財(cái)務(wù)管理盈余管理PPT課件

1、第十五章 利潤(rùn)規(guī)劃 利潤(rùn)規(guī)劃是盈余管理的首要環(huán)節(jié)。企業(yè)財(cái)務(wù)人員應(yīng)在分析利用報(bào)告期利潤(rùn)計(jì)劃的實(shí)際執(zhí)行情況的前提下，考慮計(jì)劃期各項(xiàng)因素的變動(dòng)及其對(duì)影響計(jì)劃期可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的影響程度。企業(yè)決策層可依據(jù)財(cái)務(wù)人員的預(yù)計(jì)利潤(rùn)綜合考慮其他因素，確定企業(yè)在計(jì)劃期的目標(biāo)利潤(rùn)。因此，在本章中如何預(yù)測(cè)計(jì)劃期可實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)成為目標(biāo)利潤(rùn)規(guī)劃的關(guān)鍵 第十五章利潤(rùn)規(guī)劃第1頁/共48頁第一節(jié) 銷售預(yù)測(cè)一、收入的概念、內(nèi)容與抵減項(xiàng)目（一）收入的概念與內(nèi)容收入在財(cái)務(wù)管理中是指企業(yè)通過銷售商品、提供勞務(wù)、對(duì)外投資以及讓度資產(chǎn)使用權(quán)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。收入不包括為第三方或者客戶代收的款項(xiàng)。收入按其重要程度及來源劃分為主營(yíng)業(yè)

2、務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入和對(duì)外投資收入。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入企業(yè)經(jīng)營(yíng)性的、主要業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的收入。如工業(yè)企業(yè)的產(chǎn)成品、半成品及提供工業(yè)性勞務(wù)作業(yè)的收入。其他業(yè)務(wù)收入企業(yè)從事主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以外的其他業(yè)務(wù)活動(dòng)所取得的收入。如出售原材料，出租、出借包裝物及低值易耗品等，出租及轉(zhuǎn)讓固定資產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)等。對(duì)外投資收入企業(yè)將資金投向其外部所取得的收入。第2頁/共48頁（二）收入的抵減項(xiàng)目 銷售折扣、折讓和銷售退回是收入的抵減項(xiàng)目。 銷售折扣根據(jù)客戶購貨批量的大小和付款時(shí)間及時(shí)程度而給予客戶的一種價(jià)格優(yōu)惠。分為商業(yè)折扣和銷售折扣。 銷售折讓企業(yè)向客戶交付商品后，因客戶對(duì)所收商品的質(zhì)量、品種、規(guī)格等提出異議，經(jīng)雙方協(xié)商，

3、客戶接受商品，而企業(yè)則在價(jià)格上給與一定的讓度。 銷售退回交易活動(dòng)已經(jīng)完成，銷售收入已經(jīng)實(shí)現(xiàn)后，客戶向企業(yè)退貨，企業(yè)退回相應(yīng)貨款的事項(xiàng)。第3頁/共48頁二、銷售收入的預(yù)測(cè) 銷售預(yù)測(cè)根據(jù)市場(chǎng)上供需情況的發(fā)展趨勢(shì)，以及本企業(yè)的銷售單價(jià)、營(yíng)銷手段、產(chǎn)品質(zhì)量、擴(kuò)大銷售途徑等方面的計(jì)劃安排，對(duì)某種或某類產(chǎn)品計(jì)劃期所實(shí)現(xiàn)的銷售做出的預(yù)計(jì)。 涉及銷售量、銷售單價(jià)及銷售收入的預(yù)測(cè),重點(diǎn)在銷售量的預(yù)測(cè)。第4頁/共48頁銷售預(yù)測(cè)的方法主要有以下幾種： 1、經(jīng)驗(yàn)判斷法 2、市場(chǎng)調(diào)查分析法 3、趨勢(shì)預(yù)測(cè)法又稱時(shí)間序列法。它主要利用經(jīng)濟(jì)事物的發(fā)展趨勢(shì)來進(jìn)行銷售預(yù)測(cè)的一種定量分析法。具體有： （1） 簡(jiǎn)單平均法 （2） 加

4、權(quán)平均法 （3） 指數(shù)平滑法一種加權(quán)平均法，離預(yù)測(cè)期越近的歷史數(shù)據(jù)所用權(quán)數(shù)越大。具體方法有幾種。 一次指數(shù)平滑法表示如下： F=aDt-1+(1-a)Ft-1 式中：Ft本期預(yù)測(cè)值 Dt-1前一期實(shí)際銷售額 Ft-1前一期的銷量平滑預(yù)測(cè)值 a平滑系數(shù) 第5頁/共48頁 （4）回歸分析法利用直線方程式y(tǒng)=ax+b，按最小二乘法的原理來求其預(yù)測(cè)值的方法。 其常數(shù)項(xiàng)a和b需利用已知數(shù)據(jù)由下式求得： b=(nxy-xy)/nx-(x) a=(y-bx)/n 或： y=na+bx xy=ax+bx 在預(yù)測(cè)銷售量時(shí)，可用y代表銷售量，x代表時(shí)間間隔期。第6頁/共48頁 第二節(jié) 利潤(rùn)規(guī)劃 利潤(rùn)規(guī)劃也稱目標(biāo)利

5、潤(rùn)規(guī)劃，它是根據(jù)影響企業(yè)利潤(rùn)變動(dòng)的各個(gè)因素，對(duì)企業(yè)在預(yù)測(cè)期所達(dá)到的利潤(rùn)水平進(jìn)行預(yù)測(cè)，然后在利潤(rùn)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，企業(yè)決策層結(jié)合其他因素，綜合平衡以確定合理的目標(biāo)利潤(rùn)及與目標(biāo)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)相關(guān)的目標(biāo)收入和目標(biāo)成本的過程，是企業(yè)編制計(jì)劃及預(yù)算的基礎(chǔ)。 目標(biāo)利潤(rùn)的規(guī)劃是盈余管理的首要環(huán)節(jié)，它為盈余及其管理提供了依據(jù)和方向。第7頁/共48頁 一、 目標(biāo)利潤(rùn)制定應(yīng)考慮的因素及步驟 具體說來，制定目標(biāo)利潤(rùn)應(yīng)考慮以下因素： （一）企業(yè)繼續(xù)存在和發(fā)展的需要 （二）投資者的需要 （三）充分考慮客觀環(huán)境制定利潤(rùn)目標(biāo) 在充分考慮上述因素的基礎(chǔ)上，目標(biāo)利潤(rùn)按下列程序制定： 第一以上期實(shí)際利潤(rùn)及利潤(rùn)計(jì)劃的執(zhí)行情況為基礎(chǔ)分析上期經(jīng)

6、營(yíng)狀況對(duì)預(yù)測(cè)期利潤(rùn)的影響程度，然后根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查及預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)預(yù)測(cè)期的銷售收入及成本的變化情況，測(cè)定多因素的變化及其對(duì)目標(biāo)利潤(rùn)的影響程度及方向。 第二參照利潤(rùn)增長(zhǎng)的趨勢(shì)及同行業(yè)的平均利潤(rùn)水平確定初步的利潤(rùn)目標(biāo)。 第三在綜合考慮各因素的基礎(chǔ)上，經(jīng)過全面評(píng)價(jià)與綜合平衡，最后確定目標(biāo)利潤(rùn)。第8頁/共48頁 二、 本量利分析 (一)本量利三因素間的相互關(guān)系 本量利分析法利用產(chǎn)(銷)量、成本和利潤(rùn)之間的依存關(guān)系，根據(jù)產(chǎn)品的預(yù)計(jì)銷售數(shù)量、價(jià)格和成本資料，確定未來一定時(shí)期利潤(rùn)額的一種方法。其計(jì)算公式一般為： 目標(biāo)利潤(rùn)=產(chǎn)品銷售量（銷售單價(jià)單位變動(dòng)成本）固定成本 本量利相互關(guān)系的研究，以成本和數(shù)量的關(guān)系研究為基礎(chǔ)

7、，它們通常被稱為成本性態(tài)研究第9頁/共48頁 成本性態(tài)成本總額對(duì)業(yè)務(wù)量的依存關(guān)系。在這里，業(yè)務(wù)量是指企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)水平的標(biāo)志量。它可以是產(chǎn)出量也可以是投入量；可以使用實(shí)物度量、時(shí)間度量，也可以使用貨幣度量。例如，產(chǎn)品產(chǎn)量、人工工時(shí)、銷售額、主要材料處理量、生產(chǎn)能力利用百分?jǐn)?shù)、生產(chǎn)工人工資、機(jī)器運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí)數(shù)、運(yùn)輸噸公司等，都可以作為業(yè)務(wù)量大小的標(biāo)志。 當(dāng)業(yè)務(wù)量變化以后，各項(xiàng)成本有不同的性態(tài)，大體上可以分為三種：固定成本、變動(dòng)成本和混合成本。 固定成本成本總額在一定時(shí)期和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，不受業(yè)務(wù)量影響而保持固定不變的成本，如折舊費(fèi)、租金、管理人員薪金等。 變動(dòng)成本在一定業(yè)務(wù)量的范圍內(nèi)成本總額與業(yè)

8、務(wù)量總數(shù)成正比例增減變動(dòng)的成本，如直接材料、直接人工等。 混合成本隨業(yè)務(wù)量變動(dòng)而增減，但與業(yè)務(wù)量增減不成比例的成本?；旌铣杀窘橛诠潭ǔ杀九c變動(dòng)成本之間，可以根據(jù)一定的方法分解為固定成本與變動(dòng)成本兩部分。第10頁/共48頁 本量利關(guān)系的數(shù)學(xué)表達(dá)主要有三種形式： 1.損益方程式 損益方程式又進(jìn)一步分為基本的損益方程式及其變換形式、包含期間成本的損益方程式、計(jì)算稅后利潤(rùn)的損益方程式三種情況。 （1）基本的損益方程式及其變換形式 利潤(rùn)=銷量單價(jià)（銷量單位變動(dòng)成本+固定成本） 如用字母代替，則為： =QP（QV+F） 這個(gè)方程式是明確表達(dá)本量利之間數(shù)量關(guān)系的基本方程式，它含有5個(gè)相互聯(lián)系的變量，給定其中

9、4個(gè)，便可以求出另1個(gè)變量的值。 在規(guī)劃期間利潤(rùn)時(shí)，通常把單價(jià)、單位變動(dòng)成本和固定成本視為穩(wěn)定的常量，只有銷量和利潤(rùn)兩個(gè)自由變量。給定銷量時(shí)，可利用方程式直接計(jì)算出預(yù)期利潤(rùn)；給定目標(biāo)利潤(rùn)時(shí)，可計(jì)算出應(yīng)達(dá)到的銷售量。第11頁/共48頁 例1興達(dá)公司生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價(jià)100元，單位變動(dòng)成本60元，本月售 出100件，每月固定成本是2000元，問本月利潤(rùn)是多少？ 將有關(guān)數(shù)據(jù)代入前述公式，得到： =PQ（F+VQ） =100100（2000+60100） =2000（元） 以上為基本的損益方程，由此可得出以下4個(gè)損益方程式的變換形式：第12頁/共48頁 a.計(jì)算銷量的方程式 銷量=（固定成本+利潤(rùn)）/

10、（單價(jià)單位變動(dòng)成本） 假設(shè)前例企業(yè)擬實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)2200元，問應(yīng)銷售多少產(chǎn)品？ 銷量=（2000+2200）/（10060）=105（件） b計(jì)算單價(jià)的方程式 單價(jià)=（固定成本+利潤(rùn)）/銷量+單位變動(dòng)成本 假設(shè)前例企業(yè)計(jì)劃銷售120件，欲實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)2500元，問單價(jià)應(yīng)定為多少？ 單價(jià)=（2000+2500）/120+60=97.5（元） 以上例子說明，在固定成本和單位變動(dòng)成本不變的前提下，企業(yè)可以在薄利多銷策略下以較低的價(jià)格獲取較高數(shù)額的利潤(rùn)。第13頁/共48頁 c.計(jì)算單位變動(dòng)成本的方程式 單位變動(dòng)成本=單價(jià)（固定成本+利潤(rùn)）/銷量 假設(shè)前例企業(yè)每月固定成本2000元，單價(jià)100元，計(jì)劃銷售6

11、0件，欲實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)700元，問單位變動(dòng)成本應(yīng)控制在什么水平？ 單位變動(dòng)成本=100（2000+700）/60=55（元） d計(jì)算固定成本的方程式 固定成本=單價(jià)銷量單位變動(dòng)成本銷量利潤(rùn) 假設(shè)前例企業(yè)單位變動(dòng)成本為60元，單價(jià)100元，計(jì)劃銷售60件，欲實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)740元，固定成本應(yīng)控制在什么水平？ 固定成本=100606060740=1660（元）第14頁/共48頁 （2）包含期間成本的損益方程式 為符合多步式損益表的結(jié)構(gòu)，不但要分解產(chǎn)品成本，而且要分解銷售費(fèi)、行政管理費(fèi)等期間成本。將它們分解后，方程式為： 稅前利潤(rùn)=銷售收入（變動(dòng)銷貨成本+固定銷貨成本） （變動(dòng)銷售和管理費(fèi)+固定銷售和管理費(fèi)

12、） =單價(jià)銷量（單位變動(dòng)產(chǎn)品成本+單位變動(dòng)銷售和管理費(fèi)） 銷量（固定產(chǎn)品成本+固定銷售和管理費(fèi)） 例2某企業(yè)每月固定制造成本1000元，固定銷售費(fèi)100元，固定管理費(fèi)200元；單位變動(dòng)制造成本60元，單位變動(dòng)銷售費(fèi)7元，單位變動(dòng)管理費(fèi)3元；該企業(yè)產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，單價(jià)100元；本月計(jì)劃銷售50件產(chǎn)品，問預(yù)期利潤(rùn)是多少？ 利 潤(rùn) = 1 0 0 5 0 （ 6 0 + 7 + 3 ） 5 0 （1000+100+200）=200（元）第15頁/共48頁 （3）計(jì)算稅后利潤(rùn)的損益方程式 所得稅是根據(jù)利潤(rùn)總額和所得稅稅率計(jì)算的，并從利潤(rùn)總額中扣除，既不是變動(dòng)成本也不是固定成本。 稅后利潤(rùn)=利潤(rùn)總額所得稅

13、=利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額所得稅稅率 =利潤(rùn)總額（1所得稅稅率） 將損益方程式代入上式的“利潤(rùn)總額”，得出 稅后利潤(rùn)=（單價(jià)銷量單位變動(dòng)成本銷量固定成本） （1所得稅稅率） 此方程式經(jīng)常被用來計(jì)算實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)所需的銷量，為此常用下式表達(dá)： 銷量=固定成本+稅后利潤(rùn)/（1所得稅稅率）/（單價(jià)單位變動(dòng)成本）第16頁/共48頁 例如，前述企業(yè)每月固定制造成本1000元，固定銷售費(fèi)100元，固定管理費(fèi)200元；單位變動(dòng)制造成本60元，單位變動(dòng)銷售費(fèi)7元，單位變動(dòng)管理費(fèi)3元；該企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價(jià)100元；所得稅稅率50%，本月計(jì)劃產(chǎn)銷60件產(chǎn)品，問預(yù)期利潤(rùn)是多少？擬實(shí)現(xiàn)凈利500元，應(yīng)產(chǎn)銷多少件產(chǎn)品？ 稅后

14、利潤(rùn)=10060（60+7+3）60（1000+100+200）（150%） =（600042001300）50% =250（元） 銷量=（1000+100+200）+500/（150%）/100（60+7+3） =（1300+1000）/（10070） =766.67（件）第17頁/共48頁 2.邊際貢獻(xiàn)方程式 邊際貢獻(xiàn)也稱貢獻(xiàn)利益，是指銷售收入減去變動(dòng)成本以后的差額。用公式表示為： 邊際貢獻(xiàn)=銷售收入變動(dòng)成本 單位產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)為： 單位邊際貢獻(xiàn)=單價(jià)單位變動(dòng)成本 邊際貢獻(xiàn)也可以具體分為制造邊際貢獻(xiàn)（生產(chǎn)邊際貢獻(xiàn)）和產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)（總營(yíng)業(yè)邊際貢獻(xiàn)），其公式如下： 銷售收入產(chǎn)品變動(dòng)成本=制造邊

15、際貢獻(xiàn) 制造邊際貢獻(xiàn)銷售和管理變動(dòng)成本=產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn) 通常，如果在“邊際貢獻(xiàn)”前未加任何定語，那么則是指“產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)”。第18頁/共48頁 例3某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價(jià)60元，單位制造變動(dòng)成本20元，單位銷售和管理變動(dòng)成本20元，銷量100件，則： 產(chǎn) 品 邊 際 貢 獻(xiàn) = 1 0 0 6 0 1 0 0 （20+20）=2000（元） 制 造 邊 際 貢 獻(xiàn) = 1 0 0 6 0 10020=4000（元）第19頁/共48頁 邊際貢獻(xiàn)率邊際貢獻(xiàn)在銷售收入中所占的百分比，其公式為： 邊際貢獻(xiàn)率=（邊際貢獻(xiàn)/銷售收入）100% 如果是一種產(chǎn)品，則： 邊際貢獻(xiàn)率=（單位邊際貢獻(xiàn)/單價(jià)）10

16、0% 如果是多種產(chǎn)品，則： 邊際貢獻(xiàn)率=（每種產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率該產(chǎn)品銷售收入占全部銷售收入的比重） 通常，邊際貢獻(xiàn)率是指產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率。 邊際貢獻(xiàn)率，可以理解為每一元銷售收入是邊際貢獻(xiàn)所占的比重，它反映產(chǎn)品給企業(yè)做出貢獻(xiàn)的能力。 與邊際貢獻(xiàn)率相對(duì)應(yīng)的概念是“變動(dòng)成本率”，即變動(dòng)成本在銷售收入中所占的百分比。其公式為： 變動(dòng)成本率=（變動(dòng)成本/銷售收入）100% 變動(dòng)成本率與邊際貢獻(xiàn)率之和為1，因?yàn)樽儎?dòng)成本總額與其邊際貢獻(xiàn)總額之和正好等于銷售收入總額。因此，變動(dòng)成本率通常是指產(chǎn)品變動(dòng)成本率。 邊際貢獻(xiàn)方程式是在損益方程式中體現(xiàn)出邊際貢獻(xiàn)的大小，以明確表達(dá)本量利之間的數(shù)量關(guān)系。 利潤(rùn)=銷量單位邊際

17、貢獻(xiàn)固定成本第20頁/共48頁例 4 某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價(jià) 60 元，單位變動(dòng)成本 30 元，銷量 60 件， 固定成本 1000 元，則： 利潤(rùn)=60（6030）1000=800（元） 以上這個(gè)方程式，可以根據(jù)需要確定出本量利中的其他因素。 銷量=（固定成本+利潤(rùn)）/單位邊際貢獻(xiàn) 單位邊際貢獻(xiàn)=（固定成本+利潤(rùn)）/銷量 固定成本=銷量單位邊際貢獻(xiàn)利潤(rùn) 當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)兩種以上的產(chǎn)品時(shí)，邊際貢獻(xiàn)方程式如果以邊際貢獻(xiàn)率表達(dá)則更為方便，更具可比性。 因?yàn)椋?邊際貢獻(xiàn)率=（邊際貢獻(xiàn)/銷售收入）100% 邊際貢獻(xiàn)=銷售收入邊際貢獻(xiàn)率 利潤(rùn)=邊際貢獻(xiàn)固定成本 所以： 利潤(rùn)=銷售收入邊際貢獻(xiàn)率固定成本 第

18、21頁/共48頁 據(jù)上例資料計(jì)算： 邊際貢獻(xiàn)率=（6030）/60100%=50% 利潤(rùn)=（6060）50%1000=800（元） 這個(gè)方程式，根據(jù)需要可以變換計(jì)算出本量利方程式的其他因素： 銷售收入=（固定成本+利潤(rùn)）/邊際貢獻(xiàn)率 邊際貢獻(xiàn)率=（固定成本+利潤(rùn)）/銷售收入100% 固定成本=銷售收入邊際貢獻(xiàn)率利潤(rùn) 這個(gè)方程式，更多地應(yīng)用于多品種企業(yè)。 加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率=（各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)/各產(chǎn)品銷售收入）100% 第22頁/共48頁 例5某企業(yè)生產(chǎn)甲、乙、丙三種產(chǎn)品，固定成本總額2000元，三種產(chǎn)品的單價(jià)分別為10，5，3元，單位變動(dòng)成本分別為5，2，1元，它們的銷售量分別為300，200，

19、200件。 根據(jù)以上資料可以計(jì)算出加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率： 加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率=300（105）+200（52）+200（31）/（30010+2005+2003）100% =（2500/4600）100% =54.35%第23頁/共48頁 加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率也可用其他方式計(jì)算。當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)銷售兩種及兩種以上的產(chǎn)品時(shí)，可用以下公式： 加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率=（各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率各產(chǎn)品銷售額占總銷售額的比重） R = R 1 W 1 + R 2 W 2 + R n W n =RjWj(j=1n) 注：R加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率 Rj.各產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率即個(gè)別邊際貢獻(xiàn)率 Wj各產(chǎn)品銷售收入在全部銷售收入中所占的比重

20、 根據(jù)前例，整理成表5-1第24頁/共48頁表 5-1 加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率 產(chǎn)品 單價(jià) 單 位 邊 際貢獻(xiàn) 銷量 邊際貢獻(xiàn) 銷售收入 邊 際 貢 獻(xiàn)率 占 總 銷 售的比重 甲 10 5 300 1500 3000 50% 0.652 乙 5 3 200 600 1000 60% 0.217 丙 3 2 200 400 600 66.67% 0.131 合計(jì) 2500 4600 1、00 加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率=50%0.652+60%0.217+66.67%0.131 =54.35% 第25頁/共48頁 3本量利圖 本量利圖有以下幾種形式： （1）基本的本量利圖，見圖 5-1 金 額 （元） 潤(rùn)

21、區(qū) 總成本線 利 利潤(rùn) 變動(dòng)成本 盈虧臨界點(diǎn) 區(qū) 損 虧 固定成本線 固定成本 銷售量（件） 第26頁/共48頁（1）貢獻(xiàn)毛益方程本量利圖見圖 5-2 銷售收入線 金 額 區(qū) 利潤(rùn) 元） 潤(rùn) 利 總成本線 固定成本 盈虧臨界點(diǎn) 變動(dòng)成本線 虧 損 區(qū) 銷售量（件） 第27頁/共48頁（二）盈虧臨界分析 盈虧臨界點(diǎn)又稱作損益平衡點(diǎn)或保本點(diǎn)，是指企業(yè)收入和成本相等，即邊際貢獻(xiàn)等于固定成本時(shí)企業(yè)所處的既不盈利也不虧損的狀態(tài)。它通常用一定的業(yè)務(wù)量來表示這種狀態(tài)。盈虧臨界點(diǎn)模型是一個(gè)非常重要的財(cái)務(wù)模型，企業(yè)在規(guī)劃目標(biāo)利潤(rùn)，控制利潤(rùn)完成情況及在任何業(yè)務(wù)量下會(huì)出現(xiàn)虧損等都需要用到盈虧臨界分析。 1、盈虧臨界

22、點(diǎn)的確定 盈虧臨界點(diǎn)銷售量=固定成本/（單價(jià)單位變動(dòng)成本） 又可以寫為： 盈虧臨界點(diǎn)銷售量=固定成本/單位邊際貢獻(xiàn)第28頁/共48頁 例6某企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價(jià)20元，單位變動(dòng)成本12元，固定成本1600元/月，計(jì)算其盈虧臨界點(diǎn)銷售量。 盈虧臨界點(diǎn)銷售量=1600/（2012）=200（件） 盈虧臨界點(diǎn)銷售額=固定成本/邊際貢獻(xiàn)率 根據(jù)例6的資料： 盈虧臨界點(diǎn)銷售額=1600/（2012）/20=1600/40%=4000（元）第29頁/共48頁 2、安全邊際和安全邊際率 安全邊際企業(yè)的正常銷售量超過盈虧臨界點(diǎn)銷售量的差額。它表明銷售量下降多少企業(yè)仍不致發(fā)生虧損。計(jì)算公式為： 安 全 邊 際

23、 = 正 常 銷 售 量 （ 或 銷 售額）盈虧臨界點(diǎn)銷售量（或銷售額） 據(jù)前例，如企業(yè)的正常銷售額為6000元， 則安全邊際=600020020=2000（元） 安全邊際率=安全邊際/正常銷售額（實(shí)際定貨額）100%第30頁/共48頁根據(jù)例 6 有關(guān)資料計(jì)算： 安全邊際率=2000/6000100%=33.33% 安全邊際和安全邊際率的數(shù)值越大，企業(yè)發(fā)生虧損的可能性越小，企業(yè)就越安全。安全邊際率是相對(duì)指標(biāo)，便于不同企業(yè)和不同行業(yè)的比較。企業(yè)安全性的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)見表 5-2 表 5-2 安全性檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn) 安全邊際率 40%以上 30%40% 20%30% 10%20% 10%以下 安全等級(jí) 很安全

24、安全 較安全 值得注意 危險(xiǎn) 第31頁/共48頁 與安全邊際率相對(duì)的是盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率。 盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率盈虧臨界點(diǎn)銷售量占企業(yè)正常銷售量的百分比。正常銷售量是指企業(yè)在正常開工以及市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)的情況下企業(yè)產(chǎn)品的銷售數(shù)量或銷售金額，其公式為： 盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率=盈虧臨界點(diǎn)銷售量（或銷售額）/正常銷售量（或銷售額）100% 盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率表明企業(yè)保本業(yè)務(wù)量在正常業(yè)務(wù)量中所必須達(dá)到的百分比，否則企業(yè)就會(huì)發(fā)生虧損。 據(jù)前例，可得出： 盈 虧 臨 界 點(diǎn) 作 業(yè) 率 = （ 4 0 0 0 / 6 0 0 0 ）100%=66.67% 安全邊際率和盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率可用圖5-3表示第32頁/共48頁 收

25、 入 成 本 盈虧臨界點(diǎn) 安全邊際 產(chǎn)銷量 正常銷售量 圖 5-3 盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率和安全邊際率 第33頁/共48頁 根據(jù)圖 5-3 可以看出，盈虧臨界點(diǎn)把正常銷售分為兩部分： 一部分是盈虧臨界點(diǎn)銷售額，另一部分是安全邊際。即： 正常銷售額=盈虧臨界點(diǎn)銷售額+安全邊際 上述公式兩邊同時(shí)除以正常銷售額得： 1=盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率+安全邊際率 （1） 根據(jù)例 6 的有關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算： 盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率+安全邊際率=66.67%+33.33%=1 根據(jù)圖 5-3 還可以看出，只有安全邊際才能為企業(yè)提供利潤(rùn)，而盈虧臨界點(diǎn)銷售額扣除變動(dòng)成本后只能為企業(yè)收回固定成本。 安全邊際部分的銷售減去其自身變動(dòng)成本后成為

26、企業(yè)利潤(rùn)，即安全邊際中的邊際貢獻(xiàn)等于企業(yè)利潤(rùn)。 利潤(rùn)=安全邊際邊際貢獻(xiàn)率 （2） 根據(jù)例 6 有關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算： 邊際貢獻(xiàn)率=（單價(jià)單位變動(dòng)成本）/單價(jià)100% =（2012）/20100%=40% 安全邊際=60004000=2000（元） 利潤(rùn)=安全邊際邊際貢獻(xiàn)率=200040%=800（元） 用常規(guī)的方法計(jì)算利潤(rùn)，也會(huì)得到相同的結(jié)果。 利潤(rùn)=銷售收入變動(dòng)成本固定成本=6000300121600=800 （元） 第34頁/共48頁如果將公式（2）兩端同時(shí)除以銷售收入得： 利潤(rùn)/銷售收入=（安全邊際/銷售收入）邊際貢獻(xiàn)率 銷售利潤(rùn)率=安全邊際率邊際貢獻(xiàn)率 （3） 公式（3）為我們提供了一種計(jì)算銷

27、售利潤(rùn)的新方法，并且表明，企業(yè)要提高銷售利潤(rùn)率，就必須提高安全邊際率（即降低盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率） ，或提高邊際貢獻(xiàn)率（即降低變動(dòng)成本率） 。 根據(jù)例 6 的有關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算： 銷售利潤(rùn)率=安全邊際率邊際貢獻(xiàn)率=33.33%40%=13.33% 用常規(guī)的方法計(jì)算，也會(huì)得到同樣的結(jié)果。 銷售利潤(rùn)率=利潤(rùn)/銷售收入100%=800/6000100%=13.33% 第35頁/共48頁（三）各因素變動(dòng)分析 變動(dòng)分析主要解決兩類問題：一類是產(chǎn)銷量、價(jià)格和成本發(fā)生變動(dòng)時(shí)測(cè)定其對(duì)利潤(rùn)的影響；另一類是目標(biāo)利潤(rùn)發(fā)生變動(dòng)時(shí)，分析確定實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)所需達(dá)到的產(chǎn)銷量、收入和支出。 1、分析有關(guān)因素變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響 通常,當(dāng)企業(yè)

28、遇到下列三種情況時(shí),企業(yè)測(cè)定利潤(rùn)的變化： （1）外界單一因素發(fā)生變化。 （2）企業(yè)擬采取某項(xiàng)行動(dòng)，將使有關(guān)因素發(fā)生變動(dòng)。 （3）外界有關(guān)因素聯(lián)動(dòng)導(dǎo)致利潤(rùn)發(fā)生變化。第36頁/共48頁例 7 某企業(yè)目前的損益狀況如下： 銷售收入 （100 件100 元/件） 10000 銷售成本： 變動(dòng)制造成本（100 件60 元/件） 6000 固定制造成本 2000 8000 銷售和管理費(fèi)用（全部固定） 1000 利潤(rùn) 1000 企業(yè)現(xiàn)擬采取增加廣告費(fèi)用 500 元的增加廣告效果，預(yù)計(jì)銷售量由原來的 100 件，增加到 140 件，企業(yè)的利潤(rùn)因此變動(dòng)為： 利潤(rùn)2000+1000+50

29、0）=2100（元） 第37頁/共48頁 2分析實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的條件 （1）采取單項(xiàng)措施以實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn) 可采取的單項(xiàng)措施有減少固定成本，減少變動(dòng)成本，提高售價(jià)，增加產(chǎn)銷量或提高邊際貢獻(xiàn)率高的產(chǎn)品的銷售比重等。 根據(jù)上例的資料，假設(shè)企業(yè)欲使利潤(rùn)增加50%，即1500元，可以從固定成本、單位變動(dòng)成本、單價(jià)及產(chǎn)銷量上采取相應(yīng)措施，保證1500元的利潤(rùn)目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)。 因此，根據(jù)本量利公式，分別有第38頁/共48頁固定成本=銷售量單價(jià)銷售量單位變動(dòng)成本目標(biāo)利潤(rùn) =100100100601500=2500（元） 單位變動(dòng)成本=（銷售量單價(jià)固定成本目標(biāo)利潤(rùn) ）/銷售量 =100100（2000+1000）15

30、00/100=55（元） 單價(jià)=（銷售量單位變動(dòng)成本+固定成本+目標(biāo)利潤(rùn)）/銷售量 =10060+（2000+1000）+1500/100=105（元） 銷售量=（固定成本+目標(biāo)利潤(rùn)）/（單價(jià)單位變動(dòng)成本） =（2000+1000）+1500/（10060）=112.5（件） 從上例可以看出，利潤(rùn)的增加必須要做到下列其一： 減少固定成本的開支，使固定成本 從 3000 元減少到 2500 元，降低 16.7%； 單位變動(dòng)成本從 60 元降低到 55 元，減少 8.3%； 提高銷售價(jià)格，其產(chǎn)品單價(jià)從 100 元提高到 105 元，提高 5%； 增加產(chǎn)銷量，使產(chǎn)銷量從 100 件增加到 112.5

31、 件，增加 12.5%。 第39頁/共48頁（2）采取綜合措施以實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn) 企業(yè)財(cái)務(wù)人員可按下列步驟去落實(shí)目標(biāo)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)。 假設(shè)例7的企業(yè)有剩余生產(chǎn)能力，可以進(jìn)一步增加產(chǎn)量，但由于售價(jià)偏高，使銷路受到限制。為了打開銷路，企業(yè)經(jīng)理擬降價(jià)10%，采取薄利多銷的方針，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1500元。第40頁/共48頁 a.計(jì)算降價(jià)后實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)所需的銷售量 銷售量=（固定成本+目標(biāo)利潤(rùn)）/單位邊際貢獻(xiàn) =（2000+1000）+1500/100（110%）60 =150（件） b.計(jì)算既定銷量下實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)所需要的單位變動(dòng)成本 假設(shè)銷售部門認(rèn)為，上述 150 件的銷售量是達(dá)不到的，降價(jià) 10%后只能使銷量

32、增至 130 件。為此，需要在降低成本上挖潛。 單位變動(dòng)成本=單價(jià)銷量（固定成本+目標(biāo)利潤(rùn)）/銷量 =100（110%）130（3000+1500）/130 =55.4（元） c.計(jì)算既定產(chǎn)銷量和單位變動(dòng)成本下實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)所需的固定成本 假設(shè)生產(chǎn)部門認(rèn)為， 通過努力， 單位變動(dòng)成本可望降低到 56 元。 為此，企業(yè)還需要壓縮固定成本支出。 固定成本=銷量單位邊際貢獻(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn) =130100（110%）561500=2920（元） 為了實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)，在降價(jià) 10%，使銷量增至 130 件，單位變動(dòng)成本降至 56 元的同時(shí)，還須壓縮固定成本 80 元（30002920） ，則目標(biāo)利潤(rùn)可以落實(shí)。 第

33、41頁/共48頁（三）敏感分析 敏感分析一種有廣泛用途的技術(shù)分析。通常，它是指研究與分析一個(gè)系統(tǒng)因周圍條件發(fā)生變化時(shí)，而引起其狀態(tài)或輸出結(jié)果變化的敏感程度的方法。本量利關(guān)系的敏感分析，主要研究與分析有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化會(huì)使盈利轉(zhuǎn)化為虧損，各參數(shù)變化對(duì)利潤(rùn)變化的影響程度，以及各因素變動(dòng)時(shí)如何調(diào)整銷量，以保證目標(biāo)利潤(rùn) 例 8 某企業(yè)預(yù)計(jì)明年只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價(jià) 20 元，單位變動(dòng)成本 120 元，計(jì)劃產(chǎn)銷量為 10000 件，預(yù)計(jì)明年固定成本 40000 元，預(yù)計(jì)明年利潤(rùn)額： TP=10000(20-12)-40000=40000（元） 有關(guān)的敏感分析如下： 第42頁/共48頁1、關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變

34、化使盈利轉(zhuǎn)為虧損 單價(jià)、單位變動(dòng)成本、產(chǎn)銷量和固定成本的變化，會(huì)影響利潤(rùn)的高低。它們的變化達(dá)到一定程度，會(huì)使企業(yè)由盈余轉(zhuǎn)為虧損，或進(jìn)入盈虧臨界狀態(tài)，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)生質(zhì)變。能引起目標(biāo)發(fā)生質(zhì)變的有關(guān)參數(shù)變化的界限可以為經(jīng)營(yíng)者掌握，這些數(shù)據(jù)提供有力的參考，其方法稱為最大最小法。 單價(jià)是與目標(biāo)利潤(rùn)呈正方向變化的因素， 因此， 單價(jià)的下降會(huì)使利潤(rùn)下降，下降到一定程度，利潤(rùn)將變?yōu)榱?，它是?jīng)營(yíng)者把握的單價(jià)最小值。 O=10000(p-12)-40000 P=16（元） 當(dāng)單價(jià)降至 16 元時(shí)，即降低 20%（4/20）時(shí)，企業(yè)由盈利轉(zhuǎn)為 虧損。 單位變動(dòng)成本是與利潤(rùn)反方向變化的因素， 因此， 單位變動(dòng)成本的上升會(huì)使利潤(rùn)下降，并逐漸趨近于零，此時(shí)的單位變動(dòng)成本是企業(yè)要把握的最高值。 O=10000(20-b)-40