期貨交易基礎(chǔ)知識測試

1、期貨交易基礎(chǔ)知識測試一.單項選擇題（10題，每題5分，共10題）1.根據(jù)期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（試行），投資者提供的信息發(fā)生重要變化，可能影響其投資者分類的，應(yīng)當(dāng)及時告知（ ）。A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.中國證監(jiān)局 C.經(jīng)營機(jī)構(gòu)2.交易限額是指交易所規(guī)定會員或者客戶對某一合約在某一期限（ ）的最大數(shù)量。A.開倉 B.平倉 C.持倉3.根據(jù)漲停板制度，期貨合約在一個交易日中的交易價格波動（ ）規(guī)定的漲停幅度。A.可以大于B.可以小于等于C.不可以等于4.近一年內(nèi)具有累計不少于（ ）個交易日內(nèi)交易場所的期貨合約，期權(quán)合約或者集中清算的其他衍生品交易成交記錄或者認(rèn)可境外成交記錄的客戶，可豁

2、免部分條件為其參與實行適當(dāng)性制度的上市品種申請開立交易編碼或者開通交易權(quán)限。A.100B.50 C.1505.在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)最大的損失是（ ）。A.標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格B.無窮大C.權(quán)利金6.以下哪一項不屬于參與特定品種期貨交易的個人客戶需要符合的標(biāo)準(zhǔn)（ ）A.具有交易規(guī)定的交易經(jīng)歷B.具有健全的期貨交易管理相關(guān)制度C.具備期貨交易基礎(chǔ)知識，了解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則7.期貨交易采用的結(jié)算方式是（ ）A.一次性結(jié)清B.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算C.分期付款8.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化是指除（ ）以外的所有要素都是統(tǒng)一規(guī)定的。A.報價單位B.價格C.合約有效期9.連續(xù)交易階段，期貨合約成交是以（ ）為原則。A.價格

3、優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先B.價格優(yōu)先，時間優(yōu)先C.數(shù)量優(yōu)先，時間優(yōu)先10.經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)利用投資者評估數(shù)據(jù)庫及交易行為記錄等信息，持續(xù)跟蹤和評估投資者風(fēng)險承受能力，必要時調(diào)整其風(fēng)險承受能力等級。經(jīng)營機(jī)構(gòu)調(diào)整投資者風(fēng)險承受能力等級的，應(yīng)當(dāng)（ ），并以書面方式記載留存。A.經(jīng)期貨交易所核準(zhǔn)B.上報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)C.將風(fēng)險承受能力評估結(jié)果交投資者簽署確認(rèn)11.期貨投資者不得采?。?）下達(dá)交易指令A(yù).書面委托B.全權(quán)委托期貨公司C.電話委托12.以下哪一項不屬于參與特定品種期貨交易的個人客戶需要符合的標(biāo)準(zhǔn)（ ）A.具備期貨交易基礎(chǔ)知識，了解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則B.具有交易所規(guī)定的交易經(jīng)歷C.具有健全的期貨交易管理相關(guān)制度

4、13.看漲期權(quán)的買方期望標(biāo)的資產(chǎn)的價格會（ ),而看跌期權(quán)的買方則期望標(biāo)的資產(chǎn)的價格會（ ）。A.上漲；下跌B.上漲；上漲C.下跌；上漲14.下列各項中，屬于期貨交易所為保障期貨市場平衡運行，而制定的交易制度的是（ ）（1）保證金制度 （2）當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度 （3）漲跌停板制度 （4）持倉限額制度A.(1)(2)(3)(4)B.(2)(3)C.(1)(2）15.在期貨交易中，每次報價必須是期貨合約（ ）的整數(shù)倍。A.每日價格最大波動限制B.期貨價格C.最小變動價位16.期貨合約漲跌停板的計算以該合約上一交易日的（ )為依據(jù)。A.收盤價B.開盤價C.結(jié)算價17.客戶具有累計不少于（ ）個交易日

5、.20筆以上的境內(nèi)交易所的期貨合約或者期權(quán)合約仿真交易成交記錄，可以申請實行適當(dāng)性制度的上市品種交易編碼的開立或者交易權(quán)限的開通。A.5B.15C.1018.經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)告知投資者，應(yīng)綜合考慮自身風(fēng)險承受能力與經(jīng)營機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性匹配意見，獨立做出投資決策并承擔(dān)投資風(fēng)險；經(jīng)營機(jī)構(gòu)提出的適當(dāng)性匹配意見（ ），其履行投資者適當(dāng)性職責(zé)不能取代投資者的投資判斷，不會降低產(chǎn)品或服務(wù)的固有風(fēng)險，也不會影響及其依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的投資風(fēng)險.履約責(zé)任以及費用。A.代表其對產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險和收益做出實質(zhì)性判斷或保證B.不表明其對產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險和收益做出實質(zhì)性判斷或保證C.是投資者決策的唯一標(biāo)準(zhǔn)19.投資者主動要求購買風(fēng)

6、險等級高于風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)，經(jīng)營機(jī)構(gòu)在確認(rèn)其不屬于（ ）后，應(yīng)當(dāng)要求投資者簽署特殊風(fēng)險揭示書，確認(rèn)其已知悉產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險特征，風(fēng)險高于投資者風(fēng)險承受能力的事實及可能引起的后果，才可以滿足其要求。A.風(fēng)險承受能力最低類別投資者B.高風(fēng)險承受能力的投資者C.專業(yè)投資者20.期權(quán)，也稱選擇權(quán)。當(dāng)期權(quán)買方選擇履行時，賣方（ ）。A.與買方協(xié)商是否履約B.可以違約C.必須履約21.買方只能在期權(quán)到期日才能進(jìn)行行權(quán)的期權(quán)叫做（ ）。A.看漲期權(quán)B.歐式期權(quán)C.美式期權(quán)22.參與境內(nèi)特定品種期貨交易的客戶應(yīng)通過（ ）的知識測試平臺進(jìn)行在線知識測試。A.中國證券基金投資業(yè)協(xié)會B.中國證券業(yè)

7、協(xié)會C.中國期貨業(yè)協(xié)會23.期貨交易者在買賣期貨合約是交納保證金比例一般為合約價值的（ ）。A.50%-80%B.100%C.5%-20%24.客戶的持倉數(shù)量不得超過交易所規(guī)定的持倉限額，超過持倉限額的，（ ）A.取消交易資格B.不得同方向開倉交易C.仍可同方向開倉交易25.境外客戶可以參與中國期貨市場哪些期貨品種交易（ ）。A.所有商品期貨品種B.所有品種C.境內(nèi)特定品種期貨26.經(jīng)營機(jī)構(gòu)向普通投資者銷售或者提供高風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)時，應(yīng)給予投資者至少（ ）小時的冷靜期或至少增加一次回訪告知特別風(fēng)險。A.8B.12C.2427.客戶開倉數(shù)量不得超過交易所規(guī)定的交易限額。對超過交易限額的客戶

8、，交易所可以采取的措施不包括（ ）。A.電話提示B.強(qiáng)行平倉C.要求報告情況28.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（ ）所有。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所29.期貨與期權(quán)交易的杠桿性決定了：收益可能成倍放大，損失也可能（ ）。A.成倍縮小B.成倍放大C.不變30.期貨交易報價時，超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報價（ ）。A.無效，不能成交B.無效，但可申請轉(zhuǎn)移至下一個交易日C.有效，可自動轉(zhuǎn)移至下一個交易日31.看漲期權(quán)的買方要向通過對沖平倉了結(jié)在手的合約需要（ ）。A.買入看跌期權(quán)B.賣出看跌期權(quán)C.賣出看漲期權(quán)32.交易所在（ ）中規(guī)定了參與特定品種期貨交易的客戶應(yīng)符合的標(biāo)準(zhǔn)。A.結(jié)

9、算細(xì)則B.交易細(xì)則C.期貨交易者適當(dāng)性管理辦法33.交易所有權(quán)對客戶持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉的情形不包括（ ）。A.持倉量超出其限倉規(guī)定的B.因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉處罰的C.開倉量達(dá)到交易限額的34.商品的（ ）能反映商品在未來一定時期的價格變化趨勢，包含了市場的預(yù)期。A.期貨價格B.現(xiàn)貨價格C.批發(fā)價格35.在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)最大的損失是（ ）。A.標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格B.權(quán)利金C.無窮大36.以下關(guān)于自然人參與商品期貨交割月交易表述正確的是（ ）A.自然人不能進(jìn)入交割月B.自然人能否進(jìn)入交割月需依據(jù)具體交易所規(guī)則而定C.自然人可以進(jìn)入交割月37.期權(quán)的（ ）擁有在將來某一時間以特定價格買入

10、或者賣出標(biāo)的物的權(quán)力。A.買方 B.賣方C.賣方與買方商議確定38.按照證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法要求，將投資者分為（ ），并實施差異化適當(dāng)性管理。A.一般投資者和特殊投資者 B.普通投資者和專業(yè)投資者C.投機(jī)者和套利者39.客戶具有累計不少于10個交易日、（ ）筆以上的境內(nèi)交易所的期貨合約或者期權(quán)合約仿真交易成交記錄，可以申請實行適當(dāng)性制度的上市品種交易編碼的開立或者交易權(quán)限的開通。A.10B.30 C.2040.在期貨行情中，“漲跌”是指某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的最新價與（ ）之差。A.上一交易日收盤價 B.開盤價 C.上一交易日結(jié)算價41.客戶進(jìn)行期權(quán)交易，應(yīng)該使用與期貨交易（ ）的

11、交易編碼和（ ）的賬戶。A.相同、不同B.相同、相同 C.不同、不同42.近一年內(nèi)具有累計不少于（ ）個交易日境內(nèi)交易場所的期貨合約、期權(quán)合約或者集中清算的其他衍生品交易成交記錄或者認(rèn)可境外成交記錄的客戶，可豁免部分條件為其參與實行適當(dāng)性制度的上市品種申請開立交易編碼或者開通交易權(quán)限。A.150B.50C.10043.以下不屬于中國期貨市場監(jiān)控中心職責(zé)的是（ ）。A.期貨保證金安全監(jiān)控B.為期貨投資者提供交易結(jié)算信息查詢C.組織期貨交易44.交易所實行大戶報告制度?？蛻舫謧}達(dá)到交易所報告界限的，（ ）A.應(yīng)主動向交易所報告B.詢問交易所是否需要報告C.不需要向交易所報告45.當(dāng)期權(quán)交易中，買入

12、看漲期權(quán)最大的損失是（ ）。A.權(quán)利金B(yǎng).無窮大 C.標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格46.目前，我國各期貨交易所均包括的指令是（ ）。A.市價指令B.止損指令 C.限價指令47.建立多頭持倉應(yīng)該下達(dá)（ ）指令。A.買入開倉B.買入平倉C.賣出開倉二.判斷題（10題，每題5分，共50分）1.境外交易者不可以參與交割。2.投資者購買產(chǎn)品或者接受服務(wù)，按規(guī)定需要提供信息的，所提供的信息應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整。3.交易所在日常監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)具有疑似實際控制關(guān)系且尚未申報的賬戶，可以通過相關(guān)開戶機(jī)構(gòu)向開戶人進(jìn)行詢問。4.保證金可以是期貨交易者按照規(guī)定交納的資金，或者提交的價值穩(wěn)定、流動性強(qiáng)的標(biāo)準(zhǔn)性強(qiáng)的標(biāo)準(zhǔn)倉單、國債等有價

13、證券。5.依據(jù)證監(jiān)會證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法的相關(guān)規(guī)定，經(jīng)營機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性匹配意見不表明其對產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險和收益做出實際性判斷或保證。6.期貨合約分為集合競價和連續(xù)競價。7.場內(nèi)期貨與期權(quán)的交易對象都是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約。8.同一客戶在不同期貨公司會員處開有多個交易編碼，各交易編碼上所有持倉頭寸合并計算。9.期權(quán)賣方的最大收益為期權(quán)的權(quán)利金，但承擔(dān)的損失可能很大的。10.若要開通實行適當(dāng)性制度的所有上市品種的交易權(quán)限，個人投資者必須具備期權(quán)仿真交易經(jīng)歷。11.投資者提供的信息發(fā)生重要變化，可能影響其投資者分類的，不需要告知經(jīng)營機(jī)構(gòu)。12.依據(jù)中期協(xié)發(fā)布的期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管

14、理實施指引（試行）的相關(guān)規(guī)定，經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)以“適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者”為原則銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)。13.期貨交易的買賣雙方權(quán)力義務(wù)對等，但是期權(quán)交易的買賣雙方的權(quán)力義務(wù)不對等。14.期貨合約和股票一樣沒有到期日，可以長期持有。15.同一客戶在同一期貨合約上可以同時持有買方向和賣方向的雙向持倉。16.客戶對當(dāng)日結(jié)算的結(jié)果確認(rèn)，應(yīng)當(dāng)視為對該日之前所有持倉和交易結(jié)算結(jié)果的確認(rèn)，所產(chǎn)生的交易后果由客戶自行承擔(dān)。17.看跌期權(quán)的買方行權(quán)后，持倉轉(zhuǎn)化為標(biāo)的物的多頭。18.交易所可以根據(jù)市場風(fēng)險狀況調(diào)整漲跌停板幅度。19.自然人可以委托代理人辦理開戶手續(xù).簽署開戶文件。20.交易所的持倉限額不是按照凈頭

15、寸計算，而是按照買方向、賣方向計算。21.平值期權(quán)是標(biāo)的物價格高于行權(quán)價格的期權(quán)。22.期貨合約的首交易日或最后交易日漲跌停幅度可能不同。23.只有境內(nèi)交易者可以參與中國期貨市場期貨交易。24.期貨實行雙向交易，即可先買后賣，也可以先賣后買。25.客戶保證金不足時，應(yīng)當(dāng)及時追加保證金或者自行平倉。26.期貨公司向客戶收取的交易保證金可以低于交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。27.禁止期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)向不符合準(zhǔn)入要求的投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)。28.投資者參與期貨或期權(quán)交易，都可以在合約到期前以對沖平倉的形式了結(jié)持倉。29.客戶持倉量超出其限倉規(guī)定的，交易所有權(quán)對其持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉。30.買入期權(quán)相當(dāng)于買入價值損

16、耗型的資產(chǎn)，隨著時間的流逝，越接近到期日，期權(quán)的時間價值越低。31.境內(nèi)交易者可以通過境內(nèi)期貨公司或者境外的經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)申請開戶。32.期貨交易分為日盤和夜盤。33.若要開通實行適當(dāng)性制度的所有上市品種的交易權(quán)限，個人投資者必須具備期權(quán)仿真交易經(jīng)歷。34.投資者應(yīng)當(dāng)在了解產(chǎn)品或者服務(wù)，并聽取經(jīng)營機(jī)構(gòu)適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身能力審慎決策，獨立承擔(dān)投資風(fēng)險。35.近一年內(nèi)具有累計不少于5個交易日境內(nèi)交易場所的期貨合約成交記錄的客戶，可直接為其參與實行適當(dāng)性制度的上市品種申請交易編碼或者開通交易權(quán)限。36.自然人應(yīng)當(dāng)參加投資者適當(dāng)性知識測試，不得由其他人代替。37.期貨具有價格發(fā)現(xiàn)和套期保值的功能，

17、期權(quán)沒有這些功能。38.期貨合約在交割月和非交割月的持倉限額相同。39.為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)力，期權(quán)賣方須向買方支付一定數(shù)量的權(quán)利金，不需要交納保證金。40.深度虛值期權(quán)雖然便宜，但是買方不一定最終獲利。41.投資者應(yīng)保證資金來源的合法性。42.當(dāng)期貨市場出現(xiàn)異常情況時，期貨交易所有權(quán)提高保證金。43.期權(quán)賣方的最大收益為期權(quán)的權(quán)利金，但承擔(dān)的損失可能是很大的44.境外投資者可以通過境內(nèi)期貨公司或者境外的經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)申請開戶。45.經(jīng)營機(jī)構(gòu)向普通投資者銷售或者提供高風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)時，應(yīng)當(dāng)向投資者提供特別風(fēng)險揭示書，揭示該產(chǎn)品或服務(wù)的高風(fēng)險特征，由投資者簽字確認(rèn)。46.期貨公司應(yīng)當(dāng)為投資者提供合理的投訴渠道