上市公司會計(jì)信息披露質(zhì)量問題研究

1、上市公司會計(jì)信息披露質(zhì)量問題研究作 者 王元元指導(dǎo)教師許紹雙摘要：上市公司對外披露的相關(guān)信息是連接上市公司和證券市場的橋梁和紐帶，上市公司信息披露質(zhì)量將 直接影響信息使用者的決策以及證券市場能否正常、有效的運(yùn)行和發(fā)展。本文首先對上市公司信息披露的 現(xiàn)狀進(jìn)行整體描述，并對相關(guān)定義進(jìn)行解釋，包括信息披露質(zhì)量的定義、信息披露質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和它的新發(fā)展。 接著，指出我國上市公司信息披露存在的主要問題并進(jìn)行相關(guān)陳述，然后從供給方、需求方和監(jiān)管制度三 個(gè)方面對影響信息披露質(zhì)量的因素進(jìn)行分析和研究，最后提出一點(diǎn)建議，希望能有助于我國上市公司的改 進(jìn)，有利于提高上市公司會計(jì)信息披露質(zhì)量。關(guān)鍵詞：上市公司會計(jì)信息披露

2、質(zhì)量影響因素The public company accounting information disclosure qualityproblem researchAbstract: The listed compa nies disclose in formatio n about listed compa nies and securities market is to connect the bridge and link of information disclosure of listed companies will directly affect the quality of i

3、nformation on the users normal decision-making and whether the stock market, effective operation and development. Firstly, in formatio n disclosure of listed compa nies overall descripti on of the curre nt situati on, and explain the releva nt definitions, including the definition of quality of info

4、rmation disclosure, disclosure quality standards and its new development. Then, that information disclosure of listed companies in China main problems and make the stateme nts, and from the supply side, dema nd-side and regulatory systems affect the three aspects of quality of in formati on disclosu

5、re on the an alysis and study of the factors, and fin ally made some suggesti on s, I hope to have help to improve Chinas listed companies, will help improve the quality of accounting information disclosure of listed compa ni es.Keywords: Listed Compa niesThe quality of acco unting in formatio n dis

6、closureIn flue nee factors當(dāng)代社會是一個(gè)信息的社會，上市公司對外披露的相關(guān)信息是連接上市公司和證券市場 的橋梁和紐帶，上市公司信息披露質(zhì)量將直接影響信息使用者的決策以及證券市場能否正常、 有效的運(yùn)行和發(fā)展。隨著我國證券市場的不斷發(fā)展，證券市場的國際化、規(guī)范化程度日益提 高，證券市場的信息披露制度從無到有，己經(jīng)初步形成一套信息披露制度，對維護(hù)股市秩序，保護(hù)廣大投資者利益起了積極作用。然而，近年來國內(nèi)外上市公司信息披露中暴露的問題層出不窮。然而，全球500500強(qiáng)排名第7 7位的美國能源供應(yīng)商安然公司因?yàn)樘搱?bào)盈利5 5億美元在一夜之間轟然倒地，而這僅僅是公司信息披露的開端

7、，20022002年3 3月以來，環(huán)球電訊、時(shí)代華納等知名企業(yè)又接二連三地揭開 了美國上市公司的新一輪財(cái)經(jīng)丑聞，這一系列打擊造成了對會計(jì)信息質(zhì)量的普遍質(zhì)疑和對注冊會計(jì)師行業(yè)的聲討，動(dòng)搖了全世界對美國經(jīng)濟(jì)的信心。這些公司倒閉，雖然原因各異，但 有一個(gè)共同特征就是會計(jì)信息失真。同時(shí)，我們也看到中國上市公司的會計(jì)信息披露同樣存 在不少的問題，會計(jì)信息披露所涉及的違規(guī)、違法事件時(shí)有發(fā)生，如“紅光實(shí)業(yè)”、“銀廣夏”等典型事件。會計(jì)信息披露所涉及的違規(guī)、違法事件的發(fā)生，對資本市場和投資者造成 了巨大傷害，給國家和人民造成了嚴(yán)重?fù)p失。上市公司會計(jì)信息失真問題，嚴(yán)重?cái)_亂了證券 市場的運(yùn)行秩序，誤導(dǎo)了投資者，嚴(yán)

8、重?fù)p害了投資者對上市公司的信心，動(dòng)搖了證券市場的 基石，破壞了證券市場的透明性、公開性原則，不利于資本市場的建立和發(fā)展，直接導(dǎo)致資 本市場不能優(yōu)化配置，證券市場效率機(jī)制不能充分發(fā)揮，這對社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的建立 都帶來了嚴(yán)重的負(fù)面影響。因此，通過對上市公司會計(jì)信息披露相關(guān)問題的研究，借以構(gòu)建上市公司會計(jì)信息披露 框架，從理論上和實(shí)務(wù)上規(guī)范會計(jì)信息披露，解決會計(jì)信息失真問題，推動(dòng)我國證券市場健 康發(fā)展，實(shí)現(xiàn)證券市場的資源優(yōu)化配置功能。一、會計(jì)信息披露質(zhì)量（一）會計(jì)信息披露質(zhì)量的含義二十世紀(jì)以來，證券市場會計(jì)信息披露現(xiàn)狀不能滿足使用者的需求，尤其由于盈余管理 的灰色恐怖，禾I I潤操縱、會計(jì)造假

9、屢見不鮮，使得投資者遭受了巨大的損失，因此，社會各 界對于改革財(cái)務(wù)報(bào)告的呼聲越來越強(qiáng)烈，僅僅依靠會計(jì)信息質(zhì)量特征已難以概括對高質(zhì)量會 計(jì)信息的要求，客觀上需要一個(gè)涵蓋面更廣、更綜合的概念來描述會計(jì)信息質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)。會計(jì)信息披露是上市公司依據(jù)國家或法規(guī)規(guī)定，按照一定的程序及規(guī)范的報(bào)告格式，通 過適當(dāng)方式向證券管理機(jī)構(gòu)及廣大投資者完全公開與證券發(fā)行、交易有關(guān)的會計(jì)信息資料的 行為。會計(jì)信息披露制度是指政府或政府授權(quán)的證券管理機(jī)構(gòu)、自律機(jī)構(gòu)（行業(yè)協(xié)會）或證券交易所，通過制訂法律、法規(guī)、準(zhǔn)則或規(guī)章等形式，對上市公司必須公開的會計(jì)信息的內(nèi)容、數(shù) 量、質(zhì)量，以及質(zhì)量的認(rèn)定，相應(yīng)的文件種類及格式、披露的方式、

10、程序、時(shí)間，以及違反 規(guī)定的法律責(zé)任及處罰辦法所作的強(qiáng)制性規(guī)定。會計(jì)信息披露制度具有一定的權(quán)威性，對上 市公司具有普遍約束力。會計(jì)信息披露質(zhì)量即社會公認(rèn)的會計(jì)主體提供的會計(jì)信息能夠滿足會計(jì)報(bào)表使用者共同 需要應(yīng)具備的特征。會計(jì)信息質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)即會計(jì)信息質(zhì)量特征，就是會計(jì)信息所應(yīng)達(dá)到或滿足 的內(nèi)在品質(zhì)，就是使會計(jì)信息有用的特征，它是進(jìn)行會計(jì)選擇時(shí)所應(yīng)追求的質(zhì)量特征，構(gòu)建 會計(jì)信息質(zhì)量特征應(yīng)當(dāng)以會計(jì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)為最終目的，以會計(jì)實(shí)踐可操作性為約束條件。（二）上市公司會計(jì)信息披露質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)會計(jì)信息質(zhì)量要求是對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中所提供會計(jì)信息質(zhì)量的基本要求，是使財(cái)務(wù)報(bào)告 中所提供會計(jì)信息對投資者等使用決策有用應(yīng)具

11、備的基本特征，根據(jù)新準(zhǔn)則當(dāng)中基本準(zhǔn)則規(guī) 定，它包括可靠性、相關(guān)性、可理解性、可比性、實(shí)質(zhì)重于形式、重要性、謹(jǐn)慎性和及時(shí)性 等。其中，可靠性、相關(guān)性、可理解性和可比性是會計(jì)信息的首要質(zhì)量要求，是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào) 告中所提供會計(jì)信息應(yīng)具備的基本質(zhì)量特征；實(shí)質(zhì)重于形式、重要性、謹(jǐn)慎性和及時(shí)性是會計(jì) 信息的次級質(zhì)量要求，是對可靠性、相關(guān)性、可理解性和可比性等首要質(zhì)量要求的補(bǔ)充和完 善，尤其是在對某些特殊交易或者事項(xiàng)進(jìn)行處理時(shí)，需要根據(jù)這些質(zhì)量要求來把握其會計(jì)處 理原則，另外，及時(shí)性還是會計(jì)信息相關(guān)性和可靠性的制約因素，企業(yè)需要在相關(guān)性和可靠 性之間尋求一種平衡，以確定信息及時(shí)披露的時(shí)間。企業(yè)對于已經(jīng)發(fā)生的交

12、易或者事項(xiàng)，應(yīng) 當(dāng)及時(shí)進(jìn)行會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，不得提前或者延后。（三）會計(jì)信息質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的新發(fā)展一一會計(jì)信息透明度二十世紀(jì)以來，證券市場會計(jì)信息披露現(xiàn)狀不能滿足使用者的需求，尤其由于盈余管理 的灰色恐怖，禾I I潤操縱、會計(jì)造假屢見不鮮，使得投資者遭受了巨大的損失，因此，社會各 界對于改革財(cái)務(wù)報(bào)告的呼聲越來越強(qiáng)烈，僅僅依靠會計(jì)信息質(zhì)量特征已難以概括對高質(zhì)量會 計(jì)信息的要求，客觀上需要一個(gè)涵蓋面更廣、更綜合的概念來描述會計(jì)信息質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)。SECSEC前主席LevittLevitt在19941994年深刻分析美國證券市場存在的問題時(shí)，第一次提出會計(jì)信息披露應(yīng) 具有透明度，該提法得到了世界各國學(xué)者的

13、積極響應(yīng)，從而把會計(jì)信息質(zhì)量特征的研究提高 到了新的高度。19981998年9 9月巴塞爾銀行監(jiān)管委員會發(fā)布了增強(qiáng)銀行信息透明度的研究報(bào) 告，將透明度定義為：透明度是公開披露可靠及時(shí)的信息，透明度有助于信息使用者準(zhǔn)確評 價(jià)銀行的財(cái)務(wù)狀況和業(yè)績、風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。中國證券市場的監(jiān)管部門也針對我國 的證券市場會計(jì)信息披露的現(xiàn)狀提出會計(jì)信息披露應(yīng)當(dāng)透明。根據(jù)中國證券報(bào)，中國證監(jiān)會 副主席史美倫在一次座談會上表示，我國上市公司要推行強(qiáng)制性信息披露制度，擴(kuò)大上市公 司披露范圍，充分披露上市公司一切經(jīng)營活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況，增強(qiáng)市場透明度。會計(jì)透明度是 傳統(tǒng)的會計(jì)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和一般意義上的會計(jì)信息披露要求的發(fā)

14、展，它是以相關(guān)性和可靠性為主 的會計(jì)信息標(biāo)準(zhǔn)的延伸，是一個(gè)關(guān)于會計(jì)信息質(zhì)量的全面概念，如果說相關(guān)性和可靠性側(cè)重 于會計(jì)信息自身的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，信息披露側(cè)重的是實(shí)現(xiàn)會計(jì)信息質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的一種方式，那么會 計(jì)透明度則是一個(gè)全面、綜合性的概念，它不僅同時(shí)顧及了會計(jì)信息自身的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)以及實(shí) 現(xiàn)會計(jì)信息質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的方式，而且還豐富了會計(jì)信息質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)現(xiàn)會計(jì)信息質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的方 式。對于企業(yè)而言，企業(yè)有很多表征，如財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績、現(xiàn)金流量、所面臨的各種風(fēng) 險(xiǎn)等，其最主要的表征是企業(yè)的價(jià)值，而會計(jì)作為一個(gè)信息系統(tǒng)，其主要通過確認(rèn)、計(jì)量、 報(bào)告等一系列處理程序提供企業(yè)財(cái)務(wù)方面的信息，用戶通過會計(jì)提供的信息，對企業(yè)的上

15、述表征進(jìn)行估計(jì)和判斷。因此，如果用戶通過會計(jì)信息能夠準(zhǔn)確地判斷出企業(yè)的上述表征，也 就是能夠透過會計(jì)信息看到企業(yè)的本質(zhì)的話，那么該會計(jì)信息系統(tǒng)提供的信息就是透明的。 本文認(rèn)為會計(jì)信息透明度指透過會計(jì)信息，會計(jì)信息使用者能夠及時(shí)、明確、容易地了解到 企業(yè)的一切經(jīng)營活動(dòng)以及這些經(jīng)營活動(dòng)的后果，從而得到清晰、完整、可比、真實(shí)的影像， 包括充分性，可靠性，相關(guān)性，及時(shí)性。二、我國上市公司會計(jì)信息披露存在的主要問題我國證券市場的歷史很短，但是其發(fā)展速度卻是驚人的，從早期的十幾家上市公司，到 今天的一千多家上市公司，我國的資本市場經(jīng)歷了一個(gè)快速發(fā)展的時(shí)期， 市場規(guī)模不斷擴(kuò)大, 為我國企業(yè)的發(fā)展和壯大以及國

16、民經(jīng)濟(jì)的增長籌集了大量的資金。目前我國上市公司會計(jì)信 息的整體質(zhì)量不高，信息失真情況普遍，資本市場有效程度還較低，市場發(fā)育不完善，相關(guān) 的市場監(jiān)管制度還不健全。雖然我國頒布了相關(guān)的法律法規(guī)，但是缺乏可操作的、行之有效 的實(shí)施機(jī)制和各項(xiàng)法律法規(guī)之間的有機(jī)銜接，看上去再好的制度也只能形同虛設(shè)，不能發(fā)揮 其應(yīng)有的效率。我國上市公司會計(jì)信息在披露上存在以下問題。（一）會計(jì)信息披露不及時(shí)隱瞞公司重要信息如巨額擔(dān)保、重大訴訟、關(guān)聯(lián)交易等，不及時(shí)向投資者披露公司重大 事項(xiàng)，已成為我國上市公司主要的違規(guī)信息披露類型。如果公司會計(jì)信息披露不及時(shí)，則無 異于為內(nèi)部交易和操縱市場創(chuàng)造良機(jī)。上市公司有時(shí)由于擔(dān)心其所披

17、露的會計(jì)信息會影響公 司股票價(jià)格，往往遲遲不進(jìn)行披露，從而造成信息滯后，大大降低了會計(jì)信息的預(yù)測價(jià)值和 反饋價(jià)值，降低了會計(jì)信息的使用價(jià)值。近幾年，被查出的上市公司信息披露問題，或多或 少與“披露不及時(shí)”有關(guān)。（二）會計(jì)信息披露不真實(shí)會計(jì)信息披露不真實(shí)是當(dāng)前上市公司信息披露中最為嚴(yán)重和危害最大的問題。有些上市 公司為了公司股票上市需要、影響股票的市價(jià)、公司管理業(yè)績評價(jià)或籌資的方便等目的，在 披露會計(jì)信息時(shí)，采取人為操縱、蓄意歪曲或直接造假等手段對企業(yè)進(jìn)行業(yè)績粉飾，給投資 者以經(jīng)營狀態(tài)良好、盈利能力較強(qiáng)的假象。鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的“科龍事件”便是典型例子，科 龍電器采取虛構(gòu)主營業(yè)務(wù)收入、少計(jì)壞賬準(zhǔn)備、

18、少計(jì)訴訟賠償金等手段編造虛假財(cái)務(wù)報(bào)告， 導(dǎo)致20022002年至20042004年虛增利潤達(dá)3 3. 8787億元，“科龍神化”就此破滅。（三）會計(jì)信息披露不充分許多上市公司對有利于本公司的信息過分披露，而對本公司不利的只字不提，或不做充 分披露。會計(jì)信息披露不充分主要表現(xiàn)在：償債能力披露不充分；缺乏社會責(zé)任信息的披露;故意隱瞞重大會計(jì)信息；關(guān)聯(lián)交易披露有待規(guī)范等等。另外，我國證券市場上市公司信息披露監(jiān)管也存在著一些問題：我國上市公司信息披露 制度體系存在部分立法形式欠合理、有關(guān)法律責(zé)任的規(guī)定存在欠缺、部分信息披露標(biāo)準(zhǔn)有待 調(diào)整等問題，監(jiān)管部門不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，處罰不力，信息披露違規(guī)處罰的總體

19、威懾性并不 是很強(qiáng)。監(jiān)管框架與會計(jì)師事務(wù)所體制缺陷，大大地增加了監(jiān)管的難度。上市公司治理結(jié)構(gòu) 存在缺陷，內(nèi)部控制失靈，缺乏一個(gè)完整、合理、有效的內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)體系。我國獨(dú)特的社 會文化對資本市場具有潛移默化的影響， 對資本市場的監(jiān)管和各項(xiàng)法律法規(guī)的執(zhí)行形成阻礙, 它可能使制度的嚴(yán)肅性和有效性受到影響，從而削弱公司信息披露質(zhì)量的制度保障。三、我國上市公司會計(jì)信息披露質(zhì)量影響因素分析（一）我國上市公司會計(jì)信息披露供給方分析我國的證券市場定價(jià)功能失靈，作為會計(jì)信息供給者的上市公司沒有積極意愿披露高質(zhì) 量的會計(jì)信息；會計(jì)信息的供給也存在著供給成本的制約；同時(shí)，上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu) 薄弱，為企業(yè)內(nèi)部人控

20、制提供了條件；上市公司違規(guī)成本與違規(guī)收益相比低廉，影響了上市 公司會計(jì)信息的質(zhì)量。1 1、證券市場功能制約證券市場的基本功能是融資、證券定價(jià)和優(yōu)化資源配置。長期以來，我國證券市場的定 價(jià)功能以及資源配置功能卻在很大程度上處于扭曲狀態(tài)，定價(jià)和優(yōu)化資源配置等其他基本功 能長期被忽視。這種扭曲使得我國證券市場近乎成為一個(gè)單純的籌集資金的場所。我國股市 在發(fā)展過程中，一直存在上市公司信息披露不規(guī)范、內(nèi)幕交易嚴(yán)重、市場波幅過大、投機(jī)氣 氛濃厚等問題。特別是信息披露的形式遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于信息披露的實(shí)質(zhì)。種種不正常的現(xiàn)象使股 價(jià)與公司業(yè)績嚴(yán)重偏離，投資者也難以從公司的股價(jià)來判斷公司的經(jīng)營狀況和評價(jià)經(jīng)營者的 能力和

21、敬業(yè)程度，也無法以投資者的身份來對經(jīng)營者發(fā)揮激勵(lì)約束作用，從而造成股價(jià)的信 號傳遞功能失效，使市場的炒作投機(jī)傾向加劇。2 2、上市公司會計(jì)信息的供給成本信息供給的一個(gè)重要制約因素是信息披露成本。上市公司公開信息披露的效益通常體現(xiàn) 為證券有效性的提高。市場披露信息主要涉及可計(jì)量成本、不可計(jì)量成本兩類成本：它有兩 種表現(xiàn)形式：一是因信息披露導(dǎo)致的競爭不利，實(shí)際涉及到企業(yè)如何處理披露信息與保護(hù)企 業(yè)秘密的關(guān)系。二是信息披露對管理者行為的約束。由于這類成本的存在，企業(yè)在自愿信息 披露時(shí)就顯得特別謹(jǐn)慎。相對于難以直接計(jì)量的信息披露收益，許多企業(yè)存在重視短期成本 而忽視長期利益的傾向，高質(zhì)量的會計(jì)信息提供

22、受到影響。3 3、上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)中所有者和管理者權(quán)利的分立與制衡是關(guān)系到上市司會計(jì)信息質(zhì)量的 一個(gè)重要問題?，F(xiàn)代股份公司股東眾多，股東大會不可能經(jīng)常地干預(yù)和監(jiān)督公司的具體業(yè)務(wù)， 于是股東大會將一部分決策權(quán)交給股東大會選舉產(chǎn)生的董事會，產(chǎn)生了第一層的“信任托管”關(guān)系。董事會又將公司具體經(jīng)營管理權(quán)交由經(jīng)理人員負(fù)責(zé)，產(chǎn)生了第二層的“委托代理”關(guān) 系。公司治理結(jié)構(gòu)的實(shí)質(zhì)就是在兩權(quán)分離的情況下為確保經(jīng)營者站在所有者的立場實(shí)現(xiàn)所有 者利益最大化的一種制衡機(jī)制。（二）我國上市公司會計(jì)信息披露需求方分析在財(cái)務(wù)資本所有者逐步“外部化”的情況下，管理層作為內(nèi)部經(jīng)營的實(shí)際控制者，掌握 了企業(yè)較

23、為詳細(xì)的經(jīng)營信息，具有信息操縱的空間，在這種情況下，有可能做出不利于企業(yè) 而有利于自己的行為。為了激發(fā)管理層的積極性，“賦予管理層剩余索取權(quán)”便被廣泛應(yīng)用。這種方式下，通過契約形式，賦予管理層一定的剩余收益索取權(quán)，將管理者行為同企業(yè)效益 聯(lián)系起來。一旦企業(yè)經(jīng)營好壞與自己休戚相關(guān)時(shí)，管理層具有了努力的動(dòng)力。但是契約具有 兩面性，一方面可以使管理層努力去經(jīng)營，另一方面，也鼓勵(lì)管理層通過更為隱蔽或更為高 明的手段對會計(jì)信息操縱來攫取自己的利益。因此，在建立契約后，其他輔助監(jiān)督仍然需要。 隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國會計(jì)信息的主要使用者已發(fā)生了實(shí)質(zhì)性變化，從過去的企業(yè) 管理部門、政府管理部門等單一服務(wù)

24、對象擴(kuò)大到投資者、債權(quán)人、潛在投資者、有關(guān)政府管 理部門等。政府、投資者和銀行是我國上市公司會計(jì)信息的主要需求者。政府由于宏觀調(diào)控 等職能需要真實(shí)可靠的會計(jì)信息，但另一方面由于所有者的缺位和自身利益的考慮，也可能 對虛假信息包庇縱容；我國投資者中中介機(jī)構(gòu)投資者很少， 絕大多數(shù)為個(gè)人散戶，整體素質(zhì)不 高。以投機(jī)為目的買賣證券，對會計(jì)信息的重視和充分利用還不夠；銀行對會計(jì)信息的需求也 流于形式。與西方發(fā)達(dá)資本市場比，我國目前會計(jì)信息需求相當(dāng)乏力。（三）我國上市公司會計(jì)信息披露的監(jiān)管分析在我國證監(jiān)會、深滬交易所、中注協(xié)是上市公司信息披露的監(jiān)管部門，他們的職責(zé)和權(quán) 限不同。證監(jiān)會是最權(quán)威的監(jiān)管者，上市

25、公司初次信息披露監(jiān)管主要由其負(fù)責(zé)；中注協(xié)主要是 通過對會計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)督和管理來實(shí)現(xiàn)。財(cái)政部雖然不直接監(jiān)管上市公司，但通過制定企 業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則、企業(yè)會計(jì)制度等規(guī)范上市公司的會計(jì)實(shí)務(wù)。從目前看，信息監(jiān)管還不完全 到位，主要體現(xiàn)在以下方面：1.1.會計(jì)準(zhǔn)則的滯后性與制定程序的缺陷財(cái)政部作為宏觀監(jiān)控會計(jì)工作的機(jī)構(gòu)，除了對企業(yè)會計(jì)工作是否符合有關(guān)法律規(guī)定進(jìn)行 專項(xiàng)檢查外，制定會計(jì)準(zhǔn)則是實(shí)現(xiàn)其對會計(jì)工作監(jiān)控，強(qiáng)制企業(yè)規(guī)范信息披露工作的一個(gè)重 要手段。會計(jì)準(zhǔn)則相對于證券市場的需求存在著一定的滯后性另外，會計(jì)準(zhǔn)則的制定過程也存在著公開性不足等問題。在我國準(zhǔn)則的制定過程相對而言是隱蔽的。22信息披露監(jiān)管力量薄弱

26、，處罰不力目前我國信息披露監(jiān)管體制上存在著政出多門、職能重疊、監(jiān)管效率不高，以及監(jiān)管時(shí) 效性差等問題；在監(jiān)管力量方面，我國證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力量與香港、美國等發(fā)達(dá)證券市 場的監(jiān)管力量相比顯得十分薄弱；從監(jiān)管力度上看，監(jiān)管手段單一，以及缺乏必要的執(zhí)法手段， 只能對違規(guī)的上市公司處以罰款等行政處罰的原因，致使上市公司的違規(guī)操作和不規(guī)范披露 的成本很低，存在著從不法行為中獲利的機(jī)會。因而在利益的驅(qū)動(dòng)下，證券市場充斥著無視 各種法規(guī)的行為就難以避免了。3.3.法律制度的制約我國現(xiàn)有的法規(guī)在制定與會計(jì)問題有關(guān)的法律規(guī)范時(shí)，往往比較重視行政及刑事的法律 處罰，而輕視民事法律關(guān)系的調(diào)節(jié)。在我國法律體系當(dāng)中，

27、對有關(guān)會計(jì)問題民事責(zé)任的規(guī)定 寥寥無幾。少數(shù)的幾個(gè)法律條文在制定上大大限制了被訴訟的對象，延緩了起訴的時(shí)效性， 從而增加后續(xù)法律訴訟的成本。此外將受理對象限定為虛假陳述，使得一些故意隱瞞重大事 項(xiàng)的信息披露，不作為訴訟對象，在很大程度上影響了會計(jì)信息的質(zhì)量。少數(shù)的法律條文也 不能從根本上改變我國證券市場上的法律制度和法律風(fēng)險(xiǎn)問題。四、提高上市公司會計(jì)信息披露質(zhì)量的對策和建議在分析了我國上市公司信息披露質(zhì)量上存在的問題和影響因素后，本文提出一些建議， 希望能有助于我國上市公司的改進(jìn)。提高上市公司會計(jì)信息披露質(zhì)量要從多方面綜合治理： 規(guī)范我國上市公司的股權(quán)和公司治理結(jié)構(gòu)，培育有效的市場需求主體，完

28、善上市公司會計(jì)信 息披露管理制度。（一）培育有效的會計(jì)信息需求主體我國目前會計(jì)信息存在著需求乏力，有效供給不足的矛盾，積極培育有效的需求主體， 關(guān)注培育需求，有助于提高我國上市公司會計(jì)信息質(zhì)量。提高投資者的專業(yè)素質(zhì)，目前我國 的個(gè)人投資者普遍素質(zhì)不高，不具備良好的會計(jì)專業(yè)知識，他們在信息獲取和自我利益保護(hù) 方面處于劣勢地位，在利用會計(jì)信息方面的能力相對來說要差不少。因此需要通過各種培訓(xùn) 方式提高弱勢群體的素質(zhì)，使他們掌握基本的財(cái)務(wù)會計(jì)知識和技術(shù)分析方法，防止盲目炒作,從而增加對上市公司信息披露的有效需求。積極發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，資本市場的機(jī)構(gòu)投資者是 指那些以其所能利用的資金在資本市場上進(jìn)行各類股

29、票和債券投資的金融中介機(jī)構(gòu)，主要包 括商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、投資基金、證券公司等。目前我國機(jī)構(gòu)投資者還不發(fā)達(dá)。保險(xiǎn)基金、 養(yǎng)老基金、銀行、國企禁入股市，券商實(shí)力弱小且缺乏融資渠道，投資基金剛剛起步，因此 促進(jìn)我國機(jī)構(gòu)投資者的發(fā)展尤為急迫。機(jī)構(gòu)投資者的發(fā)展會成為我國資本市場上頗具影響力 的新生力量，改善我國目前會計(jì)信息的需求乏力。（二）規(guī)范上市公司股權(quán)和治理結(jié)構(gòu)在我國管理層在信息披露方面的權(quán)利過大，且缺乏有效的約束和監(jiān)督，造成上市公司會 計(jì)信息披露行為無法得到制度上的約束。因此完善上市公司法人治理機(jī)構(gòu)是保證會計(jì)信息披 露質(zhì)量的重要環(huán)節(jié)，應(yīng)從源頭上提高會計(jì)信息披露質(zhì)量。調(diào)整優(yōu)化上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，降

30、 低國有股比例；提高董事會的獨(dú)立性，增加董事會中獨(dú)立董事的比重；弓I I入審計(jì)委員會制度,強(qiáng)化對管理高層的監(jiān)督；加強(qiáng)監(jiān)事會對董事會和經(jīng)理的監(jiān)督，完善證券市場功能。（三）完善上市公司會計(jì)信息披露管理機(jī)制1.1.規(guī)范會計(jì)準(zhǔn)則的制定、完善信息披露制度我國會計(jì)準(zhǔn)則的制定應(yīng)該規(guī)范化和科學(xué)化，應(yīng)該根據(jù)我國的國情來制定，同時(shí)也要充分 征求各界意見，實(shí)行會計(jì)準(zhǔn)則發(fā)布前的聽證制度. .減少會計(jì)政策和會計(jì)處理方法的可選擇性， 發(fā)展多種會計(jì)計(jì)量模式，變革會計(jì)報(bào)告模式。2.2. 加強(qiáng)會計(jì)信息披露監(jiān)管目前我國各監(jiān)管部門存在職責(zé)不清，監(jiān)管手段落后，監(jiān)管力度不強(qiáng)，使政府監(jiān)管部門不 能真正發(fā)揮監(jiān)管作用。證券市場的發(fā)展需要政府

31、進(jìn)行宏觀調(diào)控和對證券市場的管制。首先要 分清職責(zé)，使各部門明確自己的責(zé)任和權(quán)限；其次要加強(qiáng)監(jiān)管隊(duì)伍建設(shè)，提高監(jiān)管人員的專 業(yè)技術(shù)水平；最后要建立政府監(jiān)管行為的社會評價(jià)和責(zé)任約束機(jī)制，要提高政府工作效率， 充分發(fā)揮其監(jiān)管職能。監(jiān)管部門從關(guān)注證券市場價(jià)格轉(zhuǎn)向?qū)τ绊憙r(jià)格波動(dòng)因素的揭示，使證 券價(jià)格能及時(shí)反映價(jià)值。3.3. 建立健全法律制度建設(shè)建立健全法律制度建設(shè)首先要整合現(xiàn)有法律法規(guī)，理順相關(guān)法律間的關(guān)系，要盡快出臺 急需的、可操作性強(qiáng)的法律法規(guī)，使執(zhí)法者有法可依；加大上市公司信息披露違規(guī)處罰力度，加大造假者的違規(guī)成本；建立完善的民事賠償制度，鼓勵(lì)廣大投資者參與監(jiān)控，轉(zhuǎn)移政府的 監(jiān)管成本，提高投資者

32、自覺參與監(jiān)督的積極性；加強(qiáng)訴訟制度的設(shè)計(jì)，減少信息使用者的舉 證責(zé)任。致謝經(jīng)過幾個(gè)月的忙碌終于完成了這篇論文，在論文的初稿中，出現(xiàn)了很多問題，如整篇文章結(jié)構(gòu) 混亂, ,沒有按照論文固有的模式來寫，對文章主題闡述的不到位，在我的導(dǎo)師許紹雙老師的精 心指導(dǎo)下，終于完成了本篇論文的修改和定稿，在此非常感謝我的老師，謝謝他給我提出諸多 寶貴的意見，同時(shí)也感謝同學(xué)對我的關(guān)心和幫助 . .更向所有參考文獻(xiàn)的作者表示最衷心的感0 00參考文獻(xiàn)：1 蔣順才.上市公司信息披露 M.北京：清華大學(xué)出版社， 2004: 26-332 石濤我國上市公司年度會計(jì)信息披露制度研究D 江蘇：江蘇大學(xué)，2005： 1-63

33、李全中，靳惠.我國上市公司會計(jì)信息披露現(xiàn)狀分析J.中州審計(jì)，2001，21(12) : 56-64 裘宗舜會計(jì)透明度及影響會計(jì)透明度實(shí)現(xiàn)的三個(gè)梯次J.上海會計(jì)，2002, ( 5 )： 765 葛家澍.財(cái)務(wù)會計(jì)概念框架與會計(jì)準(zhǔn)則問題研究M.北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2003： 85 黃世忠上市公司會計(jì)信息質(zhì)量面臨的挑戰(zhàn)與思考J.會計(jì)研究，2001, (10)： 28-327 季小琴.公司治理、會計(jì)信息披露與會計(jì)監(jiān)管J.財(cái)務(wù)與會計(jì)導(dǎo)刊，2004, (12) : 18-458 白云.我國上市公司會計(jì)信息披露質(zhì)量研究D.吉林大學(xué)，2008, (9)： 3-99 石志武，淺談會計(jì)信息失真.經(jīng)濟(jì)師D , 2005, (12) : 190-19110毛洪濤，吉利.我國上市公司信息披露理論研究評估J.會計(jì)研究，2005 , (9) : 16-2311劉峰，鐘瑞慶.會計(jì)準(zhǔn)則能提高會計(jì)信息質(zhì)量嗎J.會計(jì)研究，2004, (5) : 14-1612余海.上市公司信息披露質(zhì)量影響因素的實(shí)證研究D.西安理工大學(xué)，2008, (10): 2-8這樣看起來，反而是朝生暮死的蝴蝶為可羨了。它們在短短的一春里盡情地酣足地在花