中小企業(yè)財務風險的管理

1、廈門大學網絡教育本 科 畢 業(yè) 論 文論文題目中小企業(yè)財務風險的管理專業(yè)會計學姓名嚴樺學號27420144330598指導教師王亞老師二零壹陸 年 伍月廈門大學網絡教育本科畢業(yè)設計( 論文 ) 1 目錄一、緒論 . 4 1.1 研究背景 . 4 1.2 研究目的與內容 . 4 二、中小企業(yè)財務風險的概念及基本特征. 5 2.1 財務風險的概念 . 5 2.2 財務風險的基本特征. 5 三、中小企業(yè)財務風險產生的原因及其現狀. 6 3.1 中小企業(yè)財務風險產生的原因 . 6 3.2 中小企業(yè)財務風險管理的現狀 . 7 四、財務風險的控制策略. 8 4.1 減少、轉移、分散風險 . 8 4.2 增

2、強全體員工的風險意識 . 8 4.3 加強領導人的自身素質，提高風險管理水平 . 8 4.4 建設風險管理的信息系統(tǒng)，并且加強溝通工作 . 9 4.5 建立激勵機制，激活企業(yè)的人力資源 . 9 4.6 完善企業(yè)內部管理制度 . 9 五、結論 . 10 【參考文獻】 . 11 廈門大學網絡教育本科畢業(yè)設計( 論文 ) 2 摘 要改革開放以來， 中國的經濟發(fā)展迅猛， 但是在市場經濟條件下， 尤其是中國加入wto 以后，企業(yè)之間的競爭日益激烈。尤其是中小企業(yè)，自身實力不夠雄厚，為取得發(fā)展必然會大量借債， 由于各方面系統(tǒng)不如大企業(yè)那么健全，如果沒有進行及時的風險預測及防范， 就有可能導致財務危機。 財

3、務危機如果處理不當就有可能引發(fā)企業(yè)的破產。因此，企業(yè)的風險管理已成為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要部分，其中，財務風險管理是企業(yè)風險管理的關鍵。 財務風險管理就是從企業(yè)財務活動的各個流程進行控制和管理。本文以相關的財務風險管理理論為基礎，綜合運用了經濟學、 投資學以及管理學等多學科的知識和方法， 遵循定量與定性相結合的原則，從中小企業(yè)財務風險管理的概念入手， 論述了當前我國中小企業(yè)財務風險管理存在的隱患，主要有內部控制存在的問題、財務活動存在的問題等， 并對當前存在問題的原因從企業(yè)內外兩個方面進行了全面細致的分析。從外部來看，存在著自然、經濟、政治等各種環(huán)境的不確定性；從內部來看， 存在著內部財務監(jiān)管薄

4、弱， 投資結構不合理等原因。 對于中小企業(yè)如何解決這些問題，提出了加強中小企業(yè)內部控制、 強化中小企業(yè)財務活動解決籌資活動、投資活動問題、 經營活動問題及收益分配問題各個環(huán)節(jié)管理相對應的解決策略。盡可能搜集一切相關的信息并對相關信息進行分析整理，是處理危機成功的第一步。 在此基礎上制定出多個可行性策略?！娟P鍵詞】：中小企業(yè)；財務風險；財務危機；財務風險管理廈門大學網絡教育本科畢業(yè)設計( 論文 ) 3 the small and medium-sized enterprise financial risk management countermeasures and system researc

5、h abstract: since the reform and opening up, chinas economy has developed rapidly, but under the conditions of market economy, especially chinas entry into the market. after wto, the competition between enterprises is increasingly fierce, especially small and medium-sized enterprises, their own stre

6、ngth is not strong enough, to obtain it may lead to a financial crisis and development will have a lot of debt, due to the system than large enterprises, so perfect, if not timely risk prediction and prevention. the financial crisis if not handled properly there may cause the enterprise bankruptcy.

7、therefore, enterprise risk management has become an important part of the sustainable development of enterprises. among them, financial risk management is the key of enterprise risk management, financial risk management is from various processes of enterprises financial activities of control and man

8、agement. in this paper, based on the relevant financial risk management theory, the comprehensive use of economics, investment and management. the knowledge and methods of many subjects, followed by quantitative and qualitative principle, starting from the concept of financial risk management of sma

9、ll and medium-sized enterprises, this paper discusses the current our country small and medium-sized enterprise financial risk management problems, the main problems of internal control, financial problems, and analyze the reasons of existing problems from the internal and external two aspects compr

10、ehensively. from the external point of view, there is a natural, economic, political and other environmental uncertainty; from the internal point of view, the existence of internal financial supervision is weak, the investment structure is not reasonable. the reason for the small and medium enterpri

11、ses how to solve these problems, put forward to strengthen the internal control of small and medium-sized enterprises strengthen the financial activities of small and medium-sized enterprises to solve the financing activities, investment activities, business activities and income distribution manage

12、ment in all aspects of the corresponding solutions as much as possible. collecting all the relevant information and analyzing the relevant information is the first step to deal with the crisis. on the basis of this, a number of feasible strategies are worked out. keywords: small and medium-sized ent

13、erprise; financial risk; financial crisis; financial risk廈門大學網絡教育本科畢業(yè)設計( 論文 ) 4 一、緒論1.1 研究背景財務風險是企業(yè)始終面臨的一種客觀事實，不僅威脅大企業(yè)，對中小企業(yè)帶來了很大的挑戰(zhàn)。 中小企業(yè)是我國經濟重要的組成部分，但中小企業(yè)存續(xù)期短， 并且財務風險管理的欠缺是重要因素。中小企業(yè)資金嚴重缺乏， 資本結構不是很合理， 資金營運水平低，管理方法與技術落后，內控制度不完美，風險意識薄弱，針對的資本市場以及所處的法律和稅收、 風險環(huán)境等已經發(fā)生變化， 導致企業(yè)抗風險能力弱， 財務危機很多。 因此，中小企業(yè)經營管理樹立

14、財務風險管理的觀念，建立和完善風險防御機制，運用科學的策略和方法來及時有效地防范和控制財務風險，這樣才能保證自身的生存和發(fā)展，在競爭中立于不敗之地。我國中小企業(yè)正處在快速成長的時期，在這一時期， 其數量不僅在逐漸增多， 規(guī)模和實力也在不斷增大， 尤其對國民經濟的發(fā)展起著重要的作用。當然，與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)任然存在著許多不足之處，例如管理水平、生產模式等等，中小企業(yè)要想在激烈的競爭中生存下來，就必須重視自身的財務風險管理意識，本文就針對該問題做了簡單的研究。1.2 研究目的與內容由于中小企業(yè)規(guī)模較小， 其對外界環(huán)境的變化較大型企業(yè)更為敏感，大型企業(yè)的競爭對中小企業(yè)的生存是一個較大的障礙。中

15、小企業(yè)發(fā)展的一個重要條件，對企業(yè)財務風險管理進行有效的評價并進而采取相應的控制措施，也是目前我國中小企業(yè)所面對和急需解決的問題，在上述的研究背景下, 本文的研究目的有如下幾方面: 其一, 擁有中小企業(yè)財務風險管理的理論知識，尋找并明確中小企業(yè)財務風險管理的研究方向 ; 其二, 根據已掌握的中小企業(yè)財務風險管理的理論知識，舉例說明中小企業(yè)財務風險管理上的不足之處；其三, 利用各種風險度量方法和模型, 對企業(yè)財務風險進行度量; 其四, 對中小企業(yè)財務風險管理上出現問題，提出得當的解決辦法。廈門大學網絡教育本科畢業(yè)設計( 論文 ) 5 全文共分為四個部分：第一部分淺述了本文研究背景和研究目的; 第二

16、部分介紹了中小企業(yè)財務風險管理的概念以及基本特征; 第三部分闡述了中小企業(yè)財務風險的原因及現狀; 第四部分說明中小企業(yè)財務活動中的風險控制的策略。二、中小企業(yè)財務風險的概念及基本特征2.1 財務風險的概念中小企業(yè)財務風險管理是指企業(yè)進行財務管理過程，由于各種不穩(wěn)定因素的影響，導致預期收益偏離實際收益，可能造成企業(yè)蒙受損失。換句話說，企業(yè)財務風險管理產生的根本就是來源于各種不確定的因素，導致企業(yè)生存發(fā)展所處內外環(huán)境的不確定性引發(fā)了企業(yè)財務運行結果的不明確性，產生財務風險。 企業(yè)財務風險分狹義和廣義，從狹義說財務風險僅指籌資風險，廣義是指包括籌資風險在內的所有由于不確定因素給企業(yè)帶來的可能損失或收

17、益。企業(yè)財務風險管理貫穿于生產經營的整個環(huán)節(jié)中，包括籌資風險、投資風險、資金回收風險、收益分配風險四個方面。2.2 財務風險的基本特征（1）客觀性企業(yè)財務風險管理是客觀存在的，在市場經濟條件下， 財務風險不以人的意志為轉移， 企業(yè)通過各種途徑只能合理地規(guī)避風險，盡可能減少由于風險可能造成的損失。企業(yè)財務風險活動存著兩種可能的結果：實現預期目標和不能實現預期目標， 所以說，不能實現預期目標的風險是客觀實際存在的。（2）全面性財務風險存在于企業(yè)財務管理的各個環(huán)節(jié)中，并表現在多種財務關系上， 在多個方面都會影響實現企業(yè)經營目標。比如資金籌資、資金運用、資金積累、資金分配等財務活動。廈門大學網絡教育本

18、科畢業(yè)設計( 論文 ) 6 （3）不確定性財務風險是事件發(fā)生的一種可能性，可以事前加以預測和控制， 但是影響財務活動結果的各種因素不斷地發(fā)生變化， 管理人員不可能在事前精確地確定財務風險的大小。因而無論多么精確的估計都無法準確的確定將面臨的財務風險的大小。（4）收益與損失共存性在生產經營過程中并存著風險與收益。在一定條件下， 如果存在較大風險的風險投資，同時可能會取得較高的報酬，反之亦然。例如對高新技術項目的投資，較傳統(tǒng)行業(yè)風險大得多，但其收益率相對而言也較高。（5）激勵性財務風險在一定程度上客觀存在，進而會促使企業(yè)加強財務管理， 采取規(guī)避風險的措施防范財務風險，以提高應變能力和增加企業(yè)的收益

19、。三、中小企業(yè)財務風險產生的原因及其現狀3.1 中小企業(yè)財務風險產生的原因導致企業(yè)財務風險， 總的來說有以下兩大因素： 其一，客觀環(huán)境多變存在于企業(yè)外部；其二，企業(yè)內部主觀管理決策沒有明確的目標。根據近幾年絕大多數中小企業(yè)的發(fā)展狀況看來，導致中小企業(yè)財務風險的因素主要包括以下兩個方面：（1） 外部因素引發(fā)中小企業(yè)財務風險的外部因素主要包括國家政策、市場競爭、國際化趨勢等，然而這些因素都是企業(yè)難以準確遇見和控制的。另外，技術改革日新月異也是導致中小企業(yè)財務風險的外部因素之一。例如許多產品的售價在降低， 客戶品質意識在不斷提高，員工薪資在上調，原料成本在增加等等，面臨以上種種困難，中小企業(yè)越來越難

20、以生存。（2） 內部因素中小企業(yè)沒有健全的資金管理制度，且風險管理意識淡薄， 與大型企業(yè)相比較風廈門大學網絡教育本科畢業(yè)設計( 論文 ) 7 險管理水平顯得落后。 我國中小企業(yè)普遍存在著自身較低的技術創(chuàng)新能力，況且在中小企業(yè)里的一些法人和財務管理人員，風險意識淡薄， 思維觀念比較陳舊， 管理機制不完善，往往很多時候難以應付財務危機的發(fā)生。再加上融資成本較高， 因為銀行給予的貸款利率較高， 另外還需加上擔保費， 勢必導致增加了企業(yè)的財務費用，提高了企業(yè)的生產成本，所以這些因素大大加大了中小企業(yè)財務風險發(fā)生的可能性。3.2 中小企業(yè)財務風險管理的現狀（1） 風險和風險管理意識比較淡薄我國中小企業(yè)主

21、要以私營有限公司為主，因此普遍存在著產權制度和組織制度的不完善。企業(yè)經營管理人員素質較低，高端管理人才欠缺，決策都以經驗為主，缺少科學的程序， 因此容易忽視風險管理。 許多中小企業(yè)對風險管理不太重視，因此沒有建立完善的風險管理制度，有的即使建立了，也是效仿別的企業(yè)，并不具有主動性。隨著社會的發(fā)展， 這些企業(yè)的風險管理制度依然不變。如若不能夠根據自身的情況建立相應的風險管理機制，企業(yè)最終只會元氣大傷! （2） 風險管理水平落后與大型企業(yè)相比， 中小企業(yè)的規(guī)模相對較小， 其投資自然也相對較少， 正因為自身小的特點， 中小企業(yè)應該比大型企業(yè)更好管理。然而，存在大部分的中小企業(yè)都屬于私營有限公司， 存

22、在家族化管理現象嚴重。 企業(yè)的投資者就是經營者， 負責整個企業(yè)的領導， 但是個人的力量畢竟有限， 領導者缺乏專業(yè)的風險管理素質，意識也比較薄弱，導致企業(yè)的風險管理水平較為落后。（3） 風險后果嚴重，風險管理意義重大與大企業(yè)相比，中小企業(yè)組織規(guī)模較小，財務管理薄弱，在技術、資金管理等方面有較大的差距，極其容易面臨某些風險，如政府支持不到位、融資渠道有限等；此外，中小企業(yè)的抗風險能力本身就比較差，一旦遇到較大的財務風險， 就會變得手足無措，情節(jié)較輕的會給經濟帶來的損失不小，情節(jié)較重的會使企業(yè)面臨倒閉破產的危險。據相關調查統(tǒng)計，中小企業(yè)的平均壽命較短，有些企業(yè)甚至活不過一年。由此可見，中小企業(yè)如若不

23、重視風險管理，其面臨的后果較為嚴重，因此對中小企業(yè)來說，廈門大學網絡教育本科畢業(yè)設計( 論文 ) 8 風險管理意義重大。四、財務風險的控制策略通過對中小企業(yè)財務風險產生原因及現狀的分析，可見財務風險的隱患還是較為嚴重的。因而要想有效地防范并降低企業(yè)財務風險，就必須提高企業(yè)財務風險管理意識。針對中小企業(yè)存在的財務風險問題，提出以下財務風險控制策略， 這樣才能更好地規(guī)避財務風險。4.1 減少、轉移、分散風險中小企業(yè)發(fā)現某項經濟活動會涉及較高的財務風險，可以決定放棄或者相應降低此項經濟活動，以便企業(yè)減少或者規(guī)避財務風險。 事先轉移也不失為一個良好的辦法，比如以保險的形式進行轉移， 從而避免中小企業(yè)財

24、務風險帶來的不利影響。中小企業(yè)應多保險， 尤其要在醫(yī)療、 財產等方面加大保險力度， 盡量使保險公司來承擔企業(yè)在經營過程中可能存在的風險， 這樣便能降低自身的損失， 可見保險制度能有效地轉移風險。中小企業(yè)亦可以進行多元化經營，吸引更多的客戶，從而使分散風險。因此，中小企業(yè)如果想要持續(xù)而又穩(wěn)定地發(fā)展下去，就必須考慮到企業(yè)在經營過程中所面臨的各種財務風險，并且在自己所能夠承擔風險的范圍內選擇適合自己的經營方式。4.2 增強全體員工的風險意識企業(yè)文化對一個企業(yè)來說是非常重要的，然而個體私營企業(yè)是大多數中小企業(yè)的前身，集權式、家庭式管理現象普遍存在，因此對企業(yè)投資人才不足，造成了高級管理人員難以長期留在

25、企業(yè)的局面，因此企業(yè)員工的普遍風險意識較弱，如果想塑造中小企業(yè)員工的風險意識， 應通過文化環(huán)境去增加員工的風險意識，建立一種有效的機制，減少企業(yè)因為知識差異而產生的風險。4.3 加強領導人的自身素質，提高風險管理水平作為一名企業(yè)經營者， 忠于自己的責任和職守， 并且在面對很多的不確定因素和各種風險時， 進行科學的預測和分析， 把握經營發(fā)展趨勢。 企業(yè)領導者應該多學習一廈門大學網絡教育本科畢業(yè)設計( 論文 ) 9 些理財方面的知識，認識到理財對企業(yè)發(fā)展的重要性。 領導者本身就應該起帶頭作用，號召手下的員工也相應地學些理財方面的知識，加強財務風險管理的意識。 只有領導者的素質提高了， 在其帶頭作用

26、下， 員工的素質自然而然也會提高，這樣公司的風險管理水平才能更上一個臺階。4.4 建設風險管理的信息系統(tǒng)，并且加強溝通工作企業(yè)財務管理必須建立風險管理信息系統(tǒng)，然而中小企業(yè)財務風險管理信息系統(tǒng)的主要問題就是在數據保管安全方面存在不足。因此建立健全風險信息系統(tǒng)是很有必要的，管理人員可以認識并處理現實的或者潛在的風險。與此同時，也要加強整個企業(yè)各個部門之間的合作， 使每公司的一位員工都能充分了解關于風險管理體系的相關方面。對外，企業(yè)也要及時和客戶進行有效的溝通，了解企業(yè)在生產過程中還有哪些不足之處，取長補短，這樣才能有效地彌補企業(yè)內部的缺失，使企業(yè)更好地生存下去。4.5 建立激勵機制，激活企業(yè)的人

27、力資源社會的競爭是激烈的， 尤其是人才方面的競爭顯得更為突出。中小企業(yè)要想很好地把握住人才， 就必須建立合適的激勵機制，獎罰分明， 使員工心甘情愿地為企業(yè)效力。企業(yè)還必須抓住特別突出的人才，因為他們將是提高企業(yè)競爭力的核心部分。員工只有把自己個人的發(fā)展與企業(yè)發(fā)展聯系在一起，這樣才能將企業(yè)未來發(fā)展的更好。4.6 完善企業(yè)內部管理制度對于中小企業(yè)而言，其內部控制已經不能夠滿足現在全球范圍內市場競爭的要求，企業(yè)不想被激烈的市場競爭所淘汰，必須加強經營核算管理， 建立健全財務管理的各項規(guī)章制度，合理分配公司利潤，合理的使用資金，積極納稅，構建完善的財務管理制度，如現金銀行的管理制度、 報銷制度、財產管理制度、 應收賬款的管