籌資管理的內(nèi)部控制

1、籌資管理的內(nèi)部控制 籌資掌握的目標(biāo)是：籌資活動(dòng)發(fā)生前的審批，籌資業(yè)務(wù)的合法性，利息和股利計(jì)提和支付的適當(dāng)性，股東權(quán)益記錄的合規(guī)性。 （一）崗位的分工與授權(quán)批準(zhǔn) 1.籌資業(yè)務(wù)的不相容崗位至少包括： （1）籌資方案的擬訂與決策。 （2）籌資合同或協(xié)議的審批與訂立。 （3）與籌資有關(guān)的各種款項(xiàng)償付的審批與執(zhí)行。 （4）籌資業(yè)務(wù)的執(zhí)行與相關(guān)會(huì)計(jì)記錄。 2.企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)籌資業(yè)務(wù)建立嚴(yán)格的授權(quán)批準(zhǔn)制度，明確授權(quán)批準(zhǔn)方式、程序和相關(guān)掌握措施，規(guī)定審批人的權(quán)限、責(zé)任以及經(jīng)辦人的職責(zé)范圍和工作要求。 企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)籌資方案進(jìn)行嚴(yán)格審批，重點(diǎn)關(guān)注籌資用途的可行性和相應(yīng)的償債能力。 （二）籌資決策掌握 企業(yè)應(yīng)當(dāng)依據(jù)籌資目

2、標(biāo)和規(guī)劃，結(jié)合年度全面預(yù)算，擬訂籌資方案，明確籌資用途、規(guī)模、結(jié)構(gòu)和方式等相關(guān)內(nèi)容，對(duì)籌資成本和潛在風(fēng)險(xiǎn)做出充分估計(jì)。 1.籌資風(fēng)險(xiǎn) 籌資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)因籌資活動(dòng)而引起的收益不確定性以及到期不能償付債務(wù)本息和投資人報(bào)酬的風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)在債務(wù)規(guī)模過大，利率過高而導(dǎo)致籌資成本費(fèi)用過高。 借入銀行借款時(shí)，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注利率風(fēng)險(xiǎn)、籌資成本、償還能力以及流淌性風(fēng)險(xiǎn)等；發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)以及公司掌握權(quán)風(fēng)險(xiǎn)等。 2.應(yīng)對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)必需立足市場(chǎng)，建立一套完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制和財(cái)務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)，準(zhǔn)時(shí)地對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)估和防范，制定適合企業(yè)實(shí)際狀況的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方案，通過合理的籌資結(jié)構(gòu)來分散風(fēng)

3、險(xiǎn)。 3.擬定籌資決策方案 （1）確定適度的負(fù)債數(shù)額 詳細(xì)來說，擬定籌資方案就是要確定適度的負(fù)債數(shù)額，保持合理的負(fù)債比率。負(fù)債經(jīng)營能獲得財(cái)務(wù)杠桿利益，同時(shí)企業(yè)還要擔(dān)當(dāng)由負(fù)債帶來的籌資風(fēng)險(xiǎn)損失。為了在獲取財(cái)務(wù)杠桿利益的同時(shí)降低籌資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)一定要做到適度負(fù)債經(jīng)營。 在實(shí)際工作中，如何選擇最優(yōu)化的資金結(jié)構(gòu)，是復(fù)雜和困難的，對(duì)一些生產(chǎn)經(jīng)營狀況良好，產(chǎn)品適銷對(duì)路，資金周轉(zhuǎn)快的企業(yè)，負(fù)債比率可以適當(dāng)高些； （2）因地制宜地確定資本結(jié)構(gòu) 財(cái)務(wù)管理的任務(wù)之一就在于通過籌資管理調(diào)整不合理的資本結(jié)構(gòu)，通過經(jīng)營和投資管理調(diào)整不合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，使之趨向于收益和風(fēng)險(xiǎn)相宜的最佳結(jié)構(gòu)。否則，不加強(qiáng)事前的預(yù)估和規(guī)劃，不實(shí)行

4、主動(dòng)的財(cái)務(wù)管理，就會(huì)形成兩種惡性循環(huán)：一是負(fù)債過重高風(fēng)險(xiǎn)投資者望而卻步負(fù)債籌資債務(wù)更重效益流失，凈資產(chǎn)收益降低；二是權(quán)益過大低效運(yùn)行投資吸引力不高效益不佳。 4.籌資執(zhí)行掌握 （1）對(duì)籌資合同或協(xié)議的相關(guān)掌握。 （2）對(duì)資產(chǎn)取得及籌資費(fèi)用的相關(guān)掌握。 （3）對(duì)籌集資金的使用掌握。 5.籌資償付掌握 詳細(xì)掌握政策和措施包括： 企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立籌資業(yè)務(wù)償付環(huán)節(jié)的掌握制度，對(duì)支付償還本金、利息、租金、股利（利潤）等步驟、償付形式等作出計(jì)劃和預(yù)算支配，并正確計(jì)算、核對(duì)，確保各項(xiàng)款項(xiàng)償付符合籌資合同或協(xié)議的規(guī)定。 企業(yè)應(yīng)當(dāng)指定財(cái)會(huì)部門嚴(yán)格根據(jù)籌資合同或協(xié)議規(guī)定的本金、利率、期限及幣種計(jì)算利息和租金，經(jīng)有關(guān)人

5、員審核確認(rèn)后，與債權(quán)人進(jìn)行核對(duì)。本金與應(yīng)付利息必需和債權(quán)人定期對(duì)賬。如有不符，應(yīng)查明原因，按規(guī)定準(zhǔn)時(shí)處理。 企業(yè)支付籌資利息、股息、租金等，應(yīng)當(dāng)履行審批手續(xù)，經(jīng)授權(quán)人員批準(zhǔn)后方可支付。企業(yè)通過向銀行等金融機(jī)構(gòu)舉借債務(wù)籌資，其利息的支付方式也可根據(jù)雙方在合同協(xié)議、協(xié)議中商定的方式辦理。 企業(yè)委托代理機(jī)構(gòu)對(duì)外支付債券利息，應(yīng)清點(diǎn)、核對(duì)代理機(jī)構(gòu)的利息支付清單，并準(zhǔn)時(shí)取得有關(guān)憑據(jù)。 企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)股利（利潤）安排方案發(fā)放股利（利潤），股利（利潤）安排方案應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)章程或有關(guān)規(guī)定，按權(quán)限審批。企業(yè)委托代理機(jī)構(gòu)支付股利（利潤），應(yīng)清點(diǎn)、核對(duì)代理機(jī)構(gòu)的股利（利潤）支付清單，并準(zhǔn)時(shí)取得有關(guān)憑據(jù)。 企業(yè)以非貨幣資產(chǎn)償付本金、利息、租金或支付股利（利潤）時(shí)，應(yīng)當(dāng)由相關(guān)機(jī)構(gòu)或人員合理確定其價(jià)值，并報(bào)授權(quán)批準(zhǔn)部門批準(zhǔn)，必要時(shí)可委托具有相應(yīng)資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估。 企業(yè)財(cái)會(huì)部門在辦理籌資業(yè)務(wù)款項(xiàng)償付過程中，發(fā)覺已審批擬償付的各種款項(xiàng)的支付方式、金額或幣種等與有關(guān)合同或協(xié)議不符的，應(yīng)當(dāng)拒絕支付并準(zhǔn)時(shí)向有關(guān)部門報(bào)告，有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)時(shí)查明原因，作出處理。 企業(yè)以抵押、質(zhì)押方式籌資，應(yīng)當(dāng)對(duì)抵押物資進(jìn)行登記。業(yè)務(wù)終結(jié)后，應(yīng)當(dāng)對(duì)抵押或質(zhì)押資產(chǎn)進(jìn)行清理、結(jié)算、收繳，準(zhǔn)時(shí)注銷有關(guān)擔(dān)保內(nèi)容。