負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理課件

1、第三章第三章 負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理本章目錄 學(xué)習(xí)指引學(xué)習(xí)指引第一節(jié)第一節(jié) 銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成第二節(jié)第二節(jié) 商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)第三節(jié)第三節(jié) 銀行存款的經(jīng)營管理銀行存款的經(jīng)營管理第四節(jié)第四節(jié) 短期借款的經(jīng)營管理短期借款的經(jīng)營管理第五節(jié)第五節(jié) 商業(yè)銀行的長期借款商業(yè)銀行的長期借款學(xué)習(xí)指引主要內(nèi)容：主要內(nèi)容：國際結(jié)算業(yè)務(wù)國際結(jié)算業(yè)務(wù)概述、國際業(yè)務(wù)結(jié)算工具與方概述、國際業(yè)務(wù)結(jié)算工具與方式、即期外匯買賣業(yè)務(wù)、遠(yuǎn)期式、即期外匯買賣業(yè)務(wù)、遠(yuǎn)期外匯買賣業(yè)務(wù)、外匯衍生工具外匯買賣業(yè)務(wù)、外匯衍生工具買賣業(yè)務(wù)、對(duì)外貿(mào)易融資、國買賣業(yè)務(wù)、對(duì)外貿(mào)易融資、國際銀團(tuán)貸款

2、管理。際銀團(tuán)貸款管理。課時(shí)安排：課時(shí)安排：6學(xué)時(shí)學(xué)時(shí)商業(yè)銀行作為信用中介，負(fù)債是最基本、最主要的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行作為信用中介，負(fù)債是最基本、最主要的業(yè)務(wù)。在商業(yè)銀行的全部資金來源中，在商業(yè)銀行的全部資金來源中，90%以上來自于負(fù)債。以上來自于負(fù)債。 課時(shí)安排：課時(shí)安排：6課時(shí)課時(shí)本單元重點(diǎn)：負(fù)債業(yè)務(wù)的概念；負(fù)債業(yè)務(wù)的作用；存款本單元重點(diǎn)：負(fù)債業(yè)務(wù)的概念；負(fù)債業(yè)務(wù)的作用；存款經(jīng)營的策略；短期借款的類型。經(jīng)營的策略；短期借款的類型。 本單元難點(diǎn)：存款成本管理本單元難點(diǎn)：存款成本管理本單元學(xué)習(xí)目的和要求：通過本章教學(xué)，使學(xué)生掌握銀本單元學(xué)習(xí)目的和要求：通過本章教學(xué)，使學(xué)生掌握銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的概念、作用和

3、種類，把握存款業(yè)務(wù)的種類、行負(fù)債業(yè)務(wù)的概念、作用和種類，把握存款業(yè)務(wù)的種類、借款業(yè)務(wù)的種類，了解存款創(chuàng)新的內(nèi)容。借款業(yè)務(wù)的種類，了解存款創(chuàng)新的內(nèi)容。第一節(jié) 銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成 商業(yè)銀行負(fù)債的概念 銀行負(fù)債的作用 銀行負(fù)債的構(gòu)成是指企業(yè)過去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)實(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)是指企業(yè)過去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)實(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。商業(yè)銀行的負(fù)債主要包括預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。商業(yè)銀行的負(fù)債主要包括各項(xiàng)存款、向中央銀行借款、同業(yè)存放與同業(yè)拆入、發(fā)行各項(xiàng)存款、向中央銀行借款、同業(yè)存放與同業(yè)拆入、發(fā)行債券以及結(jié)算中形成的各種負(fù)債。債券以及結(jié)算中形成的各種負(fù)債。從廣義負(fù)債的

4、角度廣義負(fù)債的角度廣義負(fù)債和狹義負(fù)債：廣義負(fù)債和狹義負(fù)債：廣義負(fù)債指除銀行自有資金以外的一切資金來源，包廣義負(fù)債指除銀行自有資金以外的一切資金來源，包括資本票據(jù)和長期債務(wù)資本等二級(jí)資本的內(nèi)容。括資本票據(jù)和長期債務(wù)資本等二級(jí)資本的內(nèi)容。狹義負(fù)債指銀行存款、借款等一切非資本性的債務(wù)。狹義負(fù)債指銀行存款、借款等一切非資本性的債務(wù)。一、商業(yè)銀行負(fù)債的概念 銀行負(fù)債是現(xiàn)實(shí)存在的由以往的交易或事項(xiàng)而產(chǎn)生的經(jīng)銀行負(fù)債是現(xiàn)實(shí)存在的由以往的交易或事項(xiàng)而產(chǎn)生的經(jīng) 濟(jì)義務(wù)。過去發(fā)生的、已經(jīng)了結(jié)的經(jīng)濟(jì)義務(wù)或?qū)砜赡馨l(fā)生濟(jì)義務(wù)。過去發(fā)生的、已經(jīng)了結(jié)的經(jīng)濟(jì)義務(wù)或?qū)砜赡馨l(fā)生的經(jīng)濟(jì)義務(wù)都不包括在內(nèi)；的經(jīng)濟(jì)義務(wù)都不包括在內(nèi)；

5、 銀行負(fù)債是由具有約束力的合同或法定要求明確下來的，銀行負(fù)債是由具有約束力的合同或法定要求明確下來的，經(jīng)濟(jì)義務(wù)在法律上通常是是強(qiáng)制執(zhí)行的。經(jīng)濟(jì)義務(wù)在法律上通常是是強(qiáng)制執(zhí)行的。 銀行負(fù)債的數(shù)量必須能夠用貨幣計(jì)量。銀行負(fù)債的數(shù)量必須能夠用貨幣計(jì)量。 銀行負(fù)債是要在將來償付的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，只能償付或債權(quán)人銀行負(fù)債是要在將來償付的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，只能償付或債權(quán)人放棄債權(quán)后才能消失。放棄債權(quán)后才能消失。銀行負(fù)債的特點(diǎn)銀行負(fù)債的特點(diǎn)二、銀行負(fù)債的作用 1負(fù)債是銀行經(jīng)營的先決條件 （1）負(fù)債規(guī)模的大小決定資產(chǎn)規(guī)模的大小，負(fù)債提供了銀行96%的資金來源 （2）負(fù)債結(jié)構(gòu)，即負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)、利率結(jié)構(gòu)、幣種結(jié)構(gòu)等決定資產(chǎn)運(yùn)用

6、的方向和結(jié)構(gòu)特征 （3）負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行開展中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ) 2負(fù)債是保持銀行流動(dòng)性的手段 （1）負(fù)債業(yè)務(wù)可為銀行聚集大量資金，滿足合理的貸款、提現(xiàn)、支付的需要 （2）負(fù)債水平?jīng)Q定銀行的盈利水平 負(fù)債成本的高低決定銀行盈利水平的高低 銀行利息收入只是工商企業(yè)利潤的分割，銀行要獲取平均利潤必須盡量擴(kuò)大負(fù)債規(guī)模，使資產(chǎn)總額幾倍于自有資本 3銀行負(fù)債是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大推動(dòng)力 銀行負(fù)債業(yè)務(wù)聚集社會(huì)閑散資金的功能，可在社會(huì)資金總量不變的情況下擴(kuò)大社會(huì)生產(chǎn)資金的總量 4銀行負(fù)債構(gòu)成流通中的貨幣量 流通中的貨幣量 = 現(xiàn)金+存款貨幣 如果貸款增加了，存款沒有相應(yīng)的增加，會(huì)導(dǎo)致社會(huì)上現(xiàn)金流量的增加，穩(wěn)定銀行負(fù)債

7、對(duì)穩(wěn)定社會(huì)貨幣流通量具有決定性的作用 5負(fù)債是銀行同社會(huì)各界聯(lián)系的主要渠道三、銀行負(fù)債的結(jié)構(gòu)存款存款借入款借入款其他負(fù)債其他負(fù)債負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)存款類負(fù)債存款類負(fù)債非存款非存款類負(fù)債類負(fù)債交易賬戶交易賬戶非交易賬戶非交易賬戶短期借款短期借款長期借款長期借款創(chuàng)新存款創(chuàng)新存款銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的具體構(gòu)成銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的具體構(gòu)成 傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù) 存款工具創(chuàng)新第二節(jié) 商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)存款業(yè)務(wù)在負(fù)債業(yè)務(wù)管理中意義重大。存款業(yè)務(wù)在負(fù)債業(yè)務(wù)管理中意義重大。存款是銀行的主要負(fù)債業(yè)務(wù)，是購買盈存款是銀行的主要負(fù)債業(yè)務(wù)，是購買盈利性資產(chǎn)（貸款、投資）的主要資金來利性資產(chǎn)（貸款、投資）的主要資金來源，是商業(yè)銀行的源，是商業(yè)

8、銀行的“固定生產(chǎn)要素和關(guān)固定生產(chǎn)要素和關(guān)鍵投入鍵投入”。p存款數(shù)量穩(wěn)定增長存款數(shù)量穩(wěn)定增長p控制存款成本：保持存貸款的合理利差并充分利用存款控制存款成本：保持存貸款的合理利差并充分利用存款p提供更多更好的存款產(chǎn)品和服務(wù)滿足社會(huì)需要提供更多更好的存款產(chǎn)品和服務(wù)滿足社會(huì)需要存款管理的核心問題是：存款數(shù)量、存款成本、以及如何存款管理的核心問題是：存款數(shù)量、存款成本、以及如何將存款服務(wù)更好的推向市場(chǎng)。因此其管理的基本要求是：將存款服務(wù)更好的推向市場(chǎng)。因此其管理的基本要求是：交易賬戶交易賬戶非交易賬戶非交易賬戶存款存款活期存款賬戶活期存款賬戶可轉(zhuǎn)讓支付命令可轉(zhuǎn)讓支付命令 & 儲(chǔ)儲(chǔ)蓄自動(dòng)轉(zhuǎn)賬蓄自動(dòng)

9、轉(zhuǎn)賬貨幣市場(chǎng)存款賬戶貨幣市場(chǎng)存款賬戶MMDA儲(chǔ)蓄賬戶儲(chǔ)蓄賬戶小額定期存款小額定期存款大額定期存款大額定期存款基于賬戶性質(zhì)的存款分類基于賬戶性質(zhì)的存款分類一、傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù) 銀行存款人可用各種方式提取或支付存款，如開出本票、支票、匯票、電話轉(zhuǎn)銀行存款人可用各種方式提取或支付存款，如開出本票、支票、匯票、電話轉(zhuǎn)帳、使用自動(dòng)出納機(jī)等。帳、使用自動(dòng)出納機(jī)等。 在國外也稱在國外也稱“交易賬戶交易賬戶”或或“支票存款支票存款” 鑒于活期存款的高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和高營運(yùn)成本（需向存戶提供存取服務(wù)、轉(zhuǎn)賬服鑒于活期存款的高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和高營運(yùn)成本（需向存戶提供存取服務(wù)、轉(zhuǎn)賬服務(wù)、提現(xiàn)服務(wù)和支票服務(wù)等諸多配套服務(wù)），銀行通

10、常不支付利息。務(wù)、提現(xiàn)服務(wù)和支票服務(wù)等諸多配套服務(wù)），銀行通常不支付利息。 指可由存戶隨時(shí)存取和支付的存款，沒有確切的期限規(guī)指可由存戶隨時(shí)存取和支付的存款，沒有確切的期限規(guī)定，銀行也無權(quán)要求客戶取款時(shí)作預(yù)先的書面通知。定，銀行也無權(quán)要求客戶取款時(shí)作預(yù)先的書面通知。2003年，由于借記卡的迅猛發(fā)展，美國歷史上第一次出現(xiàn)了交易存款賬戶年，由于借記卡的迅猛發(fā)展，美國歷史上第一次出現(xiàn)了交易存款賬戶通過支票交易的數(shù)額小于電子支付額。通過支票交易的數(shù)額小于電子支付額。 活期存款的特點(diǎn)： 1.活期存款具有貨幣支付手段和流通手段的智能，能提高銀行的信用創(chuàng)造能力 2.活期存款具有很強(qiáng)的派生能力，能提高銀行的盈利

11、水平 3.活期存款還是商業(yè)銀行擴(kuò)大信用、聯(lián)系客戶的重要渠道 定期存款一般到期才能提取，存款到期后，可辦理續(xù)存手續(xù)或按定期存款一般到期才能提取，存款到期后，可辦理續(xù)存手續(xù)或按事先的約定進(jìn)行自動(dòng)轉(zhuǎn)存；定期存款提前支取要繳納罰息。事先的約定進(jìn)行自動(dòng)轉(zhuǎn)存；定期存款提前支取要繳納罰息。定期存款期限長，是銀行穩(wěn)定的資金來源。定期存款期限長，是銀行穩(wěn)定的資金來源。 定期存款的穩(wěn)定性較強(qiáng)，法定存款準(zhǔn)備金率也較低，因此其資金定期存款的穩(wěn)定性較強(qiáng)，法定存款準(zhǔn)備金率也較低，因此其資金利用率高于活期存款。利用率高于活期存款。銀行經(jīng)營定期存款所承擔(dān)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較低，而且手續(xù)簡便，營銀行經(jīng)營定期存款所承擔(dān)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較低

12、，而且手續(xù)簡便，營運(yùn)成本不高。作為報(bào)償，銀行對(duì)定期存款支付較高的利息。運(yùn)成本不高。作為報(bào)償，銀行對(duì)定期存款支付較高的利息。 定期存款在靈活性、方便性、利息成本和創(chuàng)造派生存款的能力方定期存款在靈活性、方便性、利息成本和創(chuàng)造派生存款的能力方面不如活期存款。面不如活期存款。是存戶和銀行預(yù)先約定存取期限的存款。存款期限短是存戶和銀行預(yù)先約定存取期限的存款。存款期限短則一周，長至幾年，通常為則一周，長至幾年，通常為3 3個(gè)月、個(gè)月、6 6個(gè)月和個(gè)月和1 1年不等。年不等。 定期存款是客戶與銀行預(yù)先約定存款期限的存款 特點(diǎn)：期限較長、存期穩(wěn)定，流動(dòng)性小 主要種類：可轉(zhuǎn)讓和不可轉(zhuǎn)讓存單、存折 大額可轉(zhuǎn)讓定期

13、存單（CD）的類型：可變利率CD，零息票CD，基本收益CD等 在存款中的比重：1960 年為 18%，1991年為62% 西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中儲(chǔ)蓄的含義： S = YC 現(xiàn)金 內(nèi) 銀行存款（狹義的儲(chǔ)蓄則是指儲(chǔ)蓄存款）（狹義的儲(chǔ)蓄則是指儲(chǔ)蓄存款） 容 有價(jià)證券 股票及公司債券 各種保險(xiǎn)（財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)等)儲(chǔ)蓄存款主要面向個(gè)人家庭和非營利機(jī)構(gòu)，營利公司、公共機(jī)構(gòu)儲(chǔ)蓄存款主要面向個(gè)人家庭和非營利機(jī)構(gòu)，營利公司、公共機(jī)構(gòu)和其他團(tuán)體開立儲(chǔ)蓄存款內(nèi)賬戶受到限制和其他團(tuán)體開立儲(chǔ)蓄存款內(nèi)賬戶受到限制。儲(chǔ)蓄存款的流動(dòng)性介于活期存款和定期存款之間儲(chǔ)蓄存款的流動(dòng)性介于活期存款和定期存款之間 。 我國儲(chǔ)蓄政策我國儲(chǔ)蓄政策

14、“存款自愿、取款自由、存款有息、為儲(chǔ)戶保密存款自愿、取款自由、存款有息、為儲(chǔ)戶保密” 。美國含義：是指存戶不需按照存款契約要求，只需按照銀行美國含義：是指存戶不需按照存款契約要求，只需按照銀行所要求的任何時(shí)間，在實(shí)際提取所要求的任何時(shí)間，在實(shí)際提取1周以前，以書面申請(qǐng)形式通周以前，以書面申請(qǐng)形式通知銀行申請(qǐng)?zhí)峥畹囊环N賬戶。由此定義可見，儲(chǔ)蓄存款不是知銀行申請(qǐng)?zhí)峥畹囊环N賬戶。由此定義可見，儲(chǔ)蓄存款不是在特定的某一到時(shí)期日，或某一特定間隔期限終止后才能提在特定的某一到時(shí)期日，或某一特定間隔期限終止后才能提取。商業(yè)銀行對(duì)儲(chǔ)蓄存款有接取款通知后緩期支付的責(zé)任。取。商業(yè)銀行對(duì)儲(chǔ)蓄存款有接取款通知后緩期支

15、付的責(zé)任。 我國含義：一般是個(gè)人為儲(chǔ)蓄貨幣和取得利息收入而開立的我國含義：一般是個(gè)人為儲(chǔ)蓄貨幣和取得利息收入而開立的存款帳戶。不使用支票，主要用存折或存單。存款帳戶。不使用支票，主要用存折或存單。二、存款工具創(chuàng)新 （一）存款工具創(chuàng)新的原則 1.規(guī)范性原則 2.效益型原則 3.連續(xù)性原則美國具有代表性的存款工具創(chuàng)新1、活期存款工具創(chuàng)新（1）可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶（2）超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶3、儲(chǔ)蓄存款創(chuàng)新（1）零續(xù)定期儲(chǔ)蓄存款（2）聯(lián)立定期儲(chǔ)蓄（3）指數(shù)存款證（4）特種儲(chǔ)蓄存款（5）股金匯票賬戶2、定期存款創(chuàng)新（1）貨幣市場(chǎng)存款（2）可轉(zhuǎn)讓定期存單（3）自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（4）協(xié)定賬戶 （二）具有代表

16、性的存款工具創(chuàng)新簡介 1.活期存款工具創(chuàng)新 （1）可轉(zhuǎn)讓支付命令（NOW賬戶） 產(chǎn)生： 1970 年美國馬薩諸塞州的一家儲(chǔ)蓄銀行向該州金融管理當(dāng)局提交了準(zhǔn)許銀行的存款人使用可轉(zhuǎn)讓支付憑證的申請(qǐng)書，并以此憑證替代存折提取存款 1972 年該州法院認(rèn)可了這一申請(qǐng)，1973 年美國國會(huì)批準(zhǔn)馬薩諸塞州和新罕布什爾州的全部儲(chǔ)蓄銀行、工商銀行、儲(chǔ)蓄與貸款協(xié)會(huì)以及一些合作銀行開設(shè) NOW 賬戶。并規(guī)定該賬戶最高支付利率為5% 特點(diǎn)： 一是不使用支票的支票賬戶，該支付命令可用于提款，背書后可轉(zhuǎn)讓 二是它不同于一般的支票賬戶，該賬戶要向客戶支付利息 主要針對(duì)個(gè)人和非盈利性機(jī)構(gòu) NOW賬戶的意義： 一是打破了商業(yè)

17、銀行對(duì)支票存款的壟斷，打破了支票存款不支付利息的慣例 二是給商業(yè)銀行帶來了兩個(gè)方面的壓力 支票存款付息的壓力增大了銀行的機(jī)會(huì)成本；商業(yè)銀行面臨的競(jìng)爭對(duì)手增多 三是給商業(yè)銀行擴(kuò)大資金來源帶來了機(jī)會(huì)，商業(yè)銀行可以與一般大公司、非銀行金融機(jī)構(gòu)在公平的基礎(chǔ)上展開競(jìng)爭 （2）超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令（SNOW賬戶），又稱為優(yōu)息支票存款 主要內(nèi)容：如果存款人能在該賬戶中保持2500美元的最低存款余額，利率就高于NOW賬戶的利率，但低于貨幣市場(chǎng)存款賬戶利率；否則按儲(chǔ)蓄存款利率執(zhí)行，利率每天調(diào)整，每天復(fù)利 主要特征：將利率與存款余額的多少掛鉤； 存戶每月可不受限制地開出支付命令，但向存戶收取一定的手續(xù)費(fèi)存款工具創(chuàng)新

18、活期存款工具創(chuàng)新是一種對(duì)個(gè)人和非營利機(jī)構(gòu)開立的、計(jì)算利息的支票賬戶。是一種對(duì)個(gè)人和非營利機(jī)構(gòu)開立的、計(jì)算利息的支票賬戶。轉(zhuǎn)賬和付款使用支付命令書，支付命令書經(jīng)背書后可轉(zhuǎn)讓；轉(zhuǎn)賬和付款使用支付命令書，支付命令書經(jīng)背書后可轉(zhuǎn)讓；按賬戶的平均余額向存款人支付利息，利率按賬戶的平均余額向存款人支付利息，利率55.25%。 可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶 （Negotiable Order Of Withdrawal Account ） 不存在利率上限，銀行根據(jù)貨幣市場(chǎng)利率變動(dòng)每周調(diào)整超不存在利率上限，銀行根據(jù)貨幣市場(chǎng)利率變動(dòng)每周調(diào)整超級(jí)級(jí)NOW賬戶的利率；對(duì)存款底額有限制，規(guī)定開戶最低金賬戶的利

19、率；對(duì)存款底額有限制，規(guī)定開戶最低金額必須達(dá)到額必須達(dá)到2500美元，而且賬戶的日常平均余額不得低于美元，而且賬戶的日常平均余額不得低于存數(shù)，否則按類似普通存數(shù)，否則按類似普通NOW賬戶的利率水平計(jì)息。賬戶的利率水平計(jì)息。超級(jí)超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶 2.定期存款工具創(chuàng)新 （1）可轉(zhuǎn)讓定期存單 可轉(zhuǎn)讓定期存單，指按某一固定期限和利率存入銀行的資金可在市場(chǎng)上買賣的票證 6060年代，花旗銀行首創(chuàng)；是按某一固定期限和年代，花旗銀行首創(chuàng)；是按某一固定期限和一定利率存入銀行的資金可在市場(chǎng)上買賣的票證。一定利率存入銀行的資金可在市場(chǎng)上買賣的票證。當(dāng)時(shí)：銀行存款遭到轉(zhuǎn)移損失（證券市場(chǎng)），為

20、當(dāng)時(shí)：銀行存款遭到轉(zhuǎn)移損失（證券市場(chǎng)），為穩(wěn)定和擴(kuò)大存款。存單固定，不記姓名，利率有穩(wěn)定和擴(kuò)大存款。存單固定，不記姓名，利率有固定也有浮動(dòng)，存期有固定也有浮動(dòng)，存期有3 3個(gè)月、個(gè)月、6 6個(gè)月、個(gè)月、9 9個(gè)月、個(gè)月、1212個(gè)月不等，個(gè)月不等，存單能流通轉(zhuǎn)讓存單能流通轉(zhuǎn)讓，具有比較活躍的二，具有比較活躍的二級(jí)市場(chǎng)，能級(jí)市場(chǎng)，能滿足流動(dòng)性和盈利性滿足流動(dòng)性和盈利性的雙重需求。我的雙重需求。我國在國在8686年開始發(fā)行年開始發(fā)行CDSCDS，目前期限為，目前期限為1 1、3 3、6 6、9 9個(gè)個(gè)月和月和1 1年幾種。年幾種。 面向面向城鄉(xiāng)個(gè)人城鄉(xiāng)個(gè)人發(fā)行的面額以發(fā)行的面額以500500元元為

21、起點(diǎn)，大于為起點(diǎn)，大于500500元元的必須是的必須是500500的整數(shù)的整數(shù)倍；面向倍；面向企業(yè)單位企業(yè)單位發(fā)行的，面額以發(fā)行的，面額以5 5萬萬元元為起點(diǎn)，大于為起點(diǎn)，大于5 5萬萬的必須是的必須是5 5萬的整數(shù)萬的整數(shù)倍；我國的倍；我國的CDSCDS市場(chǎng)市場(chǎng)發(fā)展較晚發(fā)展較晚，規(guī)模較規(guī)模較小小，主要限于一級(jí)，主要限于一級(jí)市場(chǎng)，二級(jí)市場(chǎng)極市場(chǎng)，二級(jí)市場(chǎng)極不活躍。不活躍。 兩種類型： 浮動(dòng)利率可轉(zhuǎn)讓定期存單，利率按前一個(gè)月 1 年期國庫券的收益率的 70%計(jì)算，最小面值為 500元，投資者的收益若小于1000美元，可免交利息所得稅 10萬美元以上的定期存單，主要購買對(duì)象是企業(yè)，利率不受管制，存

22、單可以轉(zhuǎn)讓 意義： 一是可有效吸收存款，解決資金來源和競(jìng)爭力的問題 二是其穩(wěn)定性比一般的定期存款要好，成為銀行從事期限較長、收益較高的資產(chǎn)業(yè)務(wù)的重要資金來源 三是發(fā)行可轉(zhuǎn)讓定期存單不必繳付存款準(zhǔn)備金 可轉(zhuǎn)讓定期存單的投資對(duì)象：公司、養(yǎng)老基金、政府機(jī)構(gòu)和個(gè)人 發(fā)行和認(rèn)購的方式： 批發(fā)式：由發(fā)行機(jī)構(gòu)擬定發(fā)行總額、利率、面額等，預(yù)先公布，投資者認(rèn)購 零售式：按投資者的需要，隨時(shí)發(fā)行，隨時(shí)認(rèn)購，利率可商議 可轉(zhuǎn)讓定期存單的創(chuàng)新形式滾動(dòng)存單式“卷布丁”的存款工具。含義： 存單的平均期限為2 5年（2460個(gè)月），由一組6個(gè)月的定期存單組成，存款者選定期限后，可通過6個(gè)月的定期存單連續(xù)展期完成 存款者可以

23、出售6個(gè)月期的存單，但在到期日前，必須有一筆同等數(shù)量的資金再存入 利率稍高于同期的國庫券利率 為防止不履約的信用風(fēng)險(xiǎn)，銀行收較高的業(yè)務(wù)費(fèi) 特點(diǎn)：把長期存單的收益性和短期存單的流動(dòng)性結(jié)合起來 （2）貨幣市場(chǎng)存單：貨幣市場(chǎng)存單的期限為26個(gè)星期，是最低面額為1萬美元的不可轉(zhuǎn)讓的定期存款。 創(chuàng)新的貨幣市場(chǎng)存單創(chuàng)新的貨幣市場(chǎng)存單存款帳戶（存款帳戶（MMDAMMDA）：起源于美國，起源于美國，特點(diǎn)特點(diǎn)：A A、具有、具有$2500$2500的最低限額；的最低限額；B B、存款利率沒有上限限制，并可以自由浮動(dòng)；存款利率沒有上限限制，并可以自由浮動(dòng)；C C、一、一般按市場(chǎng)規(guī)定的每日利率為基礎(chǔ)隨時(shí)計(jì)算；般按市

24、場(chǎng)規(guī)定的每日利率為基礎(chǔ)隨時(shí)計(jì)算；D D、1010萬美元的存款額可得到聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)；萬美元的存款額可得到聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)；E E、存戶對(duì)象不受限制，個(gè)人、非盈利機(jī)構(gòu)、工商、存戶對(duì)象不受限制，個(gè)人、非盈利機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)都可以開戶；企業(yè)都可以開戶；F F、銀行規(guī)定客戶提取存款時(shí)應(yīng)、銀行規(guī)定客戶提取存款時(shí)應(yīng)在在7 7天前通知銀行。天前通知銀行。（3）自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶（ATS）： 1978年美推出，是由電話轉(zhuǎn)帳服務(wù)發(fā)展而來的。存戶可以同時(shí)在開戶行開立兩個(gè)帳戶：儲(chǔ)蓄帳戶和活期存款帳戶。 活期余額要始終保持1美元，但可開出超過1美元的支票。客戶開出支票，銀行需要付款時(shí)，可隨時(shí)將支付的款項(xiàng)從儲(chǔ)

25、蓄帳戶轉(zhuǎn)到活期存款帳戶上自動(dòng)轉(zhuǎn)帳，及時(shí)支付支票上的款項(xiàng)。 存款人同時(shí)享受收益和服務(wù)上的便利； 對(duì)于轉(zhuǎn)帳服務(wù)，存戶要交一定的服務(wù)費(fèi)。 （4）協(xié)定賬戶自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)的創(chuàng)新形式 基本內(nèi)容：銀行與客戶達(dá)成一種協(xié)議，客戶授權(quán)銀行將款項(xiàng)存在活期賬戶、可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶或貨幣市場(chǎng)存款賬戶中的任何一個(gè)賬戶上 對(duì)活期存款賬戶或可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶一般規(guī)定一個(gè)最低余額 超過最低余額的款項(xiàng)由銀行自動(dòng)轉(zhuǎn)入同一客戶的貨幣市場(chǎng)存款賬戶上，以便取得較高的利息 若不足于最低余額，銀行可自動(dòng)將貨幣市場(chǎng)存款賬戶的款項(xiàng)轉(zhuǎn)入活期存款賬戶或可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶，以彌補(bǔ)最低余額 3.儲(chǔ)蓄存款工具創(chuàng)新 （1）零續(xù)定期儲(chǔ)蓄存款：多次存入、期限在半

26、年以上，5 年以內(nèi)的儲(chǔ)蓄存款 特點(diǎn)： 1）對(duì)每次存入沒有金額與固定日期限制 2）期滿前 3 個(gè)月為“擱置期”，既不能存，也不能取 3）存款利率采用定期利率計(jì)算 適應(yīng)群體：收入高但不穩(wěn)定的客戶，如自由職業(yè)者 （2）聯(lián)立定期儲(chǔ)蓄 規(guī)定在一本存折上可存入多筆定期存款，有最低余額要求（要求較低） 每到年末，銀行自動(dòng)將存滿 1 年的各筆存款匯集成一個(gè)大數(shù)，不滿 1 年的則到第二年再匯總 特點(diǎn)：結(jié)合了整存整取和零存整取的優(yōu)點(diǎn) （3）指數(shù)存款證 定期儲(chǔ)蓄存款的利率與物價(jià)上漲指數(shù)掛鉤的定期儲(chǔ)蓄存款工具，即名義利率隨物價(jià)指數(shù)的升降而變化的一種定期儲(chǔ)蓄形式，目的是保證實(shí)際利率不因通貨膨脹的影響而下降 年份 名義利

27、率 消費(fèi)物價(jià)上漲率 實(shí)際利率 93 9.13% 14.7% -5.57% 94 10.98% 24.1% -13.12% 95 10.98% 17.1% -6.12% （4）特種儲(chǔ)蓄存款 針對(duì)客戶某種特殊需要而設(shè)立的存款工具，種類多，方式靈活 如養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄、團(tuán)體儲(chǔ)蓄、存貸聯(lián)合儲(chǔ)蓄等等案例：住房儲(chǔ)蓄 銀行實(shí)行的以個(gè)人購房、建房為目的的一種吸儲(chǔ)形式。 這種儲(chǔ)蓄形式按照“先存后貸,以存定貸,以存還貸,計(jì)劃存款,按期還款,有貸有息,單位擔(dān)?！钡脑瓌t進(jìn)行。 住房儲(chǔ)蓄幫助居民積累購房資金使居民得以盡快實(shí)行購房的愿望;促進(jìn)住宅金融的發(fā)展,使住房資金進(jìn)入良性循環(huán)軌道;使積累和消費(fèi)的比例趨于合理;對(duì)我國主宰建設(shè)

28、的發(fā)展起到了較大的作用。 禮儀儲(chǔ)蓄 工行禮儀儲(chǔ)蓄存單（工行禮儀儲(chǔ)蓄存單（50元）元） 案例：農(nóng)行的禮儀儲(chǔ)蓄 “禮道禮儀儲(chǔ)蓄”開辦的儲(chǔ)種有整存整取定期禮儀儲(chǔ)蓄和定活兩便禮儀儲(chǔ)蓄。整存整取定期禮儀儲(chǔ)蓄的存期有三個(gè)月、半年和一年三種；定活兩便禮儀儲(chǔ)蓄不限存期。“禮道禮儀儲(chǔ)蓄”適合的客戶群體廣 具體包括：“望成龍”、“樂天年”、“喜臨門”、“萬事順”、“瑞豐年”、“歲如意”6個(gè)子品牌。其中“望成龍”適合送給0-14歲的少年兒童，表達(dá)長輩望子成龍、望女成鳳的期許和愿望；“樂天年”適合子女、晚輩送給長輩，表達(dá)祝福安康、樂享天年之意；“瑞豐年”一般是企業(yè)單位在取得豐碩業(yè)績時(shí)，表達(dá)對(duì)員工的關(guān)愛時(shí)用的。比如年終

29、向員工派發(fā)獎(jiǎng)金、分紅等；“萬事順”適合表達(dá)對(duì)親朋好友健康的關(guān)懷和仕途順利的美好祝福；“喜臨門”適合結(jié)婚、生子、喬遷、開業(yè)等喜慶日子的祝福；“歲如意”表達(dá)對(duì)生日的祝福。禮儀儲(chǔ)蓄使用的憑證是最新設(shè)計(jì)的富含喜慶元素的禮儀存單，并配有設(shè)計(jì)精美的禮儀套封。 （5）股金匯票賬戶 該種儲(chǔ)蓄賬戶兼具支票賬戶功能，允許該種儲(chǔ)蓄賬戶兼具支票賬戶功能，允許存戶像簽發(fā)支票那樣開出匯票取現(xiàn)或轉(zhuǎn)賬。存戶像簽發(fā)支票那樣開出匯票取現(xiàn)或轉(zhuǎn)賬。在取現(xiàn)和轉(zhuǎn)賬實(shí)現(xiàn)前，存戶資金可取得相在取現(xiàn)和轉(zhuǎn)賬實(shí)現(xiàn)前，存戶資金可取得相當(dāng)于儲(chǔ)蓄存款的利息收入。當(dāng)于儲(chǔ)蓄存款的利息收入。第三節(jié) 銀行存款的經(jīng)營管理一、積極經(jīng)營與提高銀行存款穩(wěn)定性的策略（一

30、）銀行存款的積極經(jīng)營策略 對(duì)銀行來說，存款實(shí)質(zhì)上是一種被動(dòng)負(fù)債。銀行要在存款經(jīng)營中實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)，就必須變被動(dòng)負(fù)債為積極經(jīng)營，通過一系列策略措施使自己推出的存款工具能迅速占領(lǐng)市場(chǎng)，挖掘和維持可能存款量。 居民儲(chǔ)蓄存款 企業(yè)存款 （二）提高存款穩(wěn)定性的策略1.存款穩(wěn)定性的含義 存款的穩(wěn)定性，也稱存款沉淀率，它是形成銀行中長期和高盈利資產(chǎn)的主要資金來源。2.衡量指標(biāo) 活期存款穩(wěn)定率=（活期存款最低余額/活期存款平均余額）100% 活期平均占用天數(shù)=（活期存款平均余額計(jì)算期天數(shù)）/存款支付總額3.銀行存款的類型 易變性存款 準(zhǔn)變性存款 穩(wěn)定性存款4.相關(guān)經(jīng)營策略 提高易變性存款的穩(wěn)定性 努力延長穩(wěn)定

31、性存款和易變性存款的平均占用天數(shù)。 二、存款成本管理（一）存款成本構(gòu)成 利息成本：不變利息、可變利息成本：不變利息、可變利息。利息。 營業(yè)成本：吸收負(fù)債時(shí)除利營業(yè)成本：吸收負(fù)債時(shí)除利息之外的一切開支息之外的一切開支 。 資金成本：包括利息在內(nèi)的資金成本：包括利息在內(nèi)的花費(fèi)在吸收負(fù)債上的一切開花費(fèi)在吸收負(fù)債上的一切開支支 。u營業(yè)成本可進(jìn)一步劃分為變動(dòng)成本、固定成本和混合成本營業(yè)成本可進(jìn)一步劃分為變動(dòng)成本、固定成本和混合成本 營業(yè)成本是銀行成本控制的重點(diǎn)營業(yè)成本是銀行成本控制的重點(diǎn)55 可用資金成本：可用資金成本： 也稱銀行的資金轉(zhuǎn)移也稱銀行的資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，指銀行可用資價(jià)格，指銀行可用資金所負(fù)擔(dān)

32、的全部成本金所負(fù)擔(dān)的全部成本。它是確立銀行盈利。它是確立銀行盈利性資產(chǎn)價(jià)格的基礎(chǔ)，性資產(chǎn)價(jià)格的基礎(chǔ)，因而是銀行經(jīng)營中資因而是銀行經(jīng)營中資金成本分析的重點(diǎn)。金成本分析的重點(diǎn)?？捎觅Y金是指銀行可以實(shí)際用于貸款和投資的資金，是銀行可用資金是指銀行可以實(shí)際用于貸款和投資的資金，是銀行總的資金來源扣除應(yīng)交存的法定存款準(zhǔn)備金和必要的儲(chǔ)備金總的資金來源扣除應(yīng)交存的法定存款準(zhǔn)備金和必要的儲(chǔ)備金后的余額，即扣除庫存現(xiàn)金、在中央銀行存款、在聯(lián)行或往后的余額，即扣除庫存現(xiàn)金、在中央銀行存款、在聯(lián)行或往來行的存款以及其他現(xiàn)金項(xiàng)目之后的資金。來行的存款以及其他現(xiàn)金項(xiàng)目之后的資金。57 1 1、歷史加權(quán)平均成本法、歷史加

33、權(quán)平均成本法主要用于對(duì)不同的銀行各種負(fù)主要用于對(duì)不同的銀行各種負(fù)債成本的對(duì)比分析和同一銀行債成本的對(duì)比分析和同一銀行歷年負(fù)債成本的變動(dòng)分析等。歷年負(fù)債成本的變動(dòng)分析等。每項(xiàng)資金來源的歷史平均成本每項(xiàng)資金來源的歷史平均成本等于利息費(fèi)用率與該項(xiàng)來源平等于利息費(fèi)用率與該項(xiàng)來源平均余額的乘積。均余額的乘積。2 2、邊際成本法、邊際成本法邊際成本是指銀行增加一個(gè)單邊際成本是指銀行增加一個(gè)單位的資金所支付的成本。位的資金所支付的成本。只有在新增資產(chǎn)的邊際收益大只有在新增資產(chǎn)的邊際收益大于新增負(fù)債的邊際成本時(shí)，銀于新增負(fù)債的邊際成本時(shí)，銀行才能獲得適當(dāng)?shù)睦麧?。行才能獲得適當(dāng)?shù)睦麧櫋?：銀行全體資金來源的單位

34、加權(quán)平均成本銀行全體資金來源的單位加權(quán)平均成本 ：各類存款和資金來源的數(shù)量：各類存款和資金來源的數(shù)量 ：每種資金來源的單位成本，包括利息成：每種資金來源的單位成本，包括利息成本和其他成本，即：本和其他成本，即：公式為：公式為： XfX21XXXfXfXffXfXffXfXffXXX212121或歷史加權(quán)平均成本法歷史加權(quán)平均成本法新增資金新增其他開支新增利息1MC新增非盈利資產(chǎn)新增資金新增其他開支新增利息2MC新增資金的邊際成本計(jì)算公式為：新增資金的邊際成本計(jì)算公式為：新增可用資金的邊際成本計(jì)算公式為：新增可用資金的邊際成本計(jì)算公式為：p因銀行資金來源種類有若干種，各種資金來源的風(fēng)險(xiǎn)也不因銀行

35、資金來源種類有若干種，各種資金來源的風(fēng)險(xiǎn)也不相同，因此，采用平均加權(quán)邊際成本更能反映銀行總體新增相同，因此，采用平均加權(quán)邊際成本更能反映銀行總體新增資金成本狀況。資金成本狀況。邊際成本法邊際成本法v便于決定資產(chǎn)價(jià)格。當(dāng)已知邊際成本，銀行可使資產(chǎn)收益率目標(biāo)略高于邊際成本，從而保證適當(dāng)?shù)牟铑~以彌補(bǔ)違約風(fēng)險(xiǎn)損失和支付股東應(yīng)得報(bào)酬。v邊際成本可反映各種負(fù)債的相對(duì)成本，以便確定新增負(fù)債的最低費(fèi)用目標(biāo)。v單一資金的邊際成本分析法可以幫助銀行決定選擇哪一種資金來源更合適；v加權(quán)平均邊際成本分析法能夠?yàn)殂y行提供盈利資產(chǎn)定價(jià)的有用信息。NoImage例：銀行平均邊際成本的計(jì)算例：銀行平均邊際成本的計(jì)算類別類別增

36、加額增加額（1 1）可用資金可用資金比率比率( () )（2 2）可用資金額可用資金額(3)=(1)(3)=(1)(2)(2)成本率成本率( () )(4)(4)總成本總成本(5)(5)(1)(1)(4)(4)活期存款活期存款貨幣市場(chǎng)賬戶貨幣市場(chǎng)賬戶定期存單定期存單其他定期存款其他定期存款資本資本3 36 62 24 41 1787894949494949497972.342.345.645.641.881.883.763.760.970.976 68 810107.87.825250.180.180.480.480.200.200.3120.3120.250.25總計(jì)總計(jì)161614.591

37、4.591.4221.422%89. 816422. 1平均邊際成本率%75. 959.14422. 1本率可用資金的平均邊際成單位單位: :億元億元（三）存款成本控制（三）存款成本控制1 1、存款結(jié)構(gòu)和成本選擇、存款結(jié)構(gòu)和成本選擇 一般：存款期限長一般：存款期限長-利率高利率高-成本高；期限短成本高；期限短-利率低利率低-成本低；但并非絕對(duì)，如活期存款利率低，成本低；但并非絕對(duì)，如活期存款利率低，但營業(yè)成本高，因此其總成本并非就低。對(duì)存款結(jié)構(gòu)但營業(yè)成本高，因此其總成本并非就低。對(duì)存款結(jié)構(gòu)的成本選擇，需要正確處理以下關(guān)系：的成本選擇，需要正確處理以下關(guān)系：（1 1）盡量）盡量擴(kuò)大低息存款擴(kuò)大低

38、息存款、降低利息成本的相對(duì)數(shù)。、降低利息成本的相對(duì)數(shù)。（2 2）正確處理不同存款的利息成本和營業(yè)成本的關(guān)系，）正確處理不同存款的利息成本和營業(yè)成本的關(guān)系，力求力求不斷降低營業(yè)成本不斷降低營業(yè)成本的支出；的支出；（3 3）定期存款定期存款的發(fā)展不能僅以提高自身比重為目標(biāo)的發(fā)展不能僅以提高自身比重為目標(biāo). .2、存款總量和成本控制、存款總量和成本控制 在銀行的經(jīng)營實(shí)踐中，存款總量和成本間的關(guān)系，可在銀行的經(jīng)營實(shí)踐中，存款總量和成本間的關(guān)系，可概括為：概括為：（1）逆向組合模式逆向組合模式，即存款總量增長，成本反而下降；，即存款總量增長，成本反而下降；（2）同向組合模式，即存款總量增長，成本隨之上升

39、；）同向組合模式，即存款總量增長，成本隨之上升；（3）總量單向變化模式總量單向變化模式：總量增加：總量增加，成本不變；成本不變；（4）成本單向變化模式：總量不變，成本增加；）成本單向變化模式：總量不變，成本增加； 要求銀行要實(shí)現(xiàn)（要求銀行要實(shí)現(xiàn)（1）、（）、（3）的模式，在經(jīng)營不）的模式，在經(jīng)營不增加貨幣投入的情況下，盡量組合更多的存款，即走增加貨幣投入的情況下，盡量組合更多的存款，即走內(nèi)涵擴(kuò)大再生產(chǎn)內(nèi)涵擴(kuò)大再生產(chǎn)的道路。如：不能用領(lǐng)先提高存款利的道路。如：不能用領(lǐng)先提高存款利率、增設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、增加內(nèi)勤、外勤人員等辦法去擴(kuò)率、增設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、增加內(nèi)勤、外勤人員等辦法去擴(kuò)大存款市場(chǎng)；而應(yīng)在大存款市

40、場(chǎng)；而應(yīng)在改變存款結(jié)構(gòu)改變存款結(jié)構(gòu)，創(chuàng)新存款品種創(chuàng)新存款品種、提高工作效率提高工作效率等方面下功夫。等方面下功夫。 3可用資金的歷史平均成本和邊際成本分析 可用資金的歷史平均成本是指銀行對(duì)已吸收存款的全部利息成本加上營業(yè)成本除以全部可用資金 意義：用于貸款定價(jià)及確定最低收益率的依據(jù) 缺陷：不考慮未來利息成本的變動(dòng) 若未來利率上升，以歷史成本為基礎(chǔ)的資產(chǎn)收益率下降 未來利率下降，盈利性資產(chǎn)的價(jià)格可能因高估而不利于競(jìng)爭 邊際成本的意義： 銀行可根據(jù)邊際成本確定資金收益率的目標(biāo) 用邊際成本反映其他各種資金來源的相對(duì)成本，以確定新增資金來源的最低費(fèi)用目標(biāo) 問題：邊際成本難以精確計(jì)算，因?yàn)槭袌?chǎng)利率總是處

41、于變動(dòng)中三、銀行存款的營銷與定價(jià)三、銀行存款的營銷與定價(jià)（一）存款工具的營銷（一）存款工具的營銷 金融市場(chǎng)的營銷，是把可盈利的銀行服務(wù)引導(dǎo)到經(jīng)選擇的客戶金融市場(chǎng)的營銷，是把可盈利的銀行服務(wù)引導(dǎo)到經(jīng)選擇的客戶方面的經(jīng)營管理活動(dòng)。存款工具和其他金融商品一樣，其市場(chǎng)營方面的經(jīng)營管理活動(dòng)。存款工具和其他金融商品一樣，其市場(chǎng)營銷包含著三方面的內(nèi)容：銷包含著三方面的內(nèi)容：產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和創(chuàng)新產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和創(chuàng)新、定價(jià)定價(jià)、產(chǎn)量和公共產(chǎn)量和公共關(guān)系關(guān)系。存款工具的營銷過程可分為以下幾個(gè)環(huán)節(jié)：。存款工具的營銷過程可分為以下幾個(gè)環(huán)節(jié)：1、研究確定客戶的金融需要研究確定客戶的金融需要。增值保值、計(jì)劃消費(fèi)、安全保密、存。增

42、值保值、計(jì)劃消費(fèi)、安全保密、存取方便，投機(jī)和好奇等等。取方便，投機(jī)和好奇等等。2、根據(jù)研究成果、根據(jù)研究成果規(guī)劃新的服務(wù)或改善原有的服務(wù)規(guī)劃新的服務(wù)或改善原有的服務(wù)。 如通脹嚴(yán)重時(shí)，著重規(guī)劃保值儲(chǔ)蓄，推出新的與物價(jià)指數(shù)掛鉤如通脹嚴(yán)重時(shí)，著重規(guī)劃保值儲(chǔ)蓄，推出新的與物價(jià)指數(shù)掛鉤的指數(shù)存款證；經(jīng)濟(jì)繁榮、物價(jià)穩(wěn)定下，重點(diǎn)規(guī)劃消費(fèi)型存款和的指數(shù)存款證；經(jīng)濟(jì)繁榮、物價(jià)穩(wěn)定下，重點(diǎn)規(guī)劃消費(fèi)型存款和存取方便型存款，并針對(duì)性的引進(jìn)國際通用的通知儲(chǔ)蓄、電話存存取方便型存款，并針對(duì)性的引進(jìn)國際通用的通知儲(chǔ)蓄、電話存取儲(chǔ)蓄、自動(dòng)轉(zhuǎn)帳存款等。取儲(chǔ)蓄、自動(dòng)轉(zhuǎn)帳存款等。3、定價(jià)和促銷。 定價(jià)遵循的原則（1）存款工具的定價(jià)

43、，既要滿足客戶需要，又要顧及銀行的經(jīng)營效益。存款利率提高-吸引客戶、吸引資金；存款利率降低-存款流失；在滿足客戶和確保經(jīng)營之間尋找一個(gè)均衡點(diǎn)。（2）不同存款工具的價(jià)格信息必須是可溝通的，易被存戶了解并進(jìn)行價(jià)格比較。如不同期限的存款利率之間的比較和不同幅度的比較。（3）不能過分地以損害某些細(xì)分市場(chǎng)的利益去補(bǔ)貼另一方面細(xì)分市場(chǎng)。如，我國在通脹比較嚴(yán)重的情況下，僅對(duì)3年期以上的儲(chǔ)蓄存款進(jìn)行保值，使3年期以下的儲(chǔ)蓄存款增幅下降，3年期以上儲(chǔ)蓄猛增，債券、股票出現(xiàn)嚴(yán)重供不應(yīng)求局面。（二）存款工具的定價(jià)方法（二）存款工具的定價(jià)方法 在我國，存款工具是由國家統(tǒng)一定價(jià)的。國家根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，物價(jià)指數(shù)變

44、化的情況，企業(yè)盈利水平的高低，銀行利差幅度的大小，按簡單定價(jià)公式和劃一利率（即利率不根據(jù)存款帳戶金額的大小而變化）的原則，對(duì)不同期限的存款工具統(tǒng)一定價(jià)。因此，我國的存款價(jià)格是一種嚴(yán)格管制的利率，商行必須嚴(yán)格遵守。 我國的商行對(duì)存款工具沒有自主定價(jià)權(quán)，表明我國商行經(jīng)營的商業(yè)化程度尚處于較低的層次，但這對(duì)維護(hù)現(xiàn)階段我國金融秩序的長期穩(wěn)定卻是十分必要的。 在金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國家，市場(chǎng)利率的自由浮動(dòng)決定了商行必須對(duì)存款工具擁有自主定價(jià)權(quán)。其自主定價(jià)，一要受制于當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的競(jìng)爭情況，二要受制于保持本行原有利差。 制約銀行存款工具自主定價(jià)的兩個(gè)因素：當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的競(jìng)爭狀況；保持本行應(yīng)有的利差 存款工具的具體定價(jià)方

45、法存款工具的具體定價(jià)方法 1以成本為基礎(chǔ)定價(jià) 以商業(yè)銀行各項(xiàng)成本之和作為定價(jià)的基礎(chǔ) 優(yōu)點(diǎn)：不損害某些細(xì)分市場(chǎng)，也不會(huì)給某些細(xì)分市場(chǎng)以補(bǔ)貼 缺點(diǎn)：導(dǎo)致價(jià)格體系過于復(fù)雜，難以進(jìn)行有效的價(jià)格比較分析 某銀行需籌集500萬元，包括200萬元的活期存款、200萬元的定期存款與儲(chǔ)蓄存款。 活期存款的利息和非利息成本為存款的8%，儲(chǔ)蓄存款和貨幣市場(chǎng)借款的總成本均為10%，該銀行的盈利資產(chǎn)至少定價(jià)多少才盈利？ 2 邊際成本定價(jià)法 3支票賬戶（交易賬戶）的定價(jià)公式 定價(jià)內(nèi)容： 一是規(guī)定每筆業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及全部免費(fèi)提供的輔助服務(wù) 二是按余額對(duì)客戶以名義利率付息 三是規(guī)定平均或最低存款余額 定價(jià)時(shí)考慮的主要因素：最低

46、存款余額、手續(xù)費(fèi)、平均余額支付率 定價(jià)自主權(quán)的表現(xiàn)：既可根據(jù)最低余額而不根據(jù)手續(xù)費(fèi)定價(jià)，也可根據(jù)手續(xù)費(fèi)而不根據(jù)最低余額定價(jià) 收支相抵平均余額定價(jià)法： 即保持多大的平均存款余額，可以使銀行將由支票存款得到的資金用于投資和信貸所獲得的收入與辦理支票賬戶的營業(yè)費(fèi)用支出相抵 實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的平均存款余額 = 收支相抵的平均存款余額 + 目標(biāo)利潤 對(duì)沒有達(dá)到最低余額賬戶所收取的罰金，應(yīng)是以抵消平均余額低于收支平衡點(diǎn)所發(fā)生的損失額 4貨幣市場(chǎng)存款賬戶的定價(jià) 具體操作：25%的存款機(jī)構(gòu)根據(jù)國庫券、貨幣市場(chǎng)基金和可轉(zhuǎn)讓存單的收益等貨幣市場(chǎng)工具來確定存款賬戶的價(jià)格水平 采用浮動(dòng)利率的辦法調(diào)整存款利率 5定期存單市

47、場(chǎng)定價(jià)方法的演變 1974年以前按銀行層次定價(jià) 1974年以后按銀行規(guī)模層次定價(jià) 1980年代以來按銀行信譽(yù)層次定價(jià)四、存款規(guī)?？刂?1影響居民儲(chǔ)蓄和企業(yè)存款的因素 影響居民儲(chǔ)蓄變動(dòng)的主要因素： 居民貨幣收入的變化 消費(fèi)支出結(jié)構(gòu)的變化 商品供給狀況和物價(jià)水平 金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度 社會(huì)保障制度的完善程度 文化水平和歷史傳統(tǒng) 2.影響企業(yè)存款變動(dòng)的主要因素： 社會(huì)再生產(chǎn)規(guī)模 企業(yè)的經(jīng)營狀況 國家金融政策 商業(yè)信用發(fā)展程度 銀行結(jié)算的質(zhì)量和速度 3衡量存款總額是否適度的指標(biāo) （1）存款總額同國民生產(chǎn)總值的比 （2）企業(yè)存款總額同企業(yè)銷售總額或流動(dòng)資金占用總額的比 意義：企業(yè)每實(shí)現(xiàn)100元的銷售收入，

48、可形成的企業(yè)存款量 用于衡量企業(yè)存款與銷售收入間的正常比率關(guān)系，企業(yè)存款過多或過少可直接反映企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的情況%100企業(yè)銷售收入總額企業(yè)存款平均余額銷售存款率 例： 某企業(yè)合理的銷售存款率為15%，假定該企業(yè)當(dāng)年銷售收入500萬元，銀行編制該企業(yè)的存款計(jì)劃為： 500 15% = 75 萬元（正常的存款余額） 若，平均存款余額極大地高于75萬元，表明貨幣資金占比較高，可能的原因是： 原材料供應(yīng)緊張，存款買不到貨 未及時(shí)上繳利稅 通過商業(yè)信用占用其他企業(yè)資金（應(yīng)付未付）等 若平均存款余額大大低于75萬元，表明貨幣資金在全部資金中的比重下降，不能滿足正常支付的需要 可能的原因是： 原材料超儲(chǔ)，占

49、用儲(chǔ)備資金較多 或許是能源不配套等原因造成生產(chǎn)過程占用資金過多 產(chǎn)品積壓，商品形態(tài)資金不能順利轉(zhuǎn)化為貨幣等 （3）居民存款總額和居民收入總額的比 確定銀行存款規(guī)模的兩個(gè)原則： 一是存款量應(yīng)限制在其吸收存款的成本和管理負(fù)擔(dān)的承受能力的范圍內(nèi) 二是要以存款資金在多大程度上被實(shí)際運(yùn)用于貸款和投資為評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)貨幣市場(chǎng)借入資金貨幣市場(chǎng)借入資金 同業(yè)拆借同業(yè)拆借 向中央銀行借款向中央銀行借款 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)轉(zhuǎn)貼現(xiàn) 回購協(xié)議回購協(xié)議 歐洲貨幣市場(chǎng)借款歐洲貨幣市場(chǎng)借款 大面額存單大面額存單非存款性非存款性 資金來源資金來源資本市場(chǎng)融資資本市場(chǎng)融資 發(fā)行中長期債券發(fā)行中長期債券第四節(jié)：短期借款的經(jīng)營管理 一、短期借款的特

50、征和意義 （一）短期借款的特征 1.對(duì)時(shí)間和金額上的流動(dòng)性需要十分明確 2.對(duì)流動(dòng)性的需要相對(duì)集中 3.面臨較高的利率風(fēng)險(xiǎn) 4.主要用于短期頭寸不足的需要 （二）商業(yè)銀行從事短期借款業(yè)務(wù)的意義 1.短期借款為銀行提供了絕大多數(shù)非存款資金來源 2.短期借款是滿足銀行周轉(zhuǎn)需要的重要手段 3.短期借款提高了商業(yè)銀行的資金管理效率 4.短期借款即擴(kuò)大了銀行的經(jīng)營規(guī)模，有加強(qiáng)了外部的聯(lián)系和往來 金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通，主要用于支持日常性的資金周轉(zhuǎn)，它是商業(yè)銀行為解決短期資金余缺、調(diào)劑法定準(zhǔn)備金頭寸而融通資金的重要渠道。 同業(yè)折借市場(chǎng)：無形市場(chǎng)（發(fā)達(dá)國家）與有形市場(chǎng)（中國）。 期限短。隔夜拆借和定期拆

51、借 利率市場(chǎng)化。同業(yè)拆借的利率由供求雙方根據(jù)市場(chǎng)要求協(xié)商而定。一般高于存款利率，低于短期貸款利率，同時(shí)，還應(yīng)略低于央行的再貼現(xiàn)率。 中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心，為中國人民銀行直屬事業(yè)單位，總部設(shè)在上海，主要職能是：提供銀行間外匯交易、信用拆借、債券交易系統(tǒng)并組織市場(chǎng)交易。 同業(yè)借款同業(yè)借款l二、短期借款的主要渠道90 同業(yè)拆借程序（1） 資金拆借發(fā)生時(shí)資金拆借發(fā)生時(shí)： 彌補(bǔ)準(zhǔn)備金頭寸不足 貸款或投資91 同業(yè)拆借程序（2） 拆借資金到期時(shí)：拆借資金到期時(shí)： 中央銀行是商業(yè)銀行的最后貸款者。 向中央銀行借款的方式有兩種：直接借款（再貸款）與間接借款（再貼現(xiàn)）。 再貸款：是中央銀行向

52、商業(yè)銀行提供的信用放款； 再貼現(xiàn)：指經(jīng)營票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行將其買入的未到期的貼現(xiàn)匯票向中央銀行再次申請(qǐng)的貼現(xiàn)。 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展國家以再貼現(xiàn)為主，中國以再貸款為主。向中央銀行借款向中央銀行借款p指商業(yè)銀行在出售證券等金融資產(chǎn)時(shí)簽定協(xié)議，約定在一定指商業(yè)銀行在出售證券等金融資產(chǎn)時(shí)簽定協(xié)議，約定在一定期限后按約定價(jià)格購回所賣證券，以獲得即時(shí)可用資金的交易期限后按約定價(jià)格購回所賣證券，以獲得即時(shí)可用資金的交易方式。協(xié)議期滿時(shí)，再以即時(shí)可用資金作相反交易。回購協(xié)議方式。協(xié)議期滿時(shí)，再以即時(shí)可用資金作相反交易?；刭弲f(xié)議相對(duì)于即時(shí)資金供給者的角度，又稱為相對(duì)于即時(shí)資金供給者的角度，又稱為“返回購協(xié)議返回購

53、協(xié)議”。 p商業(yè)銀行通過回購協(xié)議融通到的資金無需提繳存款準(zhǔn)備金，商業(yè)銀行通過回購協(xié)議融通到的資金無需提繳存款準(zhǔn)備金，從而有利于借款實(shí)際成本的減少；同時(shí)，回購協(xié)議又是一種最從而有利于借款實(shí)際成本的減少；同時(shí)，回購協(xié)議又是一種最容易確定和控制期限的短期借款；回購協(xié)議還有利于商業(yè)銀行容易確定和控制期限的短期借款；回購協(xié)議還有利于商業(yè)銀行更好地滲透到貨幣市場(chǎng)的各個(gè)領(lǐng)域。更好地滲透到貨幣市場(chǎng)的各個(gè)領(lǐng)域。 指商業(yè)銀行將未到期的票據(jù)在二級(jí)市場(chǎng)上出售給其他投資人的指商業(yè)銀行將未到期的票據(jù)在二級(jí)市場(chǎng)上出售給其他投資人的交易行為。在我國，票據(jù)款項(xiàng)的回收一律向申請(qǐng)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的銀行交易行為。在我國，票據(jù)款項(xiàng)的回收一律向申

54、請(qǐng)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的銀行收取，而不是向承兌人收取。收取，而不是向承兌人收取。 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)證券回購證券回購94 證券回購的程序 銀行出售債銀行出售債券：券： 銀行購回債銀行購回債券券：實(shí)際是商業(yè)銀行發(fā)行短期債券籌集資金，是銀行負(fù)債證券化實(shí)際是商業(yè)銀行發(fā)行短期債券籌集資金，是銀行負(fù)債證券化的具體表現(xiàn)的具體表現(xiàn) 。其優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)在：。其優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)在：1 1、不繳納納存款準(zhǔn)備金，因此實(shí)際可用資金的數(shù)量要大于、不繳納納存款準(zhǔn)備金，因此實(shí)際可用資金的數(shù)量要大于同額的存款，實(shí)際利息的負(fù)擔(dān)也就相對(duì)較低同額的存款，實(shí)際利息的負(fù)擔(dān)也就相對(duì)較低2 2、大面額存單不能回購，也不能提前支取，其資金來源比、大面額存單不能回購，也不能提

55、前支取，其資金來源比較穩(wěn)定較穩(wěn)定3 3、大面額存單作為一種有形商品可在金融市場(chǎng)廣泛推銷，、大面額存單作為一種有形商品可在金融市場(chǎng)廣泛推銷，從而突破了銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的局限，提高了組織資金的能力從而突破了銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的局限，提高了組織資金的能力4 4、發(fā)行成本較低，一旦售出后，只承擔(dān)到期還本付息的義、發(fā)行成本較低，一旦售出后，只承擔(dān)到期還本付息的義務(wù)，不再提供其他服務(wù)，因而是一種成本較低而又有利于分務(wù)，不再提供其他服務(wù)，因而是一種成本較低而又有利于分散風(fēng)險(xiǎn)的短期借款工具。散風(fēng)險(xiǎn)的短期借款工具。 發(fā)行大面額存單發(fā)行大面額存單所謂歐洲貨幣，實(shí)際上是境外貨幣，指的是以外幣表示的存款賬戶。由于各國的國際貿(mào)易

56、大量以美元計(jì)價(jià)結(jié)算，歐洲美元也就成為歐洲貨幣市場(chǎng)的主要貨幣。當(dāng)今世界的歐洲貨幣市場(chǎng)已從歐洲擴(kuò)展到亞洲、非洲和拉丁美洲，形成了一個(gè)全球統(tǒng)一的大市場(chǎng)。 歐洲貨幣市場(chǎng)借款的特點(diǎn)1歐洲貨幣市場(chǎng)不受任何國家政府管制和納稅限制2其存款利率相對(duì)較高，放款利率相對(duì)較低，存放款利率差額較小3歐洲貨幣市場(chǎng)資金調(diào)度靈活、手續(xù)簡便4借款利率由交易雙方依據(jù)倫敦同業(yè)拆借利率具體商定歐洲貨幣市場(chǎng)借款歐洲貨幣市場(chǎng)借款 三、短期借款的經(jīng)營策略和管理重點(diǎn) （一）短期借款的經(jīng)營策略 1.時(shí)機(jī)選擇 2.規(guī)模控制 3.結(jié)構(gòu)確定（二）短期借款的管理重點(diǎn) 短期借款管理的核心問題：如何保持充足的流動(dòng)性，如何處理好借款金額、借款與還款期限結(jié)構(gòu)的問題 管理重點(diǎn)是： 1主動(dòng)把握借款期限和金額，有計(jì)劃地把借款到期時(shí)間和金額分散化，以減少流動(dòng)性需要過于集中