破解融資難題助力中小企業(yè)發(fā)展

1、破解融資難題 助力中小企業(yè)發(fā)展摘 要：中小企業(yè)是推動國民經(jīng)濟發(fā)展， 構(gòu)造市 場經(jīng)濟主體，促進社會穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量。在調(diào)整經(jīng)濟 結(jié)構(gòu)、擴大社會就業(yè)，增加財政收入等方面發(fā)揮著重 要的作用。但是國內(nèi)各種錯綜復(fù)雜的因素干擾著中小 企業(yè)的發(fā)展，尤其是融資難的問題一直是制約中小企 業(yè)健康發(fā)展的主要問題之一。本文從分析國內(nèi)中小企 業(yè)融資現(xiàn)狀入手，著力從企業(yè)自身、銀行機構(gòu)、政府 三個方面論述了企業(yè)融資難的成因以及解決對策，并 以案例加以輔證，旨在為推動中小企業(yè)發(fā)展貢獻力量。關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資 對策1、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及原因探析1.1、融資渠道單一 由于證券市場門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公 司債發(fā)行的準(zhǔn)

2、入障礙，中小企業(yè)難以通過資本市場公 開籌集資金。國家投資等直接融資很少顧及，企業(yè)發(fā) 展主要依靠自身積累、內(nèi)源融資。短期、少量的銀行 貸款成為最主要融資渠道。 據(jù)中國人民銀行 2011 年 8 月的調(diào)查顯示，我國中小企業(yè)融資供應(yīng)的 98.7%來自 銀行貸款，即直接融資僅占 1.3%。1.2、融資能力不強、獲得信貸支持少首先，中小企業(yè)管理基礎(chǔ)薄弱，普遍缺乏良好的 公司治理機制，關(guān)聯(lián)交易復(fù)雜、資信度不高、財務(wù)制 度不健全、透明度比較低。其次，部分企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量 不高，前景不被看好。同時，國內(nèi)企業(yè)“三角債”的 問題，也是對中小企業(yè)發(fā)展的一個嚴(yán)重制約，相當(dāng)多 的企業(yè)拖欠貸款，有些企業(yè)在產(chǎn)品銷售中采用先付貨

3、 后收款的辦法，造成了企業(yè)流動資金的緊張。1.3、銀行機構(gòu)無法滿足中小企業(yè)融資需要 首先，國有商業(yè)銀行為防范金融風(fēng)險，上收貸款 權(quán)限，大規(guī)模撤消基層網(wǎng)點，股份制商業(yè)銀行、城市 信用社和農(nóng)村信用社等中小金融機構(gòu)信貸能力有限， 國家金融資源分布與中小企業(yè)空間布局不相適應(yīng)。其 次，銀行還得考慮貸款成本的問題。1.4、政府對中小企業(yè)融資扶持力度不夠 首先，沒有建立多途徑的中小企業(yè)融資渠道。其 次，對中小企業(yè)的融資缺乏有力的政策扶持，只是下 發(fā)一些指導(dǎo)性的文件，缺乏剛性，也沒有體現(xiàn)對銀行 的優(yōu)惠，實際效果并不明顯。再者，沒有建立一個完 善的擔(dān)保體系。中小企業(yè)規(guī)模小，缺乏可供抵押的不 動產(chǎn)等財物，很難找到

4、有實力的擔(dān)保者，導(dǎo)致了中小 企業(yè)貸款難。2、中小企業(yè)融資對策2.1、加強中小企業(yè)的公司治理 我國很多的中小企業(yè)還具有明顯的家族特色。用 人方面任人唯親，家庭成員占據(jù)重要的管理崗位，決 策上獨斷專行。這種管理模式不利于中小企業(yè)引進優(yōu) 秀的管理人才，不利于提高中小企業(yè)經(jīng)營決策的科學(xué) 性，加大了中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，降低了中小企業(yè)的 信用水平，導(dǎo)致銀行和投資者不愿意向其貸款和投資。 鑒于此，中小企業(yè)應(yīng)走產(chǎn)權(quán)主體多元化的道路，按照 現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實行公司改造，解決家庭制對其 發(fā)展的束縛，進行所有權(quán)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，引入優(yōu)秀的管 理人才，提高經(jīng)營效率，降低經(jīng)營風(fēng)險，這樣才能提 高信用水平，增強融資能力。2.

5、2、建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，大力發(fā) 展互助性擔(dān)保制度按照市場經(jīng)濟發(fā)展的要求，建立起多層次、多結(jié) 構(gòu)、多種所有制并行的中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)和再擔(dān) 保機構(gòu)。首先，要建立以政府為主體的信用擔(dān)保體系。 由各級政府財政出資，設(shè)立具有法人資格的獨立擔(dān)保 機構(gòu)，實行市場化公開運作不以盈利為目的。其次， 按公司法要求組建商業(yè)性擔(dān)保公司。以法人、自然人 為主出資，實行商業(yè)化運作。第三，建立互助性擔(dān)保 機構(gòu)。由中小企業(yè)自愿組成，聯(lián)合出資，發(fā)揮聯(lián)?；?保作用，不以盈利為目的。互助性擔(dān)保機構(gòu)能緩解信 息不對稱的危機；在與銀行談判時能爭取到較有利的 條件；既減輕了政府財政負擔(dān)，又可為政府與中小企 業(yè)溝通創(chuàng)造新的

6、渠道，容易獲得政府的支持。為適應(yīng) 今后的發(fā)展需要，宜構(gòu)建以互助性擔(dān)保機構(gòu)為主，政 策性擔(dān)保機構(gòu)和商業(yè)擔(dān)保機構(gòu)為基礎(chǔ)， 以地區(qū)和市級、 省、國家三級再擔(dān)保機構(gòu)為支撐的結(jié)構(gòu)體系。2.3、轉(zhuǎn)變銀行經(jīng)營觀念和方式，改進中小企業(yè)融 資服務(wù)從發(fā)達國家的情況來看，無論其資本市場的發(fā)達 程度如何，銀行信貸融資始終是中小企業(yè)的主要來源。1.調(diào)整國有商業(yè)銀行的信貸政策，強化和健全為 中小企業(yè)服務(wù)的信貸機構(gòu)。2.修改企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)，建立一套針對成 長型中小企業(yè)的信用評估體系。3. 從政策上提高商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的積極 性。4. 運用金融創(chuàng)新工具，改善信貸融資能力。2.4、大力發(fā)展地方性中小金融機構(gòu) 地方性

7、中小金融機構(gòu)包括城市商業(yè)銀行、城市信 用社、農(nóng)村信用社、地方性中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場、 中小企業(yè)債券市場和地方性風(fēng)險投資公司?，F(xiàn)在，我 國雖有五萬多家農(nóng)村信用社和五千多家城市信用社， 但其合作性質(zhì)已經(jīng)淡化， 成為“準(zhǔn)國有商業(yè)銀行”，應(yīng) 在對其清理整頓的基礎(chǔ)上， 成立商業(yè)性中小企業(yè)銀行， 專門為地方中小企業(yè)提供商業(yè)性貸款。中小金融機構(gòu) 擁有為中小企業(yè)服務(wù)的信息優(yōu)勢，有助于解決存在于 中小金融機構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對稱問題。2.5、完善健全扶持我國中小企業(yè)融資的法律、法 規(guī)立法先行是發(fā)達國家規(guī)范和扶持中小企業(yè)融資行 為的重要措施。根據(jù)我國國情制定相關(guān)中小企業(yè)政策 與法律法規(guī)從不同的側(cè)面改善中小企業(yè)融資環(huán)境，以 便于規(guī)范我國中小企業(yè)融資主體的責(zé)任范圍、融資辦 法、保障措施。如美國的中小企業(yè)法 、中小企業(yè) 經(jīng)濟政策法等，日本的中小企業(yè)基本法等法律 法規(guī)都可以借鑒。另一方面，政府可以依據(jù)我國國情