國(guó)際能源原料市場(chǎng)回顧與展望

1、 國(guó)際能源原料市場(chǎng)回顧與展望目前，亞洲門檻國(guó)家對(duì)能源的需求急劇上漲導(dǎo)致國(guó)際能源原料價(jià)格大幅攀升，原油價(jià)格達(dá)到歷史最高點(diǎn)。能源原料價(jià)格的長(zhǎng)期發(fā)展情況及走勢(shì)對(duì)能源政策的戰(zhàn)略定位及長(zhǎng)期投資決策都具有重大意義。最近，漢堡世界經(jīng)濟(jì)研究所（HWWI）和貝倫貝格銀行聯(lián)合發(fā)表了題為到2030年的能源原料戰(zhàn)略的研究報(bào)告。該報(bào)告回顧了1970年以來(lái)國(guó)際能源原料市場(chǎng)的發(fā)展情況，并對(duì)今后國(guó)際能源原料市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)及到2030年的走勢(shì)進(jìn)行了預(yù)測(cè)。有關(guān)內(nèi)容對(duì)我了解國(guó)際能源原料市場(chǎng)的長(zhǎng)期發(fā)展情況具有一定的參考價(jià)值。   一、近30年來(lái)國(guó)際能源原料市場(chǎng)的發(fā)展回顧   （一）能源原料儲(chǔ)量相對(duì)充足  

2、; 能源原料目前仍然以化石燃料如石油、煤炭、天然氣為主，其儲(chǔ)量充足。據(jù)國(guó)際能源署、世界能源理事會(huì)（WEC）和BP石油公司等機(jī)構(gòu)2003年統(tǒng)計(jì)，全球石油儲(chǔ)量有11477億桶，按每年消耗量285億桶計(jì)算，能夠使用40年；天然氣儲(chǔ)量為1750億立方米，如每年消耗26億立方米，可使用68年；煤炭?jī)?chǔ)量為9073億噸，若每年消耗49億噸，可使用184年。   儲(chǔ)量與使用年限之間的關(guān)系并非一成不變。1983年以來(lái)石油和天然氣的消耗量雖然分別增長(zhǎng)35%和近75%，但其儲(chǔ)量也分別增長(zhǎng)了60%和90%，使用年限隨之明顯增加。世界能源理事會(huì)統(tǒng)計(jì)的煤炭?jī)?chǔ)量與1980年的儲(chǔ)量相比基本未變。由于煤炭的品質(zhì)不同，

3、能量也不同，國(guó)際上沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，其使用年限不像石油和天然氣那樣可信。   現(xiàn)有儲(chǔ)量主要是已登記備案且有經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)價(jià)值的儲(chǔ)量，登記備案是建立在勘探和評(píng)估基礎(chǔ)上的。因?yàn)樵u(píng)估標(biāo)準(zhǔn)常常無(wú)法審核，所以不排除因政治因素存在故意抬高儲(chǔ)量的現(xiàn)象。不久前美國(guó)大石油公司受到美國(guó)證監(jiān)會(huì)批評(píng)后，對(duì)石油儲(chǔ)量作了修正，使人們對(duì)目前發(fā)表的數(shù)據(jù)的可信度產(chǎn)生懷疑。不管是否有故意抬高儲(chǔ)量的現(xiàn)象，有一點(diǎn)可以確定，在石油消耗量增加的同時(shí)，石油儲(chǔ)量也在不斷增長(zhǎng)。一方面，新的油田被發(fā)現(xiàn)；另一方面，由于技術(shù)進(jìn)步，原來(lái)已開(kāi)采的油田可重新開(kāi)發(fā)利用，未開(kāi)采油田的利用率將提高。此外，石油價(jià)格高企，人們會(huì)加大投入，拓寬開(kāi)采領(lǐng)域。例如，北美

4、和南美的油砂、油頁(yè)巖和重油的儲(chǔ)量豐富，具有極大的潛力，此前由于開(kāi)采成本太高（每桶在20至40美元），一直被認(rèn)為不具備開(kāi)采價(jià)值，常規(guī)的石油儲(chǔ)量統(tǒng)計(jì)也未包括上述儲(chǔ)量。石油價(jià)格提高使其具有開(kāi)采價(jià)值。   （二）能源原料消耗量持續(xù)增長(zhǎng)，單位BIP能耗逐步下降   1970年以來(lái)，國(guó)際能源原料消耗量幾乎增長(zhǎng)了一倍。石油在當(dāng)代能源原料消耗中所占比重最大。上世紀(jì)60年代，石油取代煤炭成為最重要的能源原料，70年代初其占全球能源原料消耗總量的近一半。80年代以來(lái)天然氣逐漸發(fā)展成為重要能源原料，目前天然氣消耗量占能源原料消耗總量的比例為25%，石油所占比例降至37%，煤炭為25%，水電和核電

5、共為約12%。90年代以來(lái)，全球能源原料消耗量的增幅從70年代的2.8%降至1.4%。能源原料消耗增速放緩的原因在于能源原料價(jià)格上漲。因能源原料供應(yīng)緊張，人們開(kāi)始節(jié)約能源原料并尋求替代產(chǎn)品。不同地區(qū)在不同時(shí)期的能源原料消耗量有較大差別。80年代歐佩克（OPEC）成員國(guó)的能源原料消耗漲幅從70年代的年均1.7%降至1%。80年代以后，OPEC成員國(guó)能源原料消耗增幅有所提高。發(fā)展中國(guó)家的能源原料消耗增長(zhǎng)速度明顯高于工業(yè)國(guó)家，但增速出現(xiàn)下降趨勢(shì)，并持續(xù)至90年代。90年代蘇聯(lián)解體使當(dāng)?shù)啬茉丛舷南陆等种?，從而?dǎo)致全球能源原料消耗增速放緩。   作為對(duì)70年代能源價(jià)格上漲的反應(yīng)，能源和

6、石油的生產(chǎn)效率明顯提高，以每10億美元國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值所耗石油計(jì)算的單位BIP能耗逐漸下降。美國(guó)1970年單位BIP能耗為45萬(wàn)噸，1985年為30萬(wàn)噸，2000年已降至25萬(wàn)噸；德國(guó)2000年的單位BIP能耗從1970年的35萬(wàn)噸降至17萬(wàn)噸；法國(guó)和日本2000年的單位BIP能耗從1970年的22萬(wàn)噸降至17萬(wàn)噸。   （三）1970年以來(lái)能源原料價(jià)格波動(dòng)大   價(jià)格起伏大是國(guó)際能源原料市場(chǎng)的一大特點(diǎn)。1973年和1979年兩次石油危機(jī)時(shí)，由于能源供應(yīng)緊張，石油價(jià)格分別上漲3倍和11倍。1980年以后石油價(jià)格大幅下降，1990年海灣戰(zhàn)爭(zhēng)結(jié)束后石油價(jià)格降至相當(dāng)?shù)偷乃剑?998

7、年底每桶原油價(jià)格跌至10美元的低點(diǎn)。此后，亞洲金融危機(jī)和OPEC嚴(yán)格控制生產(chǎn)量導(dǎo)致石油價(jià)格明顯回升，低油價(jià)時(shí)期宣告結(jié)束。2004年，石油開(kāi)采國(guó)特別是中東地區(qū)國(guó)家出現(xiàn)供油危機(jī)，加上全球石油需求量明顯增加，導(dǎo)致油價(jià)大幅上漲。2005年油價(jià)達(dá)到歷史最高點(diǎn)。   煤炭?jī)r(jià)格的情形與石油價(jià)格的走勢(shì)大致相似。上世紀(jì)70年代，煤炭?jī)r(jià)格大幅增長(zhǎng)。80年代初煤炭?jī)r(jià)格仍然居高不下，其后便開(kāi)始下降。近20年來(lái)煤炭?jī)r(jià)格一直在每噸30至40美元之間徘徊。2004年煤炭?jī)r(jià)格開(kāi)始上漲，達(dá)到上世紀(jì)80年代初的水平。       二、國(guó)際能源原料市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)   為預(yù)測(cè)國(guó)際能

8、源原料市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，分析家采用了一些假設(shè)條件，即全球范圍能源原料需求的發(fā)展在短期內(nèi)是與生產(chǎn)成比例的；從中長(zhǎng)期來(lái)看，對(duì)價(jià)格上漲的反應(yīng)導(dǎo)致原料生產(chǎn)的效率提高。短期內(nèi)全球能源原料需求的結(jié)構(gòu)不會(huì)改變，但從中長(zhǎng)期看，能源原料生產(chǎn)效率的提高將打破現(xiàn)有原料需求的結(jié)構(gòu)。隨著低能耗新產(chǎn)品及新工藝的開(kāi)發(fā)和推廣，那些資源短缺、價(jià)格高的能源原料將由供應(yīng)不緊張的產(chǎn)品代替。原料價(jià)格提高將促進(jìn)新原料儲(chǔ)藏點(diǎn)的開(kāi)發(fā)。技術(shù)進(jìn)步將使能源原料開(kāi)采的經(jīng)濟(jì)性和生產(chǎn)效率大大提高。   從歷史角度看，石油價(jià)格在不同時(shí)期短期內(nèi)上漲，部分原因是OPEC人為造成了供應(yīng)緊張，另一個(gè)原因是需求明顯上升。通常情況下，油價(jià)在短期內(nèi)升高后會(huì)回落

9、到較長(zhǎng)時(shí)期的反映供求關(guān)系的平穩(wěn)狀態(tài)。   （一）能源原料需求   能源原料需求由生產(chǎn)增加、技術(shù)進(jìn)步和價(jià)格走勢(shì)三個(gè)因素決定。在技術(shù)和價(jià)格穩(wěn)定的情況下，對(duì)能源原料的需求與生產(chǎn)處于固定的關(guān)系之中，原料的使用效率也是穩(wěn)定的。對(duì)能源原料需求作預(yù)測(cè)須對(duì)全球能源原料的生產(chǎn)情況進(jìn)行預(yù)測(cè)。能源原料生產(chǎn)因國(guó)家集團(tuán)而異。從長(zhǎng)期趨勢(shì)看，原料生產(chǎn)的效率提高后，原料消耗將逐漸減少。能源原料的價(jià)格由生產(chǎn)和消耗之間的關(guān)系來(lái)確定。假定能源原料的生產(chǎn)效率提高，能源原料的價(jià)格將每年下降0.5%。隨著可替代產(chǎn)品研究力度的加大，替代產(chǎn)品的生產(chǎn)效率每年將提高1%。能源原料需求還受到環(huán)保和能源框架政策的制約，人們傾向于

10、使用清潔和可再生能源。假設(shè)天然氣和可替代能源的使用效率每年提高1%，而煤炭的使用效率每年下降0.5%，其結(jié)果是煤炭的需求下降，天然氣和可替代能源原料的需求增加。能源原料需求也受到價(jià)格走勢(shì)的影響。如果石油、天然氣和煤炭的價(jià)格增長(zhǎng)10%，能源原料的需求將下降2.5%。預(yù)測(cè)的出發(fā)點(diǎn)是，如果常規(guī)能源原料價(jià)格上漲，替代能源原料的需求將增加。石油、天然氣和煤炭?jī)r(jià)格上漲10%，將導(dǎo)致替代能源原料的需求增長(zhǎng)2.5%?？傮w來(lái)說(shuō)，能源原料的需求將保持增長(zhǎng)。   （二）能源原料儲(chǔ)量   能源原料儲(chǔ)量是由上年能源原料儲(chǔ)量減去能源原料消耗，加上新探明的儲(chǔ)量。預(yù)測(cè)時(shí)采用2003年的儲(chǔ)量為基準(zhǔn)。新發(fā)現(xiàn)的

11、儲(chǔ)藏場(chǎng)所由開(kāi)采公司的勘探活動(dòng)來(lái)確定。原則上勘探活動(dòng)受價(jià)格的影響，能源原料價(jià)格越高，勘探的誘惑就越大，人們?cè)敢馊ラ_(kāi)發(fā)新的原料場(chǎng)所。值得指出的是，過(guò)去幾十年，價(jià)格與新探明的儲(chǔ)量之間的聯(lián)系并不明顯。2003年，新發(fā)現(xiàn)的油田儲(chǔ)量占石油總儲(chǔ)量的2.4%；2010年和2030年新發(fā)現(xiàn)的油田儲(chǔ)量將分別下降9%和20%，其占石油總儲(chǔ)量的比例將分別降為2.2%和0.5%。與石油相反，天然氣田的新發(fā)現(xiàn)將持續(xù)增加。煤炭的儲(chǔ)量和新發(fā)現(xiàn)之間并沒(méi)有時(shí)間上的連貫性，如果每年的儲(chǔ)量由于新發(fā)現(xiàn)而增加1%，目前煤炭的儲(chǔ)量可使用200年。   （三）能源原料價(jià)格   目前原油開(kāi)采成本在每桶1美元（中東地區(qū)）和1

12、5美元（北海石油）之間。能源原料價(jià)格不是在生產(chǎn)價(jià)格的基礎(chǔ)上形成的，而是由儲(chǔ)量指數(shù)來(lái)確定。如果儲(chǔ)量下降，價(jià)格將上漲。如煤炭和石油的儲(chǔ)量下降10%，價(jià)格將上漲7.5%。天然氣價(jià)格不隨短期市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，而是根據(jù)長(zhǎng)期供貨合同來(lái)確定。到2030年，天然氣的供貨合同將重新談判，新合同的價(jià)格將取決于開(kāi)采費(fèi)用與儲(chǔ)量之間的關(guān)系。天然氣的價(jià)格與天然氣儲(chǔ)量本身可供使用的年限以及石油價(jià)格有著密切的聯(lián)系。如果天然氣儲(chǔ)量的可使用年限減少10%，天然氣的價(jià)格將上漲3.5%；如果石油價(jià)格上升10%，天然氣價(jià)格將增長(zhǎng)5%。由于天然氣和石油的關(guān)聯(lián)性及可替代性，兩種原料的價(jià)格差別并不大。天然氣儲(chǔ)量的可使用年限比石油長(zhǎng)，其價(jià)格比石油

13、便宜。       三、到2030年國(guó)際能源原料市場(chǎng)走勢(shì)   化石能源載體目前占全球能源需求的主導(dǎo)地位，水能和核能居次要地位，太陽(yáng)能和風(fēng)能所占分量無(wú)足輕重。預(yù)測(cè)的出發(fā)點(diǎn)是，替代能源所占市場(chǎng)份額將逐步上升，因?yàn)榧夹g(shù)進(jìn)步將促使能源使用效率提高。另外，各國(guó)政府積極倡導(dǎo)使用替代能源。如果傳統(tǒng)能源的價(jià)格上漲，替代能源的使用量將相應(yīng)增加。   （一）能源原料生產(chǎn)量將翻一番，原料需求增速不一   預(yù)測(cè)指出，全球能源原料生產(chǎn)到2030年將翻一番，年均增幅2.8%；能源原料價(jià)格上漲和節(jié)能技術(shù)進(jìn)步將使能源需求量的增幅（2.1%）低于能源生產(chǎn)量的增幅。不同

14、能源原料需求的增長(zhǎng)率也不相同。石油和煤炭的需求年均增長(zhǎng)率為1.7%，明顯比天然氣（2.4%）和替代能源（3.3%）的增速慢。各種能源原料所占市場(chǎng)份額也將發(fā)生變化，石油占全球能源原料需求的份額將從37%降至33%；煤炭的份額將由25%降至24%；天然氣的份額則將從25%升至26%；其他能源的份額將由12%增至17%。此外，各地區(qū)的能源原料需求增幅也不一樣。歐洲的能源需求增長(zhǎng)率明顯低于1%；亞洲和南美洲的需求年均增幅將明顯超過(guò)4%；北美洲的需求增長(zhǎng)約2%，處于中等水平。   （二）能源原料消耗將增長(zhǎng)75%   雖然推行了節(jié)能政策，至2030年全球能源原料消耗仍將增長(zhǎng)75%，主要

15、動(dòng)力來(lái)自發(fā)展中國(guó)家和門檻國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。雖然能源原料的儲(chǔ)量足夠使用至2030年，但為保證供應(yīng)，仍須加大勘探投資，以跟上能源需求發(fā)展的步伐。   由于需求增長(zhǎng)幅度不一致，歐洲及歐亞地區(qū)占全球能耗的份額將從目前的30%降至21%；亞洲占全球能耗的份額將從30%上升至36%；北美洲所占份額相對(duì)穩(wěn)定，將保持在28%。   （三）能源原料特別是原油的價(jià)格將繼續(xù)上漲   隨著能源需求上升，新發(fā)現(xiàn)的能源原料儲(chǔ)藏場(chǎng)所減少，原料儲(chǔ)備的使用年限將隨之減少，結(jié)果將導(dǎo)致能源原料價(jià)格上漲。石油價(jià)格年均漲幅達(dá)1.8%，天然氣價(jià)格的增幅為1.5%，煤炭?jī)r(jià)格的增幅為0.5%。   假設(shè)全球經(jīng)