銀行系統(tǒng)考試匯編很實用

1、銀行筆試-金融基礎知識1、目前我國實行的是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制。 2、銀行控股公司制是指某一個集團通過直接購買若干銀行的多數(shù)股票來控制被收購銀行的一種組織形式。 3、信用合作的本質(zhì)特征是：由社員入股組成，實行民主管理，主要為社員提供信用服務。 4、與商業(yè)銀行開辦汽車消費信貸業(yè)務相比，汽車金融公司的專業(yè)化程度更高，更具有專業(yè)優(yōu)勢。 5、我國的金融資產(chǎn)管理公司以最大限度保全資產(chǎn)、減少損失為主要經(jīng)營目標。 6、經(jīng)濟決定金融，不同的經(jīng)濟體制決定著不同的金融組織體系。 7、按照中國人民銀行法規(guī)定，財政不得向中國人民銀行透支，但中國人民銀行可以直接認購政府債券。 8、1992年10月，國務院證

2、券委員會和中國證監(jiān)會成立。 9、我國商業(yè)銀行實行的是總分行制，分行之間不應有相互存貸的市場交易行為。10、“受人之托，代人理財”是信托的本質(zhì)特征。 11、人身保險包括人壽保險、健康保險、意外傷害保險和保證保險等。 12、中國華融資產(chǎn)管理公司主要接收從中國農(nóng)業(yè)銀行剝離出來的不良資產(chǎn)。 13、中國人民銀行成立于1949年12月1日。 14、中國人民銀行是人民幣發(fā)行的唯一的合法機構(gòu)。 15、吸收活期存款，創(chuàng)造信用貨幣，是商業(yè)銀行最明顯的特征。 16、信用合作制實行“一股一票”制，社員依據(jù)入股的多少對信用社決策施加不同的影響力。 17、我國的企業(yè)集團財務公司主要為企業(yè)集團成員單位和中小企業(yè)的技術(shù)改造、

3、新產(chǎn)品開發(fā)和產(chǎn)品銷售提供服務。 18、我國設立的政策性銀行是以盈利為目的的金融機構(gòu)。 19、外國在華金融機構(gòu)不受我國法律的約束。 20、中國人民銀行從1984年起不再經(jīng)營商業(yè)性金融業(yè)務，開始專門行使中央銀行的職能。 21、正回購為中國人民銀行向一級交易商賣出有價證券，并約定在未來特定日期買回有價證券的交易行為。 22、基準利率是在整個利率體系中處于關鍵地位的利率，當它發(fā)生變動時，其他利率也會相應發(fā)生變動。 23、信貸政策通過窗口指導，可以引導信貸投向，促進地區(qū)產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整。 24、法定存款準備金屬于一般性政策工具。 25、流動性比率屬于選擇性貨幣政策工具。 26、當經(jīng)濟運行出現(xiàn)嚴重通貨

4、膨脹時，適合采用緊貨幣緊財政的雙緊的政策配合模式。 27、物價穩(wěn)定與充分就業(yè)之間是同向變動關系。 28、根據(jù)可控性的不同，各國中央銀行往往將貨幣供應量分為不同的層次加以監(jiān)測、分析和調(diào)控。 29、數(shù)量招標是中國人民銀行用指定價格發(fā)現(xiàn)市場資金供求的過程。 30、法定存款準備金政策作為貨幣政策工具最主要的缺點是它的被動性。 31、自2005年7月21日起，我國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。 32、直接信用控制與間接信用指導屬于補充性貨幣政策工具。 33、貨幣政策傳導機制的核心問題是貨幣供應量的變動從什么渠道、以何種方式傳達至整個經(jīng)濟體系，并引起最終支出的變動

5、。 34、貨幣供應量和利率是主要的貨幣政策操作指標。 35、中國人民銀行法規(guī)定的我國貨幣政策的最終目標是：保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長。 36、目前中國人民銀行公開市場業(yè)務債券交易有回購交易和現(xiàn)券交易2個品種。 37、1998年以前，我國金融機構(gòu)在中央銀行的準備金存款可以用于支付和清算。 38、從1994年1月1日起，人民幣匯率實行以市場供求為基礎的、單一的、有管理的浮動匯率制。 39、再貼現(xiàn)屬于選擇性政策工具。 40、中央銀行對商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的道義勸告具有強制性。 41、貨幣政策目標體系由最終目標、中介目標和操作目標三個層次組成。42、菲利普斯曲線描述的是經(jīng)濟增長與充分就業(yè)之間此

6、消彼長的關系。 43、存款性公司概覽的負債構(gòu)成了狹義貨幣。 44、我國的信貸收支統(tǒng)計是反映金融機構(gòu)資金來源與運用情況的統(tǒng)計。 45、在金融穩(wěn)健統(tǒng)計中，存款機構(gòu)部門核心指標的設置服從銀行監(jiān)管的6c原則。 46、金融存量和流量的關系可表述為：期初存量期間總流量=期末存量。 47、在機構(gòu)單位的分類中，保險公司被劃入非金融性公司中。 48、貨幣統(tǒng)計對象包括所有金融性公司和非金融性公司。 49、中央銀行概覽是對中央銀行履行職能過程中所形成的資產(chǎn)和負債業(yè)務的綜合反映。 50、國際收支統(tǒng)計由國際收支平衡表和國際投資頭寸表組成，其中，國際收支平衡表是從存量的角度反映各項交易，國際投資頭寸表是從流量的角度反映國

7、內(nèi)與國外之間發(fā)生的金融資產(chǎn)與負債。 51、在一國經(jīng)濟領土內(nèi)所有的機構(gòu)單位都屬于該國的常駐單位。 52、金融資產(chǎn)價格與其收益成反比，與市場收益率成正比。 53、企業(yè)景氣調(diào)查通常采用普查的數(shù)據(jù)收集方法。 54、貨幣統(tǒng)計的基本方法是在金融性公司分類的基礎上對報表數(shù)據(jù)逐級匯總、合并和軋差。 55、中央銀行概覽重點反映中央銀行負債與國外凈資產(chǎn)、對國內(nèi)其他部門的債權(quán)等之間的關系。 56、實物交易部分的資金流量核算主要反映國民經(jīng)濟各部門之間，以及國內(nèi)與國外之間發(fā)生的各種金融交易。 57、外國駐我國的使館、領館和國際機構(gòu)在我國的辦事機構(gòu)等，是我國的非常住單位。 58、美國的存款保險采取的是自愿和強制相結(jié)合的方

8、式。 59、銀行業(yè)協(xié)會及其業(yè)務接受中國人民銀行及其派出機構(gòu)的指導和監(jiān)督。 60、同金融詐騙作斗爭，要堅持“打防并舉，以打為主”的方針。 61、中央銀行再貸款職能僅僅體現(xiàn)在為解決商業(yè)銀行的臨時性資金短缺而向其提供流動性貸款。 62、商業(yè)銀行只要其資產(chǎn)和負債的類型、數(shù)量及期限不一致，就會面臨利率風險。 63、金融機構(gòu)解散的法律依據(jù)是公司法和中國人民銀行法。 64、德國存款保險機構(gòu)的組織形式屬于非官方模式。 65、金融機構(gòu)的內(nèi)部控制是風險控制的基礎。 66、洗錢和反洗錢的主要活動都是在金融領域進行的，金融機構(gòu)反洗錢在反洗錢活動中處于核心地位。 67、銀行穩(wěn)定是金融穩(wěn)定的重要條件。 68、金融風險是指

9、經(jīng)濟主體在金融活動中遭受損失的不確定性或可能性。 69、非系統(tǒng)性金融風險可以通過分散化投資策略來規(guī)避，因此又稱為可分散風險。 70、撤銷是金融機構(gòu)市場退出的一種主動性清算程序。 71、各國存款保險的范圍一般包括金融機構(gòu)存款、政府存款、外幣存款。 72、金融企業(yè)的行業(yè)自律組織，一般實行會員制，理事會是協(xié)會的最高權(quán)力機構(gòu)。 73、維護金融穩(wěn)定是中國人民銀行的一項重要職責。 74、向陷入支付危機甚至清償能力危機的金融機構(gòu)提供救助性資金是中央銀行履行再貸款職能的唯一體現(xiàn)。 75、按金融風險的性質(zhì)劃分，金融風險可以分為系統(tǒng)性金融風險和非系統(tǒng)性金融風險。 76、商業(yè)銀行的解散必須報經(jīng)銀監(jiān)會批準。 77、銀

10、行匯票主要用于異地即期結(jié)算。 78、信用評級是指征信機構(gòu)通過定量、定性的分析，以簡單、直觀的符號標示對中小企業(yè)和個人未來償還能力的評價。 79、存款人日常經(jīng)營活動的資金收付及其工資、獎金和現(xiàn)金的支取都通過一般存款賬戶辦理。 80、普通支票可以用于支取現(xiàn)金，也可用于轉(zhuǎn)賬。 81、托收承付是根據(jù)購銷合同，由銷貨單位發(fā)貨后委托銀行向異地購貨單位收取款項，由購貨單位向銀行承諾付款的結(jié)算方式。 82、我國的同城清算遵循“先收后付，收妥抵用，全額清算，銀行不墊款”的原則。 83、現(xiàn)金由中國人民銀行發(fā)行庫轉(zhuǎn)入商業(yè)銀行業(yè)務庫稱為出庫。 84、特設專戶與國庫單一賬戶相互配合，構(gòu)成財政資金支付過程的基本賬戶。 8

11、5、1999年，中國人民銀行批準在北京開展個人征信試點。 86、存款人可以為其更新改造資金申請開立專用存款賬戶。 87、支票在同城和異地的各種款項結(jié)算均可以使用。 88、定期借記主要用于工資、保險金、養(yǎng)老金的支付。 89、小額支付系統(tǒng)實行逐筆實時處理，全額清算資金。 90、發(fā)行基金從發(fā)行庫進入金融機構(gòu)的業(yè)務庫后成為現(xiàn)金；現(xiàn)金從業(yè)務庫交存到發(fā)行庫后又成為發(fā)行基金。 91、隨著改革的不斷深化，預算外資金將逐步納入零余額賬戶管理。 92、企事業(yè)單位在銀行開立的定期存款賬戶和個人開立的儲蓄賬戶都屬于銀行結(jié)算賬戶。 93、商業(yè)本票是出票人簽發(fā)的委托付款人在指定日期無條件支付票據(jù)所載金額給收款人或持票人的

12、票據(jù)。 94、2004年3月，中國銀聯(lián)股份有限公司在上海掛牌成立。 95、中國人民銀行法賦予了人民銀行“維護支付、清算系統(tǒng)的正常運行”的法定職責。 96、大額支付系統(tǒng)采取批量發(fā)送支付指令，軋差凈額清算資金。 97、股票的市場價值是指股票在交易過程中交易雙方達成的成交價。 98、二板市場的盈利要求很低或沒有盈利要求，因此任何類型的小企業(yè)均可上市。 99、美式期權(quán)是只有在合約到期日才被允許執(zhí)行的期權(quán)。 100、同業(yè)拆借市場屬于資本市場。 101、場內(nèi)交易方式是指集中在議價交易場所進行金融工具交易的組織方式。 102、中央銀行一般把同業(yè)拆借利率的變動作為把握宏觀金融動向、調(diào)整和實施貨幣政策的指示器。

13、 103、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場的發(fā)展使商業(yè)銀行的經(jīng)營策略在資產(chǎn)管理的基礎上引入了負債管理的概念。 104、外國債券是指一國的政府、企業(yè)或金融機構(gòu)在某國債券市場上以所在國以外第三國的貨幣為面值而發(fā)行的債券。 105、市盈率的計算公式為：市盈率=每股價格/每股稅后凈利 106、優(yōu)先股股息與債券利息一樣是固定的。 107、歐式期權(quán)是指可以在成交后有效期內(nèi)任何一天被執(zhí)行的期權(quán)。 108、貨幣市場是指經(jīng)營1年以內(nèi)短期資金融通的市場。 109、柜臺交易以未能在證券交易所批準上市的股票和債券為主，以議價方式進行交易。 110、1994年中國人民銀行在武漢建立了全國統(tǒng)一的銀行間同業(yè)拆借市場。 111、承兌是

14、指匯票收款人承諾在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)行為。 112、債券的名義收益率是指債券票面上所標明的利息率。 113、二板市場是專為中小企業(yè)和新興公司提供籌資途徑的新興股票市場。 114、遠期合約屬于標準化合約，在交易所內(nèi)競價買賣。 115、貨幣互換是指交易雙方互相交換不同幣種、相同期限、等值資金債務或資產(chǎn)的貨幣及利率的一種預約業(yè)務。 116、二級市場是籌資者實現(xiàn)融資目的的重要場所。 117、金融市場具有反映經(jīng)濟動向，傳播經(jīng)濟信息的功能。 118、我國規(guī)定，各金融機構(gòu)拆出的資金只限于繳足法定準備金后的余額。119、商業(yè)銀行將未到期但已貼現(xiàn)的票據(jù)再以貼現(xiàn)方式向其他銀行轉(zhuǎn)讓是再貼現(xiàn)。 120、在股

15、份公司的存續(xù)期間，股票是一種無期限的法律憑證。 121、開放式基金的投資者不能要求基金公司贖回基金單位，只能將其轉(zhuǎn)讓給第三者。 122、期貨合約實行每日結(jié)算制度。 123、從事外匯期貨交易的主要目的是為了有效地規(guī)避因匯率變動帶來的外匯風險。 124、直接標價法下，匯率越高，外國貨幣的幣值越低。 125、投資引起的利息、股息和利潤應列入國際收支平衡表的金融賬戶中。 126、國際收支順差是指資本項目順差。 127、我國自1996年12月1日起，正式履行國際貨幣基金組織協(xié)議第八條第二、三、四款義務，實行人民幣經(jīng)常項目下可兌換。 128、目前，商務部負責向世界銀行和非洲開發(fā)銀行借款。 129、賣出匯率

16、是客戶向銀行賣出外匯時所使用的匯率。 130、在我國，銀行掛出的外匯價目表上，現(xiàn)鈔買入價一般低于現(xiàn)匯買入價。 131、利率主要是通過長期資本的流動來影響匯率的。 132、外匯管理的目的在于使國際收支和匯率能在符合本國利益的水平上保持平衡與穩(wěn)定。 133、國際收支順差是指經(jīng)常項目的順差。 134、各成員國未經(jīng)國際貨幣基金組織批準，不得對國際經(jīng)常往來的支付和資金轉(zhuǎn)移施加匯兌限制。 135、外國政府貸款的償還由財政部負責償還。 136、外商投資企業(yè)可自行向外籌借外債，但需要到國家外匯管理局辦理登記手續(xù)。 137、當外匯市場外匯供不應求時，一國貨幣當局賣出外匯，可以防止本幣匯率上升。 138、當外匯市

17、場外匯供不應求時，一國貨幣當局買進本幣，以防止外幣匯率上升。 139、以一定單位的外幣作為標準，折算成若干單位的本幣來表示匯率的方法是間接標價法。 140、1994年1月1日全國統(tǒng)一的外匯市場開始正式運行。 141、我國目前匯編國際收支平衡表時使用的貨幣單位是美元，所采用的匯率是國家外匯管理局制定的各種貨幣對人民幣的統(tǒng)一折算率。 142、各成員國未經(jīng)世界貿(mào)易組織組織批準，不得對國際經(jīng)常往來的支付和資金轉(zhuǎn)移施加匯兌限制。 143、外債的風險主要是信用風險。 144、一國的物價水平越低，該國貨幣在其國內(nèi)市場上越具有購買力，那么在外國看來，它就越具有價值，其匯率也就越高。 145、當外匯市場外匯供大

18、于求時，一國貨幣當局在外匯市場上購買外匯以阻止外幣匯率的過度下跌。 146、在我國，銀行掛出的外匯價目表上，現(xiàn)鈔賣出價一般高于現(xiàn)匯賣出價。 147、目前中國人民銀行公布的人民幣匯率不是由中國人民銀行自行制定的。 148、國際收支平衡表主要記載的是居民和非居民之間進行的所有經(jīng)濟交易。 149、貨物貿(mào)易出口和服務性收入大于貨物進口和服務性支出，稱為經(jīng)常項目逆差。 150、龐大的國際游資是引發(fā)國際金融危機最主要的原因。 151、金融全球化增強了各國經(jīng)濟金融的互動性。 152、我國政府承諾，加入世貿(mào)組織后5年內(nèi)，對外資銀行充分實現(xiàn)國民待遇，取消在市場準入中的非審慎性限制措施，實行透明度原則。 153、

19、國際金融公司隸屬于國際貨幣基金組織。 154、輕工業(yè)、制造業(yè)、高科技新興產(chǎn)業(yè)是亞洲開發(fā)銀行發(fā)放貸款的重點部門。 155、金融業(yè)務與機構(gòu)的國際化是金融全球化的重要表現(xiàn)。 156、金融全球化使全球金融運行規(guī)則趨于一致，但全球金融運行規(guī)則主要考慮了發(fā)達國家的意愿，而沒有完全考慮到發(fā)展中國家的實際承受能力，因此金融全球化對發(fā)展中國家來說只有弊沒有利。 157、金融全球化給發(fā)展中國家的金融監(jiān)管和調(diào)控帶來了嚴峻挑戰(zhàn)。 158、1984年中國人民銀行代表我國政府加入了國際貨幣基金組織，正式成為其成員國之一。 159、國際清算銀行的主要任務是安排由國際擔保的貸款，促進成員國經(jīng)濟發(fā)展。 160、非洲開發(fā)銀行是地

20、區(qū)性的政府間開發(fā)性金融機構(gòu)，其宗旨是促進非洲本地區(qū)成員的經(jīng)濟發(fā)展與社會進步。201309銀行校園招聘考試金融部分基礎知識講義和總結(jié) 行為和借貸行為的發(fā)生。顯而易見，私有制是貨幣與信用存在的共同前提。 從信用的發(fā)展看，曾經(jīng)出現(xiàn)過兩大飛躍：一是信用方式從實物借貸逐漸向貨幣借貸轉(zhuǎn)化；、二是信用活動的領域由單純的消費領域過渡到社會再生產(chǎn)領域，再過渡到宏觀經(jīng)濟領域。 二、用歷史唯物主義觀點看待高利貸信用 首先，要把握高利貸信用的歷史根源與基礎。高利貸雖然存在于多種社會形態(tài)，但這些社會的共同特征是小生產(chǎn)占主導地位的自然經(jīng)濟，物質(zhì)生產(chǎn)力水平低下和民智尚未開啟是現(xiàn)實存在。這是以殘酷剝削為特點的高利貸信用存在的

21、基礎與根源。 其次，對高利貸的歷史作用應有一個正確的認識。高利貸資本來源于商人、宗教機構(gòu)和官吏，資本運用于生活性消費，因而與社會生產(chǎn)沒有太直接的聯(lián)系。高利貸雖然具有資本的剝削方式，卻無資本的生產(chǎn)方式，其落后性是顯而易見的。但是，高利貸的歷史作用則表現(xiàn)在兩個方面：一是導致生產(chǎn)力發(fā)展緩慢。強忍高利盤剝的小生產(chǎn)者在惡劣的社會經(jīng)濟條件下維系簡單再生產(chǎn)已屬不易。二是高利貸卻在客觀上形成資本主義的前提條件。殘酷剝削導致了資本原始積累加速完成和無產(chǎn)階級的大量涌現(xiàn)，為資本主義這一相對高級的生產(chǎn)方式創(chuàng)造 了條件。 再次，應正確認識新興資產(chǎn)階級反對高利貸的斗爭。這些斗爭對社會文明的發(fā)展有十分積極的影響。 總之，在

22、對待高利貸的問題上我們應該牢記：小生產(chǎn)占主導地位的自然經(jīng)濟的存在是高利貸信用賴以存在的基礎，而社會化大生產(chǎn)方式則是高利貸的掘墓人。由此我們也就不難理解，為什么在社會化大生產(chǎn)和現(xiàn)代銀行制度發(fā)達的地方，高利貸便無立足之地；而在經(jīng)濟比較落后的地方，高利貸仍有活動空間。 三、現(xiàn)代信用活動的特征 1、信用關系業(yè)已成為現(xiàn)代經(jīng)濟中最普遍、最基本的經(jīng)濟關系，具體體現(xiàn)在：現(xiàn)代經(jīng)濟從本質(zhì)上看是一種具有擴張性質(zhì)的經(jīng)濟，這個經(jīng)濟體需要借助負債去擴大生產(chǎn)規(guī)模、更新設備、改進工藝、推銷產(chǎn)品；現(xiàn)代經(jīng)濟中債權(quán)債務關系是最基本、最普遍的經(jīng)濟關系；在現(xiàn)代 經(jīng)濟中，信用貨幣是整個貨幣群體中最基本的形式。 2、在現(xiàn)代經(jīng)濟、信用活動中

23、，風險與收益是相匹配的。 3、現(xiàn)代信用活動中，信用工具呈現(xiàn)多樣化的趨勢。 4、現(xiàn)代信用活動越來越依賴于信用中介機構(gòu)及其服務，不僅間接融資活動要通過信用中介來完成，直接融資也離不開信用中介機構(gòu)的服務。 四、現(xiàn)代信用的作用與影響 現(xiàn)代信用在現(xiàn)代經(jīng)濟活動中能發(fā)揮積極作用，但如果利用不當，信用也會給經(jīng)濟和社會發(fā)展帶來災難性的影響。 從現(xiàn)代信用在經(jīng)濟中的積極作用看，主要表現(xiàn)在：現(xiàn)代信用可以促進社會資金的合理利用；現(xiàn)代信用可以優(yōu)化社會資源配置；現(xiàn)代信用可以推動經(jīng)濟增長。 從現(xiàn)代信用的負面影響看，主要是可能引發(fā)信用風險和帶來經(jīng)濟泡沫。 五、現(xiàn)代信用體系的構(gòu)成 現(xiàn)代信用體系是由信用形式、信用機構(gòu)和信用管理體系

24、等相互聯(lián)系和相互影響的各個方面共同構(gòu)成的。沒有豐富多彩的信用形式和各種信用機構(gòu)，信用體系就難以產(chǎn)生高效率；與此同時，如果沒有完善的信用管理體系，就不能對守信者進行褒揚，對失信者予以懲罰，信用活動便難以健康發(fā)展。 第十九部分：信用形式 一、商業(yè)信用的特點與作用 商業(yè)信用是指工商企業(yè)在買賣商品時，以商品形態(tài)提供的信用。其典型形態(tài)是賒銷，主要工具是商業(yè)票據(jù)。 商業(yè)信用的特點主要是： 1、以商品買賣為基礎。 2、信用關系雙方都是商品生產(chǎn)者或經(jīng)營者，換句話說，是企業(yè)間的直接信用。 3、商業(yè)信用直接受實際商品供求狀況的影響。 商業(yè)信用的作用與局限性主要表現(xiàn)在： 1、有利于潤滑生產(chǎn)流通。 2、加速了商品價值

25、的實現(xiàn)過程和資本周轉(zhuǎn)。 3、商業(yè)信用的作用受自身在規(guī)模、方向和期限上局限性的影響。 二、銀行信用的特點及其與商業(yè)信用的關系 銀行信用是銀行或其他金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用，是在商業(yè)信用的基礎上發(fā)展起來的。 銀行信用有以下顯著特點： 1、銀行信用是一種以銀行為信用中介的間接信用2、由于銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用，因而無對象的局限性。 3、銀行信用貸放的是社會資本，因而沒有規(guī)模局限性。 4、銀行信用在期限上相對靈活，可長可短。 銀行信用與商業(yè)信用的關系主要表現(xiàn)在如下幾個方面： 1、銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎上產(chǎn)生發(fā)展起來的。 2、銀行信用的出現(xiàn)使商業(yè)信用進一步得到發(fā)展。 3、銀行信用

26、與商業(yè)信用是和平共處而非相互取代的關系。 三、政府信用及其主要形式 政府信用是指以政府為一方的借貸活動，即政府作為債權(quán)人或債務人的信用。政府信用是一種古老的信用形式。現(xiàn)代經(jīng)濟活動中的政府信用主要表現(xiàn)在政府作為債務人而形成的負債。 政府信用主要有內(nèi)債和外債兩種形式。內(nèi)債以發(fā)行政府公債、發(fā)行國庫券、發(fā)行專項債券和向銀行透支或借款為主。外債則主要表現(xiàn)為政府間借貸和向國際金融機構(gòu)借貸為主。 四、消費信用的作用與形式 消費信用是企業(yè)、銀行或其他機構(gòu)向消費者個人提供的直接用于消費的信用。 消費信用的作用主要表現(xiàn)在：促進商品銷售，有利于社會再生產(chǎn)；擴大即期消費需求；增加消費者總效應等方面。 消費信用的形式主

27、要有：賒銷、分期付款和消費信貸等。 五、國際信用及其主要形式 國際信用是指一切跨國的借貸關系或借貸活動。它是國際間經(jīng)濟關系的重要方面。 國際信用的主要形式有：出口信貸、國際商業(yè)銀行貸款、政府貸款、國際金融機構(gòu)貸款、國際資本市場業(yè)務、國際租賃和直接投資等。 第二十部分：利息與利息率 一、利息及其本質(zhì) 利息是借貸關系中由借人方支付給貸出方的報酬。它是與信用關系緊密聯(lián)系的范疇，也是信用關系的基礎。 利息同信用一樣，在不同的社會生產(chǎn)方式下反映著不同的經(jīng)濟關系。在揭示利息本質(zhì)過程中，西方存在著許多理論，如“資本生產(chǎn)率說”、“節(jié)欲論”、“時差利息說”、“流動性偏好說”等學說。盡管這些理論都有一定的合理性，

28、但卻因停留在對表面現(xiàn)象的解釋上和大多脫離經(jīng)濟關系本身，而具有很大的片面性。 馬克思通過對資本主義的深刻分析，得出了利息就其本質(zhì)而言，是剩余價值的特殊表現(xiàn)形式，是利潤的一部分，反映了職能資本家和產(chǎn)業(yè)資本家共同剝削雇傭工人的關系這一結(jié)論?？茖W揭示了資本主義利息的本質(zhì)。 在社會主義市場經(jīng)濟條件下，利息來源于國民收入或社會財富的增值部分，反映了社會主義經(jīng)濟關系。 二、利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)及其作用 在現(xiàn)代經(jīng)濟條件下，利息通常被人們當作衡量收益的標尺，從而利息就轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)。 利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)后，其作用是導致了收益的資本化，即任何與信用活動有關的貨幣金額或者資金，都可以通過收益與利率的

29、對比來倒算出它相當于多大的資本額，換句話說，都可以視同為資本。 收益資本化是商品經(jīng)濟中的固有規(guī)律，只要利息成為收益的一般形態(tài)，這個規(guī)律就起作用。 三、區(qū)分名義利率和實際利率的經(jīng)濟意義 利率是指一定時期內(nèi)利息額同貸出資本額之間的比率，也是衡量利息量的尺度。利率其實是一個非常龐大的系統(tǒng)，按照不同的標準可以劃分出多種多樣的利率類別。如長期利率和短期利率；年利率、月利率和日利率；公定利率和市場利率；固定利率和浮動利率；基準利率和差別利率；一般利率和優(yōu)惠利率；還有名義利率和實際利率。 大家知道，在信用活動中，債權(quán)人不僅要承擔債務人到期無法償還本金的風險，還要承擔因通貨膨脹而引起的貨幣貶值的風險。將利率劃

30、分為名義利率和實際利率，正是為了使借貸雙方有效規(guī)避后一種風險，保證信用活動正常運行。實際利率是指物價不變從而貨幣購買力不變條件下的利率；名義利率則是包含了通貨膨脹因素的利率。在當今世界的現(xiàn)實經(jīng)濟生活中，物價一成不變極為少見，物價不斷上漲似乎成為一種普遍的趨勢，因此，區(qū)分并認真計算名義利率和實際利率，對幾乎每一個經(jīng)濟部門都有重要意義與實際作用。 通常情況下，實際利率對經(jīng)濟發(fā)生實質(zhì)性影響，但人們能夠操作的多是名義利率。自從人們發(fā)現(xiàn)名義利率與通貨膨脹率之間存在著密切聯(lián)系以后，計算實際利率就成為可能。一般情況下，名義利率扣除通貨膨脹率即為實際利率。需要提請大家注意的是，名義利率與通貨膨脹率之間的變化并

31、非同步的。由于人們對價格變化的預期往往滯后于通貨膨脹率的變化，所以，相對于通貨膨脹率的變化來說，名義利率的變化往往也有相對滯后的特點。這就需要通過對二者的密切監(jiān)視和經(jīng)驗數(shù)據(jù)分析來加以矯正。 對實際利率的計算通常會出現(xiàn)三種情況： 1、名義利率高于通貨膨脹率時，實際利率為正利率。2、名義利率等于通貨膨脹率時，實際利率為零。3、名義利率低于通貨膨脹率時，實際利率為負利率。在不同的利率狀態(tài)下，借貸雙方會有不同的經(jīng)濟行為。一般而言，正利率、零利率、負利率對經(jīng)濟的調(diào)節(jié)作用是互逆的，只有正利率才符合經(jīng)濟規(guī)律的要求。 四、我國利率的決定與影響因素 1、利潤的平均水平。2、資金的供求狀況。3、物價的變動幅度。

32、4、國際經(jīng)濟環(huán)境。 5、政策性因素。 五、利率的風險結(jié)構(gòu) 相同期限金融資產(chǎn)因風險差異而產(chǎn)生的不同利率，通常被稱為利率的風險結(jié)構(gòu)。這里的風險一般是指違約風險、流動性風險和稅收風險。 違約風險是指由于債券發(fā)行者的收入會隨經(jīng)營狀況而改變，因此債券本息的償付能力不同，這就給債券本息能否及時償還帶來了不確定性。違約風險低的債券利率也低，違約風險高的債券的利率也高。如政府債券的違約風險低，因而利率也低。 流動性風險是指因資產(chǎn)變現(xiàn)速度慢而可能遭受的損失。 稅收風險是指西方國家地方政府債券的違約風險要高于中央政府債券，流動性也比較差，但地方政府債券的利率卻是比較低的，根本原因是二者的稅收待遇不同。一般來說，地

33、方政府債券的利息可以免繳所得稅，而投資于中央政府債券相對于投資地方政府債券就可能會遭受稅收風險。 六、利率的作用 利率是少數(shù)幾個既能在宏觀經(jīng)濟領域發(fā)揮作用，又能在微觀經(jīng)濟活動中充當杠桿的經(jīng)濟調(diào)控工具。 在宏觀經(jīng)濟中，利率一方面能夠調(diào)節(jié)社會資本供給；另一方面還可以調(diào)節(jié)投資；并進而調(diào)節(jié)社會總供求。 在微觀經(jīng)濟活動中，能夠促進企業(yè)加強經(jīng)濟核算，提高經(jīng)濟效益；能夠影響家庭或個人的儲蓄行為和金融資產(chǎn)選擇。 但就總體而言，利率要充分發(fā)揮其在經(jīng)濟中的作用，需要一定的環(huán)境與條件。 匯市比起股市，交易相對公平、市場相對透明，因為幾c29c91afe4ced1b6c8795ad9c91afe4ced1b6c879

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