銀行業(yè)巴塞爾新資本協(xié)議論文

1、銀行業(yè)巴塞爾新資本協(xié)議論文 新資本協(xié)議自發(fā)布以來，在國際金融界引起積極反響，不僅十國集團(tuán)和歐盟計劃在2006年實施該協(xié)議，而且一些發(fā)展中國家，如南非、印度、俄羅斯、馬來西亞、菲律賓也相繼出臺方案，積極準(zhǔn)備向?qū)嵤┬聟f(xié)議過渡?？偟目?，巴塞爾新協(xié)議在全球范圍內(nèi)的實施已成定局，而作為新協(xié)議核心的內(nèi)部評級法也將成為銀行風(fēng)險管理和資本監(jiān)管的主流模式。 能否實施新資本協(xié)議既代表一國銀行業(yè)的風(fēng)險管理水平，也標(biāo)志著該國金融體系的國際化程度。中國作為當(dāng)今世界上最具經(jīng)濟(jì)活力和增長潛力的國家，在這一問題應(yīng)該有一個明確、積極和務(wù)實的態(tài)度。本文從實際出發(fā)，結(jié)合新資本協(xié)議的技術(shù)要求，探討了中國銀行業(yè)實施內(nèi)部評級法在戰(zhàn)略上的

2、必要性、可行性以及基本政策措施。 一、實施內(nèi)部評級法的必要性 (一)實施內(nèi)部評級法是應(yīng)對國際同業(yè)競爭的需要 內(nèi)部評級法作為新資本協(xié)議核心內(nèi)容，將資本要求與銀行所面臨的各類風(fēng)險有機(jī)結(jié)合起來，反映了現(xiàn)代銀行業(yè)務(wù)的多樣性、系統(tǒng)性和縝密性，代表了國際銀行業(yè)風(fēng)險管理的發(fā)展方向。我國銀行業(yè)在內(nèi)部評級體系方面處于落后狀態(tài)，由此面臨巨大的競爭壓力。2006年起，我國金融業(yè)將全面實現(xiàn)對外開放，國外銀行將大舉進(jìn)入，它們將依托先進(jìn)的風(fēng)險管理技術(shù)，與我國銀行展開全方位市場競爭。其競爭優(yōu)勢不僅體現(xiàn)在前臺營銷能力上，而且更多地存在于后臺的風(fēng)險管理領(lǐng)域。如果我國銀行體系不抓緊改變現(xiàn)狀，而是繼續(xù)沿襲舊的粗放模式，那就會在日益

3、激烈的國際化競爭中陷入困境。 (二)實施內(nèi)部評級法是銀行監(jiān)管部門提高監(jiān)管效率的要求 新資本協(xié)定形式上是資本監(jiān)管，但其本質(zhì)上越來越多地強(qiáng)調(diào)風(fēng)險監(jiān)管。風(fēng)險監(jiān)管的實質(zhì)是通過增強(qiáng)監(jiān)管資本的敏感性，促進(jìn)商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險管理，合理配置經(jīng)濟(jì)資本。監(jiān)管當(dāng)局通過鼓勵銀行實施內(nèi)部評級法，可以獲得多方面優(yōu)勢：首先，監(jiān)管當(dāng)局能夠通過內(nèi)部評級法下的資本要求，更準(zhǔn)確、更敏銳地發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中的潛在風(fēng)險，從而提前采取預(yù)控措施，防范和化解風(fēng)險隱患。第二，實施內(nèi)部評級法可以對銀行的監(jiān)管資本要求做出比較準(zhǔn)確的判斷，有助于發(fā)現(xiàn)資本缺口，及早建立和完善資本補(bǔ)充機(jī)制；第三，實施內(nèi)部評級法可以促使監(jiān)管當(dāng)局轉(zhuǎn)變偏重于合規(guī)性監(jiān)管和現(xiàn)場審查

4、的單一模式，更加重視增加風(fēng)險監(jiān)管的技術(shù)含量，通過采用先進(jìn)的技術(shù)、方法和手段，合理分配監(jiān)管資源，提高監(jiān)管效率。 (三)實施內(nèi)部評級法是商業(yè)銀行實行精細(xì)化管理的要求 現(xiàn)代化銀行的風(fēng)險管理正在演變?yōu)橐婚T科學(xué)。傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)經(jīng)驗必須與精確的數(shù)理分析和現(xiàn)代信息技術(shù)相融合，才能更好地發(fā)揮作用。內(nèi)部評級系統(tǒng)作為計量分析平臺，在銀行風(fēng)險管理中處于核心地位。按照新資本協(xié)議的要求，內(nèi)部評級系統(tǒng)應(yīng)提供違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、預(yù)期損失(EL)、非預(yù)期損失(UL)、有效期限(M)等關(guān)鍵性指標(biāo)，這些指標(biāo)不僅是計算資本充足率的重要依據(jù)，也在銀行內(nèi)部的授信審批、貸款定價、限額管理、風(fēng)險預(yù)警等信貸管理流程中發(fā)揮著重

5、要的決策支持作用，而且也是制定信貸政策體系、計提準(zhǔn)備金、分配經(jīng)濟(jì)資本以及實施RAROC或EVA管理的重要基礎(chǔ)，在整個銀行業(yè)務(wù)中發(fā)揮著巨大的輻射作用。 (四)實施內(nèi)部評級法是我國銀行業(yè)外部環(huán)境的客觀要求 目前，我國信用評級行業(yè)尚處于起步階段，發(fā)展中不夠規(guī)范、存在問題較多，整體上尚未達(dá)到國際認(rèn)可的技術(shù)和管理標(biāo)準(zhǔn)；而且，外部評級所覆蓋的企業(yè)范圍較小。如果商業(yè)銀行采用新資本協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)法計算資本充足率，就必須要求多數(shù)企業(yè)提供外部評級，這樣做成本很高。而如果不評級直接套算標(biāo)準(zhǔn)法系數(shù)，大多數(shù)信貸資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重只能定為100%或150%，這將嚴(yán)重降低銀行的風(fēng)險敏感性和資本充足率，從經(jīng)濟(jì)上講是不劃算的。 二、中

6、國銀行業(yè)實施內(nèi)部評級法的可能性 中國銀行業(yè)不僅要從戰(zhàn)略高度認(rèn)識實施新資本協(xié)議和內(nèi)部評級法的必要性，還要從數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、管理流程、信貸文化、IT系統(tǒng)以及模型工具等方面綜合考察實施內(nèi)部評級法的現(xiàn)實可能性。 (一)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支持 長期以來，人們一直認(rèn)為數(shù)據(jù)質(zhì)量是實施內(nèi)部評級法的主要障礙，但如果不從現(xiàn)在就著手準(zhǔn)備，那么中國銀行業(yè)永遠(yuǎn)也達(dá)不到內(nèi)部評級法的要求。 數(shù)據(jù)質(zhì)量一般存在兩類問題：一是銀行數(shù)據(jù)積累不足，二是企業(yè)報給銀行的數(shù)據(jù)存在欺詐。在我國，這兩個問題的嚴(yán)重程度都有所緩解。首先，國內(nèi)幾家大銀行目前都具備了較好的管理信息系統(tǒng)，1999年國有銀行進(jìn)行大規(guī)模不良資產(chǎn)剝離，從2000年起新發(fā)生信貸業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)都有

7、系統(tǒng)記錄，迄今基本上都有34年的數(shù)據(jù)。IRB法要求至少有5年數(shù)據(jù)準(zhǔn)備，而初步建立內(nèi)部評級模型只需3年數(shù)據(jù)。從技術(shù)上講，國內(nèi)大銀行現(xiàn)在完全可以建立內(nèi)部評級系統(tǒng)了，只不過該系統(tǒng)建成初期還做不到十分精確。 另一問題是數(shù)據(jù)欺詐?？蛻魯?shù)據(jù)有水分是正常的，就連國外也不少見，但這不等同于數(shù)據(jù)欺詐。使用欺詐性數(shù)據(jù)計算出的評級結(jié)果肯定是錯誤的，而有水分的數(shù)據(jù)對評級模型只會產(chǎn)生一定程度的擾動因素，很多時候模型是可以容忍的。應(yīng)當(dāng)承認(rèn)，現(xiàn)在企業(yè)提供給銀行的數(shù)據(jù)很多是未經(jīng)審計的，在這種情況下，企業(yè)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性難以保證，關(guān)鍵是要把水分控制在可接受的程度范圍內(nèi)。有的銀行做過檢驗，我國制造業(yè)財務(wù)報表的可信度約為7080%，商

8、業(yè)和房地產(chǎn)企業(yè)約為60%；大型企業(yè)數(shù)據(jù)可信度約為80%，中小企業(yè)分別為70%和50%。重要的是，數(shù)據(jù)總體可信度在最近三年有了顯著提高。預(yù)計，隨著內(nèi)部評級系統(tǒng)的推廣使用和信貸管理的加強(qiáng)，數(shù)據(jù)質(zhì)量肯定會進(jìn)一步趨向好轉(zhuǎn)。 從國內(nèi)情況看，經(jīng)過近幾年數(shù)據(jù)清洗、數(shù)據(jù)補(bǔ)錄與數(shù)據(jù)整合，不少銀行的數(shù)據(jù)質(zhì)量，尤其是信用風(fēng)險和市場風(fēng)險方面的數(shù)據(jù)質(zhì)量有了長足進(jìn)步，在這種情況下可以開始建立內(nèi)部評級系統(tǒng)了，千萬不要消極等待，苛求萬事俱備再采取行動。 (二)信貸流程支持 新資本協(xié)議規(guī)定，實施內(nèi)部評級法的銀行不僅要使評級系統(tǒng)具有足夠的準(zhǔn)確性，而且還要將其應(yīng)用于實際信貸業(yè)務(wù)，使之發(fā)揮風(fēng)險防控作用。為此，銀行須首先具備一套嚴(yán)格的

9、信貸流程，以充分支持內(nèi)部評級系統(tǒng)的應(yīng)用，否則該系統(tǒng)只是一架沒有跑道的飛機(jī)而已。 信貸流程支持包括兩方面：一是系統(tǒng)平臺支持，銀行必須建立一個面向業(yè)務(wù)前臺的信貸流程系統(tǒng)，業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)由客戶經(jīng)理和業(yè)務(wù)經(jīng)理即時錄入，并與后臺內(nèi)部評級系統(tǒng)保持同步聯(lián)接，實現(xiàn)對信用風(fēng)險的實時，監(jiān)測。目前，工、中、建、交等幾大銀行都已經(jīng)或接近完成信貸流程系統(tǒng)建設(shè)，實現(xiàn)了信貸業(yè)務(wù)管理的標(biāo)準(zhǔn)化、自動化和系統(tǒng)化，這就為內(nèi)部評級法實施創(chuàng)造了有利條件。二是信貸管理制度的支持。目前，國內(nèi)不少銀行都實行了客戶信用評級與管理辦法和客戶授信額度管理辦法，基礎(chǔ)較好的銀行還制定了貸款定價管理辦法、經(jīng)濟(jì)資本管理辦法、經(jīng)濟(jì)增加值考核辦法等。這些管理制度在

10、很大程度上體現(xiàn)了信用風(fēng)險計量的業(yè)務(wù)要求和應(yīng)用規(guī)則，為內(nèi)部評級法的實施提供了制度保證。 (三)信貸文化支持 實施內(nèi)部評級法離不開信貸文化的支持。近些年，通過深化改革與持續(xù)發(fā)展，我國商業(yè)銀行正在形成新的信貸文化。首先，銀行風(fēng)險意識得到普遍加強(qiáng)。許多銀行都采用風(fēng)險調(diào)整收益來制定發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)規(guī)劃和績效考核。第二，越來越多的銀行將定量方法引入風(fēng)險管理，試圖用先進(jìn)的技術(shù)手段來分析和管理風(fēng)險損失。第三，開始重視風(fēng)險預(yù)警和預(yù)控。隨著信貸文化的發(fā)展、完善，國內(nèi)銀行對風(fēng)險本質(zhì)有了更深刻的認(rèn)識，強(qiáng)調(diào)對風(fēng)險源和風(fēng)險點(diǎn)實施連續(xù)監(jiān)測，對潛在風(fēng)險進(jìn)行早期識別和事前防范。這些都有助于加深人們對新協(xié)議的認(rèn)同，促進(jìn)內(nèi)部評級法的

11、實施和應(yīng)用。 (四)IT系統(tǒng)支持 要實施內(nèi)部評級法就必須有一個適合于實際業(yè)務(wù)需要的內(nèi)部評級系統(tǒng)。該系統(tǒng)的開發(fā)和運(yùn)行需要足夠的IT資源投入，同時還要得到銀行內(nèi)部兩個主力系統(tǒng)的支持即信貸業(yè)務(wù)流程系統(tǒng)和數(shù)據(jù)倉庫。 通常，內(nèi)部評級數(shù)據(jù)可從信貸業(yè)務(wù)流程系統(tǒng)中直接獲得，這樣可以確保數(shù)據(jù)的及時性和準(zhǔn)確性。前臺的信貸業(yè)務(wù)流程系統(tǒng)與后臺的內(nèi)部評級系統(tǒng)處于平行運(yùn)作狀態(tài)。授信業(yè)務(wù)一旦開始，相關(guān)數(shù)據(jù)就會立即傳送到后臺評級系統(tǒng)，進(jìn)行自動化分析；然后，計算結(jié)果迅速傳遞到前臺，使其發(fā)揮決策支持作用。同時，業(yè)務(wù)流程系統(tǒng)和內(nèi)部評級系統(tǒng)生成的部分過程記錄和全部分析結(jié)果按照統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)存入數(shù)據(jù)倉庫。內(nèi)部評級定期所做的參數(shù)分析和返回經(jīng)驗

12、都將基于數(shù)據(jù)倉庫中的歷史信息來完成。 目前，我國幾家大型商業(yè)銀行均已接近完成信貸業(yè)務(wù)流程系統(tǒng)的開發(fā)建設(shè)。與此同時，各行數(shù)據(jù)大集中工作也已基本就緒，由此數(shù)據(jù)倉庫有望在未來幾年內(nèi)建成。在數(shù)據(jù)倉庫未建成以前，可通過管理信息系統(tǒng)或數(shù)據(jù)集市作為內(nèi)部評級與風(fēng)險計量的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。 此外，人民銀行信貸登記系統(tǒng)的升級工作近期也取得了很大進(jìn)展，預(yù)計近期就能實現(xiàn)對各商業(yè)銀行的雙向自動鏈接。這樣，那些數(shù)據(jù)基礎(chǔ)薄弱的銀行就可以通過數(shù)據(jù)批量導(dǎo)入方式，迅速彌補(bǔ)歷史遺留下來的管理缺陷，在較短時間內(nèi)達(dá)到建立內(nèi)部評級系統(tǒng)的初始條件。 (五)模型工具支持 盡管許多銀行在內(nèi)部評級系統(tǒng)開發(fā)中將大量精力投入在清理數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)邏輯整合上，我們

13、還是要看到，內(nèi)部評級系統(tǒng)的核心價值集中體現(xiàn)在風(fēng)險量化模型的技術(shù)含量上。比如，KMV公司的市場價值達(dá)到數(shù)億美金，不是因為其堅實的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，而是其模型算法上的突破和創(chuàng)新。很多人認(rèn)為只要數(shù)據(jù)條件具備，建立一個評級系統(tǒng)是輕而易舉的。事實上，忽視分析模型的研究、設(shè)計、檢驗和修正可能導(dǎo)致技術(shù)上走更多的彎路。比如，亞洲有些銀行曾經(jīng)使用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型計算違約概率，結(jié)果不僅造成過度擬合問題，系統(tǒng)也嚴(yán)重脫離了業(yè)務(wù)邏輯；還有的銀行在數(shù)據(jù)樣本不足情況下，使用決策模型進(jìn)行公司客戶評級，造成很大計算偏差。好的模型不一定是最復(fù)雜的，但必須最適合銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。這樣的模型不僅可以提高風(fēng)險預(yù)測的準(zhǔn)確性，改善系統(tǒng)運(yùn)行效率，還可以最

14、大限度地降低數(shù)據(jù)質(zhì)量的干擾，使得模型所包含的智力資源和科技含量得以充分發(fā)揮。 近年來，我國商業(yè)銀行提高了對風(fēng)險計量分析的重視程度，引進(jìn)、培養(yǎng)了一大批金融工程人才，有的銀行已經(jīng)初步形成了一支分工細(xì)密、組織嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶I(yè)化團(tuán)隊，這些都對我國銀行業(yè)實施內(nèi)部評級法形成了有力支持。 總之，我國商業(yè)銀行現(xiàn)在并不缺乏人才，也不缺乏硬件設(shè)備，銀行管理基礎(chǔ)也正在改善，有時我們?nèi)狈Φ氖菍π律挛锏倪h(yuǎn)見和判斷，以及完成一項重要事業(yè)的決心。 三、中國銀行業(yè)實施內(nèi)部評級法的政策建議 (一)明確時間規(guī)劃，實行分類指導(dǎo) 實施內(nèi)部評級法就必須先建立內(nèi)部評級系統(tǒng)，定量系統(tǒng)的建立和應(yīng)用會一定程度上削弱信貸決策者的原有權(quán)力，所以做起來

15、可能會受到傳統(tǒng)勢力的阻撓。如果監(jiān)管當(dāng)局不提出明確要求，商業(yè)銀行的決策層就很難下決心，于是如此龐大的系統(tǒng)工程肯定干不下去。因此，銀監(jiān)會應(yīng)盡快制定一個明確、可行的實施規(guī)劃，最好形成一個比較具體的政策指引。該項政策指引要具有一定強(qiáng)制性，同時也要有一定的靈活性?？梢钥紤]將國內(nèi)銀行分為三類：A類銀行為基礎(chǔ)較好的大型國有銀行，對這類銀行可確立2009年實施內(nèi)部評級法初級法，2012年實施內(nèi)部評級法高級法的總體目標(biāo)，同時鼓勵那些條件好的銀行先走一步，為其他銀行樹立信心、探索經(jīng)驗；B類銀行是條件差一些的大型銀行和條件較好的中型銀行，對這類銀行要鼓勵其聯(lián)合開發(fā)IRB體系，爭取在2012年實施內(nèi)部評級法初級法，2

16、015實行內(nèi)部評級法高級法；C類銀行是條件較差的中型銀行加上條件較好的城市商業(yè)銀行(如上海銀行、北京銀行等)，對這類銀行暫不要求其實行新資本協(xié)議，但鼓勵它們朝這個方向努力，待條件成熟時可納入B類銀行的監(jiān)管軌道。 (二)提供必要的優(yōu)惠政策安排 人民銀行或銀監(jiān)會應(yīng)出臺一系列優(yōu)惠政策，例如對實施內(nèi)部評級法的銀行降低12個百分點(diǎn)的監(jiān)管資本要求，對內(nèi)部評級法下的資本缺口優(yōu)先設(shè)置資本補(bǔ)充機(jī)制，通過公開信息披露提升銀行的市場聲譽(yù)，將內(nèi)部評級法實施情況列入對商業(yè)銀行的考核評價指標(biāo)體系等等，通過這些優(yōu)惠政策使那些實施內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行獲得直接或間接收益，以此調(diào)動其加強(qiáng)風(fēng)險管理與內(nèi)控的積極性。 (三)成立跨行內(nèi)

17、部評級工作組，充分發(fā)揮監(jiān)管當(dāng)局的導(dǎo)向作用 由人民銀行或銀監(jiān)會牽頭成立一個跨行內(nèi)部評級工作組，其成員是前面講的A類銀行和部分較好的B類銀行。從有利于推進(jìn)內(nèi)部評級法的角度出發(fā)，該工作組的運(yùn)作模式應(yīng)該制定得比較規(guī)范，而且最好具備一定行政級別。其工作目標(biāo)是組織、利用商業(yè)銀行的現(xiàn)有資源，制定相關(guān)的政策指引和監(jiān)管規(guī)則，促進(jìn)新資本協(xié)議和內(nèi)部評級法的技術(shù)傳播和經(jīng)驗交流，加強(qiáng)與國外金融機(jī)構(gòu)的技術(shù)合作，推動我銀行業(yè)內(nèi)部評級法實施總體規(guī)劃的貫徹落實。 (四)加快聯(lián)合開發(fā)內(nèi)部評級系統(tǒng) 由人民銀行或銀監(jiān)會牽頭，以國內(nèi)中型商業(yè)銀行(B類銀行)為主體，共同出資組建立一個臨時機(jī)構(gòu)或公司實體，專門負(fù)責(zé)聯(lián)合開發(fā)內(nèi)部評級系統(tǒng)。該機(jī)

18、構(gòu)將各銀行業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行集中整合，形成內(nèi)部評級“數(shù)據(jù)池”，參與方通過“數(shù)據(jù)池”實現(xiàn)信息交換和資源共享。在此基礎(chǔ)上，該機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)運(yùn)用統(tǒng)一的方法論和分析標(biāo)準(zhǔn)，建立內(nèi)部評級模型。模型在經(jīng)過嚴(yán)格返回檢驗和系統(tǒng)測試后，由各銀行自行應(yīng)用于本身業(yè)務(wù)系統(tǒng)，但在實際應(yīng)用以前需經(jīng)過各銀行獨(dú)立完成參數(shù)調(diào)試，以免產(chǎn)生“數(shù)據(jù)池”誤導(dǎo)效應(yīng)。歐洲銀行的經(jīng)驗證明，這種方法可以充分利用現(xiàn)有資源、大幅度降低成本、提高工作效率，縮短開發(fā)周期，非常適合于中小銀行實施內(nèi)部評級法或建立符合監(jiān)管規(guī)定的計量分析系統(tǒng)。 (五)為內(nèi)部評級系統(tǒng)驗證做好準(zhǔn)備 在正式批準(zhǔn)一家銀行實施內(nèi)部評級法之前，監(jiān)管當(dāng)局需要對該銀行內(nèi)部評級系統(tǒng)進(jìn)行有效性驗證。如果我國銀行業(yè)確立未來510內(nèi)逐步實施新協(xié)議的總體，那么銀監(jiān)會