中小企業(yè)應收賬款風險控制問題研究會計學專業(yè)

1、 JISHOUUNIVERSITY本科生畢業(yè)論文題 目：中小企業(yè)應收賬款風險控制問題研究以香雪制藥為例作 者：張瑋華學 號：2017200722所屬學院：商學院專業(yè)年級：會計學專業(yè)2015級指導教師：張琰飛職 稱：副教授完成時間：2018年 月 日吉首大學教務處制中小企業(yè)應收賬款風險控制問題研究目 錄中小企業(yè)應收賬款風險控制問題研究 以香雪制藥為例張瑋華（吉首大學 商學院，湖南 吉首 416000）摘要：恰當合理的應收賬款管理對企業(yè)的發(fā)展有重要的作用。本文針對香雪制藥參考依據，進行研究，從應收帳款數額，變現能力，日常管理來對方正公司進行風險評估識別風險，進行企業(yè)應收賬款上遇到困難。針對方正電子

2、公司本企業(yè)經營現狀有關解決方法，實現科學有效對企業(yè)上應收帳管理處理，減少公司應對在經濟方面風險危機。關鍵詞：應收賬款；風險控制；風險識別；信用管理 Research on Risk Control of SMEs ReceivablesTake Founder Motor Company as an exampleZhang Weihua(Business School of Jishou University, Jishou Hunan 416000)Abstract: Proper and reasonable account receivable management plays an

3、important role in the development of the company. In this paper, according to the reference basis of Founder Motor Co., research is carried out. From the amount of accounts receivable, the ability to realize liquidity, and the daily management, the other company is conducting risk assessment to iden

4、tify risks and encounter difficulties in making accounts receivable. In response to the solution to the current status of the companys business, Founder Electronics has realized scientific and effective management of the accounts receivable management on the enterprise, reducing the companys respons

5、e to the economic crisis. Key words:Accounts receivable; risk control; risk identification; credit management17一、緒論企業(yè)中日常生產經營管理中最重要管理環(huán)節(jié)是應收賬款，也表示企業(yè)上流動資產。賣家公司資金緊張是會影響公司大量資金被買方市場長期無利息占用，根據商務部門提供數據顯示，每一年大型企業(yè)，中型企業(yè)因為缺乏信用帶來經濟虧損多億元。在近些年時間倒閉公司中，方正機電公司香雪制藥一半以上是由于資金鏈樞紐斷開，對正常企業(yè)生產經營造成一定影響，尤其是資金得不到周轉。歸咎原因，是部分企業(yè)對應收

6、賬款上管理不完善。就此類問題，使得部分企業(yè)在有效合理控制應收賬款帶來風險危機成為首要問題，本文對此舉例說明。我國現今信用監(jiān)管缺乏管理，相應管理結構體系并未優(yōu)化，應對應收賬款控制風險上缺少優(yōu)秀管理模式。此文針對應收賬款上出現風險控制科學理論知識結合方正機電公司香雪制藥案例分析，解決企業(yè)出臺較為科學系統(tǒng)信用管理制度，減少企業(yè)是因為信用銷售造成矛盾激化。企業(yè)采用動態(tài)監(jiān)控在日常經營管理中出現其應收賬款風險；通過討論企業(yè)大量使用銷售信用手段造成重大風險，信用銷售高于成本獲得利益；從而加快企業(yè)應收賬款上資金流通效率，完善經濟資產相關財務數據，提升企業(yè)生產運營產品質量。文章采用三種方法針對中型，小型企業(yè)有關

7、應收賬款風險控制進行全面研究。本文的探究對方正電機公司香雪制藥的發(fā)展有重要的作用，能夠幫助企業(yè)有效降低應收賬款風險，使企業(yè)得以更好的發(fā)展。另外，也為其他類似企業(yè)提供一定的參考。二、應收賬款風險控制相關理論（一）國內外研究綜述Enzhu（2018）分析要在應收賬款上對風險程度重要性深入研究，應收賬款風險程度對企業(yè)上資金運轉與高效持續(xù)運營水平重要性作用。公司應注重對風險控制上制度管理上視為長期有效態(tài)度工作。Desheng（2017）認為經營環(huán)境是公司內部不能控制原因，而信用政策也是管理政策上要領，對風險控制能力主要從經營環(huán)境，信用措施影響。Silveria Richard（2018）認為，避免應收

8、賬款風險有以下三點需要注意；第一，公司要依據自身實際出發(fā)對應收賬款進行整理，將不利于公司賬款轉成新興資產，提高資產流通。第二，要逐漸完善公司內部把控制度管理，加強對企業(yè)內部監(jiān)督，及時更正新型監(jiān)督方案，構建完善審核結構體系。第三，在企業(yè)內部進行資產信用評估作出合理調整。劉志國（2018）認為企業(yè)之間信用基礎也是對應收賬款有保障。從競爭角度出發(fā)，企業(yè)之間競爭結果決定應收賬款可回收概率，建立適應本公司全面風險管理模式，重視公司風險危害，對事前，中，后都要進行嚴格把控，將實現對應收賬款全面考核，楊粲（2018）通過數據還分析出證券融資程序以及特征，提出應收賬款在證券上帶來融資價值，擴展公司資金通道，優(yōu)

9、化公司內部財務體系結構，合理降低資產聚集產生額外費用。羅艷陽通過國家上市企業(yè)財務數據進行研究，總結出上市企業(yè)證券化是現今形式必經之路，王芳（2018）根據應收賬款數據進行合理探討，應收賬款帶來風險進行全面評估，得出應收賬款信用危機會對企業(yè)帶來資金威脅，同時提出為保證公司內部資金不受威脅防范機制體系維護公司利益。通過對以上文獻進行總結分析，可以看出，國內外對應收賬款管理的研究主要在資產的風險的評估上，而且主要是從“內控”的角度出發(fā)提出解決措施，而沒有從全方位角度點明應采取的策略。筆者從多角度進行分析，具備一定的創(chuàng)新性。國內外學者的探究也予以了筆者較多的參考。（二）應收賬款風險控制的內容與應對措施

10、風險管理員采取不同措施方案是風險控制。同時是減少、消除類似風險事件發(fā)生幾率性，減少控制者降低相應風險事件發(fā)生危害。例如此文針對風險回避，轉移，控制損失等多種方面進行闡述。提出解決措施有針對性避免收賬款前發(fā)生危險概率，同時也對應收款后危機處理一系列方案。應收賬款風險控制的內容具體包括制定可行的收賬政策、加強應收賬款的內部控制、做好客戶的資信調查以及制訂合理的賒銷方針和結算方式等。比如制定收賬政策時要針對具體問題具體分析，對企業(yè)信譽尚可，目前遇到暫時的困難而不能及時支付賒銷貨款的情況，應采取靈活多樣的方法幫助其渡過難關，對以便將來能夠收回貨款并保持業(yè)務關系，對有實力支付而近期不愿意支付的客戶，應要

11、求對方制定還款計劃并提供相關的擔保，確保其能逐步還款，如對方不予以配合，為保護企業(yè)的利益，盡力降低應收賬款的風險，必要時運用法律手段維護企業(yè)的合法權益。這樣才能盡可能的降低應收賬款風險。風險控制應對措施有三種：首先，回避風險。回避風險是風險控制中效果，直接作用最強控制方案，也是簡便，保守控制措施。主要是針對決策者意識到事件存在巨大風險危害，造成企業(yè)經濟危機產生不良影響無法用其他方案回避風險時，就應該放棄實施措施，在根本上針對在風險上帶來損失。比如說企業(yè)發(fā)現自身賒銷產品過多，在一定的時間段內，需要減少賒銷的次數，以收回賬款，降低風險。其次，要轉移風險，決策者為了避免損失或者減少本公司利益所以與其

12、他公司簽訂合同，將風險轉移。通常情況下，風險是客觀存在的，若單一企業(yè)承擔過多的風險，必然在后期難以應對風險。所以可以與其他企業(yè)，比如賒銷企業(yè)簽訂合同，使風險共擔甚至風險轉移。第三方上，避免風險帶來企業(yè)危機。最后，自留風險。企業(yè)在有效控制危機采取一系列方案花銷成本要多于風險帶來損失資金情況，公司采取保留風險方案。自留方案有無計劃與有計劃自我保留兩種。無計劃保留是風險最高，最武斷一種方案。沒有計劃的話，在遇到風險提及在損失資金前不會對潛在風險作出相關資金估算安排，導致風險加大。（三）應收賬款風險控制的主要類別及影響因素第一，要依據應收賬款營收時間，項目資金金額不同，將應收賬款風險歸類于回收時間風險

13、概率，金額風險數額。多數企業(yè)在應收款項中出現拖欠客戶金額問題，甚至超過原來制定還款期限，造成公司資金受到損失。壞賬風險是指在還款數額出現大量漏洞，客戶無法按規(guī)定時間還欠款金額。應收賬款兩者關系拖欠情況容易造成壞賬風險。第二，依據公司對應收賬款理解范圍劃出直接與間接風險。企業(yè)在對應收賬款進行收賬與成本控制，此類定義為直接風險，有些企業(yè)對于財務數據概括不夠準確，所以不能進行專業(yè)性具體評級估算。也讓公司財務信息不準確，對公司經營處理平常管理造成困難。此類風險是間接風險。第三，客觀分析風險產生原因主要劃分客戶產品特征，客戶財務習慣，客戶行業(yè)等風險。對客戶財務習慣、行業(yè)風險的分析需要借助大數據等進行。此

14、類風險依次為客戶還款收到產品特征，市場總需求數量，環(huán)境方面考核；部分企業(yè)有還款能力，有不良的拖欠習慣，將占用債券為私人資產，改變原有傳統(tǒng)資本體系，也破壞企業(yè)在貨幣市場上價值；客戶產品行業(yè)有生命周期性，本行業(yè)有獨立性資本結構 ，管理運行模式，一定償還能力。對于企業(yè)來說，應收賬款風險控制的主要因素為三點，分別是企業(yè)風險防范意識、企業(yè)內控以及企業(yè)內部激勵機制。由于企業(yè)只是簡單追求片面競爭，風險意識較低，導致各種風險產生；企業(yè)內控不嚴，導致財務部門不及時與業(yè)務部門核對，銷售與核算脫節(jié)，問題不能及時暴露，最終產生多種問題；不當的激勵機制，也會使企業(yè)應收賬款管理的效率降低。具體來說，在現代社會激烈的競爭機

15、制下，企業(yè)為了擴大市場占有率，不但要在成本、價格上下功夫，而且必須大量地運用商業(yè)信用促銷。但是，某些企業(yè)的風險防范意識不強，為了擴銷，在事先未對付款人資信情況作深入調查、對應收賬款風險進行正確評估的情況下，盲目地采用賒銷策略去爭奪市場，采用較寬松的信用政策，只重視賬面的高利潤，忽視了大量被客戶拖欠占用的流動資金能否及時收回的問題，從而成為應收賬款風險加大的主要原因。同時，企業(yè)內部對應收賬款的管理缺乏規(guī)章制度，或有章不循，形同虛設。財務部門不及時與業(yè)務部門核對，銷售與核算脫節(jié)，問題不能及時暴露，一些企業(yè)應收賬款居高不下，催收、清理不及時，賬齡老化，卻任其發(fā)展，存在應收賬款長期掛賬現象。從而影響了

16、企業(yè)的應收賬款管理。三、香雪制藥應收賬款風險控制的現狀及存在問題廣州市香雪制藥股份有限公司總部位于廣州經濟技術開發(fā)區(qū)科學城，是一家以中成藥制藥和研發(fā)為主業(yè)，集西藥制藥、生物醫(yī)學工程和藥材規(guī)范種植于一體的現代化高新技術醫(yī)藥企業(yè)。（一）方正電機公司香雪制藥應收賬款風險分析1.應收賬款數額增加帶來的風險對該公司近四年的財務報告數據進行分析，可以得出應收賬款變化趨勢及金額做一定的了解，具體數據見表3-1：表3-1 企業(yè)應收賬款、流動資產情況 單位：億元財務指標2012年2013年2014年2015年2016年2017年應收賬款1.3151.1271.8592.9923.7755.999營業(yè)收入150.

17、13%4.8726.2257.94410.4913.18流動資產3.9865.747.45610.5510.8814.35應收賬款增長率-14.30%64.95%60.95%26.17%58.91%營業(yè)收入增長率224.52%27.77%27.61%32.05%25.64%應收賬款/營業(yè)收入87.59%23.13%29.86%37.66%35.99%45.52%應收賬款/流動資產32.99%19.63%24.93%28.36%34.70%41.80%注：數據來源為香雪制藥公司年報由表3-1我們可以得出結論，自2012年到2017年期間，香雪制藥應收賬款數值逐年增長，由1.325億元漲至5.99

18、9億元，但流動資產的余額增長幅度和主營產業(yè)的收入漲幅卻遠遠趕不上應收賬款的漲幅。由此我們可以看出，公司的賒銷情況愈發(fā)嚴重，對于營業(yè)收入的增長數值能否成為真實的收入還取決于企業(yè)的賬款能否完全收回來，一旦出現壞賬情況，便會導致企業(yè)的收入虛增，隨著應收款項的不斷累積，追債難度也在逐年遞增，此外還影響了企業(yè)高額的流動資金，這給企業(yè)的正常運營和對外的發(fā)展產生了極大的阻礙。在我國市場化程度最為深厚的一大行業(yè)便是機械產業(yè)，擁有著極高的市場飽和度，為同行的發(fā)展有著極大的競爭力，因此我們將香雪制藥的應收賬款和其他幾家作了以下對比，詳細數據見表3-2：表3-2 同行業(yè)企業(yè)應收賬款占流動資產、營業(yè)收入比例對比表 年

19、份企業(yè)名稱楊森制藥山東威達遠東傳動羅氏制藥修正藥業(yè)銀寶山新方正電機應收賬款占流動資產比例201417.09%23.98%25.82%24.93%201518.46%24.31%29.96%28.36%201622.46%21.92%28.35%34.70%201723.61%21.93%31.98%41.80%應收賬款占營業(yè)收入比例201427.87%31.13%18.37%29.86%201529.21%38.34%25.84%37.66%201630.97%31.60%22.1%35.99%201729.12%24.14%28.69%45.52%注：數據來源為多家上市機電公司年報 由上表得

20、出，在與同行業(yè)其他企業(yè)的對比之中，方正電機公司香雪制藥的應收賬額在所有流動資產和收入中所占比例最高。綜合上述信息可以得知，由于公司的應收賬款不斷增長，導致公司在整個行業(yè)的競爭力偏低，難以通過賒銷來搶占市場占有率，這注定導致公司的發(fā)展會受到嚴重的阻礙。2.應收賬款回收期增加帶來的風險對于應收賬款的回收時間長短是評價一個公司應收款項質量好壞的主要考量因素，因此從這一角度出發(fā)來識別方正機電公司香雪制藥的應收款額存在的風險。對于應收款額的周轉率，數值與周轉天數成反比，數值越大，天數越少，公司的周轉速度更快，說明資產的變現能力相對較好，同時也說明企業(yè)所做工作的更為仔細認真，反之則意味著企業(yè)的經營管理存在

21、著一定缺陷，需要進行完善。表3-3方正機電公司香雪制藥應收賬款周轉率及周轉天數一覽表年份2014年2015年2016年2017年應收賬款周轉率9.858.48.017.15應收賬款周轉天數36.5342.8644.9450.33由上表可以得出如下結論： 從14年到17年，方正電機收賬周轉率逐漸由近10降低至七點多，到與此同時周轉天數也同比增多，逐漸由最初的36天變?yōu)楝F在的50天。上述數據很直觀的體現了近年來，由于方正電機自身存在的重重弊端，致使應收款項的收回難度大大增大，企業(yè)可用的資金也逐漸減少，而這些款項的不及時討回，就會給當前運營的項目帶來資本壓力，從而致使企業(yè)的資金鏈出現斷裂現象，一旦運

22、營項目需要大量資金投入，公司就只能向銀行或金融機構尋求幫助，而由此產生的借款利益就增加了企業(yè)的成本，而由于制度的缺失導致損失得承擔者是企業(yè)自身。下表即為方正電機借款情況：表3-3 方正電機公司香雪制藥短期借款、應付利息一覽表（單位：元）年份2014年2015年2016年2017年短期借款8,866,96410,382,81514,648,87313,388,072長期借款3,490,6681,482,3341,853,7392,024,151應付利息53,31060,63763,589145,637注：數據來源為方正機電公司香雪制藥控股公司年報根據表3-3能夠得出，方正電機有限公司在2014年

23、到2017年這三年間從銀行所借短期貸款一年比一年高，這就意味著該公司須向銀行支付的利息逐年攀高。方正電機有限公司短期貸款增多的主要原因是沒有及時向購買其公司產品的其他企業(yè)收回應付金額。逐年攀高的利息會給該公司帶來許多不利影響，例如增加公司運營風險及負擔和降低企業(yè)經營凈收入。（二）應收賬款風險控制的措施與成效1.引進風控管理體系在處理應向購買單位收取的款項時，該公司引入了一種管控風險體系，該風險管控體系為“集睿風險管控體系”，不過這種管控體系并不健全。從2013年開始，該公司就開始通過集睿風險管控體系來處理應收款項問題。在使用該系統(tǒng)前，信用銷售行為主要靠業(yè)務部門負責，在使用這一系統(tǒng)之后，考慮能否

24、向一個企業(yè)銷售的任務就交由財務部負責。使用這一系統(tǒng)可以帶給方正電機有限公司許多有利之處，例如有時業(yè)務部為了增加業(yè)務量，冒險進行銷售，在使用這一系統(tǒng)后可以減少這種風險。同時，方正電機有限公司為了有效減少收款風險也使用了按級劃權方式。按照應向購買企業(yè)收取的金額大小來劃分級別，比如低于十萬元的款項交由財務部負責，高于十萬元這種大額款項交由有關主管負責。應收賬款是一個系統(tǒng)工程，涉及的部門包括銷售部，財務部，管理部等，應此企業(yè)需要各部門相互協(xié)調配合，企業(yè)負責整理監(jiān)管，各環(huán)節(jié)由不同部門人員協(xié)同完成。形成應收賬款管理良性循環(huán)模式。所以企業(yè)這一風控管理系統(tǒng)將整個企業(yè)各部門聯于一體，在一定程度上降低了企業(yè)應收賬

25、款的風險。2.優(yōu)化績效考核方式該公司在考核分公司總經理工作成效中納入了總經理在處理應向購買企業(yè)收取賬款問題時的表現。在考察總經理工作成效時，處理應向購買企業(yè)收取款項問題時的表現是一個重要指標，如果一個總經理在處理此問題時表現得不好，在這次考察中他就會得到黃牌或紅牌警告，獲得兩張紅牌后，這位總經理會被停止履行的職務，接受總公司的調查。在現存的管控收取賬款體系中，方正電機在內部管理收取賬款的同時尋求了第三方的幫助，第三方為購買方提供擔保作用。該公司對外業(yè)務中的部分應向購買單位收取款項由中國信保擔保，如果在收取借款時出現問題，中國信保會向該公司支付90的借款額的賠款。這些措施有效地降低了公司在應向購

26、買方收取款項時的風險。建立應收賬款的責任制度，將每筆應收賬款發(fā)生與回收工作落實到責任人，并且應收賬款的管理不能只被當作是財務部門的職責，而忽視應收賬款產生的銷售部門的職責。只有將各部分均納入績效考核體系之中，方能盡可能的降低風險。（三）方正電機公司香雪制藥應收賬款風險控制存在的問題1.銷售機制不健全現在市場競爭越來越激烈，面對這種現象，多數公司對考察績效青睞有加，公司管理層將有關任務分發(fā)給業(yè)務員，業(yè)務員的工資與其處理任務的情況息息相關。方正電機有限公司也使用了這一方法。這一方法的確激發(fā)了員工工作熱情，不過凡事有利必有弊，它也帶來了許多不利影響。第一，這種劃分方法忽略了公司部門之間的聯絡。第二，

27、銷售員在銷售時有許多局限性，因為銷售員沒有財務員分析客戶財務狀況和信用情況的能力。并且，財務員不能有效地參與到銷售中，不能為公司評估客戶財務狀況等信息。使用這一績效考察方式使得財務員和銷售員的利益不統(tǒng)一，兩者之間不能有效地交流。長久以往，雖然業(yè)務員可能會給公司帶來高銷售量，但同時卻增加了應向購買方收款上的風險。2.信用機制不健全再經歷長時間的摸索與經驗積累之后，當前國內市場經濟呈現出新的氣象。與商業(yè)相關的市場制度逐漸建立起來，即使這樣，部分企業(yè)并未認識到其重要性，盡管誠信經營、合法經營這一理論一直被企業(yè)在合作過程中反復強調。但，實際情況卻大相徑庭。出現上述情況的原因大致是以下幾種：一是缺乏治法

28、力度，即無法可依，現階段國家關于商業(yè)信用方面的制度存在較多體系漏洞，這就使得某些企業(yè)肆無忌憚的將不誠信行為做得心安理得，而致使合作方受到不公平待遇。二是企業(yè)自身體制并不健全，沒有重視信用制度的重要性，這種弊端在家用電器方面尤為嚴重。譬如，著名的方正公司，由于缺乏信用評定管理部門，致使其無法通過系統(tǒng)專業(yè)的方法對客戶進行信用評定，僅僅通過主觀臆斷來判斷客戶的信用等級。除此以外，當前市場普遍出現一種“三角債”的負面關系，由于對客戶缺乏一定的信用等級評定，對其資產情況也不知情，這就會導致在催收貨款時面臨諸多困難，再加之部分企業(yè)自身企業(yè)發(fā)展不健康，攜款潛逃，欠款不還現象層出不窮。倘若上述情況出現在方正電

29、機的經營過程中，就會導致公司入不敷出，造成不必要的損失，致使公司面臨破產危機。3.現有風險轉移措施不全面如何控制當前公司經營中出現的各類風險，應從完善客戶信用等級制度，以及拖欠債款現象發(fā)生時即使做出反應，將損失降到最低。關于風險轉移的基本實施方法有如下幾種：1.按照欠款的價值，將同等價值或高于欠款價值的物品進行抵押。2.將欠款證券化，避免欠款方產生突發(fā)狀況而造成借貸方損失的現象發(fā)生。如果能將上述方案合理、合法運用到實際中以控制借貸風險，不僅能夠有效控制企業(yè)壞賬、呆賬數量，能夠將其變現，繼續(xù)投入到企業(yè)運營當中，增加公司的可用資產，同時也使得企業(yè)負債能力大大提升。經市場調研得知，方正電機并沒有注意

30、到風險轉移的重要性，因此當前方正電機并未采取相關措施控制風險。但，經上文分析我們得知，對于當前的市場形態(tài)，信用制度并不完善，控制風險、轉移風險的相關措施就變得十分重要，對于方正電機現狀只有引進第三方勢力介入才能將風險控制到最低。當前方正電機的現狀，還存在諸多問題，管理體制也存在諸多弊端。這就需要方正電機及時填補這類漏洞，完善管理體制，降低應收欠款無法收取現象發(fā)生的概率。四、方正電機公司香雪制藥應收賬款風險控制的完善措施（一）重建銷售考核機制類似于方正機電公司香雪制藥此類機電服務企業(yè)，機電產品的銷量即為絕大部分的企業(yè)收入。針對這種依存銷售銷量而發(fā)展的公司企業(yè)內部采用業(yè)績考核制度。即將產品銷量和績

31、效水平聯系起來。此種銷售模式下大部分銷售人員為了更好的達成銷售業(yè)績，著重于產品的銷售量而忽視后期的應收賬款整合情況，因此存在其銷售模式的弊端。針對此類問題，方正電機公司香雪制藥應考慮到應收賬款在銷售人員業(yè)績考核方面的占比量。匹配相應完善的考核制度。使銷售鏈完整，不僅是銷售的數量優(yōu)化，也要不斷提高銷售收入的質量。還要匹配相應的銷售責任制，即誰銷售誰負責，在現有的銷售賒銷體系中，只要達成對應銷售人員與信用管理單位的統(tǒng)一意見。即可表示對后續(xù)的賒銷業(yè)務和應收賬款整合情況負責。此類制度保障了員工工作中催收回款的積極性，也可以形成各部門間的相互審查，監(jiān)督。（二）建立系統(tǒng)的客戶信用評估體系針對方正電機公司香

32、雪制藥業(yè)務多，往來業(yè)務頻繁，應收賬款金額大，一定量的未收尾款項目等多種復雜情況。如果只是單純的將以上業(yè)務全權交由公司財務單位負責管理，這樣對本身工作量和工作負荷就大的財務部門來說不僅會加大相應財務部門的工作負擔和工作壓力。還會因業(yè)務繁雜和壓力過大出現不可控的應收賬款監(jiān)管方面的錯誤疏漏情況。綜上所述，建立一個獨立與銷售部門和財務部門之外的信用管理部門能極大程度上解決此類問題。信用管理部門主要負責對應收賬款的整合管理，對公司客戶進行信用管理和等級評定。實時跟進對公司應收賬款的回收情況，在出現逾期和強制性欠款情況時催收款，此類信管部門可以極大程度的減少財務和銷售部門的工作壓力，還能公開透明化對公司應

33、收賬款，客戶信用等多方面的應對管理。保障了企業(yè)的有效成本控制。相關的信用管理部門在收集整合公司客戶信用資料的同時依據相應的信用標準對客戶進行信用評級。針對財務方面，結合償還債務能力，營運狀況，謀利能力發(fā)展狀況4個方向進行整合歸納。還包含一定的財務指標，負債率，利潤率等，結合過往的信用行為歸納調查客戶以往的信用資料分級情況。包括欠貸，銀行方面的不良記錄等等。按照評定后依百分制對不同客戶端信用管理情況進行分類劃分。包括A-F六種等級，對應不同的信用等級制定相應的賒銷措施，按表4-1所示：表4-1 信用等級評定標準等級ABCDEF分數86分以上71-85分50-70分35-49分20-34分0-15

34、分信用期限1年半年4個月3個月1個月無信用額度400萬以內200萬以內100萬以內20萬以內10萬以內無折扣80%81%-85%86%-90%91%-95%96%-98%無審批信用經理、區(qū)域經理信用經理信用主管信用管理部員工信用管理部員工現銷經歷以上評估環(huán)節(jié)對公司企業(yè)客戶進行信用劃分評級。這樣在以后的項目合作中選擇信用等級高，評級狀況優(yōu)良的客戶進行賒銷方面的相關合作。通過此種篩選方式下進行高質量的合作。有效規(guī)避了死賬壞賬等情況的發(fā)生。（三）對現有風險進行分散或轉移將現有的工作風險進行深一步的分散和規(guī)劃，采用兩類方案措施。首先，將應收的賬款用數據賬單表示。在企業(yè)賬款下應收票據，應收款項中，應收票

35、據不論是安全性與流動性都較優(yōu)良。對于應收賬款來說具有較強的優(yōu)勢。而且不影響公司企業(yè)進行下一步的賒銷環(huán)節(jié)進行銷售。此類方案措施為現有大部分公司企業(yè)所采用的轉移分散風險的首選。但據已歸納整合資料來看，方正機電企業(yè)較少采用此類方案措施來轉移分散業(yè)務風險。應收票據的可追索權保障了企業(yè)對于票據期限前的各項轉讓和貼現行為，提高了現有資金的流動度。因此，對于方正機電公司香雪制藥來說，賒銷較為深層的機電業(yè)務可采用以應收票據模式為主的收賬款體制。其次，把應收的賬款證券化處理，作為資產證券的一種，應收賬款針對于公司企業(yè)現有的所持流動性較差，但在可控范圍內可作為先進流入的應收賬款。在一系列的資產重組整合，風險分散及

36、信用升級等過程操作下，把應收賬款替代為能夠在現有的資本市場流通的證券化產品過程。同時，把公司企業(yè)應收賬款證券化在一定程度上能有效的加強現有企業(yè)的資金流動性。還有效的降低了公司企業(yè)的相應融資成本。還能完善公司企業(yè)現有的財務服務結構，審核制度等。有效降低公司企業(yè)的負債率。要將應收賬款前期預估所達成現金流入從而才能保障應收賬款的證券化過程完整。從而確保應收賬款證券化有效化，高質化。參與主體與發(fā)行歷程見下圖4-1：圖4-1 應收賬款證券化流程圖把現有的公司企業(yè)應收賬款證券化作為一種新興的風險規(guī)避管控措施。在我國目前來看應用企業(yè)較少。針對此來看，在應用管理的過程中結合實際應收賬款考慮分析才能有效的規(guī)避風險。結語方正機電公司香雪制藥作為我國目前機電行業(yè)較有行業(yè)影響力的代表，以方正機電作為代表案例分析能在一定程度上反映出現有企業(yè)的收賬款管理方面出現的問題。同樣的本文提到的應對收賬款風險管理措施，也能夠匹配我國大部分都機電行業(yè)類相關公司企業(yè)。相應的一些大型的已上市公司企業(yè)可以此作為參考標準，參考方正機電公司香雪制藥出現的問題和規(guī)劃風險管理措施等。不斷完善自身的