投資管理合伙企業(yè)有限合伙投資管理制度精編

1、XX 投資管理合伙企業(yè)有限合伙 投資管理制度二一五年十二月目錄第一章總那么第一條 為加強合伙企業(yè)治理，標準合伙企業(yè)的投資行為，提高投資決策的科學性， 防范投資風險，促進合伙企業(yè)及投資業(yè)務(wù)持續(xù)、穩(wěn)定、健康開展，根據(jù)?中華人民共和國 合伙企業(yè)法?及合伙企業(yè)相關(guān)決議，制定本制度。第二條本制度所稱投資，是指運用合伙企業(yè)所管理的資產(chǎn)對外進行的股權(quán)投資及其 他類型的投資行為。第三條投資管理制度體系是指合伙企業(yè)為了防范和化解風險，保護資產(chǎn)的平安與完 整，保證經(jīng)營活動合法合規(guī)和有效開展， 在充分考慮外部環(huán)境的根底上，通過制定和實施 一系列組織機制、管理方法、操作程序與控制措施而形成的系統(tǒng)。投資管理制度體系包括

2、 本制度、合伙協(xié)議中有關(guān)投資管理的內(nèi)容及合伙企業(yè)關(guān)于投資管理的規(guī)章制度。第四條本制度適用于合伙企業(yè)參與投資管理業(yè)務(wù)相關(guān)的部門和人員。第五條 合伙企業(yè)投資管理業(yè)務(wù)采用集中領(lǐng)導(dǎo)、 科學決策、分級管理、及時反響的投 資管理模式。第二章投資管理制度的目標和原那么第六條 投資管理制度的總體目標：一保證合伙企業(yè)運作嚴格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)那么，形成守法經(jīng)營、標準運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營風格;二防范和化解經(jīng)營風險，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運行和合伙 企業(yè)資產(chǎn)的平安完整，實現(xiàn)合伙企業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)定和健康開展。第七條合伙企業(yè)投資管理應(yīng)遵循的原那么：一健全性原那么。投資管理須覆蓋合伙企業(yè)投資相關(guān)

3、的各部門和各級崗位，并滲透到投資業(yè)務(wù)的全過程，涵蓋決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反響等各個經(jīng)營環(huán)節(jié)；二有效性原那么。通過科學的內(nèi)控手段和方法，建立合理適用的投資決策流程， 并適時調(diào)整和不斷完善，維護投資決策的有效執(zhí)行；三本錢效益原那么。合伙企業(yè)運用科學化的經(jīng)營管理方法降低運作本錢，提高經(jīng) 濟效益，以合理的投資管理本錢實現(xiàn)最大的投資產(chǎn)出。第三章投資決策機構(gòu)第八條 投資決策委員會是合伙企業(yè)對投資工程及投資方案進行評審與決策的常設(shè) 機構(gòu)，根據(jù)合伙人會議的授權(quán)，負責合伙企業(yè)投資業(yè)務(wù)的決策，以及投資策略、投資政策 確實定等。第九條投資決策委員會由5名委員共同組成。其中XXXX投資管理可指派3 名成員，其他有限合伙人

4、可指派 2名成員。投資決策的形成必須經(jīng)過投資決策委員會 4/5 以上人員的同意通過，并簽署形成書面投資決議。投資決議經(jīng)執(zhí)行事務(wù)合伙人履行財務(wù)審 批手續(xù)，并經(jīng)財務(wù)負責人簽字蓋章后，連同執(zhí)行事務(wù)合伙人授權(quán)代表簽發(fā)的支付通知，送達托管銀行審核后才能夠完成投資。盡管有前述規(guī)定，但當所表決的被投資工程與投資決策委員會委員或其所代表的投資 人之間為關(guān)聯(lián)人時，該關(guān)聯(lián)委員的表決權(quán)應(yīng)在表決基數(shù)中扣除。第十條 投資決策委員會應(yīng)中選舉一名成員擔任主任委員，負責會議的召集和主持。第十一條 投資決策委員會就以下事項行使職權(quán)：1制定基金的募集方案；2決定報請合伙人會議審議的投資工程;3、制定投資方案；4、制定投資工程的退

5、出方案；5、決定工程投資經(jīng)理的人選；6、根據(jù)合伙人會議的授權(quán)享有的其他權(quán)利。第十二條投資決策委員會以會議表決方式進行決策，因故未能參加現(xiàn)場會議的委員，可以通過 會議、視頻會議等方式參加。投資決策委員會議在全體委員出席有書 面全權(quán)委托人代為出席亦為出席的情況下方為有效。第十三條合伙人會議對于投資決策委員會的決議可以行使否決權(quán)，但否決權(quán)的行使 應(yīng)當取得合伙人會議四分之三以上合伙人的同意。第十四條 工程初審會負責對工程的可行性、預(yù)期收益及風險進行審查并形成文字報 告，供總經(jīng)理決策是否對工程啟動進一步調(diào)查研究。第十五條 工程初審會由總經(jīng)理牽頭，由投資經(jīng)理、法律和財務(wù)部門負責人組成?？?經(jīng)理可在必要時決

6、定合伙企業(yè)其他人員或外聘專業(yè)人士參加工程初審會。第四章投資范圍和投資限制第十六條 投資潛在的投資工程一般應(yīng)具備如下但并非必須全部具備特征：1、較高的成長性；2 先進的技術(shù)；3、較高的進入壁壘；4、優(yōu)秀的管理團隊；5、領(lǐng)先的市場地位；6、有利的投資價格；7、很強的知識產(chǎn)權(quán)文化氣氛。第十七條未經(jīng)合伙人會議批準，合伙企業(yè)不得從事以下投資行為1直接或間接投資于上市交易的證券，2用借貸資金投資；3、向其他人提供貸款或擔保購置投資組合公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券除外；4、投資于有可能使公司承擔無限責任的工程；5、投資于可能會損害合伙企業(yè)商譽的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品或領(lǐng)域；第五章投資業(yè)務(wù)流程第十八條工程搜集合伙企業(yè)應(yīng)主要通過以

7、下途徑獲取工程：1與國內(nèi)外私募股權(quán)投結(jié)基金結(jié)為策略聯(lián)盟，互通信息，聯(lián)合投資；2派出專門人員跟蹤和研究國內(nèi)新技術(shù)以及資本市場的新熱點，通過工程洽談、寄送資料、報刊資料、 查詢、工程庫推薦、訪問企業(yè)或網(wǎng)上搜索等方式尋找工程 信息，作好工程儲藏。第十九條工程初審工程投資經(jīng)理在接到商業(yè)方案書或工程介紹的七個工作日內(nèi)，對工程進行初步調(diào)查， 提出可否投資的初審意見并填制?工程概況表?。工程經(jīng)過初選后分類、編號、入庫。第二十條簽署保密協(xié)議在要求提供完整的商業(yè)方案書之前，工程投資經(jīng)理應(yīng)主動與企業(yè)簽署保密協(xié)議。假設(shè)企 業(yè)一開始提供的就是完整的商業(yè)方案書，那么在接受對方的商業(yè)方案書之后就可與之簽署保 密協(xié)議。第二

8、一條 立項申請與立項工程初審后認為需要對企業(yè)做進一步調(diào)查研究的，工程投資經(jīng)理填寫?工程立項審批 表?，報合伙企業(yè)工程初審會批準立項。立項批準一般在兩個工作日內(nèi)完成，經(jīng)批準的項目可以進行盡職調(diào)查工作。第二十二條 盡職調(diào)查立項批準后，工程投資經(jīng)理到工程企業(yè)進行盡職調(diào)查，并填寫完成企業(yè)?盡職調(diào)查報 告?盡職調(diào)查認為可以投資的企業(yè)與工程， 工程投資經(jīng)理編寫完整的 ?工程投資建議書? 盡職調(diào)查一般應(yīng)在二十個工作日內(nèi)完成。第二十三條 投資決策委員會審查投資決策委員會根據(jù)工程投資經(jīng)理的?工程投資建議書?及相關(guān)材料進行內(nèi)部審查。 所有內(nèi)部審查工作應(yīng)當自接到工程投資經(jīng)理提交完整材料之日起十個工作日內(nèi)完成，并形

9、成?投資決策委員會決策意見表?。在工程投資具體實施的過程中，假設(shè)遇到因客觀原因?qū)е掳l(fā)生與投資決策委員會通過之 相關(guān)投資決策不符的情況，工程投資經(jīng)理應(yīng)撰寫書面報告并提交投資決策委員會重新審 查。第二十四條 簽訂投資協(xié)議經(jīng)投資決策委員會審查同意進行投資的企業(yè)或工程， 經(jīng)合伙企業(yè)法律參謀審核相關(guān)合 同協(xié)議后，由執(zhí)行事務(wù)合伙人或執(zhí)行事務(wù)合伙人的授權(quán)代表與合作對方簽署?投資協(xié)議?第二十五條 對工程企業(yè)的跟蹤管理在投資協(xié)議生效后，工程投資經(jīng)理具體負責工程的跟蹤管理，除了監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營進展 外，還應(yīng)為企業(yè)提供戰(zhàn)略性或策略性咨詢等增值效勞，使企業(yè)在盡可能短的時間內(nèi)快速增 值。跟蹤管理的具體內(nèi)容有：1、定期每月或

10、每季，視工程企業(yè)具體情況而定取得企業(yè)財務(wù)報表、生產(chǎn)經(jīng)營進度 表、重要銷售合同等，并分析整理為?企業(yè)情況月季度分析表? ；2、參加企業(yè)重要會議，包括股東會、董事會、上市工作工程協(xié)調(diào)會以及?投資協(xié)議?中規(guī)定合伙企業(yè)擁有知情權(quán)的相關(guān)會議并形成會議紀錄;3、每季度對企業(yè)進行至少一次訪談，了解企業(yè)經(jīng)營狀況、存在的問題、提出相關(guān)咨詢意見并形成?企業(yè)情況季度報告?。第二十六條 投資的退出在工程立項之初，工程投資經(jīng)理即要為工程設(shè)計退出手段，然后隨著工程進展及時修 訂。具體的退出方式包括三種：IPO 首次公開發(fā)行、出售、清算或破產(chǎn)。首次公開發(fā)行 包括國內(nèi)二板上市、主板上市，國外主板上市、創(chuàng)業(yè)板上市等；出售分為向

11、管理層出售和 向其他公司出售；當風險公司經(jīng)營狀況不好且難以扭轉(zhuǎn)時，解散或破產(chǎn)并進行清算是可選 擇的退出方式。IPO及出售將是本合伙企業(yè)主要的退出渠道。工程推出時機成熟時，由工程經(jīng)理起草?投資退出方案書?。第二十七條 投資決策委員會審查退出方案投資決策委員會根據(jù)工程投資經(jīng)理的?投資退出方案書?及相關(guān)材料進行內(nèi)部審查。 所有內(nèi)部審查工作應(yīng)當自接到工程投資經(jīng)理提交完整材料之日起十個工作日內(nèi)完成，并形 成?投資決策委員會投資退出決策意見表?。在退出方案具體實施的過程中，假設(shè)遇到因客觀原因?qū)е掳l(fā)生與投資決策委員會通過之 相關(guān)投資決策不符的情況，工程投資經(jīng)理應(yīng)撰寫書面報告并提交投資決策委員會重新決 卒J策

12、0第二十八條 工程總結(jié)工程退出后，工程投資經(jīng)理應(yīng)當書寫工程總結(jié)報告，對工程投資中的經(jīng)驗教訓予以總 結(jié)，以資參考第六章投資業(yè)務(wù)檔案管理第二十九條 本制度所稱投資業(yè)務(wù)檔案是指合伙企業(yè)在投資活動中形成的、作為歷史記錄保存起來以備考察的文字及以其他方式和載體記錄的材料。第三十條 本方法所稱業(yè)務(wù)檔案包括工程投資考查及決策階段檔案、工程跟蹤管理階段檔案、工程投資退出階段檔案三局部。第三十一條 工程投資決策階段檔案包括商業(yè)方案書、 工程概況表、盡職調(diào)查提綱、 盡職調(diào)查報告、階段性工作報告、立項審批表、投資建議書、投資決策委員會決策意見表、 投資協(xié)議以及企業(yè)所提供的相關(guān)資料。第三十二條 工程跟蹤管理階段檔案包

13、括企業(yè)月度、年度財務(wù)報表、季度訪談/項目進展報告、重要會議紀錄。第三十三條 工程投資退出階段檔案包括投資退出方案書、工程總結(jié)報告。第三十四條 業(yè)務(wù)檔案按工程立卷，文件之間建立相應(yīng)索引。工程概況表除按工程 立卷外，還應(yīng)作為獨立資料統(tǒng)一立卷。第三十五條 業(yè)務(wù)部門應(yīng)做好業(yè)務(wù)檔案的日常整理工作，于不同業(yè)務(wù)階段結(jié)束后的 五日內(nèi)按合伙企業(yè)行政管理部的要求填寫?檔案移交清單?，并將業(yè)務(wù)檔案移交歸檔。第三十六條 業(yè)務(wù)檔案一式兩份，一份交行政管理部，一分留部門保存。第七章附那么第三十七條 本制度所附附件為投資管理制度不可分割的一局部。第三十八條 本制度由合伙人會議制定和解釋。第三十九條 本制度自發(fā)布之日起實施。

14、附件一：工作流程圖工程經(jīng)理4工程盡職調(diào)查-投資決策委員會投資決策對工程進行初步實地調(diào) 查，提出可否投資的初審 意見并填制?工程概況表? 工程初審后認為可以對企 業(yè)做進一步調(diào)查研究的， 工程經(jīng)理填寫?工程立項 立項批準后報工程項理考評 工程企業(yè)進行盡職調(diào)查， 并填寫完成?盡職調(diào)查報完成?盡職調(diào)查認為可以決策理編寫完整的 ?投資建議動態(tài)跟蹤管理投資退出書工程企業(yè)進行跟蹤管 理，取得相關(guān)資料、參加 重要會議，并形成?企業(yè) 情況月季度分析表? 工程經(jīng)理提況季度報資退出 方案書?并組織實施、項 目退出後完成 ?工程總結(jié) 報告?附件二：業(yè)務(wù)檔案參考業(yè)務(wù)檔案1工程概況表工程概況表工程人員 日期工程名稱工程來

15、源行業(yè)板塊工程所在地區(qū)聯(lián)系方式主營業(yè)務(wù)或主要產(chǎn)品介紹1工程優(yōu)勢工程現(xiàn)狀備注業(yè)務(wù)檔案2:企業(yè)所需提供資料清單企業(yè)根本情況調(diào)查資料提綱一、公司根本情況、歷史沿革、股東結(jié)構(gòu)1、公司設(shè)立時間、注冊資本、股東名單、出資方式及出資額、出資比例；2、公司歷次股權(quán)變更情況、目前的注冊資本、股東結(jié)構(gòu)；3、提供資料：營業(yè)執(zhí)照、公司章程復(fù)印件，如設(shè)立或變更時經(jīng)政府部門批準，提供批準 文件；二、公司資產(chǎn)及經(jīng)營狀況1、公司主要產(chǎn)品及業(yè)務(wù)；2、公司主要產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝流程；3、公司主要資產(chǎn)狀況：土地、房產(chǎn)、主要設(shè)備等的數(shù)量、購置價格；4、 土地、房產(chǎn)、商標、專利等的產(chǎn)權(quán)證明文件及生產(chǎn)許可、技術(shù)質(zhì)量認證、GMP認證等 文件復(fù)

16、印件；5、公司最近兩年及最近一期的資產(chǎn)負債表、損益表、利潤分配表、現(xiàn)金流量表；6、公司主要債務(wù)人、債權(quán)人及擔保抵押情況；三、公司治理結(jié)構(gòu)及對外投資情況1、公司組織結(jié)構(gòu)圖包括參控股企業(yè)；2、公司參控股企業(yè)的業(yè)務(wù)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營狀況等介紹；3、公司董事、高級管理人員、主要技術(shù)專家介紹；四、公司的關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競爭情況1、公司股東從事業(yè)務(wù)情況介紹，是否從事或投資于與本公司業(yè)務(wù)有競爭關(guān)系的業(yè)務(wù)；2、公司主要客戶清單，公司產(chǎn)品的銷售方式；3、公司主要原料供應(yīng)商名單，公司原材料的采購方式，公司主要設(shè)備的采購方式； 五、公司對外重大合作合同、法律訴訟情況;六、公司設(shè)立以來資產(chǎn)重組資產(chǎn)出讓、資產(chǎn)收購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓

17、、收購等情況七、公司開展規(guī)劃，近期資金需求，擬投資工程情況。業(yè)務(wù)檔案3:盡職調(diào)查提綱盡職調(diào)查提綱一、行業(yè)調(diào)查1、行業(yè)的整體開展趨勢是什么行業(yè)的市場走向2、行業(yè)總市場容量、其增長率及其判斷依據(jù)3、行業(yè)內(nèi)影響企業(yè)利潤的因素二、產(chǎn)品市場情況1、產(chǎn)品市場規(guī)模、增長潛力及市場份額分布2、公司3、產(chǎn)品主要競爭對手的名單及對競爭對手占有市場份額的分析4、公司在產(chǎn)品技術(shù)、價格、分銷渠道及促銷手段等方面與競爭對手的比較相互優(yōu)勢所 在，公司優(yōu)勢的判斷依據(jù)、對方優(yōu)勢的相應(yīng)對策5、公司產(chǎn)品的可替代性分析、進入壁壘與退出壁壘潛在競爭對手及其可能進入的時間 分析6、公司如何與正在研制同類產(chǎn)品的大公司競爭三、銷售策略1、公

18、司目前的銷售體系是直銷還是通過代理商，與代理商的關(guān)系如何2、現(xiàn)階段銷售戰(zhàn)略或方案，該方案中的要點是什么？如遇較大阻力將如何調(diào)整？3、產(chǎn)品或效勞的推出到形成實際銷售的時滯有多長？產(chǎn)品推銷周期4、現(xiàn)有市場對產(chǎn)品的認知度有多少，如何開發(fā)潛在消費需求？5、產(chǎn)品或效勞步入成熟期后的營策略6、現(xiàn)有營銷人員的專業(yè)素質(zhì)及經(jīng)驗 7、產(chǎn)品的定價策略及公司現(xiàn)有產(chǎn)品定價是否考慮了競爭的市場因素四、公司經(jīng)營情況1、營銷狀況1. 1公司的組織結(jié)構(gòu)1. 2公司收入構(gòu)成明細及產(chǎn)品銷售明細1. 3銷售程序說明1. 4企業(yè)的主要供應(yīng)商1. 5分銷渠道與促銷手段及其存在的主要問題及問題的解決方式1. 6銷售人員的地域分布及人數(shù)，人

19、均銷售收入2、生產(chǎn)設(shè)施及生產(chǎn)狀況2. 1生產(chǎn)設(shè)施與用地說明、是否擁有所有權(quán)2. 2生產(chǎn)設(shè)施的新舊程度2. 3現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)施及場地是否能滿足企業(yè)方案中的擴張需要，如不能如何解決2. 4生產(chǎn)原料說明2. 5生產(chǎn)流程介紹2. 6生產(chǎn)工藝復(fù)雜與否、成熟與否，是否需要員工有特殊生產(chǎn)技能，在公司擴張期會否存 在人力資源方面的阻礙2. 7產(chǎn)品質(zhì)量保證措施2. 8現(xiàn)有產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，當企業(yè)規(guī)模多大時會產(chǎn)生生產(chǎn)瓶頸及其相應(yīng)對策五、人力資源1、勞動力統(tǒng)計年齡、教育程度、工資水平等2、主要管理人員與技術(shù)人員簡歷3、企業(yè)家的素質(zhì)領(lǐng)導(dǎo)能力、判斷力、忠誠度、進取心等 4、對關(guān)鍵人員的依賴程度及相應(yīng)措施5、鼓勵方案一一員工持

20、股方案及期權(quán)制度等6、主要管理人員對引入風險資本的態(tài)度7、管理層是否有相應(yīng)的管理經(jīng)驗，及其認為自己能勝任的理由六、產(chǎn)品技術(shù)1、產(chǎn)品或效勞的獨特性本質(zhì)性的技術(shù)突破2、技術(shù)進步對產(chǎn)品或效勞的影響及企業(yè)相應(yīng)對策3、產(chǎn)品的專利權(quán)及商標，將來可能出現(xiàn)的變動及其相應(yīng)對策4、企業(yè)的研發(fā)能力、每年的研發(fā)支出，及其在多大程度上影響企業(yè)未來的銷售或可帶 來的回報預(yù)測5、企業(yè)主要產(chǎn)品技術(shù)開展方向、研究重點、正在研究的新產(chǎn)品及其人力資源配備情況、 開發(fā)進度等6、產(chǎn)品更新?lián)Q代周期七、財務(wù)情況及預(yù)測1、產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)與銷售的融資需求及資金使用方案2、是否已建立較標準的會計制度3、財務(wù)報表損益表、資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表主要

21、會計政策說明4、利潤構(gòu)成考查5、應(yīng)收帳款明細及相關(guān)管理措施6、未來5年財務(wù)預(yù)測及預(yù)測依據(jù)八、有關(guān)法律及政策1、技術(shù)專利歸屬2、國外專利規(guī)定 3、國家及地方政策4、有無租賃、欠債、欠稅、未了的合同關(guān)系及其它法律糾紛業(yè)務(wù)檔案4:工程立項審批表工程立項審批表工程人員 日期工程名稱工程根本情況項 目 企 業(yè) 基 本 情 況注冊地址成立時間注冊/實收資本股本結(jié)構(gòu)主營業(yè)務(wù)其他工程產(chǎn)品/效勞根本情況工程簡單介紹技術(shù)原理及特點工程開展階段技術(shù)先進性市場潛力競爭對手其他工程立項審批表續(xù)企業(yè)綜合能力評述研究開發(fā)能力市場營銷能力企業(yè)管理能力其他主要財務(wù)數(shù)據(jù)單位：萬元年年年銷售收入銷售本錢凈利潤總資產(chǎn)凈資產(chǎn)未來幾年財

22、務(wù)預(yù)測單位：萬元銷售收入第一年第二年第三年第四年第五年銷售本錢凈利潤總資產(chǎn)凈資產(chǎn)工程融資方案資金需求數(shù)額資金使用方案工程立項審批表續(xù)融資完成后的股權(quán)結(jié)構(gòu)投資退出方案方案退出時間預(yù)期回報率投資退出方式工程小結(jié)工程立項審查意見工程考評會部門經(jīng)理總經(jīng)理結(jié)論業(yè)務(wù)檔案5:投資建議書投資建議書投資建議書應(yīng)包括以下要點：1、工程概況2、技術(shù)先進性3、管理團隊4、市場前景與競爭能力5、財務(wù)狀況6、融資方案與用途7、風險因素與不確定性8投資建議：詳細投資方案設(shè)計，工程價值評估投資支撐點、介入價位9、投資退出方案設(shè)計 10、其他業(yè)務(wù)檔案6:投資決策委員會決策意見表投資決策委員會決策意見表工程人員 提交日期項目 情 況工程名稱工程根本情況簡介投資方案簡介備注投資決策委員會決策意見表續(xù)投資決策委員會成員意見投資決策委員會決議投資決策委員會決策意見表續(xù)附件：1、工程立項審批表2、工程盡職調(diào)查報告3、工程投資建議書 4、工程企業(yè)根本資料：營業(yè)執(zhí)照；公司章程復(fù)印件；如設(shè)立或變更時經(jīng)政府部門批準，提供批準文件；房產(chǎn)、商標、專利等的產(chǎn)權(quán)證明文件及生產(chǎn)許可、 技術(shù)質(zhì)量認證、GMP認證等文件復(fù)印件；公司最近兩年及最近一期的資產(chǎn)負債表、 損益表、利潤分配表、現(xiàn)金流量表；業(yè)務(wù)檔案7:工程投資協(xié)議蓋章審批表工程投資協(xié)議蓋章審批表日期 編號工程名