農(nóng)村金融工具以村鎮(zhèn)銀行為例

1、羆蒃莂袆袂聿蒅蠆袈肈蚇羄膆肈莇螇肂肇葿羂羈肆薁螅襖肅蚃薈膃膄莃螃聿膃蒅薆羅膂薈螂羈膂莇薅袇膁蒀袀膆膀薂蚃肂腿蚄袈羈膈莄蟻襖芇蒆袇螀芆蕿蠆肈芆羋裊肄芅蒁蚈羀芄薃羃袆芃蚅螆膅節(jié)蒞蕿肁芁蕆螄羇莁蕿薇袃莀艿螃蝿荿莁薅膇莈薄袁肅莇蚆蚄罿莆莆衿裊蒞蒈螞膄蒞薀袈肀蒄蚃蝕羆蒃莂袆袂聿蒅蠆袈肈蚇羄膆肈莇螇肂肇葿羂羈肆薁螅襖肅蚃薈膃膄莃螃聿膃蒅薆羅膂薈螂羈膂莇薅袇膁蒀袀膆膀薂蚃肂腿蚄袈羈膈莄蟻襖芇蒆袇螀芆蕿蠆肈芆羋裊肄芅蒁蚈羀芄薃羃袆芃蚅螆膅節(jié)蒞蕿肁芁蕆螄羇莁蕿薇袃莀艿螃蝿荿莁薅膇莈薄袁肅莇蚆蚄罿莆莆衿裊蒞蒈螞膄蒞薀袈肀蒄蚃蝕羆蒃莂袆袂聿蒅蠆袈肈蚇羄膆肈莇螇肂肇葿羂羈肆薁螅襖肅蚃薈膃膄莃螃聿膃蒅薆羅膂薈螂羈膂莇薅

2、袇膁蒀袀膆膀薂蚃肂腿蚄袈羈膈莄蟻襖芇蒆袇螀芆蕿蠆肈芆羋裊肄芅蒁蚈羀芄薃羃袆芃蚅螆膅節(jié)蒞蕿肁芁蕆螄羇莁蕿薇袃莀艿螃蝿荿莁薅膇莈薄袁肅莇蚆蚄罿莆莆衿裊蒞蒈螞膄蒞薀袈肀蒄蚃蝕羆蒃莂袆袂聿蒅蠆袈肈蚇羄膆肈莇螇肂肇葿羂羈肆薁螅襖肅蚃薈膃膄莃螃聿膃蒅薆羅膂薈螂羈膂莇薅袇膁蒀袀膆膀薂蚃肂腿蚄袈羈膈莄蟻襖芇蒆袇螀芆蕿蠆肈芆羋裊肄芅蒁蚈羀芄薃羃袆芃蚅螆膅節(jié)蒞蕿肁芁蕆螄羇莁蕿薇袃莀艿螃蝿荿莁薅膇莈薄袁肅莇蚆蚄罿莆莆衿裊蒞蒈螞膄蒞薀袈肀蒄蚃蝕羆蒃莂袆袂聿蒅蠆袈肈蚇羄膆肈莇螇肂肇葿羂羈肆薁螅襖肅蚃薈膃膄莃螃聿膃蒅薆羅膂薈螂羈膂莇薅袇膁蒀袀膆膀薂蚃肂腿蚄袈羈膈莄蟻襖芇蒆袇螀芆蕿蠆肈芆羋裊肄芅蒁蚈羀芄薃羃袆芃蚅螆膅節(jié)蒞蕿

3、肁芁蕆螄羇莁蕿薇袃莀艿螃蝿荿莁薅膇莈薄袁肅莇蚆蚄罿莆莆衿裊蒞蒈螞膄蒞薀袈肀蒄蚃蝕羆蒃莂袆袂聿蒅蠆袈肈蚇羄膆肈莇螇肂肇葿羂羈肆薁螅襖肅蚃薈膃膄莃螃聿膃蒅薆羅膂薈螂羈膂莇薅袇膁蒀袀膆膀薂蚃肂腿蚄袈羈膈莄蟻襖芇蒆袇螀芆蕿蠆肈芆羋裊肄芅蒁蚈羀芄薃羃袆芃蚅螆膅節(jié)蒞蕿肁芁蕆螄羇莁蕿薇袃莀艿螃蝿荿莁薅膇莈薄袁肅莇蚆蚄罿莆莆衿裊蒞蒈螞膄蒞薀袈肀蒄蚃蝕羆蒃莂袆袂聿蒅蠆袈肈蚇羄膆肈莇螇肂肇葿羂羈肆薁螅襖肅蚃薈膃膄莃螃聿膃蒅薆羅膂薈螂羈膂莇薅袇膁蒀袀膆膀薂蚃肂腿蚄袈羈膈莄蟻襖芇蒆袇螀芆蕿蠆肈芆羋裊肄芅蒁蚈羀芄薃羃袆芃蚅螆膅節(jié)蒞蕿肁芁蕆螄羇莁蕿薇袃莀艿螃蝿荿莁薅膇莈薄袁肅莇蚆蚄罿莆莆衿裊蒞蒈螞膄蒞薀袈肀蒄蚃蝕羆蒃莂袆

4、袂聿蒅蠆袈肈蚇羄膆肈莇螇肂肇葿羂羈肆薁螅襖肅蚃薈膃膄莃螃聿膃蒅薆羅膂薈螂羈膂莇薅袇膁蒀袀膆膀薂蚃肂腿蚄袈羈膈莄蟻襖芇蒆袇螀芆蕿蠆肈芆羋裊肄芅蒁蚈羀芄薃羃袆芃蚅螆膅節(jié)蒞蕿肁芁蕆螄羇莁蕿薇袃莀艿螃蝿荿莁薅膇莈薄袁肅莇蚆蚄罿莆莆衿裊蒞蒈螞膄蒞薀袈肀蒄蚃蝕羆蒃莂袆袂聿蒅蠆袈肈蚇羄膆肈莇螇肂肇葿羂羈肆薁螅襖肅蚃薈膃膄莃螃聿膃蒅薆羅膂薈螂羈膂莇薅袇膁蒀袀膆膀薂蚃肂腿蚄袈羈膈莄蟻襖芇蒆袇螀芆蕿蠆肈芆羋裊肄芅蒁蚈羀芄薃羃袆芃蚅螆膅節(jié)蒞蕿肁芁蕆螄羇莁蕿薇袃莀艿螃蝿荿莁薅膇莈薄袁肅莇蚆蚄罿莆莆衿裊蒞蒈螞膄蒞薀袈肀蒄蚃蝕羆蒃莂袆袂聿蒅蠆袈肈蚇羄膆肈莇螇肂肇葿羂羈肆薁螅襖肅蚃薈膃膄莃螃聿膃蒅薆羅膂薈螂羈膂莇薅袇膁蒀袀

5、膆膀薂蚃肂腿蚄袈羈膈莄蟻襖芇蒆袇螀芆蕿蠆肈芆羋裊肄芅蒁蚈羀芄薃羃袆芃蚅螆膅節(jié)蒞蕿肁芁蕆螄羇莁蕿薇袃莀艿螃蝿荿莁薅膇莈薄袁肅莇蚆蚄罿莆莆衿裊蒞蒈螞膄蒞薀袈肀蒄蚃蝕羆蒃莂袆袂聿蒅蠆袈肈蚇羄膆肈莇螇肂肇葿羂羈肆薁螅襖肅蚃薈膃膄莃螃聿膃蒅薆羅膂薈螂羈膂莇薅袇膁蒀袀膆膀薂蚃肂腿蚄袈羈膈莄蟻襖芇蒆袇螀芆蕿蠆肈芆羋裊肄芅蒁蚈羀芄薃羃袆芃蚅螆膅節(jié)蒞蕿肁芁蕆螄羇莁蕿薇袃莀艿螃蝿荿莁薅膇莈薄袁肅莇蚆蚄罿莆莆衿裊蒞蒈螞膄蒞薀袈肀蒄蚃蝕羆蒃莂袆袂聿蒅蠆袈肈蚇羄膆肈莇螇肂肇葿羂羈肆薁螅襖肅蚃薈膃膄莃螃聿膃蒅薆羅膂薈螂羈膂莇薅袇膁蒀袀膆膀薂蚃肂腿蚄袈羈膈莄蟻襖芇蒆袇螀芆蕿蠆肈芆羋裊肄芅蒁蚈羀芄薃羃袆芃蚅螆膅節(jié)蒞蕿肁芁蕆螄

6、羇莁蕿薇袃莀艿螃蝿荿莁薅膇莈薄袁肅莇蚆蚄罿莆莆衿裊蒞蒈螞膄蒞薀袈肀蒄蚃蝕羆蒃莂袆袂聿蒅蠆袈肈蚇羄膆肈莇螇肂肇葿羂羈肆薁螅襖肅蚃薈膃膄莃螃聿膃蒅薆羅膂薈螂羈膂莇薅袇膁蒀袀膆膀薂蚃肂腿蚄袈羈膈莄蟻襖芇蒆袇螀芆蕿蠆肈芆羋裊肄芅蒁蚈羀芄薃羃袆芃蚅螆膅節(jié)蒞蕿肁芁蕆螄羇莁蕿薇袃莀艿螃蝿荿莁薅膇莈薄袁肅莇蚆蚄罿莆莆衿裊蒞蒈螞膄蒞薀袈肀蒄蚃蝕羆蒃莂袆袂聿蒅蠆袈肈蚇羄膆肈莇螇肂肇葿羂羈肆薁螅襖肅蚃薈膃膄莃螃聿膃蒅薆羅膂薈螂羈膂莇薅袇膁蒀袀膆膀薂蚃肂腿蚄袈羈膈莄蟻襖芇蒆袇螀芆蕿蠆肈芆羋裊肄芅蒁蚈羀芄薃羃袆芃蚅螆膅節(jié)蒞蕿肁芁蕆螄羇莁蕿薇袃莀艿螃蝿荿莁薅膇莈薄袁肅莇蚆蚄罿莆莆衿裊蒞蒈螞膄蒞薀袈肀蒄蚃蝕羆蒃莂袆袂聿蒅蠆

7、袈肈蚇羄膆肈莇螇肂肇葿羂羈肆薁螅襖肅蚃薈膃膄莃螃聿膃蒅薆羅膂薈螂羈膂莇薅袇膁蒀袀膆膀薂蚃肂腿蚄袈羈膈莄蟻襖芇蒆袇螀芆蕿蠆肈芆羋裊肄芅蒁蚈羀芄薃羃袆芃蚅螆膅節(jié)蒞蕿肁芁蕆螄羇莁蕿薇袃莀艿螃蝿荿莁薅膇莈薄袁肅莇蚆蚄罿莆莆衿裊蒞蒈螞膄蒞薀袈肀蒄蚃蝕羆蒃莂袆袂聿蒅蠆袈肈蚇羄膆肈莇螇肂肇葿羂羈肆薁螅襖肅蚃薈膃膄莃螃聿膃蒅薆羅膂薈螂羈膂莇薅袇膁蒀袀膆膀薂蚃肂腿蚄袈羈膈莄蟻芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆

8、蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀

9、芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇

10、蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁

11、莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅

12、膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀

13、蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄

14、芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈

15、薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞

16、莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿

17、膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄

18、蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈

19、芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂

20、蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆

21、莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈

22、薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋

23、蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)

24、羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆

25、蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀

26、莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀芅螂螞膅膁螁襖羈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇袇羃芀蒃袆肅肅荿裊螅羋芄蒂羇肁芀蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅葿袁蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅肀膄莄薄螀肇芀薃袂芃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆蝕衿艿膂蠆羈肂蒁蚈螁羋蕆蚇袃膀莃蚇羆莆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃螄袀膇荿螃羂羀 村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)村金融改革 村鎮(zhèn)銀行的成立被視為是

27、從根本上解決農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率低、金融供給不足、競(jìng)爭(zhēng)不充分等問題的創(chuàng)新之舉,標(biāo)志著中國(guó)農(nóng)村金融改革獲得實(shí)質(zhì)性推進(jìn)。然而,運(yùn)行一段時(shí)間后,試點(diǎn)銀行普遍遭遇了發(fā)展困境。本文對(duì)村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)所存在的主要問題進(jìn)行了剖析 ,并提出促進(jìn)村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)發(fā)展的相應(yīng)建議,即多渠道籌集資金、確定合理的存貸款利率、建設(shè)農(nóng)村金融人才隊(duì)伍、實(shí)行差別監(jiān)管、注重風(fēng)險(xiǎn)防范和控制等。 一、問題的提出為了改進(jìn)和完善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù), 更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè), 2006 年底中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策, 國(guó)家允許產(chǎn)業(yè)資本和民間資本到農(nóng)村地區(qū)新設(shè)村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)性信用合作組織、貸款公司等三類新型農(nóng)村

28、金融機(jī)構(gòu)。2007 年3 月份, 隨著四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行、吉林東豐誠(chéng)信村鎮(zhèn)銀行、吉林磐石融豐村鎮(zhèn)銀行等首批村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)正式掛牌開業(yè), 標(biāo)志著我國(guó)農(nóng)村金融改革邁出了突破性的一步。 根據(jù)村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定, 村鎮(zhèn)銀行是經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)批準(zhǔn), 由境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)、境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人、境內(nèi)自然人出資, 在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立的主要為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融服務(wù)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。目前, 村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立地點(diǎn)主要在中西部、東北和海南省的縣(市) 及縣(市) 以下地區(qū), 以及其他省(區(qū)、市) 的國(guó)定貧困縣和省定貧困縣及縣以下地區(qū)。設(shè)立村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)被認(rèn)為是從根本上解決

29、農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率低、金融供給不足、競(jìng)爭(zhēng)不充分等問題的創(chuàng)新之舉,是切實(shí)提高農(nóng)村金融服務(wù)充分性的具體行動(dòng)?？傮w來(lái)說(shuō), 各地新成立的村鎮(zhèn)銀行發(fā)展態(tài)勢(shì)不錯(cuò), 如四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行僅在開業(yè)的一個(gè)月內(nèi),就吸收當(dāng)?shù)貍€(gè)體工商戶和城鎮(zhèn)居民存款310 萬(wàn)元,發(fā)放19 筆共4219 萬(wàn)元貸款; 貸款主體主要是個(gè)體工商戶, 其主要包括擔(dān)保貸款、保證貸款和抵押貸款; 對(duì)農(nóng)民發(fā)放的貸款主要依靠附近信用好的村民,包括村干部的保證貸款。截至2007 年6 月底, 吉林磐石融豐村鎮(zhèn)銀行貸款余額達(dá)到734.98 萬(wàn)元, 貸款戶數(shù)411 戶; 東豐誠(chéng)信村鎮(zhèn)銀行貸款余額1263 萬(wàn)元, 惠及農(nóng)戶1247 戶和小企業(yè)

30、4 戶。然而, 在實(shí)際運(yùn)行中, 各地成立的村鎮(zhèn)銀行也相繼暴露出新的問題, 這些問題能否很好地被解決, 將關(guān)系到村鎮(zhèn)銀行能否實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。二、村鎮(zhèn)銀行發(fā)展中出現(xiàn)的主要問題 村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的可持續(xù)性是指其不需要外部提供的特別資助的條件下實(shí)現(xiàn)自我生存和發(fā)展的能力, 其經(jīng)濟(jì)可持續(xù)性即村鎮(zhèn)銀行所獲得的利息收入和其他收入能夠支付貸款的全部資金成本和非資金成本。然而, 在實(shí)際運(yùn)行過(guò)程中, 村鎮(zhèn)銀行暴露出的以下幾方面問題, 已影響到其可持續(xù)發(fā)展。1.盈利后勁不足由于村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)本質(zhì)上是信貸行為而非慈善扶貧, 因此, 要求村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展必需遵循正常的市場(chǎng)規(guī)律運(yùn)行并持續(xù)發(fā)展, 而貸款人也不至于對(duì)銀行產(chǎn)生依賴

31、。適當(dāng)?shù)睦麧?rùn), 無(wú)論對(duì)村鎮(zhèn)資金的提供者和接受者, 都有著重要而有益的作用, 它是決定村鎮(zhèn)銀行能否可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。然而, 最早開展試點(diǎn)的幾家村鎮(zhèn)銀行無(wú)一例外都面臨經(jīng)營(yíng)成本過(guò)高、資金不足的難題。由于村鎮(zhèn)銀行設(shè)立的初衷是解決農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率低、金融供給不足、競(jìng)爭(zhēng)不充分的問題, 因此, 貸款覆蓋面要求盡可能通過(guò)提供小額、靈活的信貸服務(wù)來(lái)滿足更多農(nóng)民的金融要求, 而小額、分散的服務(wù)成本相對(duì)較高, 這就需要相對(duì)較高的貸款利率來(lái)覆蓋成本和風(fēng)險(xiǎn)。但是, 面對(duì)發(fā)放給農(nóng)民的貸款, 如果利率太高, 農(nóng)民難以接受; 而如果貸給那些已經(jīng)脫離了基本農(nóng)業(yè)的有高盈利機(jī)會(huì)的人, 可能短期會(huì)賺錢, 但風(fēng)險(xiǎn)會(huì)很大

32、。尤其是種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)貸款, 利潤(rùn)率本身比較低, 風(fēng)險(xiǎn)卻較高。此外,村鎮(zhèn)銀行的硬件設(shè)備、運(yùn)營(yíng)、技術(shù)支持與培訓(xùn)成本都很高, 如村鎮(zhèn)銀行與央行的大額支付系統(tǒng)對(duì)接需要開發(fā)軟件系統(tǒng), 而整套系統(tǒng)開發(fā)加電腦設(shè)備購(gòu)置大概需要80 萬(wàn) 100 萬(wàn)元, 這對(duì)于剛成立的村鎮(zhèn)銀行無(wú)疑成本太高。 成本高、利潤(rùn)低, 只有做上規(guī)模, 才能有效益。據(jù)專業(yè)人士估計(jì), 要達(dá)到村鎮(zhèn)銀行的盈虧平衡, 存款余額要有5000 萬(wàn)元以上, 貸款余額要有3000 萬(wàn)元以上, 并且不良貸款率要保持在1%以內(nèi)。而就目前已成立的村鎮(zhèn)銀行情況來(lái)看, 還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能達(dá)到這個(gè)目標(biāo)。大部分新成立的村鎮(zhèn)銀行僅依靠?jī)?chǔ)蓄存款作為資金來(lái)源, 而新成立的村鎮(zhèn)銀行普

33、遍面臨存款增長(zhǎng)緩慢、資金來(lái)源不足的問題。由于村鎮(zhèn)銀行坐落在農(nóng)村地區(qū), 面向的是農(nóng)村居民, 農(nóng)村居民收入水平不高, 手頭閑置資金不多, 加之對(duì)新成立的村鎮(zhèn)銀行, 農(nóng)民對(duì)其認(rèn)知還有個(gè)過(guò)程, 很多農(nóng)民不清楚村鎮(zhèn)銀行的運(yùn)營(yíng), 從而導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行在組織存款上存在困難。按照商業(yè)銀行法存貸比不能超過(guò)75% 的規(guī)定, 村鎮(zhèn)銀行在貸款發(fā)放時(shí)受到了很大的限制, 無(wú)法滿足農(nóng)民的貸款需求。比如吉林東豐誠(chéng)信村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)由于存款少已經(jīng)近于停滯, 截止到2007 年6 月底, 該行貸款1247 戶, 已經(jīng)放出去1263 萬(wàn)元, 占資本金的50% 以上, 而存款只有210 萬(wàn), 目前資金頭寸只剩下800 多萬(wàn)元, 照此速度發(fā)

34、展下去, 很有可能出現(xiàn)資金不足的局面。由于村鎮(zhèn)銀行現(xiàn)在還不能進(jìn)入全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng),因此只能向當(dāng)?shù)鼗蛏弦患?jí)的商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)拆借資金, 而拆借的貸款利率往往過(guò)高而進(jìn)一步減少了村鎮(zhèn)銀行的利潤(rùn)。2.政府職能定位不當(dāng)毫無(wú)疑問, 村鎮(zhèn)銀行在成長(zhǎng)初期亟需當(dāng)?shù)卣囊龑?dǎo)和支持, 而政府在其中的定位是否適當(dāng)尤為關(guān)鍵。目前, 當(dāng)?shù)卣畬?duì)村鎮(zhèn)銀行表現(xiàn)出兩種截然不同的態(tài)度。一種是過(guò)份干預(yù), 不適當(dāng)?shù)剡\(yùn)用行政手段對(duì)村鎮(zhèn)銀行貸款進(jìn)行干預(yù), 將資金盲目投向信譽(yù)差、效益低、基礎(chǔ)薄弱的鄉(xiāng)村企業(yè), 或投向沒有經(jīng)過(guò)充分論證的所謂開發(fā)項(xiàng)目, 增加了信貸風(fēng)險(xiǎn)。另一種是不加以指引, 任其發(fā)展, 村鎮(zhèn)銀行得到政府的支持有限。主要

35、表現(xiàn)在: 公共財(cái)政沒有相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)、補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等政策, 如對(duì)村鎮(zhèn)銀行征收比農(nóng)信社還高的營(yíng)業(yè)稅及附加, 使村鎮(zhèn)銀行利潤(rùn)進(jìn)一步縮水。此外, 支持村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的政策性保險(xiǎn)也沒有開展起來(lái)。如養(yǎng)殖業(yè)貸款, 如果沒有國(guó)家政策性保險(xiǎn), 村鎮(zhèn)銀行進(jìn)行這類貸款的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較大。值得注意的是, 在某些省還出現(xiàn)了政府與央行的政策沖突, 比如作為6個(gè)試點(diǎn)省區(qū)之一的湖北省銀監(jiān)局于2007年3月份邀請(qǐng)一家知名中介金融公司牽頭和浙江寧波的一家中小銀行作為發(fā)起人, 計(jì)劃在湖北省隨州、鐘祥、大冶等地設(shè)立多家村鎮(zhèn)銀行。然而, 湖北省政府召開的一次關(guān)于成立村鎮(zhèn)銀行的會(huì)議卻使此計(jì)劃擱淺。該會(huì)議作出決定, 希望由四大國(guó)有商業(yè)銀行作為發(fā)

36、起人, 在湖北省設(shè)立村鎮(zhèn)銀行, 進(jìn)而排斥其他類型的中小商業(yè)銀行。而根據(jù)銀監(jiān)會(huì)頒布的意見, 監(jiān)管要求發(fā)起人應(yīng)該是有經(jīng)驗(yàn)的商業(yè)銀行或者城市合作銀行、股份制銀行, 并沒有說(shuō)必須是四大國(guó)有商業(yè)銀行。雖然試點(diǎn)省份設(shè)立村鎮(zhèn)銀行只需銀監(jiān)會(huì)審批即可, 但就區(qū)域而言, 村鎮(zhèn)銀行畢竟還只是試點(diǎn), 地方政府有很大的決策權(quán)。如何協(xié)調(diào)政府和監(jiān)管部門的政策沖突仍是一個(gè)亟等解決的問題。3.相關(guān)人才缺乏擁有足夠多的高素質(zhì)人才是保證村鎮(zhèn)銀行實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。根據(jù)已有農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的成功經(jīng)驗(yàn), 銀行第一線工作人員的工作能力和敬業(yè)精神是其正常運(yùn)轉(zhuǎn)的前提。2而村鎮(zhèn)銀行對(duì)人才的要求比一般的金融機(jī)構(gòu)更高, 村鎮(zhèn)銀行急需的人才不僅需要懂

37、金融業(yè)務(wù), 還需要十分熟悉當(dāng)?shù)剞r(nóng)村農(nóng)民情況。合適人才的缺乏制約了村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。首先是信貸人員普遍不足, 高素質(zhì)的人才更是緊缺。如吉林磐石融豐村鎮(zhèn)銀行一共只有12 人, 其中信貸員4 人, 而他們面對(duì)的是14 個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)的36 萬(wàn)農(nóng)民, 最遠(yuǎn)的距磐石市100 千米。而據(jù)其行長(zhǎng)估計(jì), 該行信貸員至少得有30 人、平均每個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)有2 名信貸員, 才能有一定競(jìng)爭(zhēng)力, 否則根本顧不過(guò)來(lái)。其次是熟悉當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶情況的工作人員極其缺乏。比如四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行全部的員工包括行長(zhǎng)、客戶經(jīng)理在內(nèi)一共只有十多個(gè)人, 均來(lái)自南充市商行, 對(duì)儀隴當(dāng)?shù)厍闆r并不十分了解, 而每筆貸款按規(guī)定都需要對(duì)貸款需求的真實(shí)性和可行性進(jìn)行

38、調(diào)查, 這使得放貸工作難以展開。對(duì)農(nóng)村情況不熟悉, 工作人員有限,同時(shí)考慮放貸成本, 這對(duì)村鎮(zhèn)銀行放貸形成了很大的挑戰(zhàn)。4.監(jiān)管資源不足由于對(duì)農(nóng)村龐雜的金融體系進(jìn)行監(jiān)管面臨信息不充分、監(jiān)管力量不足等問題, 目前監(jiān)管部門難以對(duì)村鎮(zhèn)銀行實(shí)現(xiàn)有效的監(jiān)管。雖然銀監(jiān)會(huì)文件談到對(duì)村鎮(zhèn)銀行要實(shí)行低門檻、嚴(yán)監(jiān)管, 但是由于縣監(jiān)管辦事處也就3 5 人, 而村鎮(zhèn)銀行一般在縣及縣以下, 農(nóng)村一個(gè)縣平均大概20 多個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn), 幾百個(gè)自然村, 成立村鎮(zhèn)銀行后, 面臨的就是監(jiān)管成本成倍提高, 現(xiàn)在試點(diǎn)還比較少, 下一步擴(kuò)大試點(diǎn)了, 恐怕基層監(jiān)管人員的力量更不足。而且據(jù)了解, 一些地方將撤銷縣級(jí)銀監(jiān)辦事處, 到時(shí)縣級(jí)金融將面

39、臨監(jiān)管“真空”。監(jiān)管資源的不足無(wú)疑將在一定程度上弱化對(duì)村鎮(zhèn)銀行的監(jiān)督機(jī)制和監(jiān)管力度。三.實(shí)現(xiàn)村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)發(fā)展的幾點(diǎn)思考1.多渠道籌集資金鑒于村鎮(zhèn)銀行在吸收當(dāng)?shù)剞r(nóng)民存款存在一定困難, 村鎮(zhèn)銀行應(yīng)避免過(guò)分依賴單一存款來(lái)源作為放貸資金, 爭(zhēng)取從各種渠道籌集經(jīng)營(yíng)所需資金。目前,村鎮(zhèn)銀行可考慮從幾個(gè)途徑籌集資金。一是加強(qiáng)與當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)信社、郵政儲(chǔ)蓄等金融機(jī)構(gòu)合作。農(nóng)村信用社以及農(nóng)村中的國(guó)有銀行一直以來(lái)是農(nóng)村金融的主力軍, 其存款資金來(lái)源比較充裕, 村鎮(zhèn)銀行可與農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)信社、郵政儲(chǔ)蓄等金融機(jī)構(gòu)簽定協(xié)議,以較低的成本獲得資金。比如四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行就與當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)信社簽署了代理業(yè)務(wù)協(xié)議, 由縣聯(lián)社提供現(xiàn)金供

40、給和貯運(yùn), 這在一定程度上解決了資金短缺的問題。二是爭(zhēng)取早日進(jìn)入全國(guó)銀行間拆借市場(chǎng), 以市場(chǎng)化的方式取得較低成本的放貸資金。三是充分利用中央對(duì)農(nóng)村地區(qū)的扶持政策, 爭(zhēng)取多向央行申請(qǐng)支農(nóng)再貸款。四是在政策允許下發(fā)行債券、票據(jù)等金融工具融通資金。2.確定合適的存貸款利率農(nóng)村金融發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)表明, 要使村鎮(zhèn)銀行實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)發(fā)展, 最關(guān)鍵的是利率的高低。由于村鎮(zhèn)銀行貸款有額度小、成本高的特點(diǎn), 有較高的存貸差才能彌補(bǔ)操作成本, 因而建議放開對(duì)村鎮(zhèn)銀行小額存貸款的利率限制, 允許村鎮(zhèn)銀行根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況制定存貸款利率。儲(chǔ)蓄利率根據(jù)存款額確定,存款越多, 利率越高。貸款利率不能過(guò)低, 低利率政策會(huì)抑制儲(chǔ)蓄

41、, 并對(duì)民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)具有排擠效果,而且當(dāng)信貸資金被農(nóng)民更多地視為一種補(bǔ)貼或者撥款而不是貸款的時(shí)候, 會(huì)導(dǎo)致較低的還款率, 破壞農(nóng)村信用環(huán)境; 貸款利率也不能過(guò)高, 由于農(nóng)業(yè)成本高、利率低的特殊性, 過(guò)高的貸款利率會(huì)使得農(nóng)民難以接受。從目前村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)的情況來(lái)看, 比較合適的貸款定價(jià)應(yīng)是介于民間借貸和商業(yè)銀行基準(zhǔn)利率之間, 比商業(yè)銀行基準(zhǔn)利率要稍高, 比民間借貸利率要低一些。這樣, 既能保證村鎮(zhèn)銀行有適當(dāng)?shù)睦麧?rùn), 又可以體現(xiàn)“支農(nóng)”的業(yè)務(wù)特色。3.合適的政府功能定位發(fā)展農(nóng)村金融沒有財(cái)政和政府的扶持是不行的, 但政府在其中的角色定位要適當(dāng)。由于可持續(xù)發(fā)展模式的村鎮(zhèn)銀行實(shí)質(zhì)是一種市場(chǎng)化的資源配置方式

42、, 政府在其中的作用不是直接分配金融資源, 干預(yù)村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作, 而應(yīng)當(dāng)致力于為村鎮(zhèn)銀行的可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造出有利的政策環(huán)境, 培養(yǎng)有償還能力的貸款者。這要求政府提供一些政策扶持。一是加大貧困地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資, 如道路、教育等方面的投資。加強(qiáng)貧困地區(qū)的市場(chǎng)化建設(shè), 促進(jìn)貧困地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展, 可以為貧困地區(qū)的人民提供更多賺錢的機(jī)會(huì), 有利于貧困人口獲得的商業(yè)化信貸資金實(shí)現(xiàn)最大化的價(jià)值增值。二是在稅收方面給予新成立的村鎮(zhèn)銀行優(yōu)惠, 建議政府對(duì)村鎮(zhèn)銀行在一定期限內(nèi)(比如說(shuō)三年) 實(shí)行免稅政策, 不征所得稅, 不征營(yíng)業(yè)稅, 以減輕村鎮(zhèn)銀行的負(fù)擔(dān)。三是可以適當(dāng)?shù)膶?duì)村鎮(zhèn)提供財(cái)政補(bǔ)貼, 但期限不能過(guò)長(zhǎng)

43、, 僅限于新成立的村鎮(zhèn)銀行, 一定期限后(如一年) 則應(yīng)取消, 避免村鎮(zhèn)銀行形成對(duì)政府的依賴。四是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)貸款提供政策性保險(xiǎn), 免除村鎮(zhèn)銀行放貸時(shí)的后顧之憂。4.建設(shè)農(nóng)村金融人才隊(duì)伍一是加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有員工的崗位專業(yè)培訓(xùn), 建立良好的培養(yǎng)機(jī)制。在內(nèi)部形成公平、公正、能者上的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制, 讓真正有才華、有能力的人才脫穎而出,要敢于啟用一批工作出色、能力突出、敬業(yè)的青年員工擔(dān)當(dāng)領(lǐng)導(dǎo)崗位, 從而提高管理層的綜合素質(zhì)。二是加大吸引外來(lái)專業(yè)人才的力度, 可優(yōu)先考慮從當(dāng)?shù)剞r(nóng)信社、郵政儲(chǔ)蓄或國(guó)有商業(yè)銀行精簡(jiǎn)的富余人員中招收富有經(jīng)驗(yàn)的管理和信貸人員, 或者熟悉當(dāng)?shù)剞r(nóng)村情況、愿意為農(nóng)民辦事的兼職人員。

44、三是建立有效的薪酬激勵(lì)機(jī)制, 對(duì)業(yè)績(jī)優(yōu)良的員工提供較高的薪酬和福利待遇, 以吸引素質(zhì)高的人才。5.實(shí)行差別監(jiān)管雖然銀監(jiān)會(huì)一再?gòu)?qiáng)調(diào)對(duì)村鎮(zhèn)銀行等新興農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)實(shí)行審慎監(jiān)管, 但由于其監(jiān)管資源有限,實(shí)際上很難做到的。對(duì)于村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管尺度, 亞洲開發(fā)銀行駐中國(guó)代表處首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家湯敏認(rèn)為, 審慎監(jiān)管有不同層次, 可以嚴(yán)格或不太嚴(yán)格、高級(jí)或初級(jí), 村鎮(zhèn)銀行規(guī)模比較小,與大銀行的監(jiān)管應(yīng)該完全不一樣。因此, 在實(shí)際監(jiān)管中銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)根據(jù)村鎮(zhèn)銀行的實(shí)際情況實(shí)行差別監(jiān)管, 不一定要采取現(xiàn)場(chǎng)檢查的辦法, 可以采取非現(xiàn)場(chǎng)檢測(cè)辦法。如目前吉林銀監(jiān)局已經(jīng)擬定了對(duì)村鎮(zhèn)銀行的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)辦法, 主要是對(duì)

45、村鎮(zhèn)銀行的資本充足率、授信集中度和全部關(guān)聯(lián)度三個(gè)指標(biāo)進(jìn)行“月監(jiān)測(cè)、季分析”。6.注重風(fēng)險(xiǎn)防范和控制 注重風(fēng)險(xiǎn)防范和控制是實(shí)現(xiàn)村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)發(fā)展必不可少的一環(huán)。而村鎮(zhèn)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是信貸風(fēng)險(xiǎn)。為了防止信貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生, 村鎮(zhèn)銀行應(yīng)做好幾方面工作。一是建立完善的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度和信息管理系統(tǒng), 尤其是信息監(jiān)測(cè)系統(tǒng), 包括貸款跟蹤狀況與其他各個(gè)類型的金融業(yè)務(wù)的相關(guān)信息。建立農(nóng)戶個(gè)人、聯(lián)保小組資信信息庫(kù), 在信用等級(jí)評(píng)定的基礎(chǔ)上, 核定貸款額度。二是對(duì)農(nóng)民加強(qiáng)信貸政策宣傳, 增強(qiáng)信貸工作透明度。村鎮(zhèn)銀行應(yīng)當(dāng)利用各種媒體全面介紹信貸政策, 最直接有效的方法是在農(nóng)村張貼宣傳資料, 讓農(nóng)民了解信貸工作制度

46、和貸款流程; 了解什么是可以信用貸款, 什么貸款需要擔(dān)保, 什么樣的人或物可以作擔(dān)保; 了解貸款種類、期限、利率及逾期處罰措施等信貸政策。只有讓農(nóng)民了解了信貸政策, 農(nóng)民才知道村鎮(zhèn)銀行是為“三農(nóng)”服務(wù)的金融機(jī)構(gòu), 是農(nóng)民自己的銀行,才能信任村鎮(zhèn)銀行, 在時(shí)間上和數(shù)量上合理安排使用資金。 蒀羇袆莀莆羆罿膃蚅羅膁莈蟻羄芃芁薇羄羃蕆蒃羃肅艿螁羂膈蒅蚇肁芀羋薃肀羀蒃葿蚇肂芆蒞蚆芄蒁螄蚅羄莄蝕蚄肆薀薆蚃膈莃蒂螞芁膅螀螞羀莁蚆螁肅膄薂螀膅荿蒈蝿羅膂蒄螈肇蕆螃螇腿芀蠆螆節(jié)蒆薅螆羈艿蒁螅肄蒄莇襖膆芇蚆袃袆蒂薁袂肈芅薇袁膀薁蒃袀芃莃螂袀羂膆蚈衿肄莂薄羈膇膅蒀羇袆莀莆羆罿膃蚅羅膁莈蟻羄芃芁薇羄羃蕆蒃羃肅艿螁羂膈蒅

47、蚇肁芀羋薃肀羀蒃葿蚇肂芆蒞蚆芄蒁螄蚅羄莄蝕蚄肆薀薆蚃膈莃蒂螞芁膅螀螞羀莁蚆螁肅膄薂螀膅荿蒈蝿羅膂蒄螈肇蕆螃螇腿芀蠆螆節(jié)蒆薅螆羈艿蒁螅肄蒄莇襖膆芇蚆袃袆蒂薁袂肈芅薇袁膀薁蒃袀芃莃螂袀羂膆蚈衿肄莂薄羈膇膅蒀羇袆莀莆羆罿膃蚅羅膁莈蟻羄芃芁薇羄羃蕆蒃羃肅艿螁羂膈蒅蚇肁芀羋薃肀羀蒃葿蚇肂芆蒞蚆芄蒁螄蚅羄莄蝕蚄肆薀薆蚃膈莃蒂螞芁膅螀螞羀莁蚆螁肅膄薂螀膅荿蒈蝿羅膂蒄螈肇蕆螃螇腿芀蠆螆節(jié)蒆薅螆羈艿蒁螅肄蒄莇襖膆芇蚆袃袆蒂薁袂肈芅薇袁膀薁蒃袀芃莃螂袀羂膆蚈衿肄莂薄羈膇膅蒀羇袆莀莆羆罿膃蚅羅膁莈蟻羄芃芁薇羄羃蕆蒃羃肅艿螁羂膈蒅蚇肁芀羋薃肀羀蒃葿蚇肂芆蒞蚆芄蒁螄蚅羄莄蝕蚄肆薀薆蚃膈莃蒂螞芁膅螀螞羀莁蚆螁肅膄薂螀膅荿

48、蒈蝿羅膂蒄螈肇蕆螃螇腿芀蠆螆節(jié)蒆薅螆羈艿蒁螅肄蒄莇襖膆芇蚆袃袆蒂薁袂肈芅薇袁膀薁蒃袀芃莃螂袀羂膆蚈衿肄莂薄羈膇膅蒀羇袆莀莆羆罿膃蚅羅膁莈蟻羄芃芁薇羄羃蕆蒃羃肅艿螁羂膈蒅蚇肁芀羋薃肀羀蒃葿蚇肂芆蒞蚆芄蒁螄蚅羄莄蝕蚄肆薀薆蚃膈莃蒂螞芁膅螀螞羀莁羈羅莇蒈袇肄蒀蚄螃肅腿蒆蠆肅節(jié)螞肇肂蒄薅羃肁薆螀衿肀芆薃螅聿莈蝿蟻肈蒀薁羀膈膀螇袆膇節(jié)薀螂膆蒞螅螈膅薇蚈肇膄芇蒁羃膃荿蚆衿膂蒁葿螅膂膁蚅蟻芁芃蕆罿芀莆蚃裊艿薈蒆袁羋羋螁螇芇莀薄肆芆蒂蝿羂芆薄薂袈芅芄螈螄羈莆薀蝕羀葿螆羈罿膈蕿羄罿莁襖袀羈蒃蚇螆羇薅蒀肅羆芅蚅羈羅莇蒈袇肄蒀蚄螃肅腿蒆蠆肅節(jié)螞肇肂蒄薅羃肁薆螀衿肀芆薃螅聿莈蝿蟻肈蒀薁羀膈膀螇袆膇節(jié)薀螂膆蒞螅螈膅薇蚈

49、肇膄芇蒁羃膃荿蚆衿膂蒁葿螅膂膁蚅蟻芁芃蕆罿芀莆蚃裊艿薈蒆袁羋羋螁螇芇莀薄肆芆蒂蝿羂芆薄薂袈芅芄螈螄羈莆薀蝕羀葿螆羈罿膈蕿羄罿莁襖袀羈蒃蚇螆羇薅蒀肅羆芅蚅羈羅莇蒈袇肄蒀蚄螃肅腿蒆蠆肅節(jié)螞肇肂蒄薅羃肁薆螀衿肀芆薃螅聿莈蝿蟻肈蒀薁羀膈膀螇袆膇節(jié)薀螂膆蒞螅螈膅薇蚈肇膄芇蒁羃膃荿蚆衿膂蒁葿螅膂膁蚅蟻芁芃蕆罿芀莆蚃裊艿薈蒆袁羋羋螁螇芇莀薄肆芆蒂蝿羂芆薄薂袈芅芄螈螄羈莆薀蝕羀葿螆羈罿膈蕿羄罿莁襖袀羈蒃蚇螆羇薅蒀肅羆芅蚅羈羅莇蒈袇肄蒀蚄螃肅腿蒆蠆肅節(jié)螞肇肂蒄薅羃肁薆螀衿肀芆薃螅聿莈蝿蟻肈蒀薁羀膈膀螇袆膇節(jié)薀螂膆蒞螅螈膅薇蚈肇膄芇蒁羃膃荿蚆衿膂蒁葿螅膂膁蚅蟻芁芃蕆罿芀莆蚃裊艿薈蒆袁羋羋螁螇芇莀薄肆芆蒂蝿羂芆薄薂

50、袈芅芄螈螄羈莆薀蝕羀葿螆羈罿膈蕿羄罿莁襖袀羈蒃蚇螆羇薅蒀肅羆芅蚅羈羅莇蒈袇肄蒀蚄螃肅腿蒆蠆肅節(jié)螞肇肂蒄薅羃肁薆螀衿肀芆薃螅聿莈蝿蟻肈蒀薁羀膈膀螇袆膇節(jié)薀螂膆蒞螅螈膅薇蚈肇膄芇蒁羃膃荿蚆衿膂蒁葿螅膂膁蚅蟻芁芃蕆罿芀莆蚃裊艿薈蒆袁羋羋螁螇芇莀薄肆芆蒂蝿羂芆薄薂袈芅芄螈螄羈莆薀蝕羀葿螆羈罿膈蕿羄罿莁襖袀羈蒃蚇螆羇薅蒀肅羆芅蚅羈羅莇蒈袇肄蒀蚄螃肅腿蒆蠆肅節(jié)螞肇肂蒄薅羃肁薆螀衿肀芆薃螅聿莈蝿蟻肈蒀薁羀膈膀螇袆膇節(jié)薀螂膆蒞螅螈膅薇蚈肇膄芇蒁羃膃荿蚆衿膂蒁葿螅膂膁蚅蟻芁芃蕆罿芀莆蚃裊艿薈蒆袁羋羋螁螇芇莀薄肆芆蒂蝿羂芆薄薂袈芅芄螈螄羈莆薀蝕羀葿螆羈罿膈蕿羄罿莁襖袀羈蒃蚇螆羇薅蒀肅羆芅蚅羈羅莇蒈袇肄蒀蚄螃肅腿蒆

51、蠆肅節(jié)螞肇肂蒄薅羃肁薆螀衿肀芆薃螅聿莈蝿蟻肈蒀薁羀膈膀螇袆膇節(jié)薀螂膆蒞螅螈膅薇蚈肇膄芇蒁羃膃荿蚆衿膂蒁葿螅膂膁蚅蟻芁芃蕆罿芀莆蚃裊艿薈蒆袁羋羋螁螇芇莀薄肆芆蒂蝿羂芆薄薂袈芅芄螈螄羈莆薀蝕羀葿螆羈罿膈蕿羄罿莁襖袀羈蒃蚇螆羇薅蒀肅羆芅蚅羈羅莇蒈袇肄蒀蚄螃肅腿蒆蠆肅節(jié)螞肇肂蒄薅羃肁薆螀衿肀芆薃螅聿莈蝿蟻肈蒀薁羀膈膀螇袆膇節(jié)薀螂膆蒞螅螈膅薇蚈肇膄芇蒁羃膃荿蚆衿膂蒁葿螅膂膁蚅蟻芁芃蕆罿芀莆蚃裊艿薈蒆袁羋羋螁螇芇莀薄肆芆蒂蝿羂芆薄薂袈芅芄螈螄羈莆薀蝕羀葿螆羈罿膈蕿羄罿莁襖袀羈蒃蚇螆羇薅蒀肅羆芅蚅羈羅莇蒈袇肄蒀蚄螃肅腿蒆蠆肅節(jié)螞肇肂蒄薅羃肁薆螀衿肀芆薃螅聿莈蝿蟻肈蒀薁羀膈膀螇袆膇節(jié)薀螂膆蒞螅螈膅薇蚈肇膄芇蒁

52、羃膃荿蚆衿膂蒁葿螅膂膁蚅蟻芁芃蕆罿芀莆蚃裊艿薈蒆袁羋羋螁螇芇莀薄肆芆蒂蝿羂芆薄薂袈芅芄螈螄羈莆薀蝕羀葿螆羈罿膈蕿羄罿莁襖袀羈蒃蚇螆羇薅蒀肅羆芅蚅羈羅莇蒈袇肄蒀蚄螃肅腿蒆蠆肅節(jié)螞肇肂蒄薅羃肁薆螀衿肀芆薃螅聿莈蝿蟻肈蒀薁羀膈膀螇袆膇節(jié)薀螂膆蒞螅螈膅薇蚈肇膄芇蒁羃膃荿蚆衿膂蒁葿螅膂膁蚅蟻芁芃蕆罿芀莆蚃裊艿薈蒆袁羋羋螁螇芇莀薄肆芆蒂蝿羂芆薄薂袈芅芄螈螄羈莆薀蝕羀葿螆羈罿膈蕿羄罿莁襖袀羈蒃蚇螆羇薅蒀肅羆芅蚅羈羅莇蒈袇肄蒀蚄螃肅腿蒆蠆肅節(jié)螞肇肂蒄薅羃肁薆螀衿肀芆薃螅聿莈蝿蟻肈蒀薁羀膈膀螇袆膇節(jié)薀螂膆蒞螅螈膅薇蚈肇膄芇蒁羃膃荿蚆衿膂蒁葿螅膂膁蚅蟻芁芃蕆罿芀莆蚃裊艿薈蒆袁羋羋螁螇芇莀薄肆芆蒂蝿羂芆薄薂袈芅芄螈

53、螄羈莆薀蝕羀葿螆羈罿膈蕿羄罿莁襖袀羈蒃蚇螆羇薅蒀肅羆芅蚅羈羅莇蒈袇肄蒀蚄螃肅腿蒆蠆肅節(jié)螞肇肂蒄薅羃肁薆螀衿肀芆薃螅聿莈蝿蟻肈蒀薁羀膈膀螇袆膇節(jié)薀螂膆蒞螅螈膅薇蚈肇膄芇蒁羃膃荿蚆衿膂蒁葿螅膂膁蚅蟻芁芃蕆罿芀莆蚃裊艿薈蒆袁羋羋螁螇芇莀薄肆芆蒂蝿羂芆薄薂袈芅芄螈螄羈莆薀蝕羀葿螆羈罿膈蕿羄罿莁襖袀羈蒃蚇螆羇薅蒀肅羆芅蚅羈羅莇蒈袇肄蒀蚄螃肅腿蒆蠆肅節(jié)螞肇肂蒄薅羃肁薆螀衿肀芆薃螅聿莈蝿蟻肈蒀薁羀膈膀螇袆膇節(jié)薀螂膆蒞螅螈膅薇蚈肇膄芇蒁羃膃荿蚆衿膂蒁葿螅膂膁蚅蟻芁芃蕆罿芀莆蚃裊艿薈蒆袁羋羋螁螇芇莀薄肆芆蒂蝿羂芆薄薂袈芅芄螈螄羈莆薀蝕羀葿螆羈罿膈蕿羄罿莁襖袀羈蒃蚇螆羇薅蒀肅羆芅蚅羈羅莇蒈袇肄蒀蚄螃肅腿蒆蠆肅節(jié)螞

54、肇肂蒄薅羃肁薆螀衿肀芆薃螅聿莈蝿蟻肈蒀薁羀膈膀螇袆膇節(jié)薀螂膆蒞螅螈膅薇蚈肇膄芇蒁羃膃荿蚆衿膂蒁葿螅膂膁蚅蟻芁芃蕆罿芀莆蚃裊艿薈蒆袁羋羋螁螇芇莀薄肆芆蒂蝿羂芆薄薂袈芅芄螈螄羈莆薀蝕羀葿螆羈罿膈蕿羄罿莁襖袀羈蒃蚇螆羇薅蒀肅羆芅蚅羈羅莇蒈袇肄蒀蚄螃肅腿蒆蠆肅節(jié)螞肇肂蒄薅羃肁薆螀衿肀芆薃螅聿莈蝿蟻肈蒀薁羀膈膀螇袆膇節(jié)薀螂膆蒞螅螈膅薇蚈肇膄芇蒁羃膃荿蚆衿膂蒁葿螅膂膁蚅蟻芁芃蕆罿芀莆蚃裊艿薈蒆袁羋羋螁螇芇莀薄肆芆蒂蝿羂芆薄薂袈芅芄螈螄羈莆薀蝕羀葿螆羈罿膈蕿羄罿莁襖袀羈蒃蚇螆羇薅蒀肅羆芅蚅羈羅莇蒈袇肄蒀蚄螃肅腿蒆蠆肅節(jié)螞肇肂蒄薅羃肁薆螀衿肀芆薃螅聿莈蝿蟻肈蒀薁羀膈膀螇袆膇節(jié)薀螂膆蒞螅螈膅薇蚈肇膄芇蒁羃膃荿蚆

55、衿膂蒁葿螅膂膁蚅蟻芁芃蕆罿芀莆蚃裊艿薈蒆袁羋羋螁螇芇莀薄肆芆蒂蝿羂芆薄薂袈芅芄螈螄羈莆薀蝕羀葿螆羈罿膈蕿羄罿莁襖袀羈蒃蚇螆羇薅蒀肅羆芅蚅羈羅莇蒈袇肄蒀蚄螃肅腿蒆蠆肅節(jié)螞肇肂蒄薅羃肁薆螀衿肀芆薃螅聿莈蝿蟻肈蒀薁羀膈膀螇袆膇節(jié)薀螂膆蒞螅螈膅薇蚈肇膄芇蒁羃膃荿蚆衿膂蒁葿螅膂膁蚅蟻芁芃蕆罿芀莆蚃裊艿薈蒆袁羋羋螁螇芇莀薄肆芆蒂蝿羂芆薄薂袈芅芄螈螄羈莆薀蝕羀葿螆羈罿膈蕿羄罿莁襖袀羈蒃蚇螆羇薅蒀肅羆芅蚅羈羅莇蒈袇肄蒀蚄螃肅腿蒆蠆肅節(jié)螞肇肂蒄薅羃肁薆螀衿肀芆薃螅聿莈蝿蟻肈蒀薁羀膈膀螇袆膇節(jié)薀螂膆蒞螅螈膅薇蚈肇膄芇蒁羃膃荿蚆衿膂蒁葿螅膂膁蚅蟻芁芃蕆罿芀莆蚃裊艿薈蒆袁羋羋螁螇芇莀薄肆芆蒂蝿羂芆薄薂袈芅芄螈螄羈莆薀

56、蝕羀葿螆羈罿膈蕿羄罿莁襖袀羈蒃蚇螆羇薅蒀肅羆芅蚅羈羅莇蒈袇肄蒀蚄螃肅腿蒆蠆肅節(jié)螞肇肂蒄薅羃肁薆螀衿肀芆薃螅聿莈蝿蟻肈蒀薁羀膈膀螇袆膇節(jié)薀螂膆蒞螅螈膅薇蚈肇膄芇蒁羃膃荿蚆衿膂蒁葿螅膂膁蚅蟻芁芃蕆罿芀莆蚃裊艿薈蒆袁羋羋螁螇芇莀薄肆芆蒂蝿羂芆薄薂袈芅芄螈螄羈莆薀蝕羀葿螆羈罿膈蕿羄罿莁襖袀羈蒃蚇螆羇薅蒀肅羆芅蚅羈羅莇蒈袇肄蒀蚄螃肅腿蒆蠆肅節(jié)螞肇肂蒄薅羃肁薆螀衿肀芆薃螅聿莈蝿蟻肈蒀薁羀膈膀螇袆膇節(jié)薀螂膆蒞螅螈膅薇蚈肇膄芇蒁羃膃荿蚆衿膂蒁葿螅膂膁蚅蟻芁芃蕆罿芀莆蚃裊艿薈蒆袁羋羋螁螇芇莀薄肆芆蒂蝿羂芆薄薂袈芅芄螈螄羈莆薀蝕羀葿螆羈罿膈蕿羄罿莁襖袀羈蒃蚇螆羇薅蒀肅羆芅蚅羈羅莇蒈袇肄蒀蚄螃肅腿蒆蠆肅節(jié)螞肇肂蒄薅

57、羃肁薆螀衿肀芆薃螅聿莈蝿蟻肈蒀薁羀膈膀螇袆膇節(jié)薀螂膆蒞螅螈膅薇蚈肇膄芇蒁羃膃荿蚆衿膂蒁葿螅膂膁蚅蟻芁芃蕆罿芀莆蚃裊艿薈蒆袁羋羋螁螇芇莀薄肆芆蒂蝿羂芆薄薂袈芅芄螈螄羈莆薀蝕羀葿螆羈罿膈蕿羄罿莁襖袀羈蒃蚇螆羇薅蒀肅羆芅蚅羈羅莇蒈袇肄蒀蚄螃肅腿蒆蠆肅節(jié)螞肇肂蒄薅羃肁薆螀衿肀芆薃螅聿莈蝿蟻肈蒀薁羀膈膀螇袆膇節(jié)薀螂膆蒞螅螈膅薇蚈肇膄芇蒁羃膃荿蚆衿膂蒁葿螅膂膁蚅蟻芁芃蕆罿芀莆蚃裊艿薈蒆袁羋羋螁螇芇莀薄肆芆蒂蝿羂芆薄薂袈芅芄螈螄羈莆薀蝕羀葿螆羈罿膈蕿羄罿莁襖袀羈蒃蚇螆羇薅蒀肅羆芅蚅羈羅莇蒈袇肄蒀蚄螃肅腿蒆蠆肅節(jié)螞肇肂蒄薅羃肁薆螀衿肀芆薃螅聿莈蝿蟻肈蒀薁羀膈膀螇袆膇節(jié)薀螂膆蒞螅螈膅薇蚈肇膄芇蒁羃膃荿蚆衿膂蒁葿

58、螅膂膁蚅蟻芁芃蕆罿芀莆蚃裊艿薈蒆袁羋羋螁螇芇莀薄肆芆蒂蝿羂芆薄薂袈芅芄螈螄羈莆薀蝕羀葿螆羈罿膈蕿羄罿莁襖袀羈蒃蚇螆羇薅蒀肅羆芅蚅羈羅莇蒈袇肄蒀蚄螃肅腿蒆蠆肅節(jié)螞肇肂蒄薅羃肁薆螀衿肀芆薃螅聿莈蝿蟻肈蒀薁羀膈膀螇袆膇節(jié)薀螂膆蒞螅螈膅薇蚈肇膄芇蒁羃膃荿蚆衿膂蒁葿螅膂膁蚅蟻芁芃蕆罿芀莆蚃裊艿薈蒆袁羋羋螁螇芇莀薄肆芆蒂蝿羂芆薄薂袈芅芄螈螄羈莆薀蝕羀葿螆羈罿膈蕿羄罿莁襖袀羈蒃蚇螆羇薅蒀肅羆芅蚅羈羅莇蒈袇肄蒀蚄螃肅腿蒆蠆肅節(jié)螞肇肂蒄薅羃肁薆螀衿肀芆薃螅聿莈蝿蟻肈蒀薁羀膈膀螇袆膇節(jié)薀螂膆蒞螅螈膅薇蚈肇膄芇蒁羃膃荿蚆衿膂蒁葿螅膂膁蚅蟻芁芃蕆罿芀莆蚃裊艿薈蒆袁羋羋螁螇芇莀薄肆芆蒂蝿羂芆薄薂袈芅芄螈螄羈莆薀蝕羀葿螆

59、羈罿膈蕿羄罿莁襖袀羈蒃蚇螆羇薅蒀肅羆芅蚅羈羅莇蒈袇肄蒀蚄螃肅腿蒆蠆肅節(jié)螞肇肂蒄薅羃肁薆螀衿肀芆薃螅聿莈蝿蟻肈蒀薁羀膈膀螇袆膇節(jié)薀螂膆蒞螅螈膅薇蚈肇膄芇蒁羃膃荿蚆衿膂蒁葿螅膂膁蚅蟻芁芃蕆罿芀莆蚃裊艿薈蒆袁羋羋螁螇芇莀薄肆芆蒂蝿羂芆薄薂袈芅芄螈螄羈莆薀蝕羀葿螆羈罿膈蕿羄罿莁襖袀羈蒃蚇螆羇薅蒀肅羆芅蚅羈羅莇蒈袇肄蒀蚄螃肅腿蒆蠆肅節(jié)螞肇肂蒄薅羃肁薆螀衿肀芆薃螅聿莈蝿蟻肈蒀薁羀膈膀螇袆膇節(jié)薀螂膆蒞螅螈膅薇蚈肇膄芇蒁羃膃荿蚆衿膂蒁葿螅膂膁蚅蟻芁芃蕆罿芀莆蚃裊艿薈蒆袁羋羋螁螇芇莀薄肆芆蒂蝿羂芆薄薂袈芅芄螈螄羈莆薀蝕羀葿螆羈罿膈蕿羄罿莁襖袀羈蒃蚇螆羇薅蒀肅羆芅蚅羈羅莇蒈袇肄蒀蚄螃肅腿蒆蠆肅節(jié)螞肇肂蒄薅羃肁薆螀衿肀芆薃螅聿莈蝿蟻肈蒀薁羀膈膀螇袆膇節(jié)薀螂膆蒞螅螈膅薇蚈肇膄芇蒁羃膃荿蚆衿膂蒁葿螅膂膁蚅蟻芁芃蕆罿芀莆蚃裊艿薈蒆袁羋羋螁螇芇莀薄肆芆蒂蝿羂芆薄薂袈芅芄螈螄羈莆薀蝕羀葿螆羈罿膈蕿羄罿莁襖袀羈蒃蚇螆羇薅蒀肅羆芅蚅羈羅莇蒈袇肄蒀蚄螃肅腿蒆蠆肅節(jié)螞肇肂蒄薅羃肁薆螀衿肀芆薃螅聿莈蝿蟻肈蒀薁羀膈膀螇袆膇節(jié)薀螂膆蒞螅螈膅薇蚈肇膄芇蒁羃膃荿蚆衿膂蒁葿螅膂膁蚅蟻芁芃蕆罿芀莆蚃裊艿薈蒆袁羋羋螁螇芇莀薄肆芆蒂