財務分析模擬試題（3套含答案）

1、財務分析模擬試題（一）一、單項選擇題（每小題1分，共20分）1、利用兩個指標之間的某種關聯(lián)關系，通過計算比率來考察、計量和評價財務活動狀況的分析方法是（ ）a 比較分析法b 比率分析法c 因素分析法d 指標分析法2、以下屬于短期償債能力的指標是（ ）a 流動比率b 資產(chǎn)負債率c 權益乘數(shù)d 銷售毛利率3、資產(chǎn)的成本按其歷史成本價格提取的形式是（ ）a 名義資本保全b 財務資本保全c 實物資本保全d 資本質(zhì)量保全4、杜邦體系的核心指標是（ ）a 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率b 凈資產(chǎn)收益率c 銷售利潤率d 成本利潤率5、下列項目中，不屬于企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增加的原因的是（ ）a 企業(yè)對外舉債b 企業(yè)實現(xiàn)盈利c 企業(yè)發(fā)

2、放股利d 企業(yè)發(fā)型股票6、總資產(chǎn)報酬率是指（ ）與平均總資產(chǎn)之間的比率。a 利潤總額b 息稅前利潤c 凈利潤d 息前利潤7、從企業(yè)債權者角度看，財務分析最直接的目的是關注（ ）a 企業(yè)的盈利能力b 企業(yè)的營運能力c 企業(yè)的償債目的d 企業(yè)的增長能力8、銷售毛利率屬于（ ）a 盈利能力指標b 營運能力指標c 償債能力指標d 增長能力指標9、杜邦分析法是（ ）a 基本因素分析的方法b 財務綜合分析的方法c 財務綜合評價的方法d 財務預測分析的方法10、（ ）是反映盈利能力的核心指標a 總資產(chǎn)報酬率b 股利發(fā)放率c 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率d 凈資產(chǎn)收益率11、下列指標中，屬于增長率指標的是（ ）a 產(chǎn)權比率b

3、 資本收益率c 不良資產(chǎn)比率d 資本積累率12、在企業(yè)綜合績效評價指標體系中，資產(chǎn)現(xiàn)金回收率指標反映的財務狀況屬于（ ）a 盈利能力狀況b 債務風險狀況c 資產(chǎn)質(zhì)量狀況d 經(jīng)營增長狀況13、會計分析的關鍵是（ ）a 揭示會計信息的質(zhì)量狀況b 評價企業(yè)會計工作c 找出會計核算錯誤d 分析會計人員素質(zhì)14、酸性測試比率又稱為（ ）a 流動比率b 速動比率c 存貨周轉(zhuǎn)率d 利息保障倍數(shù)15、銷售毛利率+（ ）=1a 變動成本率b 銷售成本率c 成本費用率d 銷售利潤率16、社會貢獻率指標是（ ）利益主體最關心的指標a 所有者b 經(jīng)營者c 政府管理者d 債權者17、以下不屬于會計確認的是（ ）a 主體

4、確認b 時間確認c 要素確認d 期間確認18、從嚴格意義上說，計算應收賬款周轉(zhuǎn)率時應使用的收入指標是（ ）a 主營業(yè)務收入b 賒銷凈額c 銷售收入d 營業(yè)利潤19、下列指標中屬于利潤表比率的有（ ）a 酸性試驗比率b 利息保障倍數(shù)c 凈資產(chǎn)利潤率d 資本收益率20、托賓q指標反映的是公司的（ ）財務數(shù)據(jù)的比值。a 市場價值與重置成本b 賬面價值與重置成本c 賬面價值與市場價值d 股票價值與債券價值二、多項選擇題（每小題3分，共15分）1、財務分析與財務報表分析的區(qū)別：a 分析主體不同b 分析目的不同c 分析對象不同d 分析時間不同2、根據(jù)杜邦財務分析體系，影響凈資產(chǎn)收益率的因素有（ ）a 業(yè)主

5、權益乘數(shù)b 速動比率c 銷售凈利率d 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3、以下屬于財務綜合分析的基本方法的是（ ）a 杜邦財務分析體系b 營運能力分析c 沃爾比重評分法d 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析4、以下屬于財務運行結果分析的是（ ）a 償債能力b 營運能力c 盈利能力和發(fā)展能力d綜合財務分析與評價5、可以用來反映企業(yè)收益增長能力的財務指標有（ ）a 凈利潤增長率b 銷售增長率c 營業(yè)利潤增長率d 資本積累率三、判斷題（每小題1分，共10分）1、資金時間價值是資金所有權與資金使用權相分離后，資金使用者向資金所有者支付的一種報酬或代價，是考慮了風險和通貨膨脹條件下的價值。 （ ）2、只要期末股東權益大于期初股東權益，就說明

6、通過企業(yè)經(jīng)營使資本增值。 （ ）3、指標的可比性是指所對比的同類指標之間在指標內(nèi)容、計算方法、計價標準、時間長度等方面完全一致。 （ ）4、最能體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標的財務指標是凈資產(chǎn)收益率。 （ ）5、資本金利潤率越大，說明所有者投入資本獲利能力越強，對投資者越具吸引力。 （ ）6、凈資產(chǎn)收益率可以反映企業(yè)運用股東投入資本創(chuàng)造收益的能力，而股東凈投資率反映了企業(yè)利用股東新投資的程度。 （ ）7、經(jīng)營者的決策所需要的信息具有期間性，出資人的決策所需要的信息具有過程性。（ ）8、資本質(zhì)量保全從動態(tài)的角度看，實質(zhì)上是指企業(yè)的每一項資產(chǎn)在使用或者銷售的過程中，必須提足成本，也就是資產(chǎn)成本的補償。 （ ）9

7、、收益分析是指針對公司整體或某項財務活動的已獲取的收益進行分析，對于可能獲取的收益不進行分析。 （ ）10、市凈率反映了投資者對每元凈利潤所愿意支付的價格，可以用來估計股票的投資報酬和風險。 （ ）四、簡答題（每小題5分，共10分）1、全面收益的含義是什么？它與會計利潤有怎樣的聯(lián)系？2、杜邦財務分析體系是通過哪些指標來實現(xiàn)綜合分析的？五、計算題（每小題15分，共30分）1、m為一家汽車制造企業(yè)，其2007年度的簡易資產(chǎn)負債表和簡易利潤表如下表所示：m公司2007年12月31日簡易資產(chǎn)負債表項目年末數(shù)年初數(shù)項目年末數(shù)年初數(shù)流動資產(chǎn)12054315616.185937367989.21流動負債54

8、11971652.331349650643.21非流動資產(chǎn)35755955876.1629196915474.47非流動負債6286482309.621298395689.77負債合計11698453961.952648046332.98股東權益合計：其中：實收資本36111817530.396551029090.0032486237130.706551029090.00資產(chǎn)合計47810271492.3435134283463.68負債及股東權益合計47810271492.3435134283463.68m公司2007年度簡易利潤表項目本年累計數(shù)上年累計數(shù)營業(yè)收入5689073060.862

9、634043005.57減：營業(yè)成本4412308174.332171060987.46 營業(yè)稅金及附加248297522.438694509.13 銷售費用609222888.82141105671.65 管理費用2183682907.83518704837.67 財務費用13200342.16（3585706.03） 資產(chǎn)減值損失5176733.2419971324.11加：公允價值變動損益 投資收益5062538433.271692268479.43 匯兌收益營業(yè)利潤3279722925.321470359861.01加：營業(yè)外收入18734198.5421541190.96減：營業(yè)外支

10、出2514479.75120655255.28利潤總額3295942644.111371245796.69減：所得稅費用（6316827.96）8115585.23凈利潤3302259472.071363130211.46基本每股收益0.5040.208要求：計算m公司的總資產(chǎn)報酬率，長期資本報酬率以及凈資產(chǎn)收益率。2、某企業(yè)部分財務數(shù)據(jù)如下表所示： 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度指標材料 單位：萬元項目上年本年營業(yè)收入營業(yè)成本流動資產(chǎn)合計其中：存貨 應收賬款132506312354831420219941384661483216要求：（1）計算流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度指標； （2）計算存貨周轉(zhuǎn)速度指標； （3）計

11、算應收賬款周轉(zhuǎn)速度指標。3、資料：已知某企業(yè)2007年、2008年有關資料如下表：（金額單位：萬元）  項 目2007年2008年銷售收入280350其中：賒銷收入7680全部成本235288其中：銷售成本108120管理費用8798財務費用2955銷售費用1115利潤總額4562所得稅1521稅后凈利潤3041資產(chǎn)總額128198其中：固定資產(chǎn)5978現(xiàn)金2139應收賬款（平均）814存貨4067負債總額5588要求：運用杜邦分析法對該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率及其增減變動原因分析。六、案例分析（共15分）微軟公司1998年資產(chǎn)負債表的部分項目及其比例如下： 微軟公司1998年資

12、產(chǎn)負債表 單位：百萬美元資產(chǎn) 負債和股東權益流動資產(chǎn) 流動負債現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物 13927 62% 應付賬款 759 3% 應收賬款 1460 7% 應付工資 359 2% 其他 502 2% 應付稅金 915 4%流動資產(chǎn)總額 15889 71% 預收款 2888 13% 其他 809 4% 流動負債合計 5730 26% 股東權益 優(yōu)先股 980 4% 機器設備 1505 7% 普通股 8025 36% 長期投資 4703 21% 留存收益 7622 34% 其他資產(chǎn) 260 1% 股東權益總額 16627 74% 總資產(chǎn) 22357 100% 負債和股東權益總額 22357 100% 根

13、據(jù)微軟公司1998年資產(chǎn)負債表的同比數(shù)據(jù)，能夠得出怎樣有用的信息？參考答案：一、單項選擇題1、b 2、a 3、a 4、b 5、c 6、b 7、c 8、a 9、b 10、d 11、d 12、c 13、a 14、b 15、b 16、c 17、b 18、b 19、b 20、c二、多項選擇題1、abcd 2、acd 3、ac 4、abcd 5、ac三、判斷題1、× 2、× 3、 4、 5、 6、 7、× 8、× 9、× 10、×四、簡答題1 參考答案：全面收益（觀）是指企業(yè)在某一期間與所有者之外的其他方面進行交易或發(fā)生其他事項所引起的凈資產(chǎn)變

14、動。全面收益=凈利潤+直接計入所有者權益的利得和損失其中：凈利潤=收入-費用+直接計入當期損益的利得和損失顯然，全面收益是將企業(yè)本身作為獨立主體而考慮所有者權益的凈變動狀況。從這個角度看，全面收益概念將利潤表上的凈利潤與資產(chǎn)負債表上的直接計入所有者權益的利得和損失項目及其總額聯(lián)系起來，以總括反映企業(yè)的全部增值狀況。所有者權益變動表可以說是利潤表與資產(chǎn)負債表的對接。2 參考答案：（1）權益凈利率是一個綜合性很強的財務分析指標，是杜邦分析體系的核心。企業(yè)財務管理的目標是企業(yè)價值最大化，而權益凈利率反映企業(yè)所有者投入資本的獲利能力，說明企業(yè)籌資、投資、資產(chǎn)營運等各項財務及管理活動的效率，不斷提高權益

15、凈利率是使企業(yè)價值最大化的基本保證。（2）銷售凈利率反映企業(yè)利潤與銷售收入的關系，它的高低取決于銷售收入與成本總額的高低。要想提高銷售凈利率，一是要擴大銷售收入，二是要降低成本費用。（3）影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的一個重要因素是資產(chǎn)總額。它由流動資產(chǎn)與長期資產(chǎn)組成。它們的結構合理與否將直接影響資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。（4）權益乘數(shù)主要受資產(chǎn)負債率指標的影響。負債比率越大，權益乘數(shù)就越高，說明企業(yè)的負債程度比較高，給企業(yè)帶來了較多的杠桿利益，同時，也帶來了較多的風險。對權益乘數(shù)的分析要聯(lián)系銷售收入分析企業(yè)的資產(chǎn)使用是否合理，聯(lián)系權益結構分析企業(yè)的償債能力。五、計算題1 答案：（1）根據(jù)公式：總資產(chǎn)報酬率=凈利潤/

16、平均資產(chǎn)總額×100%根據(jù)m公司2007年度財務報表數(shù)據(jù)，計算可得：總資產(chǎn)報酬率=7.963%（2）根據(jù)公式：長期資本報酬率=（利潤總額÷長期資本額）×100% =平均非流動負債+平均所有者權益 =（期初非流動負債+期末非流動負債）÷2+（期初所有者權益+期末所有者權益）÷2根據(jù)m公司2007年度財務報表數(shù)據(jù)，計算可得：長期資本報酬率=（1298395689.77+6286482309.62）÷2+（36111817530.39+32486237130.70）÷2 =3792438999.695+34299027330.54

17、5 =38091466330.24（元）（3）根據(jù)公式：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)總額根據(jù)m公司2007年度財務報表數(shù)據(jù)，計算可得：凈資產(chǎn)收益率=9.628%2 答案（1）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=31420/(13250*13846)/2=2.32（次） 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=（13250+13846）/2*360/31420=155.23（天）（2）存貨周轉(zhuǎn)率=21994/(6312+6148)/2=3.53（次） 存貨周轉(zhuǎn)期=(6312+6148)/2*360/21994=101.97（天）（3）應收賬款周轉(zhuǎn)率=31420/(3548+3216)/2=9.29（次） 應收賬款周轉(zhuǎn)期=(3548+3

18、216)/2*360/31420=38.75（天）3 答案2007年：凈資產(chǎn)收益率銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權益乘數(shù) （30÷280）×（280÷128）×1÷(155÷128) 0.11×2.19×1.75=0.24×1.750.42 2008年：凈資產(chǎn)收益率銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權益乘數(shù) （41÷350）×（350÷198）×1÷(188÷198) 0.12×1.77×1.79=0.

19、21×1.770.37 2008年的凈資產(chǎn)收益率比2007年有所下降，主要原因是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的顯著降低，從相關資料中可以分析出：2008年總資產(chǎn)明顯增大，導致資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低。本年負債比例有所上升，因而權益乘數(shù)上升。綜合以上分析可以看出，本年凈資產(chǎn)收益率降低了。六、案例分析 1.現(xiàn)金項目占到總資產(chǎn)的62%，達到139億美元；沒有長期負債，短期負債只占到總資產(chǎn)的26%。體現(xiàn)出極端保守的財務結構。 2.微軟作為一家成熟的、具有行業(yè)壟斷地位的軟件公司，經(jīng)營活動產(chǎn)生大量現(xiàn)金，但由于再投資機會的減少，大量現(xiàn)金性資產(chǎn)囤積在資產(chǎn)負債表上。短期負債也只是正常經(jīng)營活動產(chǎn)生的短期應付款項，而不是出于資金需求

20、的融資行為。 3.由于現(xiàn)金類資產(chǎn)并不能直接創(chuàng)造利潤，大量囤積實際上在損害股東利益，影響企業(yè)未來發(fā)展能力。這時應該選擇有利方式將現(xiàn)金分配給股東，由他們自己選擇投資機會。 4.企業(yè)應當選擇適度的負債方式，通過財務杠桿的作用，提高股東資金回報率。財務分析模擬試題（三）一、單項選擇題（每小題1分，共20分）1.（ ）指標越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的運用效率，也意味著企業(yè)的資產(chǎn)盈利能力越強。a 總資產(chǎn)報酬率b 存貨周轉(zhuǎn)率c 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率d 應收賬款周轉(zhuǎn)率2.以下不屬于衡量企業(yè)短期償債能力的指標是（ ）a 流動比率b 速凍比率c 產(chǎn)權比率d 現(xiàn)金比率3.（ ）是指股東權益總額減去優(yōu)先股權益后的余額與發(fā)行在外的普通

21、股平均股數(shù)的比值a 每股收益b 每股股利c 每股金額d 每股賬面價值4.下列各項中，可能導致企業(yè)資產(chǎn)負債率變化的經(jīng)濟業(yè)務是（ ）a 收回應收賬款b 用現(xiàn)金購買債券c 接受所有者投資轉(zhuǎn)入的固定資產(chǎn)d 以固定資產(chǎn)對外投資（按賬面價值作價）5.以下不屬于會計計量的是（ ）a 計量貨幣b 計量屬性c 計量方法d 計量價格6.某公司年末會計報表上部分數(shù)據(jù)為：流動負債60萬元，流動比率為2，速動比率為1.2，銷售成本100萬元，年初存貨為52萬元，則本年度存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為（ ）a 1.65次b 2次c 2.3次d 1.45次7.下列各項中，不會影響流動比率的業(yè)務是（ ）a 用現(xiàn)金購買固定資產(chǎn)b 用現(xiàn)金購買短

22、期債券c 從銀行取得長期借款d 用存貨進行對外長期投資8.下列財務比率中，最能謹慎反映企業(yè)舉債能力的是（ ）a 資產(chǎn)負債率b 經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額與到期債務之比c 經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額與流動負債之比d 經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額與債務總額之比9.影響速凍比率可信性的最主要因素是（ ）a 存貨的變現(xiàn)能力b 短期證券的變現(xiàn)能力c 產(chǎn)品的變現(xiàn)能力d 應收賬款的變現(xiàn)能力10.下列各項中，會導致企業(yè)報告收益質(zhì)量降低的是（ ）a 固定資產(chǎn)的折舊方法從直線折舊法改為加速折舊法b 投資收益在凈收益中的比重減少c 應付賬款比前期減少d 存貨比前期減少11.每股收益是衡量上市公司盈利能力重要的財務指標，（ ）a 它能夠展示內(nèi)部資金

23、的供應能力b 它反映股票所含的風險c 它受資本結構的影響d 它顯示投資者獲得的投資報酬12.以下關于指標的可比性說法錯誤的是（ ）a 實際財務指標與標準指標的計算口徑必須保持一致b 絕對數(shù)指標與相對數(shù)指必須同時進行c 實際財務指標與標準指標的計算方法必須保持一致d 實際財務指標與標準指標的時間覆蓋度可以不一致13.流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重是影響（ ）指標變動的重要因素a 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率b 總資產(chǎn)產(chǎn)值率c 總資產(chǎn)收入率d 總資產(chǎn)報酬率14.權益凈利率在杜邦分析體系中是最具有代表性的指標，通過對系統(tǒng)的分析可知，提高權益凈利率的途徑不包括（ ）a 加強銷售管理，提高銷售凈利率b 加強資產(chǎn)管理，提高其利用

24、率和周轉(zhuǎn)率c 加強負債管理，降低資產(chǎn)負債率d 加強負債管理，提高產(chǎn)權比率15.每股收益主要取決于每股賬面價值和（ ）兩個因素a 凈利潤b 普通股權益報酬率c 優(yōu)先股股息d 普通股股息16.用于反映企業(yè)所有者權益對債權人權益保障程度的指標是（ ）a 產(chǎn)權比率b 權益比率c 資產(chǎn)負債率d 有形凈值債務率17.不會影響應收賬款周轉(zhuǎn)率指標利用價值的因素是（ ）a 銷售折讓與折扣的波動b 季節(jié)性經(jīng)營引起的銷售額波動c 大量使用分期收款結算方式d 大量使用現(xiàn)金結算的銷售18.在平均收賬期一定的條件下，營業(yè)周期的長短主要取決于（ ）a 生產(chǎn)周期b 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)c 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)d 結算天數(shù)19.下列各項目

25、中，不屬于速動資產(chǎn)的是（ ）a 應收賬款b 預付賬款c 其他貨幣資金d 交易性金融資產(chǎn)20.其他條件不變的情況下，下列經(jīng)濟業(yè)務可能導致總資產(chǎn)報酬率下降的是（ ）a 將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股b 用銀行存款歸還銀行借款c 用銀行存款購入一臺設備d 用銀行存款支付一筆銷售費用二、多項選擇題（每小題3分，共15分）1.下列選項屬于資本增值的是（ ）a 資本數(shù)量增值b 資本實物增值c 資本質(zhì)量增值d 資本形態(tài)增值2.下列指標屬于反映企業(yè)銷售盈利能力的指標的是（ ）a 銷售毛利率b 營業(yè)利潤率c 資本增長率d 銷售凈利率3.財務分析的方法論包括（ ）a 定性分析與定量分析相結合b 靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結合

26、c 結果分析與原因分析相結合d 總量分析與結構分析相結合4.從杜邦分析體系可知，提高凈資產(chǎn)收益率的途徑在于（ ）a 加強負債管理，降低負債比率b 加強成本管理，降低成本費用c 加強銷售管理，提高銷售利潤率d 加強資產(chǎn)管理，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率5.影響速動比率的因素有（ ）a 應收賬款b 短期借款c 應收票據(jù)d 預付賬款三、判斷題（每小題1分，共10分）1.產(chǎn)權比率越高，表明企業(yè)的長期償債能力越強，債權人承擔的風險越小。 （ ）2.在其他條件不變的情況下，權益乘數(shù)越大則財務杠桿系數(shù)越大。 （ ）3.使用因素分析法時，要正確規(guī)定各個因素的替換順序，以保證分析計算結果的可比性。（ ）4.每股賬面價值是指股

27、東當年所享有的凈利潤總額與發(fā)行在外的普通股股數(shù)的比值。（ ）5.營業(yè)周期與流動比率的關系是：營業(yè)周期越短，正常的流動比率就越高；營業(yè)周期越長，正常的流動比率就越低。 （ ）6.會計信息披露是信息使用者、信息供給者及資本市場監(jiān)管機構三方共同作用的結果。（ ）7.現(xiàn)金到期債務比說明償還流動負債的能力。 （ ）8.經(jīng)營責任又稱為資本增值責任，是指經(jīng)營者必須將出資人投入企業(yè)的資本用于經(jīng)營過程，以謀求資本報酬最大化。 （ ）9.市盈率指標主要用來估計股票的投資價值與風險，市盈率高的行業(yè)表明該行業(yè)股票的投資價值高。 （ ）10.獲利能力強的企業(yè)，其償債能力也強。 （ ）四、簡答題（每小題5分，共10分）1

28、.如何進行每股收益分析？在分析中應注意哪些問題？2.財務綜合分析的方法有哪些？并簡要說明。五、計算題（每小題15分，共45分）1.xy公司2008年度的資產(chǎn)負債表信息如下：單位：萬元資產(chǎn)年初數(shù)期末數(shù)負債和所有者權益（或股東權益）年初數(shù)期末數(shù)流動資產(chǎn)：流動負債：貨幣資金2855017734短期借款1851535910短期投資應付票據(jù)11271396應收票據(jù)14382865應付賬款18022358應收股利5252預收賬款20502311應收利息應付工資24114應收賬款1578116918應付福利費3742其他應收款66009451應付股利62666359預付賬款31704457應交稅金44618

29、8應收補貼款其他應交款7933存貨1000411156其他應付款1186889待攤費用690694預提費用488403一年內(nèi)到期的長期債權投資預計負債其他流動資產(chǎn)一年內(nèi)到期的長期負債938018380流動資產(chǎn)合計6628563327其他流動負債長期投資：長期股權投資2416843359流動負債合計4140068383長期債權投資長期負債：長期投資合計2416843359長期借款2706028455固定資產(chǎn)：應付債券固定資產(chǎn)原價127414149086長期應付款減：累計折舊4473954774專項應付款固定資產(chǎn)凈值8267594312其他長期負債減：固定資產(chǎn)減值準備長期負債合計270602845

30、5固定資產(chǎn)凈額8267594312遞延稅項：工程物資3751280遞延稅款貸項在建工程19203505負債合計6846096838固定資產(chǎn)清理固定資產(chǎn)合計8497099097所有者權益（或股東權益）：無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)：實收資本（或股本）6172561725無形資產(chǎn)減：已歸還投資長期待攤費用18981547實收資本（或股本）凈額6172561725其他長期資產(chǎn)資本公積3346033476無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計18981547盈余公積1361114780其中：法定公益金35863954遞延稅項：未分配利潤65511遞延稅款借項 所有者權益（或股東權益）合計108861110492資產(chǎn)總計1773

31、21207330 負債和所有者權益（或股東權益）總計177321207330要求：計算該公司2007年度和2008年的下列指標數(shù)（1）短期償債能力指標：營運資金、流動比率、速凍比率、現(xiàn)金比率；（2）長期償債能力指標：資產(chǎn)負債率、債務權益率2.星海公司20032006年有關的會計資料如下表所示：項目2003年2004年2005年2006年資產(chǎn)總額1369164922073103股東權益79798813431915營業(yè)收入45766194867112413營業(yè)利潤6745508731293凈利潤3985508731293要求：利用以上數(shù)據(jù)計算星海公司的銷售增長率，并分析其銷售增長能力。3.已知甲公

32、司2007年、2008年有關利潤的資料如下表所示：項目2007年2008年主營業(yè)務收入主營業(yè)務成本主營業(yè)務稅金及附加其他業(yè)務利潤營業(yè)費用管理費用財務費用投資收益營業(yè)外收入營業(yè)外支出利潤總額所得稅2220000134156011100012503036031572720345315000720012002401503254723170001416382114380157030453309979.4200500-92708500800245305.636795.84要求：計算該企業(yè)2007年度、2008年度的銷售毛利率，銷售凈利率，成本費用利潤率。參考答案：一、單項選擇題1.a 2.c 3.d 4

33、.c 5.b 6.b 7.b 8.d 9.d 10.c 11.c 12.d 13.a 14.c 15.b 16.a 17.a 18.c 19.b 20.d二、多項選擇題1.ac 2.abd 3.abcd 4.bcd 5.abcd三、判斷題1× 2 3 4× 5 6 7× 8 9× 10×四、簡答題1 參考答案：（1）基本每股收益是指本年凈利潤與年末普通股份總數(shù)的比值；如果企業(yè)存在具有稀釋性潛在普通股的影響時，需要以每股收益的計算為基礎，在分母中考慮稀釋性潛在普通股的影響，同時對分子也作相應的調(diào)整。（2）使用每股收益分析盈利性時需要注意的問題是：

34、每股收益不反映股票所含有的風險；股票是一個“份額”的概念，不同股票的每一股在經(jīng)濟上是不等量，它們所含有的凈資產(chǎn)和市價不同，即換取每股收益的投入量不相同，限制了每股收益的公司間比較；每股收益多，不一定意味著多分紅，還要看公司股利分配政策。2 參考答案：財務綜合分析的方法有：（1）杜邦財務分析體系杜邦財務分析體系，簡稱杜邦體系，又稱杜邦分析法，是利用各主要財務指標間的內(nèi)在聯(lián)系，對企業(yè)財務狀況及經(jīng)濟效益進行綜合系統(tǒng)分析評價的方法。該體系是以凈值報酬率為龍頭，以資產(chǎn)凈利率為核心，重點揭示企業(yè)獲利能力及其前因后果。因其最初由美國杜邦公司成功應用，所以得名。利用這宗方法進行綜合分析時，權益乘數(shù)表示企業(yè)的負

35、債程度，計算公式為：，公式中的資產(chǎn)負債率是指全年平均資產(chǎn)負債率，它是企業(yè)全年平均負債總額與全年平均資產(chǎn)總額的百分比。（2）沃爾比重評分法該方法是指選擇7個財務比率，分別給定其在總評價中占的比重，總和為100分，然后確定標準比率，并與實際比率相比較，評出每項指標的得分，最后求出總評分，從而對企業(yè)的信用水平作出評價。沃爾評分法從理論上講有一個弱點，就是未能證明為什么要選擇7個指標，而不是更多或更少些，或者選擇別的財務比例，以及未能證明每個指標所占比重的合理性。沃爾評分法從技術上講有一個問題，就是某一個指標嚴重異常時，會對總的評分產(chǎn)生不合邏輯的重大影響。這個缺陷是由相對比率與比重相“乘”引起的。五、

36、計算題1 答案：（1）2007年營運資金=流動資產(chǎn)-流動負債=66285-41400=24885（萬元）2008年營運資金=流動資產(chǎn)-流動負債=63327-68383=-5056（萬元）2007年流動比率=×100%=160.11%2008年流動比率=×100%=92.61%2007年速動比率=×100%=134.28%2008年速動比率=×100%=75.27%2007年現(xiàn)金比率=×100%=68.96%2008年現(xiàn)金比率=×100%=25.93%（2）2007年資產(chǎn)負債率=×100%=38.61%2008年資產(chǎn)負債率=&

37、#215;100%=46.71%2007年債務權益率=×100%=62.89%2008年債務權益率=×100%=87.64%2 答案根據(jù)銷售增長率的計算公式可得：2004年的銷售增長率=依此類推，可以得到2005年和2006年的銷售增長率，該公司的銷售增長率計算表如下所示：項目2003年2004年2005年2006年營業(yè)收入45766194867112413營業(yè)收入增長額161824773742銷售增長率35.36%40.00%43.16%根據(jù)上表的計算結果，我們可以看出，星海公司的營業(yè)收入規(guī)模不斷擴大，銷售增長率呈現(xiàn)不斷上升的趨勢，且銷售增長率均高于20%，保持著較高的比

38、率。因襲可以初步判斷該公司的銷售成長性良好，產(chǎn)品正處于成長期。3 答案2007年度的銷售毛利率=×100%=39.57%2008年度的銷售毛利率=×100%=38.87%2007年度的銷售凈利率=×100%=9.35%2008年度的銷售凈利率=×100%=9%2007年度的成本費用利潤率=×100%=11.99%2008年度的成本費用利潤率=×100% =11.84%財務分析模擬試題（二）一、單項選擇題（每小題1分，共20分）1、下列哪個比率不屬于償債能力比率（ ）a 流動比率 b 權益乘數(shù)c 現(xiàn)金比率d 市盈率2、下列項目中，不屬于

39、企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增加的原因是（ ）a 企業(yè)對外舉債b 企業(yè)發(fā)放股利c 企業(yè)發(fā)行股票d 企業(yè)實現(xiàn)盈利3、反映資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力的核心指標是（ ）a 總資產(chǎn)報酬率b 凈資產(chǎn)收益率 c 可持續(xù)增長率d 股東權益報酬率4、資本數(shù)量保全的靜態(tài)含義是指經(jīng)過一定的會計期間后，企業(yè)的期末凈資產(chǎn)（ ）期初投入資本。a 大于b 等于c 小于d 無法確定5、如果流動比率大于1，則下列結論成立的是（ ）a 速動比率大于1b 現(xiàn)金比率大于1c 營運資金大于1d 短期償債能力絕對有保障6、被用作評價企業(yè)的流動資產(chǎn)中有多少可以用于作為長期債務的物質(zhì)保證的指標是（ ）a 長期資產(chǎn)適合率b 流動比率c 速動比率d 營運資產(chǎn)對長期負債

40、的比率7、進行利潤穩(wěn)定行分析常用的指標是（ ）a 主營業(yè)務平均增長率b 利潤增長趨勢c 主營業(yè)務營業(yè)利潤率d 3年平均利潤增長率8、最關心企業(yè)償債能力的分析方應該是（ ）a 投資者b 經(jīng)營者c 債權人d 所有利益相關者9、下列指標中屬于資產(chǎn)負債表比率的是（ ）a 利息保障倍數(shù)b 凈資產(chǎn)利潤率c 負債比率d 資本收益率10、以下屬于評價企業(yè)發(fā)展能力常用的指標的是（ ）a 資產(chǎn)負債率b 流動比率c 主營業(yè)務增長率d 利息保障倍數(shù)11、最佳資本結構應該是（ ）最低點。a 負債資本成本b 所有者權益資本成本 c 加權平均資本成本d 機會成本12、下列選項中，能夠影響企業(yè)負債結構的因素是（ ）a 金融工

41、具b 或有事項c 長期租賃d 資產(chǎn)結構13、從賬面效益與現(xiàn)金質(zhì)量角度來描述投入資本的保值與增值狀況的報表是（ ）a 資產(chǎn)負債表b 利潤表與現(xiàn)金流量表c 所有者權益變動表d 資產(chǎn)減值損失表14、對企業(yè)原資產(chǎn)規(guī)模收縮或擴張的可能性進行的分析稱為（ ）a 資產(chǎn)穩(wěn)定性分析b 資產(chǎn)結構彈性分析c 資產(chǎn)結構分析d 資產(chǎn)彈性分析15、以下不屬于影響企業(yè)價值評估方法選擇的因素是（ ）a 企業(yè)的資本結構b 公司的組織形式c 行業(yè)類型d 公司鼓勵政策16、反映企業(yè)使用資產(chǎn)的效率的能力稱為（ ）a 償債能力b 營運能力c 盈利能力d 發(fā)展能力17、以下選項不屬于平衡計分卡的視角的是（ ）a 企業(yè)短期目標與長期目標協(xié)

42、調(diào)一致的戰(zhàn)略視角b 企業(yè)增長、利潤率及風險戰(zhàn)略的財務視角c 企業(yè)創(chuàng)造價值與差異化戰(zhàn)略的顧客視角d 創(chuàng)造支持公司變革、革新和成長的氣候的學習與成長視角18、企業(yè)為股東創(chuàng)造財富的主要手段是增加（ ）a 自由現(xiàn)金流量b 凈利潤c 凈現(xiàn)金流量d 營業(yè)收入19、流動資產(chǎn)只與流動負債完全對應的結構成為（ ）a 風險結構b 中庸結構c 穩(wěn)定結構d 分散結構20、企業(yè)經(jīng)營中具有杠桿作用的前提是（ ）a 有負債b 有財務成本c 有固定成本d 有所有者權益二、多項選擇題（每小題3分，共15分）1、以下屬于連環(huán)替代法的特點的是（ ）a 計算條件的假定性b 計算過程的重復性c 計算程序的連環(huán)性d 因素替換的順序性2、

43、資本數(shù)量保全包括（ ）a 名義資本保全b 財務資本保全c 實物資本保全d 物質(zhì)資本保全3、在企業(yè)綜合績效評價指標體系中，屬于盈利能力狀況的財務指標包括（ ）a 銷售利潤率b 資產(chǎn)現(xiàn)金回收率c 總資產(chǎn)報酬率d 凈資產(chǎn)收益率4、從投資者的角度來看，比較關注的比率有（ ）a 銷售利潤率b 股利支付率c 存貨周轉(zhuǎn)率d 總資產(chǎn)報酬率5、下列各項屬于影響資產(chǎn)運營狀況的因素是（ ）a 市場環(huán)境b 行業(yè)性質(zhì)c 經(jīng)營的季節(jié)性d 生產(chǎn)技術條件和管理水平三、判斷題（每小題1分，共10分）1、利息保障倍數(shù)可以用于衡量企業(yè)短期償債能力。 （ ）2、流動比率高意味著長期債務償付能力強。 （ ）3、原因分析是對公司財務活動

44、運行的最終結果所進行的分析，是一種全局分析、總量分析、整體分析。 （ ）4、資產(chǎn)（特別是存貨和應收賬款）的周轉(zhuǎn)率過低，往往反映了企業(yè)利潤質(zhì)量的惡化。 （ ）5、對企業(yè)償債能力分析要從負債內(nèi)部結構以及資產(chǎn)與負債的對稱性結構兩方面進行評價。（ ）6、每股收益越高，表明股東從公司分得的股利越高。 （ ）7、利潤表的排序是按照不同業(yè)務對利潤的穩(wěn)定性程度由小到大排列的。 （ ）8、成長中的企業(yè)一般采用高股利政策，處于經(jīng)營收縮期的企業(yè)一般采用低股利政策。 （ ）9、資本數(shù)量保全從動態(tài)的角度看，資產(chǎn)成本提取的越充足，說明資本保全越充分。 （ ）10、產(chǎn)權比率等于負債總額/股東權益總額。 （ ）四、簡答題（每

45、小題5分，共10分）1、簡述財務分析與財務報表分析的區(qū)別。2、如何理解平衡計分卡？這種管理工具有哪些不足？ 五、計算題（第1、2小題每題20分，第3小題10分，共45分）1、a企業(yè)2007年有關資料如下表所示：項目年初數(shù)年末數(shù)本年數(shù)或平均數(shù)存貨72009600流動負債60008000總資產(chǎn)1500017000流動比率1.5速動比率0.8流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)4要求：（1）計算流動資產(chǎn)的年初余額、年末余額和平均余額（假定流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)與存貨組成）。 （2）計算本年產(chǎn)品銷售收入凈額和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。2、2007年度s公司有關財務報表數(shù)據(jù)如下表所示：項目期初金額期末金額貨幣資金2645488112.37

46、7839228671.52交易性金融資產(chǎn)00存貨121054571.09507928712.85待攤費用00一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)04000000其他流動資產(chǎn)684000000124600000流動資產(chǎn)5937367989.2112054315616.18非流動資產(chǎn)29196915474.4735755955876.16總資產(chǎn)35134283463.6847810271492.34流動負債1349650643.215411971652.33非流動負債1298395689.776286482309.62總負債2648046332.9811698453961.95股東權益32486237130.7

47、036111817530.39經(jīng)營現(xiàn)金凈流量283260964.54-693983498.22凈利潤1363130211.463302259472.07財務費用-3585706.0313200342.16所得稅費用8115585.23-6316827.96要求：計算s企業(yè)的營運資本、流動比率、速動比率以及現(xiàn)金比率。3、已知某公司資產(chǎn)總額450萬元，流動資產(chǎn)占30，其中貨幣資金有25萬元，其余為應收賬款和存貨。所有者權益項目共計280萬元，本年實現(xiàn)毛利90萬元。年末流動比率1.5，產(chǎn)權比率0.6，收入基礎的存貨周轉(zhuǎn)率10次，成本基礎的存貨周轉(zhuǎn)率8次。要求：計算下列指標：應收賬款、存貨、長期負債、流動負債、流動資產(chǎn)的數(shù)額。參考答案：一、單