中國企業(yè)市場化進程分析

1、中國企業(yè)市場化進程分析 在中國加入WTO 和全球經(jīng)濟趨于一體化的情況下，歷經(jīng)24年的中國企業(yè)市場化改革已達到什么程度，正越來越引起國際社會的關(guān)注和重視。因此，客觀、公正地評價中國企業(yè)的市場化進程，無論是對促進企業(yè)的深化改革，還是使國際社會對中國企業(yè)市場運行有正確認識，都具有重大意義。 一、企業(yè)市場化的內(nèi)涵及衡量指標(biāo)選擇標(biāo)準(zhǔn) 企業(yè)市場化是指企業(yè)的資源配置按市場規(guī)則進行，企業(yè)的生產(chǎn)要素（資本、勞動、土地和企業(yè)家）和產(chǎn)品的獲取、交易都由市場提供和決定。一個普遍共識是企業(yè)市場化能為企業(yè)帶來利潤最大化，降低政府配置資源的高昂成本，因此，各國都在積極推進企業(yè)的市場化改革，減少政府對企業(yè)的直接干預(yù)。 企業(yè)市

2、場化應(yīng)包括各種類型的企業(yè)。就轉(zhuǎn)軌國家而言，非國有企業(yè)的行為本身有很強的市場化傾向，但也需要強調(diào)提高管理水平和素質(zhì)；而國有企業(yè)行為從行政化轉(zhuǎn)向市場化，則是改革的重要內(nèi)容。中國改革多年來，國有企業(yè)從總體上講已成為真正的市場企業(yè)，政府基本不再對國有企業(yè)實施行政控制。事實上，國有企業(yè)在任何國家都是客觀存在的，如市場經(jīng)濟國家國有企業(yè)創(chuàng)造的增加值占GDP 比重的非加權(quán)平均值為9，法國則達17，即使自由化程度非常高的美國，這一比重仍在1以上（注：E.S.Savas ，Privatization and Public-privatepart-nerships.Seven Bridges Press，LLC ，

3、2000.）。這類國有企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營行為一般都具有很強的外部性，其資源配置行為不會是單一的市場交易行為。 根據(jù)企業(yè)市場化的內(nèi)涵，企業(yè)市場化進程衡量指標(biāo)的選擇必須反映企業(yè)的市場運作及其績效狀況。發(fā)達市場經(jīng)濟國家在評估和認定原“非市場經(jīng)濟”國家的“市場經(jīng)濟地位”時，都是著重于這一基本標(biāo)準(zhǔn)。衡量中國企業(yè)的市場化進程，必須參照發(fā)達市場經(jīng)濟國家對“市場經(jīng)濟地位”的認定標(biāo)準(zhǔn)（注：關(guān)于西方發(fā)達市場經(jīng)濟國家對。“市場經(jīng)濟地位”的認定標(biāo)準(zhǔn)，請參閱本文作者參著的中國市場經(jīng)濟發(fā)展報告2003，中國對外經(jīng)濟貿(mào)易出版社，2003年。），同時也要考慮到中國的具體實際。 中國企業(yè)市場化進程衡量指標(biāo)的選擇必須考慮3種企業(yè)情況

4、：一是非國有企業(yè)；二是國有企業(yè)；三是重點企業(yè)（注：重點企業(yè)包括：國家重點企業(yè)；中央企業(yè)工作委員會管理的企業(yè)；各省、自治區(qū)、直轄市人民政府及主管部門確定的重點企業(yè)；國務(wù)院確定的建立現(xiàn)代企業(yè)制度原百戶試點企業(yè)；各省、自治區(qū)、直轄市人民政府及主管部門確定的建立現(xiàn)代企業(yè)制度原試點企業(yè)；國家試點企業(yè)集團的母公司（即核心企業(yè)）。上述6類重點企業(yè)存在交叉。）。之所以單獨考慮重點企業(yè)，是因為重點企業(yè)在中國舉足輕重，其中既含有國有企業(yè)，也含有非國有企業(yè)，而以大型企業(yè)和國有及國有控股企業(yè)為主，它們的現(xiàn)代企業(yè)制度改制反映了中國政府放松管制，使其按市場規(guī)范運作的情況。但必須指出，重點企業(yè)在中國企業(yè)數(shù)量中只占很小的比例

5、，僅僅以其改制情況作為標(biāo)準(zhǔn)，無疑會低估中國企業(yè)的市場化進程，所以重點企業(yè)指標(biāo)屬于補充指標(biāo)。 指標(biāo)選擇無疑要充分考慮到其準(zhǔn)確性和全面性，但這是相對的。所以，所選指標(biāo)的衡量結(jié)果只能基本反映中國企業(yè)的市場化進程。但這并不能否認衡量結(jié)果的客觀性和準(zhǔn)確性。 二、非國有經(jīng)濟的發(fā)展 衡量非國有經(jīng)濟的發(fā)展，大體包括3個方面：一是非國有經(jīng)濟對國民經(jīng)濟總量增長的貢獻；二是非國有經(jīng)濟的市場準(zhǔn)入；三是非國有經(jīng)濟市場運行的規(guī)范化。其中第一方面具有綜合的意義。 （一）非國有經(jīng)濟對國民經(jīng)濟總量增長的貢獻 改革開放尤其是1992年以來，中國國民經(jīng)濟總量中來自非國有經(jīng)濟的貢獻份額呈逐步上升趨勢。以下幾個指標(biāo)可以反映這一趨勢。

6、1.非國有經(jīng)濟創(chuàng)造的增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP ）的比重。該指標(biāo)可以從總體上反映非國有經(jīng)濟對國民經(jīng)濟總量的貢獻率以及在中國企業(yè)市場化進程中的作用大小。19922001年，非國有經(jīng)濟創(chuàng)造的增加值占GDP 的比重由53.6提高到62.32，年均增長1.69。 2.非國有經(jīng)濟固定資產(chǎn)投資占全社會固定資產(chǎn)投資的比重。該指標(biāo)可以反映非國有經(jīng)濟主體在固定資產(chǎn)投資方面的貢獻率以及固定資產(chǎn)投資的市場化程度。19922001年，非國有經(jīng)濟固定資產(chǎn)投資占全社會固定資產(chǎn)投資的比重由31.95提高到52.69，年均增長5.72。 3.城鎮(zhèn)非國有單位從業(yè)人員占城鎮(zhèn)從業(yè)人員的比重。該指標(biāo)可以反映非國有經(jīng)濟單位在提供就業(yè)

7、職位方面的貢獻率以及城鎮(zhèn)勞動力的市場化。19922001年，城鎮(zhèn)從業(yè)人員中非國有部門所占比重從39.03提高到68.09，年均增長6.38。 4.非國有經(jīng)濟創(chuàng)造的稅收占全社會稅收的比重。該指標(biāo)可以反映因市場化而引致非國有經(jīng)濟的發(fā)展對國家財政收入的貢獻。19922001年，非國有經(jīng)濟創(chuàng)造的稅收占全社會稅收的比重由33提高到64.42，年均增長7.72。 5.非國有經(jīng)濟進出口總額占全部進出口總額的比重。進出口額是國際貿(mào)易的衡量指標(biāo)，而非國有經(jīng)濟對進出口增長的貢獻在不斷擴大，這種擴大又是市場化帶來的。19922001年，非國有經(jīng)濟進出口總額占全部進出口總額的比重由27.45提高到55.04，年均增長

8、8.04。 6.工業(yè)中非國有經(jīng)濟所有者權(quán)益占全部國有及規(guī)模以上非國有工業(yè)所有者權(quán)益的比重。工業(yè)是國民經(jīng)濟的核心產(chǎn)業(yè)，而所有者權(quán)益體現(xiàn)了經(jīng)濟主體的投資貢獻。但考慮到規(guī)模以下非國有經(jīng)濟和國有控股企業(yè)中的非國有主體所有者權(quán)益沒有計算在內(nèi)，因此，該指標(biāo)只能在一定程度上反映非國有經(jīng)濟對工業(yè)這個核心產(chǎn)業(yè)市場化進程的作用大小。19922001年，工業(yè)中非國有經(jīng)濟所有者權(quán)益占全部國有及規(guī)模以上非國有工業(yè)所有者權(quán)益的比重由34.1提高到45.13，年均增長3.16。 將以上指標(biāo)歸結(jié)為表1.從中可以得出一個基本的判斷，非國有經(jīng)濟在中國經(jīng)濟增長中的作用已經(jīng)超過國有經(jīng)濟，而且這一趨勢仍在繼續(xù)。 二）非國有經(jīng)濟的市場進

9、入 1992年以來，政府通過政策法律，在市場準(zhǔn)入方面對非國有經(jīng)濟采取了更為積極、開放的政策，在許多重要方面取消或進一步降低了行政壁壘，糾正了在市場準(zhǔn)入上的歧視待遇。目前，國家法規(guī)除對必須壟斷的少數(shù)行業(yè)（如武器制造、黃金生產(chǎn)等）明令禁止非國有經(jīng)濟進入和對部分行業(yè)有一些前置審批的限制規(guī)定外，沒有對非國有經(jīng)濟有特殊的限制性規(guī)定。 1.集體企業(yè)。以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)為例。在鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)增加值中，一、二、三次產(chǎn)業(yè)比重由1999年的1.3677.6421.00轉(zhuǎn)變?yōu)?001年的O.9876.6722.35，第三產(chǎn)業(yè)2001年比1999年上升了3.16，而第一、二產(chǎn)業(yè)所占比重則趨于下降。從細分行業(yè)看，批發(fā)零售貿(mào)易業(yè)、交通

10、運輸業(yè)和工業(yè)增長較快，2001年增加值分別比上年同期增長12.6、10和8（見表2）。而且，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)還進入了一些原屬于國家專營的行業(yè)，如煙草加工、醫(yī)藥加工等。另外，至2001年底，全國已有50多家鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)成功上市。 表2細分行業(yè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)進入情況（單位：億元） 資料來源：中國企業(yè)聯(lián)合會、中國企業(yè)家協(xié)會：中國企業(yè)發(fā)展報告（2001，2002），企業(yè)管理出版社2001和2002年版。 2.私營企業(yè)。1993年，國家有關(guān)部門將私營企業(yè)不準(zhǔn)經(jīng)營的50多個品種改為35個品種。2000年初，政府又強調(diào)，除關(guān)系國家安全和必須由國家壟斷的領(lǐng)域外，其余領(lǐng)域都應(yīng)允許民間資本進入。20002001年，私營企業(yè)在制造業(yè)

11、、批發(fā)和零售貿(mào)易及餐飲業(yè)所占比重居絕對多數(shù)。但開始下降，不過絕對值仍在上升；社會服務(wù)業(yè)和其他行業(yè)則不論所占比重還是絕對值都在上升（見表3）。 表3細分行業(yè)私營企業(yè)進入情況 注：括號外數(shù)據(jù)為絕對值，括號內(nèi)數(shù)據(jù)為所占比重。 資料來源：中國企業(yè)聯(lián)合會、中國企業(yè)家協(xié)會：中國企業(yè)發(fā)展報告（2001，2002），企業(yè)管理出版社2001和2002年版。所占比例為計算值。 3.外商投資企業(yè)。19921994年，政府開放了原來“禁入”的商業(yè)等服務(wù)領(lǐng)域。1995年頒布外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄，1996年又作了進一步修訂，提高了市場準(zhǔn)入的透明度。2000年開始，政府進一步推進外貿(mào)、金融、保險、證券、電信、旅游和中介服務(wù)

12、等領(lǐng)域的對外開放，放寬對一些行業(yè)外商持股比例的限制。2001年，外商投資企業(yè)數(shù)在三次產(chǎn)業(yè)中所占比例為3.3974.1822.43，實際使用外資金額所占比例為1.9272.5125.57.其中，投資最多的是制造業(yè)。在三次產(chǎn)業(yè)中，2001年外商投資企業(yè)數(shù)同比增長分別是8.04、19.28和11.25，實際使用外資金額同比增長分別是32.96、18.56和5.44。另外，房地產(chǎn)和旅館業(yè)實際使用外資同比由下降轉(zhuǎn)為上升（見表4）。 表42001年外商投資部分行業(yè)情況 資料來源：外經(jīng)貿(mào)部2001年外資統(tǒng)計。轉(zhuǎn)引自中國企業(yè)聯(lián)合會、中國企業(yè)家協(xié)會：中國企業(yè)發(fā)展報告（2002），企業(yè)管理出版社2002年版。 4

13、.三次產(chǎn)業(yè)中非國有經(jīng)濟創(chuàng)造的GDP 所占比重。以GDP 來衡量非國有經(jīng)濟在三次產(chǎn)業(yè)中的進入，第一產(chǎn)業(yè)占有絕對優(yōu)勢，非國有經(jīng)濟對該產(chǎn)業(yè)GDP 的貢獻率基本穩(wěn)定在97以上的水平。第二產(chǎn)業(yè)是三次產(chǎn)業(yè)中非國有經(jīng)濟發(fā)展最快的產(chǎn)業(yè)，非國有經(jīng)濟對該產(chǎn)業(yè)GDP 的貢獻率從1992年的49.48提高到2001年的74.33，年均提高4.63。其中，工業(yè)年均提高4.93，建筑業(yè)年均提高2.08。第三產(chǎn)業(yè)非國有經(jīng)濟發(fā)展相對較慢，其對該產(chǎn)業(yè)GDP 的貢獻率從1992年的30.14提高到42.31，年均提高3.84（見表5）。 表5三次產(chǎn)業(yè)非國有經(jīng)濟對GDP 的貢獻單（） 資料來源：1999年以前數(shù)據(jù)引自中國經(jīng)濟改革研

14、究基金會“中國改革與發(fā)展報告專家組”：制度的障礙與供給非國有經(jīng)濟的發(fā)展問題研究，上海遠東出版社2001年版，第594597頁。2000年和2001年數(shù)據(jù)系作者根據(jù)國家統(tǒng)計局歷年相關(guān)統(tǒng)計年鑒推算（按當(dāng)年價格）。 （三）非國有經(jīng)濟市場運作的規(guī)范化 非國有經(jīng)濟是市場的產(chǎn)物，其行為具有典型的市場特征。 1.非國有企業(yè)的治理機制。非國有企業(yè)基本上是從市場實際和本公司的結(jié)構(gòu)出發(fā)來確定自己的治理機制。根據(jù)國家經(jīng)濟貿(mào)易委員會對2001年非國有企業(yè)的抽樣調(diào)查，在樣本企業(yè)中，85.9的企業(yè)認為其治理結(jié)構(gòu)是合理或比較合理的，是能夠適應(yīng)市場要求的。 （1）經(jīng)營者市場選擇率。在經(jīng)營者任命方式問題上，95.1的企業(yè)由市場

15、選擇，其中由董事會任命的企業(yè)占73.8，由職代會選舉的企業(yè)占10.7。 （2）決策自主程度。在決策模式問題上，57.3的企業(yè)選擇集體決策模式，28.2的企業(yè)選擇集權(quán)模式，9.7的企業(yè)選擇分權(quán)模式。對于企業(yè)/各自所選擇的決策模式的效率，95的企業(yè)認為是高效的，是充分考慮到市場需求、企業(yè)規(guī)模和靈活性而做出的最佳選擇。96.2的企業(yè)是獨立選擇自己的決策模式，或者說，96.2的企業(yè)是具有決策自主權(quán)的。 （3）激勵與業(yè)績的吻合度。在激勵機制問題上，79.8的企業(yè)認為目前經(jīng)營者的收入與其經(jīng)營績效基本吻合。在對職工的激勵方式上，60的企業(yè)采用貢獻與業(yè)績掛鉤的方式。 （4）財會制度的健全程度。健全的財務(wù)會計制

16、度是市場經(jīng)濟中企業(yè)規(guī)范運作的顯著標(biāo)志。1992年11月，中華人民共和國財政部發(fā)布企業(yè)財務(wù)通則和企業(yè)會計準(zhǔn)則。企業(yè)會計準(zhǔn)則其后又經(jīng)5次修改和補充。“兩則”的制定和修改參考了國際標(biāo)準(zhǔn)，是與國際基本接軌的。1999年出臺的新會計法也吸收和借鑒了國際上主要國家的通行做法和原則精神。全面實施“兩則”，是企業(yè)作為市場主體獨立性和規(guī)范性的一個不可缺少的方面。在實施企業(yè)財務(wù)通則和企業(yè)會計準(zhǔn)則方面，78.5的企業(yè)已經(jīng)全面實施或開始全面實施，這意味著非國有企業(yè)財務(wù)會計的規(guī)范化已經(jīng)取得重大進展。 2.非國有企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。 （1）籌資行為的市場化。非國有經(jīng)濟生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的籌集行為基本上是市場行為。如非國有經(jīng)濟固

17、定資產(chǎn)投資的資金來源大部分為自籌資金，其在全部非國有經(jīng)濟固定資產(chǎn)投資中的比重1992年為69.07，2001年為52.93；其次是國內(nèi)貸款，其比重1992年為14.97，2001年為15.2。而自籌和貸款是典型的市場行為。另外，非國有企業(yè)的上市融資步伐在加快。1992年沒有非國有企業(yè)在股市上融資，而截至2001年，上市公司中非國有企業(yè)在股市上的融資額已達1820億元，約占全部融資額的21.87。 （2）產(chǎn)品銷售與定價行為的市場化。非國有企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品，其銷售和定價都根據(jù)市場供求和生產(chǎn)成本來決定。根據(jù)對非國有企業(yè)的抽樣調(diào)查。銷售和定價完全自主決定的企業(yè)比例高達98。 三、國有企業(yè)的市場化 國有企

18、業(yè)的市場化是指國有企業(yè)的資源配置主要由政府的行政控制轉(zhuǎn)變?yōu)橹饕墒袌鰶Q定，以及部分國有企業(yè)改制為非國有企業(yè)的過程。其主要表現(xiàn)有4個方面：一是國有資產(chǎn)管理體制的市場適應(yīng)性改革；二是國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的多元化；三是國有企業(yè)行為的市場化；四是國有企業(yè)市場退出機制的形成。市場化的目的是使國有企業(yè)成為自主經(jīng)營、自負盈虧、自擔(dān)風(fēng)險、自我約束的獨立的法人實體和市場競爭主體。 （一）國有資產(chǎn)管理體制的市場適應(yīng)性改革 國有企業(yè)成為獨立的市場主體，關(guān)鍵在于政企分離，即政府從國有企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中退出。而要實現(xiàn)政企分離，關(guān)鍵又在于政資分離，即政府作為社會管理者和資產(chǎn)所有者的雙重身份必須分開。 1988年，政府設(shè)立了國家國有資

19、產(chǎn)管理局，由國資局統(tǒng)一行使國有資產(chǎn)所有權(quán)管理職能。在國資局運轉(zhuǎn)的10年中，主要致力于國有資產(chǎn)的基礎(chǔ)管理工作，包括清產(chǎn)核資、產(chǎn)權(quán)界定、產(chǎn)權(quán)登記、資產(chǎn)評估、資產(chǎn)統(tǒng)計與評價，并完善了有關(guān)規(guī)章制度，為建立市場化的國有資產(chǎn)管理體制探索了一條途徑。 但是，國資局并沒有被授予國有資產(chǎn)所有者職能，中央政府仍是國有資產(chǎn)所有者的惟一代表，并由多個部門分割行使所有者職能。為了減少政府干預(yù)，政府又積極探索對大型企業(yè)集團實行授權(quán)經(jīng)營，即政府將企業(yè)集團中國家以各種形式直接投資設(shè)立的、與集團公司為非產(chǎn)權(quán)關(guān)系的成員企業(yè)的國有資產(chǎn)授權(quán)集團公司持有，通過授權(quán)對集團的企業(yè)進行產(chǎn)權(quán)重組，從而確定集團公司與成員企業(yè)之間的母子公司產(chǎn)權(quán)關(guān)

20、系。這些大型企業(yè)集團的母公司（即集團公司）就成為國家授權(quán)投資的機構(gòu)，如石化、冶金、航天航空等行業(yè)的企業(yè)集團，都是實行國有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營的機構(gòu)。這種方式較好地解決了企業(yè)內(nèi)部的產(chǎn)權(quán)明晰問題。 從地方看，上海和深圳的做法更具超前性，它們構(gòu)建了一個三層次的國有資產(chǎn)管理體制，即國有資產(chǎn)管理委員會國有資產(chǎn)營運機構(gòu)（國有資產(chǎn)經(jīng)營公司或控股公司）國有企業(yè)。這種三層次的國有資產(chǎn)管理體制的特點，是通過成立國有資產(chǎn)營運機構(gòu)，在很大程度上解決了國有企業(yè)長期存在的所有者“缺位”和所有者對經(jīng)營者的約束和激勵“不到位”的問題。 （二）國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的多元化 1.公司制改組是產(chǎn)權(quán)多元化的主要實現(xiàn)形式。國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的多元化主要是通

21、過將國有企業(yè)改組為股權(quán)多元化的有限責(zé)任公司和股份有限公司實現(xiàn)的。通過公司制改組，包括非國有資本進入國有企業(yè)這種改組形式，在一定程度上改變了原國有企業(yè)獨資或國家股“一股獨大”的格局。根據(jù)國家經(jīng)濟貿(mào)易委員會的抽樣調(diào)查，2001年，已進行產(chǎn)權(quán)多元化改組的國有企業(yè)已達到64.18?？紤]到破產(chǎn)、被非國有企業(yè)兼并或滲透而已經(jīng)轉(zhuǎn)變成為非國有企業(yè)的原國有企業(yè)，這一數(shù)字估計在75以上。 2.國有中小企業(yè)的改制及產(chǎn)權(quán)多元化。2001年底，全國國有中小企業(yè)已有81.4實施了改制。在已改制的國有中小企業(yè)中；實行股份合作制和合資形式的占51。通過多種形式的改革改組，國有中小企業(yè)總體經(jīng)濟效益好轉(zhuǎn)。 3.國有大型企業(yè)的改制

22、及產(chǎn)權(quán)多元化。國有大型企業(yè)的產(chǎn)權(quán)多元化改革也取得很大進展。以國有企業(yè)集團為例，2000年，母公司登記注冊為國有的企業(yè)集團有1725個，其中母公司改制為公司制的企業(yè)集團有1265個，占73.33。在這1265個企業(yè)集團中，母公司改制為非國有獨資公司（其他有限責(zé)任公司和股份有限公司）的有507個，占40.08。2001年，母公司登記注冊為國有的企業(yè)集團有1772個，其中母公司改制為公司制的企業(yè)集團有1269個，占71.61。在這1269個企業(yè)集團中，母公司改制為非國有獨資公司的有468個，占36.88。 4.上市公司股權(quán)的多元化。相對于非上市公司，上市公司股權(quán)的多元化更加明顯。國有上市公司的控股股

23、東易主為非國有主體，甚至國有股完全退出的公司不斷出現(xiàn)，這些國有上市公司已成為非國有企業(yè)。同樣，國有股份也不斷入主非國有上市公司，其比重超過非國有股份的情況也時有發(fā)生。1992年，上市公司僅有53家，全部是國有控股企業(yè)。2000年，上市公司總數(shù)有1086家。其中沒有國家股和國家一般參股的公司有458家，占42.17；國家股完全退出的公司有50家，占4.60。2001年，上市公司總數(shù)有1159家（還有1家數(shù)據(jù)不完整），其中沒有國家股和國家一般參股的公司有415家，占35.81；國家股完全退出的公司有55家，占4.75。國家股占上市公司全部股份的比重由1992年的41.38降到2000年的38.9，

24、2001年又回升至46.2。在上市公司中，非國家股比重總體呈上升趨勢。1992年為58.6，2000年提高到61.1，但2001年又減少到53.8。這反映了上市公司中國有主體和非國有主體的相互滲透趨勢在增強。 （三）國有企業(yè)運作的市場化 盡管國有企業(yè)還有一部分未改制，已改制的國有企業(yè)中還有一部分仍是國家獨資，但在市場運作方面，尤其是生產(chǎn)經(jīng)營方面已呈現(xiàn)高度的市場化。改制國有企業(yè)的市場化運作則更加規(guī)范。 1.國有企業(yè)的治理機制。根據(jù)國家經(jīng)濟貿(mào)易委員會的抽樣調(diào)查，在已改制的國有企業(yè)中，92.8的企業(yè)認為其治理結(jié)構(gòu)是合理和比較合理的，是根據(jù)市場要求和本企業(yè)實際構(gòu)建的。 （1）經(jīng)營者市場選擇率。在經(jīng)營者

25、任命方式問題上，在已改制的國有企業(yè)中，經(jīng)營者由非政府任命或市場選聘（包括董事會任命、職代會選舉等）的企業(yè)比例達89.8。未改制企業(yè)經(jīng)營者的市場選聘比例也達76.4。改制和未改制企業(yè)的經(jīng)營者由市場選聘的比例合計為86.3（參見表6）。而1993年，該比例僅為3.4，19932001年年均提高49.82。 表6國有企業(yè)中經(jīng)營者由市場選聘和有決策自主權(quán)的企業(yè)比例（） 注：（1）國有企業(yè)經(jīng)營者市場選聘包括所有的非政府任免方式；（2）2000年數(shù)據(jù)根據(jù)19972001年年均值估計。 資料來源：19931997年及2001年數(shù)據(jù)根據(jù)中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)測算、國家經(jīng)濟貿(mào)易委員會政策研究室抽樣調(diào)查，以及高明華：

26、中國企業(yè)市場化：含義、測度及國際比較（載中國研究1997年10月號和12月號）。 （2）決策自主程度。在決策模式問題上，改制前，71.3的企業(yè)選擇集體決策模式，22.1的企業(yè)選擇集權(quán)模式，6.6的企業(yè)選擇分權(quán)模式；改制后，選擇集體決策模式的企業(yè)下降為55.8，選擇集權(quán)模式的企業(yè)下降為18.6，選擇分權(quán)模式的企業(yè)上升為24.8。87.8的企業(yè)認為，與改制前相比，改制后決策的科學(xué)性有一定提高或大幅提高。89.4的企業(yè)是獨立選擇自己的決策模式，或者說，89.4的企業(yè)是具有決策自主權(quán)的（見表6）。另有10.6的企業(yè)是在政府干預(yù)或指導(dǎo)下選擇決策模式。而1993年，有決策自主權(quán)的企業(yè)比例為54.9，199

27、32001年年均提高6.28。 （3）激勵與業(yè)績的吻合度。在對經(jīng)營者的激勵問題上，在已改制的國有企業(yè)中，53.5的企業(yè)采用貢獻與業(yè)績掛鉤的激勵方式，21.7的企業(yè)采用年薪制。 （4）財會制度的健全程度。在實施企業(yè)財務(wù)通則和企業(yè)會計準(zhǔn)則方面，全部樣本國有企業(yè)（包括已改制和尚未改制）中有91.6已經(jīng)全面實施，這比非國有企業(yè)高出13.5個百分點，這意味著國有企業(yè)的財務(wù)會計制度是更加規(guī)范的。 2.國有企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。1992年6月，國務(wù)院通過全民所有制工業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制條例，在該條例中，國有企業(yè)被賦予14項重大經(jīng)營自主權(quán)，國有企業(yè)的經(jīng)營活動走上了市場化之路。至2001年，80以上的國有企業(yè)基本落實了

28、14項經(jīng)營自主權(quán)。國有企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的市場化具體表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）國家對國有企業(yè)虧損的財政補貼已非常低。國家財政收入中對國有企業(yè)虧損的補貼與GDP 的比率是逐年下降的，從1985年的5.66下降到2001年的0.31。不僅如此，虧損補貼的絕對值也是不斷下降的，從1985年的507億元降至2001年的300.04億元。如按1990年不變價計算，則國家對國有企業(yè)虧損補貼的絕對值從1985年的718億元下降至2001年的164億元，年均下降8.82。此外，隨著利率市場化進程的加快，國有專業(yè)銀行轉(zhuǎn)變?yōu)閲歇氋Y商業(yè)銀行，盈虧由自己負責(zé)，這使政府以低息銀行貸款形式向國有企業(yè)提供的變相補貼也已基本消失

29、。 （2）政府對國有企業(yè)資金的無償劃撥近于停止。國有企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金投入主要是通過自有資金、銀行貸款、發(fā)行債券或上市融資獲得，政府的無償劃撥近于停止。據(jù)統(tǒng)計，國有企業(yè)從商業(yè)銀行獲得的貸款是銀企之間市場談判的結(jié)果，政府已不再安排國有商業(yè)銀行對企業(yè)的貸款。從1993年開始，符合公司法發(fā)行企業(yè)債券條件的股份有限公司和有限責(zé)任公司，可以公開向社會發(fā)行企業(yè)債券，這使部分企業(yè)增加了一條獲得資金的渠道。這種由企業(yè)根據(jù)本身的具體情況和市場要求做出的發(fā)行安排，基本上是市場行為。企業(yè)通過股市的股票籌資與GDP 的比率，1991年為0.023，1997年為1.738，2000年為2.351。2001年為1.3

30、05，總體呈增長態(tài)勢。 （3）國有企業(yè)產(chǎn)品價格的市場形成機制基本形成。國有企業(yè)的產(chǎn)品價格已由企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營成本和市場供求自主做出，這表現(xiàn)在國有企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需的各種要素及其他商品和服務(wù)基本從市場選購，而目前絕大部分競爭性的要素及其他商品和服務(wù)項目的價格已經(jīng)放開，由市場來決定。19782001年，生產(chǎn)資料的市場定價比重由零提高到了87.6，農(nóng)副產(chǎn)品的市場定價比重由5.6提高到了93.9。在抽樣調(diào)查中，90.8的企業(yè)認為自己的投入、成本和價格完全自主決定。 （4）絕大部分國有企業(yè)的用工和工資決定可由勞資雙方自愿談判解決。據(jù)抽樣調(diào)查，2001年，98的國有企業(yè)的職工是合同制職工，職工跨企業(yè)流動的障

31、礙已大幅減小。對于職工的工資決定，53.5的企業(yè)選擇了貢獻與績效掛鉤的方式。由于職工流動已非常容易，盡管工資標(biāo)準(zhǔn)是由企業(yè)規(guī)定的，但職工可以不接受這個標(biāo)準(zhǔn)而離開企業(yè)，因此，國有企業(yè)中的職工工資在很大程度上可以看作是雇員與雇主自主談判決定的。根據(jù)抽樣調(diào)查。對這種看法的認可率為71.6。 （四）國有企業(yè)的退出 國有企業(yè)根據(jù)自己的經(jīng)營狀況和市場供求變化的退出，是國有企業(yè)市場化的一個重要方面。1993年以來，國家有關(guān)文件多次明確，在一般競爭性領(lǐng)域，國家則逐步退出控股地位，甚至完全退出。這一改革主要包括3個方面。 1.虧損國有企業(yè)的出售、重組和破產(chǎn)。虧損國有企業(yè)的出售、重組和破產(chǎn)是深化國有企業(yè)改革的重要內(nèi)

32、容。2001年是國有企業(yè)破產(chǎn)最多的一年。全年破產(chǎn)460家，核銷呆壞賬515億元，安置職工69萬人。2001年政府用于企業(yè)兼并破產(chǎn)核銷的銀行呆壞賬準(zhǔn)備金為500億元。2002年，國家共下達企業(yè)兼并破產(chǎn)項目382項，終結(jié)248項，核呆269億元。在未來幾年內(nèi)，中國將有3000多家在競爭性領(lǐng)域中處于劣勢的國有大中型企業(yè)逐步退出。虧損的國有中小企業(yè)的出售、重組和破產(chǎn)步伐更快。根據(jù)抽樣調(diào)查，在虧損的國有企業(yè)中，被出售、重組和破產(chǎn)的企業(yè)占67.5，其中主要是中小企業(yè)。 2.一般競爭性領(lǐng)域的國有企業(yè)的國有股減持與非國有資本進入。對于一般競爭性領(lǐng)域的國有企業(yè)，通過國有股減持，鼓勵非國有企業(yè)、個人和境外投資者參

33、與改組、改制，并被允許控股。2001年，在上市的國有企業(yè)中，已有15.4轉(zhuǎn)為國家一般參股企業(yè)或完全放棄所擁有的股份，而國家一般參股企業(yè)實質(zhì)上已是非國有企業(yè)。由于中國加入WTO ，外資并購國有企業(yè)的積極性明顯提高。為了鼓勵外資購并國有企業(yè)，除了關(guān)系國家安全和經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)或企業(yè)必須由國家控股外，中國政府將取消對其他企業(yè)的股權(quán)比例限制。 3.國有小型企業(yè)向非國有企業(yè)的轉(zhuǎn)變。對于國有小型企業(yè)，通過股份合作制、拍賣轉(zhuǎn)讓等方式，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榉菄衅髽I(yè)。據(jù)抽樣調(diào)查。截至2001年底，國有小型企業(yè)已有近80完成了改制，其中大部分轉(zhuǎn)為非國有企業(yè)。 四、從重點企業(yè)看中國企業(yè)的市場化 一般說來，國家對重點企業(yè)的

34、管制要高于對非重點企業(yè)的管制，國家對重點企業(yè)管制的放松意味著其他企業(yè)更大程度的市場化。國家統(tǒng)計局企業(yè)調(diào)查總隊對2001年全國4371家重點企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的情況進行了跟蹤統(tǒng)計調(diào)查，從中可以看到重點企業(yè)的市場化發(fā)展?fàn)顩r。 （一）重點企業(yè)改制與產(chǎn)權(quán)明晰化和多元化 截至2001年底，所調(diào)查的4371家重點企業(yè)中已有3322家企業(yè)實行了公司制改造，改制面達到76。其中非國有獨資公司總計占全部改制重點企業(yè)的比例為73.93。在3322家改制重點企業(yè)中，已有3118家企業(yè)完成清產(chǎn)核資和界定產(chǎn)權(quán)工作，進而建立了明確的企業(yè)出資人制度。改制企業(yè)出資人到位率達到93.9，全部重點企業(yè)出資人到位率為71.36。

35、 2001年，3322家改制企業(yè)注冊資本金合計11437億元。其中，國家投入資本7383億元，占64.55；包括集體資本、法人資本、個人資本、外商資本在內(nèi)的其他各類資本4054億元，占35.45。這意味著原來單一封閉的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)已被打破，“一股獨大”的局面開始有所改變。 （二）改制重點企業(yè)經(jīng)營者的選擇和職權(quán)自主性 在3322家改制重點企業(yè)中，1957家總經(jīng)理由公司董事會聘任、職代會選舉和公開招聘，這3種方式都屬于市場選擇方式，占改制企業(yè)的58.91。在全部重點企業(yè)中的比例則為44.77。而由政府直接任命或參與任命的改制企業(yè)占全部改制企業(yè)的比例則為41.09。這反映了企業(yè)經(jīng)營者選擇的市場化程度在不

36、斷增大。 調(diào)查還顯示，絕大多數(shù)企業(yè)總經(jīng)理具有自主經(jīng)營管理權(quán)和企業(yè)高層管理人員人事任免權(quán)。改制重點企業(yè)經(jīng)營者的自主經(jīng)營管理權(quán)總體到位率為96.26，全部重點企業(yè)經(jīng)營者的自主經(jīng)營管理權(quán)總體到位率則為73.16。 （三）改制重點企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的完善和治理機關(guān)職權(quán)的落實 由股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層組成的公司治理結(jié)構(gòu)，是現(xiàn)代企業(yè)的核心內(nèi)容。截至2001年底，3322家改制重點企業(yè)中的大部分根據(jù)公司法權(quán)力機構(gòu)、決策機構(gòu)、執(zhí)行機構(gòu)和監(jiān)督機構(gòu)相互獨立、相互制衡和相互協(xié)調(diào)的原則，建立了較完善的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。由于股東會、董事會和監(jiān)事會的建立是不同步的，我們不妨以其中所占比例最低者，即建立股東會的企業(yè)占改制中非

37、國有獨資企業(yè)數(shù)（根據(jù)公司法，國有獨資公司不設(shè)股東會）的比例作為“三會”完全建立的企業(yè)占全部改制重點企業(yè)的綜合比例，即為80.9。 從公司治理機關(guān)行使職權(quán)情況看，大部分改制重點企業(yè)的各治理機關(guān)能夠各司其職，治理機關(guān)職權(quán)總體落實率為82.46。 （四）改制重點企業(yè)的勞動、人事、分配決定的自主程度 調(diào)查結(jié)果顯示，2001年已有3216家企業(yè)依照中華人民共和國勞動法規(guī)定，企業(yè)與職工通過平等協(xié)商簽訂了勞動合同；2696家企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營需要依法自主決定招聘職工，3025家企業(yè)能夠依照國務(wù)院關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的決定等有關(guān)規(guī)定參加各項社會保險，按時足額繳納社會保險費；2691家企業(yè)按照精

38、干、高效原則設(shè)置備類管理崗位。對管理人員實行公開競聘制度。 2001年，在改制企業(yè)中，勞動、資本、技術(shù)等生產(chǎn)要素同時參與收益分配。其中，2899家企業(yè)實行以崗位工資為主的工資制；1474家企業(yè)實行經(jīng)營者年薪制度；689家企業(yè)開始嘗試實行經(jīng)營者持有股權(quán)、股票期權(quán)分配制度；1745家企業(yè)實行科技人員收入分配激勵機制：853家企業(yè)實行工資集體協(xié)商制度。通過不同的激勵方式，原來企業(yè)各要素動力不足的問題基本得到解決，企業(yè)運作效率得到提高。綜合考慮以上諸方面，改制重點企業(yè)勞動、人事、分配自主決定的企業(yè)比例達到83.73，其在全部重點企業(yè)中的比例為63.63。 （五）小結(jié) 把上述重點企業(yè)的主要分析指標(biāo)歸結(jié)成

39、表7.由表7中數(shù)據(jù)可以看出，重點企業(yè)的市場化程度已達到一個較高的水平。 表7中國重點企業(yè)的主要市場化指標(biāo)（單位：） 資料來源：根據(jù)國家統(tǒng)計局企業(yè)調(diào)查總隊調(diào)查數(shù)據(jù)計算。 五、中國企業(yè)市場化進程總體估計 根據(jù)前述對非國有經(jīng)濟、國有企業(yè)及重點企業(yè)的分析判斷，選擇其中的最主要指標(biāo)，可以對中國企業(yè)市場化進程作一總體估計（見表8）。由前面的指標(biāo)設(shè)計可知，非國有經(jīng)濟指標(biāo)既體現(xiàn)在制度上，也體現(xiàn)在行為上，國有企業(yè)指標(biāo)主要體現(xiàn)在行為上，制度上的反映不很充分，而重點企業(yè)指標(biāo)是對非國有經(jīng)濟和國有企業(yè)，特別是對國有企業(yè)的一種補充說明，據(jù)此，我們分別給予三者45、35和20的權(quán)重，測算出2001年中國企業(yè)市場化總體進程達

40、到74左右。 表8中國企業(yè)市場化程度測度 測算過程借鑒了美國傳統(tǒng)基金會的等級評分的做法，即分為1分、2分、3分、4分及5分5個等級，每個分值代表一個指標(biāo)值區(qū)間。1分說明該項指標(biāo)和因素反映的市場化程度最高，而5分則說明該項指標(biāo)或因素所反映的市場化程度是最低。在本測算中，首先，選擇非國有經(jīng)濟、國有企業(yè)和重點企業(yè)3個因素24個指標(biāo)。其次，對24個指標(biāo)數(shù)據(jù)進行評分，分值在1、2、3、4、5等5個整數(shù)值中選擇，1為最優(yōu)值，5為最劣值。再次，對每個因素的各指標(biāo)分值加總再簡單平均，得出3個因素的得分。最后，根據(jù)所給出的3個因素的權(quán)重，對3個因素的得分進行加權(quán)平均，得出總得分。因素得分和總得分可能不是整數(shù)。

41、由于每個指標(biāo)的特殊性，每個指標(biāo)評分標(biāo)準(zhǔn)的上限和下限，以及取值區(qū)間是不完全相同的。1個指標(biāo)的分值分為5個區(qū)間，分別對應(yīng)1分、2分、3分、4分和5分。在上限和下限確定后，中間3個區(qū)間一般是根據(jù)等距的形式來劃分的。這里尤其對兩個指標(biāo)加以特別說明。一是工業(yè)中非國有經(jīng)濟所有者權(quán)益占全部國有及規(guī)模以上非國有工業(yè)所有者權(quán)益的比重。由于該指標(biāo)沒有把規(guī)模以下非國有經(jīng)濟和國有控股企業(yè)的非國有經(jīng)濟成分計算在內(nèi)，使得該指標(biāo)反映的非國有經(jīng)濟所有者權(quán)益會低估，因此，1分的取值區(qū)間定在較低水平的50以上。二是改制重點企業(yè)注冊資本中非國有資本所占比例?？紤]到重點企業(yè)大都是基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)類的國有企業(yè)，而這類國有企業(yè)在西方發(fā)達國家也大

42、都由政府控制，因此，該指標(biāo)1分的取值區(qū)間也定在較低水平的50以上。 折算成百分比的過程是：1分為最低分，代表市場化程度最高，其百分比區(qū)間為（80，100），2分的百分比區(qū)間為（60，80），3分的百分比區(qū)間為（40，60），4分的百分比區(qū)間（20，40），5分的百分比區(qū)間為（0，20）。其中，2分的最高百分比為80，3分的最高百分比為60。以此計算，2.31分折成百分比約為74。 六、中國企業(yè)市場化進程發(fā)展展望 （一）非國有經(jīng)濟 1.非國有經(jīng)濟將在更廣泛的領(lǐng)域內(nèi)進入。非國有經(jīng)濟的市場進入是與國有經(jīng)濟的戰(zhàn)略性調(diào)整相伴隨的。一方面，大量國有中小企業(yè)特別是國有小企業(yè)直接改制為非國有企業(yè)，另一方面，國有大中型企業(yè)改制為國有控股企業(yè)，實施產(chǎn)權(quán)多元化，也要以非國有經(jīng)濟的進入為前提。同時，作為WTO 成員國，中國將對包括外商投資企業(yè)在內(nèi)的中國企業(yè)，給予相同的待遇。這就意味著，凡是競爭性行業(yè)，就應(yīng)當(dāng)不論所有制形式和資本來源，享有平等的進入許可和生產(chǎn)、經(jīng)營條件。尤其是根據(jù)中國的承諾，在包括交通運輸、能源、基礎(chǔ)電信、生產(chǎn)的其他