信息經(jīng)濟(jì)學(xué)第四章_委托代理與激勵(lì)(1)

1、 教學(xué)要求1、 掌握委托代理理論簡(jiǎn)單模型的架構(gòu)，包括其關(guān)系假設(shè)、信息結(jié)構(gòu)特點(diǎn)以及均衡合同形成條件。2、了解委托代理理論與激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)以及最優(yōu)稅制設(shè)計(jì)之間關(guān)系，從中把握委托代理核心理論的發(fā)展脈絡(luò)。3、明確激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)的目標(biāo)，掌握四種典型的激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)模型4、了解維克里和莫里斯對(duì)最優(yōu)稅率設(shè)計(jì)的思路，并掌握兩者區(qū)別和聯(lián)系。5、熟悉相關(guān)的簡(jiǎn)單運(yùn)算，了解委托代理理論與具體應(yīng)用，能夠?qū)⑽写碓磉\(yùn)用于現(xiàn)實(shí)生活中的現(xiàn)象分析，具有建立簡(jiǎn)單的委托代理模型的能力。委托委托代理代理假設(shè)結(jié)構(gòu)均衡合同信任激勵(lì)機(jī)制激勵(lì)機(jī)制目標(biāo)框架典型應(yīng)用投標(biāo)法投標(biāo)法第一投標(biāo)法第二投標(biāo)法第二投標(biāo)法最優(yōu)稅最優(yōu)稅維克里最優(yōu)稅制莫里斯最優(yōu)稅制

2、莫里斯最優(yōu)稅制 父母與孩子父母與孩子源于本世紀(jì)源于本世紀(jì)40年代，在年代，在70年代獲得迅速發(fā)展的委托代理理論，年代獲得迅速發(fā)展的委托代理理論，現(xiàn)在逐步成為信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的主要研究領(lǐng)域之一，并不斷受到經(jīng)濟(jì)現(xiàn)在逐步成為信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的主要研究領(lǐng)域之一，并不斷受到經(jīng)濟(jì)學(xué)界和社會(huì)的重視。學(xué)界和社會(huì)的重視。 一般認(rèn)為，任何有組織的或需要進(jìn)行組織的行動(dòng)，都需要某一般認(rèn)為，任何有組織的或需要進(jìn)行組織的行動(dòng)，都需要某種種來協(xié)調(diào)組織內(nèi)部人與人之間的行為，當(dāng)這些社會(huì)契約在經(jīng)來協(xié)調(diào)組織內(nèi)部人與人之間的行為，當(dāng)這些社會(huì)契約在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中存在并發(fā)揮效用時(shí)，就成為經(jīng)濟(jì)制度的基本內(nèi)容之一。濟(jì)活動(dòng)中存在并發(fā)揮效用時(shí)，就成為經(jīng)濟(jì)制度的

3、基本內(nèi)容之一。然而，這些社會(huì)契約如何達(dá)成，效率如何，以及市場(chǎng)參與者如何然而，這些社會(huì)契約如何達(dá)成，效率如何，以及市場(chǎng)參與者如何改進(jìn)和限制這些契約的作用等等，就成為信息經(jīng)濟(jì)學(xué)委托代理改進(jìn)和限制這些契約的作用等等，就成為信息經(jīng)濟(jì)學(xué)委托代理理論探討的問題。理論探討的問題。專欄一專欄一 生活中的委托代理生活中的委托代理馬虎的手術(shù)醫(yī)生馬虎的手術(shù)醫(yī)生 委托代理關(guān)系是現(xiàn)實(shí)生活中處處存在的關(guān)系。專欄一中提到的醫(yī)生與患者之間實(shí)際上就是代理關(guān)系。 此外，像主管與員工，老師與學(xué)生，股東與經(jīng)理，選民與政府，甚至包括戀愛的雙方之間的關(guān)系，都可以視作是委托代理關(guān)系。什么是委托代理關(guān)系？什么是委托代理關(guān)系？ 廣義上說，信息

4、不對(duì)稱的契約雙方都存在委托代理關(guān)系，無論這種契約是顯性的還是隱性的。通俗地講，如果你需要?jiǎng)e人幫你做事情，卻對(duì)他不夠了解，需要與他簽合同或作保證，這時(shí)候就形成了委托代理關(guān)系。你是委托人，他是代理人。 普拉特和澤克豪瑟認(rèn)為，只要一個(gè)人的利益依賴于另一普拉特和澤克豪瑟認(rèn)為，只要一個(gè)人的利益依賴于另一個(gè)人的行動(dòng)就產(chǎn)生了委托代理問題。個(gè)人的行動(dòng)就產(chǎn)生了委托代理問題。 顯性契約是指企業(yè)與債券持有者、企業(yè)與貸款人之間的契約，該契約明確承諾了企業(yè)在未來特定日期支付特定數(shù)量的現(xiàn)金流。這類契約還包括企業(yè)的保修承諾、退休金支付義務(wù)的等。 隱性契約，主要是無論是否有約束都按照規(guī)定來做，主要是指誠(chéng)實(shí)的品德、提供相關(guān)信息

5、等道德規(guī)范等。二、 委托代理簡(jiǎn)單模型 一般而言，只要在建立或簽定合同前后，市場(chǎng)參與者雙方一般而言，只要在建立或簽定合同前后，市場(chǎng)參與者雙方掌握的信息不對(duì)稱，這種經(jīng)濟(jì)關(guān)系都可以被認(rèn)為屬于委托代理掌握的信息不對(duì)稱，這種經(jīng)濟(jì)關(guān)系都可以被認(rèn)為屬于委托代理關(guān)系。關(guān)系。 掌握信息多（擁有私人信息）的市場(chǎng)參加者稱為掌握信息多（擁有私人信息）的市場(chǎng)參加者稱為 掌握信息少（沒有私人信息）的市場(chǎng)參加者稱為掌握信息少（沒有私人信息）的市場(chǎng)參加者稱為 委托代理的均衡合同是處于信息優(yōu)勢(shì)與處于信息劣勢(shì)的市委托代理的均衡合同是處于信息優(yōu)勢(shì)與處于信息劣勢(shì)的市場(chǎng)參加者之間展開對(duì)策的結(jié)果。場(chǎng)參加者之間展開對(duì)策的結(jié)果。濫竽充數(shù)濫竽

6、充數(shù)：聽樂曲的人是委托人，能否識(shí)別出代理人是否是南郭：聽樂曲的人是委托人，能否識(shí)別出代理人是否是南郭先生。先生。 第一：第一：市場(chǎng)中存在兩個(gè)相互獨(dú)立的個(gè)體，且雙方都是在約束市場(chǎng)中存在兩個(gè)相互獨(dú)立的個(gè)體，且雙方都是在約束條件下的效用最大化者。雙方通過合同的方式確立彼此的關(guān)系條件下的效用最大化者。雙方通過合同的方式確立彼此的關(guān)系和利益；和利益； 第二：第二：代理人與委托人都面臨市場(chǎng)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)，且他代理人與委托人都面臨市場(chǎng)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)，且他們二者之間掌握的信息處于非對(duì)稱狀態(tài)。們二者之間掌握的信息處于非對(duì)稱狀態(tài)。 首先，委托人不能直接觀察代理人的具體操作行為；首先，委托人不能直接觀察代理人的

7、具體操作行為； 其次，代理人不能完全控制選擇行為后的最終結(jié)果；其次，代理人不能完全控制選擇行為后的最終結(jié)果； 第三：第三：代理人的非對(duì)稱信息會(huì)對(duì)委托人帶來不利影響。代理人的非對(duì)稱信息會(huì)對(duì)委托人帶來不利影響。信息非對(duì)稱假設(shè)的基本環(huán)境：信息非對(duì)稱假設(shè)的基本環(huán)境：委托人委托人代理人代理人討論：課堂上，你是代理人還是委托人呢？討論：課堂上，你是代理人還是委托人呢？ 評(píng)估者評(píng)估者 被評(píng)估者被評(píng)估者部分委托部分委托代理關(guān)系代理關(guān)系 委托人委托人 代理人代理人 委托人委托人 代理人代理人 政政 府府 國(guó)營(yíng)企業(yè)國(guó)營(yíng)企業(yè) 廠廠 商商 零售商零售商 資本家、股東資本家、股東 經(jīng)經(jīng) 理理 病病 人人 醫(yī)醫(yī) 生生 證

8、券投資者證券投資者 經(jīng)紀(jì)人經(jīng)紀(jì)人 顧顧 客客 百貨公司百貨公司 保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司 投保人投保人 百貨公司百貨公司 生產(chǎn)廠商生產(chǎn)廠商 個(gè)人電腦用戶個(gè)人電腦用戶 網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商(ISP) 選民選民 議員、代表議員、代表 博弈模型博弈模型例子例子單個(gè)委托人與單個(gè)代理人單個(gè)委托人與單個(gè)代理人醫(yī)生與病人醫(yī)生與病人單個(gè)委托人與多個(gè)代理人單個(gè)委托人與多個(gè)代理人（復(fù)合代理人）（復(fù)合代理人）中央政府與若干家壟斷性廠商中央政府與若干家壟斷性廠商多個(gè)委托人與單個(gè)代理人的多個(gè)委托人與單個(gè)代理人的大量的手機(jī)用戶與中國(guó)移動(dòng)公司；大量的手機(jī)用戶與中國(guó)移動(dòng)公司；多個(gè)委托人與多個(gè)代理人多個(gè)委托人與多個(gè)代理人保險(xiǎn)市場(chǎng)上多家

9、保險(xiǎn)公司爭(zhēng)奪投保險(xiǎn)市場(chǎng)上多家保險(xiǎn)公司爭(zhēng)奪投保人保人互為委托人和代理人互為委托人和代理人瞎子背瘸子、戀愛雙發(fā)、作者與瞎子背瘸子、戀愛雙發(fā)、作者與出版社經(jīng)理與員工、生產(chǎn)廠商和出版社經(jīng)理與員工、生產(chǎn)廠商和經(jīng)銷商等經(jīng)銷商等委托代理關(guān)系的基本模式在信息非對(duì)稱情況下在信息非對(duì)稱情況下的重要性：的重要性：古代歐洲販運(yùn)罪犯做奴隸（不同機(jī)制的收益）古代歐洲販運(yùn)罪犯做奴隸（不同機(jī)制的收益）母親與孩子（不同機(jī)制的成本）母親與孩子（不同機(jī)制的成本）企業(yè)業(yè)務(wù)員的交通、通訊和餐費(fèi)補(bǔ)貼企業(yè)業(yè)務(wù)員的交通、通訊和餐費(fèi)補(bǔ)貼控制交通擁擠和汽車排放廢氣的機(jī)制設(shè)計(jì)控制交通擁擠和汽車排放廢氣的機(jī)制設(shè)計(jì)農(nóng)民種地的制度安排農(nóng)民種地的制度安排

10、 (二) 委托人委托人代理人對(duì)策的信息結(jié)構(gòu)為不完全、非對(duì)稱信代理人對(duì)策的信息結(jié)構(gòu)為不完全、非對(duì)稱信息環(huán)境。息環(huán)境?？紤]三類簡(jiǎn)單的對(duì)策：考慮三類簡(jiǎn)單的對(duì)策： （1）兩個(gè)局中人下象棋）兩個(gè)局中人下象棋完全信息結(jié)構(gòu)完全信息結(jié)構(gòu) （2）每個(gè)局中人得）每個(gè)局中人得5張紙牌，其中張紙牌，其中3張為明牌，張為明牌，2張為暗牌（牌面朝張為暗牌（牌面朝下）。在沒有看各自的暗牌前，局中人下賭注，然后將暗牌翻轉(zhuǎn)，握有下）。在沒有看各自的暗牌前，局中人下賭注，然后將暗牌翻轉(zhuǎn)，握有最大牌者勝最大牌者勝信息不完全、對(duì)稱結(jié)構(gòu)信息不完全、對(duì)稱結(jié)構(gòu) （3）與第二類情況基本相同，只是局中人能夠看他們各自的暗牌，然）與第二類情況基

11、本相同，只是局中人能夠看他們各自的暗牌，然后再下賭注，當(dāng)各自的暗牌翻轉(zhuǎn)后，握有最大牌者勝后再下賭注，當(dāng)各自的暗牌翻轉(zhuǎn)后，握有最大牌者勝信息不完全、信息不完全、非對(duì)稱結(jié)構(gòu)非對(duì)稱結(jié)構(gòu) 在建立和維持委托代理關(guān)系過程中存在許多困在建立和維持委托代理關(guān)系過程中存在許多困難難： 一、選擇代理人存在困難選擇代理人存在困難；A不知道在所有應(yīng)聘管理者中哪個(gè)管理者是最適合的人選，他只能按照某些普遍承認(rèn)的市場(chǎng)信號(hào)（如教育）來甄別雇員的能力，或者根據(jù)某些人為的標(biāo)準(zhǔn)（如根據(jù)雇員的經(jīng)歷和經(jīng)驗(yàn)）來分析雇員的生產(chǎn)率。 二、難以輕松地設(shè)計(jì)出在各種復(fù)雜條件下都能夠?qū)﹄y以輕松地設(shè)計(jì)出在各種復(fù)雜條件下都能夠?qū)Ξa(chǎn)生最大化刺激的合產(chǎn)生最

12、大化刺激的合同同，因?yàn)椴豢赡茉诤贤写_切地規(guī)定的具體行為和努力程度，即使能夠做出規(guī)定，也難以對(duì)進(jìn)行有效的觀察； 三、企業(yè)利潤(rùn)的獲得與多種因素相關(guān)企業(yè)利潤(rùn)的獲得與多種因素相關(guān)；也就是，A難以或不可能從企業(yè)利潤(rùn)中明確劃出由于B的努力程度有何種關(guān)系，因此，A不能完全按照企業(yè)所獲利潤(rùn)來支付B的工資。如果完全憑借企業(yè)的利潤(rùn)狀況來確定B的收益，事實(shí)上就是無形中將企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到B的身上，這樣，所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就超過了他所能承受的水平，從而無法達(dá)成委托代理合同。四、如果如果A A與與B B建立某種合同建立某種合同，但是，該合同不能刺激B是自身效用最大化，甚至使B的努力對(duì)他來講是一種負(fù)效應(yīng)，在這種情況下

13、，B將設(shè)法利用其信息優(yōu)勢(shì)降低努力程度，從而損害A的利益。可見，在A建立和維持委托代理關(guān)系的過程中，如何設(shè)計(jì)一份對(duì)如何設(shè)計(jì)一份對(duì)和和都有利的合同，成為都有利的合同，成為委托代理關(guān)系的核心問題之一。委托代理關(guān)系的核心問題之一。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)將達(dá)成委托信息經(jīng)濟(jì)學(xué)將達(dá)成委托代理均衡合同的條件概括為兩個(gè)：代理均衡合同的條件概括為兩個(gè)：參與約束條件說明代理人履行均衡合同所獲得收益不能低于某個(gè)預(yù)訂收益?；蛘哒f，代理人接受委托人合同的預(yù)期收益不能低于他在相等條件下從其他委托人獲得的收益水平。代理人以行動(dòng)效用最大化原則選擇具體的操作行動(dòng)，代理人獲得預(yù)期效用最大化的同時(shí)，也保證使委托人預(yù)期收益最大化。只有同時(shí)滿足參與

14、約束和激勵(lì)約束相容兩個(gè)條件，委托代理人雙方才能達(dá)成均衡合同。此時(shí)，雙方都在既定的規(guī)則之下達(dá)到帕累托最優(yōu)，并消除了由私有信息所帶來的欺詐行為。小湯姆的故事小湯姆的故事企業(yè)的薪酬設(shè)計(jì)企業(yè)的薪酬設(shè)計(jì)分蛋糕的機(jī)制分蛋糕的機(jī)制分蛋糕的比例決定蛋糕的大小分蛋糕的比例決定蛋糕的大小節(jié)約用電的公益廣告節(jié)約用電的公益廣告公司出差住宿補(bǔ)貼公司出差住宿補(bǔ)貼配額指標(biāo)的分配配額指標(biāo)的分配瞎子背瘸子瞎子背瘸子 目的地目的地 A B 參數(shù)化方法是委托代理數(shù)學(xué)化模型的三種表現(xiàn)形式之一、此外還有狀態(tài)空間模型化方法和一般分布法。).,()(),(),(,),().()()()().().,()(fGaFaGaCSUUSVVaCC

15、aCSSSSaaa函數(shù)為度導(dǎo)出的分布函數(shù)，其密由表示，這樣可以用的分布函數(shù)都存在一個(gè)對(duì)應(yīng)每一個(gè)的分布函數(shù)若給定和函數(shù)分別是效用。則委托人和代理人的的函數(shù)，來的負(fù)效用，為是代理人努力程度帶的函數(shù)為利潤(rùn)的多少有關(guān)，報(bào)酬，其大小與是委托人付給代理人的可以準(zhǔn)確觀察到。其中，只有，即如利潤(rùn)的函數(shù)決定一個(gè)結(jié)果共同和，（稱為“自然狀態(tài)”）委托人控制的外生變量表示不受代理人和努力程度，表示代理人某一特定的用)34() () ,()()(),()()24()(),()() 14(),()(max)(,aCdafsuaCdafsuaaauaCdafsuudafxSvsa相容：，也就是激勵(lì)擇的效用，代理人才會(huì)選于其

16、他任何選擇不小中得到的期望效用至少選擇同時(shí)，只有當(dāng)代理人從參與約束條件：，也就是到的最大期望效用大小不接受合同時(shí)能得不能合同中得到的期望效用則要保證代理人從接受化，即委托人要使其收益最大 肯尼斯肯尼斯 阿羅認(rèn)為：阿羅認(rèn)為： 缺乏這種信任是經(jīng)濟(jì)落后的原因之一。缺乏這種信任是經(jīng)濟(jì)落后的原因之一。 一個(gè)成功的經(jīng)濟(jì)體制的特征之一，是委托人與代一個(gè)成功的經(jīng)濟(jì)體制的特征之一，是委托人與代理人之間十分信任，以至于即使進(jìn)行欺騙是理人之間十分信任，以至于即使進(jìn)行欺騙是“理性理性的經(jīng)濟(jì)行為的經(jīng)濟(jì)行為”，代理人也不會(huì)欺騙委托人。，代理人也不會(huì)欺騙委托人。美國(guó)商店的退貨承諾美國(guó)商店的退貨承諾美國(guó)的老人優(yōu)惠政策美國(guó)的老

17、人優(yōu)惠政策 奧地利火車站的檢票奧地利火車站的檢票路邊求助者的困境路邊求助者的困境能力強(qiáng)的管理者的任用能力強(qiáng)的管理者的任用 企業(yè)供應(yīng)鏈管理的困難企業(yè)供應(yīng)鏈管理的困難 教師上課教師上課 工人生產(chǎn)工人生產(chǎn) 警察巡邏警察巡邏 醫(yī)生治病醫(yī)生治病例：例： 父親與兒子（偷鋼筆）（熟人社會(huì)的信任）父親與兒子（偷鋼筆）（熟人社會(huì)的信任） 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，委托代理信任主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，委托代理信任主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：（1）對(duì)委托代理合同的承諾，或?qū)κ袌?chǎng)規(guī)則的承認(rèn)和遵守）對(duì)委托代理合同的承諾，或?qū)κ袌?chǎng)規(guī)則的承認(rèn)和遵守（2）敬業(yè)精神）敬業(yè)精神例如：例如：遵守交通規(guī)則遵守交通規(guī)則兩個(gè)留學(xué)生勤工儉學(xué)兩個(gè)留學(xué)

18、生勤工儉學(xué)社會(huì)信任度調(diào)查47%32%21%說不準(zhǔn)可以信任不可信任生活中委托代理紅綠燈與愛情規(guī)則 市場(chǎng)參加者遵守各種經(jīng)濟(jì)規(guī)則的水平，體現(xiàn)了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成熟程度。然而，遵守市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則，不可能在其他參與者不遵守的情況下要求某些個(gè)別參與者嚴(yán)格遵守，即使個(gè)別參與者能夠在一時(shí)嚴(yán)格遵守規(guī)則，他們也沒有動(dòng)機(jī)長(zhǎng)期地嚴(yán)格遵守規(guī)則。 對(duì)我國(guó)而言，提高要比建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)框架，甚至要比單純從制度上由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)，要復(fù)雜得多，也要漫長(zhǎng)得多。即問即答：有種說法叫：“有知識(shí)沒文化”，你對(duì)此如何理解和評(píng)價(jià)。 對(duì)于委托人來說，只有使代理人行動(dòng)效用最大化，才能獲得對(duì)于委托人來說，只有使代理人行動(dòng)效用最大化，才能

19、獲得其自身效用最大化的收益，然而，要使代理人采取效用最大化其自身效用最大化的收益，然而，要使代理人采取效用最大化行為，必須對(duì)代理人的工作進(jìn)行有效的刺激。這樣，委托人與行為，必須對(duì)代理人的工作進(jìn)行有效的刺激。這樣，委托人與代理人之間的利益協(xié)調(diào)問題，就轉(zhuǎn)化為激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì)問題。代理人之間的利益協(xié)調(diào)問題，就轉(zhuǎn)化為激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì)問題。 2007年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)在瑞典斯德哥爾摩公布，三位美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家分享2007年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)，以表彰他們?yōu)闄C(jī)制設(shè)計(jì)理論奠定基礎(chǔ)。他們分別是明尼蘇達(dá)大學(xué)的赫維茨、芝加哥大學(xué)的馬斯金，以及美國(guó)普林斯頓高等研究中心的羅杰B.邁爾森。利奧尼德利奧尼德-赫爾維茨赫爾維茨(Leoni

20、d Hurwicz)赫爾維茨生于1917年8月21日，目前為美國(guó)明尼蘇達(dá)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)名譽(yù)教授。赫爾維茨在經(jīng)濟(jì)學(xué)理論方面進(jìn)行了先鋒性的探索，其主要研究領(lǐng)域包括機(jī)制和機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)以及數(shù)理經(jīng)濟(jì)學(xué)。他曾于1990年由于“對(duì)現(xiàn)代分散分配機(jī)制的先鋒性研究”獲得美國(guó)國(guó)家科學(xué)獎(jiǎng)。埃里克埃里克-馬斯金馬斯金(Eric S.Maskin)馬斯金為美國(guó)普林斯頓大學(xué)社會(huì)科學(xué)院高等研究院教授，其經(jīng)濟(jì)學(xué)理論已經(jīng)在經(jīng)濟(jì)、政治科學(xué)及法律的領(lǐng)域產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。目前的研究課題為機(jī)制設(shè)計(jì)理論，重復(fù)博弈，收入不均衡問題以及投票理論。羅杰羅杰-邁爾森邁爾森(Roger B.Myerson)邁爾森目前為芝加哥大學(xué)經(jīng)濟(jì)系教授。他于1951年3月

21、29日生于美國(guó)波士頓，美國(guó)國(guó)籍。他有兩名孩子，分別生于1983年及1985年。邁爾森于1976年獲得哈佛大學(xué)應(yīng)用數(shù)學(xué)系哲學(xué)博士學(xué)位，其博士課題為“一種合作博弈理論” 機(jī)制設(shè)計(jì)理論自誕生以來,大致可以分為兩大分支, 第一分支為最優(yōu)機(jī)制設(shè)計(jì),其目的是最大化委托人的預(yù)期收益; 另一個(gè)為效益機(jī)制,其目的是最優(yōu)化整體(所有局中人)收益. 盡管出發(fā)點(diǎn)不一致,但是兩種機(jī)制都可以視為三階段不完全信息博弈. 第一階段委托人機(jī)制. 第二階段代理人決定是否接受機(jī)制 第三階段代理人選擇最優(yōu)的行為策略. 盡管在行動(dòng)順序上是三階段博弈，但是思維博弈的過程卻是 嵌套的 。 委托人在前期會(huì)估計(jì)代理人的參與約束條件，以及計(jì)算不

22、同機(jī)制下代理人的反應(yīng)策略，進(jìn)而選擇能達(dá)成自己效用最大化的機(jī)制。 一般而言，如果委托人具有正確的信息和合理的智力，就可以設(shè)計(jì)出讓代理人接受且讓自己滿意的機(jī)制。換言之，一旦機(jī)制實(shí)在正確信息和合理智力條件下被設(shè)計(jì)出來的，第二階段和第三階段的代理人行為都會(huì)在預(yù)期內(nèi)發(fā)生。 機(jī)制設(shè)計(jì)理論是信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的代表性理論，與博弈論和委托代理理論直接相關(guān)，許多信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究都可以納入機(jī)制設(shè)計(jì)的框架。 機(jī)制設(shè)計(jì)理論通過研究市場(chǎng)失靈情況下如何設(shè)計(jì)激勵(lì)相容機(jī)制，以解決局中人的利益沖突問題，促使局中人采取特定行為病達(dá)成特定目標(biāo)。 機(jī)制設(shè)計(jì)理論對(duì)規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)、公共經(jīng)濟(jì)學(xué)和勞動(dòng)經(jīng)濟(jì)學(xué)等許多現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)科產(chǎn)生了巨大影響，被廣泛應(yīng)用

23、于經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、政治和法律等領(lǐng)域。高薪讓人努力工作高薪讓人努力工作辦公室聘用漂亮的女職員辦公室聘用漂亮的女職員美麗潔凈的新加坡（對(duì)違背規(guī)則的懲罰就是對(duì)遵守規(guī)則美麗潔凈的新加坡（對(duì)違背規(guī)則的懲罰就是對(duì)遵守規(guī)則的獎(jiǎng)勵(lì)）的獎(jiǎng)勵(lì)） 生活中的委托代理生活中的委托代理所羅門王斷案所羅門王斷案即問即答：在馬戲表演中，老虎或獅子成功完成表演動(dòng)作后，即問即答：在馬戲表演中，老虎或獅子成功完成表演動(dòng)作后，演員會(huì)立即塞一塊肉給動(dòng)物。這是一種什么樣的激勵(lì)？演員會(huì)立即塞一塊肉給動(dòng)物。這是一種什么樣的激勵(lì)？ 分粥機(jī)制設(shè)計(jì)：分粥機(jī)制設(shè)計(jì)： （1）領(lǐng)導(dǎo)分粥）領(lǐng)導(dǎo)分粥（2）輪流分粥）輪流分粥（3）德高望重者分粥）德高望重者分粥（

24、4）現(xiàn)代分粥制度）現(xiàn)代分粥制度（5）有效激勵(lì)制度）有效激勵(lì)制度 你可以買到一個(gè)人的時(shí)間，你可以雇一你可以買到一個(gè)人的時(shí)間，你可以雇一個(gè)人到固定的工作崗位，你可以買到按時(shí)或個(gè)人到固定的工作崗位，你可以買到按時(shí)或按日計(jì)算的技術(shù)操作，但你買不到熱情，買按日計(jì)算的技術(shù)操作，但你買不到熱情，買不到創(chuàng)造性，買不到全身心的投入，你不得不到創(chuàng)造性，買不到全身心的投入，你不得不設(shè)法去爭(zhēng)取這些。不設(shè)法去爭(zhēng)取這些。弗朗西斯（弗朗西斯（C. Francis） 1）信息蒙蔽）信息蒙蔽人們?yōu)槭贵H人們?yōu)槭贵H“自覺地自覺地”、或、或“有干勁有干勁”地不停地拉磨，蒙上驢的眼睛。地不停地拉磨，蒙上驢的眼睛。例如：文革時(shí)的信息蒙蔽

25、例如：文革時(shí)的信息蒙蔽 2）信息誘惑）信息誘惑在驢的頭部前面用竹竿掛一個(gè)胡蘿卜。在驢的頭部前面用竹竿掛一個(gè)胡蘿卜。例如：改革開放后的信息誘惑例如：改革開放后的信息誘惑 一般來說，這兩種方式都屬于激勵(lì)，但后一種激勵(lì)才一般來說，這兩種方式都屬于激勵(lì)，但后一種激勵(lì)才屬于嚴(yán)格意義上的信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的激勵(lì)范疇。屬于嚴(yán)格意義上的信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的激勵(lì)范疇。 由于委托人與代理人之間信息分布的非對(duì)稱性，代理人由于委托人與代理人之間信息分布的非對(duì)稱性，代理人可以利用兩種方式獲得對(duì)委托人的對(duì)策優(yōu)勢(shì)地位?？梢岳脙煞N方式獲得對(duì)委托人的對(duì)策優(yōu)勢(shì)地位。 一是利用委托人難以觀察到的一是利用委托人難以觀察到的（如是否有真才（如是否有

26、真才實(shí)學(xué)、產(chǎn)品質(zhì)量是否過關(guān)等）而獲得信息優(yōu)勢(shì)，使委托人處實(shí)學(xué)、產(chǎn)品質(zhì)量是否過關(guān)等）而獲得信息優(yōu)勢(shì)，使委托人處于不利的戰(zhàn)略選擇地位。于不利的戰(zhàn)略選擇地位。 美容小姐、虛假產(chǎn)品美容小姐、虛假產(chǎn)品 二是代理人利用委托人難以觀察到的二是代理人利用委托人難以觀察到的（如是（如是否在工作上真正努力、是否改變?cè)械男袆?dòng)規(guī)則等）而獲否在工作上真正努力、是否改變?cè)械男袆?dòng)規(guī)則等）而獲得信息優(yōu)勢(shì)地位。這種信息優(yōu)勢(shì)地位的獲得通常是代理人得信息優(yōu)勢(shì)地位。這種信息優(yōu)勢(shì)地位的獲得通常是代理人在簽定委托在簽定委托代理合同后采取的有利于自身收益（但損害代理合同后采取的有利于自身收益（但損害委托人利益）的私人行動(dòng)。委托人利益）

27、的私人行動(dòng)。 濫竽充數(shù)、美容小姐、設(shè)計(jì)公司的設(shè)計(jì)人員濫竽充數(shù)、美容小姐、設(shè)計(jì)公司的設(shè)計(jì)人員委托人設(shè)計(jì)激勵(lì)機(jī)制的目標(biāo)：委托人設(shè)計(jì)激勵(lì)機(jī)制的目標(biāo)： 首先，針對(duì)代理人的隱蔽信息而面臨的不利選擇地首先，針對(duì)代理人的隱蔽信息而面臨的不利選擇地位，激勵(lì)的目標(biāo)是如何使代理人位，激勵(lì)的目標(biāo)是如何使代理人“自覺地自覺地”顯示他們的私顯示他們的私人信息或真實(shí)偏好，即人信息或真實(shí)偏好，即 其次，針對(duì)代理人的隱蔽行動(dòng)而可能面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)其次，針對(duì)代理人的隱蔽行動(dòng)而可能面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)問題，激勵(lì)的目標(biāo)就是如何使代理人問題，激勵(lì)的目標(biāo)就是如何使代理人“自覺地自覺地”盡最大努盡最大努力工作，誘使代理人不采取道德風(fēng)險(xiǎn)行動(dòng)，即力

28、工作，誘使代理人不采取道德風(fēng)險(xiǎn)行動(dòng)，即信息非對(duì)稱可從兩個(gè)角度進(jìn)行劃分：信息非對(duì)稱可從兩個(gè)角度進(jìn)行劃分：非對(duì)稱發(fā)生的時(shí)間非對(duì)稱發(fā)生的時(shí)間非對(duì)稱信息的內(nèi)容非對(duì)稱信息的內(nèi)容根據(jù)時(shí)間劃分：根據(jù)時(shí)間劃分：事前非對(duì)稱事前非對(duì)稱逆向選擇逆向選擇事后非對(duì)稱事后非對(duì)稱道德風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)內(nèi)容劃分：根據(jù)內(nèi)容劃分：隱蔽信息隱蔽信息說假話說假話隱蔽行動(dòng)隱蔽行動(dòng)偷偷 懶懶 隱蔽行為隱蔽行為 隱蔽信息隱蔽信息 3. 逆向選擇模型逆向選擇模型 事前事前 4. 信號(hào)傳遞模型信號(hào)傳遞模型 5. 信號(hào)甑別模型信號(hào)甑別模型 事后事后 1. 隱蔽行為的道德隱蔽行為的道德 2. 隱蔽信息的道德隱蔽信息的道德 風(fēng)險(xiǎn)模型風(fēng)險(xiǎn)模型 風(fēng)險(xiǎn)模型

29、風(fēng)險(xiǎn)模型 模型模型 委托人委托人 代理人代理人 行為、類型或信息行為、類型或信息隱蔽行為的隱蔽行為的 保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司 投保人投保人 防盜措施防盜措施道德風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn) 地主地主 佃農(nóng)佃農(nóng) 努力耕作努力耕作 經(jīng)理經(jīng)理 員工員工 努力工作努力工作 員工員工 經(jīng)理經(jīng)理 經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)營(yíng)管理 教師教師 學(xué)生學(xué)生 努力學(xué)習(xí)努力學(xué)習(xí) 公民公民 政府官員政府官員 貪污腐敗貪污腐敗隱蔽信息的隱蔽信息的 股東股東 經(jīng)理經(jīng)理 市場(chǎng)需求、投資決策市場(chǎng)需求、投資決策道德風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)理經(jīng)理 銷售員銷售員 銷售策略、客戶信息銷售策略、客戶信息 保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司 投保人投保人 健康狀況健康狀況 父母父母 孩子孩子 作業(yè)情況

30、作業(yè)情況逆向選擇逆向選擇 買主買主 賣主賣主 產(chǎn)品質(zhì)量產(chǎn)品質(zhì)量 雇主雇主 雇員雇員 工作能力工作能力信號(hào)傳遞信號(hào)傳遞 雇主雇主 雇員雇員 教育水平教育水平 買主買主 賣主賣主 質(zhì)量保證質(zhì)量保證信息甑別信息甑別 保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司 投保人投保人 不同的賠償辦法不同的賠償辦法 信息經(jīng)濟(jì)學(xué)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)“讓人說真話讓人說真話”和和“讓人不偷懶讓人不偷懶”的假設(shè)前提：的假設(shè)前提： 如果如果“說假話說假話”的成本大于的成本大于“說真話說真話”的成本，絕的成本，絕大多數(shù)人會(huì)選擇說真話；大多數(shù)人會(huì)選擇說真話； 如果如果“偷懶偷懶”的成本大于的成本大于“不偷懶不偷懶”的成本，作為的成本，作為一種集體理性選擇的結(jié)果，

31、就是一種集體理性選擇的結(jié)果，就是“不偷懶不偷懶”。（1）如何讓人說真話）如何讓人說真話 案例：美國(guó)思科（案例：美國(guó)思科（CISCO）公司全球財(cái)務(wù)管理）公司全球財(cái)務(wù)管理 案例：大學(xué)生公共選修課案例：大學(xué)生公共選修課 案例：收據(jù)報(bào)銷（甘肅）案例：收據(jù)報(bào)銷（甘肅） （2）如何讓人不偷懶）如何讓人不偷懶 案例：辦公室人員全勤獎(jiǎng)設(shè)計(jì)（時(shí)間上不偷懶）案例：辦公室人員全勤獎(jiǎng)設(shè)計(jì)（時(shí)間上不偷懶） 案例：辦公室人員服務(wù)獎(jiǎng)設(shè)計(jì)（行動(dòng)上不偷懶）案例：辦公室人員服務(wù)獎(jiǎng)設(shè)計(jì)（行動(dòng)上不偷懶）目標(biāo)：目標(biāo)：選課的收益選課的收益 不選的收益不選的收益 逃課的收益逃課的收益從而將混學(xué)分的學(xué)生鑒別出來從而將混學(xué)分的學(xué)生鑒別出來（1

32、 1）任何制度都會(huì)有制度成本與制度漏洞）任何制度都會(huì)有制度成本與制度漏洞（2 2）制度會(huì)有外部性）制度會(huì)有外部性方式：方式：隨機(jī)做隨機(jī)做N次作業(yè)，以人數(shù)最少的一次作為考試次作業(yè)，以人數(shù)最少的一次作為考試問題：?jiǎn)栴}：這種制度設(shè)計(jì)存在什么問題？這種制度設(shè)計(jì)存在什么問題？ “”就是委托人擁有一個(gè)價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，或一項(xiàng)社會(huì)福就是委托人擁有一個(gè)價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，或一項(xiàng)社會(huì)福利目標(biāo)，這些標(biāo)準(zhǔn)或目標(biāo)可以是最小個(gè)人成本或社會(huì)成本約利目標(biāo)，這些標(biāo)準(zhǔn)或目標(biāo)可以是最小個(gè)人成本或社會(huì)成本約束下的最大預(yù)期效用，也可以是某種意義上的最優(yōu)資源配置，束下的最大預(yù)期效用，也可以是某種意義上的最優(yōu)資源配置，或個(gè)人的理性配置集合。委托人如何使代

33、理人在進(jìn)行選擇時(shí)，或個(gè)人的理性配置集合。委托人如何使代理人在進(jìn)行選擇時(shí)，從其自身效用最大化出發(fā)，自愿地或不得不選擇與委托人標(biāo)從其自身效用最大化出發(fā)，自愿地或不得不選擇與委托人標(biāo)準(zhǔn)或目標(biāo)相一致的行動(dòng)。準(zhǔn)或目標(biāo)相一致的行動(dòng)。 通俗地說，激勵(lì)機(jī)制的核心就是通俗地說，激勵(lì)機(jī)制的核心就是。企業(yè)激勵(lì)機(jī)制的框架與目標(biāo)：企業(yè)激勵(lì)機(jī)制的框架與目標(biāo)： 企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo) 生產(chǎn)生產(chǎn)/ 業(yè)務(wù)業(yè)務(wù) 績(jī)效評(píng)估制度績(jī)效評(píng)估制度 管理管理 提升企業(yè)管理提升企業(yè)管理 獎(jiǎng)獎(jiǎng) 懲懲 制制 度度 輔助輔助 內(nèi)部公平競(jìng)爭(zhēng)內(nèi)部公平競(jìng)爭(zhēng) 激激 勵(lì)勵(lì) 行行 動(dòng)動(dòng) 建立企業(yè)文化建立企業(yè)文化 打破大鍋飯打破大鍋飯 目標(biāo)：（目標(biāo)：（1）如何

34、讓人說真話）如何讓人說真話 （2）如何）如何讓人不偷懶讓人不偷懶 宏觀目標(biāo)宏觀目標(biāo) 假設(shè)雇主有一份工作需要雇員完成，雇主有兩種付酬方式，假設(shè)雇主有一份工作需要雇員完成，雇主有兩種付酬方式，一是無論雇員勞動(dòng)結(jié)果如何都將一次性支付報(bào)酬給雇員，這樣操作簡(jiǎn)單，但一是無論雇員勞動(dòng)結(jié)果如何都將一次性支付報(bào)酬給雇員，這樣操作簡(jiǎn)單，但問題是雇員沒有動(dòng)力好好工作；問題是雇員沒有動(dòng)力好好工作；二是使雇員的報(bào)酬與其勞動(dòng)結(jié)果相關(guān)，但問題是這種相關(guān)性如何確定？二是使雇員的報(bào)酬與其勞動(dòng)結(jié)果相關(guān)，但問題是這種相關(guān)性如何確定？ 這里給出一個(gè)簡(jiǎn)單模型：令雇員接受工作的勞動(dòng)量為這里給出一個(gè)簡(jiǎn)單模型：令雇員接受工作的勞動(dòng)量為x，產(chǎn)

35、量為，產(chǎn)量為y=f(x)。 為簡(jiǎn)單化，假設(shè)產(chǎn)品的價(jià)格為為簡(jiǎn)單化，假設(shè)產(chǎn)品的價(jià)格為1，這樣，這樣，y就確定了產(chǎn)品的價(jià)值。就確定了產(chǎn)品的價(jià)值。 假設(shè)假設(shè)s為雇主在生產(chǎn)價(jià)值為雇主在生產(chǎn)價(jià)值y元元產(chǎn)品后支付給雇員的報(bào)酬，為了鼓勵(lì)代理人產(chǎn)品后支付給雇員的報(bào)酬，為了鼓勵(lì)代理人的勞動(dòng)積極性，的勞動(dòng)積極性，s應(yīng)與應(yīng)與y相關(guān)，即相關(guān)，即ss(y)。同時(shí)，雇主為了使自己的收益最大。同時(shí)，雇主為了使自己的收益最大化，希望選擇能使化，希望選擇能使y-s(y)最大化的函數(shù)最大化的函數(shù)s(y)。 從雇員角度分析，其付出勞動(dòng)從雇員角度分析，其付出勞動(dòng)x的成本為的成本為c(x)（如要花費(fèi)時(shí)間、體（如要花費(fèi)時(shí)間、體力、腦力等）

36、，且該成本與一般成本函數(shù)相同，總成本與邊際成本都力、腦力等），且該成本與一般成本函數(shù)相同，總成本與邊際成本都隨著勞動(dòng)量的增加而遞增。于是，雇員選擇隨著勞動(dòng)量的增加而遞增。于是，雇員選擇x的效用等于的效用等于S(y)- c(x)=s(f(x)- c(x) 假設(shè)雇員有獲得效用為假設(shè)雇員有獲得效用為U1的多種選擇。這樣，激勵(lì)機(jī)制首先需要的多種選擇。這樣，激勵(lì)機(jī)制首先需要解決的問題是使雇員從事這項(xiàng)工作獲得的效用至少等于他在其他可選解決的問題是使雇員從事這項(xiàng)工作獲得的效用至少等于他在其他可選方案中獲得的效用，以滿足方案中獲得的效用，以滿足條件，即條件，即 s(f(x)- c(x) U1 (1) 最苛刻的

37、雇主希望雇員選擇的最苛刻的雇主希望雇員選擇的x恰好滿足參與約束條件，即恰好滿足參與約束條件，即 s(f(x)- c(x)= U1 此時(shí)，雇主的利潤(rùn)最大化此時(shí)，雇主的利潤(rùn)最大化max y-s(y)即可轉(zhuǎn)化為即可轉(zhuǎn)化為 max f(x)-c(x)- U1 求解該問題，只要最優(yōu)解求解該問題，只要最優(yōu)解x*滿足下列條件：滿足下列條件：使使邊際產(chǎn)值邊際產(chǎn)值MP等于邊等于邊際成本際成本MC，即再增加努力所帶來的產(chǎn)值增加與勞動(dòng)成本的增加相等，即再增加努力所帶來的產(chǎn)值增加與勞動(dòng)成本的增加相等， MP(x*) = MC(x*) (2) 用圖形表示的話，（用圖形表示的話，（2）式的最大化將出現(xiàn)在曲線）式的最大化將

38、出現(xiàn)在曲線f(x)與與c(x)之間的之間的垂直距離最大化點(diǎn)上。此時(shí)，曲線垂直距離最大化點(diǎn)上。此時(shí)，曲線f(x)與與c(x)的切線斜率相同。的切線斜率相同。 由于不能滿足邊際產(chǎn)值等于邊際成本條件的任何選擇由于不能滿足邊際產(chǎn)值等于邊際成本條件的任何選擇x*都不能使利都不能使利潤(rùn)最大化，就存在如何確定刺激雇員選擇潤(rùn)最大化，就存在如何確定刺激雇員選擇x*的函數(shù)的函數(shù)s(y)的問題。的問題。 激勵(lì)機(jī)制的常見方法是：通過激勵(lì)機(jī)制的常見方法是：通過s(y)使雇員在選擇使雇員在選擇x*時(shí)獲得的效用大時(shí)獲得的效用大于他選擇其他可供選擇于他選擇其他可供選擇x獲得的效用，即對(duì)于所有的獲得的效用，即對(duì)于所有的x來說，

39、有來說，有 s(f(x*)- c(x*) s(f(x)- c(x)從而滿足從而滿足條件。條件。 產(chǎn)值產(chǎn)值 f(x) 成本成本 c(x) 0 x* 代理人的努力程度代理人的努力程度雇主雇主農(nóng)場(chǎng)主農(nóng)場(chǎng)主 雇員雇員農(nóng)民農(nóng)民 產(chǎn)量、報(bào)酬與成本產(chǎn)量、報(bào)酬與成本 S - C U1 max Y S 努力工作努力工作 不工作不工作 偷懶偷懶勞動(dòng)勞動(dòng)x小時(shí)小時(shí)產(chǎn)量產(chǎn)量y公斤公斤報(bào)酬報(bào)酬s公斤公斤成本成本c公斤公斤失業(yè)救濟(jì)失業(yè)救濟(jì)u1公斤公斤123 4 569172430353951015202531136101523101010101010 當(dāng)信息分布對(duì)稱分布時(shí)，有許多方法能夠滿足激勵(lì)機(jī)制的兩個(gè)約束條件，如收取

40、租金收取租金、勞動(dòng)工資勞動(dòng)工資和目標(biāo)產(chǎn)量承包目標(biāo)產(chǎn)量承包等。 在對(duì)稱信息與非對(duì)稱信息條件下，這些激勵(lì)機(jī)制的復(fù)雜性可能表現(xiàn)的完全不同，如分成制分成制等。 在對(duì)稱信息條件下，產(chǎn)出量由勞動(dòng)者付出努力程度和實(shí)際能決定，這樣，委托人通過觀察代理人行動(dòng)的最后結(jié)果，就能夠判斷出代理人的努力程度和實(shí)際能力，也即委托人了解代理人掌握的所有環(huán)境變量。 當(dāng)信息對(duì)稱時(shí)當(dāng)信息對(duì)稱時(shí)，土地所有者（委托人）按一定價(jià)格，土地所有者（委托人）按一定價(jià)格R向勞動(dòng)者收取地向勞動(dòng)者收取地租，而勞動(dòng)者（代理人）得到交納地租租，而勞動(dòng)者（代理人）得到交納地租R后的所有產(chǎn)量，即后的所有產(chǎn)量，即S(f(x) f(x)- R 在這里，在這里，

41、參與約束參與約束決定了地租率的大小。由于勞動(dòng)者的總效用等于決定了地租率的大小。由于勞動(dòng)者的總效用等于U1 ，故，故f(x*)c(x*) R U1因此，地租應(yīng)略低于以下水平：因此，地租應(yīng)略低于以下水平： R f(x*)-c(x*)- U1（在實(shí)例（在實(shí)例1中，應(yīng)略低于中，應(yīng)略低于10公斤）公斤）如果勞動(dòng)者使如果勞動(dòng)者使S(f(x)-c(x) = f(x)-R-c(x)最大化，那么，勞動(dòng)者將選擇上述最大化，那么，勞動(dòng)者將選擇上述(2)式的努力程度，這恰好是土地所有式的努力程度，這恰好是土地所有者所希望的。在這種情況下，對(duì)于勞動(dòng)者而言，者所希望的。在這種情況下，對(duì)于勞動(dòng)者而言， 努力勞動(dòng)努力勞動(dòng) 不

42、勞動(dòng)不勞動(dòng) 偷懶偷懶 當(dāng)信息不對(duì)稱時(shí)當(dāng)信息不對(duì)稱時(shí)，委托人無法判斷產(chǎn)量與代理人勞動(dòng)之間的真實(shí)，委托人無法判斷產(chǎn)量與代理人勞動(dòng)之間的真實(shí)關(guān)系，由此會(huì)導(dǎo)致兩類代理成本的出現(xiàn)：關(guān)系，由此會(huì)導(dǎo)致兩類代理成本的出現(xiàn)： 。如果委托人完全按產(chǎn)量來定報(bào)酬的話，意味著代。如果委托人完全按產(chǎn)量來定報(bào)酬的話，意味著代理人得到的報(bào)酬與其努力程度不一定完全一致。理人得到的報(bào)酬與其努力程度不一定完全一致。當(dāng)信息不對(duì)稱時(shí)，如果委托人將土地租給代理人，。當(dāng)信息不對(duì)稱時(shí)，如果委托人將土地租給代理人，收取固定租金的話，意味著代理人將不得不承擔(dān)隨機(jī)因素引發(fā)的所有收取固定租金的話，意味著代理人將不得不承擔(dān)隨機(jī)因素引發(fā)的所有風(fēng)險(xiǎn)。如果

43、代理人比委托人更希望避免風(fēng)險(xiǎn)的話，那么，代理人就不風(fēng)險(xiǎn)。如果代理人比委托人更希望避免風(fēng)險(xiǎn)的話，那么，代理人就不會(huì)愿意接受這種激勵(lì)機(jī)制。因此，如果要讓代理人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的話，租會(huì)愿意接受這種激勵(lì)機(jī)制。因此，如果要讓代理人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的話，租金就要定得比較低；或者，代理人會(huì)要求委托人給他一個(gè)最低收入保金就要定得比較低；或者，代理人會(huì)要求委托人給他一個(gè)最低收入保障，以豐補(bǔ)欠；或者，代理人要求委托人承擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)，以維持委托障，以豐補(bǔ)欠；或者，代理人要求委托人承擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)，以維持委托代理關(guān)系。代理關(guān)系。討論：租金對(duì)什么行業(yè)或工作比較有效？討論：租金對(duì)什么行業(yè)或工作比較有效？ 當(dāng)信息對(duì)稱時(shí)當(dāng)信息對(duì)稱時(shí)，委托人（土

44、地所有者）規(guī)定一個(gè)單位勞動(dòng)，委托人（土地所有者）規(guī)定一個(gè)單位勞動(dòng)工資率工資率W，代理人（勞動(dòng)者）可獲得兩部分報(bào)酬：一部分是固定，代理人（勞動(dòng)者）可獲得兩部分報(bào)酬：一部分是固定收入收入K，另一部分是，另一部分是“按勞分配按勞分配”的工資，因此，該激勵(lì)機(jī)制的的工資，因此，該激勵(lì)機(jī)制的形式為形式為s(x) = W x + K 這里，工資率這里，工資率W等于代理人在最優(yōu)選擇水平等于代理人在最優(yōu)選擇水平x*上的邊際產(chǎn)量上的邊際產(chǎn)量MP(x*)。在實(shí)例。在實(shí)例1中，在代理人選擇工作中，在代理人選擇工作4小時(shí)的情況下，再增加小時(shí)的情況下，再增加1小時(shí)勞動(dòng)能增加的產(chǎn)量為小時(shí)勞動(dòng)能增加的產(chǎn)量為5公斤，因此，工資

45、率應(yīng)該為每小時(shí)公斤，因此，工資率應(yīng)該為每小時(shí)5公斤產(chǎn)量。公斤產(chǎn)量。 從代理人角度來看，希望使自己的收益最大化，即從代理人角度來看，希望使自己的收益最大化，即 max Wx +K-c(x) 這意味著代理人將選擇使他的邊際成本等于工資率這意味著代理人將選擇使他的邊際成本等于工資率,即即 MC(x) =W的的 x。由于工資率。由于工資率=MP(x*)，故代理人的最優(yōu)選擇將是，故代理人的最優(yōu)選擇將是x*，x*使（使（2）式滿足，這正好是委托人所希望的理想水平。式滿足，這正好是委托人所希望的理想水平。 固定收入固定收入K的設(shè)置只要考慮的設(shè)置只要考慮“參與約束參與約束”就可以，即：就可以，即： W x*

46、+ K c(x*) U1 K c(x*) + U1 W x* 當(dāng)信息非對(duì)稱時(shí)當(dāng)信息非對(duì)稱時(shí)，委托人只能觀察到代理人的工作時(shí)間，而不能，委托人只能觀察到代理人的工作時(shí)間，而不能觀察到代理人投入的真正勞動(dòng)量，但工資必須依賴于勞動(dòng)量。顯然，觀察到代理人投入的真正勞動(dòng)量，但工資必須依賴于勞動(dòng)量。顯然，如果委托人不能觀察勞動(dòng)的投入量，那么，這種激勵(lì)機(jī)制是無法最大如果委托人不能觀察勞動(dòng)的投入量，那么，這種激勵(lì)機(jī)制是無法最大限度地激發(fā)代理人的工作熱情的。限度地激發(fā)代理人的工作熱情的。討論：工資制度對(duì)什么行業(yè)或工作比較有效？討論：工資制度對(duì)什么行業(yè)或工作比較有效？ 當(dāng)信息對(duì)稱時(shí)當(dāng)信息對(duì)稱時(shí)，委托人給予代理人一

47、項(xiàng)簡(jiǎn)單選擇：如果代理人付，委托人給予代理人一項(xiàng)簡(jiǎn)單選擇：如果代理人付出勞動(dòng)水平出勞動(dòng)水平x*，就能從委托人處得到報(bào)酬，就能從委托人處得到報(bào)酬B*，否則，報(bào)酬，否則，報(bào)酬B*=0。顯然，。顯然，這是一種不允許討價(jià)還價(jià)的這是一種不允許討價(jià)還價(jià)的單點(diǎn)報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制單點(diǎn)報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制。其中，。其中，B*的數(shù)量由參的數(shù)量由參與約束條件與約束條件B*-c(x*) U1決定，故，決定，故， B* U1c(x*) （在實(shí)例（在實(shí)例1中，中， B* 應(yīng)略高于應(yīng)略高于20公斤）公斤） 如果代理人選擇勞動(dòng)水平如果代理人選擇勞動(dòng)水平x，且，且xx*，那么，代理人獲得的預(yù)期效，那么，代理人獲得的預(yù)期效用將為用將為-c(x)

48、；如果代理人選擇；如果代理人選擇x*，那么，其預(yù)期效用為，那么，其預(yù)期效用為B*-c(x*) 。因。因此，代理人的最優(yōu)選擇是使此，代理人的最優(yōu)選擇是使 x=x*。 當(dāng)信息非對(duì)稱時(shí)當(dāng)信息非對(duì)稱時(shí)，結(jié)果與勞動(dòng)工資的情況相似，委托人無法觀察，結(jié)果與勞動(dòng)工資的情況相似，委托人無法觀察到代理人真正投入的勞動(dòng)量。同時(shí)，如果產(chǎn)量由多種因素決定的話，到代理人真正投入的勞動(dòng)量。同時(shí)，如果產(chǎn)量由多種因素決定的話，該機(jī)制使代理人承擔(dān)了全部風(fēng)險(xiǎn)，如果代理人稍微偏離該機(jī)制使代理人承擔(dān)了全部風(fēng)險(xiǎn)，如果代理人稍微偏離“目標(biāo)產(chǎn)量目標(biāo)產(chǎn)量”，將導(dǎo)致報(bào)酬為零的結(jié)果。這種狀況將難以建立委托代理關(guān)系。將導(dǎo)致報(bào)酬為零的結(jié)果。這種狀況將

49、難以建立委托代理關(guān)系。 上述三種激勵(lì)機(jī)制表明，如果委托人擁有代理人的全部信息，即信上述三種激勵(lì)機(jī)制表明，如果委托人擁有代理人的全部信息，即信息對(duì)稱，且息對(duì)稱，且產(chǎn)量由勞動(dòng)的努力程度決定產(chǎn)量由勞動(dòng)的努力程度決定時(shí)，激勵(lì)機(jī)制是使代理人在付出時(shí)，激勵(lì)機(jī)制是使代理人在付出x*水平的勞動(dòng)后，恰好得到稍高于水平的勞動(dòng)后，恰好得到稍高于c+u的凈收益，偷懶將使凈收益低于的凈收益，偷懶將使凈收益低于c+u。同時(shí)，代理人付出。同時(shí)，代理人付出x*的努力，也使委托人達(dá)到其所希望的理想效的努力，也使委托人達(dá)到其所希望的理想效用水平。用水平。 一般而言，在對(duì)稱信息環(huán)境中，這三種激勵(lì)機(jī)制都具有同樣效用。一般而言，在對(duì)稱

50、信息環(huán)境中，這三種激勵(lì)機(jī)制都具有同樣效用。然而，如果信息非對(duì)稱，這三種機(jī)制都同時(shí)存在著局限或者不適用，除然而，如果信息非對(duì)稱，這三種機(jī)制都同時(shí)存在著局限或者不適用，除非進(jìn)行改造。非進(jìn)行改造。 在非對(duì)稱信息條件下，有效的激勵(lì)機(jī)制應(yīng)符合三個(gè)原則：在非對(duì)稱信息條件下，有效的激勵(lì)機(jī)制應(yīng)符合三個(gè)原則： 參與約束參與約束 激勵(lì)相容激勵(lì)相容 不能讓代理人承擔(dān)過多的風(fēng)險(xiǎn)不能讓代理人承擔(dān)過多的風(fēng)險(xiǎn) 第四種激勵(lì)機(jī)制在對(duì)稱信息條件下是非最優(yōu)機(jī)制，如分成制。第四種激勵(lì)機(jī)制在對(duì)稱信息條件下是非最優(yōu)機(jī)制，如分成制。 當(dāng)信息對(duì)稱時(shí)當(dāng)信息對(duì)稱時(shí)，在分成制度下，代理人與委托人雙方都按一定比例從收，在分成制度下，代理人與委托人雙

51、方都按一定比例從收益中獲得各自的利潤(rùn)。益中獲得各自的利潤(rùn)。 假設(shè)代理人報(bào)酬分兩部分，一部分是固定收入假設(shè)代理人報(bào)酬分兩部分，一部分是固定收入F，另一部分是產(chǎn)量的一，另一部分是產(chǎn)量的一定比例定比例 ，則，則s(x) = f(x) + F，其中，其中， 1 。這樣，由于代理人最大化問。這樣，由于代理人最大化問題題是是 max f(x) +F -c(x)即代理人將選擇勞動(dòng)水平即代理人將選擇勞動(dòng)水平x*，在該水平上，在該水平上 MP(x*)=MC(x*)而委托人的利潤(rùn)最大化選擇是使而委托人的利潤(rùn)最大化選擇是使 f(x) -c(x)-U1最大化，雙方的最大化動(dòng)機(jī)顯然是不相容的。最大化，雙方的最大化動(dòng)機(jī)顯

52、然是不相容的。 因此，分成制在對(duì)稱信息條件下不是一個(gè)有效的激勵(lì)機(jī)制。因此，分成制在對(duì)稱信息條件下不是一個(gè)有效的激勵(lì)機(jī)制。 在非對(duì)稱信息條件下在非對(duì)稱信息條件下，分成制卻具有其它三種機(jī)制所不具備的分成制卻具有其它三種機(jī)制所不具備的效率。在分成制下，雖然代理人的報(bào)酬只部分依賴于可觀察的產(chǎn)量，但代效率。在分成制下，雖然代理人的報(bào)酬只部分依賴于可觀察的產(chǎn)量，但代理人與委托人卻共同承擔(dān)了產(chǎn)量波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。理人與委托人卻共同承擔(dān)了產(chǎn)量波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 分成制的報(bào)酬分為兩部分，一部分是委托人給代理人的固定收入，分成制的報(bào)酬分為兩部分，一部分是委托人給代理人的固定收入，即給予代理人部分的保險(xiǎn)。另一部分則與產(chǎn)

53、出（即勞動(dòng)的努力程度）相聯(lián)即給予代理人部分的保險(xiǎn)。另一部分則與產(chǎn)出（即勞動(dòng)的努力程度）相聯(lián)系，從而既對(duì)代理人產(chǎn)生激勵(lì)，又使代理人不必承擔(dān)所有產(chǎn)量波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。系，從而既對(duì)代理人產(chǎn)生激勵(lì)，又使代理人不必承擔(dān)所有產(chǎn)量波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。 即問即答：為什么出租車司機(jī)采取包干制，即每班上交固定額度租金后，即問即答：為什么出租車司機(jī)采取包干制，即每班上交固定額度租金后，其余歸自己，而推銷員、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人等采取分成制（或提成制）？其余歸自己，而推銷員、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人等采取分成制（或提成制）？ 對(duì)不同行業(yè)和不同的工作性質(zhì)，運(yùn)用什么激勵(lì)機(jī)制對(duì)不同行業(yè)和不同的工作性質(zhì)，運(yùn)用什么激勵(lì)機(jī)制比較有效？比較有效？農(nóng)民農(nóng)民出租車司機(jī)出租

54、車司機(jī)流水線工人流水線工人銷售人員銷售人員公務(wù)員公務(wù)員生活中的委托代理生活中的委托代理經(jīng)濟(jì)體制中的激勵(lì)機(jī)制經(jīng)濟(jì)體制中的激勵(lì)機(jī)制 現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)體制下有很多激勵(lì)機(jī)制的例子，1978年后，中國(guó)農(nóng)村實(shí)行包產(chǎn)到戶、土地承包和家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制等措施后，地還是那塊地，人還是以往的人，但農(nóng)業(yè)產(chǎn)量卻急劇增長(zhǎng)。 鄧小平“讓一部分人先富起來”思想，撥動(dòng)起幾乎每個(gè)人都期望成為這“一部分”的致富欲望，因此而形成創(chuàng)造財(cái)富的社會(huì)動(dòng)力。在農(nóng)村，先富起來的一部分蓋起的小樓對(duì)依然住土磚房的村民構(gòu)成了無形的生存壓力，由此形成了對(duì)財(cái)富的追求。 中國(guó)農(nóng)村的巨變?cè)俅巫C明了激勵(lì)機(jī)制的一個(gè)基本結(jié)論：分餡餅的方法分餡餅的方法會(huì)影響?zhàn)W餅的大小。會(huì)

55、影響?zhàn)W餅的大小。 三、例證 在生產(chǎn)過程中，機(jī)器維修人員直接影響著機(jī)器運(yùn)行正常與否，從而影響廠商的利潤(rùn)。 誠(chéng)然，廠商的利潤(rùn)也可能受到其他隨機(jī)因素的影響，如零部件質(zhì)量、員工的勞動(dòng)生產(chǎn)率等。 由于監(jiān)督成本很高，廠商（委托人）無法正確判斷維修人員（代理人）是否努力工作，或努力程度如何。 假設(shè)維修人員的努力程度與廠商的利潤(rùn)高低之間關(guān)系如果支付矩陣所示。 圖顯示：如果維修人員不努力 在景氣差的情況下，公司只能獲得10000元利潤(rùn) 景氣好，公司的利潤(rùn)也僅僅只有20000元水平。 如果維修人員工作努力， 則景氣差時(shí) 依然可以維持20000元利潤(rùn)， 景氣好， 可以為公司創(chuàng)造40000元利潤(rùn)。 維修人員維修人員工

56、作態(tài)度工作態(tài)度 公司景氣公司景氣景氣差景氣好不努力1000020000努力2000040000 由于信息非對(duì)稱，廠商無法具體了解維修人員是否努力工作。 如果維修人員的目的在于追求工資收入最大化追求工資收入最大化。為簡(jiǎn)單化，假設(shè)不努力工作，其成本為0， 努力工作成本為1， 也即努力程度與成本之間關(guān)系為： C=10000*a 其中，a=0表示不努力，a=1表示努力。 由于廠商也以利潤(rùn)最大化利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，在無法獲得維修人員真實(shí)努力程度的條件下，廠商只好根據(jù)可測(cè)知的利潤(rùn)作為支付工資高的標(biāo)準(zhǔn)，即Wp：工資(W)為利潤(rùn)(P)的函數(shù) 如果廠商提供所有維修人員一個(gè)固定工資，并且，令該固定工資為0（0可認(rèn)為

57、維修人員在該公司所得的工資等于他在其他公司可得到的工資）。 在這種條件，維修人員將沒有努力工作的誘惑，因?yàn)榫S修人員沒有分享公司的利潤(rùn)。 當(dāng)a=0且w=0時(shí)，廠商的預(yù)期利潤(rùn)為0.510000+0.520000=15000元。 如果廠商采取分紅制。假設(shè)規(guī)定如果P=10000元，或20000元，則W=0; 如果P=40000元，則W=24000元。在這種條件下，維修人員了解不努力必定無法分紅。 如果努力工作，預(yù)期收入為12000元（0.50+0.524000） 努力工作的成本為10000元。 因此，預(yù)期收益減去成本后依然有2000元的凈收益，超過不努力工作收益（凈收益差為0）。 這樣，維修人員將會(huì)努

58、力工作。 此外，廠商的預(yù)期利潤(rùn)可以增加到 0.520000+0.540000=30000元， 扣除工資（12000元）后，依然剩余18000元的凈利潤(rùn)，也超過固定工資支付的狀況。如果廠商以利潤(rùn)分享形式支付工資，那么，W=P-18000。如果利潤(rùn)高于18000元?jiǎng)t回報(bào)員工；反之，則工資為0.這時(shí)，如果維修人員不努力，預(yù)期收入為 0.52000=1000元；如果維修人員努力工作，預(yù)期收入為 0.52000+0.522000=12000元。這樣，員工扣除成本10000元后，依然可以獲得2000元的凈收益，廠商也因此獲得18000元凈利潤(rùn)。 這個(gè)例子給出的結(jié)論是：廠商可以通過設(shè)計(jì)某種激勵(lì)機(jī)制，誘導(dǎo)員工

59、努廠商可以通過設(shè)計(jì)某種激勵(lì)機(jī)制，誘導(dǎo)員工努力工作而達(dá)到提高效率的目標(biāo)，雙方從中都可以獲得高于力工作而達(dá)到提高效率的目標(biāo)，雙方從中都可以獲得高于“不合作不合作”博弈博弈環(huán)境下的收益。環(huán)境下的收益。 委托代理原理分析表明，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中，任何一種制度安排和政策措施，只有滿足參與約束和激勵(lì)相容的條件，才有可能有效地激勵(lì)人們?nèi)ヅぷ鳌?上述激勵(lì)機(jī)制的簡(jiǎn)單分析表明第一：只要有合理的機(jī)制，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在相當(dāng)程度上可以良好地自主運(yùn)行；第二，政府地市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)要應(yīng)放在政策和機(jī)制上，即制定良好的激勵(lì)機(jī)激勵(lì)機(jī)制制、保障機(jī)制保障機(jī)制、管理機(jī)制管理機(jī)制和發(fā)展機(jī)制發(fā)展機(jī)制等，以保證市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)良好地自主運(yùn)行。 以勞動(dòng)市場(chǎng)

60、的非對(duì)稱信息分布為例，解釋效率工資理論如何激勵(lì)工人避免隱蔽行動(dòng)的出現(xiàn)。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)提出效率工資理提出效率工資理論論的較正式解釋是通過一個(gè)偷懶模型偷懶模型來描述。 由于信息非對(duì)稱，偷懶雇員的行為不容易被發(fā)現(xiàn)和監(jiān)督，因而雇員在短時(shí)間內(nèi)可能不會(huì)因?yàn)橥祽卸唤夤汀Ｒ虼?，如果廠商給予雇員行業(yè)平均工資W*，雇員就有偷懶的動(dòng)機(jī)，因?yàn)樗狡渌髽I(yè)也能獲得同樣的工資W*。如果廠商提供較高的工資，在這個(gè)工資水平上， 如果雇員偷懶，就有可能被解雇，解雇后在被另外一個(gè)廠商以W*聘用前有一段失業(yè)期，同時(shí)，即使被雇傭，其收入也會(huì)下降。 如果廠商給給雇員提供一個(gè)足夠高的工資如We，雇員將會(huì)因?yàn)闄C(jī)會(huì)成本提高而不發(fā)生偷懶行動(dòng)。使