科技銀行在中國(guó)的發(fā)展初探

1、科技銀行在中國(guó)的發(fā)展初探【文章摘要】 中小企業(yè)尤其是科技型企業(yè)作為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)發(fā)展發(fā)揮著舉足輕重的作用。然而，科技型企業(yè)在我國(guó)金融系統(tǒng)下得到的幫助與其經(jīng)濟(jì)地位明顯不相符合，嚴(yán)重制約著其發(fā)展?！百Y金瓶頸”一直是限制科技型中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。解決這一問(wèn)題，需要科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新相互結(jié)合、相互促進(jìn)。金融創(chuàng)新支持著科技創(chuàng)新成果持續(xù)涌現(xiàn)并及時(shí)轉(zhuǎn)化為國(guó)民財(cái)富。科技銀行作為一種金融創(chuàng)新的工具，將更好地解決科技型企業(yè)的“資金瓶頸”，加速科技型企業(yè)的發(fā)展及成長(zhǎng)。但目前我國(guó)科技銀行的發(fā)展一直處于摸索階段。結(jié)合科技銀行成功的典范硅谷銀行的發(fā)展及特點(diǎn)，對(duì)比科技銀行在國(guó)內(nèi)的發(fā)展現(xiàn)狀

2、，從國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)、金融機(jī)制、法律法規(guī)方面研究，探討適合我國(guó)科技銀行發(fā)展模式及策略?！娟P(guān)鍵詞】科技型企業(yè)；融資；科技銀行吳秀婷北京師范大學(xué)珠海國(guó)際商學(xué)部 中小企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)作為我國(guó)自主創(chuàng)新隊(duì)伍中最具活力的生力軍，既能緊握極具市場(chǎng)潛力的科技產(chǎn)品，又能緊握精英型科技人才，在創(chuàng)新數(shù)量和效率上明顯優(yōu)于大企業(yè)，為國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出巨大的貢獻(xiàn)。自改革開(kāi)放以來(lái)，全國(guó)約66%的專(zhuān)利發(fā)明、74%的技術(shù)創(chuàng)新、82%的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)都是由中小企業(yè)創(chuàng)造的。而理論上，科技型中小企業(yè)又是高風(fēng)險(xiǎn)之后高利潤(rùn)的締造者，本應(yīng)得到國(guó)家財(cái)政的引導(dǎo)和逐利資本的青睞。近年來(lái)，全國(guó)各地陸續(xù)通過(guò)信貸、債券、產(chǎn)權(quán)交易、引導(dǎo)基金、擔(dān)保等手段拓

3、寬了企業(yè)的融資渠道，既便如此卻事與愿違，科技型中小企業(yè)融資仍然面臨信貸無(wú)緣、創(chuàng)投無(wú)門(mén)的尷尬局面。面臨著一方面是科技企業(yè)發(fā)展中龐大的資金需求，一方面是僵硬的金融體制和機(jī)制，若沒(méi)有創(chuàng)新的金融機(jī)制，科技企業(yè)的融資問(wèn)題很難得到實(shí)質(zhì)性解決。在國(guó)外，科技銀行作為一種創(chuàng)新的金融工具，其解決科技型中小企業(yè)融資的有效性及獨(dú)特的營(yíng)運(yùn)、盈利方式越來(lái)越得到國(guó)內(nèi)關(guān)注，當(dāng)中最為成功的典范硅谷銀行在世界范圍內(nèi)受到眾多科技企業(yè)推崇。我國(guó)對(duì)科技銀行的探索還處于一個(gè)起步階段。如何借鑒國(guó)外成功的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)科技銀行的形成，是改善科技型中小企業(yè)資金環(huán)境的突破點(diǎn)。一、科技銀行的發(fā)展及特點(diǎn)1、科技銀行的來(lái)源及含義 在我國(guó)，科技銀行指專(zhuān)

4、門(mén)為高科技企業(yè)提供融資服務(wù)的銀行行為，主要開(kāi)展無(wú)形資產(chǎn)抵押貸款、企業(yè)股權(quán)抵押貸款、個(gè)人信譽(yù)擔(dān)保貸款等。在美國(guó)，它被稱(chēng)為風(fēng)險(xiǎn)銀行，因?yàn)閯?chuàng)新型高科技企業(yè)往往伴隨高風(fēng)險(xiǎn)，而且科技銀行主要為VC 及其投資對(duì)象高新科技企業(yè)提供金融服務(wù)。硅谷銀行是科技銀行成功運(yùn)營(yíng)的典范。2、科技銀行在國(guó)內(nèi)外的發(fā)展?fàn)顩r（1）科技銀行在國(guó)外的發(fā)展背景及現(xiàn)狀以硅谷銀行為代表。1983年成立以來(lái)，硅谷銀行作為一家主要為高新科技初創(chuàng)公司提供金融服務(wù)的商業(yè)銀行，關(guān)注的產(chǎn)業(yè)集中在科技和生命科學(xué)領(lǐng)域，主要投資進(jìn)入產(chǎn)品測(cè)試階段的初創(chuàng)公司。硅谷銀行在美國(guó)的多方服務(wù)平臺(tái)，除在存貸款等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)上支持創(chuàng)業(yè)公司外，還開(kāi)發(fā)了許多支持創(chuàng)業(yè)公司發(fā)展的

5、業(yè)務(wù)，比如資產(chǎn)評(píng)估服務(wù)、私人股權(quán)資本、全球化網(wǎng)絡(luò)、技術(shù)服務(wù)、貿(mào)易融資、個(gè)人銀行和投資銀行服務(wù)。硅谷銀行客戶(hù)的主要類(lèi)型：一是工程及生命科學(xué)高新科技產(chǎn)業(yè)企業(yè)，二是風(fēng)險(xiǎn)投資基金。與風(fēng)險(xiǎn)投資合作，是硅谷銀行發(fā)展策略的關(guān)鍵。硅谷銀行為風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)所投資的企業(yè)提供商業(yè)銀行服務(wù)，也為風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)提供直接的銀行服務(wù)，通常將網(wǎng)點(diǎn)設(shè)在風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)附近，以便提供最及時(shí)的服務(wù)。另外，硅谷銀行也在風(fēng)險(xiǎn)投資基金中直接投資，成為他們的股東或合伙人，以便建立更堅(jiān)實(shí)的合作基礎(chǔ)。為確保與風(fēng)險(xiǎn)投資的密切聯(lián)系，硅谷銀行特別成立風(fēng)險(xiǎn)投資咨詢(xún)顧問(wèn)委員會(huì)，以控制銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。硅谷銀行至今在全球有11000 多家高科技公司客戶(hù)，超過(guò)40%的

6、公司已經(jīng)在全球范圍內(nèi)開(kāi)展了商業(yè)活動(dòng)，20%的公司在本土以外擁有分部。（2）科技銀行在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀?？萍疾?、工商聯(lián)和九三學(xué)社從2003年起開(kāi)始倡導(dǎo)建立科技銀行，對(duì)科技銀行設(shè)想為獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)，主要向中小科技型企業(yè)進(jìn)行投資和提供貸款，培育其成長(zhǎng)，資金來(lái)源于吸收機(jī)構(gòu)存款和發(fā)行金融債券等。2008 年全國(guó)工商聯(lián)基本形成了在北京、上海兩地試點(diǎn)成立科技銀行的實(shí)施方案，計(jì)劃在北京中關(guān)村、上海浦東新區(qū)設(shè)立專(zhuān)門(mén)的科技銀行。廣州、深圳、杭州、長(zhǎng)沙等地目前都在籌劃圍繞高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)建立科技銀行或銀行科技支行。目前國(guó)內(nèi)的科技銀行類(lèi)型包括有：一是以商業(yè)銀行支行的形式出現(xiàn)，換言之只是商業(yè)銀行下面的一個(gè)新業(yè)務(wù)，而非具法人

7、地位的“科技銀行”，如今年成立的杭州銀行科技支行。它采用的是“銀行+ 擔(dān)保+額外風(fēng)險(xiǎn)收益補(bǔ)償機(jī)制”的運(yùn)作模式，由地區(qū)政府牽頭多方參與、通過(guò)內(nèi)部資源整合而成立，獲市、區(qū)兩級(jí)財(cái)政將科技扶持資金及創(chuàng)投資金的注資，市科技局在提供信息支持的同時(shí)，出資設(shè)立高科技擔(dān)保公司，配套提供擔(dān)保、再擔(dān)保業(yè)務(wù)。銀行對(duì)科技型中小企業(yè)提供基準(zhǔn)利率貸款，擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)實(shí)行優(yōu)惠的擔(dān)保措施，政府則最后給予風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和激勵(lì)。類(lèi)似形式的科技銀行還包括成都高新支行、成都銀行高新支行、漢口銀行光谷支行等。二是采用股份制發(fā)起、市場(chǎng)化運(yùn)作模式設(shè)立的新型金融機(jī)構(gòu)，如在醞釀中的“廣東科技發(fā)展銀行”。開(kāi)發(fā)區(qū)控股企業(yè)廣州凱得控股有限公司和廣東中創(chuàng)

8、信用擔(dān)保公司將作為主要發(fā)起人，粵財(cái)投資等多家廣東知名企業(yè)有意為該行提供資本金，初定注冊(cè)資本為人民幣50億元。銀行的融資來(lái)源主要為股東的資本金、發(fā)行債券、政府扶持性借款、吸收機(jī)構(gòu)存款等。業(yè)務(wù)類(lèi)型包括貸款業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和直接投資業(yè)務(wù)等。國(guó)內(nèi)科技銀行探索整體處于起步階段，盡管各地對(duì)建設(shè)科技銀行投入巨大的支持，努力探索其經(jīng)營(yíng)發(fā)展的模式，但一直處于“呼聲大雨點(diǎn)小”局面，源于監(jiān)管部門(mén)對(duì)單獨(dú)成立科技銀行風(fēng)險(xiǎn)管控能力心存疑慮。從監(jiān)管層面，科技銀行制度如何建立、盈利模式及風(fēng)險(xiǎn)控制如何、是否算作政策性銀行，種種問(wèn)題一直沒(méi)有明確說(shuō)法。二、科技銀行在我國(guó)發(fā)展面臨的問(wèn)題 硅谷銀行作為世界科技銀行發(fā)展的成功典范

9、，我國(guó)在追趕差距的道路上舉步維艱，在結(jié)合實(shí)際探索發(fā)展中所呈現(xiàn)的堪憂(yōu)現(xiàn)狀，主要由于以下幾大障礙：第一，與硅谷銀行所在的美國(guó)相比，我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資不發(fā)達(dá)，在當(dāng)前的信貸管理制度下，高科技企業(yè)信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題難以解決，科技銀行所承擔(dān)的高風(fēng)險(xiǎn)難以得到足夠的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，限制了科技銀行持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力。第二，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估作價(jià)機(jī)制難以建立與運(yùn)作。科技企業(yè)所依托領(lǐng)域繁多、專(zhuān)業(yè)門(mén)檻高，商業(yè)銀行缺乏配套科技人才，成立行業(yè)專(zhuān)家評(píng)審組的成本大，而最終審批貸款出現(xiàn)壞賬與否卻又無(wú)法解決責(zé)權(quán)利的分配問(wèn)題。第三，在國(guó)內(nèi)設(shè)立這種科技銀行，目前還存在法律方面的限制。銀監(jiān)會(huì)之所以對(duì)科技銀行發(fā)放牌照如此嚴(yán)謹(jǐn)，一方面是擔(dān)心這類(lèi)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能

10、力；另一方面，我國(guó)商業(yè)銀行法第四十三條規(guī)定，商業(yè)銀行“不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資”，銀行不允許做股權(quán)投資。除此之外，目前對(duì)科技銀行最大的金融抑制來(lái)自于中國(guó)金融體制、法規(guī)的利率政策，商業(yè)銀行法第三十八條、第四十七條的嚴(yán)格規(guī)定“，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)人民銀行規(guī)定的貸款利率的上下限，確定貸款利率?！薄吧虡I(yè)銀行不得違反規(guī)定提高或者降低利率以及采用其他不正當(dāng)手段，吸收存款，發(fā)放貸款?！庇捎谶@樣規(guī)條的存在不能適應(yīng)高科技企業(yè)的實(shí)際情況，極大地抑制我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。第四，陷于前有商業(yè)銀行控險(xiǎn)體系的局限，后有肩負(fù)創(chuàng)投功能嫌疑重復(fù)建設(shè)的窘境。圍繞設(shè)立科技銀行的形式- - - 科技銀行或商業(yè)銀行科技支行的分

11、歧無(wú)法統(tǒng)一，目前提出的方案是“希望商業(yè)銀行能夠在部分需求較多的市場(chǎng)將當(dāng)?shù)刂械馁J款流程和考核體制進(jìn)行改造，成為專(zhuān)門(mén)從事科技類(lèi)中小企業(yè)信貸的網(wǎng)點(diǎn)。”由于銀行承擔(dān)巨大風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)未獲平等收益，所以科技支行無(wú)法擺脫商業(yè)銀行貸款制度中風(fēng)險(xiǎn)控制體系的束縛。同時(shí)，全國(guó)工商聯(lián)科技銀行建設(shè)提案認(rèn)為，應(yīng)該允許科技銀行在對(duì)成長(zhǎng)期企業(yè)進(jìn)行貸款的同時(shí)進(jìn)行少量債轉(zhuǎn)股，使銀行在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)分享企業(yè)快速成長(zhǎng)帶來(lái)的價(jià)值增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。這與地方財(cái)政基金引導(dǎo)的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)功能重疊，反而造成資源浪費(fèi)。三、如何推動(dòng)科技銀行在我國(guó)的發(fā)展 第一，為了降低風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家可通過(guò)政策引導(dǎo)，鼓勵(lì)和推動(dòng)科技銀行與風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)（VC）建立緊密的合作關(guān)系，促成VC

12、成為科技銀行的股東或合伙人，發(fā)揮VC控制風(fēng)險(xiǎn)的功能，充分利用VC在人才、組織方面的優(yōu)勢(shì)及控制風(fēng)險(xiǎn)的能力。第二，搭建多方共享風(fēng)險(xiǎn)控制及授信平臺(tái)，探索各種類(lèi)型物權(quán)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押授信新模式，與政府財(cái)政和科技部門(mén)合作的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，與擔(dān)保公司、典當(dāng)行等機(jī)構(gòu)合作共贏(yíng)的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，令科技銀行各類(lèi)授信貸款內(nèi)有風(fēng)險(xiǎn)控制，外有全方位的聯(lián)動(dòng)補(bǔ)償機(jī)制。第三，針對(duì)目前國(guó)內(nèi)銀行業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)，銀行不允許做股權(quán)投資的情況，可考慮在現(xiàn)行法律體制內(nèi)，成立金融控股公司，科技銀行成為其下屬控股子公司，同時(shí)成立風(fēng)投基金、創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。第四，根據(jù)科技信貸的特點(diǎn)，高風(fēng)險(xiǎn)融資應(yīng)以高利率來(lái)覆蓋，應(yīng)給予科技銀行更大利率自主空間，科技銀行可以

13、放寬貸款利率范圍，創(chuàng)新利率收益方式。在規(guī)定范圍內(nèi)，貸款利率可以自主定價(jià)。第五，針對(duì)定位科技銀行為政策性銀行還是商業(yè)銀行科技銀行的問(wèn)題，擬發(fā)展的科技銀行應(yīng)在負(fù)責(zé)各類(lèi)科技資金的歸口管理、理順科技資金的運(yùn)行渠道、規(guī)范科技資金的運(yùn)行秩序的基礎(chǔ)上，應(yīng)與國(guó)家政策銀行加以區(qū)分，應(yīng)該有與高風(fēng)險(xiǎn)匹配的高收益方式，創(chuàng)造一個(gè)由市場(chǎng)規(guī)律主導(dǎo)的科技財(cái)政平臺(tái)，更有效地撬動(dòng)社會(huì)資本共同解決解科技中小企業(yè)融資難題。四、總結(jié) 科技銀行作為科技金融的創(chuàng)新結(jié)合，科技銀行的發(fā)展將在提高持續(xù)創(chuàng)新能力、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生著積極的作用。由于科技銀行在我國(guó)發(fā)展尚處于摸索階段，在參照硅谷銀行模式的同時(shí)，應(yīng)結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，在法律法規(guī)、投融資

14、、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、現(xiàn)代企業(yè)制度、企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度等方面，開(kāi)展一系列先行先試的改革探索，逐步加大對(duì)為我國(guó)科技企業(yè)資金問(wèn)題的解決力度。several group number, then with b a, =c,c is is methyl b two vertical box between of accurate size. Per-23 measurement, such as proceeds of c values are equal and equal to the design value, then the vertical installation accurate. For example a, b, and c valueswhile on horizontal vertical errors