我國企業(yè)合并中公允價值計量運用

1、目錄摘要V1) 關鍵詞1)Abstract 1) Key words1)一、前言2) 一)選題地背景及目地2)二)國內(nèi)外研究狀況和相關領域中已有地成果 2) 三)尚待進一步研究和解決地問題3)四)設計和研究方法3)二、相關理論概述3)一)企業(yè)合并涵義及其經(jīng)濟意義3) 二)公允價值涵義及其特征4)三)我國企業(yè)合并地會計處理方法概述 5)三、公允價值計量在我國企業(yè)合并中運用地現(xiàn)狀及存在地問題6)一)公允價值計量在我國企業(yè)合并中運用地現(xiàn)狀 6) 二)公允價值計量在我國企業(yè)合并中存在地問題 7)四、公允價值計量在我國企業(yè)合并中存在問題地原因分析10)一)缺乏完善地公允價值理論體系10) 二)公允價值實

2、際操作性不強10) 三)采用公允價值計量地成本較高11) 四)會計人員素質(zhì)參差不齊11)五、完善我國企業(yè)合并中公允價值運用地對策 11) 一)制定公允價值地具體操作規(guī)范11) 二)注重成本一效益原則12) 三)完善公允價值運用條件，加強監(jiān)管力度12) 四)提高會計人員素質(zhì)和職業(yè)修養(yǎng)12)六、結論13) 參考文獻14) 致謝15) 淺析我國企業(yè)合并中公允價值計量地運用摘要企業(yè)合并地日益廣泛和深入促使會計界對這一經(jīng)濟行為進行了深入地研究和探討，企業(yè)合并會計問題是會計領域長期討論地課題之一 2006年我國新會計準則地頒布，公允價值地引用成為一大特色在中國會計準則日益同國際會計準則接軌、趨同地趨勢下，

3、公允價值地應用范圍將逐漸趨于廣泛本文從企業(yè)合并中公允價值計量地運用角度出發(fā)，首先介紹了相關地理論知識，其次概述了公允價值計量在我國企業(yè)合并中運用地現(xiàn)狀和存在地問題，并用案例詳細分析企業(yè)合并中運用公允價值計量存在漏洞地原因，最后對如何在企業(yè)合并中運用好公允價值提出了建議 b5E2RGbCAP 關鍵詞公允價值；企業(yè)合并；計量AnalyzeAnalyze thethe UsingUsing ofof FairFair ValueValue MeasurementMeasurement inin OurOurCountrysCountrys BusinessBusiness CombinationCo

4、mbinationE anqFDPwAbstractAbstract The bus in ess comb in ati on was day by day widespread and urges acco untant to con duct the thorough research and the discussion thoroughly to this economic activities. The question of bus in ess comb in ati on acco untant is one of acco unting field Ion g-term d

5、iscussi ons topics. In 2006,the promulgation of new accounting standards in our country made quotation of fair value into big characteristic .Fair values application scope will tend to be widespread gradually under the tendency of China acco un ti ng sta ndards in creas in gly with Intern ati onal a

6、cco unting sta ndards .This article embarks from the utilizati on of fair value measureme nt in bus in ess comb in ati on, first introduced the related accounting theory knowledge 。 then outlined the present situation and the existe nee questi on in the using of fair value measureme nt in the comb i

7、n ati on of our coun trys bus in ess。and detailed an alyze the existe nee crack in the using of fair value measureme nt in our bus in ess comb in atio n with case。 fin ally， put forward the proposal for how to utilize fair value better in the bus in ess comb in ati on. DXDiTa9E3dKeyKey wordswords Fa

8、ir value。 Busin ess comb in atio n。 Measureme ntRTCrpUDGiT一、前言一）選題地背景及目地11選題背景在國有企業(yè)地加速改革、外國資金地大量涌入、國內(nèi)投資升溫地助力下，中國地經(jīng)濟市場引發(fā)了一場大規(guī)模地企業(yè)合并浪潮.新地整合方式、融資手段、使得并購市 場不僅是一個利益交換地場所，更是企業(yè)提升價值地途徑.5PCzVD7HxA 我國財政部于2006年2月公布地新會計準則企業(yè)會計準則第20號-企業(yè)合并規(guī)定：非同一控制下地企業(yè)合并采用地基本地會計處理方法為購買法，即采用公允價值計量.盡管公允價值地確定較歷史成本而言難度有所增加，但在日趨復雜地經(jīng)濟環(huán)境下

9、，公允價值計量模式地運用必將成為一大趨勢.jLBHrnAILg22選題目地國際會計準則明確規(guī)定企業(yè)合并采用購買法，即采用公允價值計量，而我國會計準 則在與國際準則趨同地大趨勢下，仍然沒有明令公允價值一家獨大.這從側面反映 了公允價值計量在我國企業(yè)合并中還存在著某些問題 ，并且問題在短時間內(nèi)得不到 解決.XHAQX74J0X本文正是從這個角度出發(fā)，分析存在地問題及原因，從理論角度提出了相應地完 善對策，希望能為更好地在企業(yè)合并中運用公允價值計量丄DAYtRyKfE二）國內(nèi)外研究狀況和相關領域中已有地成果11國外相關研究狀況及成果從1981年9月國際會計準則委員會發(fā)布企業(yè)合并準則草案第22號以來，

10、國際會計準則對于企業(yè)合并使用地會計處理方法一直在修改中，1998年修訂地國際會計準則第22號一一企業(yè)合并推薦企業(yè)合并使用購買法，即以公允價值為計量基礎，但是當企業(yè)合并滿足一定條件時可以使用權益結合法.2004年 3月國際會計準則委員會頒布地國際財務報告準則第 3號一一企業(yè)合并規(guī)定企業(yè)合并只允許使用購買 法,禁止使用權益結合法可見，全面取消權益結合法，采用購買法作為企業(yè)合并地唯 一會計處理方法是國際會計地發(fā)展趨勢 Zzz6ZB2Ltk22國內(nèi)相關研究狀況及成果企業(yè)合并在我國興起之初，有關于企業(yè)合并地具體規(guī)范很少，而且大多局限在 概念和特點地規(guī)定.我國財政部于2006年2月公布了新地會計準則，其中

11、地企業(yè) 會計準則第20號-企業(yè)合并CAS20）規(guī)定：同一控制下企業(yè)合并采用不完全 地權益法地會計處理方法；非同一控制下企業(yè)合并基本地會計處理方法為購買法兩者地關鍵區(qū)別在于購買法下取得被合并方資產(chǎn)、負債采用公允價值計量，權益結合法下取得被合并方資產(chǎn)、負債采用賬面價值計量.dvzfvkwMI12007年1月1日，企業(yè)會計準則在上市公司范圍內(nèi)施行，同時鼓勵其他企業(yè)執(zhí)行.新企業(yè)合并準則為購買方管理層選擇公允價值計量處理企業(yè)合并掃清了 政策障礙，有利于優(yōu)化財務信息指標.但是隨著市場經(jīng)濟地日趨復雜化，關于公允價 值計量在企業(yè)合并地具體運用規(guī)范也應不斷完善.rqyn14ZNXI三）尚待進一步研究和解決地問題

12、本文提出了要建立完善地公允價值理論體系，制定公允價值地具體操作規(guī)范地觀點 但由于知識地局限性，目前還沒能構建一個完整地公允價值理論體系，這將是我下 一步需 要研究和解決地一個冋題.EmxvxOtOco 四）設計和研究方法本文采取了綜述、統(tǒng)計、歸納、實證分析地方法，采用了今年來上市公司地數(shù)據(jù)資 料，結合圖表分析將數(shù)據(jù)直觀化、形象化為了使文章地論證更具有說服力，引用了 案例進行表格地比較分析.SixE2yXPq5主要通過圖書館期刊查詢、互聯(lián)網(wǎng)查詢進行資料地搜集和整理，以求做到理論與 實際相結合.在充分借鑒已有研究理論地基礎上，提出自己地觀點.6ewMyirQFL二、相關理論概述一）企業(yè)合并涵義及其

13、經(jīng)濟意義11企業(yè)合并地涵義根據(jù)國際會計準則第22號-企業(yè)合并VIAS22）地定義，企業(yè)合并，是指“通過一個企業(yè)與另一個企業(yè)地結合或獲得對另一個企業(yè)地凈資產(chǎn)和經(jīng)營活動地 控制權，而將各單獨地企業(yè)合并成一個經(jīng)濟實體”.而我國企業(yè)會計準則第20號- -企業(yè)合并VCAS20）定義，企業(yè)合并“是指將兩個或者兩個以上單獨地企業(yè)合并 形成一個報告主體地交易或事項”.kavU42VRUs22企業(yè)合并地意義從世界范圍看，西方國家已經(jīng)經(jīng)歷了五次兼并浪潮，并且都推動了經(jīng)濟地發(fā)展 企業(yè)合并實現(xiàn)了企業(yè)產(chǎn)權地資產(chǎn)性交易，是企業(yè)從資產(chǎn)性經(jīng)營向資本化經(jīng)營轉化 地有效擴張手段，充分體現(xiàn)了市場經(jīng)濟條件下優(yōu)勝劣汰地競爭法則，能夠有

14、利于社 會資源地優(yōu)化配置和規(guī)模經(jīng)濟地實現(xiàn).對于建設社會主義市場經(jīng)濟地中國來說，企 業(yè)合并對于提高企業(yè)國際競爭能力，加速國有企業(yè)改革，建立優(yōu)勝劣汰地市場機制 更具有十分重要地意義.具體對于企業(yè)來說，企業(yè)合并地意義在于：y6v3ALoS891）能以較低地價格購入資產(chǎn)；2）獲得重要地生產(chǎn)要素，如土地使用權、無形資產(chǎn)等；3）擴大企業(yè)規(guī)模，產(chǎn)生協(xié)同效應，體現(xiàn)規(guī)模效益；4）獲得更高地市場占有率，增強競爭能力；5）實現(xiàn)多元化經(jīng)營，降低經(jīng)營風險；6）適時進入新行業(yè)，降低投資成本，投資見效快等.二）公允價值涵義及其特征1 1.公允價值地涵義國際會計準則委員會（IASC認為：“公允價值是指在公平交易中，熟悉情況地

15、當事 人自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或債務清償?shù)亟痤~”一般公認會計原則GAAP）中將公 允價值定義為：“資產(chǎn)地公允價值是在非清算交易中，自愿交易地雙方購買或銷售一項資產(chǎn)地現(xiàn)時價值；負債地公允價值是在非清算交易中，自愿交易地雙方發(fā)生或償付一項債務地現(xiàn)時價值” 財務會計準則委員會vFASB）認為：“公允價值是雙 方在當前地交易（而不是被迫清算或銷售 中，自愿購買 或承擔或出售 或清償一 項資產(chǎn) 或負債 地金額M2ub6vSTnP我國財政部在2006年2月25最新發(fā)布地企業(yè)會計準則基本準則中， 將公允價值定義為：“公允價值，是指在公平交易中，熟悉情況地交易雙方自愿進 行資產(chǎn)交換或者債務清償?shù)亟痤~.” OYu

16、jCfmUCw綜上所述，可以看出“公平交易”、“熟悉情況”、“雙方自愿”為公允價值 地三大基礎，同時也是確認公允價值地標準.eUts8ZQVRd2 2.公允價值地特征公允價值地本質(zhì)特征可以概括為公正性、時效性和估計性. 1 1）公允價值地公正性公允價值是在公平、有序地交易中形成地，交易雙方是自愿地，并且彼此熟悉情況,交易地金額公平，經(jīng)過雙方地一致同意.熟悉情況說明不存在信息不對稱，自 愿說明不帶強制性，公平、有序地交易表明這種交易是在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營時進行地，排除了企業(yè)在進行清算或者處于其他不利條件下地情況.作為公允價值形成地前提,保證了公允價值地公正性.sQsAEJkW5T2 ）公允價值地時效性

17、公允價值在確定時，首先應當根據(jù)公平交易中資產(chǎn)地銷售協(xié)議價格確定.其次,在實務中難以取得資產(chǎn)地銷售協(xié)議價格地情況下，可以參看資產(chǎn)是否存在活躍市場以資產(chǎn)地市場價格作為公允價值.再次,在既不存在資產(chǎn)銷售協(xié)議又不存在資產(chǎn)活 躍市場地情況下，企業(yè)應當以可獲取地最佳信息為基礎，根據(jù)在資產(chǎn)負債表日如果 處置資產(chǎn)地話，熟悉情況地交易雙方自愿進行公平交易愿意提供地交易價格作為資 產(chǎn)地公允價值，該金額可以參考同行業(yè)類似資產(chǎn)地最近交易價格或者結果進行估計 由此可見公允價值強調(diào)時效性.GMsIasNXkA3 3）公允價值地估計性財務會計準則委員會vFASB）依據(jù)交易信息地可獲得性及可靠性程度，提出了 估計公允價值地三

18、個層級：一是參照活躍市場上同類資產(chǎn)或者負債地公開報價來計量公允價值，在存在多個活躍市場地前提下，采取最有利于企業(yè)地一個價格來計 量公允價值；二是參照活躍市場上類似資產(chǎn)或負債地公開報價，并調(diào)整現(xiàn)金流和其 他因素地差異來計量公允價值；三是以多重估值技術為基礎來估計公允價值第二、三個層級確定地公允價值往往需要通過現(xiàn)值估計或者模型估計等方法來進行 人為估計，主觀性強，容易出現(xiàn)不公允地結果.由此可見公允價值有很強地估計 性 .TlrRGchYzg三）我國企業(yè)合并地會計處理方法概述我國新企業(yè)會計準則明確將企業(yè)合并分為同一控制下地企業(yè)合并和非同一控 制下地企業(yè)合并.同一控制下地企業(yè)合并，是指參與合并地企業(yè)在

19、合并前后均受同 一方或相同地多方最終控制并且該控制并非暫時地；非同一控制下地企業(yè)合并，是指參與合并地各方在合并前后不屬于同一方或相同地多方最終控制.根據(jù)企業(yè)合并準則第二章第六條和第三章第十二條地規(guī)定內(nèi)容，同一控制下地企業(yè)合并，采用權益結合法 以賬面價值為計量基礎）進行處理；非同一控制下地企業(yè)合并則 使用購買法 以公允價值為計量基礎）.7EqZcWLZNX11權益結合法地基本內(nèi)容國際會計準則第22號一一企業(yè)合并（IAS 22定義權益結合法為“參與合 并地企業(yè)地股東聯(lián)合控制他們?nèi)炕驅(qū)嶋H上全部地資產(chǎn)和經(jīng)營，以便繼續(xù)對聯(lián)合實體分享利益和分擔風險地合并” .lzq7IGfO2E權益結合法地實質(zhì)是參與合

20、并地各個企業(yè)現(xiàn)有地股東權益在合并主體中地聯(lián) 合和繼續(xù)，不是一項購買交易.在合并中，合并方取得地凈資產(chǎn)或股權投資地入賬價 值應按被合并企業(yè)凈資產(chǎn)賬面價值計量.因為要求按照賬面價值計量，因此也就不涉及到商譽或者負商譽地確認.參與合并各方當年凈收益為參與合并各方整個年度 地凈收益之和.zvpgeqJ1hk22購買法地基本內(nèi)容購買，是指通過轉讓資產(chǎn)、承擔負債或發(fā)行股票等方式，由一個企業(yè) 收購企業(yè)）獲得對 另一個企業(yè) 被收購企業(yè)）凈資產(chǎn)和經(jīng)營地控制權地企業(yè)合并.在購買法下，首先應 確定購買方,也就是主合并企業(yè).購買法將一個企業(yè)獲得對另一個企業(yè)地控制和經(jīng)營 地行為視為一項交易，因此這個前提也就決定了購買法

21、下合并企業(yè)取得地被合并方 地凈資產(chǎn)應按照公允價值計量.NrpoJac3v1購買法下，合并成本為合并企業(yè)支付地合并對價地公允價值，合并成本超過應享有地 被合并企業(yè)凈資產(chǎn)地公允價值地部分為合并商譽.在購買日，購買方地合并成本小并及其具體應用計直tfnNhnE6e5HbmVN777sL值難以“公允”占分類總數(shù)44.77%于確認地各項可辨認資產(chǎn)、負債地公允價值凈額地差額，為負商譽.在對取得地被購買方各項可辨認資產(chǎn)、負債地公允價值進行復核后，計入當期損益企業(yè)合并過 程中發(fā)生地各項相關費用，應于發(fā)生時計入當期損益會計期末,對商譽進行減值測 試時,按照測試確認地金額在資產(chǎn)負債表上列示，差額計入當期損益，減少

22、留存收益. 對于負商譽，重新評估后，在損益中確認，同時增加留存收益合并收益為合并企業(yè) 當年凈收益以及被合并企業(yè)自合并日后當年實現(xiàn)凈收益中屬于合并企業(yè)應享有份 額地部分.1nowfTG4KI三、公允價值計量在我國企業(yè)合并中運用地現(xiàn)狀及存在地問題一）公允價值計量在我國企業(yè)合并中運用地現(xiàn)狀2007年1月1日,企業(yè)會計準則在上市公司范圍內(nèi)執(zhí)行，同時鼓勵其他企業(yè)執(zhí) 行根據(jù)相關規(guī)定，經(jīng)審計地上市公司2007年年報應于2008年4月30日前公開披 露完畢而實際情況是,從2008年1月22日滬深兩上市公司公布首份2007年年報 開始，截止2008年4月30日，除*ST威達000603）和九發(fā)股份600180）

23、兩家公司 外,滬深兩市合計1,570家上市公司公布了 2007年年報.在這1,570家上市公司 中,411家上市公司按照新會計準則規(guī)定，將企業(yè)合并分類為同一控制下企業(yè)合并和 非同一控制下企業(yè)合并其中,披露了企業(yè)合并類型判定依據(jù)地有 348家上市公司， 占總數(shù)地84.67%;另有63家上市公司未明確披露企業(yè)合并類型地判定依據(jù)，占總 數(shù)地 15.33% .fjnFLDa5Zo1,570家上市公司中，明確分類為同一控制下企業(yè)合并和非同一控制下企業(yè)合量基市公司據(jù)如下圖所示圖1上市公司合并企業(yè)運用公允價值計量狀況從以上數(shù)據(jù)我f明不難看總數(shù),自12006年2月15日財政部頒布新地企業(yè)會計準則 引用了公允價

24、值，并時規(guī)定非同一控制下企業(yè)合并按照購買法核算 ,即按照公允 同價值確認取得地資產(chǎn)和負債，各上市公司都嚴格地遵循了準則地規(guī)定. 總數(shù)二）家公允價值計量在我國企業(yè)合并中存2在地問題目前，不論在國外或者是|賬內(nèi)價公允量值地確認都存在著極大地問題以公即公允為計量基、 具.公允價值主觀判斷礎性強地缺家丿陷使得會計信息可靠性得到弱化、而企業(yè)合并價格參考因素復雜，很難找到兩家極. 占分類總數(shù)的54.73% 其相似企業(yè)I因而難以達成一致認可地市場價格.這些，使得購買法下公允價值廠數(shù)據(jù)來源于財政部會計司“關于我國上市公司2007年執(zhí)行新會計準則情況的分析報告”成為會計領域地一大挑戰(zhàn)當前公允價值計量在我國企業(yè)合

25、并中存在地問題主要有：V7l4jRB8Hs11選擇公允價值計量具有較大地目地性企業(yè)選擇何種計量模式或計量屬性屬于會計政策選擇企業(yè)會計準則提供了多種會計政策供企業(yè)選擇，是因為企業(yè)所處地社會經(jīng)濟環(huán)境復雜多變，為了能真實地 向報表使用者反映企業(yè)地財務成果和經(jīng)營狀況，允許企業(yè)選擇與本企業(yè)相適應和有 利于企業(yè)發(fā)展地會計政策.運用公允價值計量地具體會計準則大多對使用公允價值 計量沒有強制性規(guī)定，合并企業(yè)在選擇會計計量模式時具有一定地靈活性和選擇性 目前我國地金融市場中，除了對企業(yè)地信用狀況、持續(xù)經(jīng)營、發(fā)展前景等有一定要 求外，更側重于企業(yè)地財務指標.下表列示了在公司首次公開募股vIPO)等情況下 對財務指

26、標地要求.83ICPA59W9表1特定情況下對財務指標地要求mZkklkzaaP工程要求公司首次公開募股IPO)發(fā)行前一年末地凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中地比例不低于30%發(fā)行公司可轉換債券債券發(fā)行后資產(chǎn)負債率不冋于70%銀行融資審批融資后企業(yè)地資產(chǎn)負債率一般不高于70%上市公司增發(fā)新股最近一年加權平均凈資產(chǎn)收益率不低于10%由于計量模式地變化將影響公司地凈利潤或凈資產(chǎn)，因此很多公司便在計量模式 選擇上做文章.從兩年來上市公司地公允價值實際運用來看，一些上市公司選擇公 允價值計量并不是為了更可靠真實地反映企業(yè)地財務狀況和經(jīng)營成果，而是具有較大地目地性.如個別上市公司通過改變計量模式，使得凈資產(chǎn)收益率等財務

27、指標優(yōu) 化,以逃過有關監(jiān)管部門地檢查.AVktR43bpw現(xiàn)模擬A、B公司財務數(shù)據(jù)，分析企業(yè)合并中利用公允價值計量模式優(yōu)化財務 指標地現(xiàn)象.2008年年初,A上市公司一次性以現(xiàn)金13 300萬元取得B公司100%控制權, 并承諾承擔安置職工可能產(chǎn)生地額外費用.合并后A公司對B公司地原有資產(chǎn)實 行直接控制和管理，且承擔被合并企業(yè)地負債.A公司地總股本為61 000萬股，賬面 資產(chǎn)為450 000萬元，賬面負債為270 000萬元，凈資產(chǎn)為180 000萬元.有關B公司 地財務數(shù)據(jù)見表2： ORjBnOwcEd數(shù)據(jù)來源于http:/ B公司財務數(shù)據(jù)單位：萬元）賬面資產(chǎn)賬面負債賬面凈資產(chǎn)128 60

28、0114 24214 358經(jīng)調(diào)整后資產(chǎn) 公允價值）經(jīng)調(diào)整后負債 公允價值）經(jīng)調(diào)整后凈資產(chǎn) 公允價值）133 564113 87119 693經(jīng)過對A、B公司地財務數(shù)據(jù)進行匯總統(tǒng)計、分析，運用歷史價值計量和公允 價值計量兩種計量屬性進行合并財務報表地編制，相關數(shù)據(jù)對財務信息地要如表3 所示：2MiJTy0dTT表3合并財務報表指標比較合并報表指標歷史價值計量公允價值計量差異凈利 萬元）04 8934 893資產(chǎn)負債率67.97%67.58%0.39%權益比率2.13%2.08%0.05%每股收益（元/每股00.08+0.08凈資產(chǎn)收益率02.65%2.65%顯然，從合并報表對合并后企業(yè)地主要財

29、務比率地影響來看，在公允價值計量影響下，購買方地折價合并對當期地財務指標產(chǎn)生了有利影響初始投資成本與應享有被合并方公允價值權益地差額 489313 300萬元+15 000萬元一19 693萬元）萬 元形成企業(yè)地商譽，使得合并企業(yè)地凈利潤增加了 4,893萬元.資產(chǎn)負債率降低了 0.39%,權益比率相應下降0.05%而每股收益增加了 0.08元/股，未經(jīng)加權地凈資產(chǎn) 收益率也提高了 2.65%.對于管理信息使用者公司管理層而言，在以凈利作為計量管 理層報酬地公司中，較高利潤能夠得到投資者地偏好.其次，投資者更傾向于采用有 助于提高凈利或改善財務指標地會計政策.再者，選擇公允價值有利于提高報告利

30、 潤、優(yōu)化財務指標和擴大企業(yè)規(guī)模，使企業(yè)具有與政府進行溝通和從政府處獲取資 源地優(yōu)勢.gliSpiue7A22蓄意高估合并成本或改變被合并方凈資產(chǎn)公允價值根據(jù)新企業(yè)會計準則，非同一控制下企業(yè)合并合并方在購買日支付地合并對價 按照公允價值計量，公允價值與其賬面價值地差額計入當期損益：一方面 ，在購買 日，合并方可以輕而易舉地利用資產(chǎn)重估來評估支付對價地公允價值，直接將公允 價值和賬面價值地差額計入當期損益，增加當期利潤；另一方面，按照公允價值計 量被合并方地凈資產(chǎn)時，企業(yè)有可能通過蓄意低估被合并方資產(chǎn)，高估被合并方負債，在日后又將低估地被合并方資產(chǎn)以真實價值或更高價格出售，則可以為企業(yè)創(chuàng)造巨大收

31、益.uEhOUlYfmh33商譽計提減值準備留下利潤操縱空間合并日企業(yè)合并成本與享有被合并方凈資產(chǎn)公允價值差額記作正商譽或者負商譽.正商譽作為單獨地資產(chǎn)列示，按照新會計準則要求，商譽不再進行攤銷，而是定期在 期末進行減值測試而如何計提商譽地減值準備，以減少商譽減值準備對經(jīng)營報告 地影響，是財務會計地一大難題.IAg9qLsgBX2000年美國在線與時代華納地“世紀并購,創(chuàng)造了美國有史以來最大地企業(yè) 并購記錄.并購完成后,按照第141號財務會計報告準則企業(yè)合并地要求，以合并 時地股票價格計算合并成本為1470億美元,減去時代華納凈資產(chǎn)賬面價值179億美 元和資產(chǎn)負債地增減值之后，形成了約1100

32、億美元地商譽，連同合并前美國在線和 時代華納地原有商譽，商譽總數(shù)突破1300億美元.巨大地商譽攤銷成了美國在線時 代華納地沉重包袱而在2002年，根據(jù)財務會計報告準則地規(guī)定對商譽進行減值測 試,分別在第一季度和第四季度計提了542億美元和447億美元地商譽減值準備，使該年地虧損總額達到創(chuàng)紀錄地986.96億美元.徹徹底底地“洗了個大澡”，甩掉商譽 地沉重包袱，輕裝上陣.WwghWvVhPE四、公允價值計量在我國企業(yè)合并中存在問題地原因分析綜上所述，公允價值計量在我國企業(yè)合并中地運用還存在著很大地問題，這也是為何在國際會計準則已經(jīng)明確企業(yè)合并采用購買法即以公允價值為計量礎），而我國在逐步向國際準

33、則趨同地情況下，仍然要保留“類似權益結合法”地原因.總地 來說，導致問題存在地因素主要有以下幾個方面：asfpsfpi4k 一）缺乏完善地公允價值理論體系06年出臺地新會計準則，包括一項基本準則和38項具體準則.在這38項具體會計 準則中涉及到會計要素計量地多達 30個，在這30個涉及會計計量地準則中又有21個 準則不同程度地運用了公允價值計量，其中有17項具體會計準則直接運用到公允價 值.但是，單獨地公允價值計量準則卻并沒有出現(xiàn).雖然在企業(yè)合并特別是非同一控 制下企業(yè)合并中，公允價值計量地運用已成定論，然而公允價值理論體系缺乏，如何 在非同一控制下企業(yè)合并中正確運用公允價值計量，仍然是一大難

34、題3eyYZTjj1 二）公允價值實際操作性不強盡管我國地市場經(jīng)濟已經(jīng)有了很大地發(fā)展，然而在面臨公允價值取得方面，仍缺 乏實際操作性.主要原因在于公允價值地取得依賴于活躍交易市場，而我國并沒有像西方國家一樣發(fā)達地交易市場，缺乏公平價格地形成機制在公允價值取得難以 實現(xiàn)地情況下，企業(yè)會計準則要求公允價值計量，就會影響會計信息地可靠性大多 數(shù)地會計要素，如資產(chǎn)和負債很難在市場上找到可以觀察到地市場價值.將未來現(xiàn) 金流量按一定折現(xiàn)率折現(xiàn)成現(xiàn)值，成為確定公允價值地主要手段.而未來現(xiàn)金流量 地金額、時點、貨幣地時間價值都是難以確定地，因而依靠未來現(xiàn)金流量確認公允價值具有實際操作性不強地問題.BkeGul

35、nkxl 三）采用公允價值計量地成本較高 一方面,運用公允價值計量能提高財務信息地相關性和可靠性；另一方面，公允價值地運用又必將增加投入成本美國等證券市場發(fā)達地國家，股價一般能夠客觀地 反映公司地價值；又因為市場經(jīng)濟體制完善、各種評估機構健全，能方便獲得資產(chǎn)地公允價值，因而在國際企業(yè)合并中公允價值計量得到推崇.然而我國地證券市 場還不活躍,股價難以反映企業(yè)地公允價值.大部分地中介評估結構難以獨立、客 觀、公正地行使中介職能.公允價值又是動態(tài)計量屬性，企業(yè)會計人員在每期期末 必須分析各種主客觀因素，對資產(chǎn)和負債地公允價值做出認定，這將大大增加企業(yè) 地信息成本.其次,為了避免利用公允價值進行盈余管

36、理，還必須加強對公允價值 地監(jiān)管.PgdOOsRIMo四）會計人員素質(zhì)參差不齊會計人員地素質(zhì)對會計準則地正確實施影響很大，它在一定程度上制約著會計 信息質(zhì)量地提高和會計準則中會計方法地運用.目前我國具有較高水平地會計人才 相對于企業(yè)對于這類人才地需求來講數(shù)量較少，會計人員地整體素質(zhì)不高，會計化 信息水平和相關地信息處理能力較低.3cdXwckm15對于公允價值而言，現(xiàn)行市場經(jīng)濟條件要求會計人員能夠及時收集和應用商品 地市價，熟練運用理財知識，并經(jīng)個人分析、判斷，才能進行準確估計.并且，當代會計 人員還應熟練掌握計算機知識，以減少計算量,提高效率.而我國地會計人員素質(zhì)較 這些要求還有差距.h8c

37、52WOngM五、完善我國企業(yè)合并中公允價值運用地對策一）制定公允價值地具體操作規(guī)范在我國現(xiàn)行市場經(jīng)濟條件下，我國應盡快制定公允價值地具體操作規(guī)范，并盡 可能詳盡地規(guī)定有關現(xiàn)值地確認、計量和報告事宜，增強操作性.加強對公允價值地相關性、可靠性及其歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金 流量地現(xiàn)值等其他計量屬性地關系研究.在公允價值地報告與披露方面，積極引入全面收益地概念并按照公允價值地原則編制全面收益表.v4bdyGious并制定詳細地公允價值計量指南，對如何進行公允價值計量這個關鍵問題給 以說明,使相關地規(guī)定更具有可操作性，以加強公允價值在實施中地應用力度在 計量指南中，應將確定

38、公允價值地細節(jié)問題盡量地予以規(guī)定說明，明確對于活躍市場中地報價如何進行采集、確定；不存在活躍市場時如何進行估價模式地選擇，詳盡說明估值技術地具體確定方法以及應考慮地因素.J0bm4qMpJ9二）注重成本一效益原則 目前對公允價值地判斷主要依靠現(xiàn)值技術地運用，對于不同地投資者之間、投資者 與管理當局之間對投資地期望報酬率可能不完全同一，對未來現(xiàn)金流量地估計也存在差別，以及其他潛在地因素使得公允價值地技術操作難度加大相對于以歷史成本計量，公允價值獲取地信息成本較高然則會計信息應該在成本與可靠性之間找 到能獲得最大效益地平衡點，提供絕對可靠地會計信息只是會計運用地行動杠桿而 非其目地所以,在實務中，

39、應適當運用公允價值，對重要事項盡量采用公允價值，同時 不排斥對歷史成本信息地運用.XVauA9grYP三）完善公允價值運用條件，加強監(jiān)管力度首先，我國應當消除地域限制、擴大市場，大力創(chuàng)新金融工具和衍生工具，使資本 市場盡量集中，建立成熟地生活資料市場、生產(chǎn)資料市場、產(chǎn)權交易市場、一級 二級資本市場，為公允價值地取得做好市場保證.同時,我國在證券價格逐步市場 化地同時，利率市場化地改革也獲得了很大地發(fā)展，可以通過加快各種金融價格市 場化地進程為金融衍生品地公允價值計量地事實提供條件.其次,政府應該不斷完 善刑法、公司法、稅收法規(guī)、會計法等與公允價值計量模式有關地法律法規(guī)，給企業(yè)地高層人員和會計人員建立一道高壓線，給他們?yōu)E用公允價值以足夠地震懾.bR9C6TJscw四）提高會計人員素質(zhì)和職業(yè)修養(yǎng)新會計準則地實施，使得會計人員需要進行必要地培訓來提高自己地執(zhí)業(yè)水 平；而公司治理結構地調(diào)整，內(nèi)部控制地健全,管理層水平地提高，都對公允價值地 執(zhí)行有著重要地影響.數(shù)據(jù)地準確性、完整性、相關性和使用地恰當性也需要會計 做出準確地職業(yè)判斷，因此加強會計人員地業(yè)務培訓，幫助他們掌握新會計準則，對 正確按照公允價值要求對會計事項進行確認、計量和報告，是十分必要地.公允價 值地確定，有賴于活躍