簡體2007年4季度投資策略ppt課件

1、2007年年4季度投資戰(zhàn)略季度投資戰(zhàn)略投資戰(zhàn)略投資戰(zhàn)略M-宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境Macro Environment：好V-價值Valuation：偏高P-政策Policy：負(fù)面S-市場氣氛Sentiment：偏弱4季度市場持謹(jǐn)慎樂觀投資戰(zhàn)略投資戰(zhàn)略 長期牛市的根底 公司盈利繼續(xù)快速增長 人民幣升值繼續(xù)加速 內(nèi)需將成為市場的推進(jìn)力 負(fù)利率導(dǎo)致儲蓄分流投資戰(zhàn)略投資戰(zhàn)略 2021年展望 公司盈利增長30 消費主題回歸 經(jīng)濟(jì)構(gòu)造戰(zhàn)略性調(diào)整時機(jī) 節(jié)能環(huán)保、資產(chǎn)注入、奧運主題投資戰(zhàn)略投資戰(zhàn)略 對4季度市場判別 指數(shù)將繼續(xù)動搖 外部環(huán)境不確定和政策真空雙重影響 政策與市場博弈 防御為上投資戰(zhàn)略投資戰(zhàn)略3條主線： 人民

2、幣升值加速地產(chǎn)、金融、商業(yè)、資源品 消費主題汽車、家電、航空 溫暖通脹周期下游消費品行業(yè)、低毛利行業(yè)、黃金 構(gòu)造性時機(jī)：行業(yè)整合中的龍頭企業(yè)規(guī)劃投資規(guī)劃投資 投資者的選擇 對長期牛市堅持清醒的頭腦 管理他的風(fēng)險暴露 分期投資，熨平市場動搖 選擇適宜的投資產(chǎn)品規(guī)劃投資規(guī)劃投資 選擇基金的技巧 選擇長跑冠軍業(yè)績考核期要足夠長 路遙知馬力熊市中能否勝出 風(fēng)險調(diào)整收益sharpe) 投研團(tuán)隊的實力和穩(wěn)定性 選擇適宜他的而非業(yè)績最優(yōu)的產(chǎn)品 不選時點，輕松理財亦勝利不選時點，輕松理財亦勝利 定期定額投定期定額投資方案資方案目 錄n定期定額進(jìn)退自若的理財戰(zhàn)略定期定額進(jìn)退自若的理財戰(zhàn)略n定期定額穩(wěn)定生長的理財

3、工具定期定額穩(wěn)定生長的理財工具n n定期定額定期定額省時高效的投資法門省時高效的投資法門一季度市場震蕩加劇數(shù)據(jù)來源：wind行情分析系統(tǒng)，圖形截至?xí)r間：2007/03/29 2007年第一季度，市場維持了震蕩上行的格局，上證綜指平均上漲17.74%。 市場震蕩加劇的特征較為明顯，尤其是2007年2月27日，上證綜指和深成指創(chuàng)近10年最大單日跌幅，分別為8.84%和9.29%。兩市1327只可買賣的A股中，有1265只股票綠盤報收，其中1072只股票跌幅超越7%，800多只個股到達(dá)10%跌停限制位。 震蕩市中我應(yīng)該怎樣投資基金？n目前基金凈值曾經(jīng)比較高，假設(shè)如今申購基金，擔(dān)憂未來目前基金凈值曾經(jīng)

4、比較高，假設(shè)如今申購基金，擔(dān)憂未來基金凈值走低，怕被套牢！基金凈值走低，怕被套牢！n持幣等待基金凈值回調(diào)，卻看著基金凈值在震蕩中節(jié)節(jié)升持幣等待基金凈值回調(diào)，卻看著基金凈值在震蕩中節(jié)節(jié)升高，假設(shè)不投資，又怕錯失投資時機(jī)！高，假設(shè)不投資，又怕錯失投資時機(jī)！n震蕩市中終究應(yīng)該如何操作？震蕩市中終究應(yīng)該如何操作？n n 還在苦苦思索究竟何時進(jìn)場，何時出場嗎？還在苦苦思索究竟何時進(jìn)場，何時出場嗎？歷史泰達(dá)荷銀行業(yè)精選基金的申購贖回情況歷史泰達(dá)荷銀行業(yè)精選基金的申購贖回情況取時間取時間06年年2月月6日至日至5月月22日；起始時間：日；起始時間：2006年年2月月6日，當(dāng)天凈值：日，當(dāng)天凈值：1.1786

5、。05-2204-0303-0702-061.17861.07751.20291.6017第一曲第一曲第二曲第二曲第三曲第三曲第四曲第四曲申購申購/贖回贖回=1.34申購申購/贖回贖回=0.72申購申購/贖回贖回=1.29申購申購/贖回贖回=0.64擔(dān)憂追高？害怕踏空？他的選擇？擔(dān)憂追高？害怕踏空？他的選擇？定期定額定期定額令他無需費時費力判別進(jìn)場、令他無需費時費力判別進(jìn)場、退場時點！退場時點！ 投資從此變輕松！投資從此變輕松！目 錄n定期定額進(jìn)退自若的理財戰(zhàn)略定期定額進(jìn)退自若的理財戰(zhàn)略n定期定額穩(wěn)定生長的理財工具定期定額穩(wěn)定生長的理財工具n n定期定額定期定額省時高效的投資法門省時高效的投資

6、法門n 何謂定投？何謂定投？ 定投是定期定額投資的簡稱，就是指在固定的時間如每月定投是定期定額投資的簡稱，就是指在固定的時間如每月8號號以固定的金額如以固定的金額如1萬元投資到指定的開放式基金中。是目前風(fēng)靡萬元投資到指定的開放式基金中。是目前風(fēng)靡全球的長期投資方式全球的長期投資方式注：每月投入金額視投資者詳細(xì)經(jīng)濟(jì)情況而定，目前建行開設(shè)的定期定額最低每月扣款額僅100元。定期定額不選時點，輕松理財亦勝利n在低點買進(jìn)、高點賣出是每個投資人的期望，但并非每個人都能有效掌握好買賣時點。在低點買進(jìn)、高點賣出是每個投資人的期望，但并非每個人都能有效掌握好買賣時點。n相對于單筆申購，以定期定額方式投資無需思

7、索進(jìn)入時點，有紀(jì)律的定期申購會自然地拉平投資本錢，相對于單筆申購，以定期定額方式投資無需思索進(jìn)入時點，有紀(jì)律的定期申購會自然地拉平投資本錢，因此節(jié)省了破費在投資時點判別上的時間和精神。因此節(jié)省了破費在投資時點判別上的時間和精神。 定投由于每隔一段固定時間，不論市場行情如何動搖，都會定期買入固定金額的基金。 當(dāng)基金價錢走高時，買進(jìn)的單位數(shù)較少；而在基金價錢走低時買進(jìn)的單位數(shù)較多，長期累積下來，本錢及風(fēng)險自然會平均化。定投特征：逃避選時風(fēng)險獲取良好報答舉例：凈值圍繞1元上下動搖20%，每期投資100元，共10期定投期數(shù)定投期數(shù)動搖凈值動搖凈值每次投入每次投入份額份額10.8100125.00 21

8、.210083.33 30.8100125.00 41.210083.33 50.8100125.00 61.210083.33 70.8100125.00 81.210083.33 90.8100125.00 101.210083.33 合計合計10001041.67 本錢:1000/1041.67 = 0.95991、投資的基金需求有一定的彈性，固定收益率基金就不宜做定投。、投資的基金需求有一定的彈性，固定收益率基金就不宜做定投。 2、要選擇具有長期增長才干的優(yōu)秀基金。、要選擇具有長期增長才干的優(yōu)秀基金。哪些基金適宜定期定額投資？定期定額的主要目的是達(dá)成中長期的理財目的。 因此，可以維持中

9、長期穩(wěn)健報答的股票型基金最適宜定期定額投資，換句話說，在選擇定期定額投資的基金時，該基金的業(yè)績穩(wěn)定性即繼續(xù)表現(xiàn)比短期業(yè)績能否突出更為重要。 1、及早開場 普通投資時間越長，復(fù)利效果越明顯2、堅持長期投資 平均本錢分散投資風(fēng)險，也需求長期投資，抑制市場 動搖風(fēng)險，并在市場上升時獲利。普通而言，宏觀經(jīng)濟(jì)景氣周期約3 至5年一循環(huán)，因此 定期定額通常需求3年才干看出效果。3、正確選擇基金 利用定期定額投資基金，并不是隨意挑選一支基金就可以高枕無憂。有沒有選對基金可對未來的報酬率產(chǎn)生很長久的影響。因此投資者應(yīng)該從基金公司長期歷史業(yè)績、綜合管理才干等多方面進(jìn)展判別，選擇一支可以安心、值得信任的基金。定期

10、定額三點小貼士目 錄n定期定額進(jìn)退自若的理財戰(zhàn)略定期定額進(jìn)退自若的理財戰(zhàn)略n定期定額穩(wěn)定生長的理財工具定期定額穩(wěn)定生長的理財工具n n定期定額定期定額省時高效的投資法門省時高效的投資法門1. 長期理財規(guī)劃的人長期理財規(guī)劃的人 幸福家庭幸福家庭2. 沒有時間理財?shù)娜藳]有時間理財?shù)娜?上班一族上班一族3. 強(qiáng)迫本人儲蓄的人強(qiáng)迫本人儲蓄的人 青年一族青年一族定期定投適宜哪些客戶？ 子女教育資金，退療養(yǎng)老金等在知未來將有大額資金需求時，提早以定期定額投資方式來規(guī)劃，不子女教育資金，退療養(yǎng)老金等在知未來將有大額資金需求時，提早以定期定額投資方式來規(guī)劃，不但不會呵斥本人經(jīng)濟(jì)上的負(fù)擔(dān)，更能讓每月的小錢在未來

11、變成大錢。但不會呵斥本人經(jīng)濟(jì)上的負(fù)擔(dān)，更能讓每月的小錢在未來變成大錢。 長期理財規(guī)劃的人第一類：幸福家庭第一類：幸福家庭 參與定投教育、養(yǎng)老參與定投教育、養(yǎng)老 2005-2006年荷銀精選的年化收益率為年荷銀精選的年化收益率為65.7% 2005-2006年合豐穩(wěn)定的年化收益率為年合豐穩(wěn)定的年化收益率為58.3%長期理財規(guī)劃的人定期定投定期定投定期存款定期存款每月投資：每月投資：5000 50001年后本利和：年后本利和：62,665 60,8252年后本利和：年后本利和：130,530 123,2013年后本利和：年后本利和：204,029 187,1674年后本利和：年后本利和：283,6

12、28 252,7645年后本利和：年后本利和：369,834 320,0336年后本利和：年后本利和：463,194 389,0177年后本利和：年后本利和：564,304459,7608年后本利和：年后本利和：673,805 532,3069年后本利和：年后本利和：792,395 606,70110年后本利和：年后本利和：920,828 682,993第一類：幸福家庭第一類：幸福家庭 參與定投教育養(yǎng)老續(xù)參與定投教育養(yǎng)老續(xù)假設(shè)年投資收益率以假設(shè)年投資收益率以8%來計算來計算一年期定存收益率參考值：一年期定存收益率參考值：2.52%十年后，十年后，相差相差2424萬元！萬元！第二類：上班一族第二

13、類：上班一族 參與定投省時省事參與定投省時省事 上班族無法時常親身于營業(yè)時間內(nèi)到金融機(jī)構(gòu)辦理申購上班族無法時常親身于營業(yè)時間內(nèi)到金融機(jī)構(gòu)辦理申購手續(xù)，定期定額投資能自動于指定帳戶中自動扣款，對上班族手續(xù)，定期定額投資能自動于指定帳戶中自動扣款，對上班族來說是最省時省事的方式。來說是最省時省事的方式。沒有時間理財?shù)娜嗣吭峦顿Y：每月投資：3000元 1年后本利和：年后本利和：3.76萬 2年后本利和：年后本利和：7.83萬 3年后本利和：年后本利和：12.24萬 假設(shè)年平均收益率以假設(shè)年平均收益率以8%來計算來計算強(qiáng)迫本人儲蓄的人 第三類：青年一族第三類：青年一族 為本人未來的開展奠定良好的根底為

14、本人未來的開展奠定良好的根底 青年一族往往沒有足夠多的積累，無法進(jìn)展大筆的投資，經(jīng)過定期定額可以依托強(qiáng)迫本人儲蓄的方式，養(yǎng)成良好青年一族往往沒有足夠多的積累，無法進(jìn)展大筆的投資，經(jīng)過定期定額可以依托強(qiáng)迫本人儲蓄的方式，養(yǎng)成良好的投資習(xí)慣，積累大量的財富。的投資習(xí)慣，積累大量的財富。 以小博大 長期積累大財富定期定額投資基金復(fù)利成果一覽表定期定額投資基金復(fù)利成果一覽表*以年報酬率10%的復(fù)利計算投資年投資年限限每月投資每月投資500500元元每月投資每月投資10001000元元每月投資每月投資13301330元元投資本錢投資本錢投資結(jié)果投資結(jié)果投資本錢投資本錢投資結(jié)果投資結(jié)果投資本錢投資本錢投資

15、結(jié)果投資結(jié)果2年12,00013,33424,00026,66731,92035,4684年24,00029,60648,00059,21263,84078,7526年36,00049,46572,00098,92995,760131,5758年48,00073,67096,000147,399127,680196,04110年60,000103,276120,000206,552159,600274,71412年72,000,371144,000278,742191,520370,72614年84,000183,420168,000366,841223,440487,89816年96,000

16、237,178192,000474,367255,360630,89418年108,000302,784216,000605,568287,280805,40520年120,000382,848240,000765,697319,2001,018,377實力雄厚的中外股東實力雄厚的中外股東51%中方股東中方股東49%外方股東外方股東泰達(dá)荷銀基金管理質(zhì)量出眾泰達(dá)荷銀基金管理質(zhì)量出眾泰達(dá)荷銀基金管理是中國第一批成立的合資基金公司，前身泰達(dá)荷銀基金管理是中國第一批成立的合資基金公司，前身是湘財荷銀基金管理；憑仗運作基金以來的繼續(xù)領(lǐng)先業(yè)績，是湘財荷銀基金管理；憑仗運作基金以來的繼續(xù)領(lǐng)先業(yè)績，在寬廣投資

17、人心中樹立了專業(yè)的品牌籠統(tǒng)；在寬廣投資人心中樹立了專業(yè)的品牌籠統(tǒng)；2006年年4月，經(jīng)中國證監(jiān)會批復(fù)，天津泰達(dá)投資控股月，經(jīng)中國證監(jiān)會批復(fù)，天津泰達(dá)投資控股“泰泰達(dá)控股達(dá)控股)旗下的北方國際信托投資股份旗下的北方國際信托投資股份“北方信托北方信托獲得原湘財荷銀的一部分股權(quán)，同時荷銀投資管理亞洲獲得原湘財荷銀的一部分股權(quán)，同時荷銀投資管理亞洲(“荷銀投資荷銀投資也進(jìn)展了股權(quán)增持。也進(jìn)展了股權(quán)增持。精選基金公司比選擇基金產(chǎn)品更重要精選基金公司比選擇基金產(chǎn)品更重要 數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2003年至2006年上半年，共有18家基金公司進(jìn)入統(tǒng)計區(qū)間凈值增長率前十名 其中，有1家基金管理公司5次進(jìn)入前十名， 1

18、家基金管理公司4次進(jìn)入前十名， 3家基金管理公司3次進(jìn)入前十名， 泰達(dá)荷銀基金管理公司進(jìn)入前十名3次。 2003年至2006年上半年進(jìn)入統(tǒng)計區(qū)間凈值增長率前十名的18家基金公司中，按照進(jìn)入前十名次數(shù)排名，前5家基金公司的基金產(chǎn)品占到一切基金產(chǎn)品的近一半，可謂“強(qiáng)者恒強(qiáng)。資料來源：Wind資訊金融終端統(tǒng)計權(quán)威第三方的評級可做為重要參考權(quán)威第三方的評級可做為重要參考基金稱號基金稱號晨星評級晨星評級兩年兩年晨星評級晨星評級一年一年今年以來今年以來最近兩年最近兩年設(shè)立以來設(shè)立以來總報答率總報答率%排名排名年化報答年化報答率率%排名排名總報答率總報答率%泰達(dá)荷銀行業(yè)精選159.92 8 66.27 5

19、171.62 華夏大盤精選153.96 11 59.60 10154.22 交銀施羅德精選-.04 24 -140.09 華夏大盤精選111.82 1 44.96 3 112.04 廣發(fā)小盤生長-102.29 3 -112.04 景順長城內(nèi)需增長98.02 5 43.39 4 115.48 銀華中心價值-91.80 7 -98.66 數(shù)據(jù)來源：Morningstar晨星深圳基金數(shù)據(jù)中心；數(shù)據(jù)截至：2006年12月29日2006年年12月月29日晨星開放式基金排行榜五星級股票基金日晨星開放式基金排行榜五星級股票基金泰達(dá)荷銀泰達(dá)荷銀 資產(chǎn)管理業(yè)績優(yōu)良資產(chǎn)管理業(yè)績優(yōu)良*其中，風(fēng)險預(yù)算為混合型偏債基金

20、，效率優(yōu)選為混合型偏股基金，其他基金均為股票型基金。數(shù)據(jù)來源：泰達(dá)荷銀，數(shù)據(jù)截至：2007年3月30日。2003年年2004年年2005年年2006年年2007年年最近一最近一年年最近兩最近兩年年最近三最近三年年設(shè)立以設(shè)立以來累計來累計凈值增凈值增長率長率設(shè)立日設(shè)立日期期合豐生長合豐生長-1.41%17.09%11.42%81.75%24.2299.14%149.61%140.85%190.38%2003-4-25合豐周期合豐周期11.98%3.12%3.87%.81%0.4897.32%140.24%129.09%186.59%2003-4-25合豐穩(wěn)定合豐穩(wěn)定5.10%1.82%6.52%

21、.35%8.40124.54%166.54%152.37%190.79%2003-4-25荷銀精選荷銀精選- -1.12%5.70%159.88%11.72141.38%200.80%-203.45%2004-7-9荷銀預(yù)算荷銀預(yù)算- - -4.00%49.40%7.7352.64%-67.38%2005-4-5荷銀效率荷銀效率-37.7412.18-54.51%2006-5-12荷銀首選荷銀首選-8.857.70-17.23上證綜指上證綜指0.67%-15.40%-8.33%130.43%19.01145.24%169.55%82.82%-泰達(dá)荷銀得獎最多的合資基金公司之一泰達(dá)荷銀泰達(dá)荷銀生長基金：生長基金