我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露所存在的問(wèn)題分析

1、河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院畢業(yè)論文目錄一、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)概述（）創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的概念（二）創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的特點(diǎn)二、創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露概述（一）創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露的概念（二）創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容三、我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀（一）會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)（二）會(huì)計(jì)信息披露不充分（三）關(guān)聯(lián)交易披露不充分四、我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問(wèn)題的原因（一）創(chuàng)業(yè)板上市公司管理層受利益驅(qū)動(dòng)影響明顯（二）創(chuàng)業(yè)板上市公司治理結(jié)構(gòu)不完善（三）創(chuàng)業(yè)板上市公司內(nèi)部控制制度不健全（四）創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露機(jī)制不完善（五）創(chuàng)業(yè)板上市公司監(jiān)管力度不夠五、對(duì)我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露所存在問(wèn)

2、題的建議（一）加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市公司的管理，減少虛假信息（二）優(yōu)化創(chuàng)業(yè)板上市公司治理結(jié)構(gòu)（三）進(jìn)一步加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)板上市公司內(nèi)部控制（四）建立健全創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露機(jī)制（五）加大創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管力度（六）健全創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度摘要在我國(guó)，創(chuàng)業(yè)板對(duì)上市公司的企業(yè)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)年限和是否盈利等要求不高，雖然注重企業(yè)未來(lái)的增長(zhǎng)潛力，但這些企業(yè)發(fā)展前景有很大的不確定性，因此市場(chǎng)的投資者面臨著高度的信息不對(duì)稱的問(wèn)題。為了保護(hù)投資者的利益，消除信息受阻所帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)，我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)把會(huì)計(jì)信息披露制度作為一項(xiàng)重要的監(jiān)管方式。會(huì)計(jì)信息披露制度無(wú)疑對(duì)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的有效運(yùn)行、創(chuàng)業(yè)板上市公司

3、的健康發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用。本文的研究目標(biāo)是結(jié)合我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露的具體內(nèi)容，找出我國(guó)目前創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題及其根源，并提出自己的看法和解決思路。本文采用了描述性方法和規(guī)范性方法等研究方法。首先，針對(duì)目前我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)的現(xiàn)狀，歸納總結(jié)了創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的概念及特點(diǎn)；其次，對(duì)會(huì)計(jì)信息披露制度進(jìn)行了理論分析；再次，找到了我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息披露所存在的問(wèn)題及其成因；最后，對(duì)我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息披露可能的改進(jìn)之處提出了自己的見(jiàn)解。關(guān)鍵詞： 創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng) 創(chuàng)業(yè)板上市公司 會(huì)計(jì)信息披露 會(huì)計(jì)信息披露制度abstractin our country, gem (growt

4、h enterprise market) has a low requirement on the listed companys scale, operation period and profit. although gem emphasizes the growth potential of the enterprises future, these enterprises development prospect has a lot of uncertainty. so the market investors are faced with a highly unsymmetrical

5、 problem of information. to protect investors benefit and to eliminate the negative effects, our growth enterprises market makes the accounting information disclosure system as an important supervision way. there is no doubt that the accounting information disclosure system has a vital effect on the

6、 growth enterprises markets effective operation and the healthy development of listed companies on gem.the research object of this thesis is combining the concrete content of accounting information disclosure of gem, finding out the existing problems and the root causes of gem listed companys and pr

7、oposing my own view and solution. this thesis use descriptive approach and normative approach, etc. firstly, aiming at the current situation of gem enterprises, summarized the concept and characteristics of the growth enterprises market; secondly, analysised the accounting information disclosure sys

8、tem theoretically; once more, found out the existing problems and its reasons of gems accounting information disclosure; finally, put forward my own opinions on the possible improvements of the gems accounting information disclosure.keywords : gem(growth enterprise market) listed companies on gem ac

9、counting information disclosure accounting information disclosure system我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露所存在的問(wèn)題分析引言創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)是伴隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展而形成的新的經(jīng)濟(jì)范疇。2004年5月27日，隨著深圳證券交易所中小企業(yè)板的啟動(dòng)，我國(guó)的創(chuàng)業(yè)板建設(shè)也正式起步。作為創(chuàng)業(yè)板的雛形，中小企業(yè)板雖然不是真正意義上的創(chuàng)業(yè)板，但它將對(duì)中小企業(yè)融資及高科技企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生重大的推動(dòng)作用。創(chuàng)業(yè)板首批公司上市儀式于2009年10月30日在深圳證券交易所舉行，探路者等首批28家公司在深交所創(chuàng)業(yè)板掛牌亮相，我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)終于正式開(kāi)市。截止到目前

10、，創(chuàng)業(yè)板上市公司已經(jīng)有355家。此次創(chuàng)業(yè)板的推出對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展有這非常重要的意義：首先，解決長(zhǎng)期以來(lái)困擾著中小企業(yè)的融資難問(wèn)題，創(chuàng)業(yè)板的推出能讓一些優(yōu)秀的中小企業(yè)或得更好的融資平臺(tái)，為其快速發(fā)展奠定更加堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。此外，中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市，有助于完善公司治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范其經(jīng)營(yíng)行為，并能在一定程度上擴(kuò)大企業(yè)知名度。其次，創(chuàng)業(yè)板的推出是完善我國(guó)資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，拓展資本市場(chǎng)深度與廣度的重要舉措，形成主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板，場(chǎng)外轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)的多層次市場(chǎng)體系，服務(wù)語(yǔ)處于不通過(guò)時(shí)期。不同階段的企業(yè)，創(chuàng)業(yè)板在其中處于承上啟下的關(guān)鍵位置，待時(shí)機(jī)成熟后，目前多層次的市場(chǎng)體系內(nèi)部將考慮簡(jiǎn)歷通常的轉(zhuǎn)板機(jī)制。最后，創(chuàng)業(yè)板的

11、推出能使國(guó)民更好地分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的好處，促進(jìn)財(cái)富再分配。創(chuàng)業(yè)板中的上市公司一般都是處在成長(zhǎng)初期的企業(yè)，投資于這些企業(yè)相當(dāng)于是和它們共同成長(zhǎng)，高成長(zhǎng)性帶來(lái)的財(cái)富效應(yīng)將會(huì)非常可觀。作為中小企業(yè)直接融資的場(chǎng)所，創(chuàng)業(yè)板是證券市場(chǎng)的重要組成部分。由于創(chuàng)業(yè)板對(duì)上市公司的市場(chǎng)定位和主板不同，上市條件相對(duì)寬松，對(duì)企業(yè)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)年限和是否盈利等要求不高，但注重企業(yè)未來(lái)的增長(zhǎng)潛力，但不確定性很大，因此該市場(chǎng)上的投資者面臨著高度的信息不對(duì)稱，易產(chǎn)生市場(chǎng)操縱和內(nèi)幕交易等問(wèn)題，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)一般要大于傳統(tǒng)證券市場(chǎng)。為了保護(hù)投資者的利益，世界各國(guó)都把會(huì)計(jì)信息作為一項(xiàng)重要的披露項(xiàng)目進(jìn)行管理。我國(guó)的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)既要借鑒現(xiàn)行主板市場(chǎng)

12、的成功經(jīng)驗(yàn)，又要有對(duì)主板市場(chǎng)的創(chuàng)新，要實(shí)現(xiàn)設(shè)計(jì)遵循應(yīng)對(duì)之策，避免救火式的制度修訂和制定。加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)板會(huì)計(jì)信息披露的有效性，不僅要求制度設(shè)計(jì)的合理，也有賴于制度實(shí)施的有效。基于以上原因，本文從上市公司會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀分析入手，探尋影響我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量問(wèn)題的各種原因，并提出解決建議。力求能夠在理論和實(shí)踐中完善我國(guó)創(chuàng)業(yè)板會(huì)計(jì)信息披露制度。一、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)概述（）創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的概念創(chuàng)業(yè)板又稱二板市場(chǎng)，即第二股票交易市場(chǎng)是指主板之外的專為暫時(shí)無(wú)法上市的中小企業(yè)和新興公司提供融資途徑和成長(zhǎng)空間的證券交易市場(chǎng)。顧名思義創(chuàng)業(yè)板是服務(wù)于創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的資本市場(chǎng)。相對(duì)于服務(wù)于大型、成熟企業(yè)的主板市場(chǎng)而言，創(chuàng)業(yè)板

13、的門(mén)檻和交易成本更低，機(jī)制更為靈活。由于創(chuàng)業(yè)型企業(yè)一般是高新技術(shù)企業(yè)和中小企業(yè)的緣故，世界上幾乎所有的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)都明確表示鼓勵(lì)高新技術(shù)企業(yè)或者成長(zhǎng)型中小企業(yè)申請(qǐng)?jiān)趧?chuàng)業(yè)板發(fā)行上市。一般而言，由于定位的差異性創(chuàng)業(yè)板與該國(guó)的主板都能形成比較良性的互動(dòng)，其中最明顯的例子莫過(guò)于美國(guó)的紐約交易所和納斯達(dá)克。從創(chuàng)業(yè)板的發(fā)展歷程來(lái)看，創(chuàng)業(yè)板是多層次資本市場(chǎng)的一個(gè)必要的配置。（二）創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的特點(diǎn)1.和其它國(guó)家的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)相比，我國(guó)的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)對(duì)上市公司業(yè)績(jī)指標(biāo)的要求更為嚴(yán)格，創(chuàng)業(yè)板對(duì)發(fā)行人設(shè)置兩套定量業(yè)績(jī)直白哦，第一套指標(biāo)要求 發(fā)行人最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于一千萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng)：第二套指標(biāo)要

14、求最近一年盈利，且凈利潤(rùn)不少于五百萬(wàn)元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率不低于百分之三十，此外還要求公司放行前不少于兩千萬(wàn)元，發(fā)行后股本不少于三千萬(wàn)，而且要求最近一期不存在為彌補(bǔ)虧損。2.我國(guó)創(chuàng)業(yè)板對(duì)發(fā)行人的定性規(guī)范要求也更為明確和細(xì)致。我國(guó)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)計(jì)在突出保薦人等市場(chǎng)自律組織作用的同時(shí),在“持續(xù)盈利能力”、“公司治理”、“規(guī)范運(yùn)作”募集資金使用“等方面都設(shè)置了更為細(xì)致和明確的定性規(guī)范要求，以保證發(fā)行人的質(zhì)量和保護(hù)投資者。3.對(duì)投資者也設(shè)置了一定的投資門(mén)檻，原則上針對(duì)具有兩年以上投資經(jīng)驗(yàn)的投資者，主要是由于這部分投資者相對(duì)來(lái)說(shuō)比較理性，而且風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較強(qiáng)。4.更為規(guī)范的信息披露制度，由

15、于創(chuàng)業(yè)板上市公司一般具有股本較小、業(yè)績(jī)不穩(wěn)定、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高等特點(diǎn)，所以潛在的認(rèn)為人為炒作的可能性更大，如果不能即使有效地向投資者披露信息，很有可能會(huì)導(dǎo)致顧家在短時(shí)間內(nèi)暴漲暴跌，損害投資者利益。因此，相關(guān)部門(mén)對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市公司的定期報(bào)告披露提出了特別的要求：采取業(yè)績(jī)快報(bào)制，提高信息披露的及時(shí)性，強(qiáng)調(diào)要披露內(nèi)控制度檢查意見(jiàn)及募集資金專向?qū)徍藞?bào)告，這些舉措無(wú)疑對(duì)投資者及時(shí)、準(zhǔn)確地把握公司經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)，具有重要的意義。5.更為嚴(yán)格的退市制度，和主板上市公司不同，創(chuàng)業(yè)板公司平均規(guī)模比較小，而且經(jīng)營(yíng)不夠穩(wěn)定，在具有較大的成長(zhǎng)潛力的同時(shí)也蘊(yùn)含著相對(duì)較高的風(fēng)險(xiǎn)，因而有必要通過(guò)實(shí)行更為嚴(yán)格的退市制度，進(jìn)一步發(fā)揮市場(chǎng)優(yōu)化

16、資源配置的重要功能，從而保持市場(chǎng)的總體質(zhì)量，我國(guó)股市場(chǎng)的退市制度一直為人們所詬病，許多上市公司該退而不退，嚴(yán)重影響了正常的市場(chǎng)秩序和上市公司的整體水平，希望這次創(chuàng)業(yè)板的推出恩能夠在退市制度上做些積極的嘗試，為主板市場(chǎng)的規(guī)范退市提供了寶貴的借鑒。 二、創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露概述（一）創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露的概念創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露是指股票發(fā)行公司按照國(guó)家和證券交易所的規(guī)定，公開(kāi)企業(yè)重要信息，以有益于投資者進(jìn)行判斷的一種行為。凡影響股東、債權(quán)人或潛在投資者等信息使用者對(duì)公司的目前和將來(lái)做出理性判斷的，進(jìn)而影響其決策行為的信息，都應(yīng)按著規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)公布于眾。（二）創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披

17、露的內(nèi)容創(chuàng)業(yè)板上市公司信息披露的內(nèi)容有：（1）公開(kāi)發(fā)行募集文件，即招股說(shuō)明書(shū)；（2）上市公告書(shū)；（3）定期報(bào)告，包括年度報(bào)告和中期報(bào)告；（4）臨時(shí)報(bào)告，主要是重大事件公告、上市公司的收購(gòu)或合并公告；（5）公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的持股情況；（6）證券交易所要求披露的信息；（7）其他信息。三、我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀（一）會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí) 在股票市場(chǎng)上，如果公司信息披露缺乏及時(shí)性，則無(wú)異于為內(nèi)部交易和操縱市場(chǎng)行為創(chuàng)造良機(jī)。國(guó)家有關(guān)信息披露要求中對(duì)公司招股說(shuō)明書(shū)、上市公告書(shū)、定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告等披露事項(xiàng)都做了嚴(yán)格的時(shí)間規(guī)定。如經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師鑒證的會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)當(dāng)在第一時(shí)間向社會(huì)公眾公

18、布，即在報(bào)表鑒證后的兩天以內(nèi)，但實(shí)際上，大約只有三分之一的上市公司滿足了這一披露要求。眾所周知，上市公司披露的信息與其股票的市場(chǎng)價(jià)格是息息相關(guān)的，信息往往起到價(jià)格信號(hào)的作用。從這個(gè)角度理解，在證券市場(chǎng)上，時(shí)間就是金錢。及時(shí)的信息披露，有助于投資者做出正確的投資判斷。不及時(shí)的信息披露，會(huì)為內(nèi)幕人員利用時(shí)間差進(jìn)行內(nèi)幕交易、牟取暴利或及時(shí)避險(xiǎn)提供了條件，這對(duì)于普通的中小投資者而言，無(wú)疑是極不公平、不公正的。（二）會(huì)計(jì)信息披露不充分我國(guó)的會(huì)計(jì)信息披露不充分具體表現(xiàn)為公司對(duì)應(yīng)披露的信息不作全面的披露，而是采取避重就輕的手法，故意夸大部分事實(shí)，隱瞞部分事實(shí)，誤導(dǎo)投資者。但隨著我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)會(huì)計(jì)信息披

19、露的要求越來(lái)越明確和規(guī)范，通過(guò)這種方法逃避社會(huì)監(jiān)督的可能性也隨之降低。會(huì)計(jì)信息披露不充分主要表現(xiàn)在：1、或有事項(xiàng)披露不充分。有些公司只把對(duì)自己有利的或有資產(chǎn)進(jìn)行披露，而把有可能轉(zhuǎn)為負(fù)債或損失的或有負(fù)債項(xiàng)目，如大額替第三方或關(guān)聯(lián)方擔(dān)保事項(xiàng)、涉及本公司法律訴訟的潛在賠償或損失的事項(xiàng)等投資者更為關(guān)注的信息輕描淡寫(xiě)或一帶而過(guò)。2、分部信息披露不充分。投資者無(wú)法掌握各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)整個(gè)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)，也不易了解各分支機(jī)構(gòu)在公司中的地位和重要程度。3、重大事件披露不充分。有的公司對(duì)一些重大事件不予披露，這些重大的違法、違規(guī)事件在被查處之前有關(guān)公司根本沒(méi)有通過(guò)任何方式予以披露。4、預(yù)測(cè)性財(cái)務(wù)信息選擇性披露

20、現(xiàn)象嚴(yán)重。在自愿性預(yù)測(cè)性財(cái)務(wù)信息披露制度下，上市公司傾向于對(duì)預(yù)測(cè)性財(cái)務(wù)信息進(jìn)行選擇性披露，出現(xiàn)報(bào)喜不報(bào)憂的現(xiàn)象，并且財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確度較低，有的公司公布的預(yù)測(cè)值與實(shí)際值相差一倍甚至數(shù)倍，可信度差。（三）關(guān)聯(lián)交易披露不充分雖然證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的披露有明確的規(guī)定, 但多數(shù)公司對(duì)關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的披露并不充分, 特別是對(duì)上市公司與母公司之間的大量關(guān)聯(lián)交易未能按準(zhǔn)則要求披露。許多公司正是通過(guò)在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間轉(zhuǎn)移利潤(rùn), 從而隱瞞了企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況.創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露中存在的問(wèn)題，都直接導(dǎo)致了信息的失真，對(duì)于股市健康發(fā)展、對(duì)于國(guó)企改革乃至對(duì)于社會(huì)、國(guó)家來(lái)講，都是貽害無(wú)窮的。而對(duì)于廣大股市

21、投資者來(lái)說(shuō)，信息失真會(huì)給他們的投資決策帶來(lái)誤導(dǎo)，以至投資失誤帶來(lái)?yè)p失，將會(huì)打擊投資者的信心，不利于股市的正常發(fā)展。信息披露的不規(guī)范，還容易產(chǎn)生內(nèi)幕交易，造成公司內(nèi)幕人士的“信息優(yōu)勢(shì)”，產(chǎn)生哄抬股價(jià)或刻意打壓股價(jià)以牟取暴利的現(xiàn)象。此外，還可能給社會(huì)帶來(lái)不良影響，為部分作風(fēng)不正的上市公司領(lǐng)導(dǎo)的貪污腐化大開(kāi)方便之門(mén)，動(dòng)搖企業(yè)的發(fā)展和生存之道，污染社會(huì)風(fēng)氣。四、我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問(wèn)題的原因創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露失真屢禁不止，其成因復(fù)雜，既有主觀原因，又有客觀原因，其主要原因如下：（一）創(chuàng)業(yè)板上市公司管理層受利益驅(qū)動(dòng)影響明顯創(chuàng)業(yè)板上市公司披露的會(huì)計(jì)信息對(duì)公司自身及其有直接利益關(guān)系的主

22、體會(huì)產(chǎn)生很大的影響， 因此利益驅(qū)動(dòng)是導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露出現(xiàn)問(wèn)題的根本原因。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)豐富的資源，對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市公司是極具誘惑力的。尤其創(chuàng)業(yè)板上市公司大多是處于成長(zhǎng)期的高新技術(shù)企業(yè)， 對(duì)貨幣資金的需求是持續(xù)的， 為了達(dá)到公司規(guī)模擴(kuò)張而資金鏈不斷裂的目的，一些創(chuàng)業(yè)板上市公司便會(huì)披露虛假會(huì)計(jì)信息，或者利用各種手段虛增利潤(rùn)，或者制造虛假證明文件，或者進(jìn)行虛假陳述，發(fā)布誤導(dǎo)性信息，美化財(cái)務(wù)指標(biāo)、資本規(guī)模和盈利水平，粉飾自主創(chuàng)新能力和成長(zhǎng)性。更有甚者，有些經(jīng)營(yíng)虧損的創(chuàng)業(yè)板上市公司為了滿足增發(fā)新股或配股的條件，提高配股的價(jià)格從資本市場(chǎng)上獲得更多資金，采用虛增利潤(rùn)、少報(bào)虧損的方法制造、披露虛假會(huì)計(jì)信

23、息，欺騙投資者。（二）創(chuàng)業(yè)板上市公司治理結(jié)構(gòu)不完善我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司以民營(yíng)企業(yè)居多，在家族化經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，個(gè)人色彩比較濃重，公司股份又相對(duì)集中，往往控股股東或者實(shí)際控制人就是公司的決策者和經(jīng)營(yíng)者，加上多采用直線職能制的經(jīng)營(yíng)模式，不排除創(chuàng)業(yè)板上市公司出于自身利益而利用投資者對(duì)其經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目不熟悉進(jìn)行選擇性信息披露的可能。創(chuàng)業(yè)板上市公司“一股獨(dú)大”現(xiàn)象嚴(yán)重，難以形成有效的治理結(jié)構(gòu)，信息不對(duì)稱性嚴(yán)重，發(fā)生人為操縱的可能性更大，因此創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息披露存在失真、不充分的現(xiàn)象。（三）創(chuàng)業(yè)板上市公司內(nèi)部控制制度不健全2009 年10月15 日發(fā)布的深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引中將內(nèi)部控制單獨(dú)列為一

24、章，可見(jiàn)其對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市公司的重要性。其中涉及到會(huì)計(jì)信息披露的主要內(nèi)容是：“內(nèi)部審計(jì)部門(mén)在審查過(guò)程中如發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制存在重大缺陷或重大風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向?qū)徲?jì)委員會(huì)報(bào)告，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以披露。并且上市公司應(yīng)當(dāng)在公告中披露內(nèi)部控制存在的重大缺陷或重大風(fēng)險(xiǎn)、已經(jīng)或可能導(dǎo)致的后果，以及已采取或擬采取的措施?！碑?dāng)前存在的問(wèn)題是審計(jì)委員會(huì)作為董事會(huì)的一個(gè)下設(shè)機(jī)構(gòu)，職責(zé)的有效履行取決于董事會(huì)，創(chuàng)業(yè)板上市公司常見(jiàn)的董事長(zhǎng)和總經(jīng)理“兩職合一”現(xiàn)象，導(dǎo)致失實(shí)披露現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮。而作為上市公司內(nèi)部監(jiān)督主體的監(jiān)事會(huì)，對(duì)董事會(huì)和經(jīng)理違規(guī)、違法行為沒(méi)有處罰權(quán)，只能要求其予以糾正。創(chuàng)業(yè)板上市公司此種內(nèi)部控制的窘境，只能是流于表面

25、的形式主義， 無(wú)法發(fā)揮對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)部監(jiān)督職能。（四）創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露機(jī)制不完善信息披露制度是上市公司為保障投資者利益、接受社會(huì)公眾的監(jiān)督而依照法律規(guī)定必須將其自身的財(cái)務(wù)變化、經(jīng)營(yíng)狀況等信息和資料向證券管理部門(mén)和證券交易所報(bào)告，并向社會(huì)公開(kāi)或公告，以便使投資者充分了解情況的制度。首先從信息披露方式上看，信息披露成本是創(chuàng)業(yè)板上市公司必須考慮的問(wèn)題，如果信息披露不符合成本效益原則，創(chuàng)業(yè)板上市公司就沒(méi)有信息披露的動(dòng)力， 就只能以強(qiáng)制性信息披露的方式披露信息。創(chuàng)業(yè)板上市公司自愿性披露動(dòng)力不足，法律法規(guī)又無(wú)明確的規(guī)定，信息披露在制度上存在缺失。其次從披露內(nèi)容上看，創(chuàng)業(yè)板上市公司具有高成長(zhǎng)性

26、，無(wú)形資產(chǎn)比重高， 其相關(guān)方面財(cái)務(wù)信息的披露對(duì)評(píng)價(jià)企業(yè)價(jià)值非常重要，而新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)無(wú)特殊規(guī)定，創(chuàng)業(yè)板上市公司只能按照一般規(guī)定披露，披露范圍過(guò)窄，大量的無(wú)形資產(chǎn)沒(méi)有披露，且相關(guān)性不強(qiáng)。最后從披露的時(shí)間上看，現(xiàn)行的規(guī)定是公司應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告公布后， 會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)，將年度報(bào)告報(bào)送公司所在地的證券監(jiān)管派出機(jī)構(gòu)和證券交易所，并在6個(gè)月內(nèi)報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)，這種披露制度無(wú)法保證信息的時(shí)效性，尤其是針對(duì)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)而言，增大了披露信息失真的可能性。（五）創(chuàng)業(yè)板上市公司監(jiān)管力度不夠首先，作為證券市場(chǎng)直接監(jiān)管者的證監(jiān)會(huì)，長(zhǎng)期以來(lái)因種種原因未能對(duì)明顯存在違法行為的證券交易活動(dòng)進(jìn)行查處。從監(jiān)管現(xiàn)狀

27、看，證監(jiān)會(huì)監(jiān)管負(fù)擔(dān)很重，監(jiān)管資源浪費(fèi)，監(jiān)管成本提高，監(jiān)管效率下降，直接影響到證券市場(chǎng)監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。由于創(chuàng)業(yè)板上市公司較主板上市公司而言，公司治理基礎(chǔ)較為薄弱，股本規(guī)模較小，經(jīng)營(yíng)不確定性大，且信息披露專業(yè)性強(qiáng)。因此，證監(jiān)會(huì)對(duì)其實(shí)施有效監(jiān)管的難度很大。其次，會(huì)計(jì)師事務(wù)所在證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息披露中起著獨(dú)立審計(jì)、嚴(yán)格監(jiān)督的外部監(jiān)管作用。但審計(jì)行業(yè)內(nèi)彼此競(jìng)爭(zhēng)，缺乏獨(dú)立性。另外我國(guó)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師多進(jìn)行一般的財(cái)務(wù)審計(jì)，對(duì)于以高新技術(shù)為主的創(chuàng)業(yè)板上市公司審計(jì)的專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)都有待加強(qiáng)。而且注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)目前仍然存在職業(yè)道德差的突出問(wèn)題，一部分會(huì)計(jì)師事務(wù)所因片面追求創(chuàng)收，而忽視職業(yè)道德，違法出具虛假報(bào)告，甚至與客

28、戶串通作弊，無(wú)法把好會(huì)計(jì)信息到達(dá)外部信息使用者的最后一道關(guān)卡。五、對(duì)我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露所存在問(wèn)題的建議目前上市公司會(huì)計(jì)信息披露中存在的問(wèn)題主要由現(xiàn)行不完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)特定制度安排下的環(huán)境因素所決定的,因此,要想一蹴而就予以全面解決是不可能的。只能從剖析其成因出發(fā),抓住主要矛盾和矛盾的主要方面,以各方面的改革為基本立足點(diǎn),加強(qiáng)制度建設(shè)和執(zhí)行力度,加強(qiáng)監(jiān)管,綜合治理,采取多管齊下的辦法,逐步地予以解決。為了使我國(guó)的資本市場(chǎng)健康發(fā)展，必須加強(qiáng)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題的研究。實(shí)現(xiàn)我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露規(guī)范化的基本思路如下：1、加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市公司的管理，減少虛假信息 虛假會(huì)計(jì)信息從生成到

29、披露涉及多個(gè)市場(chǎng)主體，如一個(gè)環(huán)環(huán)相接的鏈條，而上市公司是產(chǎn)生、披露虛假信息的源頭，應(yīng)該是治理的重點(diǎn)。對(duì)上市公司的治理，要從公司負(fù)責(zé)人和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人這兩個(gè)源頭抓起。首先，要對(duì)他們經(jīng)常進(jìn)行法制教育和職業(yè)道德教育，使他們牢固樹(shù)立對(duì)單位會(huì)計(jì)責(zé)任負(fù)責(zé)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立誠(chéng)信為本、依法經(jīng)營(yíng)的理念，從根本上治理虛假會(huì)計(jì)信息。其次，要從制度安排上遏制虛假信息的產(chǎn)生，要完善公司治理結(jié)構(gòu)及內(nèi)部會(huì)計(jì)控制體系，對(duì)公司的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)實(shí)施嚴(yán)格控制，規(guī)范財(cái)務(wù)行為，以保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)與完整。（二）優(yōu)化創(chuàng)業(yè)板上市公司治理結(jié)構(gòu)創(chuàng)業(yè)板上市公司以民營(yíng)企業(yè)居多，股份的相對(duì)集中和家族式的管理模式在短期內(nèi)很難有所改變， 但是公司治理結(jié)構(gòu)的完善

30、對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度的優(yōu)化有著重要的意義。所以建議創(chuàng)業(yè)板上市公司成立董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、內(nèi)部審計(jì)部門(mén)相結(jié)合的公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)， 其中要特別突出獨(dú)立董事的作用，加強(qiáng)獨(dú)立董事在重大投資決策、關(guān)聯(lián)交易、信息披露等方面的監(jiān)督作用。（三）進(jìn)一步加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)板上市公司內(nèi)部控制隨著創(chuàng)業(yè)板的規(guī)范運(yùn)行，將對(duì)企業(yè)的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制提出更高標(biāo)準(zhǔn)。與主板市場(chǎng)比較而言，創(chuàng)業(yè)板上市公司招股說(shuō)明書(shū)中對(duì)內(nèi)部控制做了強(qiáng)制性審核要求。但就目前而言，內(nèi)控制度流于形式，無(wú)法起到內(nèi)部監(jiān)督會(huì)計(jì)信息披露的作用。針對(duì)此種情況，創(chuàng)業(yè)板上市公司要建立良好的組織結(jié)構(gòu)，首先完善審計(jì)委員會(huì)的職能，通過(guò)日常監(jiān)督和定期抽查，評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的效果，定期向董事

31、會(huì)報(bào)告內(nèi)部審計(jì)情況，就存在的信息披露問(wèn)題提出改進(jìn)意見(jiàn)，進(jìn)一步完善公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，同時(shí)審計(jì)委員會(huì)要建立公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)體系，對(duì)內(nèi)部控制的執(zhí)行情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，并進(jìn)行相應(yīng)的獎(jiǎng)懲。其次改變監(jiān)事會(huì)目前只有人員，而監(jiān)督職能不到位的現(xiàn)狀，提高監(jiān)事會(huì)的運(yùn)作效率。（四）健全創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度。創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露的本源性問(wèn)題是信息本身具有經(jīng)濟(jì)特性，信息的經(jīng)濟(jì)特性包括兩方面的內(nèi)容， 經(jīng)濟(jì)信息的可觀測(cè)性和經(jīng)濟(jì)信息的可核實(shí)性?？捎^測(cè)性是指公司是否擁有或掌握該信息能被公司外部人所觀測(cè)， 可核實(shí)性是指信息的真實(shí)性在披露后可以很容易被外部人所驗(yàn)證?；趧?chuàng)業(yè)板上市公司經(jīng)營(yíng)的高風(fēng)險(xiǎn)性、高成長(zhǎng)性，有必要對(duì)創(chuàng)業(yè)板

32、上市公司會(huì)計(jì)報(bào)表信息進(jìn)行重新分類， 更好地規(guī)范創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的資本運(yùn)作。所以借鑒國(guó)外創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)增加對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市公司人力資源情況、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、公司潛在虧損等自愿性信息的披露，降低企業(yè)和投資者風(fēng)險(xiǎn)，保證創(chuàng)業(yè)板的順利發(fā)展。特別應(yīng)針對(duì)會(huì)計(jì)信息自愿性披露的內(nèi)容、方式及相關(guān)的法律責(zé)任等問(wèn)題做出具體規(guī)范， 加大創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息自愿性披露的動(dòng)力。（五）加大創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管力度(1) 成立由監(jiān)事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的內(nèi)部審計(jì)委員會(huì),賦予審計(jì)委員會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告的監(jiān)督權(quán)。內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)至少由3 人組成,其成員具有相當(dāng)大的獨(dú)立性,由公司章程明確規(guī)定內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)的職責(zé)。(2) 制定先進(jìn)規(guī)范的創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露規(guī)則,完善會(huì)計(jì)信息披露的具體內(nèi)容、格式、技術(shù)處理,減少會(huì)計(jì)信息披露的不確定性因素,使信息披露更具理性。(3) 加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估師事務(wù)所等證券中介機(jī)構(gòu)的規(guī)范和管理,實(shí)施比主板更嚴(yán)格的創(chuàng)業(yè)板上市公司中介業(yè)務(wù)資格認(rèn)證制度。加大對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的審計(jì)力度,避免和杜絕虛假記載和誤導(dǎo)性陳述,提高信息披露質(zhì)量,確保信息的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。(4) 證監(jiān)會(huì)以保護(hù)投資者的合法權(quán)益為