資信評(píng)估在企業(yè)融資瓶頸的作用探析

1、資信評(píng)估在企業(yè)融資瓶頸的作用探析 1、規(guī)模較小，經(jīng)營(yíng)管理方式落后我國(guó)中小企業(yè)產(chǎn)生的歷史背景決定了當(dāng)前大多數(shù)的中小企業(yè)采取“家族式”的管理模式來(lái)經(jīng)營(yíng)發(fā)展企業(yè)，畢竟有很多中小企業(yè)都是從“兄弟幫”、“夫妻店”式的經(jīng)營(yíng)管理結(jié)構(gòu)上發(fā)展起來(lái)的。目前，我國(guó)中小企業(yè)在建立有效管理方式上的意識(shí)還比較薄弱，尚且沒(méi)有形成較為完善的內(nèi)部管理制度和控制制度，這大大提高了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，降低了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率，從而降低了企業(yè)吸引外部融資的能力，給融資渠道的拓展帶來(lái)了很大的制約與阻礙。2、信息透明度差，財(cái)務(wù)制度不健全目前中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理方面普遍存在著兩套賬、會(huì)計(jì)科目設(shè)置不合理、財(cái)務(wù)賬冊(cè)不完整、賬目混亂不堪、基礎(chǔ)會(huì)計(jì)信息失真、

2、會(huì)計(jì)報(bào)表嚴(yán)重失真、賬實(shí)不符等違規(guī)現(xiàn)象，這嚴(yán)重制約了民營(yíng)企業(yè)向著現(xiàn)代化管理方向上發(fā)展的速度，更重要的是這將大大提高企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而由此造成的會(huì)計(jì)信息不完整、會(huì)計(jì)報(bào)表失真等等，使得企業(yè)財(cái)會(huì)信息的透明度較差，進(jìn)而增加了外界對(duì)民營(yíng)企業(yè)的不信任程度，從而增加了銀行或者是其他金融機(jī)構(gòu)給民營(yíng)企業(yè)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)。3、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，信用意識(shí)淡薄一方面，中小企業(yè)的擔(dān)保小，中小企業(yè)本身固定資金少，收益回報(bào)慢，即使是未來(lái)的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，別人也不敢冒很大的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)楸旧碇行∑髽I(yè)的制度不健全，再加上競(jìng)爭(zhēng)壓力大，很容易被實(shí)力較強(qiáng)的大企業(yè)擠壓至破產(chǎn)。另一方面，中小企業(yè)的信用度低，信用問(wèn)題往往是反映一個(gè)企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，很多傳統(tǒng)的

3、觀念就是大公司大信譽(yù)，小公司小信譽(yù)，就是消費(fèi)者也不愿意買(mǎi)信譽(yù)很小的產(chǎn)品，寧可花多點(diǎn)的錢(qián)買(mǎi)個(gè)強(qiáng)有力的保障，消費(fèi)者的心理也是影響中小企業(yè)融資難的重要因素。4、能夠用來(lái)?yè)?dān)保抵押的資產(chǎn)有限中小企業(yè)的資產(chǎn)較少，自身缺少足夠的信貸抵押物品。這對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)講，就意味著它們要承擔(dān)更大的信貸風(fēng)險(xiǎn)，所以當(dāng)中小企業(yè)需要大量的資金貸款時(shí)，商業(yè)銀行就會(huì)考慮企業(yè)的信用狀況以及自身的風(fēng)險(xiǎn)，而不愿對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款。在這種情況下，銀行往往會(huì)對(duì)抵押物品進(jìn)行硬性的指標(biāo)規(guī)定，從而限制了中小企業(yè)的銀行信貸，即使是一些發(fā)展前景良好的中小企業(yè)，也往往因?yàn)閾?dān)保能力低而被商業(yè)銀行拒之門(mén)外。 資信評(píng)估對(duì)中小企業(yè)融資的有利影響 通過(guò)對(duì)中小企業(yè)

4、融資難的內(nèi)、外部原因進(jìn)行的分析，我們不難看出金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)資本以及個(gè)人投資者不愿為其提供資金支持的根本原因是對(duì)中小企業(yè)的償還能力存在質(zhì)疑、對(duì)其發(fā)展缺乏信心，更確切的說(shuō)對(duì)其資信評(píng)估缺乏客觀、準(zhǔn)確性。下面我們就來(lái)簡(jiǎn)要論述資信評(píng)估對(duì)中小企業(yè)融資的有利影響。(一)有利于中小企業(yè)在資本市場(chǎng)開(kāi)展籌資活動(dòng)我國(guó)企業(yè)的全面發(fā)展使得它們對(duì)市場(chǎng)籌資需求不斷增加，但是有限的資本量卻難以滿(mǎn)足如此大量的資本需求，因此實(shí)施資信評(píng)估就成為了中小企業(yè)在激烈籌資競(jìng)爭(zhēng)中立足的關(guān)鍵所在。資信評(píng)估囊括了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、資產(chǎn)狀況、財(cái)務(wù)及管理的水平等眾多方面，資信評(píng)估機(jī)構(gòu)在評(píng)估之后可以為信用良好的中小企業(yè)出具客觀、公正的信用證明，從而使中小

5、企業(yè)樹(shù)立起良好的信用形象，提高中小企業(yè)的信譽(yù)度和知名度，進(jìn)而拓寬企業(yè)融資渠道、擴(kuò)大融資的范圍并有效降低融資的成本，從而有利于中小企業(yè)在資本市場(chǎng)開(kāi)展籌資活動(dòng)。(二)有助于投資者決策資本市場(chǎng)或者是銀行的投資人可以根據(jù)中小企業(yè)的資信評(píng)估結(jié)果，對(duì)投資者提供獨(dú)立的第三方建議，從而有效降低投資者與企業(yè)信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的問(wèn)題，讓投資者對(duì)中小企業(yè)有更加具體、客觀的認(rèn)識(shí)，進(jìn)而在投資時(shí)能夠更好地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并做好防范的準(zhǔn)備。這既有利于中小企業(yè)融資發(fā)展，同時(shí)也為投資者做好風(fēng)險(xiǎn)防范提供了一定保障。(三)有利于資本市場(chǎng)信息披露在國(guó)際上，企業(yè)通過(guò)資信評(píng)估對(duì)外披露相關(guān)信息是市場(chǎng)信息披露的重要方式，從根本上來(lái)說(shuō)，資信評(píng)估機(jī)構(gòu)具有很

6、大的公眾服務(wù)性，其公布的信息對(duì)企業(yè)相關(guān)主體(國(guó)家稅務(wù)部門(mén)、投資者、合作伙伴等)有著重要的影響，資信評(píng)估機(jī)構(gòu)的職能發(fā)揮也直接影響資本市場(chǎng)的運(yùn)行和秩序。資信評(píng)估機(jī)構(gòu)能夠幫助企業(yè)對(duì)外展示其經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況以及管理水平等一系列具體情況，從而讓外界更加的了解與熟悉企業(yè)。(四)有助于提高企業(yè)管理的水平中小企業(yè)因?yàn)橐?guī)模小、資金少，并且管理水平低下，因此存在著諸多的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。資信評(píng)估最主要的作用就是為企業(yè)揭示各方面的風(fēng)險(xiǎn)，而企業(yè)管理水平的高低也將直接反映在經(jīng)濟(jì)效益的好壞以及風(fēng)險(xiǎn)的高低之上。因此，通過(guò)資信評(píng)估，中小企業(yè)能夠發(fā)現(xiàn)自身經(jīng)營(yíng)管理各環(huán)節(jié)的薄弱之處以及問(wèn)題的根源所在，然后可以制定有效的加強(qiáng)措施以提高企業(yè)

7、的管理水平。 確保資信評(píng)估在中小企業(yè)融資中發(fā)揮作用的措施 通過(guò)對(duì)中小企業(yè)融資難的原因以及資信評(píng)估對(duì)中小企業(yè)融資有利影響進(jìn)行的分析，我們應(yīng)當(dāng)深入了解資信評(píng)估對(duì)提高中小企業(yè)融資有效性的重要作用。但我國(guó)目前的信用評(píng)估體系尚且不夠健全，這就需要克服困難、建立健全中小企業(yè)信用評(píng)估體系，從而為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造更有利的環(huán)境。具體的措施有以下幾個(gè)方面:首先，以法律的形式明確規(guī)定政府職能部門(mén)為資信評(píng)估體系的監(jiān)管主體，從而有利于對(duì)評(píng)估行業(yè)的管理與扶持。其次，建立企業(yè)信用法律制度，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況以及管理效用等相關(guān)信息資料有效的披露出來(lái)，為社會(huì)資源的優(yōu)化配置提供客觀的依據(jù)，從而降低企業(yè)交易成本，提高效率。

8、最后，繼續(xù)加大經(jīng)濟(jì)立法的力度，嚴(yán)厲打擊中小企業(yè)惡意逃廢債務(wù)的行為，嚴(yán)懲中小企業(yè)失信行為，堅(jiān)決以法治維護(hù)經(jīng)濟(jì)秩序，從而保障市場(chǎng)的誠(chéng)信氛圍。中小企業(yè)資信評(píng)估與其他企業(yè)資信評(píng)估具有一定的共性，但也應(yīng)該體現(xiàn)出自身的特點(diǎn)。通過(guò)借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，我們將中小企業(yè)資信評(píng)估內(nèi)容定位以下幾個(gè)方面:1、環(huán)境要素。在這里主要為經(jīng)濟(jì)環(huán)境及其未來(lái)的發(fā)展，通常包括宏觀和微觀兩個(gè)方面。宏觀環(huán)境包括財(cái)政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、稅收政策、市場(chǎng)趨勢(shì)等;微觀環(huán)境包括:管理?xiàng)l件、管理制度、企業(yè)凝聚力等。2、財(cái)務(wù)要素。在此主要評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的安全性、收益性和流動(dòng)性。3、素質(zhì)要素。主要評(píng)價(jià)企業(yè)管理、技術(shù)以及其他工作人員的綜合素質(zhì)水平，其中又以

9、管理人員、技術(shù)人員的綜合素質(zhì)水平為主。4、創(chuàng)新要素。創(chuàng)新能力是中小企業(yè)在市場(chǎng)立足并取得發(fā)展的關(guān)鍵所在，因此評(píng)價(jià)的過(guò)程中也應(yīng)將創(chuàng)新要素作為評(píng)價(jià)的重要內(nèi)容。5、風(fēng)險(xiǎn)要素。通常中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)要高于大型企業(yè)，因此在信用評(píng)估中也應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)要素納進(jìn)來(lái)。具體的評(píng)價(jià)指標(biāo)和評(píng)價(jià)方法我們應(yīng)該在結(jié)合評(píng)價(jià)內(nèi)容的基礎(chǔ)上借鑒大型企業(yè)以及國(guó)際指標(biāo)體系來(lái)設(shè)置。資信評(píng)估是一項(xiàng)專(zhuān)業(yè)技術(shù)要求高、主觀判斷性強(qiáng)的系列活動(dòng)，需要從業(yè)人員具有較強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、豐富的經(jīng)驗(yàn)以及較高的綜合能力。目前我國(guó)的資信評(píng)估人才嚴(yán)重缺乏也是阻礙其發(fā)展的重要原因，組建高水平的資信評(píng)估人才團(tuán)隊(duì)主要措施有:首先，建立企業(yè)資信評(píng)估人員準(zhǔn)入制度，明確任職資

10、格。其次，建立資信評(píng)估人員考評(píng)制度以及分級(jí)考核制度，以保障資信評(píng)估人員專(zhuān)業(yè)水平的不斷提升。最后，加大企業(yè)與教育機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)人才培養(yǎng)力度，全面促進(jìn)資信評(píng)估人才數(shù)量和質(zhì)量的提升。中小企業(yè)信用管理制度的建立措施主要包括以下三個(gè)方面:首先，建立中小企業(yè)專(zhuān)門(mén)的信用管理部門(mén)。中小企業(yè)應(yīng)該把信用管理作為企業(yè)日常管理的職能納入到管理體系中來(lái)。其次，加強(qiáng)企業(yè)客戶(hù)信息的管理。具體的包括建立客戶(hù)信息檔案以及考評(píng)制度，并在客戶(hù)信息管理上企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)應(yīng)進(jìn)行明確分工，以保證信息的專(zhuān)業(yè)性和準(zhǔn)確性。最后，加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制。中小企業(yè)必須從企業(yè)的信用政策制定全面的風(fēng)險(xiǎn)控制方案和措施，以最大限度減少企業(yè)存在的信用風(fēng)險(xiǎn)和損失。 總結(jié):關(guān)于資信評(píng)估在突破中小企業(yè)融資瓶頸中作用，本文主要從以上幾個(gè)方面展開(kāi)簡(jiǎn)要的論述?？偟膩?lái)說(shuō)，資信評(píng)估對(duì)中小企業(yè)融資的影響是多個(gè)方面的，既有影響資本市場(chǎng)、投資者以及金融環(huán)境而產(chǎn)生的間接影響，同時(shí)也有影響中小企業(yè)管理水平、信用狀況、市場(chǎng)影響力等方面的直接影