財(cái)政分配與信貸分配運(yùn)行研究論文

1、財(cái)政分配與信貸分配運(yùn)行研究論文 摘要：借鑒小額信貸的國(guó)際運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，從資金來(lái)源和應(yīng)用以及風(fēng)險(xiǎn)的劃分與補(bǔ)償角度說(shuō)明財(cái)政分配與信貸分配的相輔相成性。在分析我國(guó)小額信貸目前面臨的問(wèn)題后，力圖通過(guò)財(cái)政和信貸的配合，為小額信貸找到?jīng)_出困境的道路，從而說(shuō)明財(cái)政分配和信貸分配的互補(bǔ)性，提出推進(jìn)小額信貸的政策性建議。 關(guān)鍵詞：財(cái)政分配；信貸分配；小額信貸；交叉運(yùn)行 1財(cái)政分配和信貸分配交叉運(yùn)行的可行性 目前學(xué)界很多人將財(cái)政信貸化和信貸財(cái)政化視為猛虎野獸。他們認(rèn)為“財(cái)政調(diào)節(jié)與信貸調(diào)節(jié)是以不同形態(tài)的價(jià)值運(yùn)動(dòng)為基礎(chǔ)進(jìn)行的，調(diào)節(jié)的主、客體不同，調(diào)控的范圍、手段方法也都有所區(qū)別”。因此，兩種方式應(yīng)嚴(yán)格劃清界限，避免交叉運(yùn)

2、行下產(chǎn)生的一系列經(jīng)濟(jì)問(wèn)題和社會(huì)問(wèn)題。 筆者認(rèn)為，財(cái)政分配與信貸分配的周期性與非周期性區(qū)別、有償性與無(wú)償性的不同，都使得財(cái)政和信貸這兩類(lèi)資金可以互補(bǔ)，兩種調(diào)節(jié)可以交替發(fā)揮作用。因此，對(duì)財(cái)政和信貸的交叉運(yùn)行不應(yīng)簡(jiǎn)單的否定，而應(yīng)該針對(duì)我國(guó)目前的國(guó)情和市場(chǎng)狀況，尋找兩者交叉的項(xiàng)目和途徑。 2從小額信貸看財(cái)政分配和信貸分配交叉運(yùn)行的效率 2.1財(cái)政分配和信貸分配獨(dú)立運(yùn)行的局限性 （1）利率市場(chǎng)化難以推進(jìn)。一方面，小額信貸面向低收入人群，貸款的額度不大，且沒(méi)有抵押；另一方面，較高的利率又是低收入貸款者所難以承受的。（2）資金來(lái)源的持續(xù)性無(wú)法得到保證。利率由于沒(méi)有市場(chǎng)化，明顯低于國(guó)際上正常的小額信貸利率，使

3、得小額信貸大多收不回貸款或盈利不足以抵消成本。（3）非政府小額信貸機(jī)構(gòu)法律地位不明確。我國(guó)的小額信貸從誕生以來(lái)就被作為一種扶貧手段而非金融產(chǎn)品，不允許非政府組織以及非正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)提高任何金融服務(wù)。 2.2完善我國(guó)小額信貸模式的現(xiàn)實(shí)思考 （1）財(cái)政分配支持信貸分配，提高財(cái)政撥款的利用率。政府關(guān)心農(nóng)民的生存環(huán)境，為小額信貸無(wú)償劃撥了扶貧基金。但在層層下?lián)艿倪^(guò)程中，難免由于利己主義或機(jī)構(gòu)冗余等問(wèn)題產(chǎn)生資金漏出，使得政府對(duì)農(nóng)民的貸款不能切實(shí)發(fā)放到農(nóng)民手中。為了避免這種情況，可以適當(dāng)?shù)膶ⅰ懊餮a(bǔ)”改為“暗補(bǔ)”以提高信貸分配的效率，幫助我國(guó)小額信貸走出困境。中央可制定出評(píng)價(jià)小額信貸業(yè)務(wù)開(kāi)展業(yè)績(jī)的標(biāo)準(zhǔn)，定期

4、評(píng)定各銀行和信貸機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)，在彌補(bǔ)小額信貸本身可能帶來(lái)的虧本的基礎(chǔ)上，根據(jù)評(píng)定結(jié)果對(duì)各金融機(jī)構(gòu)分層次獎(jiǎng)懲，提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)小額信貸的熱情。在這種“暗補(bǔ)”制度下，財(cái)政不僅避免了資金層層下?lián)艿睦щy，也幫助了小額信貸利率逐步市場(chǎng)化，加快了小額信貸由扶貧撥款向金融產(chǎn)品轉(zhuǎn)變的進(jìn)程，同時(shí)還提高了信貸分配的效率。 （2）建立起具有可持續(xù)性的資金供給機(jī)制，引導(dǎo)財(cái)政分配為主體向信貸分配為主體轉(zhuǎn)變。我國(guó)央行規(guī)定小額信貸機(jī)構(gòu)“只貸不存”，這樣的制度極大地限制了小額信貸的持續(xù)發(fā)展及向農(nóng)民提供金融服務(wù)的能力。當(dāng)務(wù)之急是放寬“不存”政策，引導(dǎo)小額信貸機(jī)構(gòu)向吸收存款類(lèi)機(jī)構(gòu)發(fā)展，以擴(kuò)大持續(xù)的資金供給來(lái)源。然而這樣的放寬政策不是

5、一蹴而就的事情，在小額信貸機(jī)構(gòu)從非吸收存款機(jī)構(gòu)向吸收存款機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)換的過(guò)程中，財(cái)政分配對(duì)這部分信貸分配的空缺的補(bǔ)充顯得尤為重要。在這個(gè)過(guò)渡期，應(yīng)在明確小額信貸機(jī)構(gòu)的有關(guān)法律的基礎(chǔ)上，借助農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)銀行、國(guó)家扶貧開(kāi)發(fā)基金等的力量，建立起持續(xù)的資金供給機(jī)制。通過(guò)這些政策性銀行和財(cái)政力量為小額信貸未來(lái)的可持續(xù)發(fā)展提供良好的開(kāi)端，以推進(jìn)小額信貸不斷向市場(chǎng)化的信貸分配靠攏。 （3）建立風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)制度和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度，促進(jìn)商業(yè)銀行等盈利性銀行的介入，實(shí)現(xiàn)財(cái)政協(xié)助下的信貸分配。國(guó)際上許多小額信貸的成功都是以政府支持作為前提的。政府可協(xié)助小額信貸機(jī)構(gòu)建立起風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)制度，并在現(xiàn)在市場(chǎng)不完善的條件下建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度有利于緩解當(dāng)下各機(jī)構(gòu)政策性目的和盈利性目的的沖突，使小額信貸機(jī)構(gòu)在利率還無(wú)法實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化的條件下實(shí)現(xiàn)保本微利的目標(biāo)。對(duì)小額信貸實(shí)行差別化的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)制度，不僅促使借款人提高自己的信譽(yù)，幫助小額信貸健康發(fā)展，而且有利于降低小額信貸過(guò)程中嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象，大大減小信用風(fēng)險(xiǎn)，吸引商業(yè)銀行等盈利性金融機(jī)構(gòu)的加入。而這些機(jī)構(gòu)的加入有利于小額信貸市場(chǎng)的資源配置。 參考文獻(xiàn) 1程崇明.“理清財(cái)政與信貸關(guān)系”研討會(huì)觀點(diǎn)綜述.銀行與企業(yè)，1990. 2張獻(xiàn)國(guó).關(guān)于財(cái)政與信貸分配的雙“越位”及其