證券從業(yè)及專項證券投資顧問業(yè)務(wù)復(fù)習(xí)題集第1093篇

1、2019 年國家證券從業(yè)及專項證券投資顧問業(yè)務(wù)職業(yè)資格考前練習(xí) 一、單選題 1.下列關(guān)于久期的說法不正確的是( )。 A、久期缺口絕對值的大小與利率風(fēng)險有明顯聯(lián)系 B、久期缺口絕對值越小，金融機構(gòu)利率風(fēng)險越高 C、久期缺口的絕對值越大，金融機構(gòu)利率風(fēng)險越高 D、久期分析能計量利率風(fēng)險對銀行經(jīng)濟(jì)價值的影響 點擊展開答案與解析 【知識點】：第 5 章第 2 節(jié)久期分析、風(fēng)險價值、壓力測試、情景分析的基本原理和適用范圍 【答案】：B 【解析】： B 項說法錯誤，久期缺口的絕對值越小，金融機構(gòu)對利率的變化就越不敏感，金融機構(gòu)的利率風(fēng)險暴露量也就越小，因而，最終面臨的利率風(fēng)險也越低。 2.屬于積極的股票

2、風(fēng)格管理的特點是( )。 A、投資風(fēng)格不隨市場發(fā)生任何變化 B、避免了不同風(fēng)格股票收益之間相互抵消的問題 C、節(jié)省交易成本 D、能主動改變投資組合中增長類、穩(wěn)定類、周期類和能源類股票的權(quán)重 點擊展開答案與解析 【知識點】：第 7 章第 1 節(jié)股票投資風(fēng)格績效評價的指標(biāo)體系和計算方法 【答案】：D 【解析】： 該題考查不同股票風(fēng)格管理類型的特點。 ABC 項，屬于消極的股票風(fēng)格管理。 考點 股票投資風(fēng)格績效評價的指標(biāo)體系和計算方法 3.可能會降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率的公司行為有( )。 公司配股行為公司增發(fā)新股行為 公司發(fā)行債券行為公司向銀行貸款行為A、 B、 C、 D、 點擊展開答案與解析 【知識

3、點】：第 4 章第 1 節(jié)分析公司資本結(jié)構(gòu)、償債能力、盈利能力、營運能力、成長能力和現(xiàn)金流量等主要財務(wù)比率指標(biāo) 【答案】：A 【解析】： 公司發(fā)行債券行為、公司向銀行貸款行為和向其他公司借款行為都會使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率提高。 4.( )已成為市場普遍接受的風(fēng)險控制指標(biāo)。已成為市場普遍接受的風(fēng)險控制指標(biāo)。 A、剩余期限 B、久期 C、修正久期 D、凸性 點擊展開答案與解析 【知識點】：第 5 章第 2 節(jié)久期分析、風(fēng)險價值、壓力測試、情景分析的基本原理和適用范圍 【答案】：B 【解析】： 久期已成為市場普遍接受的風(fēng)險控制指標(biāo) 5.在均值一方差模型中，如果不允許賣空，由兩種風(fēng)險證券構(gòu)建的證券組合的可

4、行域在均值一方差模型中，如果不允許賣空，由兩種風(fēng)險證券構(gòu)建的證券組合的可行域( )。 可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一個無限區(qū)域可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一個無限區(qū)域 可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一個三角形區(qū)域可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一個三角形區(qū)域 可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一條直線段可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一條直線段 可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一條光滑的曲線段可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一條光滑的曲線段 A、 B、 C、 D、 點擊展開答案與解析 【知識點】：第 2 章第 4 節(jié)證券組合可行域和有效邊界的一般圖形 D ：【答案】 【解析】： 當(dāng)這兩種風(fēng)險證券完全正相關(guān)時，其構(gòu)建的證券組合的可行域是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面

5、上的一條直線段；當(dāng)這兩種風(fēng)險證券完全負(fù)相關(guān)時，其構(gòu)建的證券組合的可行域是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一個三角形區(qū)域；當(dāng)這兩種風(fēng)險證券完全不相關(guān)時，其構(gòu)建的證券組合的可行域是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一條光滑的曲線段。 6.6.以下各項中屬于個人資產(chǎn)負(fù)債表中短期資產(chǎn)的是以下各項中屬于個人資產(chǎn)負(fù)債表中短期資產(chǎn)的是( )。 A、保險費 B、活期存款 C、汽車貸款 D、自用房產(chǎn) 點擊展開答案與解析點擊展開答案與解析 【知識點】：第 3 章第 2 節(jié)個人資產(chǎn)負(fù)債表的項目及其內(nèi)容 【答案】：B 【解析】： A 項，保險費不屬于個人資產(chǎn)負(fù)債表中的項目；C 項，汽車貸款屬于負(fù)債項目；D 項，自用房產(chǎn)屬于個人資產(chǎn)負(fù)債表中的長期資

6、產(chǎn)項目。 7.7.對特定交易工具的多頭空頭給予限制的市場風(fēng)險控制措施是對特定交易工具的多頭空頭給予限制的市場風(fēng)險控制措施是( ( ) )。 A、止損限額 B、特殊限額 C、風(fēng)險限額 D、交易限額 點擊展開答案與解析點擊展開答案與解析 【知識點】：第 5 章第 2 節(jié)控制市場風(fēng)險的限額管理、風(fēng)險對沖等方法 【答案】：D 【解析】： 交易限額是對特定交易工具的多頭空頭給予限制的市場風(fēng)險控制措施 8.8.證券服務(wù)機構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動制作、出具審計報告、資產(chǎn)評證券服務(wù)機構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動制作、出具審計報告、資產(chǎn)評估報告、財務(wù)顧問報告、資信評級報告或者法律意見

7、書等文件，應(yīng)當(dāng)( ( ) )，對所制作、出具的文件內(nèi)的文件內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗證。容的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗證。 A、誠實守信 B、客觀公正 C、勤勉盡責(zé) D、守法遵規(guī) 點擊展開答案與解析點擊展開答案與解析【知識點】：第 1 章第 3 節(jié)對證券投資顧問業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)留痕管理的要求 【答案】：C 【解析】： 該題考查對證券服務(wù)機構(gòu)制作、出具文件的相關(guān)規(guī)定。證券服務(wù)機構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動制作、出具審計報告、資產(chǎn)評估報告、財務(wù)顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對所制作、出具的文件內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗證。 考點

8、 對證券服務(wù)機構(gòu)制作、出具文件的相關(guān)規(guī)定 9.9.下列關(guān)于稅務(wù)規(guī)劃的說法，不正確的是下列關(guān)于稅務(wù)規(guī)劃的說法，不正確的是( ( ) )。 A、稅務(wù)規(guī)劃必須在法律允許的范圍內(nèi)進(jìn)行 B、稅務(wù)規(guī)劃應(yīng)充分利用稅法提供的優(yōu)惠與待遇差別，以減輕稅負(fù)，達(dá)到整體稅后利潤、收入最大化 C、只能由理財師完成相關(guān)稅務(wù)規(guī)劃工作 D、必要時理財師應(yīng)該和會計師或?qū)I(yè)稅務(wù)顧問一道完成相關(guān)稅務(wù)規(guī)劃工作 點擊展開答案與解析點擊展開答案與解析 【知識點】：第 8 章第 3 節(jié)稅收規(guī)劃的基本內(nèi)容 【答案】：C 【解析】： 稅務(wù)規(guī)劃是幫助納稅人在法律允許的范圍內(nèi)，通過對經(jīng)營、理財和薪酬等經(jīng)濟(jì)活動的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠

9、與待遇差別，以減輕稅負(fù)，達(dá)到整體稅后利潤、收入最大化的過程。必要時理財師應(yīng)該和會計師或?qū)I(yè)稅務(wù)顧問一道完成相關(guān)規(guī)劃工作。 10.10.當(dāng)某金融機構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債久期缺口為正時，如果市場利率上升，則該機構(gòu)的流動性將當(dāng)某金融機構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債久期缺口為正時，如果市場利率上升，則該機構(gòu)的流動性將( ( ) )。 A、無法確定 B、保持不變 C、減弱 D、增強 點擊展開答案與解析點擊展開答案與解析 【知識點】：第 5 章第 2 節(jié)久期分析、風(fēng)險價值、壓力測試、情景分析的基本原理和適用范圍 【答案】：C 【解析】： 當(dāng)久期缺口為正值時，如果市場利率下降，則資產(chǎn)價值增加的幅度比負(fù)債價值增加的幅度大，流動性也隨之增

10、強；如果市場利率上升，則資產(chǎn)價值減少的幅度比負(fù)債價值減少的幅 度大，流動性也隨之減弱。 11.在計息期一定的情況下，下列關(guān)于利率與現(xiàn)值、終值系數(shù)的說法正確的有( ( ) )。 當(dāng)利率大于零，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)一定都大于 1 當(dāng)利率大于零，復(fù)利終值系數(shù)一定都小于 1 當(dāng)利率大于零，復(fù)利終值系數(shù)一定都大于 1 當(dāng)利率大于零，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)一定都小于 1 A、 B、 C、 D、 點擊展開答案與解析 【知識點】：第 2 章第 2 節(jié)現(xiàn)值和終值的計算 【答案】：C 【解析】： 計算多期中終值的公式為 FV=PV(1+r)t。其中，PV 是期初的價值，r 是利率，t 是投資時間，(1+r)t 是復(fù)利終值系數(shù)；計算

11、多期中現(xiàn)值的公式為 PV=FV/(1+r)t。其中，r 是利率，t 是投資時間，F(xiàn)V 是期末的價值，1(1+r)t 是復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)。 12.近年來我國政策性金融債券品種逐漸多樣化，例如，國家開發(fā)銀行曾發(fā)行過( )。 可掉期債券本息分離債券可轉(zhuǎn)換債券長期次級債券 A、 B、 C、 D、 點擊展開答案與解析 【知識點】：第 6 章第 1 節(jié)現(xiàn)金類、債券類、股票類和衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的組成及基本特征 【答案】：B 【解析】： 國家開發(fā)銀行在銀行間債券市場相繼推出投資人選擇權(quán)債券、發(fā)行人普通選擇權(quán)債券、長期次級債券、本息分離債券、可回售債券與可贖回債券、可掉期債券等新品種。 13.家庭資產(chǎn)負(fù)債表中的流

12、動資產(chǎn)項目不包括下列哪個會計科目?( ) A、房產(chǎn) B、貨幣市場基金 C、活期存款 、短期國庫券 D點擊展開答案與解析 【知識點】：第 3 章第 2 節(jié)個人資產(chǎn)負(fù)債表的項目及其內(nèi)容 【答案】：A 【解析】： 流動資產(chǎn)是相對于固定資產(chǎn)來說的，能很快變現(xiàn)。貨幣市場基金、活期存款和短期國庫券變現(xiàn)比較容易，屬于流動資產(chǎn)。房產(chǎn)的變現(xiàn)能力很差，不屬于流動資產(chǎn)。 14.行業(yè)的發(fā)展與國民經(jīng)濟(jì)總體的周期變動之間有一定的聯(lián)系，按照兩者聯(lián)系的密切程度劃行業(yè)的發(fā)展與國民經(jīng)濟(jì)總體的周期變動之間有一定的聯(lián)系，按照兩者聯(lián)系的密切程度劃分，可以將行業(yè)分為( )。 A、增長型行業(yè)、周期型行業(yè)、衰退型行業(yè) B、初創(chuàng)型行業(yè)、成長型

13、行業(yè)、衰退型行業(yè) C、增長型行業(yè)、周期型行業(yè)、防守型行業(yè) D、幼稚型行業(yè)、周期型行業(yè)、衰退型行業(yè) 點擊展開答案與解析 【知識點】：第 4 章第 1 節(jié)行業(yè)生命周期分析的主要內(nèi)容和基本方法 【答案】：C 【解析】： 各行業(yè)變動時，往往呈現(xiàn)出明顯的、可測的增長或衰退的格局。這些變動與國民經(jīng)濟(jì)總體的周期變動是有關(guān)系的，但關(guān)系密切的程度又不一樣。據(jù)此，可以將行業(yè)分為三類：增長型行業(yè)，其運行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)活動總水平的周期及其振幅并不緊密相關(guān)；周期型行業(yè)，其運行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)；防守型行業(yè)，其經(jīng)營狀況在經(jīng)濟(jì)周期的上升和下降階段都很穩(wěn)定。 15.對經(jīng)濟(jì)周期性波動來說，提供了一種財富套期保值手段的行業(yè)屬于(

14、 )。 A、增長型 B、周期型 C、防守型 D、幼稚型 點擊展開答案與解析 【知識點】：第 4 章第 1 節(jié)行業(yè)生命周期分析的主要內(nèi)容和基本方法 【答案】：A 【解析】： 增長型行業(yè)提供了一種財富套期保值的手段。在經(jīng)濟(jì)高漲時，高增長行業(yè)的發(fā)展速度通常高于平均水平；在經(jīng)濟(jì)衰退時期，其所受影響較小甚至仍能保持一定的增長。 16.證券 x 期望收益率為 0.11，貝塔值是 1.5，無風(fēng)險收益率為 0.05，市場期望收益率為0.09。 。( )根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，這個證券A、被低估 B、被高估 C、定價公平 D、價格無法判斷 點擊展開答案與解析 【知識點】：第 2 章第 3 節(jié)運用套利定價方程計算證

15、券的期望收益率 【答案】：C 【解析】： 根據(jù) CAPM 模型，其風(fēng)險收益率=0.05+1.5(0.09-0.05)=0.11，其與證券的期望收益率相等，說明市場給其定價既沒有高估也沒有低估，而是比較合理的。 17.買賣雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格在約定的未來日期買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)買賣雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格在約定的未來日期買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)(或或金融變量金融變量)的金融衍生工具是指的金融衍生工具是指( )。 A、金融期權(quán) B、金融遠(yuǎn)期合約 C、信用衍生工具 D、金融期貨 點擊展開答案與解析 【知識點】：第 6 章第 1 節(jié)現(xiàn)金類、債券類、股票類和衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的組

16、成及基本特征 【答案】：B 【解析】： 金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格(稱為“遠(yuǎn)期價格”)在約定的未來日期(交割日)買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)(或金融變量)的合約。金融遠(yuǎn)期合約規(guī)定了將來交割的資產(chǎn)、交割的日期、交割的價格和數(shù)量，合約條款根據(jù)雙方需求協(xié)商確定。 18.與經(jīng)濟(jì)活動總水平的周期及其振幅無關(guān)時，行業(yè)屬于與經(jīng)濟(jì)活動總水平的周期及其振幅無關(guān)時，行業(yè)屬于( )。 A、增長型行業(yè) B、周期型行業(yè) C、防守型行業(yè) D、進(jìn)攻型行業(yè) 點擊展開答案與解析 【知識點】：第 4 章第 1 節(jié)行業(yè)分析的主要內(nèi)容 【答案】：A 【解析】： 增長型行業(yè)：與經(jīng)濟(jì)活動總水平的周期及其振幅無關(guān)；

17、周期型行業(yè)：與經(jīng)濟(jì)周期直接相關(guān)；防守型行業(yè)：與經(jīng)濟(jì)周期無關(guān)； 進(jìn)攻型行業(yè)：是指某行業(yè)與現(xiàn)實環(huán)境發(fā)生沖突、摩擦的時候，本行業(yè)為保證生存而采取以攻為守的策略，抓住有利時機和有利條件變換決策，迅速調(diào)整，改變對原環(huán)境的過分依賴，開辟新的環(huán)境和新的機會。 考點 行業(yè)分析的主要內(nèi)容 19.19.高原期的理財活動包括高原期的理財活動包括( ( ) )。 A、量入節(jié)出、攢首付款 B、收人增加、籌退休金 C、負(fù)擔(dān)減輕、準(zhǔn)備退休 D、享受生活規(guī)劃、遺產(chǎn) 點擊展開答案與解析點擊展開答案與解析 【知識點】：第 2 章第 1 節(jié)生命周期各階段的理財規(guī)劃 【答案】：C 【解析】： 高原期對應(yīng)的年齡階段約 5560 歲。這

18、個時期基本上沒有大額支出，也沒有債務(wù)負(fù)擔(dān)，財富積累到了最高峰，為未來的生活奠定一定的基礎(chǔ)，主要的理財活動是負(fù)擔(dān)減輕、準(zhǔn)備退休。 20.20.下列關(guān)于套利策略置信區(qū)間及狀態(tài)確認(rèn)的說法中，正確的有下列關(guān)于套利策略置信區(qū)間及狀態(tài)確認(rèn)的說法中，正確的有( ( ) )。 一般選擇置信區(qū)間為 9090和和 9595進(jìn)行觀察進(jìn)行觀察 若最新值超出若最新值超出 9090以上的置信區(qū)間，則往往視為建倉時機以上的置信區(qū)間，則往往視為建倉時機 一般選擇置信區(qū)間為 5050和和 9090進(jìn)行觀察進(jìn)行觀察 若該值跨越的置信區(qū)間變大，則可以適當(dāng)加倉若該值跨越的置信區(qū)間變大，則可以適當(dāng)加倉 A、 B、 C、 D、 點擊展開

19、答案與解析點擊展開答案與解析 【知識點】：第 2 章第 3 節(jié)套利定價理論的原理 【答案】：B 【解析】： 一般選擇置信區(qū)間為 90和 95進(jìn)行觀察。若最新值超出 90以上的置信區(qū)間，則往往視為建倉時機；若該值跨越的置信區(qū)間變大，則可以適當(dāng)加倉。 。( ( ) )年金必須滿足三個條件，不包括年金必須滿足三個條件，不包括 21.21.A、每期的金額固定不變 B、流入流出方向固定 C、在所計算的期間內(nèi)每期的現(xiàn)金流量必須連續(xù) D、流入流出必須都發(fā)生在每期期末 點擊展開答案與解析 【知識點】：第 2 章第 2 節(jié)年金的計算 【答案】：D 【解析】： 年金(普通年金)是指在一定期限內(nèi)，時間間隔相同、不間

20、斷、金額相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流。D 項，年金可以分為期初年金和期末年金，其中，期初年金的現(xiàn)金流發(fā)生在當(dāng)期期初。 22.在技術(shù)分析的幾點假設(shè)中，從人的心理因素方面考慮的是在技術(shù)分析的幾點假設(shè)中，從人的心理因素方面考慮的是( )。 A、證券價格沿趨勢移動 B、市場行為涵蓋一切信息 C、歷史會重演 D、市場是弱勢有效的市場 點擊展開答案與解析 【知識點】：第 4 章第 2 節(jié)技術(shù)分析的基本假設(shè) 【答案】：C 【解析】： 歷史會重演的假設(shè)是從人的心理因素方面考慮的。市場中進(jìn)行具體買賣的是人，由人決定最終的操作。技術(shù)分析法認(rèn)為，根據(jù)歷史資料概括出來的規(guī)律已經(jīng)包含了未來證券市場的一切變動趨勢，所以可

21、以根據(jù)歷史預(yù)測未來。這一假設(shè)也有一定的合理性，因為投資者的心理因素會影響投資行為，進(jìn)而影響證券價格。 23.下列說法中錯誤的是下列說法中錯誤的是( )。 A、分析師通過自身分析研究得出的有關(guān)上市公司經(jīng)營狀況的判斷屬于內(nèi)幕信息 B、公司調(diào)研是基本分析的重要環(huán)節(jié) C、公司調(diào)研的對象并不限于上市公司本身 D、上市公司在接受調(diào)研的過程中不得披露任何未公開披露的信息 點擊展開答案與解析 【知識點】：第 4 章第 1 節(jié)公司分析的主要內(nèi)容 【答案】：A 【解析】： 分析師通過自身分析研究而得出的有關(guān)上市公司經(jīng)營狀況的判斷不屬內(nèi)幕信息，可以向公司政策等，一般只如未來的投資項目、內(nèi)幕消息是指所有非公開的公司消

22、息，客戶披露。 有公司內(nèi)部高層人員能獲得。 24.24.某投資者在某投資者在 3 3 月份以月份以 300300 點的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價格為 1300013000 點的點的 5 5 月恒指看漲期權(quán)，同月恒指看漲期權(quán)，同時，他又以時，他又以 500500 點的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價格為點的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價格為 1300013000 點的點的 5 5 月恒指看跌期權(quán)，下列說法正確月恒指看跌期權(quán)，下列說法正確的包括的包括( ( ) )。 若恒指為若恒指為 1300013000 點，該投資者取得最大收益，為 800800 點點 若恒指為若恒指為 1380013800 點，該投資者處于盈虧平衡點 若

23、恒指為若恒指為 1220012200 點，該投資者處于盈虧平衡點 該投資者損失最大為該投資者損失最大為 1220012200 點點 A、 B、 C、 D、 點擊展開答案與解析點擊展開答案與解析 【知識點】：第 6 章第 1 節(jié)現(xiàn)金類、債券類、股票類和衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的組成及基本特征 【答案】：B 【解析】： 假設(shè)期權(quán)到期時，恒指為 X 點，若 X13000，僅看漲期權(quán)將被執(zhí)行，該投資者的總收益=13000-X+300+500=13800-X(點)；若 X13000，僅看跌期權(quán)將被執(zhí)行，投資者的總收益=X-13000+300+500=X-12200(點)；若 X=13000，無論兩份期權(quán)是否執(zhí)

24、行，獲得最大收益 800 點。所以，該投資者的盈虧平衡點為 13800 點和 l2200 點，當(dāng) X13800 時，投資者的虧損無限。 25.25.政府機構(gòu)進(jìn)行證券投資的主要目的是進(jìn)行宏觀調(diào)控和( ( ) )。 A、獲取利息 B、獲取資本收益 C、調(diào)劑資金余缺 D、獲取投資回報 點擊展開答案與解析點擊展開答案與解析 【知識點】：第 8 章第 5 節(jié)投資規(guī)劃目標(biāo) 【答案】：C 【解析】： 機構(gòu)投資者主要有政府機構(gòu)、金融機構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等。政府機構(gòu)參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺和進(jìn)行宏觀調(diào)控。各級政府及政府機構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時，可通過購買政府債券、金融債券將剩余資金投資于證券

25、市場。 是結(jié)構(gòu)化金融衍生工具的典型代表。) ) ( ( 目前我國各家商業(yè)銀行推廣的目前我國各家商業(yè)銀行推廣的 26.26.A、股指期貨 B、利率互換 C、遠(yuǎn)期交易 D、掛鉤不同標(biāo)的資產(chǎn)的理財產(chǎn)品 點擊展開答案與解析 【知識點】：第 6 章第 1 節(jié)現(xiàn)金類、債券類、股票類和衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的組成及基本特征 【答案】：D 【解析】： 利用最基礎(chǔ)的金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性，通過相互結(jié)合或者與基礎(chǔ)金融工具相結(jié)合，開發(fā)設(shè)計出的具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品，通常稱為結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。 在股票交易所交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)、目前我國各家商業(yè)銀行推廣的掛鉤不同標(biāo)的資產(chǎn)的理財產(chǎn)品等都是其典型代表。ABC 三項均屬

26、于基礎(chǔ)金融衍生工具。 27.在控制稅收規(guī)劃方案的執(zhí)行過程中，下列做法錯誤的是在控制稅收規(guī)劃方案的執(zhí)行過程中，下列做法錯誤的是( )。 A、當(dāng)反饋的信息表明客戶沒有按設(shè)計方案的意見執(zhí)行稅收規(guī)劃時，稅收規(guī)劃人應(yīng)給予提示，指出其可能產(chǎn)生的后果 B、當(dāng)反饋的信息表明從業(yè)人員設(shè)計的稅收規(guī)劃有誤時，從業(yè)人員應(yīng)及時修訂其設(shè)計的稅收規(guī)劃 C、當(dāng)客戶情況中出現(xiàn)新的變化時，從業(yè)人員應(yīng)改變稅收規(guī)劃 D、在特殊情況下，客戶因為納稅與征收機關(guān)發(fā)生法律糾紛時，從業(yè)人員按法律規(guī)定或業(yè)務(wù)委托及時介入， 幫助客戶度過糾紛過程 點擊展開答案與解析 【知識點】：第 8 章第 3 節(jié)稅收規(guī)劃的主要步驟 【答案】：C 【解析】： C

27、項，當(dāng)客戶情況中出現(xiàn)新的變化時，從業(yè)人員應(yīng)介入判斷是否改變稅收規(guī)劃。 考點 稅收規(guī)劃的基本內(nèi)容和主要步驟 28.下列關(guān)于證券產(chǎn)品買進(jìn)時機選擇的策略的說法中，不正確的是下列關(guān)于證券產(chǎn)品買進(jìn)時機選擇的策略的說法中，不正確的是( )。 A、重大利多因素正在醞釀時買進(jìn) B、等到股價跌落谷底，而不容易回升時買進(jìn) C、不確切的傳言造成非理性下跌時買進(jìn) D、總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素不利的時候，可以買進(jìn) 點擊展開答案與解析 證券產(chǎn)品買進(jìn)時機選擇的策略節(jié) 2 第章 6：第【知識點】 【答案】：D 【解析】： D 項，應(yīng)在總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素逐漸趨向有利的時候，尤其是經(jīng)濟(jì)衰退到極點，而復(fù)蘇有望時，或政府正在擬定重大的激勵措施

28、時買進(jìn)。(B 項屬于谷底買進(jìn)戰(zhàn)略) 29.29.下列下列( ( ) )不是常用的收益率曲線策略。不是常用的收益率曲線策略。 A、水平策略 B、梯式策略 C、子彈式策略 D、兩極策略 點擊展開答案與解析點擊展開答案與解析 【知識點】：第 7 章第 2 節(jié)水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線等積極型債券組合管理策略 【答案】：A 【解析】： 常用的收益率曲線策略包括子彈式策略、兩極策略和梯式策略三種。其中，子彈式策略是使投資組合中債券的到期期限集中于收益率曲線的一點；兩極策略則將組合中債券的到期期限集中于兩極；梯式策略則是將債券到期期限進(jìn)行均勻分布。 30.30.任何一個理財產(chǎn)品都具有任何一個理財產(chǎn)

29、品都具有( ( ) )三重特征，并在三者之間尋求一個最佳的平衡，每個產(chǎn)品都三重特征，并在三者之間尋求一個最佳的平衡，每個產(chǎn)品都有其自身的特征與優(yōu)劣勢，在不同的產(chǎn)品組合中發(fā)揮不同的作用。有其自身的特征與優(yōu)劣勢，在不同的產(chǎn)品組合中發(fā)揮不同的作用。 操作性操作性 風(fēng)險性風(fēng)險性 流動性流動性 收益性收益性 A、 B、 C、 D、 點擊展開答案與解析點擊展開答案與解析 【知識點】：第 6 章第 1 節(jié)證券產(chǎn)品選擇的基本原則 【答案】：D 【解析】： 任何一個理財產(chǎn)品及理財工具都具有收益性、風(fēng)險性與流動性的三重特征，并在三者之間尋求一個最佳的平衡。此外，不同投資產(chǎn)品與工具在稅收屬性上還具有不同的特點，也會

30、對個人投資的選擇產(chǎn)生重要的影響。 31.關(guān)于久期公式 dPdy=-DP(1+y)，下列各項理解正確的是( )。 A、久期越長，價格的變動幅度越大 B、價格變動的幅度與久期的長短無關(guān) C、久期公式中的 D 為修正久期 D、收益率與價格同向變動 點擊展開答案與解析 【知識點】：第 5 章第 2 節(jié)久期分析、風(fēng)險價值、壓力測試、情景分析的基本原理和適用范圍 【答案】：A 【解析】： 當(dāng)市場利率發(fā)生變化時，固定收益產(chǎn)品的價格將發(fā)生反比例的變動，其變動幅度取決于久期的長短，久期越長，其變動幅度也就越大。久期公式中的 D 為麥考利久期，修正久期為 D(1+y)，y 表示市場利率。 32.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工

31、具不包括( )。 A、股票指數(shù)期貨 B、股票期貨 C、貨幣期貨 D、股票期權(quán) 點擊展開答案與解析 【知識點】：第 6 章第 1 節(jié)現(xiàn)金類、債券類、股票類和衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的組成及基本特征 【答案】：C 【解析】： 股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約的混合交易合約。 33.K 線理論起源于( )。 A、美國 B、日本 C、印度 D、英國 點擊展開答案與解析 【知識點】：第 4 章第 2 節(jié)技術(shù)分析使用的線形圖、棒形圖、陰陽矩形圖和點數(shù)圖 【答案】：B ：【解析】 K 線又稱為日本線，起源于 200

32、 多年前的日本。當(dāng)時日本沒有證券市場，K 線只是用于米市交易。 34.34.某投資者期望獲得較高的收益，但又對于高風(fēng)險望而生畏，則他是屬于某投資者期望獲得較高的收益，但又對于高風(fēng)險望而生畏，則他是屬于( )。 A、風(fēng)險偏好型 B、風(fēng)險畏懼型 C、風(fēng)險厭惡型 D、風(fēng)險中立型 點擊展開答案與解析點擊展開答案與解析 【知識點】：第 3 章第 3 節(jié)客戶風(fēng)險偏好的主要類型 【答案】：D 【解析】： 風(fēng)險中立型是指介于風(fēng)險厭惡型和風(fēng)險偏好型投資者，期望獲得較高收益，但對于高風(fēng)險也望而生畏。 風(fēng)險回避者是指對待風(fēng)險態(tài)度消極，不愿為增加收益而承擔(dān)風(fēng)險，非常注重資金安全，極力回避風(fēng)險。 風(fēng)險追求者是指對待風(fēng)險

33、投資較為積極，愿意為獲取高收益而承擔(dān)高風(fēng)險，重視風(fēng)險分析和規(guī)避，不因風(fēng)險的存在而放棄投資機會。 考點 客戶風(fēng)險偏好的主要類型 35.35.客戶信息可以分為定量信息和定性信息，下列屬于定量信息的有客戶信息可以分為定量信息和定性信息，下列屬于定量信息的有( ( ) )。 收入與支出收入與支出 資產(chǎn)和負(fù)債資產(chǎn)和負(fù)債 養(yǎng)老金計劃養(yǎng)老金計劃 投資偏好投資偏好 現(xiàn)有投資情況現(xiàn)有投資情況 A、 B、 C、 D、 點擊展開答案與解析點擊展開答案與解析 【知識點】：第 3 章第 1 節(jié)客戶信息的分類 【答案】：D 【解析】： 客戶信息可分為定性信息和定量信息，定量信息包括資產(chǎn)和負(fù)債、收入和支出、保單信息、雇員福

34、利、養(yǎng)老金規(guī)劃、現(xiàn)有投資情況等；定性信息包括目標(biāo)陳述、健康狀況、興趣愛好、就業(yè)預(yù)期、風(fēng)險特征、投資偏好、預(yù)期生活方式改變、理財知識水平等。 考點 客戶信息的分類 36.36.客戶風(fēng)險特征可以由客戶風(fēng)險特征可以由( ( ) )這些方面構(gòu)成。這些方面構(gòu)成。 I I 風(fēng)險偏好風(fēng)險偏好 IIII 實際風(fēng)險承受能力實際風(fēng)險承受能力 IIIIII 風(fēng)險認(rèn)知度風(fēng)險認(rèn)知度 IVIV 未來市場風(fēng)險水平未來市場風(fēng)險水平 A、I、II、III B、II、III、IV C、I、III、IV D、I、II、IV 點擊展開答案與解析點擊展開答案與解析 【知識點】：第 3 章第 3 節(jié)客戶風(fēng)險特征的內(nèi)容 【答案】：A 【解

35、析】： 客戶風(fēng)險特征可以由以下這些方面構(gòu)成：(1)風(fēng)險偏好；(2)實際風(fēng)險承受能力；(3)風(fēng)險認(rèn)知度。 考點 客戶風(fēng)險特征的內(nèi)容 37.37.以下家庭債務(wù)管理狀況的分析公式正確的有以下家庭債務(wù)管理狀況的分析公式正確的有( ( ) )。 I I 資產(chǎn)負(fù)債率總負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債率總負(fù)債/ /總資產(chǎn)總資產(chǎn) IIII 自用性負(fù)債比率自用性負(fù)債比率= =自用性負(fù)債/ /總負(fù)債總負(fù)債 IIIIII 投資性負(fù)債比率投資性負(fù)債比率= =投資性負(fù)債/ /總負(fù)債總負(fù)債 IVIV 消費負(fù)債比率消費負(fù)債比率= =消費性負(fù)債/ /總負(fù)債總負(fù)債 V V 融資比率投資性資產(chǎn)融資比率投資性資產(chǎn)/ /總負(fù)債總負(fù)債 A、I、II、III、IV B、I、II、III、V C、I、II、IV、V D、II、III、IV、V 點擊展開答案與解析點擊展開答案與解析 【知識點】：第 8 章第 1 節(jié)家庭財務(wù)預(yù)算的綜合分析 【答案】：A 【解析】： 項，融資比率投資性負(fù)債投資性資產(chǎn)。