直供商品交易流程解讀.doc

1、精選文檔直供商品交易 (DO)系統(tǒng)業(yè)務(wù)流程說(shuō)明一. 業(yè)務(wù)框架設(shè)計(jì)渤商所的直供商品交易 (DO)系統(tǒng)業(yè)務(wù)流程分為掛牌保薦、承銷(xiāo)批發(fā)、團(tuán)購(gòu)交易、補(bǔ)貨和提貨五個(gè)環(huán)節(jié)，各環(huán)節(jié)分別由保薦會(huì)員、承銷(xiāo)會(huì)員、產(chǎn)品掛牌項(xiàng)目組負(fù)責(zé)對(duì)接，并協(xié)助企業(yè)完成各環(huán)節(jié)相關(guān)工作。DO業(yè)務(wù)框架說(shuō)明：1. 產(chǎn)品保薦： 保薦會(huì)員通過(guò)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)，成為掛牌企業(yè)的保薦機(jī)構(gòu)，協(xié)助掛牌企業(yè)完成掛牌審核、上市籌備、路演、承銷(xiāo)會(huì)員機(jī)構(gòu)招募等各項(xiàng)精選文檔掛牌上市前的準(zhǔn)備工作。2. 承銷(xiāo)批發(fā)： 法人客戶(hù)通過(guò)線(xiàn)下認(rèn)購(gòu)的方式申請(qǐng)認(rèn)購(gòu)承銷(xiāo)會(huì)員承銷(xiāo)的商品份額。交易商通過(guò)線(xiàn)上認(rèn)購(gòu)的方式購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品。3. 團(tuán)購(gòu)交易： 在批發(fā)階段購(gòu)買(mǎi)到商品的交易商，可以在團(tuán)購(gòu)交易階段進(jìn)

2、行商品賣(mài)出；未在批發(fā)階段購(gòu)買(mǎi)到商品交易商，可以在團(tuán)購(gòu)交易階段買(mǎi)入商品。4. 補(bǔ)貨：發(fā)生下列條件之一的，交易所將啟動(dòng)補(bǔ)貨程序： 商品不斷被交易商提走，剩余庫(kù)存不斷減少，直至剩余庫(kù)存占批發(fā)總量的 70%； 團(tuán)購(gòu)交易價(jià)格達(dá)到商品警示價(jià)。如由觸發(fā)的補(bǔ)貨程序，企業(yè)的補(bǔ)貨量與剩余庫(kù)存之和，不得超過(guò)首次批發(fā)總量，如由觸發(fā)的補(bǔ)貨程序，企業(yè)的補(bǔ)貨量不得超過(guò)首次批發(fā)總量的 30%。5. 提貨：交易商持電子交易合同可以向交易所提交提貨申請(qǐng)，從指定交收倉(cāng)庫(kù)提取電子交易合同中約定的商品。精選文檔二主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)流程（一）掛牌保薦流程掛牌保薦流程說(shuō)明：1.推薦機(jī)構(gòu)前期溝通調(diào)研：保薦會(huì)員通過(guò)對(duì)掛牌企業(yè)的充分調(diào)研與溝通，與掛牌

3、企業(yè)達(dá)成了將企業(yè)生產(chǎn)的商品通過(guò)直供交易系統(tǒng)進(jìn)行銷(xiāo)售的意向。2.簽訂直供商品保薦協(xié)議 ：掛牌企業(yè)確定將其生產(chǎn)的商品通過(guò)DO系統(tǒng)進(jìn)行銷(xiāo)售后， 須與保薦會(huì)員簽訂 直供商品保薦協(xié)議 明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。3.受理直供商品掛牌可行性報(bào)告 ：保薦會(huì)員在推薦商品掛牌前，要對(duì)精選文檔掛牌企業(yè)和掛牌產(chǎn)品進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研和價(jià)值分析，并向交易所提交 直供商品掛牌可行報(bào)告、以及企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照、企業(yè)法人稅務(wù)登記證明、申請(qǐng)單位簡(jiǎn)介等掛牌申報(bào)材料。4.約談并簽訂直供商品掛牌交易協(xié)議：交易所的商品評(píng)定審核專(zhuān)家委員會(huì)，對(duì)保薦機(jī)構(gòu)和企業(yè)提交的掛牌申報(bào)資料進(jìn)行審核，審核通過(guò)后， 將擇期安排掛牌企業(yè)與交易所簽訂直供商品掛牌交易協(xié)議5.

4、將管理軟件開(kāi)發(fā)費(fèi)轉(zhuǎn)賬至交易所賬戶(hù)：企業(yè)與交易所簽訂掛牌交易協(xié)議之后的 10 個(gè)工作日內(nèi)，掛牌企業(yè)須向交易所按協(xié)議規(guī)定繳納管理軟件開(kāi)發(fā)費(fèi)，若掛牌失敗，管理軟件開(kāi)發(fā)費(fèi)不予退回。6.組建產(chǎn)品掛牌項(xiàng)目組： 掛牌企業(yè)繳納管理軟件開(kāi)發(fā)費(fèi)后，交易所即組建產(chǎn)品掛牌項(xiàng)目組。7.產(chǎn)品調(diào)研設(shè)計(jì)： 由產(chǎn)品掛牌項(xiàng)目組主導(dǎo)，掛牌企業(yè)和保薦機(jī)構(gòu)配合，進(jìn)行產(chǎn)品調(diào)研設(shè)計(jì)，對(duì)產(chǎn)品的交收倉(cāng)庫(kù)、質(zhì)檢機(jī)構(gòu)進(jìn)行審核與簽約。精選文檔（二）承銷(xiāo)批發(fā)流程承銷(xiāo)批發(fā)流程說(shuō)明：1.組織路演： 保薦會(huì)員在協(xié)助掛牌企業(yè)組織路演的過(guò)程中，向潛在的承銷(xiāo)會(huì)員和批發(fā)商進(jìn)行產(chǎn)品推介， 在招募承銷(xiāo)會(huì)員的同時(shí)， 收集市場(chǎng)的購(gòu)買(mǎi)意精選文檔向，從而最終確定本次批發(fā)的商品

5、總量、批發(fā)價(jià)。2.統(tǒng)計(jì)購(gòu)買(mǎi)意向： 保薦會(huì)員與掛牌企業(yè)根據(jù)路演中對(duì)于市場(chǎng)現(xiàn)狀的掌握，確定撰寫(xiě)掛牌申請(qǐng)書(shū)并上報(bào)至交易所，內(nèi)容涵蓋批發(fā)總量、批發(fā)價(jià)格和批發(fā)時(shí)間等。3.審核掛牌申請(qǐng)： 交易所根據(jù)掛牌申請(qǐng)書(shū)，由產(chǎn)品掛牌項(xiàng)目組起草 直供商品掛牌說(shuō)明書(shū)，并上報(bào)至交易所產(chǎn)品評(píng)定審核專(zhuān)家委員會(huì)進(jìn)行終審。4.發(fā)布直供商品掛牌說(shuō)明書(shū) ：交易所在批發(fā)開(kāi)始前，將發(fā)布直供商品掛牌說(shuō)明書(shū)，說(shuō)明書(shū)中會(huì)詳細(xì)說(shuō)明線(xiàn)下批發(fā)采購(gòu)的時(shí)間、線(xiàn)上批發(fā)的時(shí)間、交易時(shí)間、各類(lèi)交易參數(shù)等。5.網(wǎng)下批發(fā)階段：有意向成為承銷(xiāo)會(huì)員的授權(quán)服務(wù)機(jī)構(gòu)這時(shí)就可以通過(guò)已有的資源和渠道去開(kāi)發(fā)有商品批發(fā)需求的法人客戶(hù)， 法人客戶(hù)主要分為三類(lèi)掛牌企業(yè)原有的經(jīng)銷(xiāo)商經(jīng)營(yíng)

6、同類(lèi)產(chǎn)品的非掛牌企業(yè)的經(jīng)銷(xiāo)商機(jī)構(gòu)投資者。6.簽訂直供商品承銷(xiāo)協(xié)議 ：為了最大限度的保障掛牌企業(yè)原有的經(jīng)銷(xiāo)商、批發(fā)商能夠拿到足額的商品， 以及最大限度保護(hù)承銷(xiāo)會(huì)員的利益， 所以經(jīng)過(guò)線(xiàn)下與法人客戶(hù)的購(gòu)買(mǎi)意向溝通后， 承銷(xiāo)會(huì)員須就自己承銷(xiāo)的商品份額與掛牌企業(yè)和交易所簽訂直供商品承銷(xiāo)協(xié)議 ，鎖定自己承銷(xiāo)的部分。7.存入承銷(xiāo)保證金： 交易所與承銷(xiāo)會(huì)員簽訂 直供商品承銷(xiāo)協(xié)議 的同時(shí)，承銷(xiāo)會(huì)員須在自己的交易賬戶(hù)中準(zhǔn)備承銷(xiāo)份額對(duì)應(yīng)貨款的10%，作為承銷(xiāo)保證金。8.協(xié)助批發(fā)商開(kāi)戶(hù)入市： 在網(wǎng)下批發(fā)采購(gòu)開(kāi)始之前，承銷(xiāo)會(huì)員須協(xié)助批發(fā)精選文檔商開(kāi)戶(hù)入市，并填寫(xiě)直供商品網(wǎng)下批發(fā)采購(gòu)協(xié)議，同時(shí)，將認(rèn)購(gòu)份額對(duì)應(yīng)的全額貨款放

7、入在交易所開(kāi)設(shè)的資金賬戶(hù)中。9.填寫(xiě)直供商品網(wǎng)下批發(fā)采購(gòu)協(xié)議：批發(fā)商填寫(xiě)直供商品網(wǎng)下批發(fā)采購(gòu)協(xié)議，并提交至交易所。10.統(tǒng)計(jì)批發(fā)商認(rèn)購(gòu)份額：交易所對(duì)批發(fā)商提交的直供商品網(wǎng)下批發(fā)采購(gòu)協(xié)議中標(biāo)注的份額進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。11.包銷(xiāo)未完成份額： 如某一承銷(xiāo)會(huì)員未能完成其承銷(xiāo)份額，則系統(tǒng)使用其承銷(xiāo)保證金認(rèn)購(gòu)剩余份額，若承銷(xiāo)保證金不足以認(rèn)購(gòu)全部剩余份額的，交易所將通知該承銷(xiāo)會(huì)員是否補(bǔ)足資金，以完成包銷(xiāo)份額。12.登記持貨量： 如網(wǎng)下批發(fā)采購(gòu)階段成功銷(xiāo)售的份額（含已確認(rèn)的包銷(xiāo)部分）達(dá)到掛牌企業(yè)計(jì)劃批發(fā)總量的 50%（暫定，可用掛牌企業(yè)溝通對(duì)該數(shù)值進(jìn)行修正），則認(rèn)定批發(fā)成功， 交易系統(tǒng)將登記每個(gè)批發(fā)商的持貨量，并扣付

8、相應(yīng)貨款； 否則認(rèn)定批發(fā)失敗， 解凍批發(fā)商的認(rèn)購(gòu)資金與已履行包銷(xiāo)責(zé)任的承銷(xiāo)會(huì)員的承銷(xiāo)保證金， 未能履行包銷(xiāo)責(zé)任的承銷(xiāo)會(huì)員， 已繳納的承銷(xiāo)保證金依據(jù)直供商品承銷(xiāo)協(xié)議中的約定進(jìn)行處理。13.網(wǎng)上批發(fā)階段： 網(wǎng)上批發(fā)階段，交易商在指定時(shí)間內(nèi)通過(guò)交易系統(tǒng)提交申購(gòu)委托，并保證其交易賬戶(hù)內(nèi)有足額貨款。 如交易商累計(jì)網(wǎng)上申購(gòu)數(shù)量不超過(guò)網(wǎng)上批發(fā)商品總數(shù)量， 則全部申購(gòu)成功； 如交易商累計(jì)網(wǎng)上申購(gòu)數(shù)量超過(guò)網(wǎng)上批發(fā)商品總數(shù)量交易所通過(guò)搖號(hào)的方式確定交易商的實(shí)際成交量。14.公布搖號(hào)結(jié)果登記持貨量：交易系統(tǒng)公布搖號(hào)的中簽結(jié)果，并登記每個(gè)交易商的持貨量。精選文檔（三）團(tuán)購(gòu)交易流程團(tuán)購(gòu)交易流程說(shuō)明：1.一般地，批發(fā)結(jié)束

9、次日，即可進(jìn)入團(tuán)購(gòu)交易階段，在這個(gè)階段已經(jīng)有持貨的交易商， 可以將買(mǎi)到的貨物進(jìn)行賣(mài)出，而沒(méi)有在批發(fā)階段拿到貨物的交易商可以在此階段進(jìn)行買(mǎi)入的操作。2.買(mǎi)賣(mài)雙方發(fā)出交易指令，系統(tǒng)按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行撮合成交。3.買(mǎi)賣(mài)雙方的報(bào)價(jià)在交易系統(tǒng)中達(dá)成一致，生成電子交易合同。4.交易系統(tǒng)根據(jù)電子交易合同及其相關(guān)交收、結(jié)算細(xì)則，進(jìn)行資金的劃精選文檔付及貨權(quán)的轉(zhuǎn)移。（四）補(bǔ)貨（按比例配售）補(bǔ)貨流程說(shuō)明：1.當(dāng)產(chǎn)品的剩余庫(kù)存小于首次批發(fā)總量的70%（該補(bǔ)貨觸發(fā)比例， 可根據(jù)精選文檔具體產(chǎn)品，作靈活調(diào)整） ，或收盤(pán)價(jià)突破了警示價(jià)，即可觸發(fā)補(bǔ)貨。2.交易所向企業(yè)發(fā)出補(bǔ)貨通知，企業(yè)根據(jù)剩余庫(kù)存，自行決定補(bǔ)

10、貨量的大小，因剩余庫(kù)存不足70%觸發(fā)的補(bǔ)貨量，補(bǔ)貨后的庫(kù)存總量不得超過(guò)首次批發(fā)的總量； 因突破警示價(jià)而觸發(fā)的補(bǔ)貨行為，其補(bǔ)貨量不得超過(guò)首次批發(fā)總量的 30%。3.掛牌企業(yè)向交易所提交補(bǔ)貨申請(qǐng)，明確補(bǔ)貨量和補(bǔ)貨價(jià)格，補(bǔ)貨價(jià)格為前 20 個(gè)交易日均價(jià)與前一日收盤(pán)價(jià)哪個(gè)更低，則取較低價(jià)格，并在此基礎(chǔ)上打 9 折。4.交易所審核通過(guò)掛牌企業(yè)的補(bǔ)貨申請(qǐng)后，發(fā)布直供商品補(bǔ)貨公告5.補(bǔ)貨當(dāng)日，系統(tǒng)暫時(shí)僅支持按比例配售的方法，也就是按照交易商現(xiàn)有的持貨量的比例進(jìn)行配售。6.按比例配售時(shí)，交易商會(huì)收到配售份額的通知，可自行選擇接受或默認(rèn)不接受，接受配售份額的同時(shí)，交易賬號(hào)需要有足額的可用資金。7.配售的份額會(huì)有一定的鎖定期，一般為10 個(gè)交易日，超過(guò)鎖定期后即可進(jìn)入團(tuán)購(gòu)交易階段。精選文檔（五）交收流程交收流程說(shuō)明：1.從團(tuán)購(gòu)交易階段開(kāi)始，交易商即可向交易系統(tǒng)發(fā)出提貨申請(qǐng)。交易商可選擇自提或是由倉(cāng)庫(kù)直接配送。2.交易所根據(jù)交易商的計(jì)劃提貨時(shí)間和商品持有期計(jì)算出倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、保