證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范

1、.附件1證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范第一條 為加強(qiáng)和規(guī)范證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，保障證券行業(yè)持續(xù)穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)證券法、證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例、證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法等法律法規(guī)及自律規(guī)則，制定本規(guī)范。第二條 本規(guī)范所稱全面風(fēng)險(xiǎn)管理，是指證券公司董事會(huì)、經(jīng)理層以及全體員工共同參與，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行準(zhǔn)確識(shí)別、審慎評(píng)估、動(dòng)態(tài)監(jiān)控、及時(shí)應(yīng)對(duì)及全程管理。第三條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全與公司自身發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)當(dāng)包括可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)、可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系、專業(yè)的人才隊(duì)伍、有

2、效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制以及良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。第四條 證券公司應(yīng)當(dāng)制定并持續(xù)完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度，明確風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)、原則、組織架構(gòu)、授權(quán)體系、相關(guān)職責(zé)、基本程序等，并針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)類型制定可操作的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)、應(yīng)對(duì)、報(bào)告的方法和流程。證券公司應(yīng)當(dāng)通過評(píng)估、稽核、檢查等手段保證風(fēng)險(xiǎn)管理制度的貫徹落實(shí)。 第五條 證券公司應(yīng)當(dāng)明確董事會(huì)、經(jīng)理層、各部門及分支機(jī)構(gòu)履行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的具體職責(zé)、程序及報(bào)告路徑，建立與風(fēng)險(xiǎn)管理效果掛鉤的績(jī)效考核及責(zé)任追究機(jī)制，保障全面風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理對(duì)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性承擔(dān)主要責(zé)任。證券公司各業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)全面了解并在決策中充分考慮與業(yè)

3、務(wù)相關(guān)的各類風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)識(shí)別、評(píng)估、應(yīng)對(duì)、報(bào)告相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)管理有效性的直接責(zé)任。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全授權(quán)管理體系，確保公司所有部門和分支機(jī)構(gòu)在被授予的權(quán)限范圍內(nèi)開展工作，嚴(yán)禁越權(quán)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。通過制度、流程、系統(tǒng)等方式，進(jìn)行有效管理和控制，并確保業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到制衡和監(jiān)督。第六條 證券公司應(yīng)當(dāng)指定或者任命一名高級(jí)管理人員負(fù)責(zé)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作（以下統(tǒng)稱首席風(fēng)險(xiǎn)官）。首席風(fēng)險(xiǎn)官不得兼任或者分管與其職責(zé)相沖突的職務(wù)或者部門。證券公司應(yīng)對(duì)首席風(fēng)險(xiǎn)官履職提供充分保障，保障首席風(fēng)險(xiǎn)官能夠充分行使履行職責(zé)所必要的知情權(quán)。首席風(fēng)險(xiǎn)官有權(quán)參加或者列席與其履行職責(zé)相關(guān)的會(huì)議，調(diào)閱相關(guān)文件資料，獲取必要信息。

4、證券公司應(yīng)當(dāng)保障首席風(fēng)險(xiǎn)官的獨(dú)立性。公司股東、董事不得違反規(guī)定的程序，直接向首席風(fēng)險(xiǎn)官下達(dá)指令或者干涉其工作。公司各部門、分支機(jī)構(gòu)及其工作人員發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患時(shí)，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)、及時(shí)地向首席風(fēng)險(xiǎn)官報(bào)告。第七條 證券公司應(yīng)當(dāng)指定或者設(shè)立專門部門履行風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，在首席風(fēng)險(xiǎn)官領(lǐng)導(dǎo)下推動(dòng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作，監(jiān)測(cè)、評(píng)估、報(bào)告公司整體風(fēng)險(xiǎn)水平，并為業(yè)務(wù)決策提供風(fēng)險(xiǎn)管理建議，協(xié)助、指導(dǎo)和檢查各部門、分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)管理工作可由證券公司其它相關(guān)部門負(fù)責(zé)。證券公司應(yīng)當(dāng)配備充足的熟悉證券業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管理技能的專業(yè)人員，并提供相應(yīng)的資源支持，以保障其勝任風(fēng)險(xiǎn)管理工作。第八條 證券公司應(yīng)當(dāng)制定包

5、括風(fēng)險(xiǎn)容忍度和風(fēng)險(xiǎn)限額等的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系,并通過情景分析、壓力測(cè)試等方法計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估承受能力、指導(dǎo)資源配置。風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)經(jīng)公司董事會(huì)、經(jīng)理層或其授權(quán)機(jī)構(gòu)審批并逐級(jí)分解至各部門和分支機(jī)構(gòu)遵照?qǐng)?zhí)行。第九條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立與業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理信息技術(shù)系統(tǒng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量、匯總、預(yù)警和監(jiān)控，并實(shí)現(xiàn)同一業(yè)務(wù)、同一客戶相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)信息的集中管理，以符合公司整體風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。 第十條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全壓力測(cè)試機(jī)制，及時(shí)根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展情況和市場(chǎng)變化情況，對(duì)證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行壓力測(cè)試。第十一條 證券公司應(yīng)當(dāng)全面、系統(tǒng)、持續(xù)地收集和分析可能影響實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目

6、標(biāo)的內(nèi)外部信息，識(shí)別公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)及其來源、特征、形成條件和潛在影響，并按業(yè)務(wù)、部門和風(fēng)險(xiǎn)類型等進(jìn)行分類。第十二條 證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的影響程度和發(fā)生可能性等建立評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，采取定性與定量相結(jié)合的方法，對(duì)識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析計(jì)量并進(jìn)行等級(jí)評(píng)價(jià)或量化排序，確定重點(diǎn)關(guān)注和優(yōu)先控制的風(fēng)險(xiǎn)。證券公司應(yīng)當(dāng)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)性，匯總公司層面的風(fēng)險(xiǎn)總量，審慎評(píng)估公司面臨的總體風(fēng)險(xiǎn)水平。第十三條 證券公司應(yīng)當(dāng)規(guī)范金融工具估值的方法、模型和流程，建立業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)管理部門、財(cái)務(wù)部門的協(xié)調(diào)機(jī)制，確保風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量基礎(chǔ)的科學(xué)性。金融工具的估值及風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險(xiǎn)管理部門確認(rèn)的數(shù)值為準(zhǔn)。證券公司應(yīng)當(dāng)選擇風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、信用敞

7、口、敏感性分析、壓力測(cè)試等方法或模型來計(jì)量和評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等可量化的風(fēng)險(xiǎn)類型，但應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到所選方法或模型的局限性，并采用有效手段進(jìn)行補(bǔ)充。證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)定期對(duì)估值與風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的有效性進(jìn)行檢驗(yàn)和評(píng)價(jià)，確保相關(guān)假設(shè)、參數(shù)、數(shù)據(jù)來源和計(jì)量程序的合理性與可靠性，并根據(jù)檢驗(yàn)結(jié)果進(jìn)行調(diào)整和改進(jìn)。第十四條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立逐日盯市等機(jī)制，準(zhǔn)確計(jì)算、動(dòng)態(tài)監(jiān)控關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)情況，判斷和預(yù)測(cè)各類風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的變化，及時(shí)預(yù)警超越各類、各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)限額的情形，明確異常情況的報(bào)告路徑和處理辦法。第十五條 證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警結(jié)果，選擇與公司風(fēng)險(xiǎn)偏好相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)回避、降低、轉(zhuǎn)移和承受等應(yīng)對(duì)策略，建

8、立合理、有效的資產(chǎn)減值、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、資本補(bǔ)充、規(guī)模調(diào)整、資產(chǎn)負(fù)債管理等應(yīng)對(duì)機(jī)制。第十六條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立針對(duì)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和流程，明確需滿足的條件和公司內(nèi)部審批路徑。新業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門評(píng)估并出具評(píng)估報(bào)告。證券公司應(yīng)充分了解新業(yè)務(wù)模式，并評(píng)估公司是否有相應(yīng)的人員、系統(tǒng)及資本開展該項(xiàng)業(yè)務(wù)。董事會(huì)、經(jīng)理層、相關(guān)業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)充分了解新業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式、估值模型及風(fēng)險(xiǎn)管理的基本假設(shè)、各主要風(fēng)險(xiǎn)以及壓力情景下的潛在損失。第十七條 證券公司應(yīng)當(dāng)針對(duì)流動(dòng)性危機(jī)、交易系統(tǒng)事故等重大風(fēng)險(xiǎn)和突發(fā)事件建立風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急機(jī)制，明確應(yīng)急觸發(fā)條件、風(fēng)險(xiǎn)處置的組織體系、措施、方法和程序，并通過壓力

9、測(cè)試、應(yīng)急演練等機(jī)制進(jìn)行持續(xù)改進(jìn)。第十八條 證券公司應(yīng)當(dāng)在分支機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部門、經(jīng)理層、董事會(huì)之間建立暢通的風(fēng)險(xiǎn)信息溝通機(jī)制，確保相關(guān)信息傳遞與反饋的及時(shí)、準(zhǔn)確、完整。風(fēng)險(xiǎn)管理部門發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)超限額的，應(yīng)當(dāng)與業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)及時(shí)溝通，了解情況和原因，督促業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)采取措施在規(guī)定時(shí)間內(nèi)予以有效解決，并及時(shí)向首席風(fēng)險(xiǎn)官報(bào)告。風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)向經(jīng)理層提交風(fēng)險(xiǎn)管理日?qǐng)?bào)、月報(bào)、年報(bào)等定期報(bào)告，反映風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估結(jié)果和應(yīng)對(duì)方案，對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)提供專項(xiàng)評(píng)估報(bào)告，確保經(jīng)理層及時(shí)、充分了解公司風(fēng)險(xiǎn)狀況。經(jīng)理層應(yīng)當(dāng)向董事會(huì)定期報(bào)告公司風(fēng)險(xiǎn)狀況，重大風(fēng)險(xiǎn)情況應(yīng)及時(shí)報(bào)告。第十九條 證券公司應(yīng)當(dāng)定期評(píng)估全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果及時(shí)改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理工作。第二十條 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)