運(yùn)營資本管理模型概述

1、計(jì)計(jì)算算機(jī)機(jī)財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)管管理理徐州工程學(xué)院陳艷杰運(yùn)營資本管理的基本理論運(yùn)營資本管理的基本理論存貨管理模型的設(shè)計(jì)與分析存貨管理模型的設(shè)計(jì)與分析4123工具“規(guī)劃求解” ThemeGallery is a Design Digital Content & Contents mall developed by Guild Design Inc.5.1.25.1.45.1.34運(yùn)營資本的最優(yōu)策劃問題主要涉及：運(yùn)營資本的最優(yōu)策劃問題主要涉及：v最佳現(xiàn)金持有量最佳現(xiàn)金持有量v賒銷策略與最優(yōu)信用賒銷策略與最優(yōu)信用1. 最優(yōu)經(jīng)濟(jì)訂貨批量的規(guī)劃問題最優(yōu)經(jīng)濟(jì)訂貨批量的規(guī)劃問題5v價(jià)值鏈的構(gòu)建：價(jià)值鏈的構(gòu)建：

2、企業(yè)集團(tuán)資金管理中心與成員單位之間形成內(nèi)部價(jià)值鏈。企業(yè)集團(tuán)與銀行之間的資金活動(dòng)形成了外部價(jià)值鏈母公司子公司A子公司B孫公司孫公司孫公司孫公司資金管理中心A銀行B銀行C銀行|內(nèi)部價(jià)值鏈內(nèi)部價(jià)值鏈外部價(jià)值鏈外部價(jià)值鏈62 2、資金計(jì)劃預(yù)算流程設(shè)計(jì)、資金計(jì)劃預(yù)算流程設(shè)計(jì)v資金預(yù)測資金預(yù)測 v資金計(jì)劃匯總和生成資金計(jì)劃資金計(jì)劃匯總和生成資金計(jì)劃73 3、最佳現(xiàn)金持有量的決策問題、最佳現(xiàn)金持有量的決策問題巴摩爾模型確定最佳現(xiàn)金持有量的條件：巴摩爾模型確定最佳現(xiàn)金持有量的條件：v企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)貨幣現(xiàn)金支出和收入的變化是周期性均衡企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)貨幣現(xiàn)金支出和收入的變化是周期性均衡發(fā)展的，平均現(xiàn)金余額為發(fā)展的

3、，平均現(xiàn)金余額為C/2C/2v當(dāng)現(xiàn)金余額趨于零時(shí)，企業(yè)靠出售有價(jià)證券或價(jià)款來補(bǔ)充當(dāng)現(xiàn)金余額趨于零時(shí)，企業(yè)靠出售有價(jià)證券或價(jià)款來補(bǔ)充庫存現(xiàn)金。庫存現(xiàn)金?，F(xiàn)金余額的總成本現(xiàn)金余額的總成本 = =持有現(xiàn)金成本持有現(xiàn)金成本+ +證券（借款）交易成本證券（借款）交易成本 = =現(xiàn)金平均余額現(xiàn)金平均余額* *有價(jià)證券利率有價(jià)證券利率+ +變現(xiàn)次數(shù)變現(xiàn)次數(shù)* *有價(jià)證券每次交易有價(jià)證券每次交易的固定成本的固定成本bCTCr283 3、最佳現(xiàn)金持有量的決策問題、最佳現(xiàn)金持有量的決策問題對上式求導(dǎo)并令其為零，可得最佳現(xiàn)金持有量對上式求導(dǎo)并令其為零，可得最佳現(xiàn)金持有量 的公式的公式其中：其中：C C 現(xiàn)金余額現(xiàn)金

4、余額 r r 持有現(xiàn)金的機(jī)會成本（等于該時(shí)期證券或借款利持有現(xiàn)金的機(jī)會成本（等于該時(shí)期證券或借款利率）率） T T 每次轉(zhuǎn)換周期中的現(xiàn)金總需要量每次轉(zhuǎn)換周期中的現(xiàn)金總需要量 b b 每次周期交易或借款所需的固定成本費(fèi)用每次周期交易或借款所需的固定成本費(fèi)用*CrTCb2*9v賒銷策略賒銷策略信用期間信用標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)金折扣收賬政策2. 2. 最優(yōu)信用政策的決策最優(yōu)信用政策的決策持有成本：授予信用而必須發(fā)生的現(xiàn)金流量，與提供的信用量成正相關(guān)。機(jī)會成本：由于拒絕提供信用而導(dǎo)致的銷售損失。隨著給予引用而逐漸下降。總成本：之和，總信用成本最小點(diǎn) ，為最優(yōu)信用額或最優(yōu)應(yīng)收賬款投資額。 *C10 |機(jī)會成本持有成本

5、總成本成本授予的信用額度*C最優(yōu)信用額11v存貨管理的特點(diǎn)存貨管理的特點(diǎn)數(shù)據(jù)存儲量大數(shù)據(jù)變化頻繁核算內(nèi)容廣泛核算方法復(fù)雜管理要求高2.ABC2.ABC存貨管理方法存貨管理方法A B C 占存儲成本的比重占存儲成本的比重70% 實(shí)物量比重不超過實(shí)物量比重不超過20% 占存儲成本的比重占存儲成本的比重20% 實(shí)物量比重不超過實(shí)物量比重不超過30% 占存儲成本的比重占存儲成本的比重10% 實(shí)物量比重不超過實(shí)物量比重不超過50%經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型改進(jìn)模型改進(jìn)模型陸續(xù)到貨陸續(xù)到貨日需要量是均衡的日需要量是均衡的不考慮數(shù)量折扣和缺貨不考慮數(shù)量折扣和缺貨日需要量是均衡的日需要量是均衡的 每

6、批存貨一次到達(dá)每批存貨一次到達(dá)不考慮數(shù)量折扣和缺貨不考慮數(shù)量折扣和缺貨兩種最優(yōu)經(jīng)濟(jì)批量模型每批存貨可能每批存貨可能陸續(xù)陸續(xù)到達(dá)到達(dá)QDKCQT2總成本QDKCPQQT2d總成本14 D D 某存貨全年需要量某存貨全年需要量 Q Q 每次每次訂貨數(shù)量訂貨數(shù)量 D/QD/Q訂貨次數(shù)訂貨次數(shù)每次訂貨的成本每次訂貨的成本單位存貨儲存成本單位存貨儲存成本QDKCQ2總成本3. 3.最優(yōu)經(jīng)濟(jì)訂貨批量最優(yōu)經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型1：經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型15|訂貨成本持有成本持有存貨的總成本持有存貨的需求成本訂貨量*Q最優(yōu)經(jīng)濟(jì)訂貨量16D D 某存貨全年需要量某存貨全年需要量 Q Q 每次訂貨數(shù)量每次訂貨數(shù)量 D/QD

7、/Q訂貨次數(shù)訂貨次數(shù)每次訂貨的成本每次訂貨的成本單位存貨儲存成本單位存貨儲存成本 每日送貨量每日送貨量/P /P 每批存貨全部送達(dá)所需日數(shù)每批存貨全部送達(dá)所需日數(shù) d d 每日消耗量每日消耗量 d d* */P/P 送貨期內(nèi)全部耗用量送貨期內(nèi)全部耗用量 Q- dQ- d* */P/P 最高庫存量最高庫存量 （Q- dQ- d* */P /P ）/2 /2 平均庫存量平均庫存量QDKCPQQT2d持有存貨的總成本模型：經(jīng)濟(jì)訂貨量的改進(jìn)模型陸續(xù)到貨17最最優(yōu)訂貨批量優(yōu)訂貨批量 ：T T總成本最低時(shí)的訂貨批量總成本最低時(shí)的訂貨批量Q Q 每年的最佳訂貨次數(shù)：每年的最佳訂貨次數(shù)： 最佳訂貨周期：最佳訂

8、貨周期： 經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金：經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金： 單價(jià)2*QI*Q*QDN*1tN*年經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型改進(jìn)模型改進(jìn)模型陸續(xù)到貨陸續(xù)到貨日需要量是均衡的日需要量是均衡的 每批存貨一次到達(dá)每批存貨一次到達(dá)不考慮數(shù)量折扣和缺貨不考慮數(shù)量折扣和缺貨兩種最優(yōu)經(jīng)濟(jì)批量模型日需要量是均衡的日需要量是均衡的不考慮數(shù)量折扣和缺貨不考慮數(shù)量折扣和缺貨每批存貨可能每批存貨可能陸續(xù)陸續(xù)到達(dá)到達(dá)QDKCQT2總成本QDKCPQQT2d總成本19v最優(yōu)經(jīng)濟(jì)訂貨批量最優(yōu)經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型模型3 3：考慮數(shù)量折扣、陸續(xù)到貨的經(jīng)濟(jì)訂貨量模型：考慮數(shù)量折扣、陸續(xù)到貨的經(jīng)濟(jì)訂貨量模型：存貨的年需要量和日需要量是

9、均衡的從存貨到貨物到達(dá)所間隔的時(shí)間是固定的，且每批貨物可能陸續(xù)到達(dá)入庫考慮數(shù)量折扣不會發(fā)生缺貨總成本=儲存成本+訂貨成本+采購成本 =平均存貨*單位存貨儲存成本+每次訂貨的成本*訂貨次數(shù)+年需要量*折扣后的單價(jià)20D D 某存貨全年需要量某存貨全年需要量 每次訂貨數(shù)量每次訂貨數(shù)量D/QD/Q訂貨次數(shù)訂貨次數(shù) 每次訂貨的成每次訂貨的成單位存貨儲存成本單位存貨儲存成本每日送貨量每日送貨量 U U 采購單價(jià)采購單價(jià) /P /P 每批存貨全部送達(dá)所需日數(shù)每批存貨全部送達(dá)所需日數(shù) d d 每日消耗量每日消耗量 d d* */P/P 送貨期內(nèi)全部耗用量送貨期內(nèi)全部耗用量 折扣數(shù)量折扣數(shù)量- d- d* *

10、/P/P 最高庫存量最高庫存量（- d- d* */P /P ）/2 /2 平均庫存量平均庫存量 )d1(d21iUDQDKCPQQT）（總成本id三種批量模式的公式識記 陸續(xù)到貨陸續(xù)到貨數(shù)量折扣數(shù)量折扣 陸續(xù)到貨陸續(xù)到貨 一次到貨一次到貨QDKCQT2QDKCPQQT2d)d1(d21iUDQDKCPQQT）（運(yùn)營資本管理的基本理論運(yùn)營資本管理的基本理論存貨管理模型的設(shè)計(jì)與分析存貨管理模型的設(shè)計(jì)與分析4123工具“規(guī)劃求解” 線性規(guī)劃線性規(guī)劃的的基本概念基本概念數(shù)學(xué)模型數(shù)學(xué)模型與與構(gòu)建方法構(gòu)建方法最優(yōu)解的最優(yōu)解的敏敏感性分析感性分析運(yùn)營資本最優(yōu)決策的理論基運(yùn)營資本最優(yōu)決策的理論基礎(chǔ)礎(chǔ)線性規(guī)劃

11、的理論線性規(guī)劃的理論5.224v概念：線性規(guī)劃是研究有限資源約束條件下實(shí)現(xiàn)資源最優(yōu)概念：線性規(guī)劃是研究有限資源約束條件下實(shí)現(xiàn)資源最優(yōu)配置，取得最優(yōu)經(jīng)濟(jì)效果的一種應(yīng)用數(shù)學(xué)模型，是各類經(jīng)配置，取得最優(yōu)經(jīng)濟(jì)效果的一種應(yīng)用數(shù)學(xué)模型，是各類經(jīng)濟(jì)決策這對確定型決策問題進(jìn)行決策時(shí)使用最方便、最有濟(jì)決策這對確定型決策問題進(jìn)行決策時(shí)使用最方便、最有效的工具之一。效的工具之一。v研究的兩類問題：研究的兩類問題：一項(xiàng)任務(wù)確定后，如何統(tǒng)籌安排，做到用最少的人力物力資源去完成這些任務(wù)已有一定數(shù)量的人力物力資源，如何安排使用它們，使得完成任務(wù)最多。意義：提高經(jīng)濟(jì)管理決策的科學(xué)性，促進(jìn)資源配置的優(yōu)化意義：提高經(jīng)濟(jì)管理決策的

12、科學(xué)性，促進(jìn)資源配置的優(yōu)化25v線性規(guī)劃的數(shù)學(xué)模型線性規(guī)劃的數(shù)學(xué)模型要求目標(biāo)函數(shù)線性化要求變量與資源之間的比例性和可分性要求變量和約束條件的有限性要求不同變量資源可加性和變量的非負(fù)性262. 2. 模型構(gòu)建的關(guān)鍵要素模型構(gòu)建的關(guān)鍵要素定義決策變量確定目標(biāo)函數(shù)方程式約束條件最優(yōu)解例題見P14127v敏感性分析能夠回答的問題敏感性分析能夠回答的問題最優(yōu)：在給定的設(shè)置條件下，最優(yōu)決策是什么？預(yù)測：如果環(huán)境改變，最優(yōu)決策將發(fā)生什么變化？如果一些參數(shù)變化，結(jié)果如何？如果獲得更多的稀缺資源，結(jié)果如何？v敏感性分析的經(jīng)濟(jì)解釋敏感性分析的經(jīng)濟(jì)解釋最優(yōu)范圍影子價(jià)格遞減成本當(dāng)約束條件的數(shù)量或變量發(fā)生變化時(shí)，最優(yōu)解

13、將發(fā)生變當(dāng)約束條件的數(shù)量或變量發(fā)生變化時(shí)，最優(yōu)解將發(fā)生變化，這種變化的效果成為敏感性分析或后驗(yàn)分析。化，這種變化的效果成為敏感性分析或后驗(yàn)分析。運(yùn)營資本管理的基本理論運(yùn)營資本管理的基本理論存貨管理模型的設(shè)計(jì)與分析存貨管理模型的設(shè)計(jì)與分析4123工具“規(guī)劃求解” 5.3 5.3 最優(yōu)決策分析工具最優(yōu)決策分析工具“規(guī)劃求解規(guī)劃求解”工具工具5.3.25.3.3規(guī)劃求解規(guī)劃求解工具工具規(guī)劃求解規(guī)劃求解可以分析可以分析的問題類的問題類型型規(guī)劃求解規(guī)劃求解所得到的所得到的結(jié)果結(jié)果1 1、【目標(biāo)單元格】、【目標(biāo)單元格】 （也稱為目標(biāo)或目標(biāo)函數(shù)）是工作表模型中的也稱為目標(biāo)或目標(biāo)函數(shù)）是工作表模型中的一個(gè)希望

14、將最大值、最小值或設(shè)置成特定值的一個(gè)希望將最大值、最小值或設(shè)置成特定值的單元格。單元格。2 2、【可變單元格】、【可變單元格】 （也稱決策變量）是會對目標(biāo)單元個(gè)數(shù)值產(chǎn)生（也稱決策變量）是會對目標(biāo)單元個(gè)數(shù)值產(chǎn)生影響的單元格。影響的單元格。3 3、【約束】、【約束】 即約束條件，是必須符合某些限制或目標(biāo)值即約束條件，是必須符合某些限制或目標(biāo)值的單元格數(shù)值。的單元格數(shù)值。4 4、【選項(xiàng)】、【選項(xiàng)】 最長運(yùn)算時(shí)間最長運(yùn)算時(shí)間 迭代次數(shù)迭代次數(shù) 精度精度 允許誤差允許誤差5 5、【全部重新設(shè)置】、【全部重新設(shè)置】 清除當(dāng)前規(guī)劃求解問題設(shè)置，并重新設(shè)置全清除當(dāng)前規(guī)劃求解問題設(shè)置，并重新設(shè)置全 部部選項(xiàng)為默

15、認(rèn)值。選項(xiàng)為默認(rèn)值。6 6、【求解】、【求解】 開始規(guī)劃求解過程，直到達(dá)到目標(biāo)為止。開始規(guī)劃求解過程，直到達(dá)到目標(biāo)為止。33v【目標(biāo)單元格目標(biāo)單元格】v【可變單元格可變單元格】v【約束約束】34v【選項(xiàng)選項(xiàng)】v【全部重新設(shè)置全部重新設(shè)置】v【求解求解】各元素間的相互關(guān)系是線性各元素間的相互關(guān)系是線性的。大部分優(yōu)化問題涉及的的。大部分優(yōu)化問題涉及的變量之間都是線性關(guān)系，如變量之間都是線性關(guān)系，如加減法，內(nèi)部函數(shù)加減法，內(nèi)部函數(shù)SUMSUM等等將整型約束條件應(yīng)將整型約束條件應(yīng)用到問題的任何元用到問題的任何元素上，便可產(chǎn)生整素上，便可產(chǎn)生整型的規(guī)劃求解問題型的規(guī)劃求解問題。數(shù)值或結(jié)果為。數(shù)值或結(jié)果為

16、“是是”或或“否否”（1 1或或0 0），或不需要?。?，或不需要小數(shù)時(shí)，可以使用整數(shù)時(shí)，可以使用整型約束條件。型約束條件。工作表中各元素之間工作表中各元素之間的關(guān)系是非線性的。的關(guān)系是非線性的。如：可變單元格兩兩如：可變單元格兩兩相乘除、使用了指數(shù)相乘除、使用了指數(shù)、非線性的內(nèi)部函數(shù)、非線性的內(nèi)部函數(shù)（對數(shù)函數(shù)等）（對數(shù)函數(shù)等）線性線性整型整型非線性非線性36v敏感性分析報(bào)告敏感性分析報(bào)告v運(yùn)算結(jié)果報(bào)告運(yùn)算結(jié)果報(bào)告v限制區(qū)域報(bào)告限制區(qū)域報(bào)告運(yùn)營資本管理的基本理論運(yùn)營資本管理的基本理論存貨管理模型的設(shè)計(jì)與分析存貨管理模型的設(shè)計(jì)與分析4123工具“規(guī)劃求解” 5.4 最優(yōu)訂貨批量決策模型設(shè)計(jì)與分析

17、5.4.1求解最優(yōu)解的問題求解最優(yōu)解的問題決策問題決策問題建立規(guī)劃求解模型建立規(guī)劃求解模型計(jì)算機(jī)最優(yōu)訂貨計(jì)算機(jī)最優(yōu)訂貨批量模型設(shè)計(jì)批量模型設(shè)計(jì)5.4.25.4.35.4.4應(yīng)用規(guī)劃求解工應(yīng)用規(guī)劃求解工具分析最優(yōu)批量具分析最優(yōu)批量39D D 某存貨全年需要量某存貨全年需要量 Q Q 每次訂貨數(shù)量每次訂貨數(shù)量 D/QD/Q訂貨次數(shù)訂貨次數(shù)每次訂貨的成本每次訂貨的成本單位存貨儲存成本單位存貨儲存成本 每日送貨量每日送貨量 U U 采購單價(jià)采購單價(jià) /P /P 每批存貨全部送達(dá)所需日數(shù)每批存貨全部送達(dá)所需日數(shù) d d 每日消耗量每日消耗量 d d* */P/P 送貨期內(nèi)全部耗用量送貨期內(nèi)全部耗用量 折

18、扣數(shù)量折扣數(shù)量 Q- dQ- d* */P/P 最高庫存量最高庫存量 （Q- dQ- d* */P /P ）/2 /2 平均庫存量平均庫存量 )d1(d21iUDQDKCPQQT）（總成本id例題見P15140v定義基本決策變量：定義基本決策變量：v目標(biāo)函數(shù)：目標(biāo)函數(shù)：v約束：約束：v最優(yōu)解：最優(yōu)解：某種存貨的訂貨量幾種存貨的總成本最小存貨訂貨數(shù)量的限制總成本最小時(shí)的存貨訂貨量41v 基本數(shù)據(jù)基本數(shù)據(jù)422.2.最優(yōu)訂貨批量規(guī)劃求解分析區(qū)域的公式定義最優(yōu)訂貨批量規(guī)劃求解分析區(qū)域的公式定義43v設(shè)置設(shè)置v求解求解v規(guī)劃求解結(jié)果分析規(guī)劃求解結(jié)果分析4445v敏感分析報(bào)告敏感分析報(bào)告46v運(yùn)算結(jié)果報(bào)告運(yùn)算結(jié)果報(bào)告47v限制區(qū)域報(bào)告限制區(qū)域報(bào)告思考題：最優(yōu)訂貨批量決策模型設(shè)計(jì)思考題：最優(yōu)訂貨批量決策模型設(shè)計(jì)最佳現(xiàn)金持有量分析表現(xiàn)金余額3000035000380004200050000550005000持有成本225026252850315037504125375交易成本30002571236821431800163618000總成本52505196521852935550576118375最優(yōu)訂貨批量決策模型設(shè)計(jì)最優(yōu)訂貨批量決策模