物流金融（概念普及說明）物流金融

1、物流金融（概念普及說明）附件中有更多介紹和案例物流企業(yè)開展物流金融的現(xiàn)實需求供應(yīng)鏈上的企業(yè)生存發(fā)展的需要 商品從原材料制造到最終消費者手中的整個供應(yīng)鏈過程中都存在著大量的庫存，雖然合理的庫存可以滿足顧客的需求，應(yīng)付供貨周期與制造周期的不匹配，但是庫存就意味著存在相應(yīng)的資金成本。企業(yè)在發(fā)展的過程中面臨的最大威脅是流動資金不足，而存貨占用的大量資金使得企業(yè)可能處于流動資金不足的困境。這種資金不足的風險在中小企業(yè)的發(fā)展中更加明顯，往往成為制約其發(fā)展的瓶頸。信貸資金的缺乏和在資本市場上融資能力的缺乏使得許多企業(yè)產(chǎn)生了利用存貨融資的需求。 降低資金需求方的融資成本 資金流運作過程非常繁瑣，供應(yīng)商和消費者

2、為了避免風險，多是通過銀行，借助信用狀況進行交易。這種方式不僅手續(xù)繁瑣，而且還會產(chǎn)生不必要的成本資金積壓產(chǎn)生的利息成本，設(shè)立收款中心產(chǎn)生的運營成本，加重中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)負擔。 降低金融機構(gòu)風險的需要 在實際融資活動中對金融機構(gòu)而言，如何降低風險最重要，而掌控著企業(yè)物流活動的機構(gòu)應(yīng)當成為最直接、最有效力的發(fā)言者。企業(yè)存在著分立、合并、兼并、重組、托管、聯(lián)營等方式進行產(chǎn)權(quán)、經(jīng)營權(quán)的交易，但是作為實際商品的流通渠道是不變的。 作為金融機構(gòu)的銀行為了控制風險，就需要了解抵押物、質(zhì)押物的規(guī)格、型號、質(zhì)量、原價和凈值、銷售區(qū)域、承銷商等，要察看權(quán)力憑證原件，辨別真?zhèn)?，這些工作不僅費時費力，而且超出了金融機

3、構(gòu)的日常業(yè)務(wù)范疇。 物流企業(yè)獲取新的競爭優(yōu)勢的需要 物流金融業(yè)務(wù)使得物流企業(yè)得以控制全程供應(yīng)鏈，保證特殊產(chǎn)品的運輸質(zhì)量與長期穩(wěn)住客戶。在供應(yīng)鏈管理模式發(fā)展下，企業(yè)逐漸轉(zhuǎn)而強調(diào)跨企業(yè)界限的整合，使得顧客關(guān)系的維護與管理變得越來越重要。物流管理已從物的處理提升到物的附加值方案管理，可以為客戶提供金融融資的物流供應(yīng)商在客戶心中的地位會大幅度提高，物流金融將有助于形成物流企業(yè)的競爭優(yōu)勢。物流金融的分類早在物流金融這個詞匯在中國尚未出現(xiàn)之時，物流金融的業(yè)務(wù)早已在國企內(nèi)部、民間流通領(lǐng)域及外貿(mào)運輸專業(yè)相關(guān)金融機構(gòu)悄悄地運行著了，不過那時的物流金融業(yè)務(wù)之單一，還僅僅限于簡單信貸的小品種業(yè)務(wù)之內(nèi)。隨著這個對信貸

4、金融服務(wù)需求的增加，物流運營中物流與資金流的銜接問題日益凸顯。結(jié)算類及中間業(yè)務(wù)是由于現(xiàn)代物流業(yè)資金流量大，特別是現(xiàn)代物流的布點多元化、網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展趨勢更要求銀行能夠為其提供高效、快捷和安全的資金結(jié)算網(wǎng)絡(luò)以及安裝企業(yè)銀行系統(tǒng)，以保證物流、信息流和資金流的統(tǒng)一。 物流金融業(yè)務(wù)在國際結(jié)算中的應(yīng)用，完整地繼承了國際貨物運輸金融服務(wù)的標準規(guī)范，并逐步改造為本土內(nèi)貿(mào)企業(yè)試行。特別是加入wto后中國的物流業(yè)將全面對外開放，由于克服貿(mào)易壁壘的費用下降將推動進出口貿(mào)易的迅速增長，一些跨國物流公司也將加入國內(nèi)物流業(yè)的競爭，使本土的物流業(yè)趨向國際化，各銀行將為物流企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的信用證開證、結(jié)售匯、多幣種匯入?yún)R出匯款

5、、出口托收和進口代收、進出口托收、進出口押匯、打包貸款等全功能貿(mào)易融資服務(wù)和非貿(mào)易國際結(jié)算服務(wù)。同時也開辦了保證業(yè)務(wù)，為保證資金及時安全回收、減少資金占用，物流企業(yè)需要銀行提供與其貿(mào)易結(jié)構(gòu)相適應(yīng)的應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)及其它保證業(yè)務(wù)，主要包括關(guān)稅保付保證、保釋金保證、付款保證、為港口施工企業(yè)提供投標保函、履約保函、預(yù)付款退款保函等。這些帶有國際金融性質(zhì)的物流金融服務(wù)產(chǎn)品，比單一的物流金融信貸有了長足的發(fā)展，它除了帶有國際金融、國際貿(mào)易結(jié)算的歷史痕跡外，還借鑒了國際保險與金融證券業(yè)務(wù)的功能特征，使得今天的物流金融業(yè)務(wù)向規(guī)范化、國際化邁進奠定了基礎(chǔ)。物流金融業(yè)務(wù)擴展方向與特征還表現(xiàn)在其個性化服務(wù)的方面，

6、針對不同規(guī)模的物流企業(yè)，物流金融業(yè)務(wù)可采用不同的平臺實現(xiàn)其擴展功能。如網(wǎng)上銀行的b2b業(yè)務(wù)主要適用于中小型規(guī)模的物流企業(yè)。 隨著現(xiàn)代金融和現(xiàn)代物流的不斷發(fā)展，物流金融的形式也越來越多，按照金融在現(xiàn)代物流中的業(yè)務(wù)內(nèi)容，物流金融分為物流結(jié)算金融、物流倉單金融、物流授信金融。 物流結(jié)算金融是指利用各種結(jié)算方式為物流企業(yè)及其客戶融資的金融活動。目前主要有代收貨款、墊付貨款、承兌匯票等業(yè)務(wù)形式。 代收貨款業(yè)務(wù)是物流公司為企業(yè)（大多為各類郵購公司、電子商務(wù)公司、商貿(mào)企業(yè)、金融機構(gòu)等）提供傳遞實物的同時，幫助供方向買方收取現(xiàn)款，然后將貨款轉(zhuǎn)交投遞企業(yè)并從中收取一定比例的費用。代收貨款模式是物流金融的初級階段

7、，從盈利來看，它直接帶來的利益屬于物流公司，同時廠家和消費者獲得的是方便快捷的服務(wù)。 墊付貨款業(yè)務(wù)是指當物流公司為發(fā)貨人承運一批貨物時，物流公司首先代提貨人預(yù)付一半貨款；當提貨人取貨時則交付給物流公司全部貨款。為消除墊付貨款對物流公司的資金占用，墊付貨款還有另一種模式：發(fā)貨人將貨權(quán)轉(zhuǎn)移給銀行，銀行根據(jù)市場情況按一定比例提供融資，當提貨人向銀行償還貨款后，銀行向第三方物流企業(yè)發(fā)出放貨指示，將貨權(quán)還給提貨人。此種模式下，物流公司的角色發(fā)生了變化，由原來商業(yè)信用主體變成了為銀行提供貨物信息、承擔貨物運送，協(xié)助控制風險的配角。 從盈利來看，廠商獲得了融資，銀行獲得了利息收入，而物流企業(yè)也因為提供了物流

8、信息、物流監(jiān)管等服務(wù)而獲得了利潤。承兌匯票業(yè)務(wù)也稱保兌倉業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)模式為：開始實施前，買方企業(yè)、賣方企業(yè)、物流企業(yè)、銀行要先簽訂保兌倉協(xié)議書，物流公司提供承兌擔保，買方企業(yè)以貨物對物流公司進行反擔保，并已承諾回購貨物；需要采購材料的借款企業(yè)，向銀行申請開出承兌匯票并交納一定比率的保證金；銀行先開出銀行承兌匯票；借款企業(yè)憑銀行承兌匯票向供應(yīng)商采購貨品，并交由物流公司評估入庫作為質(zhì)押物；金融機構(gòu)在承兌匯票到期時兌現(xiàn)，將款項劃撥到供應(yīng)商賬戶；物流公司根據(jù)金融機構(gòu)的要求，在借款企業(yè)履行了還款義務(wù)后釋放質(zhì)押物。如果借款企業(yè)違約，則質(zhì)押物可由供應(yīng)商或物流公司回購。從盈利來看，買方企業(yè)通過向銀行申請承兌匯

9、票，實際上是獲得了間接融資，緩解了企業(yè)流動資金的緊張狀況。供方企業(yè)在承兌匯票到期兌現(xiàn)即可獲得銀行的支付，不必等買方是否向銀行付款。銀行通過為買方企業(yè)開出承兌匯票而獲取了業(yè)務(wù)收人。物流企業(yè)的收益來自兩個方面；第一，存放與管理貨物向買方企業(yè)收取費用；第二，為銀行提供價值評估與質(zhì)押監(jiān)管中介服務(wù)收取一定比例的費用。 物流倉單金融主要是指融通倉融資，其基本原理是：生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)先以其采購的原材料或產(chǎn)成品作為質(zhì)押物或反擔保品存人融通倉并據(jù)此獲得協(xié)作銀行的貸款，然后在其后續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營過程中或質(zhì)押產(chǎn)品銷售過程中分階段還款。第三方物流企業(yè)提供質(zhì)押物品的保管、價值評估、去向監(jiān)管、信用擔保等服務(wù)，從而架起銀企間資金融通

10、的橋梁。其實質(zhì)就是將銀行不太愿意接受的動產(chǎn)住要是原材料、產(chǎn)成品）轉(zhuǎn)變成其樂意接受的動產(chǎn)質(zhì)押產(chǎn)品，以此作為質(zhì)押擔保品或反擔保品進行信貸融資。從盈利來看，供方企業(yè)可以通過原材料產(chǎn)成品等流動資產(chǎn)實現(xiàn)融資。銀行可以拓展流動資產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)，既減少了存貸差產(chǎn)生的費用，也增加了貸款的利息收入。物流企業(yè)的收益來自兩個方面：第一，存放與管理貨物向供方企業(yè)收取費用；第二，為供方企業(yè)和銀行提供價值評估與質(zhì)押監(jiān)管中介服務(wù)收取一定比例的費用。 另外，隨著現(xiàn)代物流和金融的發(fā)展，物流食單金融也在不斷創(chuàng)新，出現(xiàn)了多物流中心倉單模式和反向擔保模式等新倉單金融模式。多物流中心倉單模式是在倉單模式的基礎(chǔ)上，對地理位置的一種拓展：第三

11、方物流企業(yè)根據(jù)客戶不同，整合社會倉庫資源甚至是客戶自身的倉庫，就近進行質(zhì)押監(jiān)管，極大降低了客戶的質(zhì)柳成本。反向擔保模式對質(zhì)押主體進行了拓展：不是直接以流動資產(chǎn)交付銀行作抵押物而是由物流企業(yè)控制質(zhì)押物，這樣極大地簡化了程序，提高了靈活性，降低了交易成本。 物流授信金融是指金融機構(gòu)根據(jù)物流企業(yè)的規(guī)模，經(jīng)營業(yè)績，運營現(xiàn)狀，資產(chǎn)負債比例以及信用程度，授予物流企業(yè)一定的信貸額度，物流企業(yè)直接利用這些信貸額度向相關(guān)企業(yè)提供靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，由物流企業(yè)直接監(jiān)控質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的全過程，金融機構(gòu)則基本上不參與該質(zhì)押貸款項冒的具體運作。該模式有利于企業(yè)更加便捷地獲得融資，減少原先質(zhì)押貸款中一些繁瑣的環(huán)節(jié)；也有利于

12、銀行提高對質(zhì)押貸款的全過程監(jiān)控能力，更加靈活地開展質(zhì)押貸款服務(wù)，優(yōu)化其質(zhì)押貸款的業(yè)務(wù)流程和工作環(huán)節(jié)，降低貸款風險。 從盈利來看，授信金融模式和倉單金融模式的各方收益基本相似，但是由于銀行不參與質(zhì)押貸款項目的具體運作，質(zhì)押貸款由物流公司發(fā)放，h此程序更加簡中，形式更加靈活。同時，也大大節(jié)省了銀行與供方企業(yè)的相關(guān)交易費用。實施金融物流面臨的風險分析發(fā)展金融物流業(yè)務(wù)雖然能給金融物流提供商、供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)和金融機構(gòu)帶來共贏效果，但提供商卻面對各種各樣的風險。有效地分析和控制這些風險是金融物流能否成功的關(guān)鍵之一。 金融物流提供商主要的風險可以歸納如下： （1）內(nèi)部管理風險：這也是企業(yè)中普遍存在的風險之一

13、。包括組織機構(gòu)陳舊松散，管理體制和監(jiān)督機制不健全，工作人員素質(zhì)不高，管理層決策發(fā)生錯誤等等。在中國，企業(yè)內(nèi)部管理風險往往較大。 （2）運營風險：物流企業(yè)都會面臨運營方面的風險。但從事金融業(yè)務(wù)的物流公司，由于要深入客戶產(chǎn)銷供應(yīng)鏈中提供多元化的服務(wù)，相對地擴大了運營范圍，也就增加了風險。從倉儲、運輸、到與銀企之間的往來以及和客戶供銷商的接觸，運營風險無處不在。中國的物流運輸業(yè)還處在粗放型的發(fā)展階段，因此運營風險不容忽視。 （3）技術(shù)風險：金融物流提供商因缺乏足夠的技術(shù)支持而引起的風險。比如價值評估系統(tǒng)不完善或評估技術(shù)不高，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的落后造成信息不完整、業(yè)務(wù)不暢等。 （4）市場風險：主要針對庫存

14、質(zhì)物的保值能力。包括質(zhì)物市場價格的波動，金融匯率造成的變現(xiàn)能力改變等。 （5）安全風險：質(zhì)物在庫期間金融物流提供商必須對其發(fā)生的各種損失負責，因此倉庫的安全，員工的誠信，以及提單的可信度都要加以考慮。還包括對質(zhì)物保存的設(shè)施能否有效防止損壞、變質(zhì)等問題。 （6）環(huán)境風險：指政策制度和經(jīng)濟環(huán)境的改變。包括相關(guān)政策的適用性，新政策的出臺，國內(nèi)外經(jīng)濟的穩(wěn)定性等。一般情況下，中國的政治和經(jīng)濟環(huán)境對金融物流造成的風險不大。但國際環(huán)境的變化，會通過貿(mào)易、匯率等方面產(chǎn)生作用。 （7）法律風險：主要是合同的條款規(guī)定和對質(zhì)物的所有權(quán)問題。因為業(yè)務(wù)涉及多方主體，質(zhì)物的所有權(quán)在各主體間進行流動，很可能產(chǎn)生所有權(quán)糾紛。

15、另一方面，中國的擔保法和合同法中與金融物流相關(guān)的條款并不完善，又沒有其他指導(dǎo)性文件可以依據(jù)，因此業(yè)務(wù)合同出現(xiàn)法律問題的機率也不低。 （8）信用風險：包括貨物的合法性，客戶的誠信度等，同時信用風險還與上述財務(wù)風險、運營風險、安全風險和法律風險等聯(lián)系密切。在具體實施金融物流業(yè)務(wù)時，應(yīng)該結(jié)合上述的主要風險問題進行相應(yīng)的風險管理物流金融參與各方利益分析銀行業(yè)：利潤增長點事實上，物流融資的巨大利潤已經(jīng)改變了美國銀行業(yè)的格局。前些年，ups公司通過收購美國第一國際銀行并將其改造成ups金融部門，以此為基礎(chǔ)向客戶提供金融服務(wù)。而在中國，各大外資銀行也紛紛搶灘這一業(yè)務(wù)。2006年上半年，渣打集團企業(yè)銀行的總收

16、入（不包括韓國）增長21至17億美元。中國地區(qū)尤其顯著，企業(yè)銀行收入增長80，其中，物流金融的貢獻可謂不小。不久前，中國工商銀行與中國外運集團在北京簽署了物流金融戰(zhàn)略框架協(xié)議，正式啟動雙方在物流金融領(lǐng)域的全面合作。根據(jù)協(xié)議，雙方將在物流監(jiān)管與商品融資、物流結(jié)算、物流保理、物流擔保和客戶信用風險管理方面共同研發(fā)新型產(chǎn)品，聯(lián)結(jié)雙方的服務(wù)平臺，延伸客戶服務(wù)范圍，提供高效、低成本的增值服務(wù)。此外，雙方還在框架協(xié)議下簽訂了商品融資專項合作協(xié)議，共同為客戶提供原材料及產(chǎn)成品庫存、在途貨物的融資。交通銀行也與中遠物流、福建三寶鋼鐵在近期簽訂了一份三方業(yè)務(wù)合作協(xié)議。據(jù)了解，此次銀行、物流、企業(yè)三方合作的模式是

17、：三寶鋼鐵將鋼材存放在中遠物流的倉庫中，后者監(jiān)管這些鋼材，并向交行出具“質(zhì)押倉單”。交行憑著這些倉單向三寶公司開立銀行承兌匯票，用于企業(yè)采購原材料。與以往的銀企合作不同，銀行引入了物流公司作為“中間商”。據(jù)廈門交行副行長黃炳龍介紹，銀行將根據(jù)企業(yè)入庫貨物的總值，核定一個貸款額度。而物流公司所要負責的，就是通過倉庫管理軟件，監(jiān)控這些貨物的總量貨物有進有出，型號是否發(fā)生變化，只要總值不變就可以。這樣，銀行控制了風險，物流公司得到了業(yè)務(wù)，企業(yè)貸到了款，三方皆大歡喜。物流業(yè)：增值服務(wù)對物流業(yè)來說，給客戶提供金融擔保服務(wù)，逐漸成為一項物流增值服務(wù)的項目。其原理在于，對中小型企業(yè)來說，由于還沒有與金融機構(gòu)

18、建立良好的關(guān)系，所以，銀行記錄中對于他們的信譽等級無法評估。但是，物流企業(yè)通過庫存管理和配送管理，可以掌握庫存的變動和充分的客戶信息，在融資活動中占據(jù)特殊的地位，對庫存物流的規(guī)格、質(zhì)量、原價和凈值、銷售區(qū)域、承銷商等情況都了解，由物流供應(yīng)商作為擔保方進行操作，進行保險單質(zhì)押業(yè)務(wù)是可行的。物流企業(yè)開展物流金融服務(wù)，不僅可以減少客戶交易成本，對金融機構(gòu)而言，則降低了信息不對稱所產(chǎn)生的風險，成為客戶與金融機構(gòu)的“粘結(jié)劑”，而且成為物流企業(yè)的重要業(yè)務(wù)模式。在沿海經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的物流企業(yè)與各類機構(gòu)已經(jīng)廣泛開展了這項業(yè)務(wù)。在國外市場，中小企業(yè)正是rps金融服務(wù)模式最大的受益者。物流企業(yè)為中小企業(yè)提供金融服務(wù)

19、的優(yōu)勢，決定了其將是今后發(fā)展的一大趨勢。物流金融運作模式主要有質(zhì)押、擔保、墊資等模式，在實際運作過程中，可能是多種模式的混合。例如，在取貨時，物流企業(yè)先將一部分錢付給供應(yīng)商，一部分倉單質(zhì)押，貨到收款后再一并結(jié)清，既可消除廠商資金積壓的困擾，又可讓買家賣家兩頭放心。資金可由銀行提供，如果物流企業(yè)自有資金充足的話，也可以由物流企業(yè)全部墊資。企業(yè)：瓶頸問題可望解決某小型商貿(mào)企業(yè)，在21天的銷售周期內(nèi)銷售75萬元的商品。采用物流金融的融資模式后，用60萬元作為保證金開出200萬元的銀行承兌匯票向廠商購買商品，廠商將商品發(fā)至銀行指定的物流公司在a企業(yè)所在城市的倉庫，并由物流公司負責質(zhì)押監(jiān)管。a企業(yè)在銀行

20、存入15萬元的補充保證金后，銀行計算發(fā)貨量，當天通知物流公司將商品發(fā)至a公司進行銷售。如此，a企業(yè)用37天便完成了按原銷售模式約需56天才能達到的200萬元的銷售規(guī)模，銷售額擴大了近50。雖然“物流金融”業(yè)務(wù)為廣大物流企業(yè)融資開創(chuàng)了良好的局面，但還有眾多中小物流企業(yè)無法通過這一途徑取得銀行的貸款支持。根據(jù)國際金融公司ifc對我國中小企業(yè)融資問題的調(diào)查結(jié)果顯示，中國中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)資金幾乎完全依靠自籌。中小物流企業(yè)的發(fā)展之路，一般要經(jīng)過創(chuàng)建、發(fā)展、穩(wěn)定三個階段，在此基礎(chǔ)上，才可能迎來再發(fā)展、再穩(wěn)定等多個循環(huán)。小企業(yè)在創(chuàng)建期對資金的需求量最大也最迫切，而這一階段恰恰是小企業(yè)前景難料、金融風險最大之時

21、。許多商業(yè)銀行為確保資金利潤最大化、風險最小化，自然不愿扶持中小企業(yè)。有物流專家表示，現(xiàn)在多數(shù)商業(yè)銀行仍未建立起全面、完善的中小企業(yè)信息庫，還沒有制定出有效、合理的中小企業(yè)信用評價指標體系和企業(yè)融資準入標準，還不完全具備市場風險預(yù)警和風險控制能力，使“物流金融”業(yè)務(wù)在執(zhí)行時還有許多操作上的困難。并且多數(shù)中小物流企業(yè)的配運網(wǎng)絡(luò)還不完善，信息管理系統(tǒng)比較落后，難以滿足銀行對它實時監(jiān)管的嚴格要求。但隨著中小物流企業(yè)的發(fā)展和金融體制的完善，我國中小物流企業(yè)遲早也會享受到這一服務(wù)。但這種時間的等待和等待中的成本是一大問題。金融風暴下的物流金融當前，全球金融危機的影響已觸及我國實體經(jīng)濟，作為我國重要金融創(chuàng)

22、新業(yè)務(wù)的物流金融，同樣難以獨善其身。物流金融業(yè)務(wù)受牽連 今年曾是我國物流金融業(yè)務(wù)獲得大發(fā)展的一年，國內(nèi)幾乎所有的商業(yè)銀行都開展了這項業(yè)務(wù)。然而，隨著全球金融危機的不斷蔓延，物流金融業(yè)務(wù)開始面臨越來越多的挑戰(zhàn)。 “盡管由于我國金融系統(tǒng)的開放度不高，受全球金融危機直接影響比較小，但由于全球金融危機導(dǎo)致的全球經(jīng)濟主體的信心萎縮已蔓延到實體經(jīng)濟，造成幾乎所有跨國供應(yīng)鏈條的消費需求委靡和流動性缺乏。全球金融危機對我國的物流金融業(yè)務(wù)已產(chǎn)生了重要的影響?！苯髫斀?jīng)大學(xué)李毅學(xué)博士在接受記者采訪時指出。 眾所周知，物流金融業(yè)務(wù)已成為中小企業(yè)融資的一個新選擇。作為一種金融創(chuàng)新，它不但給我國廣大中小企業(yè)開辟了新的融

23、資渠道，物流企業(yè)也通過發(fā)揮其在倉儲、運輸、搬運、裝卸、運輸加工、物流信息化及國際物流等方面的專業(yè)優(yōu)勢，成為銀企合作的橋梁，為企業(yè)融資，替銀行監(jiān)管，也為物流企業(yè)帶來了更多的業(yè)務(wù)。然而，在目前形勢下，全球金融危機正在對我國物流金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生重要影響。 “一方面，我國長期遵循出口拉動的模式，在金融危機下，美國等西方消費市場的委靡造成對中國制造產(chǎn)業(yè)打擊較大，針對出口產(chǎn)業(yè)鏈開展的物流金融業(yè)務(wù)風險將加大；另一方面，全球金融危機造成經(jīng)濟下行，原材料等大宗商品需求大幅減少，價格大幅下跌，由于我國物流金融業(yè)務(wù)有相當規(guī)模針對大宗商品鏈條展開，這些業(yè)務(wù)將普遍面臨風險急劇增加的趨勢?！崩钜銓W(xué)表示。 而對于目前物流金融業(yè)

24、務(wù)的主角銀行而言，主要的影響則聚焦在業(yè)務(wù)風險的增加上，這將使銀行產(chǎn)生更多的 “惜貸”行為。在這種態(tài)勢下，中小企業(yè)融資的成本將增高，甚至貸不到款，生存更加困難。 “不過，從另一方面看，全球金融危機也給物流金融下一步的發(fā)展帶來了新的機會，因為物流金融與金融機構(gòu)的對接能很好地防范和控制很多經(jīng)營風險，更加有利于確保金融機構(gòu)的放貸安全，使金融機構(gòu)重新審視自身的放貸和盈利模式，從而更加有利于風險控制，也更加有利于中小企業(yè)融資。”湖南省物流與采購聯(lián)合會副秘書長、湖南星沙物流投資有限公司投融資部王躍文告訴記者。物流企業(yè)控 “貨”難 作為物流金融業(yè)務(wù)的重要一環(huán)，全球金融危機同樣波及物流企業(yè)。 記者撥通中國物資儲

25、運協(xié)會會長、中國物資儲運總公司常務(wù)副總經(jīng)理姜超峰的電話時，他正在公司召開質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)風險控制會。利用會議的間隙，姜超峰向記者介紹了全球金融危機對物流企業(yè)的影響。 “全球金融危機確實給中國實體經(jīng)濟造成了一定影響，并直接影響到物流金融業(yè)務(wù)。具體表現(xiàn)為中小企業(yè)資金鏈斷鏈，這就需要更多的質(zhì)押融資，才能接上金融鏈，因而這方面需求在增加。但在金融危機背景下，客戶信用等級、支付能力均在下降，貨物價格又在急劇下跌，所以物流企業(yè)目前的風險是比較大的?！苯宸治稣f。 對此，李毅學(xué)也表示： “對于物流企業(yè)而言，主要的影響將集中在監(jiān)管的難度加大以及業(yè)務(wù)量的萎縮上。因為在目前態(tài)勢下，物流金融業(yè)務(wù)借款方也就是中小企業(yè)的

26、日子越來越不好過，其違約的概率就會增加，而且質(zhì)押品價格下跌的風險也變大，這些都要求物流企業(yè)要重新調(diào)整物流金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管模式、手段和指標，監(jiān)管的難度和成本顯著增加。同時，實體經(jīng)濟的萎縮也會造成物流金融業(yè)務(wù)量的萎縮，物流監(jiān)管的規(guī)模效應(yīng)更難獲得?！?這一點，也得到了王躍文的認可。據(jù)他介紹，目前星沙物流開展的物流金融項目因其他企業(yè)的疲軟而受阻，貨運和倉儲市場的業(yè)務(wù)量也受到了影響。記者在采訪中了解到，目前中儲業(yè)務(wù)基本處于正常進行狀態(tài)，但前段時間已有客戶強制提貨的違規(guī)事件發(fā)生，這無疑給物流企業(yè)的正常運營帶來了更大的風險?！搬槍@一情況，我們已采取相應(yīng)措施加強貨物的監(jiān)管，堅持沒有正當手續(xù)不許提貨。另外，跟銀

27、行的溝通更加緊密，以及時了解客戶資金運營的情況，必要時啟動應(yīng)急預(yù)案。”姜超峰表示。 據(jù)姜超峰介紹，在中儲開展這項業(yè)務(wù)時，與銀行簽訂的合同中就已制定好了風險預(yù)案，目前的這些情況都在預(yù)案之列?，F(xiàn)在，就是強調(diào)大家如何嚴格執(zhí)行這個預(yù)案，不要作變通，不要自作主張，這是當務(wù)之急。在這次的質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)風險控制會上，大家都已形成共識，應(yīng)在這一非常時期，嚴格控制風險。而控制風險最根本的就是控貨，要時時刻刻不能丟貨，不允許客戶強制提貨，一切都要按合同約定執(zhí)行。強化風險控制是關(guān)鍵 有專家指出，導(dǎo)致全球金融危機的深層原因在于金融機構(gòu)在創(chuàng)新業(yè)務(wù)上缺乏相應(yīng)的監(jiān)管，過度追求最大利益，而忽略了對相應(yīng)風險的承擔與控制。這使得以

28、次貸為源頭的金融創(chuàng)新鏈最終失去控制。 金融機構(gòu)在創(chuàng)新業(yè)務(wù)上缺乏相應(yīng)的監(jiān)管最終引發(fā)了全球金融危機，這使同樣作為我國金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的物流金融的風險控制體系受到了前所未有的關(guān)注。 “從宏觀的角度看，當前我國的物流金融業(yè)務(wù)將存在兩大問題：一是在金融危機影響下，對金融創(chuàng)新過敏，不敢拓展物流金融業(yè)務(wù)，另一個是對物流金融業(yè)務(wù)控制仍然不夠科學(xué)規(guī)范。針對這兩大問題，銀行和物流企業(yè)表現(xiàn)為兩個不夠：一個是物流金融創(chuàng)新不夠，一個是物流金融風險控制水平不夠?！崩钜銓W(xué)分析。 “而在鼓勵金融機構(gòu)進行金融創(chuàng)新的同時，如何有效監(jiān)管金融機構(gòu)的具體運作，促使其對業(yè)務(wù)風險進行識別及有效管理，至關(guān)重要，這對物流金融創(chuàng)新在我國的健康發(fā)展具有很強的啟示性作用。從