科技銀行在中國的發(fā)展初探

1、科技銀行在中國的發(fā)展初探【文章摘要】 中小企業(yè)尤其是科技型企業(yè)作為我國國民經(jīng)濟發(fā)展的生力軍，對我國經(jīng)濟發(fā)展和社會發(fā)展發(fā)揮著舉足輕重的作用。然而，科技型企業(yè)在我國金融系統(tǒng)下得到的幫助與其經(jīng)濟地位明顯不相符合，嚴重制約著其發(fā)展?！百Y金瓶頸”一直是限制科技型中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。解決這一問題，需要科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新相互結(jié)合、相互促進。金融創(chuàng)新支持著科技創(chuàng)新成果持續(xù)涌現(xiàn)并及時轉(zhuǎn)化為國民財富?？萍笺y行作為一種金融創(chuàng)新的工具，將更好地解決科技型企業(yè)的“資金瓶頸”，加速科技型企業(yè)的發(fā)展及成長。但目前我國科技銀行的發(fā)展一直處于摸索階段。結(jié)合科技銀行成功的典范硅谷銀行的發(fā)展及特點，對比科技銀行在國內(nèi)的發(fā)展現(xiàn)狀

2、，從國內(nèi)資本市場、金融機制、法律法規(guī)方面研究，探討適合我國科技銀行發(fā)展模式及策略。【關(guān)鍵詞】科技型企業(yè)；融資；科技銀行吳秀婷北京師范大學珠海國際商學部 中小企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)作為我國自主創(chuàng)新隊伍中最具活力的生力軍，既能緊握極具市場潛力的科技產(chǎn)品，又能緊握精英型科技人才，在創(chuàng)新數(shù)量和效率上明顯優(yōu)于大企業(yè)，為國家經(jīng)濟發(fā)展做出巨大的貢獻。自改革開放以來，全國約66%的專利發(fā)明、74%的技術(shù)創(chuàng)新、82%的新產(chǎn)品開發(fā)都是由中小企業(yè)創(chuàng)造的。而理論上，科技型中小企業(yè)又是高風險之后高利潤的締造者，本應得到國家財政的引導和逐利資本的青睞。近年來，全國各地陸續(xù)通過信貸、債券、產(chǎn)權(quán)交易、引導基金、擔保等手段拓

3、寬了企業(yè)的融資渠道，既便如此卻事與愿違，科技型中小企業(yè)融資仍然面臨信貸無緣、創(chuàng)投無門的尷尬局面。面臨著一方面是科技企業(yè)發(fā)展中龐大的資金需求，一方面是僵硬的金融體制和機制，若沒有創(chuàng)新的金融機制，科技企業(yè)的融資問題很難得到實質(zhì)性解決。在國外，科技銀行作為一種創(chuàng)新的金融工具，其解決科技型中小企業(yè)融資的有效性及獨特的營運、盈利方式越來越得到國內(nèi)關(guān)注，當中最為成功的典范硅谷銀行在世界范圍內(nèi)受到眾多科技企業(yè)推崇。我國對科技銀行的探索還處于一個起步階段。如何借鑒國外成功的發(fā)展經(jīng)驗，促進科技銀行的形成，是改善科技型中小企業(yè)資金環(huán)境的突破點。一、科技銀行的發(fā)展及特點1、科技銀行的來源及含義 在我國，科技銀行指專

4、門為高科技企業(yè)提供融資服務(wù)的銀行行為，主要開展無形資產(chǎn)抵押貸款、企業(yè)股權(quán)抵押貸款、個人信譽擔保貸款等。在美國，它被稱為風險銀行，因為創(chuàng)新型高科技企業(yè)往往伴隨高風險，而且科技銀行主要為VC 及其投資對象高新科技企業(yè)提供金融服務(wù)。硅谷銀行是科技銀行成功運營的典范。2、科技銀行在國內(nèi)外的發(fā)展狀況（1）科技銀行在國外的發(fā)展背景及現(xiàn)狀以硅谷銀行為代表。1983年成立以來，硅谷銀行作為一家主要為高新科技初創(chuàng)公司提供金融服務(wù)的商業(yè)銀行，關(guān)注的產(chǎn)業(yè)集中在科技和生命科學領(lǐng)域，主要投資進入產(chǎn)品測試階段的初創(chuàng)公司。硅谷銀行在美國的多方服務(wù)平臺，除在存貸款等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)上支持創(chuàng)業(yè)公司外，還開發(fā)了許多支持創(chuàng)業(yè)公司發(fā)展的

5、業(yè)務(wù)，比如資產(chǎn)評估服務(wù)、私人股權(quán)資本、全球化網(wǎng)絡(luò)、技術(shù)服務(wù)、貿(mào)易融資、個人銀行和投資銀行服務(wù)。硅谷銀行客戶的主要類型：一是工程及生命科學高新科技產(chǎn)業(yè)企業(yè)，二是風險投資基金。與風險投資合作，是硅谷銀行發(fā)展策略的關(guān)鍵。硅谷銀行為風險投資機構(gòu)所投資的企業(yè)提供商業(yè)銀行服務(wù)，也為風險投資機構(gòu)提供直接的銀行服務(wù)，通常將網(wǎng)點設(shè)在風險投資機構(gòu)附近，以便提供最及時的服務(wù)。另外，硅谷銀行也在風險投資基金中直接投資，成為他們的股東或合伙人，以便建立更堅實的合作基礎(chǔ)。為確保與風險投資的密切聯(lián)系，硅谷銀行特別成立風險投資咨詢顧問委員會，以控制銀行信貸風險。硅谷銀行至今在全球有11000 多家高科技公司客戶，超過40%的

6、公司已經(jīng)在全球范圍內(nèi)開展了商業(yè)活動，20%的公司在本土以外擁有分部。（2）科技銀行在我國的發(fā)展現(xiàn)狀。科技部、工商聯(lián)和九三學社從2003年起開始倡導建立科技銀行，對科技銀行設(shè)想為獨立的法人機構(gòu)，主要向中小科技型企業(yè)進行投資和提供貸款，培育其成長，資金來源于吸收機構(gòu)存款和發(fā)行金融債券等。2008 年全國工商聯(lián)基本形成了在北京、上海兩地試點成立科技銀行的實施方案，計劃在北京中關(guān)村、上海浦東新區(qū)設(shè)立專門的科技銀行。廣州、深圳、杭州、長沙等地目前都在籌劃圍繞高新技術(shù)開發(fā)區(qū)建立科技銀行或銀行科技支行。目前國內(nèi)的科技銀行類型包括有：一是以商業(yè)銀行支行的形式出現(xiàn)，換言之只是商業(yè)銀行下面的一個新業(yè)務(wù)，而非具法人

7、地位的“科技銀行”，如今年成立的杭州銀行科技支行。它采用的是“銀行+ 擔保+額外風險收益補償機制”的運作模式，由地區(qū)政府牽頭多方參與、通過內(nèi)部資源整合而成立，獲市、區(qū)兩級財政將科技扶持資金及創(chuàng)投資金的注資，市科技局在提供信息支持的同時，出資設(shè)立高科技擔保公司，配套提供擔保、再擔保業(yè)務(wù)。銀行對科技型中小企業(yè)提供基準利率貸款，擔保機構(gòu)對中小企業(yè)實行優(yōu)惠的擔保措施，政府則最后給予風險補償和激勵。類似形式的科技銀行還包括成都高新支行、成都銀行高新支行、漢口銀行光谷支行等。二是采用股份制發(fā)起、市場化運作模式設(shè)立的新型金融機構(gòu)，如在醞釀中的“廣東科技發(fā)展銀行”。開發(fā)區(qū)控股企業(yè)廣州凱得控股有限公司和廣東中創(chuàng)

8、信用擔保公司將作為主要發(fā)起人，粵財投資等多家廣東知名企業(yè)有意為該行提供資本金，初定注冊資本為人民幣50億元。銀行的融資來源主要為股東的資本金、發(fā)行債券、政府扶持性借款、吸收機構(gòu)存款等。業(yè)務(wù)類型包括貸款業(yè)務(wù)、負債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和直接投資業(yè)務(wù)等。國內(nèi)科技銀行探索整體處于起步階段，盡管各地對建設(shè)科技銀行投入巨大的支持，努力探索其經(jīng)營發(fā)展的模式，但一直處于“呼聲大雨點小”局面，源于監(jiān)管部門對單獨成立科技銀行風險管控能力心存疑慮。從監(jiān)管層面，科技銀行制度如何建立、盈利模式及風險控制如何、是否算作政策性銀行，種種問題一直沒有明確說法。二、科技銀行在我國發(fā)展面臨的問題 硅谷銀行作為世界科技銀行發(fā)展的成功典范

9、，我國在追趕差距的道路上舉步維艱，在結(jié)合實際探索發(fā)展中所呈現(xiàn)的堪憂現(xiàn)狀，主要由于以下幾大障礙：第一，與硅谷銀行所在的美國相比，我國風險投資不發(fā)達，在當前的信貸管理制度下，高科技企業(yè)信息不對稱的問題難以解決，科技銀行所承擔的高風險難以得到足夠的風險補償，限制了科技銀行持續(xù)經(jīng)營的能力。第二，知識產(chǎn)權(quán)的評估作價機制難以建立與運作。科技企業(yè)所依托領(lǐng)域繁多、專業(yè)門檻高，商業(yè)銀行缺乏配套科技人才，成立行業(yè)專家評審組的成本大，而最終審批貸款出現(xiàn)壞賬與否卻又無法解決責權(quán)利的分配問題。第三，在國內(nèi)設(shè)立這種科技銀行，目前還存在法律方面的限制。銀監(jiān)會之所以對科技銀行發(fā)放牌照如此嚴謹，一方面是擔心這類銀行的風險控制能

10、力；另一方面，我國商業(yè)銀行法第四十三條規(guī)定，商業(yè)銀行“不得向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資”，銀行不允許做股權(quán)投資。除此之外，目前對科技銀行最大的金融抑制來自于中國金融體制、法規(guī)的利率政策，商業(yè)銀行法第三十八條、第四十七條的嚴格規(guī)定“，商業(yè)銀行應當按照中國人民銀行規(guī)定的貸款利率的上下限，確定貸款利率?！薄吧虡I(yè)銀行不得違反規(guī)定提高或者降低利率以及采用其他不正當手段，吸收存款，發(fā)放貸款?！庇捎谶@樣規(guī)條的存在不能適應高科技企業(yè)的實際情況，極大地抑制我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。第四，陷于前有商業(yè)銀行控險體系的局限，后有肩負創(chuàng)投功能嫌疑重復建設(shè)的窘境。圍繞設(shè)立科技銀行的形式- - - 科技銀行或商業(yè)銀行科技支行的分

11、歧無法統(tǒng)一，目前提出的方案是“希望商業(yè)銀行能夠在部分需求較多的市場將當?shù)刂械馁J款流程和考核體制進行改造，成為專門從事科技類中小企業(yè)信貸的網(wǎng)點?！庇捎阢y行承擔巨大風險的同時未獲平等收益，所以科技支行無法擺脫商業(yè)銀行貸款制度中風險控制體系的束縛。同時，全國工商聯(lián)科技銀行建設(shè)提案認為，應該允許科技銀行在對成長期企業(yè)進行貸款的同時進行少量債轉(zhuǎn)股，使銀行在承擔風險的同時分享企業(yè)快速成長帶來的價值增長機會。這與地方財政基金引導的創(chuàng)投機構(gòu)功能重疊，反而造成資源浪費。三、如何推動科技銀行在我國的發(fā)展 第一，為了降低風險，國家可通過政策引導，鼓勵和推動科技銀行與風險投資機構(gòu)（VC）建立緊密的合作關(guān)系，促成VC

12、成為科技銀行的股東或合伙人，發(fā)揮VC控制風險的功能，充分利用VC在人才、組織方面的優(yōu)勢及控制風險的能力。第二，搭建多方共享風險控制及授信平臺，探索各種類型物權(quán)和知識產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押授信新模式，與政府財政和科技部門合作的風險補償機制，與擔保公司、典當行等機構(gòu)合作共贏的聯(lián)動機制，令科技銀行各類授信貸款內(nèi)有風險控制，外有全方位的聯(lián)動補償機制。第三，針對目前國內(nèi)銀行業(yè)分業(yè)經(jīng)營，銀行不允許做股權(quán)投資的情況，可考慮在現(xiàn)行法律體制內(nèi)，成立金融控股公司，科技銀行成為其下屬控股子公司，同時成立風投基金、創(chuàng)業(yè)投資引導基金。第四，根據(jù)科技信貸的特點，高風險融資應以高利率來覆蓋，應給予科技銀行更大利率自主空間，科技銀行可以

13、放寬貸款利率范圍，創(chuàng)新利率收益方式。在規(guī)定范圍內(nèi)，貸款利率可以自主定價。第五，針對定位科技銀行為政策性銀行還是商業(yè)銀行科技銀行的問題，擬發(fā)展的科技銀行應在負責各類科技資金的歸口管理、理順科技資金的運行渠道、規(guī)范科技資金的運行秩序的基礎(chǔ)上，應與國家政策銀行加以區(qū)分，應該有與高風險匹配的高收益方式，創(chuàng)造一個由市場規(guī)律主導的科技財政平臺，更有效地撬動社會資本共同解決解科技中小企業(yè)融資難題。四、總結(jié) 科技銀行作為科技金融的創(chuàng)新結(jié)合，科技銀行的發(fā)展將在提高持續(xù)創(chuàng)新能力、促進經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生著積極的作用。由于科技銀行在我國發(fā)展尚處于摸索階段，在參照硅谷銀行模式的同時，應結(jié)合我國實際情況，在法律法規(guī)、投融資

14、、知識產(chǎn)權(quán)、現(xiàn)代企業(yè)制度、企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度等方面，開展一系列先行先試的改革探索，逐步加大對為我國科技企業(yè)資金問題的解決力度。several group number, then with b a, =c,c is is methyl b two vertical box between of accurate size. Per-23 measurement, such as proceeds of c values are equal and equal to the design value, then the vertical installation accurate. For example a, b, and c valueswhile on horizontal vertical errors