論銀行在公司治理結(jié)構(gòu)中的作用

1、論銀行在公司治理結(jié)構(gòu)中的作用【摘要】：自1932年貝利-米恩斯在其創(chuàng)造性的實(shí)證研究中提出“所有權(quán)和控制權(quán)分離”的命題以來，對由此而產(chǎn)生的股份公司中所有者和經(jīng)營者利益的不一致所出現(xiàn)的委托一代理矛盾成為經(jīng)濟(jì)學(xué)者研究的重心，也成為80年代中期以來掀起熱潮的公司治理結(jié)構(gòu)研究的核心問題。建立怎樣的公司治理結(jié)構(gòu)，成為各國特別是轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)國家關(guān)注的熱點(diǎn)。從目前各國公司治理結(jié)構(gòu)模式看，主要有以德、日為代表的銀行基礎(chǔ)型和以美、英為代表的市場基礎(chǔ)型，這兩種模式運(yùn)行所顯示出的績效表明，兩者都既有優(yōu)勢，但又都有缺陷。而80年代末日本出現(xiàn)的泡沫經(jīng)濟(jì)和持續(xù)至今的經(jīng)濟(jì)蕭條以及德國統(tǒng)一后出現(xiàn)的兩位數(shù)的失業(yè)率和經(jīng)濟(jì)低速增長，使不

2、少人懷疑這是否與其銀行基礎(chǔ)型的公司治理結(jié)構(gòu)模式有關(guān)?十幾年來的改革使我國企業(yè)的激勵(lì)機(jī)制有了根本性改進(jìn)，但是隨著改革的不斷深入，“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象也愈益嚴(yán)重，使得我國公司治理結(jié)構(gòu)表現(xiàn)為政府干預(yù)下的內(nèi)部人控制(吳敬璉，1995)。建立怎樣的公司治理結(jié)構(gòu)，來控制“內(nèi)部人控制”，已被看作是“保護(hù)國有資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)改革目的的重大現(xiàn)實(shí)問題”(陳清泰，1995)。為此，研究“銀行在公司治理結(jié)構(gòu)中的作用”目的有二：一是從一般意義上探討銀行在公司治理結(jié)構(gòu)中的作用機(jī)制；二是為我國公司治理結(jié)構(gòu)模式的選擇提供可供借鑒的經(jīng)驗(yàn)。全文共分五個(gè)部分：第一章：引言部分，主要說明本文的研究緣起及目的；研究思路及主要內(nèi)容；主要結(jié)論與創(chuàng)

3、新；分析方法及一些概念的界定。第二章，主要從公司治理結(jié)構(gòu)的源起、涵義、理論基礎(chǔ)、機(jī)制、公司融資與公司治理等五個(gè)方面對公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行了概述性分析，為本文主題提供一個(gè)分析背景。第三章，從理論上對銀行控制機(jī)制進(jìn)行了分析，主要從馬克思主義者的金融資本理論、金融中介理論、金融約束理論、金融機(jī)構(gòu)控制論、銀行控制的權(quán)力基礎(chǔ)等方面論證了銀行有較強(qiáng)的控制功能，為分析銀行在公司治理結(jié)構(gòu)中的作用提供有力的理論基礎(chǔ)。第四章，銀行在公司治理結(jié)構(gòu)中作用的比較分析：主要采用比較制度分析方法，從公司治理結(jié)構(gòu)的制度基礎(chǔ)、作用機(jī)制、績效及評價(jià)等方面比較了德國、日本、美國銀行在公司治理結(jié)構(gòu)中作用的不同特點(diǎn)。由于各國制度基礎(chǔ)不同，

4、法律環(huán)境不同，使得銀行在各國公司治理結(jié)構(gòu)中的作用也有所不同。各種公司治理結(jié)構(gòu)模式，都有其內(nèi)在運(yùn)行的邏輯，可以說各國公司治理結(jié)構(gòu)的模式具有典型的“路徑依賴”特性。第五章，從我國企業(yè)改革歷程和銀企關(guān)系的變遷分析了銀行在我國公司治理結(jié)構(gòu)發(fā)揮作用的可能，但產(chǎn)權(quán)不明晰和地方政府的過多干預(yù)，使我國銀行不能很好發(fā)揮監(jiān)控功能，為此提出了一些相關(guān)性政策建議。本文的主要結(jié)論是：從銀行控制角度分析了銀行與企業(yè)的關(guān)系，對銀行監(jiān)控能力從理論和實(shí)證兩方面進(jìn)行了全面、深入的分析，進(jìn)而認(rèn)為銀行對企業(yè)有較強(qiáng)的監(jiān)控能力，這一權(quán)力基礎(chǔ)來自于債權(quán)或股權(quán)，即銀行作為債權(quán)人或大股東，這種監(jiān)控能力為其在公司治理結(jié)構(gòu)中發(fā)揮作用奠定了基礎(chǔ)。由

5、于信息不對稱，銀行的債權(quán)控制具有不完全性，這就要求銀行債權(quán)控制須與企業(yè)破產(chǎn)機(jī)制相結(jié)合，也對中央銀行加強(qiáng)監(jiān)管提出了要求。由于各國制度基礎(chǔ)不同、法律環(huán)境不同，各國銀行在公司治理結(jié)構(gòu)中的作用特點(diǎn)也不同，德國銀行主要是以股權(quán)基礎(chǔ)在公司治理結(jié)構(gòu)中發(fā)揮作用，并同其它大股東（主要是工商企業(yè)）及職工在德國公司治理結(jié)構(gòu)中發(fā)揮著同樣重要作用；日本銀行主要是以債權(quán)基礎(chǔ)在公司治理結(jié)構(gòu)中發(fā)揮作用，主銀行制的失靈原因主要在于制度性因素和主銀行債權(quán)控制的內(nèi)在缺陷；美國銀行在公司治理結(jié)構(gòu)中具有“超然”地位，顯示出一一種相機(jī)性治理。各國公司治理結(jié)構(gòu)模式都有其內(nèi)在邏輯體系，這就要求各國在進(jìn)行治理結(jié)構(gòu)變革時(shí)要充分考慮內(nèi)在邏輯的延續(xù)

6、（或關(guān)聯(lián)）。作為轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)國家的我國，建立銀行為主導(dǎo)的監(jiān)控機(jī)制似乎是“路徑依賴”的必然，但產(chǎn)權(quán)不明晰和政府的過多干預(yù)，使我國銀企之間顯示出債權(quán)軟約束特征，阻礙了銀行監(jiān)控功能的發(fā)揮，所以當(dāng)務(wù)之急是深化產(chǎn)權(quán)改革，建立公平竟?fàn)幁h(huán)境，為我國銀行發(fā)揮監(jiān)控功能創(chuàng)造條件?！娟P(guān)鍵詞】：商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)控債權(quán)股權(quán)【學(xué)位授予單位】：華東師范大學(xué)【學(xué)位級別】：博士【學(xué)位授予年份】：2000【分類號】：F830【目錄】：中文摘要3-5英文摘要5-8第一章引言8-1811研究緣起及目的812研究思路及主要內(nèi)容8-1513主要結(jié)論與創(chuàng)新15-1614分析方法與概念界定16-18第二章公司治理結(jié)構(gòu)概述18-3721公司

7、治理結(jié)構(gòu)的源起18-2522公司治理結(jié)構(gòu)的涵義25-2723委托一代理理論與公司治理結(jié)構(gòu)27-2924公司治理結(jié)構(gòu)機(jī)制分析29-3425公司融資與公司治理結(jié)構(gòu)34-37第三章銀行控制機(jī)制的理論分析37-6731馬克思主義者的金融資本理論37-4332金融中介理論43-4933金融約束與銀行監(jiān)控49-5234金融機(jī)構(gòu)控制論52-5935銀行控制的權(quán)力基礎(chǔ)59-67第四章銀行在公司治理結(jié)構(gòu)中作用的比較分析67-10941德國商業(yè)銀行-股權(quán)作用為主的公司治理結(jié)構(gòu)67-7842日本商業(yè)銀行-債權(quán)作用為主的公司治理結(jié)構(gòu)78-9343美國商業(yè)銀行-公司治理結(jié)構(gòu)中的相機(jī)作用93-10444比較分析104-1

8、09第五章我國銀行在公司治理結(jié)構(gòu)中的作用分析109-12651國企改革與激勵(lì)機(jī)制109-11252國企“內(nèi)部人控制”與約束機(jī)制112-11653我國銀企關(guān)系的變遷116-12154我國銀行監(jiān)控功能試驗(yàn)-主辦銀行制121-12255相關(guān)性政策建議122-126參考文獻(xiàn)126-132 本論文購買請聯(lián)系頁眉網(wǎng)站。several group number, then with b a, =c,c is is methyl b two vertical box between of accurate size. Per-23 measurement, such as proceeds of c values are equal and equal to the design value, then the vertical installation accurate. For example a, b, and c valueswhile on horizontal vertical errors for measurement, General in iron angle code bit at measurement level points grid error