)險(xiǎn)管控體系來處理應(yīng)收款項(xiàng)問題。在使用該系統(tǒng)前，信用銷售行為主要靠業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)，在使用這一系統(tǒng)之后，考慮能否

24、向一個(gè)企業(yè)銷售的任務(wù)就交由財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)。使用這一系統(tǒng)可以帶給方正電機(jī)有限公司許多有利之處，例如有時(shí)業(yè)務(wù)部為了增加業(yè)務(wù)量，冒險(xiǎn)進(jìn)行銷售，在使用這一系統(tǒng)后可以減少這種風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，方正電機(jī)有限公司為了有效減少收款風(fēng)險(xiǎn)也使用了按級(jí)劃權(quán)方式。按照應(yīng)向購買企業(yè)收取的金額大小來劃分級(jí)別，比如低于十萬元的款項(xiàng)交由財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)，高于十萬元這種大額款項(xiàng)交由有關(guān)主管負(fù)責(zé)。應(yīng)收賬款是一個(gè)系統(tǒng)工程，涉及的部門包括銷售部，財(cái)務(wù)部，管理部等，應(yīng)此企業(yè)需要各部門相互協(xié)調(diào)配合，企業(yè)負(fù)責(zé)整理監(jiān)管，各環(huán)節(jié)由不同部門人員協(xié)同完成。形成應(yīng)收賬款管理良性循環(huán)模式。所以企業(yè)這一風(fēng)控管理系統(tǒng)將整個(gè)企業(yè)各部門聯(lián)于一體，在一定程度上降低了企業(yè)應(yīng)收賬

25、款的風(fēng)險(xiǎn)。2.優(yōu)化績效考核方式該公司在考核分公司總經(jīng)理工作成效中納入了總經(jīng)理在處理應(yīng)向購買企業(yè)收取賬款問題時(shí)的表現(xiàn)。在考察總經(jīng)理工作成效時(shí)，處理應(yīng)向購買企業(yè)收取款項(xiàng)問題時(shí)的表現(xiàn)是一個(gè)重要指標(biāo)，如果一個(gè)總經(jīng)理在處理此問題時(shí)表現(xiàn)得不好，在這次考察中他就會(huì)得到黃牌或紅牌警告，獲得兩張紅牌后，這位總經(jīng)理會(huì)被停止履行的職務(wù)，接受總公司的調(diào)查。在現(xiàn)存的管控收取賬款體系中，方正電機(jī)在內(nèi)部管理收取賬款的同時(shí)尋求了第三方的幫助，第三方為購買方提供擔(dān)保作用。該公司對(duì)外業(yè)務(wù)中的部分應(yīng)向購買單位收取款項(xiàng)由中國信保擔(dān)保，如果在收取借款時(shí)出現(xiàn)問題，中國信保會(huì)向該公司支付90的借款額的賠款。這些措施有效地降低了公司在應(yīng)向購

26、買方收取款項(xiàng)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。建立應(yīng)收賬款的責(zé)任制度，將每筆應(yīng)收賬款發(fā)生與回收工作落實(shí)到責(zé)任人，并且應(yīng)收賬款的管理不能只被當(dāng)作是財(cái)務(wù)部門的職責(zé)，而忽視應(yīng)收賬款產(chǎn)生的銷售部門的職責(zé)。只有將各部分均納入績效考核體系之中，方能盡可能的降低風(fēng)險(xiǎn)。（三）方正電機(jī)公司香雪制藥應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問題1.銷售機(jī)制不健全現(xiàn)在市場競爭越來越激烈，面對(duì)這種現(xiàn)象，多數(shù)公司對(duì)考察績效青睞有加，公司管理層將有關(guān)任務(wù)分發(fā)給業(yè)務(wù)員，業(yè)務(wù)員的工資與其處理任務(wù)的情況息息相關(guān)。方正電機(jī)有限公司也使用了這一方法。這一方法的確激發(fā)了員工工作熱情，不過凡事有利必有弊，它也帶來了許多不利影響。第一，這種劃分方法忽略了公司部門之間的聯(lián)絡(luò)。第二，

27、銷售員在銷售時(shí)有許多局限性，因?yàn)殇N售員沒有財(cái)務(wù)員分析客戶財(cái)務(wù)狀況和信用情況的能力。并且，財(cái)務(wù)員不能有效地參與到銷售中，不能為公司評(píng)估客戶財(cái)務(wù)狀況等信息。使用這一績效考察方式使得財(cái)務(wù)員和銷售員的利益不統(tǒng)一，兩者之間不能有效地交流。長久以往，雖然業(yè)務(wù)員可能會(huì)給公司帶來高銷售量，但同時(shí)卻增加了應(yīng)向購買方收款上的風(fēng)險(xiǎn)。2.信用機(jī)制不健全再經(jīng)歷長時(shí)間的摸索與經(jīng)驗(yàn)積累之后，當(dāng)前國內(nèi)市場經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出新的氣象。與商業(yè)相關(guān)的市場制度逐漸建立起來，即使這樣，部分企業(yè)并未認(rèn)識(shí)到其重要性，盡管誠信經(jīng)營、合法經(jīng)營這一理論一直被企業(yè)在合作過程中反復(fù)強(qiáng)調(diào)。但，實(shí)際情況卻大相徑庭。出現(xiàn)上述情況的原因大致是以下幾種：一是缺乏治法

28、力度，即無法可依，現(xiàn)階段國家關(guān)于商業(yè)信用方面的制度存在較多體系漏洞，這就使得某些企業(yè)肆無忌憚的將不誠信行為做得心安理得，而致使合作方受到不公平待遇。二是企業(yè)自身體制并不健全，沒有重視信用制度的重要性，這種弊端在家用電器方面尤為嚴(yán)重。譬如，著名的方正公司，由于缺乏信用評(píng)定管理部門，致使其無法通過系統(tǒng)專業(yè)的方法對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)定，僅僅通過主觀臆斷來判斷客戶的信用等級(jí)。除此以外，當(dāng)前市場普遍出現(xiàn)一種“三角債”的負(fù)面關(guān)系，由于對(duì)客戶缺乏一定的信用等級(jí)評(píng)定，對(duì)其資產(chǎn)情況也不知情，這就會(huì)導(dǎo)致在催收貨款時(shí)面臨諸多困難，再加之部分企業(yè)自身企業(yè)發(fā)展不健康，攜款潛逃，欠款不還現(xiàn)象層出不窮。倘若上述情況出現(xiàn)在方正電

29、機(jī)的經(jīng)營過程中，就會(huì)導(dǎo)致公司入不敷出，造成不必要的損失，致使公司面臨破產(chǎn)危機(jī)。3.現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移措施不全面如何控制當(dāng)前公司經(jīng)營中出現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)從完善客戶信用等級(jí)制度，以及拖欠債款現(xiàn)象發(fā)生時(shí)即使做出反應(yīng)，將損失降到最低。關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的基本實(shí)施方法有如下幾種：1.按照欠款的價(jià)值，將同等價(jià)值或高于欠款價(jià)值的物品進(jìn)行抵押。2.將欠款證券化，避免欠款方產(chǎn)生突發(fā)狀況而造成借貸方損失的現(xiàn)象發(fā)生。如果能將上述方案合理、合法運(yùn)用到實(shí)際中以控制借貸風(fēng)險(xiǎn)，不僅能夠有效控制企業(yè)壞賬、呆賬數(shù)量，能夠?qū)⑵渥儸F(xiàn)，繼續(xù)投入到企業(yè)運(yùn)營當(dāng)中，增加公司的可用資產(chǎn)，同時(shí)也使得企業(yè)負(fù)債能力大大提升。經(jīng)市場調(diào)研得知，方正電機(jī)并沒有注意

30、到風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的重要性，因此當(dāng)前方正電機(jī)并未采取相關(guān)措施控制風(fēng)險(xiǎn)。但，經(jīng)上文分析我們得知，對(duì)于當(dāng)前的市場形態(tài)，信用制度并不完善，控制風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)措施就變得十分重要，對(duì)于方正電機(jī)現(xiàn)狀只有引進(jìn)第三方勢力介入才能將風(fēng)險(xiǎn)控制到最低。當(dāng)前方正電機(jī)的現(xiàn)狀，還存在諸多問題，管理體制也存在諸多弊端。這就需要方正電機(jī)及時(shí)填補(bǔ)這類漏洞，完善管理體制，降低應(yīng)收欠款無法收取現(xiàn)象發(fā)生的概率。四、方正電機(jī)公司香雪制藥應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制的完善措施（一）重建銷售考核機(jī)制類似于方正機(jī)電公司香雪制藥此類機(jī)電服務(wù)企業(yè)，機(jī)電產(chǎn)品的銷量即為絕大部分的企業(yè)收入。針對(duì)這種依存銷售銷量而發(fā)展的公司企業(yè)內(nèi)部采用業(yè)績考核制度。即將產(chǎn)品銷量和績

31、效水平聯(lián)系起來。此種銷售模式下大部分銷售人員為了更好的達(dá)成銷售業(yè)績，著重于產(chǎn)品的銷售量而忽視后期的應(yīng)收賬款整合情況，因此存在其銷售模式的弊端。針對(duì)此類問題，方正電機(jī)公司香雪制藥應(yīng)考慮到應(yīng)收賬款在銷售人員業(yè)績考核方面的占比量。匹配相應(yīng)完善的考核制度。使銷售鏈完整，不僅是銷售的數(shù)量優(yōu)化，也要不斷提高銷售收入的質(zhì)量。還要匹配相應(yīng)的銷售責(zé)任制，即誰銷售誰負(fù)責(zé)，在現(xiàn)有的銷售賒銷體系中，只要達(dá)成對(duì)應(yīng)銷售人員與信用管理單位的統(tǒng)一意見。即可表示對(duì)后續(xù)的賒銷業(yè)務(wù)和應(yīng)收賬款整合情況負(fù)責(zé)。此類制度保障了員工工作中催收回款的積極性，也可以形成各部門間的相互審查，監(jiān)督。（二）建立系統(tǒng)的客戶信用評(píng)估體系針對(duì)方正電機(jī)公司香

32、雪制藥業(yè)務(wù)多，往來業(yè)務(wù)頻繁，應(yīng)收賬款金額大，一定量的未收尾款項(xiàng)目等多種復(fù)雜情況。如果只是單純的將以上業(yè)務(wù)全權(quán)交由公司財(cái)務(wù)單位負(fù)責(zé)管理，這樣對(duì)本身工作量和工作負(fù)荷就大的財(cái)務(wù)部門來說不僅會(huì)加大相應(yīng)財(cái)務(wù)部門的工作負(fù)擔(dān)和工作壓力。還會(huì)因業(yè)務(wù)繁雜和壓力過大出現(xiàn)不可控的應(yīng)收賬款監(jiān)管方面的錯(cuò)誤疏漏情況。綜上所述，建立一個(gè)獨(dú)立與銷售部門和財(cái)務(wù)部門之外的信用管理部門能極大程度上解決此類問題。信用管理部門主要負(fù)責(zé)對(duì)應(yīng)收賬款的整合管理，對(duì)公司客戶進(jìn)行信用管理和等級(jí)評(píng)定。實(shí)時(shí)跟進(jìn)對(duì)公司應(yīng)收賬款的回收情況，在出現(xiàn)逾期和強(qiáng)制性欠款情況時(shí)催收款，此類信管部門可以極大程度的減少財(cái)務(wù)和銷售部門的工作壓力，還能公開透明化對(duì)公司應(yīng)

33、收賬款，客戶信用等多方面的應(yīng)對(duì)管理。保障了企業(yè)的有效成本控制。相關(guān)的信用管理部門在收集整合公司客戶信用資料的同時(shí)依據(jù)相應(yīng)的信用標(biāo)準(zhǔn)對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。針對(duì)財(cái)務(wù)方面，結(jié)合償還債務(wù)能力，營運(yùn)狀況，謀利能力發(fā)展?fàn)顩r4個(gè)方向進(jìn)行整合歸納。還包含一定的財(cái)務(wù)指標(biāo)，負(fù)債率，利潤率等，結(jié)合過往的信用行為歸納調(diào)查客戶以往的信用資料分級(jí)情況。包括欠貸，銀行方面的不良記錄等等。按照評(píng)定后依百分制對(duì)不同客戶端信用管理情況進(jìn)行分類劃分。包括A-F六種等級(jí)，對(duì)應(yīng)不同的信用等級(jí)制定相應(yīng)的賒銷措施，按表4-1所示：表4-1 信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)等級(jí)ABCDEF分?jǐn)?shù)86分以上71-85分50-70分35-49分20-34分0-15

34、分信用期限1年半年4個(gè)月3個(gè)月1個(gè)月無信用額度400萬以內(nèi)200萬以內(nèi)100萬以內(nèi)20萬以內(nèi)10萬以內(nèi)無折扣80%81%-85%86%-90%91%-95%96%-98%無審批信用經(jīng)理、區(qū)域經(jīng)理信用經(jīng)理信用主管信用管理部員工信用管理部員工現(xiàn)銷經(jīng)歷以上評(píng)估環(huán)節(jié)對(duì)公司企業(yè)客戶進(jìn)行信用劃分評(píng)級(jí)。這樣在以后的項(xiàng)目合作中選擇信用等級(jí)高，評(píng)級(jí)狀況優(yōu)良的客戶進(jìn)行賒銷方面的相關(guān)合作。通過此種篩選方式下進(jìn)行高質(zhì)量的合作。有效規(guī)避了死賬壞賬等情況的發(fā)生。（三）對(duì)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散或轉(zhuǎn)移將現(xiàn)有的工作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深一步的分散和規(guī)劃，采用兩類方案措施。首先，將應(yīng)收的賬款用數(shù)據(jù)賬單表示。在企業(yè)賬款下應(yīng)收票據(jù)，應(yīng)收款項(xiàng)中，應(yīng)收票

35、據(jù)不論是安全性與流動(dòng)性都較優(yōu)良。對(duì)于應(yīng)收賬款來說具有較強(qiáng)的優(yōu)勢。而且不影響公司企業(yè)進(jìn)行下一步的賒銷環(huán)節(jié)進(jìn)行銷售。此類方案措施為現(xiàn)有大部分公司企業(yè)所采用的轉(zhuǎn)移分散風(fēng)險(xiǎn)的首選。但據(jù)已歸納整合資料來看，方正機(jī)電企業(yè)較少采用此類方案措施來轉(zhuǎn)移分散業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收票據(jù)的可追索權(quán)保障了企業(yè)對(duì)于票據(jù)期限前的各項(xiàng)轉(zhuǎn)讓和貼現(xiàn)行為，提高了現(xiàn)有資金的流動(dòng)度。因此，對(duì)于方正機(jī)電公司香雪制藥來說，賒銷較為深層的機(jī)電業(yè)務(wù)可采用以應(yīng)收票據(jù)模式為主的收賬款體制。其次，把應(yīng)收的賬款證券化處理，作為資產(chǎn)證券的一種，應(yīng)收賬款針對(duì)于公司企業(yè)現(xiàn)有的所持流動(dòng)性較差，但在可控范圍內(nèi)可作為先進(jìn)流入的應(yīng)收賬款。在一系列的資產(chǎn)重組整合，風(fēng)險(xiǎn)分散及

36、信用升級(jí)等過程操作下，把應(yīng)收賬款替代為能夠在現(xiàn)有的資本市場流通的證券化產(chǎn)品過程。同時(shí)，把公司企業(yè)應(yīng)收賬款證券化在一定程度上能有效的加強(qiáng)現(xiàn)有企業(yè)的資金流動(dòng)性。還有效的降低了公司企業(yè)的相應(yīng)融資成本。還能完善公司企業(yè)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)服務(wù)結(jié)構(gòu)，審核制度等。有效降低公司企業(yè)的負(fù)債率。要將應(yīng)收賬款前期預(yù)估所達(dá)成現(xiàn)金流入從而才能保障應(yīng)收賬款的證券化過程完整。從而確保應(yīng)收賬款證券化有效化，高質(zhì)化。參與主體與發(fā)行歷程見下圖4-1：圖4-1 應(yīng)收賬款證券化流程圖把現(xiàn)有的公司企業(yè)應(yīng)收賬款證券化作為一種新興的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避管控措施。在我國目前來看應(yīng)用企業(yè)較少。針對(duì)此來看，在應(yīng)用管理的過程中結(jié)合實(shí)際應(yīng)收賬款考慮分析才能有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)語方正機(jī)電公司香雪制藥作為我國目前機(jī)電行業(yè)較有行業(yè)影響力的代表，以方正機(jī)電作為代表案例分析能在一定程度上反映出現(xiàn)有企業(yè)的收賬款管理方面出現(xiàn)的問題。同樣的本文提到的應(yīng)對(duì)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理措施，也能夠匹配我國大部分都機(jī)電行業(yè)類相關(guān)公司企業(yè)。相應(yīng)的一些大型的已上市公司企業(yè)可以此作為參考標(biāo)準(zhǔn)，參考方正機(jī)電公司香雪制藥出現(xiàn)的問題和規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)管理措施等。不斷完善自身的