2021年某公司財(cái)務(wù)綜合管理及財(cái)務(wù)知識(shí)分析試題

1、某公司財(cái)務(wù)綜合治理及財(cái)務(wù)學(xué)問(wèn)分析試題 doc 8 頁(yè)綜合試題 7一、 名詞說(shuō)明2*5 10 1資本成本2. 投資組合的酬勞率3. 相關(guān)成本4. 本量利分析法5. 復(fù)利二、 單項(xiàng)挑選題1*15 151. 企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系中最為重要的關(guān)系是（）；a. 股東與經(jīng)營(yíng)者之間的關(guān)系b.股東與債權(quán)人之間的關(guān)系c.股東、經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人之間的關(guān)系d.企業(yè)與作為社會(huì)治理者的政府有關(guān)部門、社會(huì)公眾之間的關(guān)系2、某人欲在銀行以零存整取的方式進(jìn)行儲(chǔ)蓄， 并準(zhǔn)備在 10 年后從銀行取出 200000 元，銀行年利率為 10% ，此人每年末應(yīng)存入銀行 （）元；a、 20000；b、12549；c、19031；d、184373、

2、投資者甘愿冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資的誘因是 （）a、可獲得酬勞；b、可獲得利潤(rùn)；a. 生產(chǎn)成本預(yù)算b銷售預(yù)算c現(xiàn)金預(yù)算d直接材料預(yù)算12、以下因素中， 不對(duì)盈虧臨界點(diǎn)銷售量產(chǎn)生影響的是（）a 、價(jià)格；b、變動(dòng)成本； c、目標(biāo)利潤(rùn)；d、固定成本13、已知企業(yè)目標(biāo)凈利潤(rùn)2800 萬(wàn)元，所得稅率為 30% ，產(chǎn)品的變動(dòng)成本率為 40% ，產(chǎn)品固定成本為 1400 萬(wàn)元，就為達(dá)到目標(biāo)利潤(rùn)，企業(yè)至少應(yīng)銷售（）萬(wàn)元的產(chǎn)品 ；a、6525；b、7500；c、5000；d、900014、領(lǐng)取股利的權(quán)益與股票相分別的日期是（）a 、股權(quán)登記日b、除息日c、股利宣告日d、股利發(fā)放日15、有利于穩(wěn)固股票價(jià)格， 從而樹(shù)立公司良

3、好形象，但與公司盈利脫節(jié)達(dá)到股利政策是 （）a 、剩余股利政策b、固定股利政策c、固定股利支付率政策d、正常股利加額外股利政策三、 判定題1*10 101. 在終值與利率肯定的情形下，計(jì)息期越多，復(fù)利現(xiàn)值就越?。唬ǎ?. 永續(xù)年金可視作期限無(wú)限的一般年 金，終值與現(xiàn)值的運(yùn)算可在一般年金的基礎(chǔ)上求得； （）3. 固定成本的特點(diǎn)是業(yè)務(wù)量增加，固定成本 總額不變， 單位固定成本正比例變動(dòng)； 變動(dòng)成本的特點(diǎn)是業(yè)務(wù)量增加，變動(dòng)成本總額正比例變 動(dòng)，單位變動(dòng)成本不變 .4. 在籌資額和利息（股息）率相同時(shí)，企業(yè)借款籌資與發(fā)行優(yōu)先股籌資的財(cái)務(wù)杠桿作用是相同的；（）5. 留存收益是企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的內(nèi)部積存，這種資

4、金不是向外界籌措的，因而它不存在資本成本；（）6. 假如企業(yè)的債務(wù)資金為零，就財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)必等于 l；（）7. 編制責(zé)任預(yù)算需要在責(zé)任報(bào)告上進(jìn)行；責(zé)任報(bào)告是考核評(píng)判經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的載體； （）8. 在其他因素不變的條件下，一個(gè)投資中心的剩余收益的大小與企業(yè)最低投資酬勞率呈反向變動(dòng)；（）9. 利潤(rùn)中心必定是成本中心，投資中心必定是利潤(rùn)中心，所以投資中心第一是成本中心， 但利潤(rùn)中心并不肯定都是投資中心； （ ）10. 依據(jù)利潤(rùn)安排的積存優(yōu)先原就， 企業(yè)稅后利潤(rùn)安排，不論什么條件下均應(yīng)優(yōu)先提取法定公積金；（）四、 多項(xiàng)挑選題2*10 201. 我國(guó)工業(yè)企業(yè)中， 制造費(fèi)用中不隨產(chǎn)量變動(dòng)的固定成本包括（）；a

5、 折舊費(fèi)、租賃費(fèi)b辦公費(fèi)、差旅費(fèi)c勞動(dòng)愛(ài)護(hù)費(fèi)d治理人員工資2. 成本性態(tài)分析和成本性態(tài)分類之間的聯(lián)系表現(xiàn)在（）；a 成本性態(tài)分析與成本性態(tài)分類的對(duì)象均是企業(yè)的總成本b成本性態(tài)分析以成本性態(tài)分類為基礎(chǔ)c成本性態(tài)分類是成本性態(tài)分析的結(jié)果d成本性態(tài)分析與成本性態(tài)分類的最終結(jié)果相同3. 債券投資與股票投資相比 ；a收益較高b. 投資風(fēng)險(xiǎn)較小c購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)低d沒(méi)有經(jīng)營(yíng)掌握權(quán)4. 證券的系數(shù)是衡量風(fēng)險(xiǎn)大小的重要指標(biāo)，以下表述正確的有 ；a 越大，說(shuō)明該股票的風(fēng)險(xiǎn)越大b越小，說(shuō)明該股票的風(fēng)險(xiǎn)越大c某股票的 =1，說(shuō)明該股票的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等于股票市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)d某股票的大于 1，說(shuō)明該股票的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大于股票市場(chǎng)的平

6、均風(fēng)險(xiǎn)5. 影響項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率的因素包括 ； a 投資項(xiàng)目的有效年限b投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量c企業(yè)要求的最低投資酬勞率d建設(shè)期6. 進(jìn)行財(cái)務(wù)掌握應(yīng)遵循的基本原就有 ；a 獨(dú)立原就b目標(biāo)治理及責(zé)任落實(shí)原就c經(jīng)濟(jì)原就d例外治理原就7. 成本中心相對(duì)于利潤(rùn)中心和投資中心有其自身的特點(diǎn)，主要表現(xiàn)在 ；a 成本中心只考評(píng)成本和費(fèi)用而不考評(píng)收益b成本中心應(yīng)對(duì)全部成本負(fù)責(zé)c成本中心只對(duì)可控成本負(fù)責(zé)8、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)多，周轉(zhuǎn)天數(shù)少說(shuō)明（）a 、企業(yè)收賬快速，信用治理嚴(yán)格b、應(yīng)收賬款流淌性強(qiáng)，增強(qiáng)了企業(yè)短期償債才能c、可以削減收賬費(fèi)用和壞賬缺失d、應(yīng)收賬款治理效率高9、依據(jù)杜邦分析方法可知，提高資產(chǎn)酬勞率的途徑可

7、以有（）a 、加強(qiáng)負(fù)債治理，提高負(fù)債比率； b、 加強(qiáng)資產(chǎn)治理，提高資產(chǎn)利用率c、加強(qiáng)銷售治理，提高銷售利潤(rùn)率d、增強(qiáng)資產(chǎn)流淌性，提高流淌比率10、企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)判指標(biāo)體系由（）三層次共 32 項(xiàng)指標(biāo)構(gòu)成；a 償債才能指標(biāo)；b、盈利才能指標(biāo)； c、營(yíng)運(yùn)才能指標(biāo)；d、基本指標(biāo)； e、修正指標(biāo)；f、評(píng)議指標(biāo)五、 簡(jiǎn)答題5*4 20 1資本結(jié)構(gòu)的意義2. 公司兼并與收購(gòu)的異同；3. 財(cái)務(wù)分析活動(dòng)的目的4. 代理成本理論的主要內(nèi)容；六、 運(yùn)算及綜合分析題255*3+10 8某廠只生產(chǎn)和銷售一種產(chǎn)品，單位產(chǎn)品售價(jià) 5 元，單位變動(dòng)成本 3 元，全月固定成本 32000元，全月估計(jì)銷售量 20000 件；要求

8、：（ 1）運(yùn)算保本點(diǎn)銷售量、 安全邊際和估計(jì)銷量的估計(jì)利潤(rùn)；（ 2）該廠通過(guò)市場(chǎng)調(diào)查， 認(rèn)為單位產(chǎn)品的售價(jià)如提高到 5.5 元，全月估計(jì)可銷售 18000件；請(qǐng)重新運(yùn)算新情形下的保本點(diǎn)銷售量、 安全邊際和估計(jì)可實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)；19某公司的平均投資酬勞率為 13% ，其所屬 a 投資中心的經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)為 800 萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為 130 萬(wàn)元，銷售收入為 2 000 萬(wàn)元；要求：（1）運(yùn)算 a 投資中心的投資酬勞率和剩余收益；（2）假定對(duì)該投資中心追加投資 300 萬(wàn)元，追加投資后該投資中心的剩余收益達(dá)到33 萬(wàn)元，運(yùn)算追加投資增加的利潤(rùn)；（3）另一 b 投資中心的投資酬勞率與原 a 投資中心的酬勞率相

9、同，其銷售利潤(rùn)率為 5% ；分別運(yùn)算 a.b 兩中心的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；23、a 公司有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下： 資產(chǎn)負(fù)債表（簡(jiǎn)表）2003年12月31日 單位：萬(wàn)元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)現(xiàn)金1518應(yīng)對(duì)票據(jù)16150872應(yīng) 收6765應(yīng)對(duì)賬款252賬款23880存貨4853其他流淌23236負(fù)債459流 動(dòng)1313長(zhǎng)期負(fù)債515資 產(chǎn) 總1069350額固 定資 產(chǎn) 凈558062股東權(quán)益272287額資產(chǎn)1819負(fù)債及所181總計(jì)9589有者權(quán)益總95989計(jì)另 2003 年度利息費(fèi)用52 萬(wàn)元，利潤(rùn)總額320萬(wàn)元，要求：運(yùn)算該公司有關(guān)償債才能的指標(biāo)；55某公司初創(chuàng)時(shí)擬籌資 50

10、0 萬(wàn)元，有甲、乙兩個(gè)備選方案，有關(guān)資料如下：籌 資甲籌資方案乙籌資方案方式籌 資 額 （ 萬(wàn) 元 ）資 金 成 本（% ）籌資額（萬(wàn)元）資金成本（ % ）長(zhǎng)期借款8071107.5公司債券1208.5408股普30014350通14合計(jì)500500要求：（1）確定該公司籌資方案；（ 2）經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的經(jīng)營(yíng)，該公司擬追加籌資 200 萬(wàn)元，現(xiàn)有 a 、b、c 三個(gè)方案有關(guān)資料如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元籌資方 案 a方 案b方案 c方 式籌資額 資金成本 %籌資額資金成本%長(zhǎng)籌資額資金成本 %期借款257758507.5公司債券759258508.25優(yōu)股75122512先5012普通股251475145

11、014合計(jì)200200200要求： 1）初創(chuàng)時(shí)甲方案的綜合資金成本率為（） a、7% ；b、8.5% ；c、14% ； d、11.56%2） 初創(chuàng)時(shí)乙方案的綜合資金成本為（）a 、13.74%；b、12.91% ； c、12.09% ；d、11.56%3） 一年后 a 方案的綜合資金成本為（）a、10.5% ；b、11.2%；c、13% ；d、9.4%4） 一年后 b 方案的綜合資金成本為（）a、10% ；b、10.75% ；c、12% ；d、10.25%5） 一年后 c 方案的綜合資金成本為（）a、10.5% ；b、10.75%；c、10.44%；d、11%6） abc 方案中應(yīng)挑選（）a、

12、a；b、b； c、c參考答案 :一、 名詞說(shuō)明1復(fù)利：就是不僅本金要運(yùn)算利息，本金所生 的利息在下期也要加入本金一起運(yùn)算利息， 即通常所說(shuō)的“利滾利” ；2投資組合的酬勞率：投資組合的期望酬勞率 就是組成投資組合的各種投資項(xiàng)目的期望酬勞率的加權(quán)平均數(shù)， 其權(quán)數(shù)是各種投資項(xiàng)目在整個(gè)投資組合總額中所占的比例；3相關(guān)成本； 相關(guān)成本是指與特定決策有關(guān)的， 在分析評(píng)判時(shí)必需加以考慮的成本； 4本量利分析法：是指在成本形狀分析和變動(dòng) 成本法的基礎(chǔ)上， 運(yùn)用數(shù)量化的模型揭示企業(yè)的變動(dòng)成本、固定成本、相關(guān)的業(yè)務(wù)量、銷售單價(jià)和及利潤(rùn)之間在數(shù)量上的相互影響、 相互制約關(guān)系的一種定量分析方法； 5資本成本：是公司

13、融通資本和使用資本而承 付的代價(jià)，包括公司向銀行支付的借款利息和向股東支付的股利等； 從投資的角度看， 資本成本也是投資的必要酬勞或最低酬勞；二、 單項(xiàng)挑選題1c 2b 3d 4b 5b 6b 7c8 c 9 c 10. c11 c 12d 13c 14b 15b三、 判定題 21 2 3 4 5 6 7 89 10. 四、 多項(xiàng)挑選題1. abcd 2ab 3bd 4acd 5bc 6bcd 7acd 8abd 9bc 10def 五、 簡(jiǎn)答題1. 資本結(jié)構(gòu)的意義公司的資本結(jié)構(gòu)決策問(wèn)題， 主要是資本的屬性結(jié)構(gòu)的決策問(wèn)題，即債務(wù)資本的比例支配問(wèn)題；在公司的資本結(jié)構(gòu)決策中，合理地利用債務(wù)籌資，科

14、學(xué)地支配債務(wù)資本的比例， 是公司籌資治理的一個(gè)核心問(wèn)題；它對(duì)公司具有重要的意義：1） 合理支配債務(wù)資本比例可以降低公司的綜合資本成本； 在肯定的限度內(nèi)合理地提高債務(wù)資本的比例，可以降低權(quán)益的綜合資本成本 率；2） 合理支配債務(wù)資本比例可以獲得財(cái)務(wù) 杠桿利益； 由于債務(wù)利息通常是固定不變的， 當(dāng)息稅前利潤(rùn)增大時(shí)， 每一元利潤(rùn)所負(fù)擔(dān)的固定利息會(huì)相應(yīng)降低， 從而可安排給權(quán)益全部者的稅后利潤(rùn)會(huì)相應(yīng)增加；3） 合理支配債務(wù)資本比例可以增加公司的價(jià)值； 一般而言， 一個(gè)公司的價(jià)值應(yīng)當(dāng)?shù)扔谄鋫鶆?wù)資本的市場(chǎng)價(jià)值與權(quán)益資本的市場(chǎng)價(jià)值 之和，公司的價(jià)值與公司的資本結(jié)構(gòu)是緊密聯(lián)系 的，資本結(jié)構(gòu)對(duì)公司的債務(wù)資本市場(chǎng)價(jià)

15、值和權(quán)益 資本市場(chǎng)價(jià)值， 進(jìn)而對(duì)公司總資本的市場(chǎng)價(jià)值即公司總價(jià)值具有重要的影響； 因此， 合理支配資本結(jié)構(gòu)有利于增加公司的市場(chǎng)價(jià)值；2. 代理成本理論的主要內(nèi)容；托付人的監(jiān)督成本、 代理人的約束成本和剩余缺失之和， 就是代理成本； 代理成本與股利政策相關(guān)；代理成本說(shuō)認(rèn)為， 股利的支付能夠有效地降低代理成本； 第一，股利的支付削減了治理人員對(duì)自由現(xiàn)金流量的支配權(quán)， 使其失去可用于謀取自身利益的資金來(lái)源，促進(jìn)資金的正確配置； 其次，大額股利的發(fā)放， 使得公司內(nèi)部資本由留存收益供應(yīng)的可能性越小， 為了滿意新投資的資金需求， 有必要尋求外部負(fù)債或權(quán)益融資； 而進(jìn)入資本市場(chǎng)進(jìn)行融資意味著公司將接受更多的

16、更嚴(yán)格的監(jiān)督和檢查； 這樣新資本的供應(yīng)者實(shí)際上幫忙了老股東監(jiān)控了經(jīng)理人員， 股東支付成為一種間接約束經(jīng)理人員的臨管機(jī)制； 盡管外部融資的代價(jià)不菲， 現(xiàn)金股利也可能要征收重稅， 但大大降低了股東的監(jiān)督成本，增加了股東的利益；3. 財(cái)務(wù)分析活動(dòng)的目的（1） 剖析洞悉公司既往與當(dāng)前財(cái)務(wù)運(yùn)行的狀 況，特殊是顯現(xiàn)的異變性， 查究緣由并分析可能的利弊影響，以實(shí)行適宜計(jì)策， 排除沖突與隱患， 確保公司戰(zhàn)略進(jìn)展結(jié)構(gòu)與整體治理目標(biāo)的良性推動(dòng)與順當(dāng)實(shí)現(xiàn)；（2） 把握目標(biāo)市場(chǎng)的將來(lái)的走向，估測(cè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的財(cái)務(wù)狀況與競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，遵循“未雨酬繆，以變制變” 事前戰(zhàn)略治理思想， 優(yōu)化資源素養(yǎng)與配置結(jié)構(gòu)， 增強(qiáng)核心才能， 保證

17、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)空間的不斷擴(kuò)展；4. 公司兼并與收購(gòu)的異同； 兼并與收購(gòu)的相同之處有兩點(diǎn)：兼并與收購(gòu)的基本動(dòng)因相像， 都是增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力的外部擴(kuò)張策略或途徑；兼并與收購(gòu)都是以企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易為對(duì)象， 都是企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的基本方式；兼并與收購(gòu)的不同點(diǎn)有四：對(duì)目標(biāo)公司承擔(dān)的責(zé)任不同；目標(biāo)公司的法律實(shí)體存續(xù)不同；適用范疇不同；實(shí)施的背景與事后的變化不同；兼并和收購(gòu)都是企業(yè)的一種產(chǎn)權(quán)交易， 其產(chǎn)生的緣由及在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用基本一樣； 在企業(yè)的實(shí)際運(yùn)作過(guò)程中，兼并與收購(gòu)很難區(qū)分；六、 運(yùn)算及綜合分析題11x0=32000/5-3=16000安全邊際量 =20000-16000=4000安全邊際額 =5 4000=2

18、0000估計(jì)利潤(rùn) =40002=8000（2）x0=32000/（ 5.5-3）=12800安全邊際量 =18000-12800=5200安全邊際額 =5200 5.5=28600估計(jì)利潤(rùn) =52002.5=1300021）a 投資酬勞率 = 130 / 800 * 100% =1625%a 剩余收益= 130 . 800 * 13% = 26（萬(wàn)元）2）利潤(rùn) = 33 +（300 + 800）* 13%= 176（萬(wàn)元）增加的利潤(rùn) = 176 - 130 = 46（萬(wàn)元）3） a 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 1625% / （130 /2,000） = 254） b 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 16 25% / 5% =3253年初現(xiàn)金比率155/168+258+234=155/660=0.23年末現(xiàn)金比率=180/172+280+259=180/711=0.25年初速動(dòng)比率 =1310-483/660=1.25年末速動(dòng)比率 =1369-536/711=1.17年初流淌比率 1310/660=1.98 年末流淌比率 1369/711=1.93 年初資產(chǎn)負(fù)債率=660+513/1895=1173/1895=61.9%年末資產(chǎn)負(fù)債率=711+550/1989=1261/1989=63,4%年初產(chǎn)權(quán)比率 =1173/722=1.62 年末產(chǎn)權(quán)比率 =1261/728=1.73 利息保證倍數(shù) =320+52/