會(huì)計(jì)與控制-巴林銀行的倒閉

1、會(huì)計(jì)與控制巴林銀行的倒閉楊霖、安立娟、竇一煒、李晶：主要負(fù)責(zé)作報(bào)告白劍峰：主要負(fù)責(zé)做PPT金翰武、何書(shū)仙：主要負(fù)責(zé)搜集整理材料事件概要：（楊霖）尼克李森1987年 7月到摩根斯坦利銀行的期貨與期權(quán)部門進(jìn)行清算工作。但他一直想到交易大廳中當(dāng)交易員為銀行賺取利潤(rùn)并取得豐厚的薪金。但在摩根斯坦利沒(méi)能如愿。在1989年，他離開(kāi)了摩根斯坦利，來(lái)到了巴林銀行，繼續(xù)在期貨 與期權(quán)部門作清算工作。九個(gè)月后他爭(zhēng)取到了到印尼工作的機(jī)會(huì)， 但巴林銀行在 雅加達(dá)的業(yè)務(wù)非?；靵y，有大量的票證沒(méi)有得到應(yīng)有的處理，工作人員沒(méi)有辦公 室，并將票證隨意堆放到地下室，虧空高達(dá)一億英鎊。尼克李森便在這里開(kāi)始清 理票證，為巴林銀行消

2、除了一億英鎊的負(fù)債，并在此結(jié)識(shí)了他后來(lái)的妻子莉薩。在雅加達(dá)獲得的成功，以及摩根斯坦利銀行對(duì)他的培訓(xùn)使尼克李森被視為期 貨與期權(quán)結(jié)算方面的專家，聰明而善于邏輯推理。在 1991年下半年，巴林銀行決 定在新加坡成立分行，尼克李森成為新加坡分行期貨與期權(quán)交易部門的總經(jīng)理。起初尼克李森在新加坡國(guó)際金融交易所 （SIMEX與巴林銀行大阪交易所的人 員共同進(jìn)行套做（ 在新加坡SIMEX!一個(gè)很小的市場(chǎng)，并且尼克李森沒(méi)有得到 直接交易的授權(quán)，只能聽(tīng)從大阪工作者的指令）。風(fēng)險(xiǎn)很小，僅僅是要抓住時(shí)間, 速度致勝。在這里清算工作也很混亂。做交易錯(cuò)誤在所難免，于是1992年7月17日，尼克李森的一個(gè)新手下，交易員金

3、姆王小姐犯了一個(gè)錯(cuò)誤， 她誤將客戶買進(jìn)20份日經(jīng)指數(shù)期貨合同看作賣出20份，由此造成了 2萬(wàn)英鎊的損 失，隨后由于日經(jīng)指數(shù)上升了 200點(diǎn)，損失達(dá)到了 6萬(wàn)英鎊。尼克李森并沒(méi)有向上 級(jí)報(bào)告錯(cuò)誤，而是利用88888帳戶掩蓋了真相。這是尼克李森第一次利用88888錯(cuò)誤帳戶掩蓋嚴(yán)重的錯(cuò)誤。后來(lái)他的好友，交易員喬治與妻子離婚，深為痛苦；在一次交易中，喬治出 了錯(cuò)誤，損失高達(dá)800萬(wàn)英鎊。喬治是尼克李森的好友，也是最好的交易員之一。 尼克李森為了保住喬治和自己的職位，便將喬治的錯(cuò)誤記入了88888錯(cuò)誤帳戶。但他面臨著三個(gè)問(wèn)題：一是如何彌補(bǔ)這些錯(cuò)誤；二是將錯(cuò)誤記入88888帳號(hào)后如何躲過(guò)倫敦總部每月的內(nèi)部

4、審計(jì)；三是 SIMEXI天都要他們追加 保證金，他們會(huì) 計(jì)算出新加坡分行每天賠進(jìn)多少，88888帳戶也可以被顯示在SIME）大屏幕上。尼克李森一方面用自己的傭金來(lái)彌補(bǔ)88888帳戶的小錯(cuò)誤，一方面通過(guò)做帳,1993年7月,從倫敦總部獲取金錢來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)很大的 業(yè)主交易來(lái)彌補(bǔ)大的損失。但由于當(dāng)時(shí)的 日經(jīng)指數(shù)穩(wěn)定，尼克李森從交易中賺取期權(quán)權(quán)利金，由于順利，到 他將88888帳戶中虧損的600萬(wàn)英鎊轉(zhuǎn)為略有盈余，當(dāng)時(shí)他的年薪為 5萬(wàn)英鎊，年 終獎(jiǎng)金將近10萬(wàn)英鎊。在1993年 7月的一次內(nèi)部審計(jì)中，李森通過(guò)每晚灌醉審計(jì) 員過(guò)了關(guān)。如果尼克李森就此不再利用88888帳戶，他也就不會(huì)釀成后來(lái)的大錯(cuò)。但星期

5、一我返回SIME）時(shí)，就發(fā)現(xiàn)我還得使用88888帳戶。我所處的位置是相當(dāng)奇特的， 一方面，我在交易場(chǎng)地工作，負(fù)責(zé)用日元做期權(quán)交易；另一方面，我又是后勤部 門的主管，可以向倫敦方面隨意的提出要求。我可以縱觀全局-對(duì)我而言，這確實(shí)是一件非常容易的事。我也許是世界上同時(shí)對(duì)收入平衡表上的兩邊都負(fù)責(zé)的唯 一一個(gè)人。我已經(jīng)深深地沉溺于其中了。除了倫敦方面對(duì)我的匯款要求有求 必應(yīng)且從不細(xì)問(wèn)之外，另外一件事對(duì)我的期滿行為也產(chǎn)生了推波助瀾的作用：按規(guī)定，我要向三個(gè)不同的人匯報(bào)工作。 新加坡的頂頭上司西蒙，但他對(duì)期貨期權(quán) 交易毫無(wú)形卻。名義上司麥克，他的業(yè)務(wù)在東京，但和他聯(lián)系少，而且他只關(guān)心 我賺取的利潤(rùn)。倫敦的

6、兩個(gè)上司，但我上報(bào)的收益另他們激動(dòng)不已。正因?yàn)?如此，我可以隨心所欲地處理自己的業(yè)務(wù)，而不受任何人的干涉。”盡管有備忘錄對(duì)此提出了質(zhì)疑，但由于管理松散沒(méi)有人去糾正這個(gè)錯(cuò)誤。后來(lái)尼克李森記入88888帳戶的錯(cuò)誤更多了。還有一個(gè)嚴(yán)重的失誤是為了爭(zhēng) 取日經(jīng)指數(shù)市場(chǎng)上最大的客戶菲利普波尼弗伊， 尼克李森做了一次非常冒險(xiǎn)的交 易。他答應(yīng)的菲利普的價(jià)格，但實(shí)際上這個(gè)價(jià)格是不可能的，結(jié)果他將客戶的風(fēng) 險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到自己的身上，并形成了巨大的損失。后來(lái)每天市場(chǎng)價(jià)格破記錄地飛漲 1000多點(diǎn)，由于清算記錄的電腦屏幕故障頻繁， 無(wú)數(shù)筆的交易入帳工作都積壓起 來(lái)。因?yàn)樾枰斯で逅?，結(jié)果造成了許多無(wú)法及時(shí)改正的錯(cuò)誤。 李森

7、在一天之內(nèi) 就損失了 170萬(wàn)美元。在無(wú)路可走的情況下，李森決定繼續(xù)隱藏這些失誤。尼克 李森為了賺回?fù)p失，他繼續(xù)進(jìn)行著業(yè)主交易。但她剛要在1994年初，巴林銀行派出了一位嚴(yán)格的審計(jì)員對(duì)分行進(jìn)行審計(jì)。到新加坡時(shí)，就被總部召回了，取而代之的是兩名容易對(duì)付”的審計(jì)。尼克李森88888假造花旗銀行有五千萬(wàn)英鎊的存款，但其實(shí)一分沒(méi)有，那五千萬(wàn)用來(lái)填充 上的損失。審計(jì)們并沒(méi)有認(rèn)真核對(duì)各種報(bào)表， 讓李森有過(guò)了關(guān)。盡管他們?cè)俅翁?出應(yīng)改變尼克身兼兩職的管理模式，并建議總部派來(lái)一名風(fēng)險(xiǎn)管理員來(lái)監(jiān)督這里 的工作，但沒(méi)有得到上級(jí)的重視。1994年的頭七個(gè)月，他在新加坡的套做與交易業(yè)務(wù)賺進(jìn)了二百五十萬(wàn)美元，成為了一個(gè)

8、明星。我一心想挽回八八八八八帳戶中的損失，所以我總做非套期交易?？墒?，這種 交易就是一種風(fēng)險(xiǎn)最大的賭博?！奔?994年成了虧損激增的一年。由于大額虧損的壓力，他失去了對(duì)市場(chǎng)的分析能力，結(jié)果被市場(chǎng)牽著鼻子走，88888帳戶中的損失，由1994年初的2000萬(wàn)，達(dá)到了 7月時(shí)的5000萬(wàn)英鎊。交易需要大量的 金錢，尼克李森為了得到金錢，慌稱 SIME）要求巴林銀行為客戶提供保證金，實(shí) 際是為自己找到金錢來(lái)源和提供保證金。 本來(lái)英格蘭銀行對(duì)其他銀行規(guī)定超過(guò)總 數(shù)百分之二十五的資金寄往海外是非法的。但巴林銀行的申請(qǐng)卻被英格蘭銀行默許了，當(dāng)時(shí)湯普森是主管商業(yè)銀行監(jiān)察的高級(jí)官員，他說(shuō)有些東西可能會(huì)埋沒(méi)

9、 在成堆的文件之中了 ”。結(jié)果尼克李森可以從倫敦總部申請(qǐng)大量的資金而無(wú)人過(guò) 問(wèn)。而在94年的一些近乎賭博的交易中，尼克李森損失連連，其原因是可能電話 被竊聽(tīng)了。在其中的交易盡管也有賺錢的時(shí)候，但賠錢的時(shí)候更多。具有諷刺意味的是在巴林銀行破產(chǎn)的兩個(gè)月前，1994年12月，李森在紐約舉行的一個(gè)巴林金融成果會(huì)議上， 被250名在世界各地的巴林銀行工作者當(dāng)成英雄。 而在那是他的上司羅恩只關(guān)心李森能夠賺取多少利潤(rùn)來(lái)在來(lái)年的2月分紅。到了1995年，尼克李森的損失已經(jīng)達(dá)到了 1億6千萬(wàn)英鎊，在 88888帳戶上虧 空5000萬(wàn)英鎊。當(dāng)總部過(guò)問(wèn)此事時(shí)，尼克李森慌稱與SLK公司進(jìn)行場(chǎng)外交易，SLK 公司拖欠的

10、錢，并親自偽造了 SLK公司要償還5000萬(wàn)英鎊的承諾，并通過(guò)轉(zhuǎn)帳， 造成花旗銀行受到 5000萬(wàn)英鎊的假相。 早在1993年夏天，巴林信貸部就決定對(duì) SLK 公司提供的限額時(shí)五百萬(wàn)美元， 但巴林公司卻采取了掩蓋自己錯(cuò)誤的決定， 這又 給了李森一個(gè)月的喘息的機(jī)會(huì)。盡管有人對(duì)此寫出了備忘錄，但沒(méi)有人討論， 也 沒(méi)有人過(guò)問(wèn)那 5000萬(wàn)干什么去了，并竭力掩蓋這件事。1995 年1月18日，日本神戶大地震，其后數(shù)日日經(jīng)指數(shù)出現(xiàn)了大幅度波動(dòng)， 尼克李森看到了機(jī)會(huì)，并在初期獲得的大量的利潤(rùn)。但由于過(guò)去的虧空太大了， 無(wú)法全部清償。 當(dāng)時(shí)尼克李森以每天 1000萬(wàn)英鎊的速度從倫敦獲得資金， 來(lái)進(jìn)行 投資。

11、但這次投資他犯了致命的錯(cuò)誤， 他買進(jìn)了大量的日經(jīng)指數(shù)期貨， 并賣空日 本政府債券JGB結(jié)果指數(shù)一路下跌，而JGB卻一路上漲。盡管總部對(duì)每天寄給李 森巨額資金不滿，但都被李森搪塞過(guò)去， 其管理松散令人難以置信。 到了 2月份， 李森極力購(gòu)買日經(jīng)指數(shù)，企圖獨(dú)自支撐市場(chǎng)， 但這個(gè)努力徹底失敗， 日經(jīng)股價(jià)暴 跌。在2月23日，李森為巴林銀行所帶來(lái)的損失達(dá)到了 86000萬(wàn)英鎊， 造成了世界 上最老牌的巴林銀行終結(jié)的命運(yùn)。（SIMEXfc曾致函至巴林銀行詢問(wèn)88888帳戶的 情況，擔(dān)心維持88888帳戶所需資金數(shù)額，并且盡管SIMEXI到了 88888帳戶的巨 額保證金，但SIME）認(rèn)為這是巴林銀行在替

12、客戶交納保證金， 但SIMEX規(guī)定成員公 司不得替客戶的交易保證金提供資金。盡管上級(jí)也知道此事，但從未認(rèn)真審查 88888帳戶的情況，并隨便已打字錯(cuò)誤來(lái)應(yīng)付SIMEX使得李森巧妙地搪塞過(guò)去。）在2月最后階段，李森通過(guò)忙于交易，工作后到酒吧躲避工作人員的過(guò)問(wèn)來(lái) 蒙混過(guò)關(guān)。 2月中旬以來(lái)，李森吸收了五億多英鎊籌資，盡管巴林銀行全部的股 份資金底額也只有四億七千多萬(wàn)英鎊。（引用，巴林銀行董事長(zhǎng)彼得巴林說(shuō)道：改組之后，盈利能力的恢復(fù)速度是令人 吃驚的。由此，巴林銀行可以得出這樣的結(jié)論：在證券交易這一行中，賺取利潤(rùn) 實(shí)際上并非極難之事。 ）（委托交易的過(guò)程： 先透過(guò)電話接受委托， 然后給喬治打手勢(shì)， 由

13、他來(lái)做成交易， 并將交易記錄在交易卡上。 市場(chǎng)收盤后， 將交易卡上的信息轉(zhuǎn)到當(dāng)天交易單及客 戶委托單上，并輸入電腦。之后清算所有的交易，SIMEXl會(huì)算出應(yīng)付的保證金, 第二天，我們將保證金交給 SIMEX）（在 1994年圣誕節(jié)，尼克李森本來(lái)想逃避，不再回新加坡，但他 “太愛(ài)她了，以 至不能承認(rèn)我虧損了這么大一筆錢，我不想嚇唬她。進(jìn)一步往下想， 我意識(shí)到自 己不能忍受在她心目中失敗的形象。 因?yàn)樵谒劾?，我無(wú)論干什么事情都會(huì)成功， 所以我忍受不了成為她心目中的一名失敗者 ”） （尼克李森的新加坡上司西蒙希望李森賺到錢， 這樣有助于他的聲譽(yù)， 也可以鞏 固他正在增加的權(quán)利。他想使巴林銀行新加坡

14、分布獨(dú)立出來(lái)。他操縱著舵漿， 能讓任何人處于他的地位之上。 這也是他讓我擺脫查賬人員并偽造查賬記錄的原 因。） （新加坡方面于 10月17日公布了有關(guān)巴林銀行破產(chǎn)的報(bào)告：巴林集團(tuán)提供了許多說(shuō)明來(lái)解釋88888帳戶事蓄意逃避檢查的。但是，我們 不能接受他們的觀點(diǎn)，我們部認(rèn)為 88888帳戶他們一無(wú)所知的未經(jīng)授權(quán)的帳戶。 我們的觀點(diǎn)是，巴林集團(tuán)的管理人士或是知道或是應(yīng)該知道當(dāng)時(shí)88888帳戶的存在以及在此帳戶下進(jìn)行交易活動(dòng)所導(dǎo)致的損失。巴林集團(tuán)倫敦結(jié)算部知道， 和應(yīng)該知道，附加保證金構(gòu)成了巴林銀行對(duì)客戶所發(fā)追加本保證金的分類帳目。 但是巴林集團(tuán)倫敦結(jié)算部卻宣稱它從未使用過(guò)保證金提供單這一簡(jiǎn)單的一頁(yè)

15、紙 的文件來(lái)解決不一致平衡金問(wèn)題實(shí)際上， 內(nèi)部查賬報(bào)告并未發(fā)現(xiàn)新跡象。 從 一開(kāi)始，巴林集團(tuán)就知道李森先生具有雙重角色， 他既是前臺(tái)辦公室主任又是后 方辦公室主任。內(nèi)部查賬報(bào)告主要用于重新審視這一點(diǎn)。但是， 巴林集團(tuán)仍然我 行我素。巴林集團(tuán)沒(méi)有一個(gè)高級(jí)管理人員在任何一個(gè)階段中間問(wèn)及李森先生 是如何以及從何處獲得這七十七億八千萬(wàn)日元 （ 5000萬(wàn)英鎊）來(lái)完成這種未經(jīng)授 權(quán)的支付諾里斯先生（CEO和巴克斯先生兩人都否認(rèn)自己曾參與任何計(jì)劃 淡化事情的重大影響或是妨礙有關(guān)此事的單獨(dú)調(diào)查。 但是我們不能接受他們這種 否認(rèn)?；仡櫼幌逻@件事，有一件事是可能的，巴林集團(tuán)如果95年2月之前及時(shí)采取行動(dòng)那他們有

16、可能避免倒閉的命運(yùn)。截至 95年1月底，盡管已造成重大損 失，這些也只是最終損失的四分之一。 如果說(shuō)巴林銀行管理人士直到破產(chǎn)之 前仍然不知道有關(guān) 88888帳戶之事，那只能說(shuō)他們一直在逃避事實(shí)。銀行倒閉之 后，諾里斯先生， 也就是巴林集團(tuán)的高級(jí)主管， 他認(rèn)為李森先生的行為對(duì)巴林集 團(tuán)影響很小，但卻產(chǎn)生了良好的回報(bào)， 這是不可信的； 而且在我們看來(lái)表明說(shuō)話 人對(duì)市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)的無(wú)知程度，故而缺乏可信度。 ）關(guān)于里森本人：（安利娟）1、首先我們必須肯定里森的能力，正如案例中所說(shuō)的，他富有耐心和毅力，善 于邏輯推理并且工作能力很強(qiáng)，是成功的期貨、期權(quán)方面的專家。無(wú)論是作 為一個(gè)清算員還是作為一名交易員，里

17、森在每一方面都做的都很出色，所以 他才能得到巴林高層管理層的信任從而委派給他重要的任務(wù)。2、在巴林的初期時(shí)光，里森曾有令人矚目的業(yè)績(jī)，他在印尼的工作期間成功地 整理了大量的票據(jù)，從而解決了很多以前未能解決的許多問(wèn)題。在新加坡身 兼清算、交易二職的初期，他也為銀行賺取了大量的收入，從而贏得了上層 可以說(shuō)是“過(guò)度”的信任。3、但是里森并不是沒(méi)有缺點(diǎn)的，也正因?yàn)橐韵碌娜秉c(diǎn)使得他最終鑄成大錯(cuò)。首 先就是他的感情用事。金王犯下錯(cuò)誤以后，他因?yàn)轭櫦暗剿莿側(cè)牍疽?個(gè)星期的新員工就沒(méi)有果斷地開(kāi)除她， 反而利用 88888 帳戶來(lái)掩蓋她的錯(cuò)誤， 不過(guò)這個(gè)時(shí)候，他是用自己的傭金來(lái)彌補(bǔ)這個(gè)過(guò)錯(cuò)的，倘若就此收手便

18、不會(huì) 有以后的麻煩。 但是當(dāng)他的好友喬治犯下更大的一筆錯(cuò)誤的時(shí)候， 他仍然決 定用 88888 帳戶幫他開(kāi)脫責(zé)任。從案例中可以得知，喬治的錯(cuò)誤直接導(dǎo)致了 800 萬(wàn)英鎊的損失，這個(gè)數(shù)字是里森不可能用自己的傭金補(bǔ)回的。于是這個(gè) 時(shí)候他決定用從事由大量跨步式交易來(lái)賺取利潤(rùn)從而彌補(bǔ)這些過(guò)失。而從事 這些交易可能帶來(lái)的惡果將全部轉(zhuǎn)到他所在的公司巴林銀行的頭上。他 則是為了自己的下級(jí)和自己的業(yè)績(jī)對(duì)巴林的上層一味地隱瞞。從人性的角度上去分析，里森的為員工開(kāi)脫責(zé)任的出發(fā)點(diǎn)并不是惡的，但是 當(dāng)公司的利益和自己的情感發(fā)生沖突的時(shí)候，他選擇了自己的情感，所以才 會(huì)有后來(lái)不可收拾的局面發(fā)生，他在遵循自己的準(zhǔn)則的時(shí)候

19、恰恰忽略了工作 道德的問(wèn)題，這一點(diǎn)將由后面的同學(xué)進(jìn)行更詳細(xì)的分析。4、自從里森決定用銀行的資金去交易以獲取利潤(rùn)以來(lái)在“神不知，鬼不覺(jué)”的 情況下補(bǔ)足 88888 帳戶的虧損，他所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)愈來(lái)愈大。他在做每一筆交 易時(shí)仿佛就像在賭博，不斷地做業(yè)主交易和不考慮后果地爭(zhēng)取大客戶使他的 心理壓力和他所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)成正比飛速攀升。 當(dāng)你作為一個(gè)中介、 代理機(jī)構(gòu)， 所操作的資金是別人的， 風(fēng)險(xiǎn)也是別人的時(shí)候， 你的心理壓力幾乎等于沒(méi)有， 對(duì)市場(chǎng)的觀察也會(huì)更客觀，決斷也就會(huì)更準(zhǔn)確，但是當(dāng)這些操作與你的利益 和命運(yùn)息息相關(guān)的時(shí)候，你巨大的精神壓力必然會(huì)使你無(wú)法再去冷靜地作為 一個(gè)旁觀者去操作，你對(duì)利益的需求將

20、會(huì)迫使你跟著市場(chǎng)的走勢(shì)跑，更別提 預(yù)測(cè)、操縱市場(chǎng)了。里森也是一樣，所以在后來(lái)的事件中他節(jié)節(jié)敗退一賠再 賠。比如為了爭(zhēng)取日經(jīng)市場(chǎng)上最大的客戶波尼弗依的 .138 事件（是不是叫這 個(gè)？），而后來(lái)在神戶大地震以后的日經(jīng)指數(shù)下跌及他后來(lái)連連的錯(cuò)誤決斷 成為了使巴林徹底垮掉的直接事件。然而支持他這些錯(cuò)誤決斷的資金，全部 來(lái)源于巴林的上層，他們幾乎對(duì)里森所得到的錢的去向不聞不問(wèn)，這當(dāng)然是 管理層的弊端，稍后由后面的同學(xué)再詳細(xì)分析一下。5、巴林的上層在初期對(duì)里森的信任使他同時(shí)得到了清算和交易兩個(gè)部門的經(jīng)理 職位，這真可謂是前無(wú)古人后無(wú)來(lái)者，先不評(píng)價(jià)巴林管理層這可笑的決定和 近乎“摳門”的人事安排，里森自己

21、沒(méi)有禁住這對(duì)他道德的考驗(yàn)，也就沒(méi)有 抵制住“因公謀私”的誘惑。在上周我們所看的電影中魔鬼說(shuō)過(guò)一句話： Vanity definitely is my favourite sin.里森的對(duì)工作和人事處理的感情用事和他對(duì)自己業(yè)績(jī)和名譽(yù)的虛榮心使得巴林公司走向了滅亡的命運(yùn)。但是并不能把所有的錯(cuò)都?xì)w到里森一個(gè)人身上， 下面由竇一煒來(lái)分析一下巴 林公司本身的錯(cuò)誤。關(guān)于巴林公司：（竇一煒） 下面，我想為大家分析一下造成巴林倒閉的外部原因，也就是：是什么條件 把里森置于如此環(huán)境中， 使里森一步步走向犯罪， 帶來(lái)巴林的倒閉。我將其大略分為三點(diǎn)：一總部，高層對(duì)里森的過(guò)分信任（這是很主要的原因）；二巴林內(nèi)部制度的

22、不合理與漏洞； 三高層管理者管理不當(dāng)。一信任是聯(lián)系組織的一種重要方式， 是社會(huì)上人與人 “聯(lián)系“的一種手段， 由于它滲進(jìn)了人們很多的感情色彩， 所以往往顯得非常不理性。 巴森總部對(duì)里森 就是這樣的信任?？偛糠浅７判牡淖尷锷搅ⅰ板e(cuò)誤帳戶“，對(duì)里森進(jìn)行松散的 而無(wú)實(shí)際意義的調(diào)查，審計(jì)，對(duì)其非常放心以致于放縱的地步， “完全不去深究 可能的問(wèn)題，而一味相信里森，并期待他為巴林套利賺錢。 “對(duì)于許多人提出的 異議，懷疑，關(guān)切，絲毫不起作用，都被高層一一忽略，連里森都驚嘆到： “對(duì) 于沒(méi)有人來(lái)制止我的這件事， 我覺(jué)得不可思議。 倫敦的人應(yīng)該知道我的數(shù)據(jù)是假 造的，這些人都應(yīng)該知道我每天向倫敦總部要求現(xiàn)

23、金是不對(duì)的， 但他們?nèi)耘f支付 這些錢?！岸疫@種信任成為巴林倒閉的根本問(wèn)題一一交易與清算角色的混淆。 交易員不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)， 只收取傭金，而套利只是賺取市場(chǎng)間的差價(jià)。一般銀行對(duì)于 其交易員持有一定額度的風(fēng)險(xiǎn)部位的許可， 但通常定的相當(dāng)有限。 清算工作就是 監(jiān)查交易的員，使其在職責(zé)范圍內(nèi)行事，而里森的身兼二職就使這一“監(jiān)查“起 不到任何作用了。因此，里森可以隱瞞錯(cuò)誤，放出慌言，進(jìn)行公司外的大量額外 交易，而不被發(fā)現(xiàn)，里森控制了資產(chǎn)負(fù)債表的兩邊，無(wú)論如何，都會(huì)配平的，表 面上不易被發(fā)現(xiàn)。二巴林是第一家商業(yè)銀行， 而里森是世界上首位身兼交易清算的部門經(jīng)理， 還沒(méi)有任何制度能對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)密正確的監(jiān)查。 而且

24、相信當(dāng)時(shí)的巴林還是以 “人治 “為主，而不是“法治“信任可以替代規(guī)定，紀(jì)律。像對(duì)“錯(cuò)誤帳戶“的規(guī)定唯 一性，像里森假造的那花旗銀行 5000 萬(wàn)英鎊存款都沒(méi)有規(guī)定，規(guī)定怎樣去查， 或規(guī)定的不合理。 都沒(méi)有嚴(yán)格的制度去把關(guān)， 難怪有人會(huì)鉆制度的空子。有很多的損失也不是員工及里森造成的。比如老板的吝嗇， 不愿意信雇 傭更多的員工， 更好的員工， 使在職員工效率低下， 多現(xiàn)錯(cuò)誤，造成損失。同時(shí)， 對(duì)人才的運(yùn)籌不合理，使監(jiān)查人員不能看出問(wèn)題，進(jìn)行正確監(jiān)查。 而且設(shè)備更新 不快，使得出現(xiàn)另一個(gè)“ 88888“錯(cuò)誤帳戶“，使得電腦在使用高峰期出現(xiàn)故障， 而且是頻繁出現(xiàn)，造成初期的巨大損失， 使得里森頭腦麻木了。 接著出現(xiàn)了接二 連三的失誤，最終無(wú)法填補(bǔ)。并且，巴林本人對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表就漠不關(guān)心，才導(dǎo)致 了悲劇的不可避免。綜上知，絕對(duì)的權(quán)利與自由， 會(huì)導(dǎo)致絕對(duì)的腐敗。 制度的不健全， 行使的不徹底， 以及高層的盲目信任和不負(fù)責(zé)，都會(huì)使一個(gè)政黨的人滑向罪來(lái)的深淵。交流看法：（李晶）這次的案例分析，技術(shù)性的問(wèn)題并不多，我想更重要的是對(duì)我們職業(yè)