銀行貸款評估技術(shù)

1、1 上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院 主講人：何韌主講人：何韌 博士博士 2 l評估工作的依據(jù)評估工作的依據(jù) l貸款評估的基本條件貸款評估的基本條件 l借款人評價借款人評價 l項(xiàng)目建設(shè)條件評價項(xiàng)目建設(shè)條件評價 l產(chǎn)品市場評價產(chǎn)品市場評價 l投資估算和籌資評價投資估算和籌資評價 l償債能力評估償債能力評估 l貸款風(fēng)險和效應(yīng)評價貸款風(fēng)險和效應(yīng)評價 3 l國家產(chǎn)業(yè)政策、財(cái)政稅收政策、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、國家產(chǎn)業(yè)政策、財(cái)政稅收政策、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、 國家和行業(yè)的可行性研究報(bào)告；國家和行業(yè)的可行性研究報(bào)告； l中央銀行和商業(yè)銀行的信貸管理規(guī)定；中央銀行和商業(yè)銀行的信貸管理規(guī)定； l政府有權(quán)部門對項(xiàng)目立項(xiàng)的批文，項(xiàng)目可研報(bào)政

2、府有權(quán)部門對項(xiàng)目立項(xiàng)的批文，項(xiàng)目可研報(bào) 告及有權(quán)部門的論證意見；告及有權(quán)部門的論證意見； l借款人生產(chǎn)經(jīng)營等有關(guān)資料；借款人生產(chǎn)經(jīng)營等有關(guān)資料； l中央和地方政府有關(guān)城市建設(shè)規(guī)劃、環(huán)保、消中央和地方政府有關(guān)城市建設(shè)規(guī)劃、環(huán)保、消 防、安全衛(wèi)生、運(yùn)輸、勞動保護(hù)等有關(guān)法規(guī)和防、安全衛(wèi)生、運(yùn)輸、勞動保護(hù)等有關(guān)法規(guī)和 規(guī)定。規(guī)定。 4 l符合國家產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品及布局政策和投資項(xiàng)目審符合國家產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品及布局政策和投資項(xiàng)目審 批程序，可研經(jīng)權(quán)威部門論證；批程序，可研經(jīng)權(quán)威部門論證； l借款人的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、資本金來源及比例符借款人的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、資本金來源及比例符 合規(guī)定；合規(guī)定； l項(xiàng)目總投資及構(gòu)成明確、擬

3、采用的工藝技術(shù)基項(xiàng)目總投資及構(gòu)成明確、擬采用的工藝技術(shù)基 本定型、擬購設(shè)備已完成詢價；本定型、擬購設(shè)備已完成詢價； l借款人三年報(bào)表及生產(chǎn)經(jīng)營資料、項(xiàng)目立項(xiàng)批借款人三年報(bào)表及生產(chǎn)經(jīng)營資料、項(xiàng)目立項(xiàng)批 文、可研報(bào)告等基礎(chǔ)報(bào)告齊全。文、可研報(bào)告等基礎(chǔ)報(bào)告齊全。 5 l借款人概況借款人概況 歷史沿革、地理位置、產(chǎn)權(quán)構(gòu)成、組織形式、職工人歷史沿革、地理位置、產(chǎn)權(quán)構(gòu)成、組織形式、職工人 數(shù)及構(gòu)成、企業(yè)形象、主導(dǎo)產(chǎn)品、市場地位、其他數(shù)及構(gòu)成、企業(yè)形象、主導(dǎo)產(chǎn)品、市場地位、其他 （如訴訟情況）。（如訴訟情況）。 l經(jīng)營者素質(zhì)評價經(jīng)營者素質(zhì)評價 法人代表及領(lǐng)導(dǎo)班子成員的經(jīng)歷、業(yè)績、信譽(yù)、品德法人代表及領(lǐng)導(dǎo)班子

4、成員的經(jīng)歷、業(yè)績、信譽(yù)、品德 和能力，評價其管理水平。和能力，評價其管理水平。 l經(jīng)濟(jì)技術(shù)實(shí)力評價經(jīng)濟(jì)技術(shù)實(shí)力評價 借款人近三年的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、固定資產(chǎn)凈值、在借款人近三年的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、固定資產(chǎn)凈值、在 建工程、長期投資及工藝技術(shù)裝備變化情況、借款人建工程、長期投資及工藝技術(shù)裝備變化情況、借款人 業(yè)務(wù)和經(jīng)濟(jì)實(shí)力近年來的增長情況。業(yè)務(wù)和經(jīng)濟(jì)實(shí)力近年來的增長情況。 6 l資產(chǎn)負(fù)債分析資產(chǎn)負(fù)債分析 計(jì)算三年資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率等指標(biāo)，計(jì)算三年資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率等指標(biāo)， 主要資產(chǎn)負(fù)債變動情況和原因，或有負(fù)債，評價長短主要資產(chǎn)負(fù)債變動情況和原因，或有負(fù)債，評價長短 期償債能力

5、。期償債能力。 l資產(chǎn)運(yùn)用效率分析資產(chǎn)運(yùn)用效率分析 借款人三年主要技術(shù)指標(biāo)、生產(chǎn)能力、周轉(zhuǎn)率指標(biāo)，借款人三年主要技術(shù)指標(biāo)、生產(chǎn)能力、周轉(zhuǎn)率指標(biāo)， 評價資產(chǎn)運(yùn)用效率。評價資產(chǎn)運(yùn)用效率。 l盈利能力分析盈利能力分析 評價盈利產(chǎn)品產(chǎn)量、質(zhì)量、成本費(fèi)用、銷售收入、稅評價盈利產(chǎn)品產(chǎn)量、質(zhì)量、成本費(fèi)用、銷售收入、稅 后利潤、創(chuàng)匯，計(jì)算產(chǎn)品銷售能力。后利潤、創(chuàng)匯，計(jì)算產(chǎn)品銷售能力。 7 l信用狀況評價信用狀況評價 借款人基本帳戶開立、信用等級情況，近三年長短期借款人基本帳戶開立、信用等級情況，近三年長短期 借款本息情況，存量貸款風(fēng)險度情況，借款人商業(yè)信借款本息情況，存量貸款風(fēng)險度情況，借款人商業(yè)信 用情況，

6、計(jì)算存貸比和銷售款歸行率。用情況，計(jì)算存貸比和銷售款歸行率。 l發(fā)展前景評價發(fā)展前景評價 借款人行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展方向、中長期規(guī)劃。對新建企借款人行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展方向、中長期規(guī)劃。對新建企 業(yè)，了解背景、業(yè)主素質(zhì)和投資方生產(chǎn)經(jīng)營及資產(chǎn)負(fù)業(yè)，了解背景、業(yè)主素質(zhì)和投資方生產(chǎn)經(jīng)營及資產(chǎn)負(fù) 債情況。債情況。 8 l借款人評價指標(biāo)借款人評價指標(biāo) 資產(chǎn)運(yùn)用效率評價資產(chǎn)運(yùn)用效率評價 *生產(chǎn)能力利用率生產(chǎn)能力利用率=實(shí)際生產(chǎn)量實(shí)際生產(chǎn)量/設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力100% *固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入銷售收入/（年初固定資產(chǎn)（年初固定資產(chǎn)+年末固定資產(chǎn)）年末固定資產(chǎn)）/2 *資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入

7、銷售收入/（年初資產(chǎn)總額（年初資產(chǎn)總額+年末資產(chǎn)總額）年末資產(chǎn)總額）/2 *存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本產(chǎn)品銷售成本/平均存貨成本平均存貨成本 平均存貨成本平均存貨成本=（期初存貨成本（期初存貨成本+期末存貨成本）期末存貨成本）/2 *應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷凈額賒銷凈額/平均應(yīng)收賬款余額平均應(yīng)收賬款余額 賒銷凈額賒銷凈額=銷售收入銷售收入-現(xiàn)銷收入現(xiàn)銷收入 平均應(yīng)收賬款余額平均應(yīng)收賬款余額=（期初應(yīng)收賬款（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）期末應(yīng)收賬款）/2 9 盈利能力評價盈利能力評價 *銷售利潤率銷售利潤率=利潤總額利潤總額/產(chǎn)品銷售凈收入產(chǎn)品銷售凈收入100% 產(chǎn)品銷售凈收入

8、：指扣除銷售折讓、銷售折扣銷售退回之后的產(chǎn)品銷售凈收入：指扣除銷售折讓、銷售折扣銷售退回之后的 銷售凈額銷售凈額 *資本收益率資本收益率=凈利潤凈利潤/實(shí)收資本實(shí)收資本100% 償債能力評價償債能力評價 *流動比率流動比率= =流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)/ /流動負(fù)債流動負(fù)債100%100% *速動比率速動比率= =流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)- -存貨存貨/ /流動負(fù)債流動負(fù)債100%100% *資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率= =負(fù)債總額負(fù)債總額/ /資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額100%100% *長期負(fù)債率長期負(fù)債率= =長期負(fù)債總額長期負(fù)債總額/ /資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額100%100% 10 銀行效益評價銀行效益評價 *存貸比率存貸

9、比率= =企業(yè)在企業(yè)在X X銀行月平均存款余額銀行月平均存款余額/ /銀行對企業(yè)全部貸款月平銀行對企業(yè)全部貸款月平 均余額均余額100%100% *銷售款歸行率銷售款歸行率= =本期本期X X銀行結(jié)算戶回籠貸款額銀行結(jié)算戶回籠貸款額/ /企業(yè)本期實(shí)際收回銷企業(yè)本期實(shí)際收回銷 售貸款額售貸款額100%100% *貸款占比貸款占比= =本期企業(yè)本期企業(yè)X X銀行全部貸款月平均余額銀行全部貸款月平均余額/ /本期企業(yè)全部貸款本期企業(yè)全部貸款 月平均余額月平均余額100%100% *存款占比存款占比= =企業(yè)在企業(yè)在X X銀行存款月平均余額銀行存款月平均余額/ /企業(yè)全部存檔款月平均余企業(yè)全部存檔款月

10、平均余 額額100%100% 11 l建設(shè)必要性評價建設(shè)必要性評價 建設(shè)方案、背景、目的，借款人實(shí)施項(xiàng)目的政策環(huán)境、建設(shè)方案、背景、目的，借款人實(shí)施項(xiàng)目的政策環(huán)境、 中長期規(guī)劃。中長期規(guī)劃。 l項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)程情況評價項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)程情況評價 項(xiàng)目批復(fù)、可研論證、進(jìn)度情況；設(shè)計(jì)、開工、概算；項(xiàng)目批復(fù)、可研論證、進(jìn)度情況；設(shè)計(jì)、開工、概算； 形象進(jìn)度、投資、資本金到位。形象進(jìn)度、投資、資本金到位。 l工藝技術(shù)條件評價工藝技術(shù)條件評價 技術(shù)工業(yè)化生產(chǎn)鑒定、設(shè)計(jì)單位資質(zhì)、工藝技術(shù)和主技術(shù)工業(yè)化生產(chǎn)鑒定、設(shè)計(jì)單位資質(zhì)、工藝技術(shù)和主 要設(shè)備的先進(jìn)性、合理性和適用性。要設(shè)備的先進(jìn)性、合理性和適用性。 12 l建設(shè)

11、和生產(chǎn)條件評價建設(shè)和生產(chǎn)條件評價 建設(shè)生產(chǎn)用地、原材料、燃料、動力來源；交通運(yùn)輸、建設(shè)生產(chǎn)用地、原材料、燃料、動力來源；交通運(yùn)輸、 生活保障設(shè)施、投資環(huán)境；新建項(xiàng)目廠址選擇、工程生活保障設(shè)施、投資環(huán)境；新建項(xiàng)目廠址選擇、工程 地質(zhì)、水文地質(zhì)等。地質(zhì)、水文地質(zhì)等。 l經(jīng)濟(jì)規(guī)模評價經(jīng)濟(jì)規(guī)模評價 生產(chǎn)經(jīng)營是否達(dá)到經(jīng)濟(jì)規(guī)模要求。生產(chǎn)經(jīng)營是否達(dá)到經(jīng)濟(jì)規(guī)模要求。 l環(huán)境保護(hù)評價環(huán)境保護(hù)評價 審查有無當(dāng)?shù)丨h(huán)保部門批準(zhǔn)的環(huán)保方案。審查有無當(dāng)?shù)丨h(huán)保部門批準(zhǔn)的環(huán)保方案。 13 l市場環(huán)境評估市場環(huán)境評估 項(xiàng)目產(chǎn)品同行業(yè)市場供給、需求、價格及其變化趨勢；項(xiàng)目產(chǎn)品同行業(yè)市場供給、需求、價格及其變化趨勢； 國內(nèi)產(chǎn)品銷售

12、及出口的政策環(huán)境和貿(mào)易條件。國內(nèi)產(chǎn)品銷售及出口的政策環(huán)境和貿(mào)易條件。 l市場競爭能力分析市場競爭能力分析 分析借款人主產(chǎn)品在國內(nèi)國際市場銷售和價格的變化、分析借款人主產(chǎn)品在國內(nèi)國際市場銷售和價格的變化、 產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)壽命期；競爭對手及潛在市場競爭因素，分析產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)壽命期；競爭對手及潛在市場競爭因素，分析 借款人市場競爭能力。借款人市場競爭能力。 l市場前景評估市場前景評估 分析借款人在預(yù)測期內(nèi)主產(chǎn)品的目標(biāo)市場定位、容量、分析借款人在預(yù)測期內(nèi)主產(chǎn)品的目標(biāo)市場定位、容量、 營銷及風(fēng)險狀況；主產(chǎn)品在國內(nèi)外市場的銷量、價格變營銷及風(fēng)險狀況；主產(chǎn)品在國內(nèi)外市場的銷量、價格變 化趨勢及波動幅度。化趨勢及波動幅

13、度。 14 l投資估算評估投資估算評估 審查工程內(nèi)容和費(fèi)用，估算有無漏算，取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和依審查工程內(nèi)容和費(fèi)用，估算有無漏算，取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和依 據(jù)是否合理，有無任意擴(kuò)大規(guī)模或壓低造價的情況。據(jù)是否合理，有無任意擴(kuò)大規(guī)?；驂旱驮靸r的情況。 *項(xiàng)目總投資項(xiàng)目總投資=固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資+流動資金流動資金 固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資=工程費(fèi)用工程費(fèi)用+其他費(fèi)用其他費(fèi)用+預(yù)備費(fèi)用預(yù)備費(fèi)用+固定資固定資 產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅+建設(shè)期利息建設(shè)期利息 15 l籌資評價籌資評價 1、審查項(xiàng)目總投資的各項(xiàng)資金來源，出資方式及落實(shí)、審查項(xiàng)目總投資的各項(xiàng)資金來源，出資方式及落實(shí) 情況；項(xiàng)目資本金來源及比例是否合

14、理。情況；項(xiàng)目資本金來源及比例是否合理。 2、對于以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、有償劃撥的、對于以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、有償劃撥的 土地使用權(quán)方式投入資本金，審查是否經(jīng)有資格的資土地使用權(quán)方式投入資本金，審查是否經(jīng)有資格的資 產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)估價，估價方法是否符合法律規(guī)定。產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)估價，估價方法是否符合法律規(guī)定。 3、評價項(xiàng)目分年度投資計(jì)劃的可行性。、評價項(xiàng)目分年度投資計(jì)劃的可行性。 16 l項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益預(yù)測項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益預(yù)測 測算項(xiàng)目投資、生產(chǎn)期成本費(fèi)用、銷售收入與銷售稅測算項(xiàng)目投資、生產(chǎn)期成本費(fèi)用、銷售收入與銷售稅 金及附加、項(xiàng)目利潤，編制項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表，計(jì)金及附加、項(xiàng)目利潤，編制項(xiàng)目

15、財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表，計(jì) 算投資利潤率、內(nèi)部收益率、投資回收期，進(jìn)行不確算投資利潤率、內(nèi)部收益率、投資回收期，進(jìn)行不確 定性分析，外匯項(xiàng)目做外匯平衡分析。定性分析，外匯項(xiàng)目做外匯平衡分析。 l在建工程效益評價在建工程效益評價 l評價在建工程對借款人發(fā)展的影響。評價在建工程對借款人發(fā)展的影響。 17 l借款人綜合效益評價借款人綜合效益評價 根據(jù)借款人三年資產(chǎn)負(fù)債和損益變化趨勢，綜合考慮根據(jù)借款人三年資產(chǎn)負(fù)債和損益變化趨勢，綜合考慮 其生產(chǎn)、財(cái)務(wù)、擬建項(xiàng)目和在建工程因素，預(yù)測其未其生產(chǎn)、財(cái)務(wù)、擬建項(xiàng)目和在建工程因素，預(yù)測其未 來項(xiàng)目期資產(chǎn)負(fù)債表和損益及利潤分配預(yù)測表，計(jì)算來項(xiàng)目期資產(chǎn)負(fù)債表和損益及利潤分

16、配預(yù)測表，計(jì)算 其銷售利潤率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動比、速動比等主要其銷售利潤率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動比、速動比等主要 經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。 l償債能力評估償債能力評估 測算可還貸資金的來源，編制長期負(fù)債償還預(yù)測表，測算可還貸資金的來源，編制長期負(fù)債償還預(yù)測表， 計(jì)算長期貸款償還期或償債保證比。計(jì)算長期貸款償還期或償債保證比。 18 評估指標(biāo)評估指標(biāo) *償債保證比償債保證比=當(dāng)年償債資金來源當(dāng)年償債資金來源/當(dāng)年應(yīng)償還全部負(fù)債當(dāng)年應(yīng)償還全部負(fù)債100% *借款期總的償債保證比借款期總的償債保證比=借款期內(nèi)償債資金全部來源借款期內(nèi)償債資金全部來源/借款期內(nèi)應(yīng)償借款期內(nèi)應(yīng)償 還全部負(fù)債還全部負(fù)債100% *

17、投資利潤率投資利潤率=生產(chǎn)經(jīng)營期年平均利潤總額生產(chǎn)經(jīng)營期年平均利潤總額/項(xiàng)目總投資項(xiàng)目總投資100% *財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），），是指項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)的各年差額凈現(xiàn)金是指項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)的各年差額凈現(xiàn)金 流量現(xiàn)值累計(jì)等于零的折現(xiàn)率，其計(jì)算式如下：流量現(xiàn)值累計(jì)等于零的折現(xiàn)率，其計(jì)算式如下： （CI-CO）t（1+FIRR）-t=0 FIRR財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率; CI現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流入量; CO現(xiàn)金流出量現(xiàn)金流出量 （CI-CO）t第第t年的凈現(xiàn)金流量年的凈現(xiàn)金流量 ; n計(jì)算期計(jì)算期 19 l貸款風(fēng)險分析貸款風(fēng)險分析 1、定量分析，測算貸款風(fēng)險度。、定量分析，測算貸款風(fēng)險度。 2、定性分析，分析借款人在投資、市場、原材料供應(yīng)、定性分析，分析借款人在投資、市場、原材料供應(yīng)、 匯