合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法

1、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法（征求意見稿）第一章 總 則第一條 為了規(guī)范合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資行為，保護(hù)投資人合法權(quán)益，根據(jù)證券投資基金法、證券法和其他有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。第二條 本辦法所稱合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（以下簡稱境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者），是指符合本辦法規(guī)定的條件，經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱中國證監(jiān)會(huì)）批準(zhǔn)在中華人民共和國境內(nèi)募集資金，運(yùn)用所募集的部分或者全部資金以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行境外證券投資管理的境內(nèi)基金管理公司和證券公司等證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)。第三條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)由境內(nèi)資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，可以委托境外證券服務(wù)機(jī)構(gòu)代理買賣證

2、券。第四條 中國證監(jiān)會(huì)和國家外匯管理局（以下簡稱國家外匯局）依法按照各自職能對境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資實(shí)施監(jiān)督管理。第二章 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格條件和審批程序第五條 申請境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（一） 申請人的財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好；（二） 擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員；（三） 具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范；（四） 最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查；（五） 中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。第六條 第五條第（二）項(xiàng)所指的條件是：具有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級以上管

3、理人員不少于1名，具有3年以上境外證券市場投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員不少于3名。上述人員的境外證券投資管理經(jīng)驗(yàn)和職位安排應(yīng)當(dāng)與公司的境外證券投資管理業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃相匹配。同時(shí)，隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)增加具備相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員。第七條 申請境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格的，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送下列文件（一份正本、一份副本）：（一） 申請表；（二） 符合本辦法第五條規(guī)定的證明文件；（三） 中國證監(jiān)會(huì)要求的其他文件。第八條 中國證監(jiān)會(huì)收到完整的資格申請文件后對申請材料進(jìn)行審核，做出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定。決定批準(zhǔn)的，頒發(fā)境外證券投資業(yè)務(wù)許可文件；決定不批準(zhǔn)的，書面通知申請人。第九條 基金管理公司可在取得境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者

4、資格后，向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送基金募集申請文件。中國證監(jiān)會(huì)自收到完整的基金募集申請文件后對申請材料進(jìn)行審核，做出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定，并書面通知申請人。第十條 證券公司可在取得境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格后，發(fā)起設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃（以下簡稱集合計(jì)劃），并根據(jù)有關(guān)規(guī)定進(jìn)行備案。第十一條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)依照有關(guān)規(guī)定向國家外匯局申請經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)資格。第三章 境外投資顧問第十二條 本辦法所稱境外投資顧問（以下簡稱投資顧問）是指符合本辦法規(guī)定的條件，根據(jù)合同為境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資提供證券買賣建議或投資組合管理等服務(wù)并取得收入的境外金融機(jī)構(gòu)。第十三條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進(jìn)行境外證券投

5、資：（一） 在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)；（二） 所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國證監(jiān)會(huì)簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系；（三） 經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)5年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣；（四） 有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近5年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。境內(nèi)基金管理公司、證券公司在境外設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)擔(dān)任投資顧問的，可以不受前款第（三）項(xiàng)規(guī)定的限制。第十四條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)承擔(dān)受信責(zé)任，在挑選、委托投資顧問過程中，履行盡職

6、調(diào)查義務(wù)。第十五條 投資顧問應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守境內(nèi)有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和集合資產(chǎn)管理合同的規(guī)定，始終將基金、集合計(jì)劃持有人的利益置于首位，以合理的依據(jù)提出投資建議，尋求基金、集合計(jì)劃的最佳交易執(zhí)行，公平客觀對待所有客戶，始終按照基金、集合計(jì)劃的投資目標(biāo)、策略、政策、指引和限制實(shí)施投資決定，充分披露一切涉及利益沖突的重要事實(shí)，尊重客戶信息的機(jī)密性。第十六條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者授權(quán)投資顧問負(fù)責(zé)投資決策的，應(yīng)當(dāng)在協(xié)議中明確投資顧問由于本身差錯(cuò)、疏忽、未履行職責(zé)等原因而導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)受損時(shí)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。第四章 資產(chǎn)托管 第十七條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)由符合有關(guān)規(guī)定的資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)（以下簡稱托

7、管人）負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。第十八條 托管人可以委托符合下列條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)：（一） 在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管；（二） 最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣；（三） 有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員；（四） 具備安全保管資產(chǎn)的條件；（五） 具備安全、高效的清算、交割能力；（六） 最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。第十九條 托管人應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律法規(guī)履行下列受托人職責(zé)：（一） 保護(hù)持有人利益，按照規(guī)定對基金、集合計(jì)劃日常投

8、資行為和資金匯出入情況實(shí)施監(jiān)督，如發(fā)現(xiàn)投資指令或資金匯出入違法、違規(guī)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)、國家外匯局報(bào)告；（二） 安全保護(hù)基金、集合計(jì)劃財(cái)產(chǎn)，準(zhǔn)時(shí)將公司行為信息通知境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，確?；?、集合計(jì)劃及時(shí)收取所有應(yīng)得收入；（三） 確保基金、集合計(jì)劃按照有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和集合資產(chǎn)管理合同約定的投資目標(biāo)和限制進(jìn)行管理；（四） 按照有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和集合資產(chǎn)管理合同的約定執(zhí)行境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者、投資顧問的指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；（五） 確?；稹⒓嫌?jì)劃的份額凈值按照有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和集合資產(chǎn)管理合同規(guī)定的方法進(jìn)行計(jì)算；（六） 確?；稹⒓嫌?jì)劃按照有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和集合資

9、產(chǎn)管理合同的規(guī)定進(jìn)行申購、認(rèn)購、贖回等日常交易；（七） 確?；?、集合計(jì)劃根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和集合資產(chǎn)管理合同確定并實(shí)施收益分配方案；（八） 按照有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和集合資產(chǎn)管理合同的規(guī)定以受托人名義或其指定的代理人名義登記資產(chǎn)；（九） 每月結(jié)束后7個(gè)工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會(huì)和國家外匯局報(bào)告境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外投資情況，并按相關(guān)規(guī)定進(jìn)行國際收支申報(bào)；（十） 中國證監(jiān)會(huì)和國家外匯局根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他職責(zé)。第二十條 對基金、集合計(jì)劃的境外財(cái)產(chǎn)，托管人可授權(quán)境外托管人代為履行其承擔(dān)的受托人職責(zé)。境外托管人在履行職責(zé)過程中，因本身過錯(cuò)、疏忽等原因而導(dǎo)致基金、集合計(jì)劃財(cái)產(chǎn)受損的，托管人應(yīng)

10、當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。第二十一條 托管人應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律法規(guī)履行下列托管職責(zé)：（一） 安全保管基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)，開設(shè)資金賬戶和證券賬戶；（二） 辦理境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的有關(guān)結(jié)匯、售匯、收匯、付匯和人民幣資金結(jié)算業(yè)務(wù)；（三） 保存境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的資金匯出、匯入、兌換、收匯、付匯、資金往來、委托及成交記錄等相關(guān)資料，其保存的時(shí)間應(yīng)當(dāng)不少于20年；（四） 中國證監(jiān)會(huì)和國家外匯局根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他職責(zé)。第二十二條 托管人、境外托管人應(yīng)當(dāng)將其自有資產(chǎn)和境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者管理的財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開。第五章 資金募集、投資運(yùn)作、信息披露第二十三條 取得境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格的基金管理公司可以根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)通過公開發(fā)售基金

11、份額募集基金，運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)投資于境外證券市場。基金管理公司申請募集基金，應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定提交申請材料。第二十四條 取得境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格的證券公司可以通過設(shè)立集合計(jì)劃等方式募集資金，運(yùn)用所募集的資金投資于境外證券市場。設(shè)立集合計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定提交備案材料。第二十五條 申請募集的基金應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定選擇投資業(yè)績比較基準(zhǔn)。第二十六條 基金、集合計(jì)劃應(yīng)當(dāng)投資于中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的金融產(chǎn)品或工具。第二十七條 基金、集合計(jì)劃應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)投資比例限制的規(guī)定。第二十八條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者、投資顧問挑選、委托境外證券服務(wù)機(jī)構(gòu)代理買賣證券的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行受信責(zé)任，并按照有關(guān)規(guī)定對投資交易的流程、信息披

12、露、記錄保存進(jìn)行管理。第二十九條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者、投資顧問與境外證券服務(wù)機(jī)構(gòu)之間的證券交易和研究服務(wù)安排，應(yīng)當(dāng)按照以下原則進(jìn)行：（一） 交易傭金屬于基金、集合計(jì)劃持有人的財(cái)產(chǎn)；（二） 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者、投資顧問有責(zé)任代表持有人確保交易質(zhì)量，包括但不限于：1. 尋求最佳交易執(zhí)行；2. 力求交易成本最小化；3. 使用持有人的交易傭金使持有人受益。第三十條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的境外證券投資，應(yīng)當(dāng)遵守當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)、交易所的有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定。第三十一條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者、托管人等信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的要求進(jìn)行信息披露。第六章 額度和資金管理第三十二條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者在獲得中國證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的境

13、外證券投資業(yè)務(wù)許可文件后，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定向國家外匯局申請境外證券投資額度，并在國家外匯局核準(zhǔn)的境外證券投資額度內(nèi)進(jìn)行投資。第三十三條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)在托管人處開立托管賬戶，托管基金、集合計(jì)劃的全部資產(chǎn)。第三十四條 托管人應(yīng)當(dāng)為基金、集合計(jì)劃開立結(jié)算賬戶和證券托管賬戶，用于與證券登記結(jié)算等機(jī)構(gòu)之間的資金結(jié)算業(yè)務(wù)和證券托管業(yè)務(wù)。第三十五條 托管賬戶、結(jié)算賬戶和證券托管賬戶的收入、支出范圍應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)規(guī)定,賬戶內(nèi)的資金不得向他人貸款或提供擔(dān)保。第三十六條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)定期向國家外匯局報(bào)告其額度使用及資金匯出入情況。第七章 監(jiān)督管理第三十七條 中國證監(jiān)會(huì)和國家外匯局可以要求境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者、托

14、管人提供境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外投資活動(dòng)有關(guān)資料；必要時(shí)，可以進(jìn)行現(xiàn)場檢查。第三十八條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在其發(fā)生后5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案并公告：（一） 變更托管人或境外托管人；（二） 變更投資顧問；（三） 境外涉及訴訟及其他重大事件；（四） 中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。托管人或境外托管人發(fā)生變更的，境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)同時(shí)報(bào)國家外匯局備案。第三十九條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在其發(fā)生后60個(gè)工作日內(nèi)重新申請境外證券投資業(yè)務(wù)資格，并向國家外匯局重新辦理經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)資格申請、投資額度備案手續(xù)：（一） 變更機(jī)構(gòu)名稱；（二） 被其他機(jī)構(gòu)吸收合并；（三） 中國證監(jiān)會(huì)、國家外匯局規(guī)定的其他情形。第四十條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者運(yùn)用基金、集合計(jì)劃財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，發(fā)生重大違法、違規(guī)行為的，中國證監(jiān)會(huì)可以依法采取限制交易行為等措施，國家外匯局可以依法采取限制其資金匯出入等措施。第四十一條 托管人違法、違規(guī)嚴(yán)重的，中國證監(jiān)會(huì)可以依法做出限制其托管業(yè)務(wù)的決定。第四十二條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者、托管人等違反本辦法的，由